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PLAN DE NEGOCIOS PARA LA MANUFACTURA, COMERCIALIZACIÓN Y EXPORTACIÓN A AUSTRIA DE UNA LÍNEA DE PRODUCTOS A BASE DE
CANELA
ANA MARÍA PEÑALOZA MEZA
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE INGENIERÍA
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
BOGOTÁ2008
PLAN DE NEGOCIOS PARA LA MANUFACTURA, COMERCIALIZACIÓN Y EXPORTACIÓN A AUSTRIA DE UNA LÍNEA DE PRODUCTOS A BASE DE
CANELA
ANA MARÍA PEÑALOZA MEZA
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE INGENIERÍA
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
PROYECTO DE GRADO
DIRECTOR Ing. LUIS EDUARDO GALVEZ REY
BOGOTÁ2008
1 | P a g e
“¿Qué es la iniciativa?
Puedo definirla en pocas palabras; hacer lo que se debe hacer, bien hecho; sin que
nadie lo mande”.
“Las gentes que nunca hacen más de lo que se les paga, nunca obtienen pago por más
de lo que hacen”
Elbert Hubbard, La Carta a García.
2 | P a g e
GRACIAS A Dios: Por no abandonarme aunque yo lo haga a veces
A mi mamá: Porque sin su valor y coraje no estaría aquí. A mi papá: Porque sin su interés, curiosidad e infinita compañía no hubiera podido hacer nada
A mi hermano: Por tener la mente más bonita del mundo y todavía no saberlo A mi hermanita: Por darme esperanza cada día que pasa
A mi tío Alfredo: Porque su conocimiento hizo posible este trabajo A mis abuelitos, mis tíos y primos: Porque solo ellos saben el camino que recorrí
A Ángela Patricia: Por estar conmigo a lado del cañón en cada batalla A Carlos Alberto: Por enseñarme que las cosas más grandes de la vida son las que requieren de mayor sacrificio y esfuerzo. A&F
A mis Amigos: Por creer siempre en mí. A Luis Eduardo Gálvez, Carlos Mansilla, mis profesores y a la Universidad de los Andes: Por hacerme lo que seré
3 | P a g e
Contenidos
LISTADO DE TABLAS Y GRÁFICOS 7
PRESENTACIÓN DEL PROYECTO 9
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA Y OBJETIVOS 11
PROBLEMA 11
MOTIVACIONES PARA EL PLAN DE NEGOCIOS 12
OBJETIVOS 13
OBJETIVO GENERAL 13
OBJETIVOS ESPECÍFICOS 13Objetivos académicos 13Objetivos económicos 13
MARCO DE REFERENCIA 14
GENERALIDADES 14
PRODUCTO 14Propiedades 17Cadena de suministros 18Distribución 20
Normatividad 21
DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO 23
PLAN B 23
PLAN C 23
PLAN D 23
ANÁLISIS DE MERCADO, CLIENTES Y COMPETENCIA 24
TAMAÑO DEL MERCADO Q Y q0 24
ANÁLISIS DE LOS CLIENTES 28Nicho de mercado 28
4 | P a g e
ANÁLISIS DE LA COMPETENCIA 32Productos en el mercado 32Precio 40Plaza 40
MEZCLA DE MERCADOTECNIA 42
ANÁLISIS DOFA 44
Fortalezas 44
Debilidades 45
Oportunidades 45
Amenazas 46Resumen Análisis DOFA y Estrategias 47
ESTUDIO ADMINISTRATIVO 48
ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA 48Tipo de Empresa 48Objeto Social 48Duración 49Domicilio 49Aportes de Capital 51Representante Legal 51
DOCUMENTOS 52Minuta de Constitución de la Empresa 52
Factura Comercial 59Comprobante de Egreso 59
INGENIERÍA BÁSICA 61
DIAGRAMA DE FLUJO 61
Capacidad de la Planta 64Personal 64
DIAGRAMAS DE PROCESO 71Diagrama de Proceso Bálsamo Labial 72Diagrama de Proceso Shampoo 73Diagrama de Proceso Crema Humectante 75Diagrama de Proceso Crema Exfoliante 77Diagrama de Proceso Gel Capilar 79Diagrama de Proceso Loción con Esencia de Canela 80
5 | P a g e
Resumen Diagramas de Procesos 82
MAQUINARIA, EQUIPO Y HERRAMIENTAS 82Materiales de Laboratorio 83Equipos de Laboratorio 91Equipo para fabricación 93Otros Equipos y Utensilios Necesarios 96
FORMULACIÓN DE LOS PRODUCTOS 97
ESCENARIOS DE ACCIÓN POSIBLES 103
ESCENARIO MÁS PROBABLE 103PMV 103PMP 106
ESCENARIO PESIMISTA 108PMV 108PMP 110
ESCENARIO OPTIMISTA 112PMV 112PMP 115
RESUMEN PMV Y PMP 117PMV Redondeado 117PMP Redondeado 117
ESTUDIO FINANCIERO 118
GASTOS ADMINISTRATIVOS 118
CAPITAL DE TRABAJO 118
POSIBLES ESCENARIOS, ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS, FLUJO DE CAJA Y BALANCE GENERAL 119Cotización de DHL para el Transporte de la Producción Vía Aérea 119Escenario Más Probable 120Escenario Pesimista 124Escenario Optimista 127Resumen Tres Escenarios 129
ESTUDIO DE VIABILIDAD FINANCIERA 130
RENDIMIENTO ESPERADOWACC 130
VALOR PRESENTE NETO 131
INDICADORES FINANCIEROS 132Capital de Trabajo 132
6 | P a g e
Solvencia 133
RIESGO DE VARIABLES MACROECONÓMICAS 133
CONCLUSIONES 135
ANEXOS 136
DOCUMENTACIÓN ADUANERA 136
Normas de origen 137
BIBLIOGRAFÍA 143
7 | P a g e
Listado de tablas y gráficos
FIGURE 1: PRESENTACIÓN CREMA HUMECTANTE Y EXFOLIANTE ............................................... 15FIGURE 2: PRESENTACIÓN SHAMPOO PARA CABELLO ..................................................................... 16FIGURE 3: PRESENTACIÓN GEL PARA CABELLO ................................................................................. 16FIGURE 4: PRESENTACIÓN BÁLSAMO LABIAL .................................................................................... 17FIGURE 5: RESUMEN CADENA DE SUMINISTRO .................................................................................. 19TABLE 1: TARIFAS DE EXPORTACIÓN DE PROEXPORT ..................................................................... 21TABLE 2: EXPORTACIONES, IMPORTACIONES, PRODUCCIÓN ......................................................... 24TABLE 3: Q TOTAL (DEMANDA) ............................................................................................................... 24TABLE 4: CAPACIDAD DE LA PLANTA ................................................................................................... 26TABLE 5: CALCULO QO .............................................................................................................................. 26TABLE 6: POBLACIÓN OBJETIVO ............................................................................................................. 28TABLE 7: PRECIOS DE COMPETENCIA (CREMA HUMECTANTE) ...................................................... 32TABLE 8: PRECIOS DE COMPETENCIA (CREMA EXFOLIANTE) ........................................................ 33TABLE 9: PRECIOS DE COMPETENCIA (LOCIÓN CON ESENCIA) ...................................................... 33TABLE 10: PRECIOS DE COMPETENCIA (SHAMPOO) ........................................................................... 33TABLE 11: PRECIOS DE COMPETENCIA (GEL)....................................................................................... 33TABLE 12: PRECIOS DE COMPETENCIA (BÁLSAMO LABIAL) ........................................................... 34TABLE 13: COMPETENCIA (LOCIÓN CON ESENCIA) ............................................................................ 34TABLE 14: COMPETENCIES (CREMA HUMECTANTE) .......................................................................... 35TABLE 15:COMPETENCIA (CREMA EXFOLIANTE) ............................................................................... 36TABLE 16:COMPETENCIA (SHAMPOO) ................................................................................................... 37TABLE 17:COMPETENCIA (GEL) ............................................................................................................... 38TABLE 18: COMPETENCIA (BALSAMO LABIAL) ................................................................................... 39TABLE 19: RESUMEN PRECIOS SINNE ..................................................................................................... 40FIGURE 6: PLAZA. TOMADO DE: HTTP://WWW.SYSTEMBOOKING.COM/GFX/AUSTRIA.GIF.
MODIFICADO POR ANA MARÍA PEÑALOZA MEZA. .................................................................... 41TABLE 20: RESUMEN ANÁLISIS DOFA .................................................................................................... 47TABLE 21: ESTRUCTURA DE LA EMPRESA ............................................................................................ 48TABLE 22: RESUMEN FACILITIES ............................................................................................................. 49FIGURE 7: FOTOGRAFÍAS DE LA BODEGA. TOMADO DE:
HTTP://WWW.METROCUADRADO.COM/SERVLET/CO.COM. ..................................................... 50RECUPERADO EL 1 DE SEPTIEMBRE DE 2008 ....................................................................................... 50FIGURE 8: FACTURA COMERCIAL ........................................................................................................... 59FIGURE 9: COMPROBANTE DE EGRESO ................................................................................................. 60FIGURE 10: DIAGRAMA DE FLUJO ........................................................................................................... 61TABLE 23: RESUMEN CAPACIDAD DE LA PLANTA ............................................................................. 64TABLE 24: RESUMEN PERSONAL ESCENARIO MÁS PROBABLE ....................................................... 66TABLE 25: RESUMEN PERSONAL ESCENARIO PESIMISTA ................................................................ 69TABLE 26: RESUMEN PERSONAL ESCENARIO OPTIMISTA ................................................................ 71FIGURE 11: DIAGRAMA DE PROCESO BÁLSAMO LABIAL ................................................................. 72FIGURE 12: DIAGRAMA DE PROCESO SHAMPOO ................................................................................. 74FIGURE 13: DIAGRAMA DE PROCESO CREMA HUMECTANTE .......................................................... 76FIGURE 14: DIAGRAMA DE PROCESO CREMA EXFOLIANTE ............................................................ 78FIGURE 15: DIAGRAMA DE PROCESO GEL CAPILAR........................................................................... 79FIGURE 16: DIAGRAMA DE PROCESO LOCIÓN CON ESENCIA .......................................................... 81FIGURE 17: RESUMEN DIAGRAMAS DE PROCESO ............................................................................... 82FIGURE 18:BEACKER 100 ML ..................................................................................................................... 83FIGURE 19: BEACKER 200 ML .................................................................................................................... 83FIGURE 20: BEACKER 250 ML .................................................................................................................... 84FIGURE 21: BEACKER 600 ML .................................................................................................................... 84FIGURE 22: ERLENMEYER 50 ML .............................................................................................................. 85
8 | P a g e
FIGURE 23: ERLENMEYER 100 ML ............................................................................................................ 85FIGURE 24: ERLENMEYER 250 ML ............................................................................................................ 86FIGURE 25: ERLENMEYER 500 ML ............................................................................................................ 86FIGURE 26: PIPETA GRADUADA 2 ML ..................................................................................................... 87FIGURE 27: PIPETA GRADUADA 5 ML ..................................................................................................... 87FIGURE 28: PIPETA GRADUADA 10 ML ................................................................................................... 88FIGURE 29: PIPETA GRADUADA 25 ML ................................................................................................... 88FIGURE 30: PROBETA GRADUADA .......................................................................................................... 89FIGURE 31: CAJAS DE PETRI ...................................................................................................................... 90FIGURE 32: CINTA PARA PH ...................................................................................................................... 90FIGURE 33: PLANCHA DE CALENTAMIENTO ........................................................................................ 91FIGURE 34: AGITADOR MAGNÉTICO ....................................................................................................... 91FIGURE 35: POTENCIOMETRO ................................................................................................................... 92FIGURE 36: VISCOSIMETRO ....................................................................................................................... 92FIGURE 37: DESMINERALIZADOR DE AGUA ......................................................................................... 93FIGURE 38: MARMITA ................................................................................................................................. 93FIGURE 39: RECIPIENTE ACERO INOXIDABLE ...................................................................................... 94FIGURE 40: ESTUFA EN ACERO INOXIDABLE ....................................................................................... 94FIGURE 41: AGITADOR DE HÉLICE .......................................................................................................... 95FIGURE 42: MESA DE TRABAJO ................................................................................................................ 96FIGURE 43: VEHICULO ................................................................................................................................ 96TABLE 27: FORMULACIÓN CREMA HUMECTANTE ............................................................................. 97TABLE 28: FORMULACIÓN GEL CAPILAR .............................................................................................. 98TABLE 29: FORMULACIÓN CREMA EXFOLIANTE ................................................................................ 99TABLE 30: FORMULACIÓN BÁLSAMO LABIAL ....................................................................................100TABLE 31: FORMULACIÓN LOCIÓN CON ESENCIA ............................................................................101TABLE 32: FORMULACIÓN SHAMPOO ...................................................................................................102TABLE 33: PMV EN UNIDADES REDONDEADO ....................................................................................117TABLE 34: PMV EN INGRESO REDONDEADO .......................................................................................117TABLE 35: PMP EN UNIDADES REDONDEADO .....................................................................................117TABLE 36: GASTOS ADMINISTRATIVOS ................................................................................................118TABLE 37: CAPITAL DE TRABAJO ...........................................................................................................119TABLE 38: COTIZACIÓN DHL PARA TRANSPORTE AÉREO ...............................................................119TABLE 39: P&G ESCENARIO MÁS PROBABLE ......................................................................................121TABLE 40: FLUJO DE CAJA ESCENARIO MÁS PROBABLE .................................................................122FIGURE 44: FLUJO DE CAJA OPERATIVO ESCENARIO MÁS PROBABLE ........................................122TABLE 41: BALANCE GENERAL ESCENARIO MÁS PROBABLE ........................................................123TABLE 42: P&G ESCENARIO PESIMISTA ................................................................................................124TABLE 43: FLUJO DE CAJA ESCENARIO PESIMISTA ...........................................................................125FIGURE 45: FLUJO DE CAJA OPERATIVO ESCENARIO PESIMISTA ..................................................125TABLE 44: BALANCE GENERAL ESCENARIO PESIMISTA ..................................................................126TABLE 45: P&G ESCENARIO OPTIMISTA ...............................................................................................127TABLE 46: FLUJO DE CAJA ESCENARIO OPTIMISTA ..........................................................................128FIGURE 46: FLUJO DE CAJA OPERATIVO ESCENARIO OPTIMISTA .................................................128TABLE 47: BALANCE GENERAL ESCENARIO OPTIMISTA .................................................................129TABLE 48: RESUMEN TRES ESCENARIOS ..............................................................................................129TABLE 49: ESTRUCTURA DE LA DEUDA ...............................................................................................130TABLE 50: WACC .........................................................................................................................................131FIGURE 47: INDICADOR CAPITAL DE TRABAJO ..................................................................................132FIGURE 48: INDICADOR SOLVENCIA .....................................................................................................133
9 | P a g e
PRESENTACIÓN DEL PROYECTO
El presente plan de negocios, tiene como objetivo la creación de una empresa que
atienda las necesidades específicas de los austriacos; necesidades de productos cosméticos
con propiedades beneficiosas, las personas a quienes va dirigido el producto en principio
son los habitantes de Viena, la capital.
Los vienenses acostumbrados a un mercado multicultural, gracias a sus mercados
legendarios conocidos como los crisoles de las naciones (Viena Te Espera, 2008), tienen
gustos exquisitos y exóticos al momento de hacer sus compras, el precio no es el factor
decisivo para ellos, es más bien la combinación de calidad y beneficio lo que le llama la
atención.
Como motivación para la escogencia de los ingredientes necesarios para la preparación
de los productos, se realizó una investigación que proporciona información bastante
interesante y que a continuación se presentará.
Desde tiempos inmemoriales la humanidad ha usado la canela para diversos propósitos.
Proveniente de Sri Lanka, utilizada por los chinos desde 2800 A.C y por los egipcios para
los rituales de embalsamamiento, siempre ha tenido un misterio especial alrededor de ella.
En palabras del profesor Carlos Mansilla, es considerada una especia esotérica gracias a
todos los beneficios que se le atribuyen.
En medio de la investigación para el presente trabajo, se descubrió que la canela
además de todas las propiedades beneficiosas para la salud, es utilizada como un
ingrediente principal para la brujería en algunos países y era tan preciosa en el siglo I D.C
que 350 gramos de canela eran equivalentes a 5 kilos de plata. Finalmente en 1795 toman el
nombre canela en el lenguaje victoriano de las flores como “Mi fortuna es tuya”.
Por datos como los anteriores, la canela representa un producto de interés para el
usuario común, a quien indicándole los beneficios y las anécdotas detrás de esta misteriosa
especia, puede generarle curiosidad el producto que se le está ofreciendo.
10 | P a g e
Por otro lado se pretende entrar a un mercado extranjero, pero para esto se debe conocer
el mercado nacional. Según Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en
Bogotá, el sector de los cosméticos en Colombia ha crecido un 7.5% en los últimos años,
un promedio mayor al crecimiento de la industria, en parte esto sucede por la evolución que
las importaciones han tenido en la última década.
En cuanto a la oferta de productos cosméticos en Colombia, aproximadamente el 73%
de la demanda es cubierta por productores nacionales, lo que hace de esta, una industria en
la que los colombianos nos estamos especializando y gracias a esto se están creando
diferenciaciones del producto, para brindar a los usuarios diferentes alternativas al
momento de la compra.
Teniendo en cuenta lo anterior, fue fácil darse cuenta que la industria de cosméticos en
Colombia sí es posible y que además genera productos de muy alta calidad, lo que ayuda
mucho en la incursión de mercados extranjeros y sobre todo de mercados europeos como lo
es el austriaco.
Finalmente el mercado al cual se quiere incursionar, tiene una vasta tradición en cuanto
al cuidado del aspecto y a los productos de alta calidad que ofrecen beneficios al
consumidor, por lo que un producto como el se piensa ofrecer tiene fundamentos de peso
que se verán más adelante, que proporcionan motivaciones para seguir con la consecución
del proyecto.
11 | P a g e
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA Y OBJETIVOS
PROBLEMA
Actualmente Colombia está atravesando por un auge en su crecimiento económico, en
2007 presentó un crecimiento de 7,5% (Proexport, 2008), posicionándose como el mayor
crecimiento de América latina y teniendo el mayor crecimiento en los últimos 28 años.
Parte de este crecimiento se debe a las exportaciones realizadas en el último año y
específicamente las registradas a la Unión Europea, quienes tienen un especial interés en
abrir sus mercados para el intercambio comercial y así experimentar las costumbres de una
cultura alejada de esta.
Es por esto que teniendo en cuenta el nivel de vida de los países de la Unión Europea,
se decidió escoger como objetivo comercial Austria, gracias a que es el cuarto país de más
elevado poder de compra (Instituto Español de Comercio Exterior , 2008), sus habitantes
acostumbran productos glamorosos, novedosos y que les brinden beneficios adicionales a
su uso. Por lo anterior se dispuso a encontrar o crear un producto del cual Austria careciera
y demandara.
Teniendo en cuenta lo anterior se decidió realizar un estudio de mercado que encontrara
los sectores de mayor demanda y en los cuales Austria no tuviera una industria que supliera
las necesidades, descubriendo así que en el sector de los cosméticos, la cobertura de las
importaciones ha disminuido de un 44% a un 37%, pero el déficit ha aumentado un 40%
(Tomado del Instituto Español de Comercio Exterior, 2008), es por esto que se ha escogido
el sector de los cosméticos como objetivo, internándonos así en un mercado muy
competido, pero con amplia demanda.
