Desempeño históricoSubserie 'B1' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B1 " n/aPersonas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na3.34% na3.74% na4.56% na3.34% na4.96%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 1 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B1"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B1"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 24.882.49 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 25.292.53 25.292.53

Hoja 2 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'B2' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B2 " 250,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na3.62% na4.03% na4.85% na3.62% na5.23%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 3 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B2"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B2"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 22.562.26 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 22.982.30 25.292.53

Hoja 4 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'B3' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B3 " 1,000,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na4.16% na4.56% na5.39% na4.16% na5.74%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 5 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B3"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B3"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 17.931.79 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 18.351.83 25.292.53

Hoja 6 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'B4' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B4 " 3,000,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na4.40% na4.79% na5.63% na4.40% na5.96%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 7 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B4"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B4"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 16.201.62 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 16.611.66 25.292.53

Hoja 8 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'B5' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B5 " 5,000,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na4.72% na5.11% na5.95% na4.72% na6.26%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 9 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B5"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B5"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 13.881.39 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 14.301.43 25.292.53

Hoja 10 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'B6' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B6 " 10,000,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na4.95% na5.33% na6.18% na4.95% na6.48%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 11 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B6"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B6"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 12.151.21 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 12.561.26 25.292.53

Hoja 12 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'B7' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" B7 " 40,000,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na5.45% na5.84% na6.77% na5.45% na7.08%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 13 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "B7"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "B7"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 8.100.81 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 8.510.85 25.292.53

Hoja 14 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'E0' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" E0 " n/aPersonas Morales NoContribuyentes

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na5.58% na5.87% na6.59% na5.58% na6.84%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 15 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)

-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.-Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V.-Casa De Bolsa Finamex, S.A.B. De C.V.-Fóndika, S.A. de C.V.-Kuspit Casa de Bolsa S.A. de C.V.-Más Fondos, S.A. de C.V.-Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.-UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "E0"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "E0"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 17.591.76 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 18.001.80 25.292.53

Hoja 16 SI-101(032020)

Desempeño históricoSerie 'F' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" F " n/aFondos de Inversión

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na6.32% na6.71% na7.63% na6.32% na7.82%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 17 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%

Serie "F"$ % $

Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%

Serie "F"$ % $

Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 0.000.00 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.350.03 0.360.04Total 0.400.04 25.292.53

Hoja 18 SI-101(032020)

Desempeño históricoSerie 'MA' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" MA " 100,000,000Personas Físicas

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na8.45% na7.64% na8.77%

Rendimiento neto na6.08% na6.47% na7.37% na6.08% na7.58%

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na7.99% na7.05% na8.34%

Índice de referencia na7.29% na7.50% na8.28% na7.29% na8.65%

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 19 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

www.samassetmanagement.com.mxwww.santander.com.mx

Prestadores de servicios

Centro de Atención al cliente

Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

Contacto

Horario

OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%

Serie "MA"$ % $

Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%

Serie "MA"$ % $

Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 2.310.23 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 2.730.27 25.292.53

Hoja 20 SI-101(032020)

Desempeño históricoSubserie 'Z' Indice de referencia: Mencionado en el inciso d)

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

FONSER1

El objetivo del Fondo es invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios y/ocorporativos, nacionales y/o extranjeros, denominados preponderantemente en monedanacional y/o UDIs, buscando obtener rendimiento acordes a su horizonte de inversión,por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. De formacomplementaria podrá invertir en fondos de inversión y/o mecanismos de inversióncolectiva "Exchange Traded Funds" (ETF's). Los valores corporativos en los que invertiráel Fondo serán aquellos colocados mediante oferta pública. El horizonte de inversión delFondo es de corto plazo (menos de un año), y el plazo sugerido de permanencia en elmismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversiónes de al menos 28 días.Información RelevanteEl principal riesgo del Fondo es el de mercado, considerando que los activos objeto deinversión son sensibles a los movimientos de las tasas de interés. "El Fondo de inversión,no cuenta con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario: Lasfunciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo deadministración están encomendadas a la Sociedad Operadora. La vigilancia del Fondode inversión está asignada al contralor normativo de dicha la Sociedad Operadora".

Principales inversiones al : 28 de febrero de 2020

Corto Plazo General - IDCPFONSER1AAA/2 (Homogénea) mxAAAf/mxS1 (S&P)11 de marzo de 2019

" Z " n/aInstituciones de Seguros y

Fianzas*Ver detalle el Prospecto

Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

Fondo SAM Deuda Corto Plazo 2, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda (FONSER1)

Composición de la cartera de inversión:

Importante: El Valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política deinversión, está sujeto a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puedeobtener ganancias y pérdidas.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:0.065% con una probabilidad de 95%.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en unlapso de un día, es de $0.65 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato essolo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, lasexpectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de lainversión realizada).

administrado por SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Por sector de actividad económica

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otrogasto.Rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros.

