DISCIPLINA de MERCADO (Requisitos Mínimos de Divulgación)

7/25/2019 DISCIPLINA de MERCADO (Requisitos Mnimos de Divulgacin)

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Disciplina de Mercado Septiembre 2015

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30.09.2015

Disciplina de

Mercado

Requisitos mnimos de

divulgacin

Banco de la Provincia

de Buenos Aires

Septiembre 2 15


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INDICE

1. Introduccin ................................................................................................................................. 3

2. Banco de la Provincia de Buenos Aires - Grupo Provincia S.A. .................................................... 4

3. Exposicin al riesgo y su evaluacin General ........................................................................... 9

4. Estructura y Suficiencia de Capital ............................................................................................ 36

5. Remuneraciones ........................................................................................................................ 36


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1. Introduccin

A travs de la Resolucin de Directorio N 1811 de fecha 14/11/2013, el Banco de la Provincia de

Buenos Aires, aprob el Marco para la Gestin de Disciplina de Mercado y por Resolucin N

1531/14 del 27/11/2014 su pertinente revisin, conforme requerimiento emanado del BancoCentral de la Repblica Argentina (BCRA.) a travs de su Texto Ordenado Disciplina de Mercado-

Requisitos Mnimos de Divulgacin.

El mismo comprende la estrategia, polticas, objetivos, alcance, herramientas necesarias para lograr

la implementacin de procedimientos y controles y divulgacin de la estructura organizacional con

el propsito prioritario de que todos los participantes del mercado clientes o no- puedan conocer

el perfil de riesgo de la Entidad; situacin sta que permitir evaluar la informacin referida al

capital, las exposiciones al riesgo, los procesos de evaluacin del riesgo y la suficiencia del capital

del Banco.

Esta manifestacin es complementaria de la informacin contable y/o institucional que el Banco ya

viene haciendo pblica desde hace aos.

El Banco promueve como poltica revelar su perfil de riesgo. A tales fines, la lectura del presente

documento y sus actualizaciones trimestrales correspondientes, sumado a los Estados Contables,

Memoria Anual, Cdigo de Gobierno Institucional y Cdigo de tica, disponibles a travs del sitio

web, proveen a los participantes de mercado de la informacin necesaria a tal fin. En relacin a

estos documentos, pueden ser consultados en esta misma pgina web direccionndose a

www.bancoprovincia.com.ar/institucional/estados_financieros.

El Banco garantiza que la informacin publicada es consistente con los restantes reportes y

documentos emitidos a travs de procedimientos y controles internos aplicados previamente a su

divulgacin, siendo el Directorio, finalmente la nica instancia que se encarga de aprobar su

publicacin.

En lo atinente a Titulizaciones y Posiciones en Acciones el Banco no posee partidas a ser

informadas conforme lo requerido por la normativa del Ente Regulador, consecuentemente dicha

informacin no ser parte del presente documento.

Asimismo, la Entidad cuenta con un proceso continuo de evaluacin de la informacin publicadaque permite determinar si la frecuencia de la misma es adecuada y si transmite a los usuarios, una

imagen completa de su perfil de riesgo.

La informacin que se brinda en el presente documento se elabora sobre la base de datos e

informacin vigentes al 30 de septiembre de 2015.
http://www.bancoprovincia.com.ar/institucional/estados_financieroshttp://www.bancoprovincia.com.ar/institucional/estados_financieroshttp://www.bancoprovincia.com.ar/institucional/estados_financieros


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2. Banco de la Provincia de Buenos Aires - Grupo Provincia S.A.

El Banco es una entidad autrquica de derecho pblico provincial que posee carcter de Banco deEstado, con el origen, garantas y privilegios declarados en el Prembulo y en los Artculos N 31 y

121 de la Constitucin Nacional, en la Ley Nacional de origen contractual Nmero 1029, en la

Constitucin de la Provincia de Buenos Aires y en las Leyes de la Provincia.

En el Pacto de Unin Nacional del 11 de noviembre de 1859 (Pacto de San Jos de Flores) se

estableci en su artculo 7 que la Provincia de Buenos Aires se reservaba el derecho exclusivo de

gobierno y legislacin entre otros, sobre su Banco de Estado.

Por tal motivo en el artculo 4 de la Carta Orgnica de la Entidad Decreto Ley 9.437/79 y sus

modificaciones se ha establecido que el Banco, sus bienes, actos, contratos, operaciones y derechosque de ellos emanen a su favor, estn exentos de todo gravamen, impuesto, carga o contribucin

de cualquier naturaleza.

A continuacin se brinda una escueta resea, tanto del Grupo Provincia S.A. como de sus empresas:

El GRUPO PROVINCIA S.A. es la sociedad Holding constituida a fines del ao 1997, controlada por el

Banco de la Provincia de Buenos Aires, que tiene por finalidad establecer los lineamientos

estratgicos que sirven de gua al conjunto de las empresas que lo componen, con fuerte presencia

en el sector de servicios y que desarrollan actividades de inversin, burstiles y financieras, de

seguros generales, de vida y de riesgos del trabajo, leasing, inmobiliarias y otras complementariasde la actividad financiera.

La participacin del Grupo en la conformacin accionaria de diferentes empresas controladas, se

resume en el siguiente cuadro:

Sociedad Emisora

% Participacin en

el Capital y Votos

Directa Indirecta Total

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Provincia Seguros S.AProvincia Seguros de Vida S.A.

Provincia A.R.T. S.A.Provincia Leasing S.A.Bapro Mandatos y Negocios S.A.Bapro Medios de Pago S.A.Provincia Burstil S.A.Provincia Servicios de Salud S.A. (En liquidacin)Mercado Regional de Capitales S.A. (En liquidacin)

60,00045,00097,090

97,00097,00097,00095,00096,37595,680

-9,0001,745

2,9812,8502,996

-3,620

-

60,00054,00098,835

99,98199,85099,99695,00099,99595,680

Sociedades vinculadas, no controladas

Sociedad Emisora

% Participacin enel capital y votos

Directa Indirecta Total

30/09/2015Internacional Compaa de Seguros de Vida S.A.Buenos Aires desarrollo S.A.

Provincia Microempresas S.A.

37,77050,000

5,000

1,806-

-

39,57650,000

5,000


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El Grupo Provincia S.A y las empresas que lo conforman, estn sujetos al rgimen de supervisin

consolidada.

A requerimiento del Banco y con el propsito de dar cumplimiento a las distintas normativas

emitidas por el Ente Regulador, el Directorio del Grupo ha requerido la adopcin de los

lineamientos aplicados por el Banco tendientes a lograr una adecuada gestin de sus riesgos,

conforme la dimensin, estructura y naturaleza de las operaciones que realiza cada una de las

mismas.

En ese sentido, al da de la fecha, cada empresa ya dispone de un responsable para la gestin de

riesgos y la conformacin de un Comit de Riesgos, encontrndose aprobado y vigente el

cronograma de tareas a llevar a cabo en forma conjunta Banco-Grupo.

En la Sociedad Holding, la gestin global de los riesgos tiene como objetivo la optimizacin de la

relacin rentabilidad/riesgo, con la identificacin, la medicin y la valoracin de los riesgos y su

consideracin permanente en la toma de decisiones del negocio, siempre dentro de un marco que

potencie la calidad del servicio.

Las tareas de gestin, seguimiento y control de los riesgos se realizan de forma autnoma y bajo

una perspectiva de independencia respecto a la funcin de las reas que conforman cada Entidad.

La gestin del riesgo se orienta hacia la configuracin de un perfil de riesgo acorde con los objetivos

estratgicos del Grupo y sus Empresas.

2.1.

SECTOR ASEGURADOR

Provincia Seguros es la empresa dedicada a la cobertura de todo tipo de riesgos, tanto para

individuos como para empresas, sean stas de carcter industrial, comercial o de servicios y se

encuentra regulada por la Superintendencia de Seguros de la Nacin.

En funcin del rgimen de supervisin consolidada, el Directorio de la empresa aprob la creacin

del Comit de Riesgos, la designacin del responsable de riesgo, la Estrategia y Polticas de la

gestin de riesgos, con la finalidad de mantener la sustentabilidad de la empresa a travs de la

preservacin de su patrimonio y situacin financiera y el Reglamento Orgnico del Comit de

Riesgos, cuyo objetivo es darle un tratamiento institucional a las polticas y estrategias para la

gestin del riesgo, conforme a las mejores prcticas y regulaciones vigentes.

El Comit de Riesgos de Provincia Seguros se rene mensualmente registrando en las actas

correspondientes los temas tratados y los compromisos asumidos, verificando el cumplimiento de

los mismos en tiempo y forma. La principal tarea fue poner en estado operativo la confeccin de

los indicadores en base a las pautas metodolgicas establecidas, el prximo paso es establecer los

umbrales para cada indicador, definiendo las zonas de tolerancia al riesgo como parte de la

aplicacin de las polticas de riesgo previamente definidas y la determinacin y seguimiento delapetito de riesgo para cada caso.

Provincia Vidaes una empresa dedicada a la produccin de seguros de vida individual, ramo que

ofrece un amplio campo de consumidores de ingresos medios con una alta propensin a la

proteccin y al ahorro.


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Durante el ao 2014 Provincia Seguros de Vida S.A. implement el programa de cuantificacin y

gestin de riesgos. En tal sentido, resultaron de aplicacin una serie de medidas tendientes a

disear un conjunto de polticas y procedimientos direccionados a la medicin de diferentes clases

de riesgos a los que est expuesta la Compaa en sus operaciones y a la adopcin de acciones

correctivas en caso de existir una desviacin de los parmetros considerados como normales. Los

ndices implementados sirven para medir los Riesgos Operacional, de Liquidez y de Mercado.

Tambin se dio cumplimiento a la actualizacin Anual de las Estrategias y Polticas de Gestin de

Riesgos.

El Comit de Gestin de Riesgos se rene mensualmente y los temas tratados se incluyen en un

acta, que contiene el nombre de los presentes, su cargo y dependencia a la que pertenecen.

