INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNS&P/BMV IPC

(MÉXICO) 43,281.28 43,672.06 0.90%FTSE BIVA (MÉXICO) 884.91 893.40 0.96%

DOW JONES (EU) 25,928.68 26,258.42 1.27%

NASDAQ (EU) 7,729.32 7,828.91 1.29%

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNTIIE (28 DÍAS) 8.5150% 8.5100% -0.0050 pp.TIIE (91 DÍAS) 8.4900% 8.4975% 0.0075 pp.

CETES (28 DÍAS) 8.1500% 7.8500% -0.3000 pp.TASA OBJETIVO 8.2500% 8.2500% 0.0000 pp.

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNDÓLAR (VENTANILLA) $19.7000 $19.4500 -$0.2500

DÓLAR (SPOT) $19.4120 $19.1990 -$0.2130EURO $21.8196 $21.5049 -$0.3147LIBRA $25.3490 $25.0798 -$0.2692

Incultura financieraCoDi ha sido visto por los bancos como una gran alternativa para el avance del negocio.Análisis Superior, David Páramo > 3

Una de las ocupaciones más comunes entre los banqueros es cómo pueden llegar a más clientes y darles una mayor cantidad de servicios de largo plazo.

Obama no vino al TianguisVeranda, Carlos Velázquez > 6

¿Cuándo iniciará el descarte?Economía sin Lágrimas, Ángel Verdugo > 6

José Yuste 2Contador 3Maricarmen Cortés 4Alicia Salgado 5

ALERTA DE GAFAGoogle, Amazon, Facebook y Apple controlarán todo internet, si no se tiene cuidado en su control.

INTERNET SOCIETY

¿Muy grandes para caer?

BIVA

Buscan 10% de participación en el mercadoLa Bolsa Institucional de Valores ha crecido desde que iniciaron operaciones, y esperan cerrar el año con 10% o más de participación en el mercado. > 2

CONVENIO

Las compras en Amazon, en OxxoDesde ayer los clientes de Amazon ya pueden pagar sus compras a través de los casi 18 mil Oxxos que existen en nuestro país. Femsa Comercio informó que en sus tiendas los clientes pueden recargar desde 100 hasta cinco mil pesos a su Saldo Amazon. > 2

Foto: Reuters

Fuente: SHCP

IMPULSO

El peso ganó por noticias desde ChinaEl peso logró ayer una importante apreciación de 21 centavos, al inter-cambiarse en 19.1990 unidades por dólar spot, debido al regreso del apetito por el riesgo en los mercados, tras la pu-blicación de indicadores del sector manufacture-ro en China que supera-ron las expectativas.

A esto se sumó el op-timismo con respecto a las negociaciones en materia comercial en-tre China y EU, pues esta semana se retomarán las conversaciones en Was-hington. En bancos el dólar se vendió ayer en 19.45 pesos.

— De la Redacción

ANALISTAS

Bolsa, buen desempeño de corto plazoEste lunes fue de ga-nancias para las bol-sas. En México el S&P/BMV IPC avanzó 0.90% y el FTSE BIVA lo hizo en 0.95%. En Estados Uni-dos el Dow Jones ganó 1.27%, el S&P 500 1.16% y el Nasdaq 1.29%.

Analistas financieros consideraron que en EU concluyeron, el mercado reaccionó de forma po-sitiva tras la publicación de datos económicos de China y este país; y a di-cho comportamiento se sumaron las bolsas mexi-canas. Dijeron que el IPC tiene un desempeño po-sitivo en el corto plazo.

—De la Redacción

La demanda por parte de los inversionistas fue 3.6 veces el monto que finalmente se colocóPOR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

La Secretaría de Hacienda colocó dos nuevos bonos de deuda del gobierno federal, emitidos por primera vez en euros, en los mercados in-ternacionales de capital, a un plazo de siete y 20 años, por un monto total de dos mil 500 millones de la divisa eu-ropea, equivalentes a dos mil 800 millones de dólares.

Precisó que en una emi-sión de deuda se colocaron mil 500 millones de euros a siete años con vencimiento en 2026, y en otra se colo-caron mil millones de euros a 20 años, es decir, con un vencimiento en 2039.

Hacienda emitió deuda en euros€ 2,500 MILLONES

Mantendrán control sobre

el déficit fiscalPRE-CRITERIOS 2020

Debido a la pérdida de ingresos petroleros en este año, el gobierno federal reducirá el gasto en 121 mil 152 millones de pesos, con el fin

de mantener el déficit en 2.5% del PIB. Para 2020 se prevé disminuir aún más este desequilibrio para ubicarlo en 2.1% del producto > 4

EXCELSIOR MARTES 2 DE ABRIL DE 2019DINERO

dinero@gimm.com.mx @DineroenImagen

Hace un año se operaban alrededor de 14 mil millones de pesos diarios y hoy son 16 mil millones. Parte de ese aumento se debe a la nueva bolsa.”

MARÍA ARIZADIRECTORA DE BIVA

DÓLAR INTERBANCARIO(Pesos por unidad)

Fuente: Banco de México

Fuente: SHCP

1.7POR CIENTOha ganado el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores en las últimas dos sesiones

POR KARLA PONCE karla.ponce@gimm.com.mx

El costo de la canasta bá-sica de alimentos dismi-nuyó 0.6% durante marzo, de acuerdo con el levanta-miento de precios que mes a mes realiza Excélsior.

El conjunto de los 33 productos considerados mínimos indispensables en la dieta de los mexicanos por el Consejo Nacional de Evaluación de la Políti-ca de Desarrollo Social se redujo 10.7 pesos durante el tercer mes del año, con lo que las familias necesi-taron mil 674.9 pesos para adquirirlos.

El costo de la canasta básica de alimentos duran-te marzo es el más bajo que se ha registrado desde que comenzó 2019 ya que en enero pasado ésta ascendió a mil 692.8 pesos.

Este comportamiento se debe a que el precio de 25 productos permaneció es-table, cuatro se redujeron y cuatro aumentaron.

El producto que mayor alza registró en mercados y tiendas de autoservicio fue el limón, cuyo kilo pasó de 35.0 pesos el 28 de febrero a 48.9 pesos el 31 de marzo.

A este producto se sumó la cebolla, dado que el kilo tránsitó de 46.9 a 49.9 pe-sos en el mismo perio-do. Mientras, el kilo azúcar pasó de 24 a 25.5 pesos en el último mes.

Entre los productos que más disminuyeron de pre-cio en el tercer mes del año se encuentra el chile cua-resmeño, con un descenso

SONDEO

de 38.5%; el del kilo de na-ranja, tuvo una caída de 21.2%; en tanto que el kilo de plátano tuvo una reduc-ción de 10.1 por ciento.

Sin embargo, la baja del precio de la canasta ali-mentaria en marzo fue “imperceptible” para las amas de casa. Susana Mo-reno, jefa de familia, indicó que “desde que comenzó el año todo ha subido”. Según el sondeo de Excélsior, en el primer trimestre el alza de la canasta fue de 1.6%.

PRODUCTOS CON AUMENTO(Var. % mensual en marzo)

39.7

6.4

6.3

4.0

LIMÓN

CEBOLLA

AZÚCAR

MANZANA

0.6POR CIENTObajó el precio de la canasta básica de alimentos en marzo

Detalló que se recibió una demanda por la transacción de cerca de nueve mil mi-llones de euros, equivalente a 3.6 veces el monto emitido.

COLOCACIÓN

* Millones de euros

Tramo 1 Tramo 2 Monto* 1,500 1,000Vencimiento abr-26 abr-39Rendimiento 1.669% 2.969%Cupón 1.625% 2.875%

Las buenas condiciones en esta emisión reflejan la confianza en el manejo macroeconómico y de las finanzas públicas del país.”

SECRETARÍA DE HACIENDA

En total, se recibieron más de 545 órdenes por parte de inversionistas de Europa, América, Asia y Medio Orien-te: 309 órdenes para el bono a siete años y 236 órdenes para el bono a 20 años.

“Es importante mencionar que esta transacción, suma-da a la realizada el pasado 16 de enero por un monto de dos mil millones de dólares, le permite al gobierno fede-ral cubrir la totalidad de sus amortizaciones de deuda de mercado denominadas en moneda extranjera progra-madas para 2019”, recalcó.

Enfatizó que es la prime-ra vez que se emite un bono con plazo a 20 años en el mercado de euros, y que la tasa de cupón del bono que vence en 2039 está en míni-mo histórico comparado con emisiones pasadas, a plazos de entre 15 y 100 años.

Se estabiliza canasta de alimentos básicos

19.096526 Mar

19.314527 Mar

19.350028 Mar

19.412029 Mar

19.199001 Abr

FINANZAS PÚBLICAS PARA ESTE AÑO(Millones de pesos)

MENORES INGRESOS TOTALES…

OBLIGARÁN A UN AJUSTE AL GASTO…

… PRINCIPALMENTE PETROLEROS

… PARTICULARMENTE PROGRAMABLE.