Clase y Serie Accionaria

Calificación

Categoría

Monto mínimo deinversión ($)

Fecha de Autorización

Tipo

Clave de pizarra

Posibles Adquirientes

Activo objeto de Inversión

Clave de Pizarra Emisora Nombre Tipo Monto ($) %BONDESD 200917 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 2,192,407 5.58CBIC002 300117 BANOBRA Reporto Deuda Gubernamental 2,006,150 5.11BONDESD 200625 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,676,753 4.27BPAG28 200514 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,549,489 3.95BPAG28 201112 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,434,706 3.65BONDESD 200408 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,364,468 3.47BPAG28 210211 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,155,498 2.94BPAG91 200820 IPAB Reporto Deuda Gubernamental 1,112,940 2.83BONDESD 200702 GOBMEX NA Deuda Gubernamental 1,094,963 2.79BPAG28 211111 IPAB NA Deuda Gubernamental 1,050,641 2.68OTROS 24,635,013 62.82CARTERA TOTAL 39,273,027 100%

Régimen y política de Inversión

Objetivo de inversión

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ÚltimoMes

Últimos 3Meses

Últimos 12Meses

MesRendimiento

Más Bajo

MesRendimientos

Más Alto

Rendimiento bruto na7.64% na7.88% na na na

Rendimiento neto na7.00% na7.31% na na na

Tasa libre de riesgo(cetes 28 días)* na7.05% na7.18% na na na

Índice de referencia na7.29% na7.50% na na na

b) El Fondo podrá invertir entre el 90% y el 100% en valores de deuda nacional o extranjeradenominados en moneda nacional y/o UDIs. De forma complementaria podrá invertir eninstrumentos de deuda nacionales y/o extranjeros, denominados en otras divisas.

c) El Fondo podrá invertir en el mercado de deuda nacional y/o extranjero. La calificaciónde los valores en los que invierta el fondo, que no sean deuda soberana, así como de lascontrapartes con las que se realizan las inversiones en instrumentos financieros deberánubicarse dentro de los 2 primeros niveles de la calificación otorgada por alguna agenciacalificadora de valores (Ejemplo: AAA ó AA), y de forma complementaria previaautorización del Comité de Riesgos en valores con calificación mínima de BB.

d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 35% PiPFondeo-GB,40% PiPG-Cetes y 25% PiPG-Float2

e) El Fondo podrá invertir hasta en un 100% de su activo neto en valores emitidos porsociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora.

f) El Fondo podrá celebrar operaciones de reporto hasta en un 100%, préstamo de valoreshasta en un 20%, con instrumentos financieros derivados para cobertura y toma deriesgos hasta en un 10%.

g) El fondo invertirá en valores estructurados hasta en un 5% y/o valores respaldados poractivos hasta en un 5% y en certificados bursátiles fiduciarios indizados.

a) El Fondo tiene una estrategia de inversión activa, en la que toma riesgos buscandoaprovechar las oportunidades en los mercados en los que participa, para tratar deincrementar su rendimiento esperado por arriba del indicador de referencia.

Hoja 21 SI-101(032020)

No existe Diaria

* %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Los datos indicados incluyen el Impuesto al Valor Agregado (IVA)*

Políticas para la compra-venta de acciones

SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora deFondos de Inversión

Operadora COVAF, S.A. de C.V.Standard & Poor's, S.A de C.V

Unidad Especializada de Atención a Clientes

Lunes a Viernes de 9:00 a 16:00 horas.

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Página(s) Electrónica(s)

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre elprecio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en el Fondo.

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

LiquidezPlazo mínimo de permanencia

Operadora

ValuadoraInstitución Calificadora de Valores

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OperadoraDistribuidoras

Distribuidora(s)-SAM Asset Management, S.A. de C.V.-Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.-Banco Santander México, S.A.

Número Telefónico 4122-9115 y 4122-9116

Ejecución de operaciones 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no excedael 40% del activo neto del FondoLímites de recompraMismo día de la solicitud

Recepción de órdenes HorarioTodos los días hábiles De la hora que inicia la recepción de órdenes del sistemahasta las 13:30 hrs.

Liquidación de operaciones El Fondo no ha aplicado diferencial algunoDiferencialMismo día de la ejecución

Información sobre comisiones yremuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, puedendisminuir el monto total de su inversión. Esto implica queusted recibiría un monto menor después de unaoperación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadaspor el Fondo de Inversión, representa una reducción delrendimiento total que recibirá por su inversión en el Fondode Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden estableceracuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerledescuentos por sus servicios. Para conocer de suexistencia y el posible beneficio para usted, pregunte consu distribuidor.

El prospecto de información, contiene un mayor detalle delos conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Advertencias

El Fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de lasociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, estaúltima pertenezca. La inversión en el Fondo de inversión se encuentrarespaldada hasta por el monto de su patrimonio.La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectosdeclarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos deconformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre labondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia,liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operacionescon el público, o cualquier otra persona, está autorizado paraproporcionar información o hacer declaración alguna adicional alcontenido del presente documento o el prospecto de información alpúblico inversionista, por lo que estas deberán entenderse como noautorizadas por el Fondo de inversión.Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedadoperadora que administra el Fondo de Inversión y/o sociedaddistribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información alpúblico inversionista del Fondo de inversión, así como la informaciónactualizada sobre la cartera de inversiones.El presente documento y el prospecto de información al públicoinversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce elFondo de inversión como válidos.

Pagadas por el cliente

Concepto%Subserie "Z"

$ % $Serie más representativa "B1"

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia 0.00 0.00 0.00 0.00Incumplimiento del saldo mínimo de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Compra de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Venta de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio por asesoría 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de custodia de Activos Objeto de Inversión 0.00 0.00 0.00 0.00Servicio de administración de acciones 0.00 0.00 0.00 0.00Otras 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

Concepto%Subserie "Z"

$ % $Serie más representativa "B1"

Administración de Activos 3.240.32 24.882.49Administración de Activos / sobre Desempeño 0.000.00 0.000.00Distribución de Acciones** 0.000.00 0.000.00Valuación de Acciones 0.030.00n/s 0.030.00n/sDepósito de Activos Objetos de Inversión 0.000.00 0.000.00Depósito de Acciones 0.000.00 0.000.00Contabilidad 0.030.00n/s 0.030.00n/sOtras 0.360.04 0.360.04Total 3.660.37 25.292.53

Hoja 22 SI-101(032020)