Asimismo queda registrado el material que ha sido presentado adjuntndolo como anexo.

Provincia ARTes una Aseguradora de Riesgos del Trabajo, regulada por ley N 26.773. El producto

que comercializa es un seguro de contratacin obligatoria para todo empleador.

El seguro de riesgos del trabajo tiene como objeto, la prevencin de accidentes laborales y

enfermedades profesionales, la reparacin del dao a travs de prestaciones mdicas adecuadas, el

pago de los salarios cados, el resarcimiento en caso de incapacidad y la reinsercin laboral para

aquellos trabajadores que producto del accidente sufrido, no puedan volver a ocupar su puesto de

trabajo.

Durante 2014, se trabaj principalmente en la definicin de los indicadores, forma de medicin

(adaptacin), periodos, registracin y responsables. Tambin se llev a cabo la aprobacin por

parte del Directorio de la Sociedad, de la actualizacin de las Polticas y Estrategias de Gestin de

Riesgos, como lo establece la norma del BCRA.

El Comit de Gestin de Riesgos se rene trimestralmente para evaluar el resultado de los

indicadores. Adicionalmente, se mantuvieron reuniones para evaluar la Poltica de Gestin de

Riesgos y para la definicin de los indicadores.

2.2.

SECTOR FINANCIERO

Provincia Leasing. El Grupo Provincia S.A. participa en el mercado de operaciones de leasing a

travs de Provincia Leasing SA, sociedad que tiene como actividad principal la locacin con opcin

de compra de bienes muebles o inmuebles, propios o adquiridos con tal finalidad.

Provincia Leasing SA es una entidad que por su actividad comercial, no est regulada por el B.C.R.A.

Sin perjuicio de ello, en funcin del rgimen de supervisin consolidada, el Directorio del Grupo, ha

dispuesto la implementacin de medidas para la identificacin, evaluacin, seguimiento, control ymitigacin de los distintos tipos de riesgo a travs de la designacin de un responsable de la gestin

de riesgos.

El Comit de Gestin de Riesgos ha mantenido durante el 2014, reuniones trimestrales e

intermedias, en meses eventuales. Asimismo, todas las decisiones han sido elevadas al Directorio

de Provincia Leasing S.A.


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Cabe destacar, que se incorpor la utilizacin de Indicadores Claves de Riesgo (LCR), para la

medicin de los riesgos operativos, de liquidez, crdito, mercado y tasa de inters. Tambin se

realiz la actualizacin de Polticas y Estrategias de Gestin de Riesgos.

Bapro Medios de Pago S.A. El Grupo Provincia S.A. opera en el mercado de servicios de

recaudacin, centros de contactos y tecnologa y redes, a travs de su controlada Bapro Medios de

Pago S.A que tiene por objeto prestar servicios relativos a la administracin de sistemas y medios

de pago y / o crdito, incluidas tarjetas y otras actividades vinculadas a estos conceptos.

La empresa, se segmenta en tres diferentes unidades de negocio: Sistema de Recaudacin,

Tecnologa y Redes y Centro de Contactos.

Asimismo han aprobado la creacin del Comit de Riesgos y designacin del responsable de riesgo

y la Estrategia y Polticas de la gestin de riesgos respectivamente, conforme a las regulaciones

vigentes y mejores prcticas, verificando su instrumentacin y cumplimiento. Adems, la compaa

ha generado su Cdigo de Gobierno Societario y la Poltica de Gestin Integral de Riesgos.

En cuanto al seguimiento y medicin de indicadores de riesgo, se elaboran y supervisan ms de 20

indicadores de riesgo operativo, de mercado y liquidez. Los mismos se encuentran estructurados

en base a las lneas de operativas, de accin y decisin de las diversas reas y tareas de la

compaa. De esta manera, representan no slo indicadores de riesgo sino tambin de gestin y

alerta temprano.

Bapro Mandatos y Negocios S.A.Se destaca como la empresa especializada en la estructuracin y

administracin de fideicomisos, tanto ordinarios como financieros, con y sin oferta pblica,

teniendo una activa participacin en el mercado.

Por su propio objeto social, no se encuentra regulada directamente por el B.C.R.A. Sin perjuicio de

ello, en funcin del rgimen de supervisin consolidada, el Directorio del Grupo Provincia S.A., ha

dispuesto para s y para sus empresas controladas, la implementacin de medidas para la

identificacin, evaluacin, seguimiento, control y mitigacin de los distintos tipos de riesgo a travs

de la designacin de un responsable de la gestin de riesgos y la creacin de un Comit de Riesgos,

con la finalidad de gestionar y controlar los riesgos propios de la actividad bajo una perspectiva

independiente.

El Comit de Gestin de Riesgos se rene mensualmente y durante el 2014 centr su trabajo en la

incorporacin de Indicadores Claves de Riesgo que permitan medir los riesgos operacionales, de

liquidez y de mercado. Dichos ndices son de medicin trimestral y son una herramienta muy

importante para la identificacin, evaluacin, seguimiento, control y mitigacin de los distintos

tipos de Riesgo. Tambin se llev a cabo la actualizacin de Polticas y Estrategias de gestin de

riesgos.

Buenos Aires Desarrollo S.A.

BA Desarrollo es la nueva herramienta ejecutora de inversiones y comercializadora de servicios del

Grupo Provincia S.A. Su objetivo es promover el desarrollo econmico con una mayor inclusin

social, impulsando proyectos en todo el pas.


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Al igual que su antecesora, la Agencia Invierta Buenos Aires, BA Desarrollo es una poderosa

herramienta de ejecucin de inversiones y comercial que permite a miles de clientes acceder a

servicios que el Grupo Provincia S.A. ofrece, adems de funcionar ahora tambin, en todo el

territorio argentino.

La creacin del Comit de Riesgos y la eleccin de su responsable, han sido aprobadas en reunin

de Directorio; la frecuencia del Comit es trimestral, establecindose fechas intermedias en los

casos que la situacin lo requiera. Todos los temas tratados en estas reuniones, se ponen en

conocimiento del Directorio.

Durante el 2014, se llev a cabo la incorporacin de ndices para la medicin de los riesgos

operacional, liquidez, crdito, tasa de inters y de mercado y la actualizacin de Polticas y

Estrategias de gestin de riesgos.

2.3.

SECTOR BURSATIL

Provincia Burstil S.A.

Provincia Burstil S.A. (en adelante Agente de Liquidacin y Compensacin y Agente de Negociacin

Integral ALyC y AN Integral-). La actividad principal de la Sociedad radica en la intermediacin

burstil entre la oferta y la demanda de activos de renta fija y variable, derivados financieros y

dems operaciones contempladas en la Ley N 26.831; el Texto Ordenado 2013 de las Normas y las

Resoluciones Generales, ambas de la Comisin Nacional de Valores; el Estatuto Social, Reglamento

Interno, Reglamento Operativo y circulares del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.

La operatoria se realiza por cuenta y orden de comitentes, sean estas personas fsicas, jurdicas y

entes del Estado Pblico Nacional, Provincial o Municipal.

Adicionalmente opera con recursos propios, con las mismas modalidades operativas.

Las operaciones se realizan tanto en el mercado de concurrencia (piso y SINAC) como as tambin

en el Segmento para la Negociacin Bilateral No Garantizada (SENEBI).Sistema de Negociacin

Continuo.

La empresa Provincia Burstil S. A. aprob la creacin del Comit de Riesgos, la designacin del

responsable de riesgo y la Estrategia y Polticas de la gestin de riesgos, con el propsito de

posibilitar la identificacin, evaluacin, seguimiento, control y mitigacin de los mismos.

Las reuniones de dicho Comit se realizan con periodicidad trimestral, establecindose fechas

intermedias en los casos que la situacin lo amerite. Todos los temas tratados en estas reuniones,

se pasan al Acta del Comit de Riesgos y se ponen en conocimiento del Directorio.

Durante el 2014, se llev a cabo la incorporacin de ndices para la medicin de los riesgos

operacional, liquidez y mercado y la actualizacin de Polticas y Estrategias de gestin de riesgos.


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Provincia Fondos S.A.

Es una empresa que desde hace 19/20 aos opera como Sociedad Gerente de Fondos Comunes de

Inversin (de ahora en ms Agente de Administracin de Productos de Inversin Colectiva Fondos

Comunes de Inversin) en las formas establecidas por la Ley N 24.083, en donde el Banco de la

Provincia de Buenos Aires inviste la calidad de Sociedad Depositaria (en adelante Agente de

Custodia de Productos de Inversin Colectiva). La empresa aprob la creacin del Comit de

Riesgos, la designacin del responsable de riesgo y la Estrategia y Polticas de la gestin de riesgos,

conforme a las regulaciones vigentes y mejores prcticas, verificando su instrumentacin y

cumplimiento. En cuanto a su composicin accionaria, el 90% corresponde a Provincia Burstil S.A.

y el porcentaje restante a la Caja de Jubilaciones, Subsidios y Pensiones del personal del Banco de la

Provincia de Buenos Aires.

Las reuniones del Comit de Riesgos se realizan con periodicidad trimestral, establecindose fechas

intermedias en los casos que la situacin lo amerite. Todos los temas tratados en estas reuniones,

se pasan al Acta del Comit de Riesgos y se ponen en conocimiento del Directorio.

Durante el 2014, se incorporaron ndices claves para la medicin de los riesgos operacional, de

liquidez y mercado y se actualizaron las Polticas y Estrategias de Gestin de Riesgos.

Provincia Microempresas. Es una empresa del Banco de la Provincia de Buenos Aires creada

exclusivamente para brindar servicios financieros de calidad, con mnimos requisitos a los

trabajadores independientes de la Provincia de Buenos Aires que realizan una actividad comercial,

de servicio o produccin, cuenten o no con monotributo. La iniciativa est inspirada en los valores

fundacionales del Banco fuertemente ligados al desarrollo social, productivo y a la igualdad de

oportunidades.

