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INFORME EJECUTIVO
DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS ESTÁNDARES DE EXPLOTACIÓN
DE LAS INSTALACIONES DE DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA
Elaborado por:
Julio 2013
COSANAC S.A.C.
Determinación de los Costos Estándar de Explotación Página 1
DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS ESTÁNDAR DE
EXPLOTACIÓN DE LAS INSTALACIONES DE DISTRIBUCIÓN
ELÉCTRICA
INFORME EJECUTIVO
El presente documento corresponde a la determinación de los Costos
Estándares de Explotación de las Empresas de Distribución Eléctrica.
El estudio se enmarca dentro de lo establecido por la Ley de Concesiones
Eléctricas (LCE) que en su artículo 70° señala que el OSINERGMIN calculará
la tasa interna de retorno para conjuntos de concesionarios considerando entre
otros los costos de operación y mantenimiento exclusivamente del sistema de
distribución, para el ejercicio inmediato anterior (en este caso el año 2012).
Por su parte el Reglamento de la LCE define en el artículo 150° los costos de
operación y mantenimiento que se reconocen para el cálculo de la tasa interna
de retorno; y éstos son los siguientes:
Energía adquirida a terceros.
Gastos de personal, incluidos los beneficios sociales.
Suministros diversos.
Servicios prestados por terceros.
Cargas diversas de gestión.
Pérdidas estándar calculadas de acuerdo a lo establecido en el
artículo 143° del Reglamento de la LCE.
Para el desarrollo del estudio, el Consultor dispuso de la siguiente información:
Sistema de información Económica y Financiera que las Empresas
de Electricidad reportan al OSINERGMIN-GART. Se utilizó la
información auditada a diciembre de 2012.
Información Comercial del año 2012.
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Metrados de VNR a junio de 2012.
Información de Remuneraciones del año 2012 solicitada a las
empresas.
En tal sentido, para la fijación se aplicó una metodología de determinación de
costos estándares de explotación, basada en la asignación de los costos
informados por las empresas a las distintas actividades que realizan las
empresas de distribución (costos combinados) y la comparación con los
estándares utilizados para los costos del año 2008.
Una vez asignados los costos se realizaron las siguientes verificaciones:
Comparación entre Costos de los Estados Financieros y Costos
Combinados, obteniéndose una diferencia total del 0.1%.
Comparación con Estados Financieros de otras fuentes,
correspondientes a los estados financieros publicados en la página web
de la Superintendencia de Mercado de Valores, o publicados en las
páginas web de las propias empresas. Fue posible encontrar
información de los estados financieros auditados 2012 de las 8
empresas más grandes. Se obtuvo una diferencia del 3.0%, y en general
los costos del SIEFE fueron mayores a los de las otras fuentes.
La asignación de los costos de explotación informados por las empresas, sin
incluir las compras de energía, dieron como resultado los siguientes costos
totales de explotación (costos informados por las empresas):
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Cuadro N° 1
Cuadro N° 2
Empresa MT BT AP Clientes Total
Adinelsa 858 805 378 0 2,041
Chavimochic 42 0 0 0 42
Coelvisac 2,148 51 29 442 2,670
Edecañete 115 161 77 108 461
Edelnor 1,313 11,930 7,395 7,247 27,885
Electro Dunas 1,226 473 256 3,341 5,296
Electro Oriente 492 549 160 762 1,963
Electro Puno 696 399 31 859 1,984
Electro Sur Este 492 951 528 1,201 3,171
Electro Tocache 0 2 0 197 200
Electro Ucayali 245 453 126 757 1,582
Electrocentro 1,423 2,524 261 2,672 6,881
Electronoroeste 1,527 418 293 2,075 4,314
Electronorte 1,421 433 312 2,104 4,270
Electrosur 178 393 238 342 1,151
Emseusa 58 54 25 22 159
Hidrandina 4,159 1,806 460 4,173 10,598
Luz del Sur 7,633 3,909 885 5,908 18,335
Seal 296 1,588 915 1,536 4,335
Sersa 40 0 0 43 83
Total 24,363 26,897 12,370 33,789 97,419
COSTOS INDIRECTOSValores en miles de US$
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Cuadro N° 3
Empresa MT BT AP Clientes Total
Adinelsa 7,442 6,981 3,276 0 17,700
Chavimochic 290 0 0 0 290
Coelvisac 4,930 116 66 1,014 6,127
Edecañete 497 696 330 465 1,988
Edelnor 4,723 42,919 26,603 26,071 100,316
Electro Dunas 3,847 1,484 804 10,485 16,621
Electro Oriente 2,496 2,784 812 3,868 9,961
Electro Puno 3,786 2,168 167 4,672 10,794
Electro Sur Este 2,866 5,535 3,072 6,992 18,466
Electro Tocache 0 8 1 823 833
Electro Ucayali 1,523 2,817 785 4,709 9,834
Electrocentro 6,036 10,704 1,109 11,335 29,183
Electronoroeste 8,354 2,289 1,604 11,349 23,595
Electronorte 6,509 1,982 1,431 9,642 19,564
Electrosur 1,287 2,832 1,716 2,469 8,304
Emseusa 214 200 94 81 589
Hidrandina 15,042 6,530 1,664 15,091 38,326
Luz del Sur 26,492 13,568 3,072 20,507 63,640
Seal 1,439 7,715 4,444 7,458 21,056
Sersa 155 0 0 167 322
Total 97,927 111,331 51,052 137,198 397,508
Valores en miles de US$
COSTOS TOTALES DE EXPLOTACIÓN
Por su parte, las empresas informaron las siguientes cantidades de
instalaciones y cantidades de clientes a diciembre de 2012.
