DIPLOMADO EN ESTRATEGIASBURSÁTILES Y DE INVERSIÓN

El Tecnológico de Monterrey ofrece el Diplomado en Estrategias Bursátiles y de Inversión a todos aquellos profesionistas que estén interesados en el desarrollo de competencias en los mercados financieros, en el manejo patrimonial, tesorería de empresas y conocimientos financieros especializados.

Descripción General del Programa:

El Diplomado en Estrategias Bursátiles y de Inversión, es impartido por instructores reconocidos en el área de su especialidad, quienes capacitarán a los participantes con técnicas y conocimientos actualizados, para lograr rentabilizar al máximo su patrimonio o el de su empresa, por medio de estrategias financieras adecuadas y el uso herramientas sofisticadas que actualmente se utilizan en los mercados financieros de más alto nivel.

Objetivo:

Proporcionar a los participantes los conocimientos teórico-prácticos necesarios para lograr, con fundamentos sólidos, toma de decisiones de inversión adecuadas en los diferentes instrumentos negociados en el mercado de valores, así como de manejo adecuado y eficiente de riesgos inherentes a la administración del patrimonio.

El programa maneja temas prácticos y de gran impacto como son:

Fundamentos de los Mercados Financieros.

Mercados Financieros

Perspectivas financieras y cobertura de riesgo

Análisis bursátil

Riesgos

Manejo Bloomberg

Al finalizar el curso, usted será capaz de realizar un análisis complejo, económico y financiero, con las mejores herramientas y conocimientos, para logro de sus objetivos de inversión.

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Módulo I: Perspectiva general de los mercados financieros

Titular: Mtro. Miguel Ángel Sierra Ibáñez.

Objetivo: A través del módulo, el participante conocerá un panorama general de lo que está aconteciendo en los mercados Europeos e Internacionales, de la aplicación de diferentes instrumentos financieros y su aplicabilidad en América Latina. En este módulo se aprenderá de experiencias internacionales en el mundo financiero global.

Subtemas: Introducción a los mercados financieros - Sistema Financiero: definición, objetivos, agentes, tipologías. - Globalización del Sistema Financiero. - Sistema Financiero Español. - Activos Financieros. - Mercados Financieros.

Contenido:

Renta Fija - ¿Qué es la Renta Fija? - Renta Fija versus Renta Variable. - ¿Qué es un bono? - Aspectos fundamentales de la Renta Fija Privada o Corporativa: el precio, el plazo, el cupón, la posibilidad de amortización anticipada, la fiscalidad, el riesgo y el grado de prelación. - Renta Fija Privada o Corporativa versus Deuda Pública. - Mercado primario y mercado secundario.

Renta Variable - ¿Qué es el mercado bursátil? - ¿Qué podemos negociar? - La Bolsa: último eslabón en el ciclo de financiación. - Pros y contras de cotizar en Bolsa. Ordenes bursátiles. - ¿Qué pretende el análisis fundamental?: análisis Top-down y Análisis bottom-up, métodos estáticos de valoración, métodos dinámicos de valoración. - ¿Cuál es la base del análisis técnico?: osciladores-e indicadores.

Derivados - Derivados, cuestiones introductorias. - FRAs. - Swaps. - Futuros. Opciones.

Módulo II: Matemáticas financieras

Titular: Mtra. Verónica Salcedo

Objetivo: A través del módulo, el participante conocerá el concepto del valor del dinero en el tiempo y su importancia para la valuación de alternativas de inversión. Se expondrán las características de las tasas de interés y su uso en diferentes situaciones reales. Asimismo, se explicará el concepto de valor presente y de los elementos que lo conforman.

Subtemas: Valor del dinero en el tiempo - Definir el concepto del valor del dinero a través del tiempo. - Señalar la importancia del valor del dinero a través del tiempo para la valuación de proyectos de inversión. - Determinar el costo del dinero.

Tasas de interés - Exponer el concepto y las características de las tasas de interés en la valuación de proyectos. - Utilizar las tasas de interés para la resolución de diferentes situaciones reales.

Anualidades - Señalar las características y tipos de las anualidades. - Resolver ejercicios relacionados con las anualidades.

Módulo III: Fundamentos de mercado de dinero y capitales

Titular: Mtra. Verónica Salcedo

Objetivo: El participante conocerá los tipos de mercado e instrumentos financieros que se negocian en el mercado de valores en México. Así como, el impacto que tienen estos instrumentos en las decisiones de inversión a corto y largo plazo para los inversionistas.

Subtemas: Introducción al Mercado de Valores - Relevancia de los mercados de valores en el sistema financiero de un país. - Variables macroeconómicas relacionadas con el comportamiento del mercado de valores. - Evaluación del rendimiento y riesgo de las inversiones. - Clasificación de los mercados financieros.