El proyecto dio sus primeros pasos en febrero del 2009 y se expandi rpidamente en distintos

puntos del Conurbano e interior bonaerense hasta convertirse en la entidad de microcrditos ms

importante del pas. El Banco de la Provincia de Buenos Aires, es su accionista mayoritario con una

participacin del 95% de las acciones. A fines de 2014 ya ha otorgado su microcrdito nmero

100.000.-

3. Exposicin al riesgo y su evaluacin General

El 13 de febrero de 2013, el Banco Central de la Repblica Argentina emiti la Comunicacin A N

5398, mediante la cual estableci los lineamientos para la gestin de riesgos en las entidades

financieras locales. Dicha normativa vigente, subsumi diversas Comunicaciones que tuvieron su

inicio con la Comunicacin A N 4793 hasta llegar a las Comunicaciones A N 5201 y N 5203

respectivamente.

Partiendo de la premisa de que el entendimiento del riesgo global, su control eficaz y su gestin

hacia un ptimo de rentabilidad/riesgo slo se puede alcanzar a partir de una gestin integrada del

mismo, el Directorio del Banco procedi a readecuar la estructura orgnica vigente a ese

momento, creando la Gerencia de Gestin de Riesgos integrada por las Subgerencias de Riesgo de

Crdito, Riesgo Operacional y Riesgos Financieros- con dependencia directa de la Unidad de Control

de Gestin, Administracin de Riesgos y Estudios Econmicos.

Paralelamente a la creacin de esta Unidad Orgnica y, de acuerdo a la recomendacin del Ente

Regulador de establecer un comit de gestin de riesgos conforme la dimensin, complejidad,


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importancia econmica y perfil de riesgo que presentara cada entidad financiera, el Directorio

sigui avanzando en ese sentido y dispuso la creacin del Comit de Riesgos, cuyo primordial

objetivo radica en monitorear la gestin de riesgos y brindar asesoramiento al Directorio sobre el

particular.

Con frecuencia mensual se rene el citado Comit, abordando all todos los temas que conduzcan a

una eficiente gestin, dado que se parte de la premisa que el riesgo se encuentra en el corazn del

negocio bancario formando parte integrante e inevitable de la actividad bancaria, constituyendo su

objetivo prioritario, la preservacin de la solvencia de la entidad.

La misin de la Gerencia de Gestin de Riesgos, es asegurar la gestin integral de los riesgos a los

que est expuesta la Institucin, para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos

significativos, con sujecin a los lineamientos establecidos por el Directorio y las regulaciones

vigentes.

Para el cumplimiento de su cometido, a continuacin se detallan los aspectos ms sobresalientes

de sus supervisadas:

3.1.

RIESGO DE CRDITO

Misin de la dependencia: efectuar la medicin, anlisis, monitoreo y reporte de los riesgos

crediticios, de contraparte, residual, de concentracin as como tambin efectuar el anlisis

del riesgo pas, de acuerdo a la estrategia y las polticas aprobadas y los lineamientos

establecidos por el Directorio y las regulaciones vigentes.

Definicin: Se entiende como riesgo de crdito a la posibilidad de sufrir prdidas por el

incumplimiento que un deudor o contraparte hace de cualquiera de sus obligaciones

contractuales.

Se encuentra presente en las operaciones dentro y fuera de balance y en el riesgo de

liquidacin, es decir, cuando una transaccin financiera no pueda completarse o liquidarse

segn lo pactado.

Su magnitud depende bsicamente de dos factores:

El monto de la exposicin en el momento del incumplimiento y;

los recuperos obtenidos, constituidos por los pagos que se obtengan del deudor y

por la ejecucin de los mitigadores de riesgo -como por ejemplo, las garantas o los

derivados crediticios- que respaldan la operacin crediticia, limitando la severidad

de las prdidas.

Estrategia: el Banco tuvo en consideracin en la formulacin de su estrategia para la

gestin de riesgo de crdito, su estructura organizacional, su rol de agente financiero de la

Provincia de Buenos Aires, su orientacin en la atencin a todos los sectores sociales que

conforman el territorio de la Provincia de Buenos Aires - entidad multisegmento - y a las

distintas necesidades de los mismos -banca multipropsito-. Esto equivale a tener unacartera diversificada quedando atomizado de este modo, el riesgo de crdito.

Asimismo la estrategia contempla no slo las exigencias del B.C.R.A sino tambin, los

requerimientos de los reguladores de las Filiales en el Exterior. En tal sentido, dichas filiales

estn incluidas en la gestin de riesgo de crdito del Banco.

La evaluacin de los deudores y de las financiaciones se realiza de manera individual al

momento de su originacin; para ello, se contemplan entre otras variables, los lmites

establecidos en la Carta Orgnica, el cliente y su situacin econmica y financiera, el


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producto, etc.; igualmente su seguimiento posterior se realiza en forma individual y por

lneas de crdito.

Se identifican niveles de riesgo y rendimiento aceptables ejercindose en este sentido un

reconocimiento gil y activo dadas determinadas actividades, zona geogrfica y nivel

sectorial, considerando aspectos coyunturales de la economa y los cambios resultantes en

la composicin y calidad de la cartera de crdito.

Adicionalmente, al momento de la definicin de productos o asignacin de lmites globales

de cartera, se tiene en cuenta la composicin, concentracin y calidad de las diferentes

carteras, considerando las pautas establecidas en el Plan de Negocios. Este proceso es

realizado tanto para la definicin de nuevos productos crediticios como para el

otorgamiento de prstamos en el marco de lneas ya definidas.

Continuando con los lineamientos definidos por el Directorio, el Banco lleva a cabo una

estrategia conservadora de riesgo de crdito, adecuada a su estructura de negocios

especfica y particular de modo que permite atender sus compromisos contractuales tanto,

en condiciones normales de mercado como en situaciones adversas.

El nivel de tolerancia al riesgo de crdito se considera en funcin de indicadores, definidos

como la medicin del cumplimiento de los niveles de tolerancia, reconociendo y

ponderando aspectos tcnicos y regulatorios y la oportunidad y conveniencia apropiados, a

sus estrategias de negocios y su rol en el sistema financiero.

Polticas: El Banco tiene como poltica de riesgo de crdito, asistir a todos los sectores de la

economa en virtud del nivel de riesgo de crdito que est dispuesto a asumir, en funcin

de la Estrategia aprobada por el Directorio.

Las polticas de riesgo de crdito, son pautas o directrices que conducen las decisiones de la

Entidad, con el objetivo de implementar la estrategia para el riesgo de crdito siendo las

mismas ejecutadas a travs de diversos procesos por las Unidades Orgnicas

correspondientes Por otra parte, el ciclo Prstamos del Banco, comprende distintas etapas,

que abarcan desde el otorgamiento, aprobacin, liquidacin hasta la administracin y

recupero.

La cartera deber estar diversificada para mitigar el riesgo, el cual se evaluar en forma

individual, dentro de los grupos econmicos donde el cliente se desenvuelva, por rama de

actividad econmica a la que pertenece y por lnea de producto que solicita. La mxima

asistencia posible que se pueda otorgar a un cliente, estar dada por las normas de lmites

internos y por las normas generales de fraccionamiento del riesgo crediticio y

concentracin del riesgo definidas por el BCRA. Esta Poltica se divulga a todas las reas del

Banco a travs de las Subgerencias Generales de reas pertinentes como as tambin, a las

Unidades dependientes del Directorio.

Gestin: El Banco cuenta con un proceso adecuado -es decir, viable, estable, eficiente y

eficaz- para gestionar el riesgo de crdito que le permite identificar, evaluar, seguir,

controlar y mitigar el mismo en todos los productos financieros y actividades que

desarrollan en todas sus etapas -desde su evaluacin previa, hasta su vencimiento e incluso

durante la gestin de recupero-, debiendo brindar especial atencin cuando existan- a las

actividades crediticias ms complejas, como por ejemplo en el caso de las titulizaciones y

los derivados crediticios.


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Los nuevos productos y actividades son aprobados por el Directorio previo tratamiento en

el Comit correspondiente y estn sujetos a controles y procesos adecuados, para la

administracin del riesgo.

Este sistema involucra una serie de procesos, entre ellos: Otorgamiento; seguimiento;

controles; recupero; pruebas de estrs; planificacin para la contingencia; y disciplina de

mercado.

A travs de este proceso de gestin se realiza un anlisis independiente de aquellas reas

que son generadoras de este riesgo y se efectan evaluaciones y recomendaciones. Estas

evaluaciones son la base del anlisis y del andamiaje de reportes para todo el proceso de

Identificacin, Medicin, Monitoreo y Mitigacin del riesgo de crdito siendo un proceso

constante, iterativo y evolutivo.

Marco para la Gestin: El marco para la gestin del riesgo de crdito incluye la estrategia,

las polticas, procesos de gestin, estructura organizacional, herramientas y

responsabilidades con las que cuenta el Banco, para una adecuada administracin de ese

riesgo. Dicho marco es proporcional a la dimensin del Banco y a la naturaleza y

complejidad de sus operaciones.

El establecimiento de polticas y procedimientos de gestin deben hacerse con relacin al

nivel de riesgo global de la Entidad disponiendo a su vez, de un nivel apropiado de capital,

en el marco de la evaluacin de suficiencia de capital econmico conforme su perfil de

riesgo (Informe de Autoevaluacin de Capital (IAC)).

A su vez, el riesgo de crdito contempla distintos tipos de riesgos, entre ellos contiene el riesgo

pas, riesgo residual y el riesgo de contraparte.

A estos fines se entiende por RIESGO PAS, al riesgo de sufrir prdidas generadas en inversiones y

crditos a individuos, sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden

econmico, poltico y social ocurridos en un pas extranjero.