12 | P a g e
MOTIVACIONES PARA EL PLAN DE NEGOCIOS
A 2007 las exportaciones realizadas hacia Austria, representaban un 0.09% del total de
las exportaciones realizadas desde Colombia hacia Europa, aunque hubo un decaimiento
del 64% en 2006, hubo un aumento del 6% respecto a 2005, lo que hace de Austria un país
en el cual posar nuestra mirada para realizar negocios bilaterales. Lo que en términos
generales y con excepción de 2007, muestra un mercado objetivo en crecimiento.
Por otro lado el presente plan de negocios pretende promover las exportaciones
nacionales proporcionando un producto de calidad a un mercado extranjero, compitiendo
con productos ya establecidos en el mercado austriaco.
El artículo escogido para promoverse en Austria es una línea de productos cosméticos a
base de canela, esta sustancia activa es importante gracias a la carencia de
autoabastecimiento en productos a base de canela (Exporthelp desk, 2008) en Austria.
Los productos más apetecidos en Austria son aquellos que ofrecen un valor agregado, ya
sea por presentar beneficios a la salud, por ser elaborados con productos naturales, etc.
(Instituto Español de Comercio Exterior , 2008), y la canela con sus propiedades presenta
beneficios a la salud y al bienestar de los usuarios.
13 | P a g e
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Crear una empresa que atienda necesidades del mercado austriaco con productos a base
de canela que brinden bienestar gracias a las propiedades específicas del producto.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Realizar un estudio de mercado que permita hacer un plan de negocio.
Diseñar un plan de negocios que permita la creación de una empresa que
manufacture, comercialice y exporte productos a base de canela a Austria.
Promover las exportaciones nacionales proporcionando un producto de calidad a un
mercado extranjero.
Objetivos académicos
Aplicar los conocimientos aprendidos en la carrera en la elaboración de un plan de
negocios.
Objetivos económicos
Crear una empresa que genere rentabilidad a los socios del proyecto.
14 | P a g e
MARCO DE REFERENCIA
GENERALIDADES
En Austria se habla de tres bloques de productos en el sector, las cuales son Cosmética
e Higiene personal, los OTC o medicamentos sin receta médica y parafamacia; la línea de
productos en la que SINNE incursiona es la de cosmética, este tipo de productos deben
cumplir con ciertas características como lo es estar disponibles en cadenas de
supermercados o detallistas especializados y ser relativos al cuidado del aspecto (Tomado
del Instituto Español de Comercio Exterior , 2008).
PRODUCTO
SINNE es una línea de productos cosméticos a base de canela para el cuidado de la piel,
los labios y el cabello.
Dentro de la línea de productos se encuentran: Crema Humectante con esencia de
canela, Crema exfoliante con esencia de canela, Loción con esencia de canela, Gel para el
cabello, Shampoo y finalmente un bálsamo humectante para los labios (Lip balm), con lo
que se completa una gama de productos que pretenden cumplir con las exigencias de los
clientes.
La palabra SINNE significa sentidos en alemán, idioma oficial austriaco. SINNE es un
deleite a los sentidos, no solo por las propiedades humectantes, exfoliantes y de limpieza
que brinda, sino por el aroma característico de la canela. Esta esencia es ampliamente usada
en la aroma-terapia para el control del estrés y la repotencialización sexual, lo cual brinda
placer al usuario, por lo anterior el nombre parece apropiado para un producto que pretende
estimular los sentidos, en especial el tacto y el olfato.
15 | P a g e
Luego de hacer un análisis de la competencia1, los hábitos de consumo, las normatividades
y las capacidades de la planta de producción, se llegó a la conclusión que las
presentaciones que el producto manejará serán de la siguiente manera:
Crema Humectante con Esencia de Canela: Presentación de 150 ml en un tubo extruido
de plástico (Alibaba.com, 2008) con un precio presupuestado de 10 euros la unidad. La
crema deja suave y humectada la piel y endulza el olfato con su suave fragancia, lo que da
un efecto relajante al aplicarlo.
Figure 1: Presentación Crema Humectante y Exfoliante
Crema exfoliante con esencia de canela: Presentación de 200 ml en un tubo extruido de
plástico (Alibaba.com, 2008) con un precio presupuestado de 8,25 euros la unidad en el
primer año y llegando a 10 euro en el año cinco. Gracias a las propiedades astringentes de
la canela, la crema exfoliante logra un efecto de suavidad en la piel.
Loción con esencia de canela: Presentación de 200 ml en un tubo extruido de plástico
(Alibaba.com, 2008) con un precio presupuestado de 8,25 euros la unidad en el primer año
y llegando a 10 euro en el año cinco. Loción relajante con efecto aroma-terapéutico para
disminuir el estrés.
1 Remitirse a la sección de competencia.
16 | P a g e
Shampoo para cabello: Presentación de 300 ml en un tubo plástico de molde cero
(Plastech S.A, 2008) con un precio presupuestado de 8,25 euros la unidad en el primer año
y llegando a 10 euro en el año cinco.
Figure 2: Presentación Shampoo para Cabello
Gel para cabello: Presentación de 250 ml en un envase de boca ancha (pote) tipo Pote
AD. Gales con tapa rosca (La casa de los mil envases, 2008) con un precio presupuestado
de 8,25 euros la unidad en el primer año y llegando a 10 euro en el año cinco. Da forma al
cabello sin resecarlo.
Figure 3: Presentación Gel para Cabello
17 | P a g e
Bálsamo Humectante para Labios: Presentación de 5 gr en un envase plástico tipo
Lip Balm (PECA Plastic Envases C.A, 2008) con un precio presupuestado de 3 euros la
unidad. Humecta los labios y tiene un rico olor a canela.
Figure 4: Presentación Bálsamo Labial
Propiedades
SINNE es una línea de productos para el cuidado personal a base de canela.
A la canela se le atribuyen extensas propiedades, algunas de estas:
1. Debido a las propiedades antioxidantes de la canela, no requiere de gran cantidad de
conservantes, tanto así que es usada para reemplazar conservantes sintéticos
(consumer.es, 2008).
2. Control de los marcadores de riesgo para la diabetes tipo 2 (aquaspamagazine.com,
2008).
3. Anti-úlceras, carminativas, estomacales y anti-vomitivas (gases, digestión difícil,
acidez, falta de apetito).
4. Anti-bacterianas, expectorantes, antiinflamatorias. (Bronquitis, resfriados, tos).
18 | P a g e
5. Anti-escleróticas y anti-trombo. (mala circulación)
6. Afrodisiaco (botanical-online.com, 2008)
7. Astringente (Discovery Dsalud, 2008)
Estas dos últimas propiedades, como motivación para la manufactura de nuestros
productos además se deben incluir los efectos que se producen gracias a su aroma, efectos
tales como disminución de la fatiga, el estrés, mejora síntomas del reumatismo y potencia el
apetito sexual (elmundosalud.com , 2008).
Las propiedades bondadosas de la canela permiten brindar a los usuarios productos con
carácter, que les ofrecen características deseables y beneficiosas.
Ahora que las personas están empezando a tomar mayor consciencia a cerca de su
cuerpo, su salud y sus organismos, los productos SINNE ofrecen un bienestar exigido por
los austriacos, quienes con sus agitadas y glamorosas vidas demandan un trato especial de
los productos que se les ofrece.
Cadena de suministros
Se requieren tres tipos de suministros, los envases para el empaquetado, los químicos como
insumo principal y la canela.
Los envases son de tipo genérico y varias compañías colombianas son proveedoras en el
país, con las respectivas especificaciones para el cumplimiento de las normas de
exportación, no se tiene mayor problema.
Los químicos requeridos para la elaboración de los productos son de fácil acceso, se tienen
compañías como La Industria Química Andina, PQI Trading S.A, entre otros y la página de
19 | P a g e
internet QUIMINET.COM, que suministran la información necesaria para localizar a los
distintos proveedores tanto nacionales como internacionales.
Así mismo se tienen distribuidores de canela molida y esencia de canela, nacionales con los
cuales contamos para la realización de los productos.
La idea es comprar todos los suministros a empresas nacionales para contribuir con el
desarrollo de las compañías y así mismo del país, ya que Colombia cuenta con los recursos
necesarios y suficientes para la realización de nuestros productos.
Figure 5: Resumen Cadena de Suministro
20 | P a g e
Distribución
El mercado austriaco ofrece los canales tradicionales de distribución, entre estos el que es
de nuestro interés es el de comercio detallista. Los medios publicitarios más utilizados son
en primer lugar la prensa diaria y semanal, seguido de la televisión y la radio (Instituto
Español de Comercio Exterior, 2008), así mismo se cuenta con distintas ferias del mercado
cosmético.
En Austria aproximadamente el 60% del mercado cosmético se distribuye a través de
droguerías y detallistas especializados, las cuatro principales droguerías: BIPA, DM,
Schlecker y Douglas dominan el mercado (Instituto Español de Comercio Exterior , 2008),
es por esto que nos enfocamos en tres de ellas para realizar el estudio de la competencia y
una posible incursión a través de ellas, pero esto se encargará un representante comercial
contratado por la empresa, encargado de la distribución y publicidad del producto.
La distribución se hará por medio de envío de mercancía vía aérea Bogotá-Viena, donde un
representante comercial estará esperando la carga en un punto acordado previamente.
Posteriormente el representante se encargará de llevar y promocionar los productos a los
canales comunes de distribución como lo son las droguerías y almacenes detallistas
especializados en Viena. El mismo es el encargado de la recolección del pago de los
distribuidores.
A continuación se presenta una cotización de las tarifas de exportación vía aérea
proporcionada por Proexport.
21 | P a g e
Table 1: Tarifas de Exportación de Proexport
Normatividad
En Austria están vigentes las normas de embalaje, la reglamentación de importación y el
régimen de aduanas de la Unión Europea, así como las Pruebas de origen dentro del
Sistema de Preferencias Generalizadas (SPG) que se encuentran en el anexo adjunto
Aranceles y Otros Impuestos a las Importaciones
Los derechos de aduana son aproximadamente del 4,5% para productos no agrícolas, estos
aranceles son pagaderos solamente en el puerto de entrada y luego tienen libre circulación
por la UE.
El impuesto al valor agregado es del 20% para bienes de lujo, donde el producto de SINNE
entra en esta clasificación.
Valor de la tarifa
Pago flete Vigente desde Actualización Recargos Valor del recargo
Moneda del recargo Vigente desde
3,20 Prepago
(PP)
10/08/2007 16/01/2008 F.S. ,30 DOLAR DE LOS
ESTADOS UNIDOS DE
AMERICA (ESTADOS
UNIDOS)
10/08/2007
La información contenida en Rutas y Tarifas es de carácter referencial, siendo suministrada directamente por las empresas prestatarias. Están sujetas a cambios sin previo aviso por factores propios de la actividad o de sus volúmenes del comercio; por lo tanto PROEXPORT COLOMBIA se excluye de cualquier
obligación contenida en estos reportes de igual forma la mención de distintas empresas no suponen recomendación alguna por parte de la entidad Para sus comentarios contáctese con el correo electrónico logistica@proexport com co
Total Registros 1
CONVENCIONES
Pago de Flete (PP Prepagado, CC Al cobro)
Recargos (Fuel Surcharge F.S., Security Surcharge S.S., Otro Recargo O.R.)
BOGOTA VIENA Aereo 27855 / Empresa 7921 Minima DOLAR DE LOS
ESTADOS UNIDOS DE
AMERICA (ESTADOS
UNIDOS)
16/01/2008
Producto: Carga General / CARGA SECAPunto de embarque Punto de desembarque Aerolínea / Comercializador de
vueloBase Liquidación Moneda de la tarifa Actualización
País Origen: COLOMBIA País Destino: AUSTRIA
Punto Embarque: BOGOTA Punto Desembarque: VIENA
Sistema de Información ComercialLogística de Exportación
Reporte de Tarifas Aéreas por Tipo Producto, Producto y Escala
Tipo de producto: Carga General Escala: +500 KGS
22 | P a g e
Etiquetado
Aunque no se exige que el etiquetado sea en alemán, puede ser aconsejable por razones de
comercialización. El importador es responsable de asegurarse de que los productos sean
debidamente marcados y certificados antes de que sean ofrecidos en venta.
Lo anterior referente a normatividad fue tomado literalmente de Proexport en:
http://www.proexport.com.co/VBeContent/NewsDetail.asp?ID=1143&IDCompany=16
El etiquetado puede voluntariamente incluir el sello de ECO-LABEL, el cual muestra al
cliente que el producto es amigo de la naturaleza, pero no de carácter obligatorio
(Exporthelp desk, 2008).
23 | P a g e
DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO
La idea es comprar los insumos para la realización de la línea de productos, para luego
proceder a la fabricación del objetivo de producción en el cual se incluyen seis tipos de
productos en una línea de cosméticos SINNE a base de canela. Seguidamente se disponen
los lotes para su transporte al sitio de carga y se llevan a Austria, donde un representante
comercial los recibirá con la promesa contractual de llevar el producto donde posibles
compradores, que en el caso de los cosméticos en Austria son las droguerías y detallistas
especializados. Seguidamente el producto se venderá, si no se vende luego de un plazo
estipulado por el principal SINNE, el representante reenvía el producto sobrante hacia
Colombia, donde este se desechará y se captará como costo muerto.
PLAN B
En caso de que el mercado austriaco no sea lo suficientemente grande para abarcar la
posible producción, Alemania sería un target alternativo, donde sin dejar de lado las ventas
en Austria, se podría pensar en incursionar en el mercado alemán.
PLAN C
En caso de que los productos reenviados desde Austria todavía cumplan con las normas
sanitarias que Colombia exige para productos del sector cosmético, se procederá a una
venta en promociones para que el producto tenga movilidad y no se deseche.
PLAN D
En caso de que después de un tiempo prudencial, se detecte que los productos no son del
gusto de los austriacos, se hará el respectivo estudio de mercado para adaptar el producto al
mercado Colombiano y se distribuirá en tiendas especializadas y supermercados de cadena.
24 | P a g e
ANÁLISIS DE MERCADO, CLIENTES Y COMPETENCIA
TAMAÑO DEL MERCADO Q Y q0
Actualmente el mercado de los cosméticos en Austria está en crecimiento, pero la falta
de autoabastecimiento, obliga a Austria a generar importaciones, lo cual beneficia nuestro
negocio.
La clasificación arancelaria de los productos de SINNE se enmarcan en la siguiente
descripción (3304) : Preparaciones de belleza, maquillaje y para el cuidado de la piel,
(excepto los medicamentos), incluidas las preparaciones anti solares y bronceadoras,
preparaciones para manicuras o pedicuros, por otro lado se encuentra el código (3305):
Preparaciones capilares, por lo que de aquí en adelante se hará referencia a los productos
del cuidado de la piel con el código 3304 y a los productos capilares con 3305.
Table 2: Exportaciones, Importaciones, Producción
Table 3: Q total (demanda)
Año
Exportaciones 3304+3305 de El mundo
a Austria (Importaciones que hace
Austria)
Exportaciones
Redondeado
Importaciones 3304+3305 de
Austria al mundo (Exportaciones
que hace Austria)
Importaciones
Redondeado
Producción de
3304+3305
en Euros
Producción
Redondeada
2.004 291.250.390 291.000.000 125.183.230 125.000.000 12.727.000 13.000.000
2.005 310.630.380 311.000.000 126.931.000 127.000.000 13.293.966 13.000.000
2.006 318.259.450 318.000.000 143.351.170 143.000.000 13.814.799 14.000.000
2.007 337.672.670 338.000.000 169.427.930 169.000.000 15.150.265 15.000.000
Q=P+I E
Euros
Q=P+I E
Euros
Redondeado
Q=P+I E
Pesos colombianos
Q=P+I E
Pesos colombianos
Redondeado
178.794.160 179.000.000 520.002.950.329 520.000.000.000
196.993.346 197.000.000 572.933.262.107 572.900.000.000
188.723.079 188.700.000 548.880.106.773 548.900.000.000
183.395.005 183.400.000 533.383.998.246 533.380.000.000
25 | P a g e
Según datos obtenidos de Exporthelp desk for developing countries, una mesa de
trabajo de la Unión Europea, que se encarga de la información de acceso al mercado a los
países en vía de desarrollo, Austria importó hacia su país 337 millones de euros, exportando
169 millones de euros. La producción de químicos austriaca fue de 13000 millones de euros
en 2007 aproximadamente, de la cual 3% pertenece al sector cosmético según la unión de la
industria química (Fachverband der Chemischen Industrie Österreichs), dejando así la
producción en 390 millones de euros. Así mismo, según el informe del Instituto Español de
comercio Exterior, el consolidado de los ítems 3304 y 3305, conforma el 4% de la
producción anual de cosméticos dejando finalmente una cifra de 15 millones de euros.
Dejando así un mercado de 184 millones de euros.
El valor del euro tomados para la conversión del dinero a pesos fue tomado de
Portafolio.com el día 14 de Septiembre de 2008, el valor del euro era de 1,418 US dólares,
y teniendo en cuenta que el dólar ese día estaba a 2051,05 pesos, se hizo la conversión y
resultó que el valor del euro era de $ 2908,3889 pesos.
Para facilidad del cálculo y sin llegar a perder fidelidad se toman los siguientes
supuestos:
1 kg =1000 ml
Con un promedio de 200 gr por unidad, un supuesto de 82600 unidades objetivo
como promedio de las unidades requeridas en el PMV en el año más probable y un
promedio de 300 kg el lote de producción, se puede concluir que es posible hacer 55
lotes al mes.
Cifra cerrada del
Q en Austria 184 Millones de Euros 533 Millones de Pesos
26 | P a g e
Con esto se puede calcular la capacidad de la planta mensualmente en kg y ml de
producto.
Table 4: Capacidad de la planta
Teniendo en cuenta el estudio de la competencia, se calculó un estimado de lo que
puede ser el precio de cada producto de acuerdo a su presentación y función. Sin
embargo este precio será el que se le dé al agente comercial que tranzará con ellos
de acuerdo a consideraciones que él mismo hará del mercado objetivo, obteniendo
una ganancia aparte de la comisión por ventas que consigue por contrato con la
empresa.
Table 5: Calculo qo
16.520.000
Capacidad total de la planta en ml
Capacidad total de la planta en kg
16.520
2009 2010 2011 2012 2013
Estrategia Viena Viena Viena + Graz Viena + Graz+Linz Viena + Graz+Linz+Berlin
Habitantes de las
ciudades en 20071.664.146 1.664.146 1.911.844 2.100.738 2.338.738
Porcentaje personas
entre 20 64 años0,615 0,615 0,615 0,615 0,6525
Poblacion objetivo 1.023.450 1.023.450 1.175.784 1.291.954 1.526.027
Crecimiento según
poblacion objetivo0% 15% 10% 18%
qo en unidades
mensuales
redondeadas
80.000 80.000 92.000 101.000 119.000
TASA DE CRECIMIENTO SEGÚN ESTRATEGIAS
27 | P a g e
A pesar de lograr hacer más unidades de las utilizadas para estimar el número de lotes,
esto se presenta debido a que algunas presentaciones son de menor volumen que el
aproximado, en especial esto se presenta por el cambio entre las unidades del bálsamo
labial y los demás productos. Es por lo anterior que no se viola la capacidad de la planta y
todavía se pueden hacer más unidades de producto de las estimadas.