Israel Rosas, director de Comunicación de Internet Society Latinoamérica, dice que hay que analizar la actual consolidación y concentración de la economía de internet, por monopolios. > 7

Ilustración: Erick Zepeda

Aprobado

Aprobado Aprobado

AprobadoEstimado

Estimado Estimado

Estimado

5’298,188

5’802,030 4’111,393

3’998,669

1’044,957

5’177,036

5’680,877

929,848

DINERO martes 2 de abril de 2019 : eXCelsiOr2

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Karla PonceEditora

Elizabeth MedinaEditora VisualDINERO

PARTICIPANTES Y OPERACIÓN

BOLSA INSTITUCIONAL DE VALORES (BIVA)

CONTACTO Y NOTICIASEMPRESAS

Guerra aérea: AMX vs. Interjet• Lo peor para una aerolínea es dejar de dar su servicio.

Aeroméxico aprovecha la debilidad, aunque sea temporal, de su principal competidor. Desde el viernes pasado, Inter-jet trae problemas con sus vuelos. Entre la saturación de la Terminal 1 del Aeropuerto capitalino y los problemas con el sindicato que trae el nuevo director de la aerolínea, William Shaw, Interjet tuvo que cancelar varios vuelos desde el sá-bado pasado. Viendo la ventana de oportunidad, Aeromé-xico, ni tardo ni perezoso, lanzó el anzuelo a los clientes de Interjet con un sugestivo tuit: Si tu vuelo en otra aerolínea fue cancelado, recibe un 25% de descuento para volar con nosotros…. Sí, señoras y señores, la aerolínea del señor águila entró a la guerra. Bienvenida la competencia.

INTERJET RESTITUIRÁ A CLIENTES AUNQUE SU SINDICATO…Sin embargo, debemos reconocer que Interjet se manejó bien ante la crisis. En su página oficial puso que iba a restituir a todos sus clientes, incluso por encima de lo que establece la ley (se entendería que restituirá los pasajes completos). Pero es un hecho que la aerolínea, presidida por Miguel Alemán Magnani, deberá lidiar ya no sólo con la renova-ción de su flota, sino también con la Sección 15, el sindicato aéreo totalmente vinculado a la CTM. El líder de la Sección 15 es Joaquín del Olmo Velázquez. El problema es que el sindicato ligado a la CTM no puede matar la gallina de los huevos de oro, pues lo peor para una aerolínea es dejar de

dar su servicio: queda mal con los clientes y sienta un precedente pésimo para los siguientes vuelos. Así, el nuevo director de Interjet, William Shaw, tiene un trabaji-to arduo con un sindicato que, si bien tiene todo su derecho para exigir mejores condiciones labo-rales, también debe cuidar que la aerolínea brinde un buen servicio.

COFECE A AMX, SÍ HUBO COLUSIÓNY mientras esto sucede en In-terjet, Aeroméxico debe vérselas con la resolución de la Cofece, pues es acusado de haberse co-ludido con Mexicana, su eterno rival. La notificación fue la sema-na pasada, pero como no todas las aerolíneas habían dado acuse de recibo al documento, la Co-fece apenas salió a confirmar su

resolución. Aeroméxico comenta que la investigación es extemporánea, pues se trata de 2008-2010, pero que si hubiera habido colusión con Mexicana, ésta habría tenido ingresos suficientes para permanecer en el mercado. Se-gún la Cofece, sí hubo colusión, es decir, las aerolíneas se pusieron de acuerdo en precios y rutas. Se comenta que en la investigación existen correos que mencionan cómo empataban rutas y precios. Por lo pronto. Eso sucedió hace ocho años, pero actualmente, y para no ir más lejos, este mismo lunes, a Aeroméxico no le podrán echar en cara la falta de competencia.

DEUDA EXTERNA, UN PROBLEMA MENOSUna buena. Hacienda colocó dos bonos por 2,500 millones de euros, con vencimientos a 7 y 20 años. Nada mal. Los mercados están abiertos para la economía mexicana, y no es para menos. Con la colocación de ayer, Hacienda cu-bre el 100% de sus amortizaciones de deuda externa para 2019. En otras palabras, en deuda externa hay tranquilidad. Un problema menos y una buena señal para los mercados.

Interjet tuvo que cancelar varios vuelos. Y viendo la ventana de oportunidad, Aeroméxico lanzó el anzuelo a los clientes de la aerolínea.

Activo empresarialJosé Yustedinero@gimm.com.mx

CAPUFE

Aplazan transición deservicios de telepeajeDebido a “la falta de con-diciones técnicas” para el proceso de transición de cambio de operador de telepeaje, Capufe conti-nuará operando bajo las mismas condiciones.

Caminos y Puentes Fe-derales de Ingresos y Ser-vicios Conexos informó que los usuarios podrán continuar realizando el pago con el TAG que ma-nejen o en efectivo.

En cuanto se tenga la

fecha del servicio del nue-vo operador, se hará de conocimiento del público, dijo el organismo.

— Notimex

Foto: Especial

BIVA quiere el 10%del mercado bursátil

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

María Ariza, directora de la Bolsa Institucional de Valo-res, aseguró que han crecido consistentemente desde que iniciaron operaciones, por lo que esperan cerrar el año con una participación supe-rior al 10% del mercado.

“Estamos obteniendo vo-lumen por dos vías, por el mercado continuo que es, básicamente, operaciones intradía y por la parte de cru-ce, en el Sistema Interna-cional de Cotizaciones (SIC), hemos tenido operaciones muy importantes en BIVA”, sostuvo la ejecutiva.

Según Ariza, BIVA sí ha aportado al crecimiento del mercado, pues hace un año se operaban alrededor de 14 mil millones de pesos dia-rios y actualmente son 16 mil millones de pesos, por lo que parte de ese aumento se debe a la nueva bolsa.

“Creemos que sí ha ha-bido un incremento en el

CRECIMIENTO DEL VOLUMENPara justificar su optimismo, la directora de la Bolsa Institucional de Valores destacó los fundamentales de la economía mexicana

Foto: Karina Tejada

María Ariza, directora general de BIVA, flanqueada por directivos de Vanguard México y FTSE Russell Latinoamérica.

COMPETENCIA l BIVA inició operaciones el 25 de julio de 2018.

l El 12 de marzo de 2019, obtuvo un récord de 32% de participación de mer-cado.

l Este año tiene como meta realizar alrededor de 50 emisiones de diferentes instrumentos.

volumen, es todo, es un con-junto, no quiere decir que sólo BIVA trajo el incremen-to, pero sí ha sido parte de una estrategia que se ha ido moldeando a partir del creci-miento bursátil”, sostuvo.

Sin embargo, para Ariza el mercado debe crecer más, pues actualmente la opera-ción diaria es seis veces infe-rior a lo que podría ser.

HAY CONFIANZALuego de anunciar que BIVA contará con un ETF (Exchan-ge Traded Fund) en los si-guientes meses, Ariza afirmó

que hay confianza por inver-tir en México, pues goza de fundamentales sólidos, así como de empresas con po-tencial de crecimiento.

“México tiene fundamen-tales muy interesantes, fíjate en nuestro crecimiento, en nuestra pirámide poblacio-nal, lo que puede generar un producto en un país con 130 millones de habitantes; la oportunidad es enorme, se-guimos siendo un país súper atractivo en muchas áreas”, declaró.

La directora de BIVA ex-plicó que, si más personas invirtieran en acciones de las empresas, también apor-tarían al crecimiento econó-mico del país.

“Todos deberíamos tener una pequeña aportación de nuestro patrimonio invertido a mediano y largo plazo en activos mexicanos, que nos fortalezcan un patrimonio y que además logremos apo-yar el crecimiento de nues-tras propias empresas, es un beneficio doble”, describió.

INVERTIR EN EMPRESAS,LA OPCIÓN

Las acciones de las em-presas mexicanas deben formar parte de los portafo-lios de inversión, considera-ron directivos de Vanguard México y de FTSE Russell Latinoamérica.

Juan Manuel Hernán-dez, director de Vanguard México, uno de los admi-nistradores de activos más importantes del mundo, dijo que “encontrar el pun-to adecuado para entrar al mercado es de las cosas más difíciles de hacer, pero lo que nosotros sentimos es que cualquier inver-sionista, dependiendo su perfil, en su gran mayoría si está ahorrando para un mediano-largo plazo, de-bería tener en su cartera un componente de renta variable mexicana”.

De acuerdo con Her-nández, el crecimiento económico del país en el mediano y largo plazo de-bería dar un retorno positi-vo en las inversiones.

Jesús Togno, director regional de FTSE Russell Latinoamérica, firma pro-veedora de índices, consi-deró que, con base en los fundamentales del país, “sí hace sentido tener una posición larga en México, siempre y cuando haya un portafolio diversificado”.