Por RIESGO DE CONTRAPARTE, se entiende al riesgo que una de las partes de la operacin

incumpla su obligacin de entregar efectivo o los efectos acordados tales como ttulos valores, oro

o moneda extranjera ocasionando una prdida econmica si las operaciones -o cartera de

operaciones con la contraparte- tuvieran un valor econmico positivo en el momento del

incumplimiento. A diferencia del riesgo de crdito por prstamos, que slo es asumido por la

entidad financiera acreedora, este tipo de riesgo de crdito conlleva una prdida potencial para

ambas partes de la operacin, ya que su valor de mercado puede ser positivo o negativo para

cualquiera de ellas en virtud que el mismo es incierto y puede oscilar segn varen los factores de

mercado subyacentes.

Proceso de Gestin: El Banco cuenta con un proceso viable, estable, eficiente y eficaz para

gestionar el riesgo de crdito que le permite identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar

este riesgo en todos los productos financieros y actividades que desarrollan en todas sus

etapas -desde su evaluacin previa, hasta su vencimiento e incluso durante la gestin de

recupero-, debiendo brindar especial atencin -cuando existan- a las actividades crediticias

ms complejas, como por ejemplo, en el caso de las titulizaciones y los derivados

crediticios.


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Este sistema involucra una serie de procesos, tales como: otorgamiento, establecimiento de

lmites, seguimiento de crditos individuales y de carteras, generacin de clasificaciones

internas, uso de pruebas de estrs, planificacin de las contingencias, controles de los

procesos involucrados y divulgacin de la informacin.

A travs de este Proceso de Gestin se realiza un anlisis independiente de aquellas reas

que son generadoras de este riesgo y se efectan evaluaciones y recomendaciones. Estas

evaluaciones son la base del anlisis y del andamiaje de reportes para todo el proceso de

Identificacin, Medicin, Monitoreo y Mitigacin del Riesgo de Crdito siendo un proceso

constante, iterativo y evolutivo.

En cuanto a las definiciones de posiciones vencidas y deterioradas a efectos contables y para la

determinacin de previsiones por incobrabilidad, el Banco las previsiona de acuerdo a la normativa

establecida por el BCRA.

Respecto, al enfoque utilizado para la constitucin de previsiones generales y especficas; las

primeras son realizadas de acuerdo a la Normativa establecida por el BCRA; en cuanto a las

segundas, se realizan en funcin de anlisis macroeconmicos que motiven las mismas.

Cobertura del riesgo de crdito: En cuanto a las polticas y procesos para la valuacin y

gestin de los activos admitidos como garantas, el Banco establece una diferenciacin

conceptual respecto a los bienes pasibles de ser tasados, definiendo como criterio general

de valuacin el denominado Valor de Mercado. Aquellos bienes que por sus

caractersticas particulares no se encuadren dentro de las condiciones de mercado debern

ser valuados utilizando Valor Estimado de Venta.

Los bienes susceptibles de esta ltima definicin, solamente pueden ser tasados por los

Tasadores de Nmina con expresa autorizacin de Tasaciones Servicios y Mantenimiento,

bajo las normas establecidas por esta dependencia para cada caso en particular.

Valor de Mercado Definicin: Se informa bajo esta denominacin, cuando para el bien

objeto de la tasacin puede determinarse, por consultas o conocimiento de la plaza, un

valor de compraventa y se tiene la certeza de la existencia de un mercado razonable de

oferta y demanda y/o conocimiento de transacciones efectivamente realizadas por bienes

similares o comparables

Ejemplos:

Viviendas unifamiliares (departamentos; casas) comunes;

Lotes de dimensiones similares a las de su entorno;

Galpones de caractersticas estndares;

Campos de caractersticas comunes;

Hacienda general y/o puro por cruza, vacuna, equina, lanar, porcina;

Mquinas muy difundidas (de coser, metalrgicas pequeas, de uso generalizado,etc.);

Maquinarias e implementos agrcolas de uso generalizado;

Rodados;

Cereales; oleaginosos; semillas; materias primas; productos elaborados; etc., que

en cantidades habituales de comercializacin cuenten con un mercado fluido.

Valor Estimado de Venta - Definicin: Se designa as a las tasaciones que involucran a

bienes que por sus caractersticas particulares (dimensiones, aplicaciones especficas, de


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existencia poco comn, etc.), no se encuadren dentro de las condiciones de mercado ms o

menos fluidas, conocidas o comparables enunciadas en el tem precedente.

Plantas fabriles de medianas y grandes dimensiones.

Ejemplos:

Inmuebles o maquinarias construidos para funciones especficas (Industrias

qumicas, frigorficas, papeleras; usinas lcteas; molinos harineros; lneas

automatizadas; equipamiento industrial construido con diseo bajo pedido; etc.);

Establecimientos rurales con caractersticas que los diferencien de la media de las

explotaciones tipo en la zona (por su extensin; por tratarse de campos con

marcada heterogeneidad en su aptitud productiva; por presentar importantes

limitaciones como: salinidad, bajos inundables, lagunas permanentes, evidencia de

erosin, cerros sin aptitud agropecuaria, etc.);

Establecimientos rurales con mejoras relevantes para explotaciones de su tipo,

donde la calidad y/o cantidad de ellas incidan notoriamente en el valor total del

inmueble (ej.: construcciones edilicias, cascos de estancia, viviendas para el

personal, galpones, plantas de acopio de campaa, etc.);

Establecimientos donde se llevan a cabo explotaciones intensivas tales como:

criaderos de aves (ponedoras, parrilleros); criaderos de cerdos, conejos o

chinchillas, haras, cabaas, centros de inseminacin artificial, criaderos de semillas,

tambos con nivel tecnolgico superior a la media de la zona, fruticultura, viveros,

etc.;

Inmuebles destinados a la explotacin forestal;

Inmuebles destinados a explotaciones no tradicionales en la Provincia de Buenos

Aires (p. ej.: cultivos perennes, esprragos, frutillas, kiwi, etc.);

Plantas de silos.

En cuanto a las garantas admitidas por el Banco, las mismas son aquellas enunciadas en las normas

sobre garantas del Banco Central de la Repblica Argentina. En tal sentido, el Banco recepta la

clasificacin de garantas preferidas A y B y Restantes garantas con el alcance establecido por

el Ente Rector.

Las garantas preferidas se consideran tales, slo en tanto, no se produzcan circunstancias que, por

afectar la calidad, las posibilidades de realizacin, la situacin jurdica u otros aspectos relativos a

los bienes gravados, disminuyan o anulen su valor de realizacin, gravitando negativamente en la

integridad y/o efectividad de la garanta.

Para la consideracin de restantes garantas, las mismas respectan a aquellas no incluidas

explcitamente en las anteriores, tales como por ejemplo, la hipoteca en grado distinto de primero

y la prenda o caucin de acciones o documentos comerciales, las que se determinarn como no

preferidas.

Las diferentes garantas antes mencionadas, son tenidas en cuenta a los fines de previsionamiento

por riesgo de incobrabilidad en total consonancia con la normativa recopilada en el Texto Ordenado

de Previsiones mnimas por riesgo de incobrabilidad.En lo relativo a los mrgenes de cobertura para cada uno de los diferentes tipos de garanta

conforme el crdito al que accedan, la normativa del Banco tambin se encuentra alineada con la

dispuesta por el Ente Rector.

Finalmente, en cuanto a procesos de cobertura del riesgo de crdito no existen posiciones abiertas

operadas, tanto como exposiciones relacionadas con derivados y riesgo de contraparte.Asimismo,

el Banco no hace uso de la compensacin de partidas dentro y fuera de balance.

A continuacin se expone la situacin crediticia del Banco, al 30 de septiembre de 2015:


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Clasificacin de las exposiciones por sectoreconmico o tipo de contraparteCifras expresadas en miles de pesos

Composicin de la cartera segn plazo residual contractual hasta el vencimientoIncluye Capital, intereses y ajustes a devengar - Cifras expresadas en miles de pesos

Distribucin por mbito - Saldos de Prstamos - Sector Privado Capitales - Septiembre 2015Saldos en miles de pesos

Total BancoTotal Familias

por CentroPersonales

AfectadosFnos. Met.

Financiacin deTarjetas de

Crdito

CrditoHipotecario

para la

Vivienda

TotalEmpresaspor Centro

Evolucin

Inc. y Recom.de Cap. de

Trabajo

Inversin Programas de

CrditoMicroempren

dedoresResto deLneas

InteresesDocumentados

Cobros no

A licados

Refinanciaciones

Casa Central (a) 9.951.716 761.255 401.003 886 200.929 158.437 9.187.969 2.029.425 4.501.791 2.594.283 62.254 92 124 -19.079 21.572Casa Matriz LA PLATA 2.538.634 2 .219.511 917.830 149.492 646.817 505.373 294.848 43.046 80.885 128.418 42.003 388 109 -1.838 26.113

Ctro. La Plata 3.999.107 3.215.850 1.950.656 79.357 958.752 227.084 753.182 170.919 184.281 311.309 60.370 26.251 52 -3.139 33.215Ctro. Capital Federal 4.244.600 1.164.753 578.501 788 433.404 152.060 3.102.915 827.870 853.329 1.182.962 101.795 42.766 94.192 -39.736 16.668

Gcia. Mar del Plata 1.321.968 822.231 390.451 50 262.162 169.568 488.857 143.459 82.216 229.627 33.348 189 17 -970 11.850Ctro. Mar del Plata 3.635.139 2 .612.245 1.570.933 139 729.825 311.348 993.653 270.659 190.334 453.033 46.702 32.806 119 -4.183 33.424

Ctro. Morn 5.606.455 4 .022.213 2.537.868 772 1.304.755 178.819 1.551.147 386.856 431.908 577.628 54.466 100.273 16 -9.863 42.957Ctro. Olivos 6.748.377 3.335.203 2.134.986 10.776 994.830 194.611 3.408.375 988.667 786.121 1.423.644 100.618 109.168 158 -37.777 42.576