Por lo que el q0 de todos los productos excepto del bálsamo labial es de 7000 unidades
y 10000 unidades para el bálsamo labial.
El porcentaje de utilización de la planta es de 50%, dando cabida a la curva de
aprendizaje.
El q0 es el 3% del mercado total de 3304 y 3305, que se traduce en un total de 80.000
unidades y 8.200 kg de producto.
28 | P a g e
ANÁLISIS DE LOS CLIENTES
Nicho de mercado
Según la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Viena en 2007,
Viena poseía 1.664.146 habitantes, los cuales gracias a ser de un área urbana, se
consideran como población activa hasta los 64 años, por lo que el poder de compra aumenta
respecto a los pobladores del área rural.
Según estudios hechos por la oficina encargada de asuntos de Químicos para
cosméticos Kosmetik Transparent Austria, los habitantes austriacos cada vez se están
preocupando más y más por su aspecto físico y más que todo las personas que están
llegando a cierta edad, increíblemente los ancianos hombres en Austria representan un
amplio porcentaje de las ventas de cosméticos para el cuidado de la piel y el aspecto físico,
por lo que el nicho objetivo del producto son las hombres y mujeres de 20 a 64 años,
residentes en Viena.
A continuación se hará una relación detallada del mercado objetivo:
Table 6: Población Objetivo
Demográfico
Gracias a la libre competencia promocionada en Austria, los compradores son
exigentes, por lo que se espera que las entregas sean puntuales y fieles a la muestra. La
Habitantes en Viena 1.664.146
Porcentaje en 2007
20 64 años 61,50%Total de la población
Objetivo 1.023.450
29 | P a g e
calidad, el precio y la imagen son tomadas excepcionalmente en cuenta, así como los
beneficios proporcionados por el producto (Advantage Austria, 2008).
Austria es el cuarto país de más elevado poder de compra (Exporthelp desk, 2008) sus
habitantes acostumbran productos glamorosos, novedosos y que les brinden beneficios
adicionales a su uso.
Estilo de vida
Según estudios realizados por Kosmetik Transparent, los austriacos muestran la
necesidad de lucir bien independientemente de la edad que tengan, por lo que el cuidado
corporal hace parte de sus vidas diarias, incluyendo en esto la piel y el cabello.
Son los austriacos denominados activos, entre los 20 y los 64 años, los que llevan
ritmos de vida muy agitados, lo cual no impide que tomen las precauciones necesarias para
cuidar de sí mismos.
Actualmente los hombres incursionaron en el campo de la belleza, exigiendo productos
de cuidado personal, que se acomoden a las necesidades masculinas, abriendo el mercado
cosmético a todos los géneros.
En el último año, Austria gastó en cosméticos de la línea de cuidado para la piel y el
cabello 184 millones de euros, lo que demuestra que los austriacos son propensos a adquirir
productos cosméticos.
30 | P a g e
Hábitos de consumo
Según la información proporcionada por Euromonitor, el gasto de los austriacos en
productos de salud y belleza se ha incrementado más del doble de lo registrado entre 1990
y 2005, en gran medida por el incremento de las personas mayores, quienes se cuidan más.
La segmentación del mercado que nos compete en este estudio se clasifica por: Edad
estudiantil, Adultos Jóvenes, Adultos de la Mediana Edad, “Baby Boomers”, Hogares de
una sola persona y los “DINKS” que son los hogares con dos ingresos y sin niños.
Las personas en Edad Estudiantil son aquellas que salen por primera vez de su casa y
empiezan a tener su propio ingreso, por lo que tienen mayor poder adquisitivo que los
adolecentes, este grupo se caracteriza por tener gustos que permanecen a lo largo del
tiempo, por lo que son importantes para los negocios, las compañías que logren atraparlos
como compradores los tendrán como clientes en el futuro. El total de este tipo de población
asciende al 6,13% de la población austriaca (Euromonitor, 2008).
Los Adultos Jóvenes que abarcan desde los 15 hasta los 29 años, tienen gustos
parecidos a los de los adolecentes, si algo es “cool”, ellos lo deben tener. Un medio de
comunicación influyente en estas personas es el periódico, y una actividad recurrente entre
ellos es salir, ir a conciertos y a cine. El arreglo personal y los productos cosméticos juegan
un papel muy importante entre los adultos jóvenes, el incremento más importante en cuanto
al cuidado personal se presenta en los hombres, sin dejar de lado a las mujeres, los llamados
“metrosexuales” son tal vez los más interesados en el cuidado personal. Esta población
representa el 18,49% de la población austriaca, por lo que es importante tener en cuenta
estos personajes.
A diferencia de los grupos jóvenes, los grupos de Adultos de Mediana Edad, van en
aumento, en 2005, representaban el 44% de la población, haciendo de este grupo un
importante foco consumidor. El cuidado personal y el lucir atractivo se han convertido en
31 | P a g e
aspectos muy importantes en la vida de los austriacos, aunque este factor tiene mayor
repercusión en la población masculina, la población femenina no se puede dejar de lado.
Los cosméticos han crecido significativamente en los últimos diez años y se espera que siga
esta tendencia. Los productos de salud así como la comida orgánica se están convirtiendo
en productos más y más populares entre los adultos de mediana edad. Las actividades de
esparcimiento en este grupo se enfocan principalmente en ver televisión, la lectura de la
prensa escrita y las revistas.
Los adultos entre 40 y 59 años representan el 28,14% de la población austriaca y son
llamados los “Baby Boomers”, quienes son de especial importancia para industrias como la
salud, el bienestar y la comida. En esta edad los austriacos gozan de un buen ingreso
económico y fondos financieros solventes y por el hecho de no tener que mantener más a
los hijos, disponen de más dinero para gastar. La salud y el bienestar es un asunto
importante para los “Baby Boomers”, su preocupación por mantenerse sano y en forma se
traduce en la compra de implementos para lo mismo.
Los demás sectores de interés están inscritos en los sectores anteriormente descritos,
pero igualmente para estudios del mercado deben tenerse en cuenta.
32 | P a g e
ANÁLISIS DE LA COMPETENCIA
Productos en el mercado
700 empresas se encargan de la producción de cosméticos en Austria, especializadas en
cosméticos con productos naturales y de lujo, casi todas ellas son pequeñas y medianas
empresas que junto con las importaciones realizadas por otras empresas multinacionales
como Schwarzkopf & Henkel, Beiersdorf- Nivea, Interkosmetik, entre otras, ofrecen
productos para la satisfacción de la demanda.
Entre los países importadores de mayor importancia en Austria, se encuentra en primer
lugar Alemania, seguido de Francia, Irlanda e Italia (Instituto Español de Comercio
Exterior , 2008), cuyos productos son especialmente apreciados gracias al empeño que los
italianos hacen en cuanto a calidad e imagen (Instituto Español de Comercio Exterior,
2008).
En el mercado se encuentran marcas de reconocimiento internacional, así como marcas de
empresas pequeñas que se han ganado un espacio entre los austriacos aunque a precios
inferiores, a continuación se hará una relación de los precios más altos como de los más
bajos encontrados en las tiendas.
Table 7: Precios de Competencia (Crema Humectante)
Precio más alto en Douglas Compañía Fabricante
€ 60.00 Dolce & Gabbana
Precio más bajo en Douglas Compañía Fabricante
€ 3.25 Baratti
Precio promedio en BIPA € 20.26
Precio promedio en DM € 10.8
Precio promedio en Douglas € 31.25
Crema Humectante
33 | P a g e
Table 8: Precios de Competencia (Crema Exfoliante)
Table 9: Precios de Competencia (Loción con esencia)
Table 10: Precios de Competencia (Shampoo)
Table 11: Precios de Competencia (Gel)
Precio más alto en Douglas Compañía Fabricante
€ 29.00 Lancome
Precio más bajo en Douglas Compañía Fabricante
€ 2.97 Baratti
Precio promedio en Douglas € 16.00
Crema Exfoliante
Precio más alto en Douglas Compañía Fabricante
€ 21.50 J lo
Precio más bajo en Douglas Compañía Fabricante
€ 7.70 Anne Lind
Precio promedio en Douglas € 14,60
Loción con esencia
Precio más alto en Douglas Compañía Fabricante
€ 14.95 Oliver Schmidt
Precio más bajo en Douglas Compañía Fabricante
€ 6.90 Annmarie
Precio promedio en BIPA € 2,72
Precio promedio en DM € 4,20
Precio promedio en Douglas € 10,90
Shampoo para cabello
Precio más alto en Douglas Compañía Fabricante
€ 15.50 Osis
Precio más bajo en Douglas Compañía Fabricante
€ 12.90 Loreal
Precio promedio en Douglas € 14,20
Gel para cabello
34 | P a g e
Table 12: Precios de Competencia (Bálsamo Labial)
A continuación se presenta una muestra de los competidores que actualmente están en el
mercado austriaco en especial en la droguería Douglas, lugar habitual de compra de este
tipo de productos.
Table 13: Competencia (Loción con esencia)
Precio más alto en Douglas Compañía Fabricante
€ 36.95 Estée Lauder
Precio más bajo en Douglas Compañía Fabricante
€ 2.95 Hello Kitty
Precio promedio en Douglas € 19.73
Balsamo humectante para labios
Imagen Detalle Características PrecioCompañía
Fabricante
Loción para el cuerpo 150 ml € 7.70 Anne Lind
Loción para el cuerpo 200 ml € 21.50 J lo
Loción para el cuerpo de coco y
mango245 ml € 16.00 Creative Spa
Loción para el cuerpo 150 ml € 9.95 Joop
Loción con esencia
35 | P a g e
Table 14: Competencies (Crema Humectante)
Imagen Detalle Características PrecioCompañía
Fabricante
Crema que envuelve
al cuerpo en un sensual y
femenino aroma150 ml € 29.00 Biagiotti
envuelve
con una delicada fragancia150 ml € 26.00 Biagiotti
Crema hidratante,de lujo, deja la
piel sedosa,
suave y flexible. Envuelve el
cuerpo con el aroma de flores
frescas
200 ml € 35.00 Clinique
Haga del cuidado diario una
experiencia sensual
al tratar su piel con una rica
crema de cuerpo de lujo con el
irresistible aroma
150 ml € 60.00 Dolce & Gabbana
Intensiva 100 ml € 9.50 Douglas
Crema de Frambuesa 200 ml € 3.25 Baratti
Crema de Mango 500 ml € 4.95 Village
Crema Humectante
36 | P a g e
Table 15:Competencia (Crema Exfoliante)
Imagen Detalle Características PrecioCompañía
Fabricante
peeling corporal con fresco aroma,
tonificante de la piel, deja libre de
células de piel muerta , contiene
esencias y bambú
50 ml € 3.95 Declaré
Peeling de Jojoba 100 ml € 8.50Hildegard
Braukmann
Descubre una hermosa piel radiante:
La cremosa, espumosa ducha NIVEA
estimula y suaviza la piel200 ml € 3.75 Nivea
Este peeling es la mejor forma de
preparar su piel al sol! 150 ml € 28.00 Lancaster
El Peelinggel con el 100 por ciento
puro aceite de oliva y los aceites
esenciales elimina suavemente las
células muertas de piel y limpia los
poros
200 ml € 9.25 Greenland
Exfoliante de Pomelo rosa 200 ml € 2.97 Baratti
Una composición floral , violeta dulce
y jugosa pera200 ml € 29.00 Lancome
Crema exfoliante
37 | P a g e
Table 16:Competencia (Shampoo)
Imagen Detalle Características PrecioCompañía
Fabricante
Shampoo para cabello 250 ml € 14.95 Oliver Schmidt
Shampoo para cabello 300 ml € 14.95 Mop
Shampoo para cabello 250 ml € 8.95 Wella
Shampoo para cabello 200 ml € 6.90 Annmarie
Shampoo para cabello
38 | P a g e
Table 17:Competencia (Gel)
Imagen Detalle Características PrecioCompañía
Fabricante
Gel para cabello 150 ml € 15.50 Osis
Gel para cabello 125 ml € 13.25 Wella
Gel para cabello 150 ml € 12.90 Loreal
Gel para cabello 250 ml € 15.50 Bed Head
Gel para cabello
39 | P a g e
Table 18: Competencia (Balsamo Labial)
Imagen Detalle Características PrecioCompañía
Fabricante
Calmante protector labial 14 ml € 17.00 Origins
Lip balm 4 gr € 3.95 Oilily
Lip balm 15 gr € 19.00 Bobby Brown
Lip balm 9 gr € 36,50 Estée Lauder
Lip balm 4 gr € 2.95 Hello Kitty
Bálsamo humectante para labios
40 | P a g e
Precio
El precio que finalmente se escogió fue en principio de 8,25 Euros para el primer año,
aumentando gradualmente hasta llegar a 10 Euros para el año cinco, donde se espera que la
marca ya esté posicionada. Para los habitantes austriacos, símbolo de calidad es el precio,
por lo que no puede ser muy económico el producto, ya que sería símbolo de mala calidad,
así como tampoco puede ser muy costoso, ya que es una marca nueva y debe posicionarse
poco a poco en el mercado.
Table 19: Resumen Precios SINNE
Plaza
Como estrategia comercial se tiene en principio entrar al mercado austriaco por la
ciudad de Viena, esta estrategia se mantendrá durante los años 1 y 2, en el año 3 se piensa
llegar a Viena y Graz, ya que esta es la segunda ciudad con más habitantes en Austria. En el
año 4 se llegará a Viena, Graz y Linz, y finalmente en el año 5 se llegará a Viena, Graz,
Linz y Berlín, incursionando en esta ocasión en el mercado Alemán. Lo anterior es posible
hacerlo gracias a las normas ejercidas por la Unión Europea, donde existe el libre tránsito
entre los países de la Unión, luego de haber cumplido con las leyes pertinentes. Al mercado
alemán también se incursionará por medio de las droguerías, ya que ellas poseen un 7%
(Instituto Español de Comercio Exterior, 2008) del mercado de los cosméticos en
Alemania, además se cree que existe cierta ventaja ya que en Alemania también existen las
droguerías Douglas, que finalmente serán nuestro principal distribuidor ya que se
encuentran en todas las ciudades objetivo de este proyecto.
2009 2010 2011 2012 2013
Precio por unidad
en euros8,25 8,5 9 9,5 10
41 | P a g e
A continuación se presentará un gráfico donde se especifican las rutas por la cuales
cada años se venderá el producto.
Figure 6: Plaza. Tomado de: http://www.systembooking.com/gfx/Austria.gif. Modificado por Ana MaríaPeñaloza Meza.
42 | P a g e
MEZCLA DE MERCADOTECNIA
Cualidades principales del producto y los atributos influenciados por el cliente: El diseño de los empaques será pensado exclusivamente para los clientes de la línea de SINNE, con un color llamativo y que se relaciona con la esencia del producto que es la canela, este diseño, así como las fórmulas específicas para cada uno de los productos es propiedad intelectual de los creadores de SINNE.Atributos influenciados por regulaciones: La etiqueta de los productos de SINNE cumplirá la norma establecida por la Decisión de la Comisión 2007/506/EC (OJ L-186 18/07/2007) para los shampoos. La etiqueta debe tener en alemán los siguientes aspectos: Día de vencimiento, el contenido nominal dado en peso o volumen, precausiones poarticulares específicas del producto y la función del producto. Los productos serán sometidos a supervisión antes de ser liberados al público, cuando el IVA sea pagado, podrán ser liberados al consumidor.
Producto
En principio el mercado meta son los hombres y mujeres de 20 a 64, loscuales están acostumbrados a conseguir sus productos de belleza en droguerias y tiendas detallistas especializadas, de estos canales, los de mayor impacto son las droguerías, quienes tienen tradición en Austria, se pretende incursionar en el mercado austriaco a través de estas, en especial Douglas, quien ofrece una amplia gama de productos de este tipo y tiene canales de divulgación de la información que se pueden explotar al momento de la promoción del producto. No se tiene en cuenta las tiendas detallistasespecializadas gracias a que estas manejan marcas exclusivas de muchas trayectoria en la industria y al ser un producto nuevo no se tiene cabida en ellas. El encargado de todo lo concerniente con el incursionamiento de la marca en el mercado austriaco es un representante comercial quien gana comisión por venta, pero tiene la obligación de llevar el producto hasta el canal de distribución final.
Plaza
43 | P a g e
El precio establecido para el producto se analizó de acuerdo a la competencia y a los costos de fabricación y exportación, pero el precio final lo da el mercado en el cual el agente comercial tiene potestad sobre este, generando para sí una ganancia propia aparte de la comisión por venta que logre, por el momento el agente tiene que responder por el precio establecido previamente por lo que le conviene la venta de los productos. Los productos de esta naturaleza en Austria tienen un caracter de ineslaticidad del precio por lo que un cambio en el no modificaría su demenda ya que los clientes no se guían por el precio sino por la calidad y los beneficios que el producto trae al cliente. Los precios no pueden ser tan bajos ya que estos son in indicio de calidad, pero en productos nuevos y desconocidos si se ve una diferencia considerable entre los precios sin ser estos bajos.
Precio
Debido a que es el agente comercial el enteramente encargado de la promoción mencionaré las posibilidades y deberes de este agente para promocionar los productos en la plaza: debe tener la capacidad de almacenaje de los productos, así como facilidad de transporte del sitio de almacenamiento al sitio de distribución final. Debe ser un agente que maneje varias líneas de producto, para que sea diestro en las actividades de negociación, hacer una campaña por los medios más populares entre el nicho objetivo que en este caso es la prensa escrita y repartir volantes indicando la llegada del producto a lso canales de distribución. Incursionar en las ferias de belleza y cosméticos que se realizan anualmente en Austria, dando muestras gratis del producto para darlo a conocer. Finalmente realizar una campaña vía internet, ya sea por la creación de una página web nueva o utilizando las páginas de las droguerías que son finalmente los canales distribuidores finales.
Promoción
44 | P a g e
ANÁLISIS DOFA
Fortalezas
Gran parte del capital que se pretende invertir proviene de personas allegadas, lo
que facilita su pago y genera uno intereses más bajos que los que se tendría con un
financiamiento por parte de una entidad financiera.
Los conocimientos necesarios requeridos para la formulación y fabricación de los
productos ya se tienen y están a entera disposición del proyecto.
Ya se tiene experiencia en la fabricación de este tipo, por lo que la curva de
aprendizaje se vería beneficiada.
La gerencia del proyecto sería tomada por el autor intelectual del mismo, por lo que
se reducen costos de burocracia.
La imagen del producto sería original de un allegado al proyecto por lo que el
trabajo no tendría un costo comercial sino un apreciativo.
El precio propuesto es competitivo en el mercado actual.
El nombre del producto es de fácil recordación y fácil pronunciación, además evoca
los propósitos y beneficios que el producto ofrece. El nombre en alemán significa
“sentidos”.
El color de la imagen corporativa recuerda a los clientes cuales son los componentes
del producto, como lo es la canela.