Para Hernández, el director de Vanguard, en los últimos meses los porta-folios se han “recalibrado”, lo cual está beneficiando a los mercados emergentes, por lo que ve a México con “buenos ojos”, ya que fac-tores como la decisión de la Fed de no seguir con los ajustes en las tasas incide en un dólar más débil fren-te a monedas emergentes.

Amazon Cash estará disponible en las casi 18 mil tiendas de convenienciaPOR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Desde ayer los clientes de Amazon ya pueden pagar sus compras a través de los casi 18 mil Oxxos que existen en el país.

En un comunicado, Fem-sa Comercio informó que en sus tiendas los clientes pue-den recargar desde 100 has-ta cinco mil pesos a su Saldo Amazon, usando Amazon Cash, operación que se pue-de realizar en efectivo o con tarjeta a cualquier hora.

“En tiendas Oxxo siem-pre estamos innovando con productos y servicios para satisfacer a nuestros consu-midores y facilitarles su vida. Con Amazon Cash, los 13 mi-llones de clientes que visitan diariamente nuestras tien-das podrán hacer recargas a

su Saldo Amazon cualquier día del año, a cualquier hora, en todo México de mane-ra amable, práctica, rápida y confiable”, dijo Asensio Ca-rrión, director de Servicios Electrónicos y Financieros de Oxxo.

Por su parte, Fernando Ramírez, director de Pro-ducto en Amazon México, aseguró que siempre buscan estrategias para brindar una mejor experiencia de compra a sus clientes, lo que implica “aumentar la conveniencia en los métodos de pago”.

“Gracias a la enorme pre-sencia de Oxxo, nos acer-camos más a los clientes de México para proveerles acce-so (con efectivo) a los millo-nes de productos que ofrece Amazon; desde un libro has-ta un celular”, sostuvo.

GANAR-GANAROxxo y Amazon son alia-dos desde hace cuatro años, cuando se anunció la posi-bilidad de recoger pedidos

Compra en Amazon; paga con OxxoALIANZA

ASÍ FUNCIONA:1. Descarga la aplicación de Amazon en tu smartphone.

2. Llegar a la tienda de conveniencia y fórmate en la fila de la única caja que debe estar funcionando.

3. Recargar efectivo usando el número celular o pidiéndole al cajero que escanee el código de barras de Amazon Cash de la aplicación visitando amazon.com.mx/cash.

4. El cajero de Oxxo procesará el pago y el saldo se verá reflejado inmediatamente en el Saldo Amazon del cliente. Se cobrarán 12 pesos de comisión por recarga, que serán reembolsados automáticamente por Amazon.

en algunas de sus tiendas de conveniencia, pero no es la única empresa de ventas en línea con la cual tiene tratos. En su reporte anual, Fem-sa, firma detrás de la cade-na, expuso que implementa toda una estrategia para ga-nar a los clientes asiduos a las compras en internet o que no se han animado a ha-cerlo por falta de tarjetas de crédito.

“Oxxo está eliminando algunas de las barreras más importantes a las compras en línea en México, con solucio-nes tanto para pagos como para recoger la mercancía. A través de nuestra asociación con Mercado Libre, los con-sumidores pagan sus com-pras en línea, en su tienda Oxxo más cercana. Y, gra-cias a la asociación Click and Collect con Amazon, pue-den recoger su mercancía en Oxxo. Este programa, lan-zado inicialmente en 2015, hoy opera en más de tres mil tiendas Oxxo”, apuntó.

l William Shaw, director general de Interjet.

EXCELSIOR : maRtES 2 dE abRIL dE 2019 DINERO 3

Análisis superiorDavid Páramodavidparamo23@gimm.com.mx

Incultura financiera• No se puede permitir que ningún banco ponga en riesgo los depósitos de ningún cliente.

El Padre del Análisis Superior ha decidido iniciar una serie de acciones para exhibir la incultura financiera de algunos expertos, quienes simple y sencillamente están divorciados del Análisis Superior.

Hay una gran cantidad de tonterías entre quienes es-tán de acuerdo, como el PAS, que debe existir una regula-ción diferenciada entre las instituciones de crédito como lo propuso durante la Convención Bancaria el presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Adalberto Palma.

Se puede hablar de disminución de requerimientos de información, lo que liberaría personal dedicado al cumpli-miento; la posibilidad de tener cuotas diferentes al IPAB. De ninguna manera se puede permitir que ningún banco ponga en riesgo los depósitos de ningún cliente.

Sin embargo, algunos tratan de basar esta conclusión en verdaderas barbaridades y mitos. Hace unos días, un amigo, director general de un banco, le hizo saber al PAS sobre un artículo en el cual un supuesto experto criticaba a la banca de una manera bastante chistosa. Decía, por ejemplo, algo que podría interpretarse como que los ban-cos no querían tener más clientes. Eso sería algo así como que un restaurante no quisiera tener más clientes o alguna tontería de este tipo.

Una de las ocupaciones más comunes entre los banque-ros es cómo pueden llegar a más clientes y darles una mayor cantidad de servicios de largo plazo (si usted es de los que creen que se quieren dedicar a las comisiones, deje de leer: está muy por debajo del nivel mínimo de esta columna).

CoDi y códigos QR, por eso han sido para los bancos una gran alternativa para seguir el crecimiento en cobertura y volumen de negocio. Si usted no cree en eso, vea la historia

de Banco Azteca y la revolución que vivió BBVA Bancomer para llegar a la base de la pirámide.

Otra tontería de ese supuesto experto fue decir que los bancos sacan el 100% de sus utilidades del país. Primero, eso es falso. Segundo, creer en ese análisis in-ferior equivale a no entender qué son los dividendos y que para las instituciones sería mucho mejor reinvertir utilidades.

REMATE TRANQUILOTodos los meses se da a conocer la encuesta de

expectativas entre los analistas tanto por Banco de México como por Citibanamex. En ambos casos se afirma que el crecimiento de la economía estaría en el rango mínimo establecido por la Secre-taría de Hacienda (lo fijó entre 1.5

y 2.5% para este año). Es deseable que la respuesta del gobierno federal no sea

un acto de voluntarismo político sino una serie de medidas. De entrada, sería bueno regresar a las ratificaciones o rec-tificaciones sobre la estimación del PIB que daban mucha claridad a los interesados. En segundo término, sería bueno que se coordinara el mensaje en torno a la manera en que se enfrentará esta realidad. Las opciones son ir por más re-cortes al gasto público, como se debatió la semana pasada entre el jefe de la oficina de la Presidencia, Alfonso Romo, y el secretario de Hacienda, Carlos Urzúa.

La otra alternativa consiste en aplicar una serie de medidas contracíclicas entre las que destacarían una activación de la inversión pública, sin embargo, la reali-dad es que se ve poco espacio para este tipo de acciones.

REMATE EN CORTOLos filtradores oficiales de la Comisión Fede-ral de Competencia Económica (Cofece) ase-guran que las pruebas que tienen en contra de Aeroméxico y Mexicana de Aviación son una serie de correos electrónicos.

Nuevamente filtran información que es parte de una in-vestigación y exponen su estrategia jurídica. Tendrán que probar que la información la obtuvieron legalmente y que no, como indican los indicios, interviniendo sin orden de un juez de comunicaciones.

Tratan de desvirtuar la información diciendo que le co-brarán una multa simbólica a Mexicana de Aviación, que está en concurso mercantil desde agosto de 2010, es decir, la empresa dejó de operar cuatro meses antes del periodo de la investigación.

El simple proceso de juicio resultará más caro para el órgano autónomo como para la empresa que ya debería quebrar.

El Padre del Análisis Superior anticipa que el asun-to será perdido por la Cofece, uno más a la cuenta de Alejandra Palacios.

CoDi y códigos QR han sido una gran alternativa para los bancos para seguir el crecimiento en cobertura y volumen de negocio. RE

MA TE

RE MA TE

EL RADAR DINERO

LO RELEVANTE

DINERO EN IMAGEN

Debilidad económicaEl Indicador IMEF Manufacturero registró en marzo una caída de 3.8 puntos y se ubicó en 50.2 unidades en su serie desestacionalizada, lo que indica que la actividad económica está marginalmente en expansión. > 5

Envíos de dinero por WhatsAppCon un servicio llamado Moneypool, los miembros de la aplicación contarán con la posibilidad de enviar o cobrar dinero a cualquier persona que tengan como contacto.

https://bit.ly/2COot5z

Desmentido, el gran mito de AppleDe acuerdo con Steve Wozniak, cofundador de Apple, la empresa de tecnología no comenzó en una cochera. Esta historia fue creada para que la compañía tuviera un inicio humilde.

https://bit.ly/2VaweKv

Refinería en mantenimientoEl complejo de Madero, en Tamaulipas, sigue “prácticamente parado” por los trabajos de mantenimiento que se están llevando a cabo desde 2017, por lo cual el gobierno federal anunció que destinará más de 3 mil 500 millones de pesos en su rehabilitación. > 5

EL CONTADOR

1. Unisys, que dirige Eduardo Almeida en AL, está abriendo oportunida-

des laborales para este año, pues requie-re cerca de 200 trabajadores para hacer frente al incremento de servicios que re-quieren sus clientes y los nuevos contra-tos. Los países donde necesita personal son Brasil, Colombia, México y Argenti-na, debido a que la región aumentó 11% su participación en la facturación y conti-nuará creciendo en 2019. La mayoría se-rán posiciones para áreas técnicas, a lo que se añadirán vacantes en las áreas de gestión de activos, redes, infraestructura, soporte y espacio de trabajo digital.