Ctro. Avellaneda 6.514.268 4.596.383 2.976.093 1.111 1.407.843 211.336 1.866.935 539.960 474.786 687.408 85.151 79.511 120 -16.725 67.675Ctro. Junn 3.705.879 1 .999.617 1.333.539 74 508.394 157.610 1.676.258 542.775 364.568 659.443 74.122 34.754 596 -7.556 37.561

Ctro. Pehuaj 3.225.793 1 .503.095 944.168 139 388.695 170.094 1.703.359 681.362 211.622 638.820 144.167 27.199 188 -8.285 27.624Ctro. Baha Blanca 4.578.125 2.467.282 1.526.313 93 636.616 304.260 2.076.658 685.307 346.349 822.611 182.501 39.122 767 -13.266 47.451

Ctro. Chivilcoy 3.488.237 2 .050.374 1.320.371 80 552.114 177.810 1.409.986 329.249 269.862 672.109 87.836 50.493 435 -4.090 31.966Ctro. Tandil 3.745.867 2 .324.719 1.514.231 218 583.699 226.571 1.377.519 478.685 303.579 409.901 129.795 54.062 1.497 -8.554 52.183

Ctro. Campana 2.679.029 1.504.246 1.042.156 44 389.893 72.153 1.158.678 250.731 421.450 386.494 27.720 67.570 4.713 -4.607 20.712

Total 65.983.194 34.598.978 21. 139. 097 244.018 9.998.729 3.217.134 31.050.339 8.368. 971 9.503. 082 11.177. 689 1. 232. 848 664.645 103. 104 -179. 670 513.547

Distribucin por mbito - Monto Irregular de Saldos de Prstamos - Sector Privado Capitales - Septiembre 2015Saldos en miles de pesos

Total BancoTotal Familias

por CentroPersonales

AfectadosFnos. Met.

Financiacin deTarjetas de

Crdito

CrditoHipotecario

para laVivienda

TotalEmpresaspor Centro

Evolucin

Inc. y Recom.de Cap. de

Trabajo

Inversin Programas de

CrditoMicroempren

dedoresResto deLneas

InteresesDocumentados

Cobros noAplicados

Refinanciaciones

Casa Central (a) 31.757 7.627 3.091 0 1.680 2.856 22.073 246 150 14.730 6.823 0 124 -1.428 3.485Casa Matriz LA PLATA 31.771 26.413 10.636 4.063 6.665 5.049 277 33 132 79 32 0 1 -592 5.673

Ctro. La Plata 58.088 46.143 30.442 1.644 12.303 1.754 5.878 676 436 1.165 2.186 1.415 0 -59 6.126Ctro. Capital Federal 167.993 26.786 15.245 0 9.835 1.706 133.934 435 9.322 7.458 19.222 3.305 94.192 -673 7.946

Gcia. Mar del Plata 13.583 8.241 4.868 0 2.718 655 1.190 363 228 7 566 9 17 -2 4.154Ctro. Mar del Plata 62.357 47.856 28.201 0 10.965 8.690 7.507 1.808 1.422 1.115 1.592 1.492 78 -131 7.125

Ctro. Morn 81.114 61.967 41.667 24 18.640 1.636 10.877 449 2.513 2.350 529 5.030 6 -182 8.452Ctro. Olivos 176.053 80.147 55.097 664 22.149 2.237 82.624 745 3.896 44.787 27.025 6.054 117 -546 13.828

Ctro. Avellaneda 111.111 78.542 53.103 12 21.735 3.692 18.161 806 2.176 10.067 262 4.812 38 -327 14.735Ctro. Junn 74.717 45.652 31.485 0 10.939 3.228 20.083 4.937 6.162 3.512 2.995 1.922 555 -46 9.028

Ctro. Pehuaj 61.484 32.145 20.692 0 7.241 4.212 21.358 8.361 2.032 3.396 6.335 1.046 188 -131 8.112Ctro. Baha Blanca 79.797 46.991 30.008 0 11.519 5.464 24.437 9.869 4.424 6.643 2.170 1.268 63 -323 8.692

Ctro. Chivilcoy 55.388 42.344 29.963 0 10.011 2.370 5.389 1.468 1.346 264 1.064 1.200 47 -59 7.714Ctro. Tandil 78.788 37.738 24.378 0 8.601 4.759 19.604 6.626 5.801 1.762 2.558 2.306 551 -422 21.868

Ctro. Campana 50.555 32.587 23.462 0 7.524 1.601 12.834 4.511 428 7 50 3.125 4.713 -41 5.175

Total 1.134.556 621.179 402.338 6.407 162.525 49.909 386.226 41.333 40.468 97.342 73.409 32.984 100.690 -4.962 132.113

(a) Incluye Gcia. Buenos Aires y dependencias de Casa Central, y Cartera de Ex-Banca Hipotecas an no migrada a las Unidades de Negocios.

FAMILIAS EMPRESAS

FAMILIAS EMPRESAS

Actividad Calificacin 1 Calificacin 2 Calificacin 3 Calificacin 4 Calificacin 5 Calificacin 6 TotalPrevisiones

regulatorias

Bajas del

perodo

Ene - Sep 2015

Agricola-Ganadera 7.628.979 96.044 31.001 26.172 29.912 0 7.812.108 128.350 19.580

Pesca y Servicios Conexos 50.019 2.326 908 182 30 0 53.465 912 135

Explotacin de Minas y Canteras 1.146.309 133 64 57 56 0 1.146.618 11.569 30

Industria Manufacturera 11.331.242 26.007 6.963 201.514 17.393 0 11.583.119 233.770 38.830

Reciclaje 75.131 200 203 254 1.280 0 77.068 2.219 670

Construccin 1.041.286 3.497 1.046 3.709 15.360 0 1.064.899 28.044 3.940

Comercio por Mayor y Menor 6.694.626 37.623 15.318 40.649 18.067 0 6.806.282 109.960 14.829

Servicios de Hotelera y Restaurantes 138.253 3.413 1.340 2.861 749 0 146.616 3.898 301

Servicios de Transporte, de Almacenamiento y de Comunicaciones 1.409.828 10.755 3.554 8.593 5.340 0 1.438.070 24.668 4.487

Intermediacin Financiera y Otros Servicios Financieros 583.199 1.214 309 132 305 0 585.159 6.307 29

Servicios Inmobiliarios, Empresariales y de Alquiler 1.220.819 64.103 4.657 3.034 1.985 0 1.294.599 55.099 2.520

Administracin Pblica 8.886.703 25.296 9.014 12.029 13.175 0 8.946.216 44.482 13.068

Enseanza 1.871.102 11.327 7.550 5.836 6.546 0 1.902.360 30.737 2.912

Actividades sanitarias y de servicios sociales 720.200 10.593 4.840 4.355 7.036 0 747.023 17.672 1.676

Servicios Comunitarios, Sociales y Personales 1.452.953 13.959 13.916 16.253 15.628 0 1.512.710 42.783 12.443Servicios de informtica 72.788 424 204 106 95 0 73.617 947 439

Produccin y distribucin de energa elctrica, gas, vapor y agua caliente 238.580 218 229 54 288 0 239.368 2.769 54

Personas Humanas y Otras Act iv idades no comprendidas anteriormente 27.338.451 264.907 153.942 228.079 228.269 41 28.213.689 665.487 216.241

73.642.989 1.409.672 332.182

Prstamos al Sector Privado (cifras en miles de pesos) Flujos Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 RESTO

Adelantos 2.333.183 2.333.183 0 0 0 0 0

Documentos a sola firma 28.139.225 17.238.765 5.473.160 2.913.238 1.499.023 871.392 143.647

Documentos descontados 4.390.882 4.389.942 940 0 0 0 0

Hipotecarios 10.638.468 879.997 839.451 813.883 791.842 768.409 6.544.886

Tarjetas 10.579.114 10.579.114 0 0 0 0 0

Personales 40.839.249 11.341.438 9.685.306 7.846.033 5.725.403 4.241.923 1.999.146

Otros prstamos 358.367 160.970 13.766 12.367 12.231 12.207 146.825

Prendarios 1.207 536 230 162 143 52 85

Microemprendimientos 910.499 628.142 238.397 43.721 240 0 0

Prstamos para la prefinanciacin y financiacin de exportaciones 1.157.230 1.157.230 0 0 0 0 0

Previsiones, cobros no aplic. e int. doc (3.154.320) (1.601.755) (505.591) (354.079) (244.455) (179.454) (268.986)

FLUJOS ACTIVOS 96.193.104 47.107.563 15.745.657 11.275.324 7.784.428 5.714.530 8.565.603

Conceptos


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Para el clculo de capital regulatorio por riesgo de crdito, el Banco sigue los lineamientos de laComunicacin A 5369. En la tabla que se presenta a continuacin se muestra el valor de las

exposiciones a aplicar en las tcnicas de cobertura de riesgo sujetas al mtodo estndar.

Finalmente las Exposiciones totales cubiertas por activos admitidos como garantas; luego de laaplicacin de aforos es la siguiente:

Exposiciones garantizadas por SGR 736.483

Exposiciones garantizadas con inmuebles 3.007.011

Exposiciones con otras garantas hipotecarias 296.728

4.040.222

3.2. RIESGO DE CONCENTRACIN

Definicin: El Banco entiende y define que el mismo alude a:

las exposiciones o grupos de exposiciones con caractersticas similares -tales como

corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, rea geogrfica, sector

econmico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garanta-, con la

posibilidad de generar:

Prdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capitalregulatorio, los activos o el nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la

Entidad o su capacidad de mantener las principales operaciones.

Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la Entidad.

Estrategia: El Banco, en base a sus valores, tica y transparencia, tuvo en consideracin en

la formulacin de su estrategia para la gestin de riesgo de concentracin, su estructura

organizacional, las lneas de negocio clave definidas en su Plan de Negocios, los productos y

la diversidad de los mercados con los que opera y, por ltimo, los requerimientos de los

reguladores de sus Filiales en el Exterior.