El mercado de la cosmética en Austria es un mercado en crecimiento.
El producto posee características distintivas de los otros productos, por sus
características beneficiosas para la salud física y mental del usuario.
La calidad del producto es de talla internacional, lo que facilita la incursión en el
mercado.
No se necesita de una gran cantidad de mano de obra, por ser procesos de fácil
realización, y ser una cantidad relativamente pequeña.
45 | P a g e
Debilidades
Se debe financiar parte del capital inicial, lo que hace de esta una obligación
primordial al momento de la repartición de las ventas.
Se está incursionando en un mercado extranjero totalmente nuevo para los
expositores del proyecto, por lo que podría ser difícil la iniciación del proyecto.
Las responsabilidades de contratación, transporte, compra de insumos, gerencia,
contacto con el representante comercial, recae sobre una sola persona.
Oportunidades
Los productos cosméticos en Austria son de gran acogida, por lo que el producto
tiene buenas posibilidades de aceptación y acogida.
Los productos de esta clase son ofrecidos todos por canales muy focalizados como
lo son las droguerías y las tiendas detallistas especializadas, por lo que la plaza está
bien definida.
A Austria llegan muchos turistas quienes pueden generar un mercadeo voz a voz del
producto.
Austria está situado muy cerca de Alemania, que también es un mercado potencial
para el producto y se tiene las facilidades de que pertenece a la Unión Europea, lo
cual facilita el libre tránsito del producto.}
Los proveedores de todos los insumos requeridos para la realización del producto
son colombianos, por lo que se contribuiría a la economía nacional.
Existen facilidades para la entrada a los canales de distribución, gracias al tránsito y
competición libre que los austriacos profesan.
Los usuarios a los cuales va dirigido el producto tienen ingresos altos, por lo que
nos se restringen al momento de la compra.
Existen legislaciones que ayudan a los países en vía de desarrollo a entrar a las
economías europeas.
46 | P a g e
Existe la facilidad de contratación de un representante comercial que posee amplios
conocimientos del mercado objetivo, que ofrece todos los servicios de distribución,
mercadeo, negociación y comercialización de los productos en los canales
indicados.
Amenazas
La estrategia de mercadeo está a cargo de un representante encargado, quien a pesar
de recibir comisión por ventas, tiene muchos más productos con mayor trayectoria
en el mercado con los que le resultará más fácil negociar; esto puede ser un
atenuante en la fuerza de mercadeo.
Se tranza en un lenguaje difícil y desconocido, lo que sería un problema al momento
que algún inconveniente se presente.
Así como el mercadeo, la distribución final del producto está a cargo de un
representante comercial, quien puede generar incumplimientos destinando los
productos.
Existen competidores muy fuertes en el mercado, de mucha trayectoria y renombre
que ya conocen las estrategias que deben seguir para mantener su posición en el
mercado.
47 | P a g e
Resumen Análisis DOFA y Estrategias
Table 20: Resumen Análisis DOFA
$ 2.000.000.000
Debilidades
Se debe financiar parte del capital inicial,lo
que hace de esta una obligación primordial
al momento de la repartición de las
utilidades. (DTF 9,32%+11 puntos por
encima) Interés
Oportunidades
Mantener un agente
comercial, hasta que
se entre al mercado
alemán
contratar un segundo
agente.
Austria está situado muy cerca de Alemania,
que también es un mercado potencial para
el producto y se tiene las facilidades de que
pertenece a la Unión Europea, lo cual facilita
el libre tránsito del producto.
Amenazas
La estrategia de mercadeo está a cargo de
un representante encargado, quien a pesar
de recibir comisión por ventas, tiene muchos
más productos con mayor trayectoria en el
mercado con los que le resultará más fácil
negociar; esto puede ser un atenuante en la
fuerza de mercadeo. Comisión 8%
Pedir prestamo a
organizaciones
con ánimo de
incentivar el
emprendimiento
empresarial
Ingresar en 2013 al
mercado
alemán,
específicamente en
Berlín a través de las
droguerias que tienen
el 7% del mercado de
cosméticos.
$ 100.000.000
$ 862.500.000
Estrategia
Mantener un precio
competitivo hasta
posicionar la marca
Análisis DOFA
Costo Estrategia
Fortalezas
$ 24.000
$ 6.000.000
El precio propuesto es competitivo en el
mercado actual (8,25 10 euros)
La gerencia del proyecto sería tomada por el
autor intelectual del mismo, por lo que se
reducen costos de burocracia.
48 | P a g e
ESTUDIO ADMINISTRATIVO
La empresa SENTIDOS Ltda, es una sociedad limitada, constituida por cinco socios, los
cuales responden de acuerdo a sus respectivos aportes.
A continuación se presenta el esquema que la empresa tiene con sus respectivos porcentajes
del Equity.
ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA
Table 21: Estructura de la empresa
Tipo de Empresa
Como ya se mencionó, SENTIDOS Ltda, es una sociedad limitada, en donde los socios
responden hasta el monto de su aporte.
Objeto Social
SENTIDOS Ltda, como empresa manufacturera, comercializadora y exportadora de
productos cosméticos a base de Canela, tiene como objeto social, brindar un producto de
calidad internacional, que proporcione bienestar a los consumidores del mismo, gracias a
20% $ 20.000.000
20% $ 20.000.000
25% $ 30.000.000
25% $ 30.000.000
10% $ 10.000.000
100% $ 110.000.000
Angela Patricia Acevedo Quevedo
Total
Socios Equity
Ana María Peñaloza Meza
AlfredoMezaAcosta
Margarita Meza Acosta
Alvaro Augusto Sandoval
49 | P a g e
las propiedades que la canela presenta. También se propone ayudar con la economía
colombiana, promoviendo las exportaciones, a través de la creación de empresas, medianas
o microempresas.
Duración
El tiempo de duración de la sociedad será de diez (10) años, pero como está estipulado
en la minuta de constitución de la empresa, este tiempo podrá ser modificado por la junta
de socios.
Domicilio
La empresa se constituyó en la ciudad de Bogotá, sus instalaciones serán ubicadas en el
barrio Cundinamarca de Bogotá, en una bodega en la Carrera 34 con Calle 20.
A continuación se mostrarán las instalaciones escogidas para el proyecto.
Facilities
Facilities
Área en metros cuadrados
282
Estrato 3
Valor del Arriendo $ 2.500.000
Barrio Cundinamarca
Localización Cra 34 con calle 20
Inmobiliaria Romero Serrano Table 22: Resumen Facilities
50 | P a g e
Figure 7: Fotografías de la Bodega. Tomado de: http://www.metrocuadrado.com/servlet/co.com.Recuperado el 1 de Septiembre de 2008
El 71% de esta bodega, que corresponde a 200 mt2, tendrá como función servir de
espacio para el Almacenamiento, Producción y Empaque de los productos de la empresa.
51 | P a g e
El restante 29% que corresponde a 82 mt2, servirá para el funcionamiento del área
administrativa de la empresa.
Aportes de Capital
Como ya se vio en la anterior tabla, los socios aportarán un capital igual al que deberán
responder en la sociedad.
El señor Álvaro Augusto Sandoval y la señora Margarita Meza Acosta, aportarán un
25% del equity cada uno, que corresponde a $30.000.000 por persona; ellos tienen el
soporte financiero necesario para responder por esta cantidad ya que poseen algunas
propiedades que pueden llegar a ser respaldo de la deuda.
El señor Alfredo Meza Acosta y la señorita Ana María Peñaloza Meza, aportarán un
20% del equity cada uno, que corresponde a $20.000.000 por persona; igualmente se tiene
el soporte financiero necesario para responder por las obligaciones otorgadas por esta
cantidad.
Finalmente la señorita Ángela Patricia Acevedo Quevedo, aportará un 10% del capital
social, que corresponde a $10.000.000, para finalmente completar $110.000.000 millones
de pesos correspondientes al 100% del Equity.
Se cree que con los respaldos financieros que tienen los socios, es posible lograr el
crédito necesario para iniciar la empresa.
Representante Legal
La señorita Ana María Peñaloza Meza, identificada con la cédula de ciudadanía No 53.140.121 expedida en Bogotá, figura como representante legal de la empresa SENTIDOS Ltda.
52 | P a g e
Según la Superintendencia Financiera de Colombia: ”el representante legal está
habilitado para ejecutar todos los actos y contratos comprendidos dentro del marco social o
que se relacionen directamente con la existencia y el funcionamiento de la compañía, con
sujeción a las salvedades que los estatutos sociales consagren sobre el particular. Así
mismo, su tarea debe ser desarrollada dentro de un marco especial de deberes contenidas en
los estatutos y la ley, con absoluta independencia y como circunstancia ajena del nexo
contractual que el representante legal establezca con la empresa.” (Superintendencia
Financiera de Colombia, 2008)
DOCUMENTOS
Minuta de Constitución de la Empresa
No. Numero: -------------------------
En la ciudad de Bogotá. Distrito capital, República de Colombia a dos (2) de septiembre
de dos mil ocho (2008) ante mí, NORBERTO SALAMANCA F. Notario 19 del circulo de
Bogotá comparecieron ANA MARÍA PEÑALOZA MEZA de estado civil soltera, mayor
de edad, domiciliada en esta ciudad, identificada con la cédula de ciudadanía No.
53.140.121 de Bogotá, ALFREDO MEZA ACOSTA de estado civil separado, mayor de
edad, domiciliado en esta ciudad, identificado con la cédula de ciudadanía No. 19.429.846
de Bogotá, MARGARITA MEZA ACOSTA de estado civil casada, mayor de edad,
domiciliada en esta ciudad, identificado con la cédula de ciudadanía No. 41.651.638 de
Bogotá, ALVARO AUGUSTO SANDOVAL ROMERO de estado civil casado, mayor de
edad, domiciliado en esta ciudad, identificado con la cédula de ciudadanía No. 14.654.908
de Bogotá y ANGELA PATRICIA ACEVEDO QUEVEDO igualmente mayor de edad,
domiciliado en Bogotá, identificado con la cedula de ciudadanía numero 33.378.636 de
Tunja, de estado civil solteraq, quienes han resuelto formar una sociedad de responsabilidad
limitada que se regirá por los siguientes estatutos: CAPITULO I. – CLASE DE
NOMINACIÓN, DOMICILIO Y DURACIÓN. ARTICULO PRIMERO. La sociedad se
constituye como sociedad comercial y se regirá por los estatutos y por las disposiciones
53 | P a g e
legales colombianas. – ARTICULO SEGUNDO.- la sociedad se denominará SENTIDOS
Ltda. – ARTICULO TERCERO. – el domicilio principal de la sociedad será la Ciudad De
Bogotá, República de Colombia, pero podrá crear sucursales, agencias u oficinas, en
cualquier lugar de Colombia o del exterior. –ARTICULO CUARTO. – el tiempo de
duración de la sociedad será de diez (10) años, pero dicho plazo podrá ser modificado por
la junta de socios. CAPITULO II. OBJETO SOCIAL.- ARTICULO QUINTO. La sociedad
tendrá por objeto social desarrollar actividades relacionadas con: 1- Comercialización de
equipos, partes, repuestos y accesorios para la industria y el comercio 2- Exportación e
importación de todo tipo de productos para comercialización 3- Representación y asesorias
profesionales en las áreas de ingeniería – 4 – Establecimientos de plantas industriales – 5 –
Establecimientos de negocios comerciales – 6 – Producción de bienes y prestación de
servicios. – en el desarrollo de su objetos social, la sociedad podrá adquirir, arrendar,
gravar, enajenar y administrar toda clase de bienes, dar o recibir dinero en mutuo, girar,
aceptar, endosar, asegurar, cobrar o negociar en general instrumentos negociables y
cualquier otra clase de títulos de crédito, celebrar toda clase de actos o contratos,
relacionados con el objeto social, formar parte de otras sociedades en que se propongan
actividades semejantes, complementarias o accesorias del objeto social, o que sean de
conveniencia general para los asociados, recibir o dar en hipoteca o prenda los bienes
muebles o inmuebles de la sociedad en garantía de las operaciones que celebre; transigir,
desistir y apelar a decisiones de árbitros en las cuestiones en que la sociedad tenga intereses
frente a terceros, a los asociados mismos o a sus administradores: y en general realizar toda
clase de operaciones comerciales que se relaciones directa o indirectamente con el objeto
social. CAPITULO III. SOCIOS Y RESPONSABILIDAD. ARTICULO SEXTO. El
capital de la sociedad de CIENTO DIEZ MILLONES DE PESOS ($110.000.000) moneda
corriente dividido en cien (100) cuotas de capital o derechos sociales de un valor de un
millón cien mil pesos ($1100000.00) cada una, el cual fue pagado en su totalidad por cada
uno de los socios así:
SOCIO CUOTAS CAPITAL
Ana María Peñaloza Meza 20 $20.000.000
54 | P a g e
Alfredo Meza Acosta 20 $20.000.000
Margarita Meza Acosta 25 $30.000.000
Álvaro Augusto Sandoval 25 $30.000.000
Ángela Patricia Acevedo 10 $10.000.000
TOTALES 100 $110.000.000
ARTICULO SÉPTIMO. De conformidad con el carácter de la sociedad, los socios
expresamente convienen limitar la responsabilidad de cada uno de ellos, al monto de sus
aportes. CAPITULO IV. – CESIÓN DE CUOTAS DERECHOS DE PREFERENCIA Y
REGISTRO DE SOCIOS. ARTICULO OCTAVO. Los socios tendrán derecho a ceder sus
cuotas, si la cesión fuere a favor de uno o varios socios, bastara la intervención del
representante legal en el acto notarial. Para que la cesión produzca efectos se escribirá en el
registro mercantil. Si la cesión fuere a favor de un tercero, el socio que pretenda ceder sus
cuotas las ofrecerá primero a los demás socios por conducto del representante legal; quien
les dará traslado inmediato por escrito a fin de que dentro de los quince (15) días hábiles
siguientes al traslado manifiesten si tienen interés en adquirirlas. Trascurrido este lapso los
socios, que aceptan la oferta tendrán derecho a tomarlas en prorrata de las cuotas que
posean, en caso de que alguno o algunos no las tomen, su derecho acrecerá a los demás
también a prorrata, si ninguno de los socios manifiesta interés en adquirir las cuotas dentro
del plazo de los quince (15) días hábiles, la sociedad presentará por conducto del
representante legal dentro de los treinta(30) días hábiles siguientes a la petición del cedente
una o más personas que las adquieran. Si dentro de los veinte (20) días hábiles siguientes
no se perfecciona la cesión los socios optaran por decretar la disolución de la sociedad, o la
exclusión del socio interesado en ceder las cuotas las que se le liquidarán por el valor el
interés social que se trate de ceder el que arrojen los libros de contabilidad de la sociedad a
la fecha que se acuerde la negociación. – ARTICULO NOVENO. Las sociedad llevará un
libro de registro de socios, inscrito en la Cámara de Comercio de Bogotá, Distrito Especial,
o si se establecieren otros domicilios en las cámaras de comercio respectivas en donde se
anotarán, el nombre, documento de identidad, domicilio y numero de cuotas que cada uno
posee así como los embargos, gravámenes y cesiones que se hubiese efectuado, aun por vía
55 | P a g e
de remate. – CAPITULO V. – ARTICULO DÉCIMO. – la sociedad contara con los
siguientes órganos de dirección, administración y representación: Junta General de socios y
Gerente, y Subgerente – ARTICULO DÉCIMO PRIMERO. – La Junta General de Socios
es la suprema autoridad de la sociedad y la constituyen los socios unidos con el quórum y
en términos prescritos en los presentes estatutos. La Junta General de Socios estará
presidida por la persona que designen los socios por mayoría absoluta de las cuotas
sociales. – ARTICULO DÉCIMO SEGUNDO. La junta se reunirá en forma ordinaria y
extraordinaria, la convocatoria para una y otra reunión se hará por lo menos con cinco (5)
días hábiles de anticipación, convocatoria que hará el gerente de la sociedad a todos los
socios por escrito, - en dicha comunicación expresara el día, hora y sitio de la reunión. –
ARTICULO DÉCIMO TERCERO. Una vez al año, en el mes de junio la Junta general de
socios se reunirá en sesión ordinaria previa convocatoria hecha por el gerente de la
sociedad, si vencido el mes citado no se hubiera reunido la Junta de socios esta reunión se
verificara por derecho propio el primer día hábil del mes de julio, a las diez (10) de la
mañana en las oficinas del domicilio principal de la sociedad. – ARTÍCULO DÉCIMO
CUARTO- La junta general de socios podrá reunirse en forma extraordinaria cuando lo
considere necesario el Gerente General de la sociedad, o un número singular o plural de
socios que represente el treinta por ciento (30%) de las cuotas sociales. – ARTICULO
DÉCIMO QUINTO. Habrá quórum deliberatorio y mayoría decisoria para las reuniones
ordinarias y extraordinarias de la junta general de socios, cuando se halle presente un
numero plural de socios que represente por lo menos el cincuenta y un por ciento (51%) de
las cuotas sociales, sin perjuicio que aquellas decisiones previstas en estos estatutos que
requiera una mayoría decisoria calificada o especial. Los socios pueden hacerse representar
ante la sociedad para deliberar o votar en las reuniones ordinarias o extraordinarias y para
los demás actos a cuales haya lugar, por medio de apoderados designados por documentos
privados, escritura pública, fax, mail, o cualquier forma escrita. – ARTICULO DÉCIMO
SEXTO. - La junta general de socios tendrá las siguientes funciones: a) Reformar los
estatutos de la sociedad. b) Decretar su disolución o prorroga, su enajenación, fusión o
incorporación con otra u otra sociedades. c) Elegir al gerente, fijar sus funciones
remuneraciones y removerlo libremente. d) dictar las normas generales para la
56 | P a g e
administración y dirección de la sociedad. e) Examinar, aprobar o improbar los balances de
fin de ejercicio y las cuentas que deben rendir el gerente. f) Considerar los informes del
gerente sobre el estado de negocios sociales. g) Resolver todo lo relacionado a la cesión de
cuotas así como a la admisión. h) Ordenar las acciones que correspondan contra el gerente
o de cualquier otra persona que hubiere incumplido las obligaciones u ocasionado daños o
perjuicios a la sociedad. i) Disponer de las utilidades sociales. j) Crear los empleos
necesarios párale buen servicio de la compañía señalándoles re enumeración, o delegar en
el gerente la creación de dichos empleos y su remuneración. k) Constituir tanto la reserva
legal como las ocasionales. l) Las demás que le señalen los estatutos de la sociedad. –
ARTICULO DÉCIMO SÉPTIMO. - Cuando una decisión aprobada por la junta general de
socios, implique reforma de los estatutos, corresponde al gerente de la compañía elevar a
escritura pública tal decisión, escritura a la cual se le insertará copia fiel de la parte
pertinente del acta respectiva. – ARTICULO DÉCIMO OCTAVO. - la sociedad tendrá un
Gerente General elegido por la junta general de socios para periodos de cinco (5) año
contados a partir de la fecha de posesión, y podrá prorrogarse para otros periodos. – los
socios delegan en el gerente, la facultad de hacer uso de la razón social y obrar como
representante legal de la sociedad. – ARTICULO DÉCIMO NOVENO. El gerente puede
obligar a la sociedad sin limitación alguna hasta por la suma de 400 salarios mínimos
legales vigentes, cualquier operación que sobrepase esta suma deberá ser aprobada
previamente por la Junta de Socios. – ARTICULO VIGÉSIMO. – Serán funciones del
gerente de la sociedad las siguientes: a) Actuar como representante legal de la sociedad
judicial y extrajudicialmente y hacer uso de la razón social. b) Celebrar a nombre de la
sociedad todos los actos o contratos necesarios para el adecuado ejercicio de objeto social
y suscribir los respectivos documentos. c) Escoger las personas que vayan de desempeñar
los cargos creados por la junta de socios y celebrar con ellas los respectivos contratos de
trabajo. d) Presentar anualmente a la junta de socios, el balance de fin de ejercicio,
autorizado con su firma acompañado del estado de pérdidas y ganancias y un informe sobre
la marcha de la sociedad en dicho período y los proyectos que en su buen criterio deben
asumirse. e) Reglamentar las labores de los empleados que presten su servicio a la
sociedad y supervisarlos. f) dar o recibir dinero en mutuo con o sin interés en tal sentido
57 | P a g e
suscribir títulos valores avales y garantías en general. g) Enajenar los bienes muebles e
inmuebles de la sociedad así como darlos en arrendamiento, prenda, hipoteca, o limitar en
cualquier forma su dominio. h) convocar a sesiones extraordinarias a la junta de general de
socios. i) otorgar y revocar mandatos judiciales o extrajudiciales cuando los intereses de la
empresa así lo exijan. j) las demás que le impongan la junta de socios. –CAPITULO
SEXTO. – ARTICULO VIGÉSIMO PRIMERO. – La sociedad deberá cortar sus cuotas
finalizando el ejercicio fiscal a treinta y uno (31) de Diciembre de cada año con el fin de
elaborar un balance general u un estado de perdidas y ganancias que será presentado a la
junta general de socios por el gerente para su aprobación o improbación. – ARTICULO
VIGÉSIMO SEGUNDO. - Aprobado el balance y si resultaren utilidades, se repartirán
entre los socios a prorrata de sus aportes, si la junta general no dispone de otra conducta. –
ARTICULO VIGÉSIMO TERCERO. – La sociedad deberá constituir una reserva legal que
ascenderá como mínimo al 50% del capital social, que se formará con el 10% de las
utilidades liquida de cada ejercicio. – La junta general de socios podrá autorizar la creación
de fondos o reservas especiales para fines específicos. – CAPITULO VII. DISOLUCIÓN
LIQUIDACIÓN Y CLÁUSULA COMPROMISORIA. – ARTICULO VIGÉSIMO
CUARTO. – La sociedad puede disolverse por la ocurrencia de uno o varios de los
siguientes eventos: a) Por la expiración del plazo señalado para su duración de acuerdo con
estos estatutos: si no fuere prorrogado. b) Por la decisión de la Junta General de Socios. c)
Por las demás que contemple la ley. - ARTICULO VIGÉSIMO QUINTO. – Declarada la
disolución de la sociedad, se procederá a la liquidación y a la división de los haberes
sociales conforme a la ley. – Hará la liquidación la persona o personas designadas por la
junta general de socios, conforme al título X. del libro (2) del código de comercio. Ocurrido
el estado de liquidación, la sociedad no podrá continuar sus actividades normales y todos
los actos y contratos que celebre estarán encaminados a liquidar el patrimonio social. – la
persona o personas designadas como liquidadores, velarán por que a la razón social se le
adicione la expresión “EN LIQUIDACIÓN” so pena de responder por los perjuicios que
tal omisión cauce a los asociados o terceros. – ARTICULO VIGÉSIMO SEXTO. – Las
diferencias que ocurrieren a los socios con la compañía, o a los socios entre si por su
carácter de tales, durante el contrato social o al tiempo de disolverse la sociedad, o en el
58 | P a g e
periodo de su liquidación, será sometidas a la decisión inapelable de tres (3) árbitros
nombrados así: cada parte nombrará un árbitro, al tercero lo nombraran la partes de común
acuerdo. – en el caso de que no se pusieren de acuerdo para nombrar el tercer arbitro se
recurrirá a la Cámara de Comercio de Bogotá, Distrito Especial, para que este nombre el
tercer arbitro. Los árbitros deberán entregar su lado en los dos (2) meses siguientes,
contados a partir del día de instalación del tribunal, pudiendo las partes en conflictos
ampliar este término. – CAPITULO VIII. ARTICULO VIGÉSIMO SÉPTIMO. Se deberá
llevar una contabilidad exacta para cada negocio, de igual manera se abrirá y manejará una
cuenta corriente. – ARTICULO VIGÉSIMO OCTAVO. – En caso de muerte de uno de los
socios de la sociedad continuará con los herederos legalmente reconocidos, pero estos
estarán obligados a designar una sola persona que los represente ante la compañía con
amplias facultades. – ARTICULO VIGÉSIMO NOVENO. – Para el primer período de la
sociedad se designará el siguiente representante legal: Gerente ANA MARÍA PEÑALOZA
MEZA. --- (Hasta aquí la minuta presentada).