Mercado de capitales - Características del mercado. - Instrumentos que se cotizan. - Tamaño del mercado y opciones de inversión. - Determinación del rendimiento de la inversión en estos mercados. - Medición del riesgo en el mercado de capitales (Introducción). - Relevancia a largo plazo al invertir en mercados de capitales.

Mercado de deuda - Características del mercado. - Instrumentos que se cotizan. - Tamaño del mercado y opciones de inversión. - Determinación del rendimiento en instrumentos de deuda a corto y largo plazo.

Otros mercados financieros - Mercado de divisas. Instrumentos y características generales. - Mercado de derivados. Instrumentos y características generales.

Relevancia de los mercados financieros a nivel nacional e internacional - Participación de los mercados financieros en la crisis del 2007.

NOTA: Durante este módulo, el participante conocerá y aplicará conceptos de matemáticas financieras para la determinación del rendimiento de los instrumentos financieros.

Módulo IV: Administración del riesgo

Titular: Mtro. Tjeerd Boonman

Objetivo: Entender la importancia de medir el riesgo de activos financieros y de portafolios y poder estimar el Valor en Riesgo (VaR por sus signos en inglés) de un activo y de un portafolio de activos.

Subtemas: Riesgos y Portafolios de inversión (VaR) - Introducción a la administración de riesgos. - Estimar el Valor en Riesgo de un solo activo, incluyendo el uso del software especializado AtRisk. - Matemáticas de portafolios: rendimientos, desviación estándar, covarianza, correlaciones y operaciones de matrices y vectores. - Estimar el Valor en Riesgo de un portafolio de activos financieros.

Módulo V: Perspectivas financieras y cobertura de riesgo.

Titular: Dra. María Elena Reyes Cisneros

Objetivo: Que el participante sea capaz de realizar un análisis financiero y económico profundo con la herramienta financiera Bloomberg, a través de las más sofisticadas funciones que dicha terminal proporciona. Así mismo, que conozca los principales instrumentos derivados financieros que existen en la actualidad y la manera en que éstos ayudan a paliar el riesgo.

Subtemas: Análisis financiero (Bloomberg) - Equity. - Commodity. - Currency.

Productos Derivados - Forwards. - Futuros. - Opciones. - Valuación Opciones.

Módulo VI: Mercados financieros I.

Titular: Mtro. Ricardo Escobedo

Objetivo: El participante va a adquirir los conocimientos teórico- prácticos acerca del mercado de dinero en México, sus antecedentes y su operatividad. Así como el cálculo de los instrumentos que se operan en el mismo.

Subtemas: Títulos de deuda - Introducción al mercado de títulos de deuda. - Diferentes emisores en el mercado de dinero. - Instrumentos principales operados en el mercado de títulos de deuda. - Cálculo de instrumentos operados a descuento - Cálculo de instrumentos operados con pago de cupones. - Variables que repercuten en el movimiento de los precios de los instrumentos de deuda y riesgos en los mismos.

Módulo VII: Mercados financieros II.

Titular: Mtro. Ricardo Escobedo

Objetivo: El participante va a adquirir el conocimiento detallado a cerca de los diferentes instrumentos y operatividad en el mercado de capitales tanto en instrumentos de deuda, renta variable y estructurados y aprenderá a calcular de manera básica cuales son los ajustes a los precios de las acciones por derechos patrimoniales ejercidos, el participante también será capaz de hacer una interpretación de la valuación de las acciones a través de los múltiplos que se utilizan en el mercado.

Subtemas: Mercado de Capitales - Antecedentes históricos del mercado de capitales. - Diferentes instrumentos operados de renta fija, de deuda y estructurados. - Cálculo de instrumentos en el mercado de capitales - Valuación a través de múltiplos de instrumentos de renta variable.

Mtro. Guillermo Flores

Objetivo: El participante tendrá una inmersión en la industria de fondos de inversión, que le permitirá formar un criterio para la selección de fondos en el diseño y estructuración de un portafolio de inversión ante determinadas condiciones en los mercados.

Subtemas:

Sociedades de inversion - Introducción a las Sociedades de Inversión - Tipos de Sociedades de Inversión - Proceso para determinar el precio de una Sociedad de Inversión - Calificaciones - Hedge funds - Exchange Traded Funds

Módulo VIII: Análisis bursátil.

Titular: Mtro. Mauricio González

Objetivo: Que el participante aprenda de identificar oportunidades de inversión a través del análisis de la empresas públicas y privadas, observando su entorno y utilizando herramientas estadísticas y financieras pudiendo determinar el valor intrínseco de un título o acción.

Subtemas: Análisis Fundamental - Teoría de Precios: Oferta y Demanda - Riesgo, Rendimiento y Liquidez - Análisis Fundamental vs. Técnico - Previsiones Económicas: Fundamentos de Macroeconomía - Activos Financieros - Estados Financieros y razones financieras - Técnicas de Valuación de Inversiones Financiera

Mtro. Luis Nicolau*

Objetivo:Conocer las principales herramientas en el análisis de gráficos para tomar mejores decisiones.