La estrategia de gestin del riesgo de concentracin es el enfoque y pautas generales para

administrar este riesgo, la cual fija polticas y prcticas adecuadas, contemplando el

objetivo de proteger la liquidez y solvencia, el nivel de tolerancia al riesgo establecido y la

capacidad para enfrentar situaciones de estrs.

El Banco persigue como objetivo la preservacin de su situacin financiera, buscando

mantener niveles de liquidez y solvencia acordes con su sustentabilidad en el corto y largo

0% 20% 35% 50% 75% 100% 125% 150%

Disponibilidades 18.188.163 1.009.094 19.197.257

Gobierno y Bancos Centrales 27.193.670 1.005.121 28.198.791

Entidades Financieras 64.353 401.047 465.400

Empresas 22.267.701 22.267.701

Cartera Minorista 20.825.332 17.243.855 38.069.188

Exposiciones garantizadas por SGR 1.472.967 1.472.967

Hipotecarios Vivienda nica 26.020 2.997.904 3.023.924

Con otras Garantas Hipotecarias 7.311 293.072 300.383

Prstamos morosos 82.615 346 303.762 1.293 43.035 431.051

Otros activos 2.039.538 1.009.489 3.049.027

Partidas Off Balance 1.568.820 1.568.820

Total (cifras en miles de pesos) 118.044.509

ConceptoFACTOR DE PONDERACIN (%) TOTAL

ACTIVO


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plazo y la atenuacin del impacto de los cambios significativos en los factores de riesgo,

considerando el plan de negocios y la estrategia comercial.

Para gestionar el riesgo de concentracin, el Banco abordar una estrategia conservadora,determinando indicadores de concentracin para sus principales factores de riesgo y

estableciendo lmites a dichos indicadores.

En este sentido el Directorio es responsable de la aprobacin de la estrategia y control de

los riesgos asumidos, delega su administracin en la Alta Gerencia, monitoreada a su vez,

por el Comit de Riesgos.

Polticas y Gestin: El Banco cuenta con un proceso adecuado para identificar, evaluar,

seguir, controlar y mitigar el riesgo de concentracin, que garantiza el cumplimiento de un

conjunto documentado de polticas, controles y procedimientos internos relativos alfuncionamiento del sistema de gestin del riesgo en cuestin, el cual ser llevado a cabo

por Gestin de Riesgos.

Las polticas de riesgo de concentracin incluyen los siguientes elementos: Mecanismos de

identificacin, medicin, mitigacin, monitoreo y reportes del riesgo de concentracin;

especificacin de factores de riesgo de concentracin; pruebas de estrs; planificacin

para la contingencia; responsabilidades y disciplina de mercado.

Paralelamente se realiza un seguimiento en funcin de las distintas lneas de prstamos,

por zonas geogrficas y en las Filiales del Exterior.

Marco para la Gestin: El marco para la gestin del riesgo de concentracin incluye la

estrategia, la poltica, los procesos de gestin, estructura organizacional, herramientas y

responsabilidades con las que cuenta el Banco para una adecuada administracin de este

riesgo.

Dicho marco es proporcional a su dimensin y a la naturaleza y complejidad de sus

operaciones.

El establecimiento de polticas y procedimientos de gestin debe hacerse con relacin alnivel de riesgo global de la Entidad disponiendo a su vez, de un nivel apropiado de capital,



En lo relativo a concentraciones de riesgo de crdito, para el caso de las lneas dedescuento de valores de terceros, se define una atomizacin a partir de la cual, el rea denegocios debe pedir autorizacin para asumir una mayor exposicin de riesgo con el titularde los documentos cedidos o a ceder.

En lo que respecta a operaciones garantizadas con entidades financieras del exterior, selleva un control de las exposiciones y los lmites que se tienen con dichas entidades y lasque garantizan posiciones de deuda de clientes del Banco.

3.3.

RIESGOS FINANCIEROS

Misin de la dependencia: efectuar la medicin, anlisis, monitoreo y reporte de los riesgos

de mercado, tasa de inters, liquidez, estratgicos y de titulizacin de acuerdo a la

estrategia y las polticas aprobadas y los lineamientos establecidos por el Directorio y las

regulaciones vigentes.


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3.4.

RIESGO DE LIQUIDEZ

Definicin: Se entiende por riesgo de liquidez, a la incapacidad de la Entidad de fondear losincrementos de los activos y cumplir con sus obligaciones a medida que stas se hacen

exigibles, sin incurrir en prdidas significativas.

Se reconocen e identifican:

el Riesgo de Liquidez de fondeo, definido como aquel en que la Entidad no pueda

cumplir de forma eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados,

corrientes y futuros y con las garantas, sin afectar para ello sus operaciones diarias

o su condicin financiera y;

el Riesgo de Liquidez de mercado, que es el riesgo que una Entidad no pueda

compensar o deshacer una posicin a precio de mercado como consecuencia de

dos factores claves: que los activos que la componen no cuenten con suficientemercado secundario o bien por alteraciones en el mercado.

Estrategia: El Banco de la Provincia de Buenos Aires, en base a sus valores, tica y

transparencia, tuvo en consideracin en la formulacin de su estrategia para la gestin de

riesgo de liquidez, su estructura organizacional, las lneas de negocio clave definidas en su

Plan de Negocios, los productos y la diversidad de los mercados con los que opera y, por

ltimo, los requerimientos de los reguladores de sus sucursales en el exterior. Por su

caracterstica, las principales lneas de negocio estn orientadas a productos y servicios de

la denominada Banca Tradicional. Por lo expuesto anteriormente, es voluntad del Banco

llevar a cabo una estrategia conservadora de liquidez, que permita atender suscompromisos contractuales, tanto bajo condiciones normales de mercado como ante

episodios de crisis.

El nivel de tolerancia al riesgo de liquidez es propuesto por el Comit de Riesgos al

Directorio, en funcin de las variables que el mismo determine, tomando en consideracin

las Polticas y Estrategias vigentes del Banco.

En el diseo de la estrategia de riesgo de liquidez, el Directorio es responsable de la

definicin y monitoreo de los riesgos asumidos. Delega su administracin en la Alta

Gerencia mediante el seguimiento y supervisin continua de Gestin de Riesgos a travs de

la Subgerencia de Riesgos Financieros.

Polticas: El Banco cuenta con un proceso adecuado para identificar, evaluar, seguir,

controlar y mitigar el riesgo de liquidez, garantizando el cumplimiento de un conjunto

documentado de polticas, controles y procedimientos internos relativos al funcionamiento

del sistema de gestin del riesgo de liquidez, el cual es llevado a cabo por Gestin de

Riesgos, a travs de la Subgerencia de Riesgos Financieros.

La poltica de riesgo establece claramente criterios definidos que permiten realizar una

proyeccin integral de los flujos de fondos de los activos, pasivos y operaciones fuera debalance, para un conjunto apropiado de horizontes temporales.

Las polticas del Banco incluyen los siguientes elementos: herramientas para la gestin del

riesgo de liquidez; indicadores de riesgo de liquidez (SIRAT); lmites de gestin y de

contingencia; pruebas de estrs; planificacin para la contingencia; reportes;

responsabilidades y disciplina de mercado. Esta Poltica se divulga a todas las reas del

Banco a travs de las Subgerencias Generales de reas pertinentes como as tambin, a las

Unidades dependientes del Directorio.


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Gestin: la gestin del riesgo de liquidez es el proceso que lleva a la identificacin,

evaluacin, seguimiento, control y mitigacin del mismo, involucrando una serie de

procesos, entre ellos: la administracin de los flujos de fondos -ingresos y egresos- para lasdiversas bandas temporales; el estudio peridico de la estructura de depsitos; la medicin

y seguimiento de los requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios, incluyendo

escenarios de estrs; seguimiento de ndices de liquidez; administracin del acceso a los

mercados y planificacin para las contingencias.

A travs del proceso de gestin de riesgo de liquidez se realiza un anlisis independiente de

aquellas reas que son generadoras del mismo y se efectan evaluaciones y

recomendaciones. Estas evaluaciones son la base del anlisis y del conjunto de reportes

para todo el proceso de identificacin, medicin, mitigacin y monitoreo del riesgo de

liquidez, siendo un proceso constante, iterativo y evolutivo.

Marco para la Gestin: El marco para la gestin del riesgo de liquidez incluye la estrategia,

la poltica, los procesos de gestin, la estructura organizacional, herramientas y

responsabilidades con las que cuenta el Banco, para una adecuada administracin de este

riesgo.

Dicho marco es proporcional a la dimensin del Banco y a la naturaleza y complejidad de

sus operaciones.

El establecimiento de polticas y procedimientos de gestin, deben hacerse con relacin alnivel de riesgo global de la Entidad disponiendo a su vez, de un nivel apropiado de capital,



Proceso de Gestin: El Banco cuenta con un proceso adecuado -es decir, viable,

estable, eficiente y eficaz- para gestionar el riesgo de liquidez que le permita identificar,

evaluar, seguir, controlar y mitigar este riesgo. Este sistema involucra una serie de

procesos, entre ellos: desarrollo de modelos, indicadores y ratios para la estimacin del

riesgo; establecimiento de lmites y umbrales; criterios de valuacin prudente de

instrumentos financieros; anlisis de sensibilidad, uso de pruebas de estrs y planificacinde las contingencias. A travs del proceso de gestin de riesgo de liquidez se realiza un

anlisis independiente de aquellas reas que son generadoras del mismo y se efectan

evaluaciones y recomendaciones. Estas evaluaciones son la base del anlisis y del conjunto

de reportes para todo el proceso de Identificacin, Medicin, Mitigacin y Monitoreo del

Riesgo de Liquidez, siendo un proceso constante, iterativo y evolutivo.

RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ

Tiene como funcin cumplir con el estndar Internacional de Liquidez el cual se sustenta en Basilea

III:

Para evitar que en las situaciones de estrs la iliquidez del sistema bancario afecte a la economa

real, las entidades financieras deben contar en todo momento con un nivel de activos lquidos de

alta calidad que les permita hacer frente a sus pasivos de corto plazo. Dichos activos deben,

adems, estar libres de todo gravamen y ser fcilmente convertibles en efectivo en el mercado de

capitales. El cociente entre los activos lquidos y el egreso de fondos esperado no debe ser menor a

uno.