LEIDO le presente instrumento a los comparecientes y advertidos de su registro, lo aprueban y firman junto conmigo el Notario que doy fe.
59 | P a g e
Factura Comercial
Figure 8: Factura Comercial
Comprobante de Egreso
Cant.
SENTIDOS Ltda. Aceptada:
___________________________________
Firma o Sello Cliente.
Fletes
Sub-Total
I.V.A.
Total a Pagar
No somos grandes contribuyentes
Remisión No: Pedido No: Condiciones de Pago
Item Referencia/Descripción Valor Unitario Valor Total
Cliente:
Dirección y Ciudad:
Nit o CC: Fecha de Expedición
Bogotá, Colombia
FacturaCambiariadeCompraventa: 1501
Fecha de Vencimiento
60 | P a g e
Figure 9: Comprobante de Egreso
Parciales Debe HaberCuenta Nombre
Sello Recibido/Firma/Nit:
Comprobante de Pago No : 1104
Cheque No: Banco:
61 | P a g e
INGENIERÍA BÁSICA
DIAGRAMA DE FLUJO
Figure 10: Diagrama de Flujo
62 | P a g e
La empresa presenta tres áreas principales, el área comercial, el área de producción y el
área administrativa.
El área comercial tiene las siguientes tareas:
Realizar el estudio de mercado pertinente, para la determinación del Q y el q0,
los cuales servirán posteriormente para el cálculo del PMV y PMP, así como
para la determinación de precios y hábitos de consumo.
Posteriormente se realiza el Plan Maestro de Ventas que está ajustado a lo
presentado por el estudio de mercadeo.
Paralelamente a la realización del PMV, se realiza el presupuesto de los gastos
que se tendrían si se llegase a cumplir con el PMV.
Mientras tanto se está en negociaciones con el representante comercial en
Austria, quien recibirá algunas muestras del producto terminado, esto con el fin
de promocionar el producto y darlo a conocer por las droguerías que finalmente
serán las distribuidoras finales del producto.
Luego de realizar la promoción de los productos por parte del agente comercial,
se procede a tomar el pedido, para luego entregarlo al área de producción y que
realice el PMP, teniendo en cuenta la política de inventarios propuesta que es
del 3%.
Por último esta área registra las ventas y mantiene al tanto al área
administrativa, las funciones realizadas por el área administrativa y el área
comercial en principio las realizará el gerente.
El área de producción tiene las siguientes tareas:
Recibe las materias primas necesarias para la realización del PMP.
Comprueba la calidad de las materias primas, para que desde el inicio del
proceso se tenga un control de calidad estricto y no se presenten no
63 | P a g e
conformidades más adelante, esta tarea la realizan los operarios y el químico
farmacéutico, quien es el conocedor de las calidades necesarias.
Se almacenan las materias primas en la zona de almacén, esta tarea la realizan
los operarios.
Se recibe el PMV para hacer el cálculo del PMP teniendo en cuenta la política
de inventarios.
Se revisa si el inventario existente es suficiente para la realización del PMP, esta
tarea también es realizada por los operarios y el químico farmacéutico.
Si llegase a faltar materia prima, se realiza un nuevo pedido de materia prima.
Se realiza el PMP.
Se empaca debidamente el pedido.
Se hace el despacho del pedido, y se transporta a la zona de embarque. Esta
tarea de transporte la realizará el gerente en una camioneta de la compañía.
Se actualiza el inventario.
Se hace la limpieza del área de trabajo. Esta tarea la realizará una aseadora
permanentemente, y la limpieza de los equipos la harán los operarios a medida
que se realizan los procesos.
El área administrativa tiene las siguientes tareas:
Se realiza una supervisión constante tanto en el área financiera, realizada por el
gerente y el revisor fiscal como en el área de producción, realizada por el
químico farmacéutico.
Al recibir la actualización del inventario se realiza el pedido nuevo y se paga a
los proveedores de contado en lo posible.
En caso de necesitarse, se realizarán planes de refinanciación de la deuda, o se
pactarán acuerdos con los proveedores.
Se recibe el pago del representante comercial desde Austria, el cual se realizará
cada 90 días calendario.
64 | P a g e
Capacidad de la Planta
Teniendo en cuenta las tareas mencionadas en el diagrama de proceso y la capacidad de
la planta, se definió que la planta tendrá el siguiente funcionamiento.
Table 23: Resumen Capacidad de la Planta
Personal
Teniendo en cuenta la capacidad de la planta y el hecho de que el químico
farmacéutico declaró que en promedio se requieren de 8 horas para realizar los procesos
que tendrían como resultado un lote de cualquiera de los seis productos, se presenta el
personal necesario en cada uno de los escenarios estudiados.
Escenario Más Probable
8
6
26
1248
7.000
Horas al día
Días a la semana
Días al mes
Horas al mes
Kilos producidos al mes
Escenario Mas probable en 2009
Capacidad de la Planta
Salario
MensualTotal
$ 6.000.000 $ 6.000.000
$ 5.000.000 $ 5.000.000
$ 924.092 $ 1.848.184
$ 924.092 $ 924.092
$ 924.092 $ 924.092
$ 2.076.000 $ 2.076.000
Gerente
Químico Farmaceutico
Operarios
Aseador(a)
Total
1
1
1
$ 16.772.368
Contador/revisor fiscal
1
2
Secretaria
Número
Requerido
1
Nómina
Cargo
2009
65 | P a g e
Salario
MensualTotal
$ 6.276.000 $ 6.276.000
$ 5.230.000 $ 5.230.000
$ 966.600 $ 3.866.401
$ 966.600 $ 966.600
$ 966.600 $ 966.600
$ 2.171.496 $ 2.171.496
Total $ 19.477.097
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
2010
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Salario
MensualTotal
$ 6.558.420 $ 6.558.420
$ 5.465.350 $ 5.465.350
$ 1.010.097 $ 4.040.389
$ 1.010.097 $ 1.010.097
$ 1.010.097 $ 1.010.097
$ 2.269.213 $ 2.269.213
Operarios 4
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 20.353.567
2011
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
66 | P a g e
Table 24: Resumen Personal Escenario Más Probable
Salario
MensualTotal
$ 6.846.990 $ 6.846.990
$ 5.705.825 $ 5.705.825
$ 1.054.542 $ 4.218.166
$ 1.054.542 $ 1.054.542
$ 1.054.542 $ 1.054.542
$ 2.369.059 $ 2.369.059
Salario
MensualTotal
$ 7.141.411 $ 7.141.411
$ 5.951.176 $ 5.951.176
$ 1.099.887 $ 6.599.321
$ 1.099.887 $ 1.099.887
$ 1.099.887 $ 1.099.887
$ 2.470.928 $ 2.470.928
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 24.362.610
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 6
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 21.249.124
2013
2012
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Operario, Quim turnos Secretaria, Gerente Revisor
Costos Directos Costos indirectos Honorarios aseador
2009 $ 82.178.208 1 $ 83.089.104 $ 24.912.000 $ 11.089.104
2010 $ 109.156.811 2 $ 86.911.203 $ 26.057.952 $ 11.599.203
2011 $ 114.068.868 2 $ 90.822.207 $ 27.230.560 $ 12.121.167
2012 $ 119.087.898 2 $ 94.818.384 $ 28.428.704 $ 12.654.498
2013 $ 150.605.961 3 $ 98.351.431 $ 29.651.139 $ 13.198.642
67 | P a g e
Escenario Pesimista
Salario
MensualTotal
$ 6.000.000 $ 6.000.000
$ 5.000.000 $ 5.000.000
$ 924.092 $ 1.848.184
$ 924.092 $ 924.092
$ 924.092 $ 924.092
$ 2.076.000 $ 2.076.000
0
Salario
MensualTotal
$ 6.276.000 $ 6.276.000
$ 5.230.000 $ 5.230.000
$ 966.600 $ 1.933.200
$ 966.600 $ 966.600
$ 966.600 $ 966.600
$ 2.171.496 $ 2.171.496
Operarios 2
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 17.543.897
Total $ 16.772.368
2010
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
2009
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 2
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
68 | P a g e
Salario
MensualTotal
$ 6.558.420 $ 6.558.420
$ 5.465.350 $ 5.465.350
$ 1.010.097 $ 4.040.389
$ 1.010.097 $ 1.010.097
$ 1.010.097 $ 1.010.097
$ 2.269.213 $ 2.269.213
Salario
MensualTotal
$ 6.846.990 $ 6.846.990
$ 5.705.825 $ 5.705.825
$ 1.054.542 $ 4.218.166
$ 1.054.542 $ 1.054.542
$ 1.054.542 $ 1.054.542
$ 2.369.059 $ 2.369.059
Salario
MensualTotal
$ 7.141.411 $ 7.141.411
$ 5.951.176 $ 5.951.176
$ 1.099.887 $ 4.399.547
$ 1.099.887 $ 1.099.887
$ 1.099.887 $ 1.099.887
$ 2.470.928 $ 2.470.928
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 22.162.836
Nómina
CargoNúmero
RequeridoGerente 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 21.249.124
2013
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Secretaria 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 20.353.567
2012
2011
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
69 | P a g e
Table 25: Resumen Personal Escenario Pesimista
Escenario Optimista
Pesimista
Operario, Quim turnos Secretaria, Gerente Revisor
Costos Directos Costos indirectos Honorarios aseador
2009 $ 82.178.208 1 $ 83.089.104 $ 24.912.000 $ 11.089.104
2010 $ 85.958.406 1 $ 86.911.203 $ 26.057.952 $ 11.599.203
2011 $ 114.068.868 2 $ 90.822.207 $ 27.230.560 $ 12.121.167
2012 $ 119.087.898 2 $ 94.818.384 $ 28.428.704 $ 12.654.498
2013 $ 124.208.677 2 $ 98.351.431 $ 29.651.139 $ 13.198.642
Salario
MensualTotal
$ 6.000.000 $ 6.000.000
$ 5.000.000 $ 5.000.000
$ 924.092 $ 3.696.368
$ 924.092 $ 924.092
$ 924.092 $ 924.092
$ 2.076.000 $ 2.076.000
0
Salario
MensualTotal
$ 6.276.000 $ 6.276.000
$ 5.230.000 $ 5.230.000
$ 966.600 $ 3.866.401
$ 966.600 $ 966.600
$ 966.600 $ 966.600
$ 2.171.496 $ 2.171.496
2009
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 18.620.552
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Secretaria 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Secretaria 1
2010
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 19.477.097
70 | P a g e
Salario
MensualTotal
$ 6.558.420 $ 6.558.420
$ 5.465.350 $ 5.465.350
$ 1.010.097 $ 4.040.389
$ 1.010.097 $ 1.010.097
$ 1.010.097 $ 1.010.097
$ 2.269.213 $ 2.269.213
Salario
MensualTotal
$ 6.846.990 $ 6.846.990
$ 5.705.825 $ 5.705.825
$ 1.054.542 $ 6.327.249
$ 1.054.542 $ 1.054.542
$ 1.054.542 $ 1.054.542
$ 2.369.059 $ 2.369.059
Salario
MensualTotal
$ 7.141.411 $ 7.141.411
$ 5.951.176 $ 5.951.176
$ 1.099.887 $ 6.599.321
$ 1.099.887 $ 1.099.887
$ 1.099.887 $ 1.099.887
$ 2.470.928 $ 2.470.928
2011
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 20.353.567
Químico Farmaceutico 1
Operarios 4
Secretaria 1
Químico Farmaceutico 1
Operarios 6
Secretaria 1
2012
Nómina
CargoNúmero
Requerido
Gerente 1
2013
Nómina
CargoNúmero
RequeridoGerente 1
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 23.358.207
Aseador(a) 1
Contador/revisor fiscal 1
Total $ 24.362.610
Químico Farmaceutico 1
Operarios 6
Secretaria 1
71 | P a g e
Table 26: Resumen Personal Escenario Optimista
Las cantidades anteriores se calcularon de acuerdo al PMP que se presentará más
adelante, se tuvo en cuenta la capacidad de la planta y el tiempo que un lote se demora en
ser producido.
DIAGRAMAS DE PROCESO
A continuación se presentará el diagrama de proceso correspondiente a cada uno de los
productos, seguidamente se determinarán las máquinas necesarias para realizar lo
productos.
Optimista
Operario, Quim turnos Secretaria, Gerente Revisor
Costos Directos Costos indirectos Honorarios aseador
2009 $ 104.356.416 2 $ 83.089.104 $ 24.912.000 $ 11.089.104
2010 $ 109.156.811 2 $ 86.911.203 $ 26.057.952 $ 11.599.203
2011 $ 114.068.868 2 $ 90.822.207 $ 27.230.560 $ 12.121.167
2012 $ 144.396.894 3 $ 94.818.384 $ 28.428.704 $ 12.654.498
2013 $ 150.605.961 3 $ 98.351.431 $ 29.651.139 $ 13.198.642
72 | P a g e
Diagrama de Proceso Bálsamo Labial
Figure 11: Diagrama de Proceso Bálsamo Labial
# OPERACIÓN TRANSPORTE INSPECCION ALMACENAMIENTO DEMORA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
DIAGRAMA DE PROCESO BÁLSAMO LABIAL
ACTIVIDAD
Fundir con calentamiento suave
CANELA EN POLVO, MANTECA DE
CACAO, PARAFINA, SILICONA FLUID
200, MENTOL, PROPIL PARABENO, BHT
y BENZOFENONA 3 en un recipiente
deacero inox.