2. En Aeropuertos y Servicios Auxi-liares, de Óscar Argüello, corren el

riesgo de contratar a una firma con repu-tación dudosa, se trata de Molt Net, que se presentó a concursar para encargarse del servicio de lavandería y limpieza con la propuesta más alta, un monto máximo de 9.5 millones de pesos. El fallo será ma-ñana, sin embargo, el sector se encuen-tra pendiente, pues se perfila beneficiar a esta empresa a pesar de que a finales de 2018 fue acusada de mentir al Inai. La fir-ma Imagen de Inmuebles también acudió a la convocatoria, pero con una propuesta siete millones de pesos más barata.

3. La Asociación Nacional de Indus-trias del Plástico, presidida por

Aldimir Torres Arenas, presentó su pri-mer informe, en el que destacó que man-tienen finanzas sanas y trabajan para generar una economía circular de los plásticos, además de que ya están traba-jando en la elaboración de normativas, anteproyectos de normas mexicanas de reciclado y de bolsas de plástico, pues son una industria importante para la econo-mía y altamente competitiva. Al parecer fue un primer semestre muy productivo para este sector, mismo que agrupa a más de cuatro mil 400 empresas.

4. El recién llegado a la cúspide del sector privado, Jorge Luis Torres

Aguilar, quien el 25 de marzo fue nom-brado presidente de la AmCham Méxi-co, es muy optimista respecto al futuro del T-MEC. Desde que tomó el puesto se ha encargado de pedir confianza en The USMCA Coalition, integrada por más de 300 organizaciones y empresas de EU, la cual cabildea en el Congreso y la admi-nistración Trump que no se modifique lo ya pactado, a fin de lograr que el acuerdo entre en vigor en enero de 2020. El nuevo líder asegura que este proceso hará que el acuerdo se firme a finales de este año.

5. Las multinacionales que integran el Consejo Ejecutivo de Empresas

Globales no están en México sólo por un sexenio. Éste es el mensaje que su presi-denta, Claudia Jañez, ha dejado claro a su paso. Sería a mediados de año cuan-do se anuncien, junto con el gobierno fe-deral, las inversiones que se concretarán en 2019. Para la también presidenta de Dupont, mientras haya condiciones de certeza jurídica, seguridad y respeto a la libre empresa, las inversiones seguirán llegando al país, independientemente de cómo se denominen las regiones en re-ferencia a la posible desaparición de las Zonas Económicas Especiales.

l Adalberto Palma, presidente de la Comi-sión Nacional Bancaria y de Valores.

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

La Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) impuso a Aero-méxico una multa de 86 millones 190 mil pesos, al considerar que incurrió en prácticas monopólicas. El orga-nismo también multó a Mexicana de Aviación pero determinó el mínimo aplicable, debido a que la empresa fue declarada en quiebra.

La Cofece detalló que las con-ductas sancionadas consistieron en contratos, convenios o arreglos, cuyo objeto y efecto fue establecer coor-dinadamente los precios que cobra-rían a los pasajeros, en diversas rutas con origen y destino en territorio na-cional, mismas que ocurrieron entre abril de 2008 y febrero de 2010.

Las prácticas de ambas aerolíneas generaron daños al mercado por 2 mil 8 millones 689 mil pesos. Y se identificaron al menos 112 rutas im-plicadas en esta conducta.

Como parte de esta investigación, también se sancionó a tres personas físicas que, según la investigación, iniciada en febrero de 2015, actua-ron en representación de estas aero-líneas, e intercambiaron información de las tarifas desglosadas o futuras que cobrarían para definir el precio mínimo por el servicio.

La Cofece puntualizó que lo hi-cieron a través de múltiples correos electrónicos, mismos que también se utilizaron para monitorear que los participantes en la colusión se ape-garan a los acuerdos establecidos, llegando en momentos a reclamar cuando alguna de las aerolíneas pre-sentaba tarifas más bajas en las rutas comprometidas, o bien para hacer ajustes a las mismas.

El órgano dio a conocer que los participantes de este acuerdo anti-competitivo utilizaron apodos y so-brenombres en los correos referidos para encubrir su identidad como

“Mañanero” y “Mediodía”, para Aero-méxico y Mexicana, respectivamente, lo que evidenció la intencionalidad y conocimiento de que cometían una conducta sancionable por la Ley Fe-deral de Competencia Económica.

“PRÁCTICAS MONOPÓLICAS”

Mínimo aplicable a Mexicana… porque está en quiebra

LAS SANCIONES l El 21 de enero de 2018, la Cofece em-plazo a las aerolíneas, Volaris, Interjet, Aeroméxico y Mexicana de Aviación por prácticas monopólicas absolutas en el mercado nacional.

l Al final el pleno solo resolvió multar a Aeroméxico y Mexicana.

l El órgano acordó el año pasado que, de comprobarse la existencia de una práctica monopólica absoluta, los agentes económicos podrían recibir multas de hasta el 10% de sus ingre-sos.

l Las prácticas monopólicas afectaron a 3.5 millones de pasajeros en 112 rutas en México.

Foto: Archivo

Alejandra Palacios, comisionada presidenta de la Cofece.

CONVENIO

Sectur capacitará a embajadores en turismoEl subsecretario de Calidad y Regulación de la Secretaría de Turismo, Humberto Hernández Haddad, informó que mañana la dependencia y la Secretaría de Relaciones Exteriores firmarán un convenio con el cual buscan capacitar a embajadores y cónsules en turismo. “Hoy la mejor política que puede desarrollar México es salir a defender en los mercados emisores el turismo de México, y de eso los embajadores y cónsules serán responsables cuando el próximo miércoles se firme el convenio marco de colaboración entre la Sectur y SRE”, dijo. - De la Redacción

Foto: Quetzalli González

La Cofece confirma multas a aerolíneas

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DINERO MARTES 2 DE ABRIL DE 2019 : EXCELSIOR4

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Desde el piso de rematesMaricarmen Cortésmilcarmencm@gmail.com

Se centra Cumbre de WTTC en futuro del turismo• El programa de la Cumbre se enfocará en discutir los temas que más interesan hoy al sector.

SEVILLA.–Mañana inicia la Cumbre Mundial del World Tra-vel and Tourism Council (WTTC), que dirige Gloria Guevara Manzo, exsecretaria de Turismo, y que se enfocará en dis-cutir el futuro del turismo desde la aplicación de tecnología a todo tipo de servicios y soluciones diversas a problemas diversos, como enfrentar la saturación de algunos destinos y medidas de seguridad más eficientes contra el terrorismo y ciberataques, que al mismo tiempo no se traduzcan en un freno al turismo global.

En entrevista exclusiva para Excélsior, Guevara Manzo, quien tras la ceremonia de inauguración hablará precisa-mente sobre las tendencias del futuro con su conferencia: Shaping the Future, explica que el intenso programa de la Cumbre se enfocará en discutir los temas que más interesan hoy al sector. El WTTC es el organismo cúpula del sector de viajes y turismo en que el que participan los dirigentes de las empresas más grandes del mundo y no sólo hoteles, líneas áreas y proveedores de servicios, sino también de empresas que han revolucionado al mercado, como Uber y Airbnb.

Guevara precisa que el turismo es un sector que mun-dialmente ha crecido más que el PIB en la última década y se espera que siga esta tendencia. Además de las inno-vaciones tecnológicas aplicadas al turismo que cambiarán radicalmente la forma de viajar, se discutirán las expe-riencias exitosas de países que han enfrentado problemas de seguridad.

En la Cumbre Mundial de Sevilla se rompió un récord de asistencia con 1,500 delegados y Guevara señala que ha sido muy importante el apoyo y promoción del gobierno español y el de An-dalucía, que es la sede, porque el turismo es un sector clave para la economía hispana.

OBAMA, NASSETAEl orador que más acaparará los reflectores y las medidas de segu-ridad en la Cumbre del WTTC es el expresidente de Estados Uni-dos Barack Obama, quien será entrevistado por Christopher J. Nassetta, presidente del WTTC y presidente y CEO de Hilton, quien también participará en la maña-na en la ceremonia inaugural que será encabeza por el presidente de España, Pedro Sánchez.

CALDERÓN, ÚNICO PONENTE MEXICANOEl Secretario de Turismo, Miguel Torruco, no partici-pará en la Cumbre de Sevilla porque la semana próxima inicia el Tianguis Turístico en Acapulco, así que el único ponente mexicano será el expresidente Felipe Calderón Hinojosa, quien dará una plática sobre cambio climático y medio ambiente el jueves 4, junto con Guevara Manzo.