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Fondo de Activos Lquidos (FALAC)

Salidas de Efectivo Netas Totales (siguientes 30 das)

Este cociente, persigue una medicin de la capacidad de respuesta de cada entidad ante los

vencimientos de los prximos 30 das. Este ratio explica la cantidad de activos lquidos disponibles

para hacer frente a eventuales salidas de depsitos en una situacin de crisis.

En el periodo de anlisis Julio-Agosto-Septiembre 2015, el ratio de cobertura de liquidez no sufri

variaciones significativas. El promedio fue 169.5%. No se han observado variaciones diarias

significativas y en cada uno de los das el LCR ha superado ampliamente el valor mnimo de 60%

exigido por las normas de BCRA. Las variaciones intraperiodos (diarias) no han sido superiores enningn caso a +/- 17.8% y pueden ser explicadas por las decisiones de integracin del efectivo en el

BCRA y sus diferencias en los ponderadores. Mximo valor registrado para todo el periodo: 199%.

Mnimo valor: 131%.

FALAC

Un activo liquido y de alta calidad debe tener la capacidad demostrable de uso inmediato como

fuente de fondos contingentes para transformarse en efectivo a travs de operaciones de pase o

venta y debe tratarse de activos libres de cualquier restriccin de tipo legal, regulatoria, contractual

o de otra ndole, respecto a la posibilidad para la entidad de liquidar, vender o transferir.

Para el tercer trimestre de 2015, el Banco Provincia cont con la siguiente estructura en la

conformacin de su FALAC:

Este fondo fue conformado, principalmente, por letras del BCRA, ttulos pblicos y depsitos en

cuentas del BCRA.

En cuanto a la conformacin por moneda, un 71% son activos computables en moneda local y 29%

en moneda extranjera.Mayor variacin intradiaria del FALAC registrada para todo el periodo +/- 7.7%

El Banco Provincia cuenta con un amplio Fondo de Activos Lquidos de Alta Calidad que permitira

financiar cualquier eventual descalce de liquidez, convirtindose en la herramienta fundamental

que posee ante una situacin de estrs.

11%

45%

22%

22%

Tenencia de Efectivo Cuenta BCRA Ttulos Computables Lebacs BCRA


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SALIDAS DE EFECTIVO NETAS TOTALES

Se calculan multiplicando los flujos de efectivo que vencen en los siguientes 30 das por coeficientes

determinados segn el BCRA. Las salidas estn compuestas principalmente por depsitos y

obligaciones; las entradas por prstamos y otras colocaciones financieras.

Las fuentes de financiacin se componen principalmente del fondeo mayorista no garantizado

provisto por empresas del sector privado no financiero como tambin del sector pblico no

financiero

Para el tercer trimestre de 2015, el Banco Provincia cont con la siguiente estructura en la

conformacin de sus Salidas de Efectivo Netas Totales:

La distribucin de los Saldos evaluados dentro del Fondeo Minorista y Mayorista para Banco

Provincia al cierre de Septiembre 2015 fue de 19% y 66% respectivamente. Los conceptos

vinculados a Requerimientos Adicionales estn principalmente ligados a los saldos no utilizados de

Tarjetas de Crdito y representan el 14% en la conformacin de la estructura de las salidas. Aunque

los depsitos Judiciales representan el 25% de las salidas, debido a su estabilidad y su ponderacin(3%) no poseen un alto impacto en el clculo del ratio.

Las Entradas de efectivo se encuentran lejos del lmite del 75% de las salidas de efectivo que

establece la norma del BCRA, representando el 21.4% de las mismas.

La administracin y planificacin del Riesgo de Liquidez est a cargo de la Gerencia de Poltica y

Proyecciones Financieras, es facultad de esta gerencia optimizar el costo de fondeo, maximizar la

utilidad de las colocaciones, gestionar la liquidez de manera prudente y eficiente, asegurar en todo

momento que la entidad podr cumplir con todos los flujos esperados e inesperados, corrientes y

futuros sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condicin financiera. Esta Gerencia generay distribuye informes de ndole diaria, semanal y mensual acorde a la frecuencia que el ndice

amerite. El ratio se monitorea peridicamente de manera continua y sistematizada. Se realizan

pruebas de estrs peridicas capaces de analizar el comportamiento de la liquidez en situaciones

criticas pero posibles. Como ejercicio integral se plantean: retiros significativos de depsitos,

dificultades a acceder al mercado a travs de call y pases, cada de los precios de ttulos pblicos y

variaciones del tipo de cambio.

Salidas de Efectivo Netas Totales (siguientes 30 das)

= Salidas Mn (Entradas; 75% de Salidas)

19%

66%

1%14%

Salidas

Minorista Mayorista Dep Jud Req Adicionales

14%

19%

67%

Entradas

Minorista Mayorista Cheques / TC y otros


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3.5.

RIESGO DE TASA DE INTERS

Definicin: Es entendido como la posibilidad de que se produzcan cambios significativos en

la condicin financiera del Banco como consecuencia de fluctuaciones en las tasas deinters, con la posibilidad de tener efectos adversos en los ingresos financieros netos del

Banco y en su valor econmico.


transparencia, tuvo en consideracin en la formulacin de su estrategia para la gestin de

riesgo de tasa de inters, su estructura organizacional, las lneas de negocio clave definidas

en su Plan de Negocios, los productos y la diversidad de los mercados con los que opera y,

por ltimo, los requerimientos de los reguladores de sus sucursales en el exterior. El Banco

persigue como objetivo, la preservacin de su situacin financiera, ante cambios

significativos en la tasa de inters, buscando mantener niveles de liquidez y solvenciaacordes con la sustentabilidad de la Entidad en el corto y largo plazo.

Para el cumplimiento de lo mencionado, resulta necesario gestionar los descalces de plazos

y tasas implcitos en la estructura de balance. El objetivo es atenuar el impacto de los

cambios significativos en los factores de riesgo, considerando el Plan de Negocios y la

estrategia comercial.

En este sentido el Directorio es responsable de la definicin de la estrategia y control de los riesgos

asumidos, delega su administracin en la Alta Gerencia, monitoreada por el Comit de Riesgos.

El nivel de tolerancia al riesgo de tasa de inters es propuesto por el Comit de Riesgos al

Directorio, en funcin de las variables que el mismo determine, tomando en consideracin, las

Polticas y Estrategias vigentes del Banco.


controlar y mitigar el riesgo de tasa de inters, que garantiza el cumplimiento de un

conjunto documentado de polticas, controles y procedimientos internos relativos al

funcionamiento del sistema de gestin del riesgo de tasa de inters, el cual es llevado a

cabo por Riesgos Financieros.

Las polticas establecen criterios claramente definidos que permiten realizar una proyeccin

integral de todos los riesgos debido a fluctuaciones en las tasas de inters, para contemplar

posibles efectos adversos en los ingresos financieros netos de la Entidad y en su valor

econmico.

A su vez, incluyen los siguientes elementos: herramientas bsicas de medicin; lmites;

reportes; responsabilidades; pruebas de estrs; planificacin para la contingencia y

disciplina de mercado.

Proceso de Gestin:El Banco cuenta con un proceso adecuado para identificar, evaluar,

seguir, controlar y mitigar el riesgo de tasa de inters, involucrando una serie de procesos

entre ellos: el desarrollo de modelos para la estimacin del riesgo, establecimiento de

lmites; criterios de valuacin prudente de instrumentos financieros; anlisis de sensibilidad

y uso de pruebas de estrs y planificacin de las contingencias. La identificacin del riesgo

de tasa de inters est asociada principalmente a la incorporacin de nuevos productos o

actividades, mientras que el seguimiento est vinculado a la fijacin de lmites, a la

realizacin de pruebas de estrs y a la elaboracin de informes de publicacin peridica.


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Por medio de la gestin de riesgo de tasa de inters se realiza un anlisis independiente de

aquellas reas que son generadoras del mismo, efectuando evaluaciones y


para todo el presente proceso siendo a su vez, constante, iterativo y evolutivo.

Marco para la gestin: incluye la estrategia, la poltica, los procesos de gestin, estructura

organizacional, herramientas y responsabilidades con las que cuenta el Banco para una

adecuada administracin de este riesgo.


sus operaciones.

El establecimiento de polticas y procedimientos de gestin deben hacerse con relacin al nivel

de riesgo global de la Entidad disponiendo a su vez, de un nivel apropiado de capital, en el

marco de la evaluacin de suficiencia de capital econmico conforme su perfil de riesgo

(Informe de Autoevaluacin de Capital (IAC)).

Este marco:

Engloba a todos los riesgos de tasa de inters relevantes. Contempla una estrategia que comprende el enfoque general sobre este riesgo,

incluyendo objetivos cuantitativos y cualitativos. Garantiza un seguimiento adecuado del Directorio y de la Alta Gerencia. Define polticas y procedimientos para su adecuada gestin. Asigna funciones apropiadas de medicin, seguimiento y control del riesgo. Establece controles internos abarcativos y auditoras independientes.

Al 30 de septiembre de 2015, el Banco no computa capital adicional segn lo establece la

Comunicacin A N 5369 del BCRA en la posicin de capitales al riesgo de tasa.

3.6.

RIESGO DE MERCADO

Definicin: Se define como la posibilidad de sufrir prdidas en posiciones dentro y fuera de

balance a raz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de diversos activos.Entre estos ltimos, se reconocen:

Los precios de bonos, acciones y dems instrumentos con cotizacin pblica y

habitual denominado, Riesgo de Precio;

Los precios relativos de las divisas denominado, Riesgo de Moneda;

Las fluctuaciones de las tasas de inters, en lo relativo a su impacto en los precios

de la Cartera de Negociacin denominado, Riesgo de Tasa de Inters de Mercado.


transparencia, tuvo en consideracin en la formulacin de su estrategia para la gestin del

riesgo de mercado, su estructura organizacional, las lneas de negocio clave definidas en suPlan de Negocios, los productos y la diversidad de los mercados con los que opera y por

ltimo, los requerimientos de los reguladores de sus Filiales en el Exterior.