Cuadro N° 4
Empresa Km MT Km BT Luminarias Clientes
Adinelsa 1,884 421 5,821 43,678
Chavimochic 226 221 2,643 6,617
Coelvisac 458 39 400 25,010
Edecañete 328 317 8,587 32,400
Edelnor 3,846 11,051 342,043 1,272,799
Electro Dunas 2,388 2,314 67,027 196,797
Electro Oriente 1,367 1,949 50,060 232,905
Electro Puno 4,987 6,284 53,554 217,992
Electro Sur Este 9,165 10,135 81,492 379,471
Electro Tocache 415 270 3,631 14,773
Electro Ucayali 614 936 19,767 65,727
Electrocentro 9,262 9,382 128,804 594,213
Electronoroeste 3,369 3,855 92,989 391,767
Electronorte 5,269 5,389 71,726 358,901
Electrosur 1,381 1,380 44,532 135,448
Emseusa 33 88 2,787 8,106
Hidrandina 7,117 9,811 186,520 641,052
Luz del Sur 3,207 9,117 249,927 950,180
Seal 3,127 4,262 119,704 338,051
Sersa 11 52 1,878 5,847
Total 58,455 77,274 1,533,892 5,911,734
Cantidades de Instalaciones y Clientes Informados
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Con los resultados anteriores se determinaron los costos estándar unitarios
informados por las empresas, de acuerdo al siguiente cuadro.
Cuadro N° 5
Los resultados anteriores se compararon con los Costos Estándares de
Explotación fijados el año 2008. Se compararon los costos informados el 2012
con los costos resultantes de aplicar los costos unitarios fijados el 2008, en
dólares y actualizados al 2012, a las instalaciones del 2012, obteniéndose que
los costos del 2012 son 80% superiores a los del 2008. Cabe señalar que en
este período la moneda peruana se apreció en un 23% en términos nominales.
Para la determinación de los costos estándares de explotación del año 2012 se
siguió la siguiente metodología:
Para cada una de las actividades: MT, BT, AP y Clientes se
determinaron regresiones que dieran cuenta de los costos
directos en función de las siguientes variables físicas: Kms MT,
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Kms BT, Cantidad de Luminarias y Cantidad de Clientes;
respectivamente.
En forma similar se determinó una regresión de los Costos
Indirectos en función de los Costos Indirectos.
Para la determinación de las regresiones en primer lugar se
determinó si de acuerdo a los datos y dispersión observada los
costos son mejor representados por una regresión lineal o
exponencial.
Posteriormente para hacer más representativa la curva a
determinar en cada caso, se depuraron los datos eliminando
aquellas empresas con valores nulos (por ejemplo empresas que
no presentaron costos correspondientes a Clientes) y se
eliminaron aquellas empresas que presentaron valores más
distantes a las tendencias observadas.
Finalmente, para cada empresa se comparó el costo total
informado con el costo total obtenido de las regresiones,
determinando el costo estándar de explotación como el menor de
los dos valores.
Se determinaron las regresiones que se muestran en los siguientes gráficos:
Gráfico N° 1
006
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Gráfico N° 2
Gráfico N° 3
Gráfico N° 4
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Gráfico N° 5
En el caso de Costos MT, Costos BT, Costos de Clientes y Costos Indirectos
se utilizó una regresión potencial del siguiente tipo:
Costo MT = α x KmMTβ
En el caso del Alumbrado Público se utilizó una regresión lineal que pasa por el
origen.