Subtemas:

Análisis Técnico - Líneas de tendencia. - Formaciones. - Formaciones con velas japonesas. - Herramientas técnicas - Stops, money mannagement - Creating and using a game plan.

*Profesores cotitulares del módulo.

Metodología:

- El diplomado consta de 96 hrs. - Se imparten 2 sesiones semestrales: Viernes de 5 a 9pm. y sábados de 9 am a 6:30 pm. con receso de 1 a 2:30 pm. (Sábados incluye comida). - Nivel Intermedio. - Algunas sesiones incluyen Bloomberg.

Beneficios: - Adquirir conocimientos relevantes en los mercados financieros. - Uso de la mejor tecnología ya que sólo campus Guadalajara cuenta con 20 terminales Bloomberg. - Realizar actividades prácticas que permitan el manejo de herramientas de análisis e interpretación tales como Economática. - Obtener recomendaciones de expertos en la disciplina. - Intercambiar experiencias con profesionistas del área y ampliar su red de contactos de negocio.

Beneficios Personales: - Reconocimiento con valor curricular. - Excelente para incrementar su conocimiento sobre el área. - Conocer otras visiones y posturas sobre casos prácticos. - Gran oportunidad para ampliar su red social y de contactos de negocio

MIGUEL ÁNGEL SIERRA IBÁÑEZ.

Diplomado en Ciencias Económicas por la Universidad Complutense de Madrid.Profesional bancario desde 1972. Broker en Mercados Financieros de Tipos de Interés y Renta Fija en Arbi, Finacor, Finanz y Capital Markets. Director de tesorería en Banco Europeo de Finanzas. Profesor asociado del Master en Finanzas Corporativas de la Universitat de Barcelona y del Master en Mercados Financieros de IL3-UB

MTRA. VERÓNICA SALCEDO FIERRO

Candidato CFA, CFA Institute.Maestría en Finanzas. Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México Diplomado en Finanzas Bursátiles. Tecnológico de Monterrey y Universidad Pontifica de Comillas.Licenciado en Administración de Empresas. Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

Actividad profesional La L.A.E. es profesora de cátedra del Departamento de Contabilidad y Finanzas del Tecnológico de Monterrey, Campus Guadalajara. Es Administrador financiero de Distribuidora PADEMA, S.A. Ha impartido cursos en el área de finanzas y economía en la Universidad de Guadalajara Campus Costa y la UNIVA. Forma parte del grupo de consultores para desarrollo de proyectos en exportación de BANCOMEXT. Ha desarrollado cursos para Tec Milenio a nivel profesional y maestría. Trabajó en la mesa de cambios de Casa de cambio Scotiabank como Gerente y trader del área de monedas fuertes.

INSTRUCTORES:

MTRO. TJEERD M. BOONMAN

Doctorado en economía / finanzas. Universidad de Groningen (Holanda). Fecha esperada de graduación: diciembre 2013. Tema: crises financieros en Latinoamérica. Analista financiera certificada. EFFAS 1998-2000.Maestría y licenciatura en Econometría. Universidad de Amsterdam 1987-1994.

Actividad profesional:Profesor asistente de finanzas del Tecnológico de Monterrey, Campus Guadalajara desde 2000. Imparte clases a nivel grado y posgrado: finanzas corporativas, administración de riesgos, valuación, inversiones, econometría.

Presidente consejero del comité de riesgos de FINOX, instituto financiero con sede en Guadalajara, Jalisco. Desde marzo 2012.

Consultor de valuación de empresas. Entre otros: Salsa Huichol (alimentos procesados), QFM Nordin (producente de farmacéuticos y complementos), Consorcio Super (alimentos procesados), TRAZO (desarrollos urbanos), Flores y Garibay (despacho fiscal), Camara Nacional de la Industria Tequila, Megamerza / El Duero (abarrotera), Casa Verde (sitio web para compra/venta de inmuebles) y diversos proyectos de evaluación de desarrollo de vivienda, hoteles, etc.

DRA. MARIA ELENA REYES CISNEROS.

Doctora en Administración y Dirección de Empresas con especialidad en instrumentos derivados por la Universidad Politécnica de Cataluña, con maestría en finanzas corporativas por la Universidad de Barcelona. Licenciada en Administración en la UJED, Durango.

Actividad Profesional:Actualmente es directora del Financial Trading Room. Especialista en Instrumentos Derivados, con la reciente publicación del libro “Instrumentos Derivados Eléctricos y Redistribución del Riesgo”, en Europa y EEUU. Distribuido por Amazon, entre otras.