Mantener temperatura a 50 grados
Calentar a 40 grados ACEITE MINERAL
con agitación constante
Dispersar en el anterior calentamiento
CANELAEN POLVO, VITAMINA E,
VITAMINAA
Dejar bajar la temperatura a 35 grados
de la fundición y la solución
Unir las dos partes y agitar evitando la
solidificación
Adicionar Perfume
Envasar antes de la solidificación
Almacenar
Transporte a puerto deenvio
73 | P a g e
Diagrama de Proceso Shampoo
# OPERACIÓN TRANSPORTE INSPECCION ALMACENAMIENTO DEMORA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Continuar con la agitación
Incorporar lentamente
EUPERLAND PK 771
Disolver en frio en una
porción adecuada de 11:5
ACTIVIDAD
Calentamiento del 30% de Agua a 40
grados
Agregar el PROPILPARABENO
y el METILPARABENO
Agitar hasta disolución
completa
Calentar la CANELA EN POLVO,
COMPERLAND KD, ALCOHOL CETILICO
y PLANTAREN en un recipiente de
acero inox. Hasta fundición (FASE
OLEOSA)
DIAGRAMA DE PROCESO SHAMPOO
Dispersar con agitación continua
TEXAPON N'40 en el recipientede la
solución hasta incorporar (FASE
ACUOSA)
Disolver en frio en una
porción adecuada de 11:6
Incorporar la fase Oleosa en la Acuosa,
lentamente y con agitación continua
manteniendo la temperatura alrededor
de35 grados C en ambas fases
74 | P a g e
Figure 12: Diagrama de Proceso Shampoo
11
12
13
14
15
16
17
18
Adicionar el 70% restante de AGUA
Controlar la viscosidad
Tomar muestras para análisis
Empacar
Almacenar
Transporte a puerto deenvio
Adicionar lentamente
y con agitación Fragancia
Adicionar la solución
75 | P a g e
Diagrama de Proceso Crema Humectante
# OPERACIÓN TRANSPORTE INSPECCION ALMACENAMIENTO DEMORA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
DIAGRAMADE PROCESO CREMA HUMECTANTE
Disolver TRIETANOLAMINA en agua
Adicionar lentamente
Calentar 35% deAGUA a 35 Grados
Fundir con calentamiento suave
ACEITE MINERAL, ACIDOESTEARICO,
ALCOHOL CETILICO, MONOESTEARATO
DE GLICERILO, SILICONA FLUID 200,
BHT (FASE OLEOSA)
Mantener la temperatura a 50 grados
Calentar 20% deAGUA a 40 Grados
Adicionar METIL PARABENO, PROPIL
PARABENO
Continuar calentamiento hasta que se
disuelva
Adicionar SACAROSA
ACTIVIDAD
76 | P a g e
Figure 13: Diagrama de Proceso Crema Humectante
10
11
12
13
14
15
16
Almacenar
Transporte a puerto deenvio
Adicionar lentamente agitando
continuamente
Adicionar CANELAEN POLVO,
VITAMINA E y Fragancia
Continuar con la agitación y adicionar
el resto agua
Tomar muestras para análisis
Empacar
77 | P a g e
Diagrama de Proceso Crema Exfoliante
# OPERACIÓN TRANSPORTE INSPECCION ALMACENAMIENTO DEMORA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
DIAGRAMA DE PROCESO CREMA EXFOLIANTE
ACTIVIDAD
Fundir con calentamiento suave
ACEITE MINERAL, ACIDOESTEARICO,
ALCOHOL CETILICO, MONOESTEARATO
DE GLICERILO, SILICONA FLUID 200,
BHT (FASE OLEOSA)
Mantener la temperatura a 50 grados
Adicionar TRIETANOLAMINA,
CARBOPOL, SACAROSA (FASE ACUOSA)
Mantener agitación continua en ambas
fases
Dejar bajar la temperatura a 40 grados
Adicionar lentamente la fase acuosa
sobre la oleosa agitando
constantemente
Calentar 35% deAGUA a35 Grados
Adicionar lentamente
Mantener agitación continua
Adicionar CANELAEN POLVO,
VITAMINA E y Fragancia
78 | P a g e
Figure 14: Diagrama de Proceso Crema Exfoliante
11
12
13
14
15
16
Empacar
Almacenar
Transporte a puerto deenvio
Tomar muestras para análisis
Agitar y adicionar el resto deagua
Homogenizar bien
79 | P a g e
Diagrama de Proceso Gel Capilar
Figure 15: Diagrama de Proceso Gel Capilar
# OPERACIÓN TRANSPORTE INSPECCION ALMACENAMIENTO DEMORA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11 Transporte a puerto deenvio
Agitar hasta lograr consistencia
adecuada
Almacenar
Tomar muestras para análisis
Disolver METIL PARABENOy PROPIL
PARABENO
Adicionar CARBOPOL 930
Dejar en reposo hasta dispersión
completa
Dispersar CANELA EN POLVOen
PROPILENGLICOL
Adicionar GLICERINA y FIXATE
Adicionar lentamente
TRIETANOLAMINA para subir el Ph
DIAGRAMA DE PROCESO GEL CAPILAR
ACTIVIDAD
Calentar 20% deAGUA en un
recipiente de Acero Inox.
80 | P a g e
Diagrama de Proceso Loción con Esencia de Canela
# OPERACIÓN TRANSPORTE INSPECCION ALMACENAMIENTO DEMORA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Mantener la temperatura a 50 grados
Fundir con calentamiento suave
ACEITE MINERAL, ACIDOESTEARICO,
ALCOHOL CETILICO, MONOESTEARATO
DE GLICERILO, SILICONA FLUID 200,
BHT
Mantener agitación continua
Dejar bajar la temperatura a 40 grados
DIAGRAMA DE PROCESO LOCION
ACTIVIDAD
Calentar 20% deAGUA a40 Grados
Adicionar METIL PARABENOy PROPIL
PARABENO
Continuar con calentamiento hasta
disolución
Adicionar SACAROSA
Disolver TRIETANOLAMINA en agua
Adicionar la TRIETANOLAMINA
dsisuelta
81 | P a g e
Figure 16: Diagrama de Proceso Loción con Esencia
11
12
13
14
15
16
17
18
19 Transporte a puerto deenvio
Adicionar la fundición a la solución
con agitación continua
Calentar 35% deAGUA a35 Grados
Adicionar a la solución lentamente
Incorporar CANELA EN POLVO,
VITAMINA E y Fragancia a la solución
Continuar con agitación y adicionar el
resto de AGUA y homogenizar
Tomar muestras para análisis
Empacar
Almacenar
82 | P a g e
Resumen Diagramas de Procesos
Figure 17: Resumen Diagramas de Proceso
MAQUINARIA, EQUIPO Y HERRAMIENTAS
Teniendo en cuenta lo obtenido en los diagramas de proceso, se pudo determinar que se
requiere lo siguiente:
83 | P a g e
Materiales de Laboratorio
Nombre: BEACKER 100 ml Descripción: Capacidad: 100 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Con pico. Costo Unitario en Pesos: $ 7.500 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 45.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda.
Figure 18:Beacker 100 ml
Nombre: BEACKER 200 ml Descripción: Capacidad: 200 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Con pico. Costo Unitario en Pesos: $ 10.000 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 60.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda.
Figure 19: Beacker 200 ml
Nombre: BEACKER 250 ml Descripción: Capacidad: 250 ml.
84 | P a g e
Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Con pico. Costo Unitario en Pesos: $ 10.500 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 63.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda.
Figure 20: Beacker 250 ml
Nombre: BEACKER 600 ml Descripción: Capacidad: 600 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Con pico. Costo Unitario en Pesos: $ 13.000 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 78.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda.
Figure 21: Beacker 600 ml
Nombre: ERLENMEYER 50 ml Descripción: Capacidad: 50 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Cuello angosto. Costo Unitario en Pesos: $ 10.200
85 | P a g e
Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 61.200 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 22: Erlenmeyer 50 ml
Nombre: ERLENMEYER 100 ml Descripción: Capacidad: 100 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Cuello angosto. Costo Unitario en Pesos: $ 9.000 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 54.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 23: Erlenmeyer 100 ml
Nombre: ERLENMEYER 250 ml Descripción: Capacidad: 250 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Cuello angosto.Costo Unitario en Pesos: $ 9.800 Número de Unidades Necesarias: 6
86 | P a g e
Costo por Unidades Requeridas: $ 58.800 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 24: Erlenmeyer 250 ml
Nombre: ERLENMEYER 500 ml Descripción: Capacidad: 500 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Cuello angosto. Costo Unitario en Pesos: $ 12.500 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 75.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 25: Erlenmeyer 500 ml
Nombre: PIPETAS GRADUADAS 2 ml Descripción: Capacidad: 2ml.Sensibilidad: 0.1 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Costo Unitario en Pesos: $ 5.400 Número de Unidades Necesarias: 6
87 | P a g e
Costo por Unidades Requeridas: $ 32.400 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 26: Pipeta Graduada 2 ml
Nombre: PIPETAS GRADUADAS 5 ml Descripción: Capacidad: 5 ml. Sensibilidad: 0.1 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado. Costo Unitario en Pesos: $ 5.700 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 34.200 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 27: Pipeta Graduada 5 ml
Nombre: PIPETAS GRADUADAS 10 ml Descripción: Capacidad: 10 ml. Sensibilidad: 0.1 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado.Costo Unitario en Pesos: $ 6.600 Número de Unidades Necesarias: 6
88 | P a g e
Costo por Unidades Requeridas: $ 39.600 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 28: Pipeta Graduada 10 ml
Nombre: PIPETAS GRADUADAS 25 ml Descripción: Capacidad: 25 ml. Sensibilidad: 0.1 ml. Vidrio borosilicato. Borde redondeado.Costo Unitario en Pesos: $ 9.500 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 57.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 29: Pipeta Graduada 25 ml
89 | P a g e
Nombre: PROBETAS GRADUADAS Descripción: Nombre: PROBETA Marca: Corning Referencia del fabricante: 3022-100 Número de catálogo en VWR: 24710-124 Capacidad: 100 ml Características: - Graduaciones en escala métrica blanca - Subdivisiones de 1 ml - Tolerancia ±0.6 ml - Tubo Pyrex de precisión. - Para ASTM E133, D86, D216 y D447 - Base hexagonal - Dimensiones aproximadas: 29 x 254 (diametro ext x altura). Costo Unitario en Pesos: $ 18.000 Número de Unidades Necesarias: 4 Costo por Unidades Requeridas: $ 72.000 Empresa Cotizante: Cienytec Ltda
Figure 30: Probeta Graduada
90 | P a g e
Nombre: CAJAS DE PETRI Descripción: Caja de petri 100mm vidrio Diámetro: 100 mm Costo Unitario en Pesos: $ 11.000 Número de Unidades Necesarias: 20 Costo por Unidades Requeridas: $ 220.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 31: Cajas de Petri
Nombre: CINTAS PARA PH Descripción:Costo Unitario en Pesos: $ 13.000 Número de Unidades Necesarias: 4 Costo por Unidades Requeridas: $ 52.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 32: Cinta para PH
91 | P a g e
Equipos de Laboratorio
Nombre: PLANCHA DE CALENTAMIENTO Descripción: – Estructura de excelente resistencia a ataques químicos y mecánicos, así como a la corrosión en general. – Temperatura regulable hasta 350 °C. – Diámetro de la placa calefactora: 155 mm. – Regulación independiente en cada puesto con piloto señalizador. Costo Unitario en Pesos: $ 156.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 156.000 Empresa Cotizante: Arisma Ltda
Figure 33: Plancha de Calentamiento
Nombre: AGITADOR MAGNÉTICO Descripción AGITADOR MAGNETICO THERMOLYNE CIMAREC 3 S47035 Velocidad de 100 a 1000 RPM Plato de 30x30 cm THERMOLYNE, Mod S47035, Cat VWR 58939-909. Plato de cerámica. Incluye barra agitadora cubierta de teflón. 120V 70W. Costo Unitario en Pesos: $ 374.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 374.000 Empresa Cotizante: Cienytec Ltda
Figure 34: Agitador Magnético
92 | P a g e
Nombre: POTENCIOMETRODescripción COMPONENTE RESISTIVO EN: ALAMBRE 1 VUELTA 500 OHMIOS EJE 1/4 DE PULGADA Costo Unitario en Pesos: $ 1.000.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 1.000.000 Empresa Cotizante: Compel S.A
Figure 35: Potenciometro
Nombre: VISCOSIMETRODescripción : Accuracy ± 1 % of range - Repeatability 0.2 %- Power Supply 115 VAC / 60 Hz- Power Analog 90-264 VAC; 47-63 HZ- Dimensions 19 x 10 x 15 in (48 x 25 x 38 cm) - Instrument Weight 17 lb (7.7 kg) - Shipping Weight 21 lb (9.5 kg)
Costo Unitario en Pesos: $ 8.000.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 8.000.000 Empresa Cotizante: Cienytec Ltda
Figure 36: Viscosimetro
93 | P a g e
Nombre: DESMINERALIZADOR DE AGUADescripción :
Costo Unitario en Pesos: $ 30.000.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 30.000.000 Empresa Cotizante: Disin S.A
Figure 37: Desmineralizador de Agua
Equipo para fabricación
Nombre: MARMITA EN ACERO INOXIDABLE Descripción : MARMITA A GAS - ENCENDIDO AUTOMATICO CAP. 80 GALONES Costo Unitario en Pesos: $ 22.000.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 22.000.000 Empresa Cotizante: Cámara de Comercio de Bogotá
Figure 38: Marmita
94 | P a g e
Nombre: RECIPIENTES EN ACERO INOXIDABLEDescripción :
Costo Unitario en Pesos: $ 80.000 Número de Unidades Necesarias: 6 Costo por Unidades Requeridas: $ 480.000 Empresa Cotizante: Servilab
Figure 39: Recipiente Acero Inoxidable
Nombre: ESTUFADescripción : ESTUFA A GAS 2 PLANCHAS SIN HORNO GABINETE A.INOX
Costo Unitario en Pesos: $ 3.300.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 3.300.000 Empresa Cotizante: Cámara de Comercio de Bogotá
Figure 40: Estufa en Acero Inoxidable
95 | P a g e
Nombre: AGITADOR DE HELICE Descripción : Agitadores con el máximo par de su clase. Admiten sobrecargas puntuales de hasta el 200 %. Protección del motor con desconexión automática por sobrecarga permanente. Carcasa completamente sellada, protección total contra líquidos y gases corrosivos y agresivos.Diseñados para un operación continua. Motores libres de mantenimiento y chispas. Engranaje de dos rangos de velocidad para un máximo rendimiento. Par de motor extremamente alto en rangos de velocidad bajos de hasta 500 cm. Panel de control claro, manipulación simple. Selección mecánica de la velocidad de forma continua. Rango de velocidad de 40 a 2000 rpm.Diseñados para un operación continuaCosto Unitario en Pesos: $ 2.000.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 2.000.000 Empresa Cotizante: Blamis Dotaciones de Laboratorio
Figure 41: Agitador de Hélice
96 | P a g e
Otros Equipos y Utensilios Necesarios
Nombre: MESA DE TRABAJO Descripción : Mesa de trabajo fabricada en acero inoxidable, patas en tubo de acero redondo con niveladores de altura en aluminio fundido, un nivel entrepaño en acero. Se fabrican de varias dimensiones y características. Costo Unitario en Pesos: $ 700.000 Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 700.000 Empresa Cotizante: Industrias Vargas
Figure 42: Mesa de Trabajo
Nombre: VEHICULO Descripción : AÑO 2009. RECORRIDO 1 Kms. COLOR BLANCO.PLACA VJA-029 MOTOR 1.012 cm³ 4 Cil. TRANSMISION MECÁNICA. DIRECCION MECÁNICA . ASIENTOS TELA. VIDRIOS MANUALES. A/ACOND NO. SONIDO R/REP Costo Unitario en Pesos: $ 20.650.000
Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 20.650.000 Empresa Cotizante: Tu carro.com
Figure 43: Vehiculo
97 | P a g e
Nombre: DOTACION ANUAL Descripción : Jeringas, Batas, Guantes, Tapabocas, Gafas de Seguridad, Cofias,Agitadores Manuales. Costo Unitario en Pesos: $ 6.000.000
Número de Unidades Necesarias: 1 Costo por Unidades Requeridas: $ 6.000.000
La inversión total en maquinaria y equipo es de $88.660.000 con una depreciación a 5 años de $18.000.000 aproximadamente cada año.
La inversión total en maquinaria, equipo y herramientas en general es de $97.762.200, lo cual incluye el vehículo y la dotación anual, esto se tendrá en cuenta en el capital de trabajo inicial.