BAJAN EXPECTATIVAS DEL PIBLa mala noticia es que siguen a la baja las expectativas económicas. Los analistas del sector privado encuestados mensualmente por Banxico redujeron su expectativa de cre-cimiento del PIB este año de 1.63% a 1.50% y para 2020 la bajaron de 2% a 1.90%.

Donde son más optimistas es en materia de inflación, puesto que consideran que cerrará 2019 en 3.45% y en 2020 bajará a 3.43%.

El turismo es un sector que mundialmente ha crecido más que el PIB en la última década y se espera que siga esta tendencia.

DATOS DE FEBRERO

Remesas, nuevamente en récordEl envío de dólares a México por parte de los connacio-nales creció 6.4 por ciento en febrero, al ubicarse en dos mil 387 millones de dólares, un nuevo récord para en segundo mes del año, informó el Banco de México. Al primer bimestre, las remesas familiares sumaron cua-tro mil 802.3 millones de dólares, un avance de 6.4 por ciento respecto al periodo del año pasado.

–Felipe Gazcón

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

Los economistas del sec-tor privado confían en que los precios seguirán descen-diendo, por lo que en marzo ajustaron a la baja su expec-tativa de inflación de cie-rre de año a 3.60 por ciento, desde 3.65 por ciento es-perada un mes antes, pero también proyectan un me-nor crecimiento del PIB, ya que bajaron su estimación a 1.50 por ciento, desde 1.63 por ciento, prevista un mes antes, informó el Banco de México.

La Encuesta sobre las Ex-pectativas de los Especialis-tas en Economía del Sector Privado, de marzo, precisó que los expertos confían en que el tipo de cambio ter-minará en 20 pesos por dó-lar, una mejoría respecto de lo esperado hace un mes de 20.13 pesos por dólar. Por otra parte, auguran que la

La IP ve menor inflación... y menos PIBENCUESTA DE EXPECTATIVAS

tasa de referencia del banco central bajará un cuarto de punto para el cierre de año a 8.0 por ciento.

Sobre la inflación subya-cente para el cierre de 2019, la cual es considerada por el Banco de México para sus decisiones de política mone-taria, los expertos rebajaron su previsión a 3.45 por cien-to, desde 3.50 por ciento.

Acerca de los factores que podrían obstaculizar el crecimiento económico de México en los próximos

seis meses, los especialistas mencionaron la gobernan-za, con 39 por ciento de las respuestas; las condiciones económicas internas, con 29 por ciento de las menciones; y las condiciones externas, con 10 por ciento.

En lo particular, los prin-cipales factores son, en or-den de importancia, los problemas de inseguridad pública, con 14 por ciento de las respuestas; la plataforma de producción petrolera, con 14 por ciento; la incertidum-bre política interna, con 12 por ciento; la falta de Estado de derecho, con 10 por cien-to; y la debilidad del mercado externo y la economía mun-dial, en 10 por ciento.

Las fracciones de ana-listas que consideran que el clima de negocios mejorará este año se mantuvo baja, en 24 por ciento, mientras que quienes consideran que em-peorará se ubicó en 41 por ciento.

¿Vale la pena invertir?Un 62% estima que actualmente es un mal momento para invertir, 9% indica que sí es buen momento y 29% no sabe.

EL DATO

Más datos del turismo.

Foto: Especial

Fuente: SHCP

3.60POR CIENTOven el dato de inflación para finales de este año. Un ajuste respecto a lo que predecían en febrero.

1.50POR CIENTOvislumbran que cerraría el PIB, cuando en febrero lo calculaban en 1.63 por ciento.

20PESOSpor billete verde, es lo que aseguran cerraría 2019 el tipo de cambio.

Se recortará gasto en 121.2 mil mdp

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

Los Pre-Criterios 2020, so-bre las perspectivas econó-micas y de finanzas públicas de México, estiman que los ingresos presupuestarios de 2019 serán inferiores en 121.2 mil millones de pesos (mmp), equivalente a 0.5 por cien-to del PIB, a los previstos en la Ley de Ingresos de la Fe-deración 2019 (LIF), debido a menores ingresos petroleros, por lo que el gasto neto se recortará en el mismo mon-to, 121.2 mmp, respecto al Presupuesto de Egresos de la Federación 2019 (PEF), con-gruente con los menores in-gresos esperados.

El documento entregado ayer por el Ejecutivo al Con-greso, que culminará con el envío del Paquete Econó-mico para el ejercicio fiscal 2020, explica que la reduc-ción en el gasto es resultado de una caída en los ingresos por una menor producción de crudo y gas natural, un menor proceso de crudo en el Sistema Nacional de Re-finación que impacta direc-tamente sobre los ingresos propios de Pemex al dejar de capturar el margen de refinación, así como por un tipo de cambio más aprecia-do con respecto a lo previsto en la LIF 2019, que se com-pensó parcialmente con un precio del petróleo mayor al esperado.

Por su parte, se calcula que los ingresos no petrole-ros se mantendrán en el mis-mo nivel previsto en la LIF 2019 de 17.1 por ciento del PIB.

Añade que el recorte al gasto neto estimado de 121.2 mmp se dará como resul-tado del ajuste en el gasto programable necesario para mantener la meta de déficit

PRE-CRITERIOS 2020 DEL GOBIERNO FEDERAL

En el documento entregado se asegura que habrá menores

ingresos

A LA BAJA EL CRECIMIENTOLos Pre-Criterios 2020 recor-taron la estimación puntual de crecimiento del Produc-to Interno Bruto (PIB) a 1.6 por ciento para 2019 y a 1.9 por ciento para 2020, para las proyecciones de finanzas públicas.

“Estas estimaciones son inerciales, en el sentido de que no consideran los efec-tos de la estrategia de desa-rrollo económico de la actual administración ni otros facto-res que pueden implicar un mayor crecimiento”, precisa el documento.

Entre estos factores des-tacan: un fortalecimiento del consumo por el efecto de los programas sociales y una mayor inclusión financiera; el impulso que realizará el gobierno a la inversión priva-da en infraestructura y secto-res estratégicos; una mayor inversión pública.

El nuevo marco macro-económico prevé que la inflación de México conti-nuará disminuyendo durante 2019 y 2020, conforme sigan disipándose los efectos de la alta volatilidad cambiaria y los precios de los ener-géticos que originaron su

incremento. Estima que la in-flación se ubicará en 3.4 por ciento al cierre de 2019 y en 3.0 por ciento en 2020.

Proyecta que el tipo de cambio de cierre del pre-sente año se ubicará en 19.9 pesos por dólar y para fines de 2020 en 20.1 pesos por dólar.

Calcula que la tasa de interés bajará al concluir el presente año a 8.0 por cien-to y para fines de 2020 se situará en 7.6 por ciento.

Calcula que el precio del barril de petróleo promediará 57 dólares por barril este año y 55 dpb en 2020.

Proyecta que la platafor-ma de producción petrolera se ubicará en un millón 783 mil barriles diarios en 2019 y en un millón 916 mil barriles diarios para 2020.

También ajustó al alza su previsión inflacionaria, para dejarla en 3.4 por ciento des-de el 3.0 por ciento anterior para este año.

Calificadoras, analistas, organismos internacionales y el Banco de México han rea-lizado recortes a la baja en la estimación del PIB para este año. –Felipe Gazcón

público y el balance de Pe-mex aprobados para 2019.

Para mantener una tra-yectoria constante del Saldo Histórico de los Re-querimientos Financieros del Sector Público (SHRFSP) como porcentaje del PIB en 2020, equivalente a 45.1 por ciento del Producto Interno Bruto, los Requerimientos Fi-nancieros del Sector Público (RFSP) se reducirán a 2.1 por ciento del PIB, lo cual impli-caría que, dada la estimación del costo financiero para ese año, se obtendría un superá-vit primario de 1.3 por ciento del PIB, un déficit público de 1.6 por ciento del PIB y que se mantendrá un equilibrio presupuestario en el balan-ce público, sin inversión físi-ca de hasta 1.6 por ciento del PIB de Pemex, CFE y gobier-no federal.

“Es importante destacar que la estimación de finan-zas públicas considera que no se realizarán modifica-ciones al marco tributario vi-gente para 2020.

“Se estima que los ingre-sos presupuestarios para 2020 disminuyan en 1.7 por ciento real con respecto al monto previsto en la LIF 2019, debido principalmente a menores ingresos petrole-ros. Asimismo, para cumplir con la meta de balance pú-blico de un déficit de 1.6 por ciento del PIB, y dados los menores ingresos estimados, se prevé que el gasto neto to-tal pagado para 2020 dismi-nuya en 3 por ciento real con respecto al monto aprobado en el PEF 2019.