Ha sido coordinadora del comité de participación ciudadana de Dgo, Auxiliar administrativa en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, en los departamentos de recursos humanos y capacitación. Trabajó como analista bursátil en la Bolsa de Valores de Barcelona, ahí adquirió el dominio de las herramientas financieras Bloomberg y Reuters. Posteriormente en campus Laguna fungió como directora de carrera de LAF

MTRO. RICARDO ESCOBEDO HUERTA

El Ing. Escobedo es profesor de cátedra del Departamento de Contabilidad y Finanzas del Tecnológico de Monterrey, Campus Guadalajara.

Es Asesor financiero independiente manteniendo relaciones de negocios con diversas instituciones financieras y de consultoría como Seguros Monterrey New York Life, S. A. de C. V., Somoza Finamex y MR Cursar, entre otras.

Imparte cursos en el área de finanzas en el Colegio de Contadores Públicos de Guadalajara Jalisco, A.C.

Es instructor autorizado por la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) para impartir cursos para asesores de casas de bolsa y bancos en su proceso de certificación en diferentes figuras.

Cuenta con cedula A por parte de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para desempeñarse como agente de seguros. Actualmente forma parte del equipo de asesores de la Promotoria Del Toro Asesores.

Es consultor asociado a diferentes firmas de consultoría y capacitación para el diagnóstico financiero de empresas y cursos en diferentes áreas financieras.

En su vida profesional trabajo desde 1986 para casas de bolsa entre las que se encuentran Probursa Casa de Bolsa, InverMéxico Casa de Bolsa y Vector Casa de Bolsa, en esta última participó hasta 2004.

MTRO. GUILLERMO FLORES FLORES

Lic. En Finanzas Internacionales, Universidad Autónoma de GuadalajaraMaestría en Administración ,Universidad Autónoma de GuadalajaraEspecialidad en Finanzas, Universidad Autónoma de GuadalajaraEspecialidad en Economía, Internacional Universidad de Quebec

Actividad profesional El Lic. Guillermo Flores es profesor de cátedra del Departamento de Contabilidad y Finanzas del Tecnológico de Monterrey, Campus Guadalajara

Ha impartido conferencias y seminarios de inversiones y finanzas personales a distintas compañías.

Ha sido estratega de inversiones, gerente de oficina Guadalajara y representante ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros para Prudential Financial, Operadora de Sociedades de Inversión, S.A. de C.V., Prudential Grupo Financiero y Prudential Bank Institución de banca múltiple, Prudential Grupo Financiero.

Actualmente se desempeña como Sub Director Regional de Somoza Finamex Inversiones.

Ha sido colaborador para diferentes medios como el periódico Ocho Columnas, la revista Negocios y Empresarios, Imagen Informativa y Notisistema.

MTRO. MAURICIO GONZALEZ CARPIZO

Maestría en Finanzas. Tecnológico de Monterrey, Campus Guadalajara 2009.Contador Público por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) 1985.

Actividad profesionalCon 27 años de experiencia desempeñando tareas en el sector financiero, Mauricio González Carpizo ha contribuido en el crecimiento y fortalecimiento de Actinver Casa de Bolsa realizando labores directivas en las oficinas de Guadalajara y Puerto Vallarta. A través de este tiempo, ha trabajado en diversas áreas tales como Financiamiento Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Banca de Inversión, Capital Privado y Asesoría Patrimonial. Miembro del Comité Técnico del IMEF Guadalajara y miembro activo en la Asociación de Empresarios de Bahía de Banderas. Como complemento a su actividad profesional, imparte cátedra en el Departamento de Contabilidad y Finanzas del ITESM campus Guadalajara en donde adicionalmente ha fungido como conferencista, juez de concursos y ha escrito diversos artículos. Ha tomado diversos cursos de especialización para manejo de portafolios de inversión que en conjunto con su experiencia lograda durante estos años le han dotado de un amplio conocimiento de los mercados financieros doméstico e internacional.

MTRO. LUIS NICOLAU HINOJOSA

Maestría en finanzas, Tecnológico de Monterrey, campus Guadalajara, 2012LAF, Universidad de Guadalajara, 2004

Actividad profesional.Actualmente y desde el 2005 agente de negocios y broker en Futuros Trading LLCProfesor de maestría en la Universidad de GuadalajaraHa impartido clases en el Tec de Monterrey desde el 2008, siempre Ingeniería financiera, instrumentos derivados y análisis bursátilHa dado desde el 2002 conferencias en diversas ocasiones en la Universidad de Guadalajara, UAG, ITESO etc.Ha desarrollado torneos de derivados y Forex en la UP, ITESO, UDG.Ha sido bróker para Endeavor del 2002 al 2005.

Lic. Cesar González Quezada

Ejecutivo de Venta

Tel: 36693092

cesarquezada@itesm.mx

www.gda.itesm.mx/educacionejecutiva

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