Los resultados de las regresiones se pueden apreciar en los siguientes
gráficos.
Gráfico N° 6
008
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Gráfico N° 7
Gráfico N° 8
Gráfico N° 9
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Gráfico N° 10
Así se obtienen los siguientes costos como resultados de las regresiones.
Cuadro N° 6
Empresa MT BT AP Clientes Indirectos Total
Adinelsa 2,795 764 141 919 1,316 5,936
Chavimochic 746 465 64 163 371 1,809
Coelvisac 1,159 121 10 552 506 2,347
Edecañete 941 614 208 699 663 3,125
Edelnor 4,360 9,561 8,277 20,146 12,520 54,864
Electro Dunas 3,240 2,854 1,622 3,647 3,212 14,575
Electro Oriente 2,289 2,499 1,211 4,255 2,875 13,130
Electro Puno 5,126 6,180 1,296 4,005 4,666 21,272
Electro Sur Este 7,487 8,942 1,972 6,653 7,134 32,188
Electro Tocache 1,089 542 88 341 543 2,603
Electro Ucayali 1,391 1,417 478 1,336 1,297 5,920
Electrocentro 7,536 8,424 3,117 10,031 8,364 37,472
Electronoroeste 4,015 4,235 2,250 6,850 4,968 22,319
Electronorte 5,304 5,487 1,736 6,322 5,367 24,216
Electrosur 2,304 1,914 1,078 2,591 2,205 10,091
Emseusa 224 229 67 197 187 904
Hidrandina 6,396 8,720 4,514 10,752 8,776 39,158
Luz del Sur 3,893 8,239 6,048 15,416 9,821 43,418
Seal 3,833 4,577 2,897 5,985 4,934 22,226
Sersa 113 153 45 146 118 575
Total 64,241 75,937 37,120 101,008 79,843 358,150
Valores en miles de US$
COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS SEGÚN REGRESIONES
De la comparación entre los costos informados y los costos de las regresiones
se obtienen los siguientes costos por empresa y costos unitarios determinados:
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Cuadro N° 7
Empresa MT BT AP Clientes Indirectos Total
Adinelsa 2,795 764 141 919 1,316 5,936
Chavimochic 248 0 0 0 42 290
Coelvisac 1,159 121 10 552 506 2,347
Edecañete 381 535 254 357 461 1,988
Edelnor 4,360 9,561 8,277 20,146 12,520 54,864
Electro Dunas 3,240 2,854 1,622 3,647 3,212 14,575
Electro Oriente 2,004 2,236 652 3,106 1,963 9,961
Electro Puno 3,090 1,770 137 3,813 1,984 10,794
Electro Sur Este 2,374 4,585 2,545 5,791 3,171 18,466
Electro Tocache 0 6 1 626 200 833
Electro Ucayali 1,391 1,417 478 1,336 1,297 5,920
Electrocentro 4,612 8,180 847 8,662 6,881 29,183
Electronoroeste 4,015 4,235 2,250 6,850 4,968 22,319
Electronorte 5,088 1,550 1,119 7,537 4,270 19,564
Electrosur 1,109 2,440 1,478 2,127 1,151 8,304
Emseusa 156 146 69 59 159 589
Hidrandina 10,882 4,724 1,204 10,918 10,598 38,326
Luz del Sur 3,893 8,239 6,048 15,416 9,821 43,418
Seal 1,142 6,127 3,529 5,923 4,335 21,056
Sersa 115 0 0 124 83 322
Total 52,055 59,490 30,661 97,911 68,937 309,054
COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS DETERMINADOSValores en miles de US$
Cuadro N° 8
Media
TensiónBaja Tensión
Alumbrado
públicoClientes Indirectos
US$/km Red US$/km Red US$/Luminaria US$/Cliente % (1)
Adinelsa 1,484 1,816 24.2 21.0 28%
Chavimochic 1,097 0 0.0 0.0 17%
Coelvisac 2,529 3,120 24.2 22.1 27%
Edecañete 1,162 1,688 29.5 11.0 30%
Edelnor 1,134 865 24.2 15.8 30%
Electro Dunas 1,357 1,234 24.2 18.5 28%
Electro Oriente 1,466 1,147 13.0 13.3 25%
Electro Puno 620 282 2.5 17.5 23%
Electro Sur Este 259 452 31.2 15.3 21%
Electro Tocache 0 22 0.3 42.4 32%
Electro Ucayali 2,265 1,515 24.2 20.3 28%
Electrocentro 498 872 6.6 14.6 31%
Electronoroeste 1,192 1,099 24.2 17.5 29%
Electronorte 966 288 15.6 21.0 28%
Electrosur 803 1,768 33.2 15.7 16%
Emseusa 4,757 1,657 24.6 7.3 37%
Hidrandina 1,529 482 6.5 17.0 38%
Luz del Sur 1,214 904 24.2 16.2 29%
Seal 365 1,437 29.5 17.5 26%
Sersa 10,482 0 0.0 21.3 35%
Total 891 770 20.0 16.6 29%
COSTOS DE EXPLOTACIÓN UNITARIOS DETERMINADOS 2012Moneda de diciembre 2012
Empresa
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A partir de los costos de explotación unitarios determinados y considerando los
metrados de las instalaciones de las empresas bajo el ámbito de la Ley de
Concesiones, es decir, sin considerar los metrados de los Sistemas Eléctricos
Rurales reconocidos a título gratuito, ya que no corresponde efectuar su
verificación de la rentabilidad y por lo tanto no incorporar sus costos estándar.