“El gobierno de México se comprometió en los CGPE 2019 a mantener la discipli-na fiscal mediante un gasto austero y eficiente, así como hacer del presupuesto públi-co una herramienta para el desarrollo económico.

En este sentido, las esti-maciones de finanzas pú-blicas presentadas para el cierre de los ejercicios fisca-les de 2019 y 2020, así como los programas prioritarios para 2020, reiteran dicho compromiso”, enfatizan en el documento.

PORTADA

Crecimiento(Var. % PIB real) 1.5 - 2.5 1.1 - 2.1 1.4 - 2.4 PIB nominal(miles de millones de pesos) 24,942.1 24,873.8 26,178.0Deflactor del PIB(Var. % anual, promedio) 3.9 3.9 3.2Inflación anual(Var. % INPC; dic-dic) 3.4 3.4 3.0Tipo de cambio(Pesos por dólar, fin de año) 20.0 19.9 20.1Tipo de cambio(Pesos por dólar, promedio) 20.0 19.5 20.0Cete a 28 días(% nominal fin de periodo) 8.3 8.0 7.6Cete a 28 días(% nominal promedio) 8.3 8.0 7.8Balance de cuenta corriente(Millones de dólares) -27,326 -22,718 -25,517Balance de cuenta corriente(% del PIB) -2.2 -1.8 -2.0Precio del Petróleo(Dólares por barril) 55 57 55Producción de Petróleo(Miles de barriles diarios) 1,847 1,783 1,916

MARCO MACROECONÓMICOVariable Para 2020

Aprobado

Para 2019

Estimado

EXCELSIOR : MARTES 2 DE ABRIL DE 2019 DINERO 5

Cuenta corrienteAlicia Salgadoalicia@asalgado.info

• No se permitirán concentraciones regionales.

• Birmex no es distribuidor ni concentrador del gobierno.

Sólo quien tiene cola sabe que saldrá pisado

La reunión que sostuvieron los integrantes de la industria farmacéutica el pasado 29 de marzo en Palacio Nacional con la oficial mayor de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Raquel Buenrosto, está muy lejos de las versiones interesadas que han corrido tinta, porque a todos les queda claro que no habrá convenios con ningún distribuidor ni tampoco se per-mitirán concentraciones regionales.

Con Buenrostro estuvieron el doctor José Alonso Novelo, titular de la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios, y Marco Solís, comisionado de Autoriza-ción Sanitaria de ese organismo; Pedro Flores, representando a la Dirección de Administración y Finanzas de la Secretaría de Salud; Flavio Cienfuegos Valencia, director de Adminis-tración del IMSS, y Pedro Zenteno, del ISSSTE.

Además, para que nadie tuviera información dispareja, estuvo Jesús Arenas Wiedfeldt, presi-dente de la Asociación Nacional de Distribuidores de Insumos para la Salud, y los representantes de Canifarma, AMIIF, Anafam, Amelaf, Asmedis y de las cámaras de comercio de España, India y Alemania, además de las embajadas de Canadá y Argentina.

Por lo que dijo Buenrostro, el gobierno com-prará 100 mil millones de pesos en medica-mentos e insumos para la salud y la intención, además de lograr “acceso universal”, es obtener una mayor dispersión del recurso entre un mayor número de participantes, con piso parejo para to-dos, porque las compras se definirán por el mejor valor y los pagos estarán sujetos a verificación de cumplimiento.

Hubo una pregunta directa sobre Birmex, que dirige Carlos Rello, y Buenrostro desmintió que la empresa paraestatal esté designada como dis-tribuidor y concentrador del gobierno.

“Es mentira que Birmex tenga la encomienda, ni del Presidente ni de la SHCP. Y que nadie pue-de ni debe ostentarse así”. ¡Pura n!

No hay convenio con ningún distribuidor, nin-guna empresa está vetada ni hay problema con ninguna empresa.

Todas deben cumplir la ley y en adelante, todas las reunio-nes serán con las asociaciones y cámaras.

Con el resultado de la licitación, se realizará la compra cen-tralizada, pero el pago lo realiza la Tesofe y “ante el desabasto e incumplimiento se dan de baja los contratos.”

¿Qué esperan? múltiples ganadores por región, varios ga-nadores por clave, porque piensan cruzar variables como ca-pacidad de producción de laboratorios, o de claves totales,

dividir por tamaños de lotes y que lleguen varios oferentes y lograr un abasto simultáneo.

DE FONDOS A FONDO#GNP de Alberto Baillères se quedó sin director general, pues Mario Vela Berrondo se contrató como presiden-te y CEO de Prudential Seguros México, lo que implica que será responsable de todas las operaciones de Prudential y le reportará directamente a Federico Spagnoli, presidente Regional de Prudential International Insurance para las ope-raciones de seguros en México y Argentina.

Mire, se comenta que la salida de Vela a una aseguradora con una operación tan pequeña tie-ne un objetivo, pues parece que están en conver-saciones Prudential y New York Life Insurance para adquirir la operación de Seguros Monte-rrey New York Life, la que por cierto, conoce muy bien Vela porque llegó a ser presidente del consejo y CEO. #Interjet… Seguramente fue Miguel Alemán Magnani, quien metió orden para establecer la oferta de la aerolínea. La confrontación que ha tenido su nuevo director general William Shaw con las representaciones sindicales condujeron a “estrategias de brazos caídos” que le dieron al traste a la agresiva estrategia comercial en un momento en el que traían 90% de ocupación reservada. Así, la ausencia de tripulaciones o tripulaciones incompletas, tres equipos A320 en tierra además de dos superjets y el despido de Óscar Argüello de la dirección de Operaciones sin que hasta ahora hayan sustituido, se sumaron para un fin de semana de terror que dejó a 11 mil pasajeros en tierra y el pago hasta ayer de dos millones de pesos en compensaciones.

Por cierto, Argüello encontró trabajo como director general de ASA en la 4T.

Hasta ayer no ha sido nombrado el nuevo director de Ope-raciones de la Aerolínea a pesar de que su ausencia viola la NOM008-CST2-2002 .

Contar con ese director es requisito indispensable para obtener el certificado de explotador de los servicios aéreos, mejor conocido como AOC.

¿Será que en la DGAC de eso sí están enterados?, porque si no, seguro que les informará el subsecretario de Transporte, Carlos Morán.

No hay convenio con ningún distribuidor, ninguna empresa está vetada, ni hay problema con ninguna compañía.

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

Indicador IMEF Manufactu-rero registró en marzo una caída de 3.8 puntos y se ubicó en 50.2 unidades en su seria desestacionalizada, lo que indica que la activi-dad económica está mar-ginalmente en expansión, pero muestra síntomas de debilidad.

“El Indicador IMEF Ma-nufacturero está dando se-ñal de poco dinamismo, aunque no estamos en cri-sis ni en recesión; los re-sultados del indicador sí contribuyen a anticipar que durante el primer trimestre de 2019 la actividad ma-nufacturera y no manufac-turera se mantuvo débil”, explicó Federico Rubli Kai-ser, integrante del Comité Indicador IMEF.

“Un factor que realmen-te continúa siendo de pre-ocupación en el IMEF es el estancamiento que se tiene en la inversión, la cual sim-plemente no repunta, hay una precaria inversión fija bruta, tanto privada como pública y lo que más nos preocupa es la privada”.

El Indicador No manu-facturero en marzo apenas aumentó 0.3 puntos, y que-dó en 51.2 unidades.

ÍNDICES DE DIFUSIÓN

La Encuesta mensual de Expectativas IMEF de mar-zo espera los siguientes es-cenarios: crecimiento de 1.50%, inflación de fin de año de 3.85%, balance pú-blico tradicional de -2.30% del PIB, una tasa de política monetaria de cierre de año de 8.25%, tipo de cambio de cierre de año de 20.50 pesos por dólar, y 600 mil nuevas plazas formales afi-liadas al IMSS.

1.5POR CIENTOes la expectativa de crecimiento económico para este año del IMEF

Lo que debería de hacer el gobierno es generar confianza a los inversionistas.”

FEDERICO RUBLIINTEGRANTE DEL IMEF

El primer trimestre registró debilidad económica: IMEF

El costo para modernizar el sistema de refinación es por 25 mil mdpPOR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

La refinería de Madero, en Tamaulipas, sigue “prácti-camente parada” ante los trabajos de mantenimien-to que se están llevando a cabo desde 2017.

Por ello el gobierno fe-deral anunció que destinará más de 3 mil 500 millones de pesos en la rehabilitación del complejo. Estos traba-jos se suman al resto de los proyectos para modernizar a los demás complejos re-finadores, para lo cual tam-bién se ejercerán un total de 25 mil millones de pesos en los siguientes años.

Cabe recordar que, la mala planeación en los trabajos de mantenimien-to mantuvieron a la refi-nería totalmente parada por más de un año, lo cual provocó una severa caída en la producción total de combustibles.

Según datos de Pemex, en el primer bimestre, el mencionado complejo ha comenzado a procesar un promedio de 61.6 mil ba-rriles por día de crudo, que representa 32% de su capa-cidad total.