Por su caracterstica de banco pblico, las principales lneas de negocio, estn orientadas a

productos y servicios de la denominada Banca Tradicional.


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El Banco persigue como objetivo la preservacin de su situacin financiera ante cambios

significativos en los factores de riesgo, manteniendo el riesgo de mercado en niveles

acotados mediante el establecimiento de lmites y umbrales prudenciales.

Como criterio general, los productos derivados son considerados herramientas tiles para

la cobertura de riesgos y/o descalces. Su utilizacin ser analizada en la medida que la

estrategia de negocios del Banco lo requiera, tanto por razones financieras como

comerciales. La medicin de su riesgo implcito forma parte del proceso de gestin del

riesgo de mercado.

El nivel de tolerancia al riesgo de mercado es propuesto por el Comit de Riesgos al

Directorio, en funcin de las variables que el mismo determine, tomando en consideracin,

las Polticas y Estrategias vigentes del Banco.

En el diseo de la estrategia de riesgo de mercado, el Directorio es responsable de la

definicin y monitoreo de los riesgos asumidos. Delega su administracin en la Alta

Gerencia mediante el seguimiento y supervisin continua de Gestin de Riesgos a travs de

la Subgerencia de Riesgos Financieros.


controlar y mitigar el riesgo de mercado, que garantiza el cumplimiento de un conjunto

documentado de polticas, controles y procedimientos internos relativos al funcionamiento

del sistema de gestin del riesgo de mercado, el cual es llevado a cabo por la Subgerencia

de Riesgos Financieros.

Cuando las posiciones se valen a travs de un modelo, debe determinarse en qu medida

pueden:

Identificar los riesgos significativos de la posicin.

Cubrir estos riesgos significativos y en qu medida los instrumentos de cobertura

tendran un mercado activo y lquido.

Obtener estimaciones confiables de los principales supuestos y parmetros

utilizados en el modelo.

Pedir opinin sobre las restricciones legales u otros requisitos operativos que

podran impedir la liquidacin inmediata de las posiciones.

La poltica de riesgo de mercado del Banco, incluye los siguientes elementos: especificacin de

factores de riesgo de mercado; herramientas; lmites; valuacin de posiciones de la cartera de

negociacin; reportes; responsabilidades; pruebas de estrs; planificacin para la contingencia y

disciplina de mercado.

Gestin: La gestin del riesgo de mercado comprende al proceso de identificacin,

evaluacin, seguimiento, control y mitigacin de este riesgo involucrando una serie de

procesos, tales como: el desarrollo de modelos para la estimacin del riesgo;

establecimiento de lmites; valuacin prudente de los instrumentos financieros; utilizacin

de pruebas de estrs; planificacin para las contingencias.

El Banco cuenta con metodologas que le permiten evaluar y gestionar activamente los

riesgos de mercado significativos.


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El sistema de gestin del riesgo de mercado incluye la utilizacin de metodologas VaR y la

realizacin de pruebas de estrs acordes al tipo y nivel de actividad, con el fin de calcular

eficazmente los riesgos significativos a los que est expuesto el Banco.

Asimismo, al sistema lo componen y armonizan distintos mtodos de medicin de riesgos

para calcular el capital econmico necesario para el riesgo de mercado.

Marco para la Gestin: el marco para la gestin del riesgo de mercado incluye la estrategia,

la poltica, los procesos de gestin, estructura organizacional, herramientas y

responsabilidades con las que cuenta el Banco, para una adecuada administracin de este

riesgo.


sus operaciones.

El establecimiento de polticas y procedimientos de gestin, deben hacerse con relacin al




Proceso de Gestin: El Banco cuenta con un proceso adecuado -es decir, viable, estable,

eficiente y eficaz- para gestionar el riesgo de mercado que le permite identificar, evaluar,

seguir, controlar y mitigar este riesgo.

Cuando el lanzamiento de nuevos productos implique la incorporacin de elementos que

generen riesgo de mercado, debern contar con un anlisis previo de Riesgos Financieros

para evaluar el impacto sobre los resultados, el plan de negocios, la adecuacin de capitales

mnimos y el valor a riesgo vigente. Igual tratamiento se adoptar cuando se modifiquen de

manera significativa las condiciones de productos existentes o se tomen decisiones

financieras de magnitud (compra/venta de bonos, acciones, etc.).

A travs de la gestin de riesgo de mercado, se realiza un anlisis independiente de

aquellas reas que son generadoras del mismo y se efectan evaluaciones y


para todo el proceso de identificacin, evaluacin, seguimiento, control y mitigacin del

riesgo de mercado siendo un proceso constante, iterativo y evolutivo.

No obstante carecer de posiciones en acciones; al 30 de septiembre de 2015 la posicin total deriesgo de mercado del Banco, asciende a:

(cifras expresadas en miles de pesos)

3.7.

RIESGO DE TITULIZACIN

Definicin: Las titulizaciones o securitizaciones constituyen una fuente alternativa de

financiacin y un mecanismo para la transferencia de riesgos a los inversores.

Activos Nacionales 4.758.000

Activos Extranjeros 353.000

Posiciones en Moneda Extranjera 3.718.000


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Las actividades de titulizacin y la rpida innovacin de las tcnicas e instrumentos que se

emplean, tambin generan nuevas fuentes de riesgos que incluyen:

riesgos de crdito, mercado, liquidez, concentracin, legal y reputacional por las

posiciones de titulizacin retenidas o invertidas, abarcando entre otras, a las

facilidades de liquidez y mejoras crediticias otorgadas y;

riesgo de crdito de las exposiciones subyacentes a la titulizacin.

Es por ello que, en el proceso de gestin integral de riesgos se debe tomar en consideracin, la

totalidad de las posiciones de titulizacin incluyendo a las que no estn registradas en el balance de

saldos se encuentren o no contabilizadas en cuentas de orden, a los efectos de la aprobacin de

nuevos productos, la vigilancia de los lmites para evitar concentraciones y las estimaciones de los

riesgos de mercado, crdito y operacional.

La retencin o recompra de posiciones de titulizacin puede -en funcin de la proporcin delriesgo retenido por la entidad financiera originante- limitar la transferencia del riesgo de crditoque comnmente se persigue. En este caso, se prev transferir a un tercero independiente, comomnimo, una parte importante del riesgo de crdito y del valor nominal del conjunto de lasexposiciones.

Por su parte, las posiciones compradas para crear mercado, deben ser revendidas dentro de unperodo de tiempo adecuado, de modo tal de respetar el objetivo inicial de transferir riesgo.

El Banco, en la habitualidad de sus operaciones, no acta como originante , dado que no estprevisto que realice titulizaciones y retenga posiciones de titulizacin que se deriven de ellas(posiciones retenidas); para aquellos casos en que s se proponga actuar, dicha operatoria debercontar con la evaluacin previa del Comit de Riesgos.

3.8.

RIESGO ESTRATGICO

Definicin: El Banco define riesgo estratgico, al riesgo procedente de una estrategia de

negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parmetros, objetivos y

otras funciones que respaldan esa estrategia.

Estrategia: El enfoque de gestin del riesgo estratgico y las pautas generales para

administrar este riesgo, las cuales fijan polticas y prcticas adecuadas, contemplan el

objetivo de proteger la liquidez y solvencia, el nivel de tolerancia al riesgo establecido y la

capacidad para enfrentar situaciones de estrs.

El Banco de la Provincia de Buenos Aires, en base a sus valores, tica y transparencia, tuvoen consideracin en la formulacin de enfoque de gestin del riesgo estratgico, suestructura organizacional, las lneas de negocio clave definidas en su Plan de Negocios, los

productos y la diversidad de los mercados con los que opera y, por ltimo, losrequerimientos de los reguladores de sus sucursales en el exterior.

El Banco persigue como objetivo la preservacin de su situacin financiera, buscandomantener niveles de liquidez y solvencia acordes con la sustentabilidad de la Entidad en elcorto y largo plazo.

Dada su caracterstica de banco pblico y agente financiero provincial, el enfoque degestin del riesgo estratgico ser conservador en cuanto a la persecucin de estrategiascomerciales, manteniendo aquellas que esta condicin le manda. Al efecto se tendrn en


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cuenta los mecanismos de mitigacin de este riesgo, y las mejores prcticas internacionalesen su administracin y gestin

En este sentido el Directorio es responsable de la definicin de la estrategia y control de losriesgos asumidos, delega su administracin en la Alta Gerencia, monitoreada por el Comitde Riesgos.

Polticas: El Banco cuenta con un proceso adecuado para gestionar el riesgo estratgico,

garantizando el cumplimiento de un conjunto documentado de polticas y procedimientos

internos relativos al funcionamiento del sistema de gestin del riesgo. Las polticas de

gestin del riesgo estratgico del Banco incluyen los siguientes elementos: especificacin

de factores de riesgo estratgico; herramientas de seguimiento del Plan de Negocios;

reportes para monitoreo; estructura organizativa y responsabilidades; pruebas de estrs y

disciplina de mercado requisitos mnimos de divulgacin.

Marco para la Gestin: El marco para la gestin del riesgo estratgico incluye el enfoque

estratgico, polticas, procesos de gestin, estructura organizativa, herramientas y

responsabilidades con los que debe contar el Banco para su adecuada gestin.

Dicho marco es proporcional a su dimensin y a la naturaleza y complejidad de sus

operaciones.

El establecimiento de polticas y procedimientos de gestin, deben hacerse con relacin al




3.9.

RIESGO OPERACIONAL

Misin de la dependencia: asegurar la identificacin y evaluacin de los riesgos

operacio

Documents

DISCIPLINA de MERCADO (Requisitos Mínimos de Divulgación)