FORMULACIÓN DE LOS PRODUCTOS
Table 27: Formulación Crema Humectante
M A N O D E O B R A1 SM LV 5 50 .0 00
P R E ST AC IO N E S 3 74 .0 92
T OT AL 92 40 92
C OS T O /H O R A 4 44 2,75
L OT E ST A N D A R D 30 00 00 G R AM OS
T IE M PO ST D D E F A B R IC A C IÓ N 8 H O R A S
P R E SE N T A C IÓ N 15 0 F R A S C O SU N ID A D ES L O T E S T A N D A R D 20 00 PO T E S
C AN E L A EN P O LV O 20 00 0 Kg 1,00 1,5 0 30 ,00 1 3,7 45
A C ID O ES T E AR IC O 5 80 0 K g 2,00 3,0 0 17 ,40 7,9 72
A L C O H OL C E T ILIC O 13 92 0 K g 0,50 0,7 5 10 ,44 4,7 83
F R AG A N C IA 0 K g 0,20 0,3 0 0 ,00 0,0 00
G L IC ER IN A 8 12 0 K g 8,00 1 2,0 0 97 ,44 4 4,6 43
P R O P IL PA R A BE N O 39 44 0 K g 0,05 0,0 8 2 ,96 1,3 55
M ET IL PA R A BE N O 37 12 0 K g 0,15 0,2 3 8 ,35 3,8 27
T R IET A N O L AM IN A 8 70 0 K g 0,90 1,3 5 11 ,75 5,3 81
A C E IT E M IN E R A L 5 80 0 K g 3,00 4,5 0 26 ,10 1 1,9 58
V IT A M IN A E 0 K g 0,70 1,0 5 0 ,00 0,0 00
M ON OE S T EA R A T O D E G L IC E R IL O 8 35 2 K g 1,00 1,5 0 12 ,53 5,7 40
S ILIC O N A F LU ID 2 00 0 K g 0,20 0,3 0 0 ,00 0,0 00
B H T 0 K g 0,05 0,0 8 0 ,00 0,0 00
S A C AR OS A 1 00 0 K g 0,50 0,7 5 0 ,75 0,3 44
A G U A 4,50 5 L tr 8 1,75 12 2,6 3 0 ,55 0,2 53
10 0,00 15 0,0 0 2 18 ,27 10 0,0 00
P O T E 9 65 ,1 2 1,0 0 9 65 ,12 3 4,2
E T IQ U E T A 5 00 ,0 0 1,0 0 5 00 ,00 1 7,71 46 5 ,1 5 1,9
M AN O D E OB R A H /H 4 4 42 ,7 5 0,2 6 1 13 7 ,3 4 0,3
C O ST O U N IT AR IO 2 82 0 ,7 19 2,3
CR E M A HU M E C TAN TE
IN SU M O C O ST O %G R AM OS PO R
PO T EC O S T O P O T E %
T O T A L
M A T E R IA L C O ST O C A N T ID A D %C O S T O P O T E
98 | P a g e
Table 28: Formulación Gel Capilar
MANO DE OBRA1 SMLV 550.000
PRESTACIONES 374.092
TOTAL 924092
COSTO/HORA 4442,75
LOTE STANDARD 300000 GRAMOS
TIEMPO STD DE FABRICACIÓN 8 HORAS
PRESENTACIÓN 250 GRAMOSUNIDADES LOTE STANDARD 1200 POTES
CANELA EN POLVO 20000 Kg 1,15 2,88 57,50 11,522
CARBOPOL 930 87000 Kg 1,50 3,75 326,25 65,377
TRIETANOLAMINA 8700 Kg 3,50 8,75 76,13 15,255
PROPILENGLICOL 0 Kg 1,00 2,50 0,00 0,000
GLICERINA 8120 Kg 1,00 2,50 20,30 4,068
FIXATE 0 Kg 0,30 0,75 0,00 0,000
PERFUME 0 Kg 0,15 0,38 0,00 0,000
METIL PARABENO 37120 Kg 0,15 0,38 13,92 2,789
PROPIL PARABENO 39440 Kg 0,05 0,13 4,93 0,988
AGUA 0 Kg 91,20 228,00 0,00 0,000100,00 22,00 499,03 100,000
TUBO 965,12 1,00 965,12 31,1
ETIQUETA 500,00 1,00 500,00 16,1
1465,1 47,2
MANO DE OBRA H/H 4442,75 0,26 1137,3 36,7
COSTO UNITARIO 3101,5 183,9
GEL CAPILAR
INSUMO COSTO %GRAMOS POR
POTECOSTO POTE %
TOTAL
MATERIAL COSTO CANTIDAD %COSTO POTE
99 | P a g e
Table 29: Formulación Crema Exfoliante
UNIDADES REQUERIDAS qo crecimiento costo 1,05
MANO DE OBRA1 SMLV 550.000
PRESTACIONES 374.092
TOTAL 924092
COSTO/HORA 4442,75
LOTE STANDARD 300000 GRAMOS
TIEMPO STD DE FABRICACIÓN 8 HORAS
PRESENTACIÓN 200 GRAMOSUNIDADES LOTE STANDARD 1500 POTES
CANELA EN POLVO 20000 Kg 1,00 2,00 40,00 13,778
ACIDO ESTEARICO 6090 Kg 3,00 6,00 36,54 12,586
ALCOHOL CETILICO 14616 Kg 1,00 2,00 29,23 10,069
FRAGANCIA 0 Kg 0,20 0,40 0,00 0,000
GLICERINA 8526 Kg 5,00 10,00 85,26 29,368
PROPILPARABENO 41412 Kg 0,05 0,10 4,14 1,426
METILPARABENO 38976 Kg 0,15 0,30 11,69 4,028
TRIETANOLAMINA 9135 Kg 0,90 1,80 16,44 5,664
ACEITE MINERAL 6090 Kg 3,00 6,00 36,54 12,586
VITAMINA E 0 Kg 0,70 1,40 0,00 0,000
MONOESTEARATO DE GLICERILO 8769,6 Kg 1,00 2,00 17,54 6,041
SILICONA FLUID 200 0 Kg 0,20 0,40 0,00 0,000
BHT 0 Kg 0,05 0,10 0,00 0,000
CARBOPOL 934 91350 Kg 0,06 0,12 10,96 3,776
SACAROSA 1218 Kg 0,50 1,00 1,22 0,420
AGUA 4,505 Ltr 83,19 166,38 0,75 0,258
100,00 200,00 290,32 100,000
POTE + IVA 965,12 1,00 965,12 25,0
ETIQUETA 500,00 1,00 500,00 13,0
1465,1 38,0
MANO DE OBRA H/H 4442,75 0,26 1137,3 29,5
COSTO UNITARIO 3857,9 167,5
CREMA EXFOLIANTE
INSUMO COSTO %GRAMOS POR
POTECOSTO POTE %
TOTAL
MATERIAL COSTO CANTIDAD %COSTO POTE
100 | P a g e
Table 30: Formulación Bálsamo Labial
MANO DE OBRA1 SMLV 550.000
PRESTACIONES 374.092
TOTAL 924092
COSTO/HORA 4442,75
LOTE STANDARD 5000 GRAMOS
TIEMPO STD DE FABRICACIÓN 8 HORAS
PRESENTACIÓN 5 GRAMOSUNIDADES LOTE STANDARD 1000 TUBOS
CANELA EN POLVO 20000 Kg 1,00 0,05 1,00 8,248
MANTECA DE CACAO 5800 Kg 30,00 1,50 8,70 71,756
PARAFINA 5000 Kg 8,30 0,42 2,08 17,114
ACEITE MINERAL 0 Kg 60,00 3,00 0,00 0,000
SILICONA FLUID 200 8120 Kg 0,05 0,00 0,02 0,167
VITAMINA E 0 Kg 0,05 0,00 0,00 0,000
VITAMINA A 0 Kg 0,05 0,00 0,00 0,000
MENTOL 8700 Kg 0,01 0,00 0,00 0,036
PERFUME 5800 Kg 0,10 0,01 0,03 0,239
PROPIL PARABENO 39440 Kg 0,15 0,01 0,30 2,440
BHT 0 Kg 0,05 0,00 0,00 0,000
BENZOFENONA 3 0 Kg 0,20 0,01 0,00 0,000
99,96 5,00 12,12 100,000
TUBO 965,12 1,00 965,12 36,9
ETIQUETA 500,00 1,00 500,00 19,1
1465,1 56,0
MANO DE OBRA H/H 4442,75 0,26 1137,3 43,5
COSTO UNITARIO 2614,6 199,5
LABIAL PROTECTOR
INSUMO COSTO %GRAMOS POR
TUBOCOSTO TUBO %
TOTAL
MATERIAL COSTO CANTIDAD %COSTO POTE
101 | P a g e
Table 31: Formulación Loción con Esencia
MANO DE OBRA1 SMLV 550.000
PRESTACIONES 374.092
TOTAL 924092
COSTO/HORA 4442,75
LOTE STANDARD 300000 GRAMOS
TIEMPO STD DE FABRICACIÓN 8 HORAS
PRESENTACIÓN 250 FRASCOSUNIDADES LOTE STANDARD 1200 POTES
CANELA EN POLVO 20000 Kg 1,00 2,50 50,00 19,219
ACIDO ESTEARICO 5800 Kg 1,00 2,50 14,50 5,574
ALCOHOL CETILICO 13920 Kg 0,25 0,63 8,70 3,344
FRAGANCIA 0 Kg 0,20 0,50 0,00 0,000
GLICERINA 8120 Kg 6,50 16,25 131,95 50,719
PROPILPARABENO 39440 Kg 0,05 0,13 4,93 1,895
METILPARABENO 37120 Kg 0,15 0,38 13,92 5,351
TRIETANOLAMINA 8700 Kg 0,90 2,25 19,58 7,524
ACEITE MINERAL 5800 Kg 3,00 7,50 43,50 16,721
VITAMINA E 0 Kg 0,70 1,75 0,00 0,000
MONOESTEARATO DE GLICERILO 8352 Kg 1,00 2,50 20,88 8,026
SILICONA FLUID 200 0 Kg 0,20 0,50 0,00 0,000
BHT 0 Kg 0,05 0,13 0,00 0,000
SACAROSA 1000 Kg 0,50 1,25 1,25 0,480
AGUA 4,505 Ltr 84,50 211,25 0,95 0,366
100,00 247,50 260,16 100,000
POTE 965,12 1,00 965,12 30,9
ETIQUETA 500,00 1,00 500,00 16,01725,3 55,2
MANO DE OBRA H/H 4442,75 0,26 1137,3 36,4
COSTO UNITARIO 3122,8 191,7
LOCION
INSUMO COSTO %GRAMOS POR
POTECOSTO POTE %
TOTAL
MATERIAL COSTO CANTIDAD %COSTO POTE
102 | P a g e
Table 32: Formulación Shampoo
UNIDADES REQUERIDAS qo crecimiento costo 1,05
MANO DE OBRA1 SMLV 550.000
PRESTACIONES 374.092
TOTAL 924092
COSTO/HORA 4442,75
LOTE STANDARD 300000 GRAMOS
TIEMPO STD DE FABRICACIÓN 8 HORAS
PRESENTACIÓN 300 MlUNIDADES LOTE STANDARD 1000 Frascos
CANELA EN POLVO 20000 Kg 1,00 3,00 60,00 6,522
ACIDO CITRICO 6090 Kg 0,06 0,18 1,10 0,119
ALCOHOL CETILICO 14616 Kg 2,50 7,50 109,62 11,916
FRAGANCIA 0 Kg 0,20 0,60 0,00 0,000
CLORURO DE SODIO 8526 Kg 2,14 6,42 54,74 5,950
PROPILPARABENO 41412 Kg 0,05 0,15 6,21 0,675
METILPARABENO 38976 Kg 0,15 0,45 17,54 1,907
COMPERLAND KD 9135 Kg 2,50 7,50 68,51 7,448
EUPERLAND PK 771 6090 Kg 0,20 0,60 3,65 0,397
PLANTAREN 0 Kg 4,00 12,00 0,00 0,000
TEXAPON N'40 8769,6 Kg 25,00 75,00 657,72 71,497
AGUA 4,505 Ltr 62,20 186,60 0,84 0,091
100,00 297,00 919,93 100,000
FRASCO + IVA 965,12 1,00 965,12 6,2
ETIQUETA 500,00 1,00 500,00 3,2
2385,1 15,2
MANO DE OBRA H/H 13297,4 84,8
COSTO UNITARIO 15682,5
%
%
TOTAL
COSTO FRASCOINSUMO %
MATERIAL COSTO
COSTO
COSTO POTE
SHAMPOO
CANTIDAD
GRAMOS POR
FRASCO
103 | P a g e
ESCENARIOS DE ACCIÓN POSIBLES
Con una curva de aprendizaje que va desde el 60% en el primer año hasta el 100% en el
año cinco, con un aumento gradual de 10% anual, y una probabilidad del 65% de
porcentaje asociado al escenario pesimista, un 85% de porcentaje asociado al escenario más
probable y un 100% de porcentaje asociado al escenario optimista, se calcularon las
siguientes medidas de desempeño, para cada uno de los escenarios.
Se tuvo en cuenta la población objetivo según la estrategia de venta para cada año, así
como un porcentaje mayor de unidades de Bálsamo para Labios ya que según Kosmetik
Transparent, 2 de cada 3 mujeres austriacas compran mensualmente un Bálsamo Labial,
por lo que se pretendió mantener la misma proporción, aunque para esto se tuvo en cuenta
también la capacidad de la planta.
ESCENARIO MÁS PROBABLE
PMV
2009
TipoProducto Ml por unidadCantidad deunidades
mensualesTotalml/producto
Precio por unidad
eneuros
MargenBruto
enEuros mensual
Shampoo 300 6000 1800000 8,25 49.500
Crema Humectante 150 6000 900000 8,25 49.500
Crema exfoliante 200 6000 1200000 8,25 49.500
Gel 250 6000 1500000 8,25 49.500
Locion 200 6000 1200000 8,25 49.500
hidratante para labios 5 11000 55000 3 33.000
Total unidades 41.000
Total capacidadenkilos 6.655
Total capacidadenml 6.655.000
Pocentaje de utilizacion 0,4028
Ventaanual eneuros 3.366.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 9.789.637.037 Venta anual en kilos 79.860
Porcentaje del mercado total a
captar 1,84%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 4,01%
104 | P a g e
2010
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 7000 2100000 8,5 59.500
CremaHumectante 150 7000 1050000 8,5 59.500
Crema exfoliante 200 7000 1400000 8,5 59.500
Gel 250 7000 1750000 8,5 59.500
Locion 200 7000 1400000 8,5 59.500
hidratante para labios 5 13000 65000 3 39.000
Total unidades 48.000
Total capacidad en kilos 7.765
Total capacidad en ml 7.765.000
Pocentaje de utilizacion 0,4700
Venta anual en euros 4.038.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 11.744.074.378
Venta anual
en kilos 93.180
Porcentaje del mercado
total a captar 2,20%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 4,69%
2011
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 9000 2700000 9 81.000
CremaHumectante 150 9000 1350000 9 81.000
Crema exfoliante 200 9000 1800000 9 81.000
Gel 250 9000 2250000 9 81.000
Locion 200 9000 1800000 9 81.000
hidratante para labios 5 18000 90000 3 54.000
Total unidades 63.000
Total capacidad en kilos 9.990
Total capacidad en ml 9.990.000
Pocentaje de utilizacion 0,6047
Venta anual en euros 5.508.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 16.019.406.061
Venta anual
en kilos 119.880
Porcentaje del mercado
total a captar 3,00%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 5,36%
105 | P a g e
2012
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 11000 3300000 9,5 104.500
CremaHumectante 150 11000 1650000 9,5 104.500
Crema exfoliante 200 11000 2200000 9,5 104.500
Gel 250 11000 2750000 9,5 104.500
Locion 200 11000 2200000 9,5 104.500
hidratante para labios 5 22000 110000 3 66.000
Total unidades 77.000
Total capacidad en kilos 12.210
Total capacidad en ml 12.210.000
Pocentaje de utilizacion 0,7391
Venta anual en euros 7.062.000
Venta total en
pesos colombianos 20.539.042.412
Venta anual
en kilos 146.520
Porcentaje del mercado
total a captar 3,85%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 5,96%
2013
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 14000 4200000 10 140.000
CremaHumectante 150 14000 2100000 10 140.000
Crema exfoliante 200 14000 2800000 10 140.000
Gel 250 14000 3500000 10 140.000
Locion 200 14000 2800000 10 140.000
hidratante para labios 5 31000 155000 3 93.000
Total unidades 101.000
Total capacidad en kilos 15.555
Total capacidad en ml 15.555.000
Pocentaje de utilizacion 0,9416
Venta anual en euros 9.516.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 27.676.228.772
Venta anual
en kilos 186.660
Porcentaje del mercado
total a captar 5,19%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 6,62%
106 | P a g e
PMP
Con una política de 3% de Inventario se calculó el siguiente plan de producción:
2009
TipoProducto Ml por unidadCantidad deunidades
mensualesTotalml/producto
Costoporunidad
enpesos
Costo
en pesosmensualLotes por Producto
Shampoo 300 6180 1854000 15682,49591 96.917.825 6
CremaHumectante 150 6180 927000 2820,729426 17.432.108 3
Cremaexfoliante 200 6180 1236000 3857,901742 23.841.833 4
Gel 250 6180 1545000 3101,489 19.167.202 5
Locion 200 6180 1236000 3122,777363 19.298.764 4
Hidratantepara labios 5 11330 56650 2614,58845 29.623.287 1
Total unidades 42.230 Total Lotes 23
Total capacidadenkilos 6.855
Total capacidadenml 6.854.650
Pocentajedeutilizacion 41,49%
Costo anual enpesos 2.475.372.223
IngresoenPesos 10.083.326.149
Inventarioen pesos 293.689.111
2010
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
Producto
Shampoo 300 7210 2163000 16403,89073 118.272.052 7
Crema Humectante 150 7210 1081500 2950,482979 21.272.982 4
Crema exfoliante 200 7210 1442000 4035,365222 29.094.983 5
Gel 250 7210 1802500 3244,157494 23.390.376 6
Locion 200 7210 1442000 3266,425121 23.550.925 5
hidratante para labios 5 13390 66950 2734,859519 36.619.769 1
Total unidades 49.440 Total Lotes 28
Total capacidad en kilos 7.998 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 7.997.950
Pocentaje de utilizacion 48,41%
Costo anual en pesos 3.026.413.047
Ingreso en Pesos 12.096.396.610
Inventario en pesos 352.322.231
2011
T ipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
Producto
Shampoo 300 9270 2781000 17142,06581 158.906.950 9
Crema Humectante 150 9270 1390500 3083,254713 28.581.771 5
Crema exfoliante 200 9270 1854000 4216,956657 39.091.188 6
Gel 250 9270 2317500 3390,144581 31.426.640 8
Locion 200 9270 1854000 3413,414252 31.642.350 6
hidratante para labios 5 18540 92700 2857,928197 52.985.989 1
Tota l unidades 64.890 Total Lotes 35
Tota l capacidad en kilos 10.290 DOS TURNOS
Tota l capacidad en ml 10.289.700
Pocentaje de util izacion 62,29%
Costo anua l en pesos 4.111.618.663
Ingreso en Pesos 16.499.988.243
Inventario en pesos 480.582.182
107 | P a g e
Como se puede ver, la planta está cerca de su 100%, por lo que después del año cinco,
se podría pensar en aumentar la capacidad de la planta, también se puede observar que fue
del cálculo anterior que se obtuvieron los turnos para los años correspondientes, turnos que
se tendrán en cuenta en los estados financieros de la compañía. Estos turnos se tuvieron en
cuenta de acuerdo a los lotes que se pueden hacer en un día de trabajo de 8 horas.