Es así que la produc-ción de petrolíferos es la más baja en comparación al resto de las refinerías, pues en los primeros dos meses del año apenas produjo un promedio de 6 mil 200 ba-rriles por día de gasolinas y 10 mil 500 barriles dia-rios de diésel, siendo este

Destinarán 3,500 mdp parareactivar la refinería Madero

EN MANTENIMIENTO

un promedio marginal en comparación a la demanda que alcanzó los 717 mil 900 barriles por día y 264 mil 400 barriles en cada caso.

“La que vimos ayer está parada, todo el año pasa-do estuvo parada la de Ma-dero; se requieren tres mil 500 millones de pesos para rehabilitarla, ya lo estamos haciendo”, dijo el presiden-te Andrés Manuel López Obrador durante su confe-rencia matutina.

De acuerdo con el jefe del Ejecutivo, en Made-ro hay al menos 2 mil 200 trabajadores, sin embargo, para llevar a cabo los traba-jos de rehabilitación se tie-ne prevista la contratación

de mil personas más, en la modalidad de “transitorios”.

En su conferencia, ase-guró que actualmente las refinerías del país siguen operando apenas al 30% de su capacidad operativa.

“Vamos a rehabilitar las seis refinerías para aumen-tar la capacidad de produc-ción. Están operando al 30% de su capacidad por el des-cuido, por el abandono, por la falta de mantenimiento; por eso se producen canti-dades muy reducidas de ga-solinas, muy limitadas, 200 mil barriles diarios, cuando podrían, con esas mismas refinerías modernizadas, rehabilitadas, producirse hasta 500 o 600 mil barri-les diarios”.

DOS BOCASEl jefe del Ejecutivo tam-bién informó que las cuatro empresas invitadas a con-cursar para la construcción de la nueva refinería de Dos Bocas han aceptado la con-vocatoria, por lo que ya dio inicio el proceso de licita-ción. La inversión prevista es de 150 a 160 mil millones de pesos.

Antes del 18 de abrilBechtel-Techint, Worley Parsons-Jacobs, Technip y KBR enviarían antes del 18 de abril sus propuestas para Dos Bocas.

EL DATO

PROCESAMIENTO DE CRUDO(Miles de barriles diarios)

* Primer bimestre.Fuente: Pemex

129.4

2015 2016 2017 2018 2019*

87.4

44.6

19.29.9

Fuente: IMEF

INDICADORES(Nivel en puntos)

48J J A S

2018 2019O N D E F M

49505152535455

52.1

50.3

51.3 Expansión

Contracción 48.9

54.0

50.2

51.2

Manufacturero No manufacturero

100MIL MILLONESde pesos es lo que comprará el gobierno en medicamentos e insumos para la salud

DINERO martes 2 de abril de 2019 : eXCelsiOr6

VerandaCarlos Velázquezcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

• Este año el tema de la WTTC es ver el futuro desde la perspectiva del turismo

• Brand USA tomó para su diseño algunos elementos del CPTM

SEVILLA, España.- Esta semana se realiza aquí la Cumbre Global del Consejo Mundial de Via-jes y Turismo (WTTC, por sus siglas en inglés), que preside la mexicana Gloria Guevara, y que tendrá entre los oradores a Barack Obama, expresidente de Estados Unidos.

Fue bajo su mandato que se creó Brand USA, el Consejo de Promoción Turística de aquel país, como respuesta a la caída en la llegada de los viajeros internacionales tras el ataque a las Torres Gemelas de 2001. La amenaza del terroris-mo llevó a niveles extremos la seguridad y derivó en actitudes discriminatorias por parte de no pocos oficiales migratorios, dependientes del departamento de Seguridad Nacional (Home-land Security).

Fue la Asociación de Em-presas de Viajes (US Travel Association) la que pidió se creara Brand USA que, paradó-jicamente, tomó para su diseño algunos elementos del Consejo de Promoción Turística de Mé-xico (CPTM), ahora en proceso de liquidación.

A través de esa entidad se están impulsado los destinos estadunidenses, mientras que siguen fortaleciendo la segu-ridad a través de la tecnología, molestando menos al viajero.

El año pasado, Rodolfo López Negrete, como asesor de Quirino Ordaz, gobernador de Sinaloa, ya iba muy avanzado para invitar a Obama al Tianguis de Mazatlán. Fue el enton-ces secretario de Relaciones Exteriores, Luis Videgaray, quien detuvo a ese orador de lujo, supuestamente para no afectar la relación de México con el presidente Donald Trump.

Este año el tema de la Cumbre es ver el fu-turo desde la perspectiva del turismo, y Obama hablará en Sevilla sobre lo que le depara a éste

que es uno de los sectores económicos más grandes e importantes.

A diferencia de lo sucedido en años previos, las principales autoridades de la Secretaría de Turismo de México no vienen a la Cumbre, que además ocurre en España, país que histórica-mente ha sido aliado de México negociando con la Unión Europea.

Hoy estos dos países están en medio de una tormenta diplomática inverosímil; mien-

tras Trump se está dando vuelo atacando a México, como parte de su precampaña para quedarse en el poder.

DIVISADEROCDMX. Quien vivió una experiencia interesante fue Bruno Ramos, es-poso de Lourdes Berho, directora de Brand USA en México.

Este hombre de negocios trae un proyecto vinculado con la mo-vilidad en la Ciudad de México, así es que, como se acostumbra en estos casos, buscó a Claudia Sheinbaum, jefa de Gobierno, a través de diversos contactos.

Pero terminó entendiendo la máxima de la politiquería mexi-cana que reza: “La peor palanca es la que no mueve nada”.

Su opción fue irse a las tres de la mañana a la oficina de Sheinbaum para sacar una ficha y verla tres minutos, como lo pueden hacer diariamente 20 ciudadanos de lunes a viernes entre 6 y 7 am. En esos 180 segundos interesó a la funcionaria y ya se ha reunido con varios de sus colaboradores, quienes están revi-sando con él una idea que parece hacer sentido.

Más allá del desenlace, la experiencia ha sido positiva y además es una anécdota que apunta hacia la democratización del poder en la capital del país.

Fue Videgaray quien detuvo a ese orador de lujo para no afectar la relación de México con el presidente Donald Trump.

Economía sin lágrimasÁngel Verdugoaverdugo@gimm.com.mx

• El Presidente llevará a cabo un descarte profundo de su gabinete.

• Es necesario sopesar los daños que han generado medidas equivocadas.

Los cuatro meses transcurridos desde el 1 de diciembre del año 2018 han sido suficien-temente pródigos en ofrecernos pruebas y argumentos para afirmar que es inevitable –por más que se diga que no es así–, que el gobernante llevará a cabo un descarte pro-fundo de quienes integran su gabinete.

El problema hoy no es que deba llevar a cabo ese descarte –porque es obvio que urge–, sino cuándo; porque, si de verdad quiere López llevar a buen puerto la nave que es Méxi-co, ya debería haberlo hecho. En la medida que lo retrase, el precio a pagar sería mu-cho más elevado que el que pagaríamos él y el país –y su economía–, de tomarla ya.

Mucho es lo que hay que corregir. Lo padecido estos cuatro meses obliga a rec-tificar. Sobre todo, es ne-cesario el alto en el camino para sopesar los daños que ha generado tanta medida equivocada y tanta política pública arrebatada y caren-te de sustento, particular-mente en el ámbito de las finanzas públicas.

Las rectificaciones –de-beríamos decirlo de ser ob-jetivos– tendrían que darse, no sólo en el equipo cercano y el gabinete sino también, elemento clave para pensar en recuperar la confianza perdi-da de los inversionistas y agentes económi-cos privados (locales y del exterior), en tanta decisión absurda –por decir lo menos–, como la cancelación de la construcción del NAIM, y no pocas en materia de recursos humanos que han dejado áreas vacías.

En algunos casos, estas últimas deci-siones han permitido –estimulado diría–, la llegada de personal incapaz y con nula

experiencia en el funcionamiento de las es-tructuras del sector público. De la misma manera, este casi desastre en el que nos ha colocado el actual gobernante con sus polí-ticas de contratación de personal sustituto, el sector público ha debido recibir a perso-nas cuyas actividades anteriores nada tienen que ver con la gobernación.

Esto último lo digo así, de manera eufe-mística, para no dar los elementos de casos

donde las contrataciones han te-nido que ver más con relaciones personales que rebasan la amistad que con las calificaciones de éste o de aquél. Dejémoslo pues así.

Por otra parte, ¿qué pasaría si mañana o pasado, López reco-nociere que la decisión de can-celar la construcción del NAIM fue una estupidez monumen-tal? ¿Qué pasaría si, como con-secuencia de esa rectificación, despidiere a Jiménez? ¿Y si des-pidiere a Romero y a Nahle por su incapacidad e inexperien-cia exhibida para desempeñarse con profesionalismo?