El siguiente cuadro contiene la información de instalaciones y clientes sin incluir
las instalaciones de los Sistemas Eléctricos Rurales:
Cuadro N° 9
Empresa Km MT Km BT Luminarias Clientes
Adinelsa 1,728 454 5,712 43,678
Chavimochic 226 221 2,643 6,617
Coelvisac 440 38 336 25,010
Edecañete 325 309 8,344 32,400
Edelnor 3,699 10,182 341,399 1,272,799
Electro Dunas 2,377 2,334 64,930 196,797
Electro Oriente 1,435 2,005 36,409 232,905
Electro Puno 3,648 4,589 36,715 217,992
Electro Sur Este 4,226 3,702 58,453 379,471
Electro Tocache 415 265 3,610 14,773
Electro Ucayali 309 862 20,193 65,727
Electrocentro 6,861 5,694 90,052 594,213
Electronoroeste 3,203 3,355 80,516 391,767
Electronorte 3,106 3,426 60,779 358,901
Electrosur 1,280 1,394 44,737 135,448
Emseusa 33 88 2,787 8,106
Hidrandina 5,997 6,603 153,306 641,052
Luz del Sur 3,232 8,588 249,927 950,180
Seal 2,570 3,704 104,277 338,051
Sersa 11 54 1,903 5,847
Total 45,120 57,870 1,367,028 5,911,734
Valores Físicos sin Incluir Instalaciones SER
Así se obtienen los siguientes costos estándar para cada empresa.
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Cuadro N° 10
Empresa MT BT AP Clientes Indirectos Total
Adinelsa 2,563 825 138 919 1,267 5,713
Chavimochic 248 0 0 0 42 290
Coelvisac 1,113 118 8 552 492 2,283
Edecañete 378 522 247 357 453 1,957
Edelnor 4,193 8,809 8,262 20,146 12,244 53,653
Electro Dunas 3,225 2,878 1,571 3,647 3,200 14,522
Electro Oriente 2,103 2,301 474 3,106 1,959 9,943
Electro Puno 2,260 1,292 94 3,813 1,680 9,139
Electro Sur Este 1,095 1,675 1,825 5,791 2,153 12,539
Electro Tocache 0 6 1 626 200 833
Electro Ucayali 701 1,305 489 1,336 1,075 4,905
Electrocentro 3,417 4,965 592 8,662 5,441 23,077
Electronoroeste 3,817 3,686 1,948 6,850 4,668 20,970
Electronorte 3,000 985 948 7,537 3,482 15,951
Electrosur 1,027 2,465 1,485 2,127 1,143 8,247
Emseusa 156 146 69 59 159 589
Hidrandina 9,170 3,180 989 10,918 9,271 33,528
Luz del Sur 3,924 7,762 6,048 15,416 9,691 42,840
Seal 939 5,324 3,074 5,923 3,956 19,216
Sersa 115 0 0 124 83 322
Total 43,442 48,244 28,263 97,911 62,659 280,519
COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS DETERMINADOSValores en miles de US$
Los costos determinados son un 48,9% superiores a los que se obtiene de
aplicar los costos estándares unitarios determinados el año 2008, reajustados,
a las variables físicas del año 2012; lo que implica un crecimiento del 10,5%
anual. Sin embargo al realizar el mismo ejercicio en Soles, se obtiene un
crecimiento del 17,9% en los cuatro años, equivalente a un 4,2% anual, con lo
que se evidencia el efecto que tiene la apreciación de la moneda nacional.
Ing. Juan Carlos Liu Yonsen
Jefe de Estudio
0013