¿Y si a estas decisiones agregare otras más, pero en materia políti-ca? Por ejemplo, cambiar al Coor-dinador de la fracción de Morena en la Cámara de Diputados. ¿Y si promoviere algunos cambios en su partido, con miras a darles credi-

bilidad a las decisiones que se tomarían en candidaturas futuras? De llevarlas a la prácti-ca, ¿cuál sería la respuesta de la clase política y cuál la de los empresarios y agentes econó-micos privados y buena parte de la sociedad?

Sin embargo, ¿se atreverá López a rec-tificar y comportarse como lo que jamás ha sido, hombre de Estado? ¿Acaso la suer-te está echada, y será siempre el populista conocido? ¿O le ve usted disposición para rectificar? Yo tampoco.

Las enmiendas tendrían que darse en el equipo cercano, en el gabinete y en decisiones como la cancelación del NAIM.

Obama no vino al Tianguis y Trump le tunde a México

¿Cuándo empezará el descarte?

Cumbre global del WTTC.

Así lo dijimos: “Dejemos de soñar”.

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Escucha la entrevista a Miguel Galván Director General de BTC con Darío Celis

Jueves 4 de abril 5:30pm90.5fm

El Director General está solo en el reto de transformar su empresa

Transformación Empresarial Integral

EXCELSIOR | MARTES 2 DE ABRIL DE 2019HACKER

Gmail, 15 años y más funcionesGoogle presentó este día una nueva herramienta de Gmail que te permite redactar un mensaje y programar-lo para que se envíe más tarde. Google dijo que la fun-ción fue diseñada para que la gente pueda respetar el bienestar digital de sus semejantes durante horas no la-borales. La función fue presentada como parte del 15 aniversario de Gmail.

–De la Redacción

Faurecia compra Clarion ElectronicsLa compañía anunció el lanzamiento oficial de su cuarta división de negocio Faurecia Clarion Electronics, basa-da en Saitama, Japón. Esta estrategia tiene la intención de convertir a la empresa en un líder en electrónica pa-ra las cabinas y sistemas avanzados de asistencia al conductor. El 26 de octubre de 2018, Faurecia anun-ció su intención de adquirir a la compañía japonesa Clarion. –De la Redacción

3CIUDADESal punto de la limitación: Puebla, Ciudad de México y Toluca

16MIL MILLONESde pesos se dejarían de percibir, según datos del IFT

BYTES

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Se ha identificado una cam-paña de phishing relaciona-da con el creciente robo de teléfonos iPhone en el trans-porte público de la Ciudad de México.

De acuerdo con los ex-pertos de S21sec, esta nueva modalidad intenta convencer a las víctimas de compartir información personal, como el código de acceso al dispo-sitivo o su cuenta de iCloud, con el pretexto de localizar el equipo robado.

Las personas pueden caer en este engaño porque los mensajes que envían los ci-bercriminales están firmados como si provinieran del So-porte Apple.

Para Manuel Macías, consultor de seguridad de S21sec, este nuevo método es

¿Robo del iPhone? Cuídate del phishingIDENTIFICAN NUEVA CAMPAÑA

una respuesta a las medidas de seguridad que ofrecen los recientes modelos de iPhone, como reconocimiento facial, que dificultan a los crimina-les el acceso al contenido del dispositivo.

Lo que encontraron los expertos es que, primero, el iPhone es robado mientras el usuario viaja en el trans-porte y, tras cancelar el chip y solicitar otro, al momen-to de colocar el nuevo chip en otro dispositivo recibe un mensaje.

Dicho mensaje contie-ne un enlace que supuesta-mente ayudará a localizar el dispositivo robado y está fir-mado por el Soporte Apple. Si la persona da clic en el en-lace es redirigido a una pági-na web que luce similar a las usadas por la firma en la que se pide colocar el código de acceso del dispositivo.

POR JOSÉ DE J. GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

De no homologarse la mar-cación telefónica a diez dí-gitos, la saturación, tan sólo en la Ciudad de México, Puebla y Toluca, limitaría la asignación de nuevas series numéricas a los prestado-res de servicios telefónicos, provocando que dejaran de percibir ingresos por casi 16 mil millones de pesos, según estimaciones del Instituto Federal de Telecomunica-ciones (IFT).

Por lo anterior, se tomó la determinación de homologar la marcación a diez dígitos en todo el país, proceso que deberá entrar en operación a partir del sábado 3 de agos-to de 2019, lo que implicará la desaparición de los pre-fijos 01, 044, y 045, para lo cual los prestadores de ser-vicios deberán realizar mo-dificaciones a sus centrales, teniendo que destinar una

inversión estimada en poco más de 666.4 millones de pesos.

Expertos del organis-mo regulador explicaron

que desde 2016 se advirtió la llegada de una saturación entre 2017 y 2018, misma que ya está casi al borde en esas tres ciudades, por lo que de extenderse al resto del país, el de los ingresos que la

Homologarán la marcación a diez dígitos en el país

SATURACIÓN NUMÉRICA

industria dejaría de percibir por esa razón sería mucho mayor.

De acuerdo con análisis de impacto regulatorio rea-lizado por el IFT: “dado que los 15 mil 773 millones por concepto de ingresos de las empresas son significativa-mente superiores a los 666.4 millones que costaría la ac-tualización de las centrales, se justifica la implemen-tación del proyecto que se propone”.

Los escenarios descritos, fueron diseñados, junto con las estimaciones tres años atrás, en los que ya se adver-tía que para 2017 se contaría con 132 millones 755 mil lí-neas, de las que 30 por cien-to correspondería a las tres ciudades mencionadas.

Se advirtió que, dado que la tasa de crecimiento anual es de 796.5 mil líneas al año, no se les podría asignar numeración.

Había advertenciaLos escenarios descritos fueron diseñados junto con las estimaciones tres años atrás, en los que ya se advertía del problema.

¡Alerta!No mandes datos a ninguna empresa vía mail o por un hipervínculo.

EL DATO

Foto: Freepik

Ilustración: Erick Zepeda

Fotos: Especial

Fotos: Especial

Foto: Especial

PROTÉGETE l Aprende a identifi-car las direcciones URL que parecen sospechosas antes de compartir tus datos.

l Los mensajes enviados en un fraude suelen mostrar faltas de ortografía.

l Una empresa no envía mensajes con hipervínculos.

Urgen a analizar el futuro de internet

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

El sector privado, la aca-demia y los reguladores de todos los países deben co-menzar a analizar qué tan grandes son las empresas que lideran el mundo de in-ternet en todas sus capas, el control que ostentan y las consecuencias que puede haber si esto se mantiene.

“Internet ha crecido y es un terreno fértil para la in-novación, pero es algo que ha sido posible gracias a su arquitectura descentraliza-da. Sin embargo, no vamos a ser inocentes y no ver que hay empresas grandes en terrenos como la infraes-tructura, el enrutamiento o las aplicaciones que dan cara al usuario”, explicó el director de Comunicación de Internet Society Latinoa-mérica, Israel Rosas.

Indicó que una de las aristas de la estrategia de

ALERTAN DE MONOPOLIOS EN LA REDPara Internet

Society, hay que vigilar a las grandes

empresas

la organización para este año es justamente impulsar una conversación del con-trol que han ganado algunas empresas del sector tec-nológico, y si éstas se han vuelto “demasiado grandes para fallar”.

Recordó que hace un par de semanas la familia de aplicaciones de Facebook cayó por casi todo un día y no permitió que la gen-te compartiera contenido, pero el impacto podría ser mucho mayor porque tam-bién son servicios usados para hacer negocios.

“Sabemos que hay orga-nizaciones que ofrecen ser-vicios en la nube que han facilitado a los emprende-dores el acceso a ser-vicios digitales. Estas grandes empresas concentran tanto margen de ma-niobra que cuando toman decisiones

afectan a un amplio espec-tro de usuarios y éstos no tienen otra elección que usar o no el servicio”, resal-tó Rosas.

De esta manera terminan convirtiéndose en puntos de control, poder y concentra-ción que son contrarios a la naturaleza descentralizada de internet.

Detalló que no se trata de “condenar” a las empresas, sino analizar si el tamaño de éstas puede transformar internet. En particular por-que se ha visto que algunas autoridades terminan pro-poniendo soluciones bien intencionadas, pero que tie-nen consecuencias que son dañinas para la red.

Muchos recuerdan a Clarion por sus fuentes de poder y atoestéreos.

LOS RIESGOSCuando un pequeño grupo de grandes jugadores tiene mucho control:

l Limitadas opciones para los usuarios.

l Falta de diversidad de plataformas, lo que puede crear dependencias econó-micas.

l El riesgo de que las empre-sas se vuelvan “demasiado grandes para fracasar”.

l Impacto en la interoperabili-dad y la estandarización.

l Respuestas regulatorias que pueden tener consecuen-cias imprevistas.

DINERO martes 2 de abril de 2019 : eXCelsiOr8

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