2012
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
Producto
Shampoo 300 11330 3399000 17896,3167 202.765.268 11
CremaHumectante 150 11330 1699500 3218,917921 36.470.340 6
Crema exfoliante 200 11330 2266000 4402,50275 49.880.356 8
Gel 250 11330 2832500 3539,310943 40.100.393 9
Locion 200 11330 2266000 3563,604479 40.375.639 8
hidratante para labios 5 22660 113300 2983,677038 67.610.122 1
Total unidades 79.310 Total Lotes 43
Total capacidad en kilos 12.576 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 12.576.300
Pocentaje de utilizacion 76,13%
Costo anual en pesos 5.246.425.414
Ingreso en Pesos 21.155.213.684
Inventario en pesos 616.171.272
2013
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
Producto
Shampoo 300 14420 4326000 18665,85832 269.161.677 14
CremaHumectante 150 14420 2163000 3357,331391 48.412.719 7
Crema exfoliante 200 14420 2884000 4591,810368 66.213.906 10
Gel 250 14420 3605000 3691,501313 53.231.449 12
Locion 200 14420 2884000 3716,839471 53.596.825 10
hidratante para labios 5 31930 159650 3111,97515 99.365.367 1
Total unidades 104.030 Total Lotes 54
Total capacidad en kilos 16.022 TRES TURNOS
Total capacidad en ml 16.021.650
Pocentaje de utilizacion 96,98%
Costo anual en pesos 7.079.783.302
Ingreso en Pesos 28.506.515.636
Inventario en pesos 830.286.863
108 | P a g e
ESCENARIO PESIMISTA
PMV
2009
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/productoPrecio por unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros mensual
Shampoo 300 4000 1200000 8,25 33.000
Crema Humectante 150 4000 600000 8,25 33.000
Crema exfoliante 200 4000 800000 8,25 33.000
Gel 250 4000 1000000 8,25 33.000
Locion 200 4000 800000 8,25 33.000
hidratante para labios 5 11000 55000 3 33.000
Total unidades 31.000
Total capacidad en kilos 4.455
Total capacidad en ml 4.455.000
Pocentaje de utilizacion 0,2697
Venta anual en euros 2.376.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 6.910.332.026
Porcentaje del mercado total a
captar 1,30%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 3,03%
2010
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 5000 1500000 8,5 42.500
CremaHumectante 150 5000 750000 8,5 42.500
Crema exfoliante 200 5000 1000000 8,5 42.500
Gel 250 5000 1250000 8,5 42.500
Locion 200 5000 1000000 8,5 42.500
hidratante para labios 5 11000 55000 3 33.000
Total unidades 36.000
Total capacidad en kilos 5.555
Total capacidad en ml 5.555.000
Pocentaje de utilizacion 0,3363
Venta anual en euros 2.946.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 8.568.113.699
Porcentaje del mercado
total a captar 1,61%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 3,52%
109 | P a g e
2011
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 7000 2100000 9 63.000
CremaHumectante 150 7000 1050000 9 63.000
Crema exfoliante 200 7000 1400000 9 63.000
Gel 250 7000 1750000 9 63.000
Locion 200 7000 1400000 9 63.000
hidratante para labios 5 13000 65000 3 39.000
Total unidades 48.000
Total capacidad en kilos 7.765
Total capacidad en ml 7.765.000
Pocentaje de utilizacion 0,4700
Venta anual en euros 4.248.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 12.354.836.047
Porcentaje del mercado
total a captar 2,32%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 4,08%
2012
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 9000 2700000 9,5 85.500
CremaHumectante 150 9000 1350000 9,5 85.500
Crema exfoliante 200 9000 1800000 9,5 85.500
Gel 250 9000 2250000 9,5 85.500
Locion 200 9000 1800000 9,5 85.500
hidratante para labios 5 14000 70000 3 42.000
Total unidades 59.000
Total capacidad en kilos 9.970
Total capacidad en ml 9.970.000
Pocentaje de utilizacion 0,6035
Venta anual en euros 5.634.000
Venta total en
pesos colombianos 16.385.863.063
Porcentaje del mercado
total a captar 3,07%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 4,57%
110 | P a g e
PMP
2013
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 12000 3600000 10 120.000
CremaHumectante 150 12000 1800000 10 120.000
Crema exfoliante 200 12000 2400000 10 120.000
Gel 250 12000 3000000 10 120.000
Locion 200 12000 2400000 10 120.000
hidratante para labios 5 17000 85000 3 51.000
Total unidades 77.000
Total capacidad en kilos 13.285
Total capacidad en ml 13.285.000
Pocentaje de utilizacion 0,8042
Venta anual en euros 7.812.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 22.720.334.087
Porcentaje del mercado
total a captar 4,26%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 5,05%
2009
TipoProducto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Totalml/productoCosto por unidad
en pesos
Costo
enpesosmensual
Lotes por
producto
Shampoo 300 4120 1236000 15682,49591 64.611.883 4
CremaHumectante 150 4120 618000 2820,729426 11.621.405 2
Crema exfoliante 200 4120 824000 3857,901742 15.894.555 3
Gel 250 4120 1030000 3101,489 12.778.135 3
Locion 200 4120 824000 3122,777363 12.865.843 3
Hidratante para labios 5 11330 56650 2614,58845 29.623.287 1
Total unidades 31.930 Total Lotes 16
Total capacidadenkilos 4.589
Total capacidadenml 4.588.650
Pocentaje de utilizacion 27,78%
Costo anual enpesos 1.768.741.297
IngresoenPesos 7.117.641.987
Inventarioen pesos 207.309.961
111 | P a g e
2010
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por producto
Shampoo 300 5150 1545000 16403,89073 84.480.037 5
CremaHumectante 150 5150 772500 2950,482979 15.194.987 3
Crema exfoliante 200 5150 1030000 4035,365222 20.782.131 3
Gel 250 5150 1287500 3244,157494 16.707.411 4
Locion 200 5150 1030000 3266,425121 16.822.089 3
hidratante para labios 5 11330 56650 2734,859519 30.985.958 1
Total unidades 37.080 Total Lotes 19
Total capacidad en kilos 5.722
Total capacidad en ml 5.721.650
Pocentaje de utilizacion 34,63%
Costo anual en pesos 2.219.671.371
Ingreso en Pesos 8.825.157.110
Inventario en pesos 257.043.411
2011
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
producto
Shampoo 300 7210 2163000 17142,06581 123.594.294 7
CremaHumectante 150 7210 1081500 3083,254713 22.230.266 4
Crema exfoliante 200 7210 1442000 4216,956657 30.404.257 5
Gel 250 7210 1802500 3390,144581 24.442.942 6
Locion 200 7210 1442000 3413,414252 24.610.717 5
hidratante para labios 5 13390 66950 2857,928197 38.267.659 1
Total unidades 49.440 Total Lotes 28
Total capacidad en kilos 7.998 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 7.997.950
Pocentaje de utilizacion 48,41%
Costo anual en pesos 3.162.601.634
Ingreso en Pesos 12.725.481.129
Inventario en pesos 370.645.081
2012
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
producto
Shampoo 300 9270 2781000 17896,3167 165.898.856 9
CremaHumectante 150 9270 1390500 3218,91792 29.839.369 5
Crema exfoliante 200 9270 1854000 4402,50275 40.811.200 6
Gel 250 9270 2317500 3539,31094 32.809.412 8
Locion 200 9270 1854000 3563,60448 33.034.614 6
hidratante para labios 5 14420 72100 2983,67704 43.024.623 1
Total unidades 60.770 Total Lotes 35
Total capacidad en kilos 10.269 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 10.269.100
Pocentaje de utilizacion 62,16%
Costo anual en pesos 4.145.016.892
Ingreso en Pesos 16.877.438.954
Inventario en pesos 491.575.892
112 | P a g e
Como se puede ver la capacidad utilizada se redujo considerablemente respecto al
escenario más probable, así mismo se redujo la necesidad de contratar tres turnos en el
último año.
ESCENARIO OPTIMISTA
PMV
2013
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes por
producto
Shampoo 300 12360 3708000 18665,85832 230.710.009 12
CremaHumectante 150 12360 1854000 3357,331391 41.496.616 6
Crema exfoliante 200 12360 2472000 4591,810368 56.754.776 8
Gel 250 12360 3090000 3691,501313 45.626.956 10
Locion 200 12360 2472000 3716,839471 45.940.136 8
hidratante para labios 5 17510 87550 3111,97515 54.490.685 1
Total unidades 79.310 Total Lotes 45
Total capacidad en kilos 13.684 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 13.683.550
Pocentaje de utilizacion 82,83%
Costo anual en pesos 5.700.230.136
Ingreso en Pesos 23.401.944.109
Inventario en pesos 681.610.023
2009
Tipo Producto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Total ml/productoPrecio por unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros mensual
Shampoo 300 7000 2100000 8,25 57.750
Crema Humectante 150 7000 1050000 8,25 57.750
Crema exfoliante 200 7000 1400000 8,25 57.750
Gel 250 7000 1750000 8,25 57.750
Locion 200 7000 1400000 8,25 57.750
hidratante para labios 5 13000 65000 3 39.000
Total unidades 48.000
Total capacidad en kilos 7.765
Total capacidad en ml 7.765.000
Pocentaje de utilizacion 0,4700
Venta anual en euros 3.933.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 11.438.693.544
Porcentaje del mercado total a
captar 2,14%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 4,69%
113 | P a g e
2010
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen
Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 8000 2400000 8,5 68.000
CremaHumectante 150 8000 1200000 8,5 68.000
Crema exfoliante 200 8000 1600000 8,5 68.000
Gel 250 8000 2000000 8,5 68.000
Locion 200 8000 1600000 8,5 68.000
hidratante para labios 5 16000 80000 3 48.000
Total unidades 56.000
Total capacidad en kilos 8.880
Total capacidad en ml 8.880.000
Pocentaje de utilizacion 0,5375
Venta anual en euros 4.656.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 13.541.458.718
Porcentaje del mercado
total a captar 2,54%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 5,47%
2011
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 11000 3300000 9 99.000
CremaHumectante 150 11000 1650000 9 99.000
Crema exfoliante 200 11000 2200000 9 99.000
Gel 250 11000 2750000 9 99.000
Locion 200 11000 2200000 9 99.000
hidratante para labios 5 19000 95000 3 57.000
Total unidades 74.000
Total capacidad en kilos 12.195
Total capacidad en ml 12.195.000
Pocentaje de utilizacion 0,7382
Venta anual en euros 6.624.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 19.265.168.074
Porcentaje del mercado
total a captar 3,61%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 6,29%
114 | P a g e
2012
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros
mensual
Shampoo 300 14000 4200000 9,5 133.000
CremaHumectante 150 14000 2100000 9,5 133.000
Crema exfoliante 200 14000 2800000 9,5 133.000
Gel 250 14000 3500000 9,5 133.000
Locion 200 14000 2800000 9,5 133.000
hidratante para labios 5 21000 105000 3 63.000
Total unidades 91.000
Total capacidad en kilos 15.505
Total capacidad en ml 15.505.000
Pocentaje de utilizacion 0,9386
Venta anual en euros 8.736.000
Venta total en
pesos colombianos 25.407.685.430
Porcentaje del mercado
total a captar 4,76%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 7,04%
2013
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Precio por
unidad
en euros
Margen Bruto
en Euros mensual
Shampoo 300 15000 4500000 10 150.000
CremaHumectante 150 15000 2250000 10 150.000
Crema exfoliante 200 15000 3000000 10 150.000
Gel 250 15000 3750000 10 150.000
Locion 200 15000 3000000 10 150.000
hidratante para labios 5 44000 220000 3 132.000
Total unidades 119.000
Total capacidad en kilos 16.720
Total capacidad en ml 16.720.000
Pocentaje de utilizacion 1,0121
Venta anual en euros 10.584.000
Ventamensual total en
pesos colombianos 30.782.388.118
Porcentaje del mercado
total a captar 5,77%
Porcentaje de la población
objetivo a captar 7,80%
115 | P a g e
PMP
2009
TipoProducto Ml por unidad
Cantidad de
unidades
mensuales
Totalml/productoCosto por unidad
en pesos
Costo
enpesosmensual
Lotes Por
Producto
Shampoo 300 7210 2163000 15682,49591 113.070.796 7
CremaHumectante 150 7210 1081500 2820,729426 20.337.459 4
Crema exfoliante 200 7210 1442000 3857,901742 27.815.472 5
Gel 250 7210 1802500 3101,489 22.361.736 6
Locion 200 7210 1442000 3122,777363 22.515.225 5
Hidratantepara labios 5 13390 66950 2614,58845 35.009.339 1
Total unidades 49.440 Total Lotes 28
Total capacidadenkilos 7.998 DOSTURNOS
Total capacidadenml 7.997.950
Pocentajedeutilizacion 0,4841
Costo anual enpesos 2.893.320.313
IngresoenPesos 11.781.854.350
Inventarioen pesos 343.160.806
2010
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes Por
Producto
Shampoo 300 8240 2472000 16403,89073 135.168.060 8
CremaHumectante 150 8240 1236000 2950,482979 24.311.980 4
Crema exfoliante 200 8240 1648000 4035,365222 33.251.409 5
Gel 250 8240 2060000 3244,157494 26.731.858 7
Locion 200 8240 1648000 3266,425121 26.915.343 5
hidratante para labios 5 16480 82400 2734,859519 45.070.485 1
Total unidades 57.680 Total Lotes 30
Total capacidad en kilos 9.146 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 9.146.400
Pocentaje de utilizacion 0,5537
Costo anual en pesos 3.497.389.612
Ingreso en Pesos 13.947.702.480
Inventario en pesos 406.243.762
2011
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes Por
Producto
Shampoo 300 11330 3399000 17142,06581 194.219.606 11
CremaHumectante 150 11330 1699500 3083,254713 34.933.276 6
Crema exfoliante 200 11330 2266000 4216,956657 47.778.119 8
Gel 250 11330 2832500 3390,144581 38.410.338 9
Locion 200 11330 2266000 3413,414252 38.673.983 8
hidratante para labios 5 19570 97850 2857,928197 55.929.655 1
Total unidades 76.220 Total Lotes 43
Total capacidad en kilos 12.561 DOS TURNOS
Total capacidad en ml 12.560.850
Pocentaje de utilizacion 0,7603
Costo anual en pesos 4.919.339.722
Ingreso en Pesos 19.843.123.116
Inventario en pesos 577.955.042
116 | P a g e
Se observa que desde el primer momento, la producción se inicia con dos turnos, cosa
que se verá reflejado en los estados financieros. También se ve que en el año cinco, la
utilización de la planta es del 100%, por lo que es totalmente obligatorio aumentar la
capacidad por medio de la compra de nuevos equipos de trabajo.
2012
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos
mensual
Lotes Por
Producto
Shampoo 300 14420 4326000 17896,3167 258.064.887 14
CremaHumectante 150 14420 2163000 3218,917921 46.416.796 7
Crema exfoliante 200 14420 2884000 4402,50275 63.484.090 10
Gel 250 14420 3605000 3539,310943 51.036.864 12
Locion 200 14420 2884000 3563,604479 51.387.177 10
hidratante para labios 5 21630 108150 2983,677038 64.536.934 1
Total unidades 93.730 Total Lotes 54
Total capacidad en kilos 15.970 TRES TURNOS
Total capacidad en ml 15.970.150
Pocentaje de utilizacion 0,9667
Costo anual en pesos 6.419.120.972
Ingreso en Pesos 26.169.915.993
Inventario en pesos 762.230.563
2013
Tipo Producto Ml por unidadCantidad de unidades
mensualesTotal ml/producto
Costo por
unidad
en pesos
Costo
en pesos mensual
Lotes Por
Producto
Shampoo 300 15450 4635000 18665,85832 288.387.511 15
CremaHumectante 150 15450 2317500 3357,331391 51.870.770 8
Crema exfoliante 200 15450 3090000 4591,810368 70.943.470 10
Gel 250 15450 3862500 3691,501313 57.033.695 13
Locion 200 15450 3090000 3716,839471 57.425.170 10
hidratante para labios 5 45320 226600 3111,97515 141.034.714 1
Total unidades 122.570 Total Lotes 57
Total capacidad en kilos 17.222 TRES TURNOS
Total capacidad en ml 17.221.600
Pocentaje de utilizacion 1,0425
Costo anual en pesos 8.000.343.962
Ingreso en Pesos 31.705.859.761
Inventario en pesos 923.471.644
117 | P a g e
RESUMEN PMV Y PMP
PMV Redondeado
Table 33: PMV en Unidades Redondeado
Table 34: PMV en Ingreso Redondeado
PMP Redondeado
Table 35: PMP en Unidades Redondeado
2009 2010 2011 2012 2013
Pesimista 65% 31000 36000 48000 59000 77000
Probable 85% 41000 48000 63000 77000 101000
Optimista 100% 48000 56000 74000 91000 119000
60% 70% 80% 90% 100%
51% 60% 68% 76% 85%
Porcentaje de cumplimiento
respecto a qo
del escenario más probable
Curva de aprendizaje
PMVen Unidades Redondeado
2009 2010 2011 2012 2013
Pesimista 65% 8.000.000.000 10.000.000.000 14.000.000.000 17.000.000.000 23.000.000.000
Probable 85% 12.000.000.000 14.000.000.000 18.000.000.000 21.000.000.000 28.000.000.000
Optimista 100% 14.000.000.000 16.000.000.000 21.000.000.000 27.000.000.000 31.000.000.000
60% 70% 80% 90% 100%
PMV en Ingreso Redondeado
Curva de aprendizaje
2009 2010 2011 2012 2013
Pesimista 65% 32000 37000 49000 61000 79000
Probable 85% 42000 49000 65000 79000 104000
100% 49000 58000 76000 94000 123000
60% 70% 80% 90% 100%
PMP en Unidades Redondeado
Curva de aprendizaje
118 | P a g e
ESTUDIO FINANCIERO
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Después de tomar en cuenta el PMP, la capacidad de la planta y los sueldos del
personal se pudo estimar unos gastos específicos del negocio y los que no pertenecen
directamente a la producción, como la papelería.
Table 36: Gastos Administrativos
CAPITAL DE TRABAJO
El Capital de trabajo es tomado como el capital necesario para el arranque de la
empresa, esto toma en cuenta los costos y los gastos que se podrían tener inicialmente, es
decir el capital necesario para iniciar la operación, en este caso los salarios del personal se
tomaron para tres meses como política de cumplimiento hacia sus empleados en caso de
cualquier eventualidad, mientras que los demás ítems se tomaron para dos meses como
prevención.
Finalmente y como resultado del análisis concienzudo de los riesgos que la empresa
pudiera tener gracias a los riesgos macroeconómicos, se determinó que el capital de trabajo
sería de la siguiente manera.
Anuales
Arriendo 2.500.000 30.000.000
Agua 800.000 9.600.000
Luz 500.000 6.000.000
Telefono + Celular 380.000 4.560.000
Papeleria 100.000 1.200.000
Internet 200.000 2.400.000
Gas 300.000 3.600.000
Aseo 150.000 1.800.000
Gastos Administrativos Mensuales
Total 4.930.000 59.160.000
119 | P a g e
Table 37: Capital de Trabajo
POSIBLES ESCENARIOS, ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS, FLUJO DE CAJA Y BALANCE GENERAL
Cotización de DHL para el Transporte de la Producción Vía Aérea
Table 38: Cotización DHL para Transporte Aéreo
La presente cotización fue presentada por la señora Patricia Prieto el 9 de Octubre de
2008, con vigencia 30 días calendario, donde las tarifas pueden cambiar sin previo aviso.
Esta cotización fue la empleada para el cálculo de los fletes correspondientes al proyecto,
se tuvo en cuenta la inflación y el cambio de dólar a peso.
$ $ Redondeado
$ 50.317.104 $ 50.000.000
$ 9.860.000 $ 10.000.000
$ 412.562.037 $ 410.000.000
$ 1.600.000 $ 2.000.000
$ 97.762.200 $ 98.000.000
$ 13.800.000 $ 14.000.000
$ 10.500.000 $ 11.000.000
$ 596.401.341 $ 596.000.000
Adecuación de la Planta
Capital de trabajo
Inversión Inicial
Maquinaria y Equipo
Total Inicial
Nomina (tres meses)
Gastos Administrativos
(dos meses)Insumos (Dos meses)
Registro INVIMA (6 prod)
CajaMenor (dos Meses)
FECHA 09-oct-08
VENCE 08-nov-08
CARGA CARGA LIQUIDACION TOTAL
R CU NCIA L,M,M,J,S,D KG 1000 (+)1000
TRANSITO: USD 1,90
MIN USD 120,00 USD 1.900,00 USD 1.900,00
USD 1,20 USD 1.200,00 USD 1.200,00
MONEDA USD USD 3.100,00
USD 0,02 USD 15,00 USD 20,00 USD 20,00
COMUNICACIONES USD 5,00 USD 5,00
USD 25,00 USD 25,00
USD 41,00 USD 41,00
USD 3.191,00
DHL - AEREO
BOGOTA - VIENNA
FLETE
FUEL SURCHARGE
TOTAL FLETE
RECARGOS EN ORIGEN
MANEJO
DUE CARRIER
DUE AGENT
TOTAL FLETE
120 | P a g e
Escenario Más Probable
Estado de Pérdidas y Ganancias
“El Estado de Pérdidas y Ganancias muestra los Ingresos y los Gastos, así como la
utilidad o pérdida resultante de las operaciones de una empresa durante un período de
tiempo determinado, generalmente un año. Es un estado dinámico, el cual refleja
actividad. Es acumulativo, es decir, resume las operaciones de una compañía desde el
primero hasta el último día del período estudiado” (Facultad de Contaduría de la
Universidad Libre de Colombia, 2008).
Tomando en cuenta la definición anterior podemos realizar un análisis de las utilidades
a través del tiempo y comparar con la evolución de los costos a partir de un análisis vertical
del P&G se pueden evaluar los rendimientos del mismo año, mientras que con un análisis
horizontal se puede evaluar el crecimiento de la empresa a través de los años.
121 | P a g e
Table 39: P&G Escenario Más Probable
Como se puede ver el Costo de Ventas evoluciona con los años, bajando poco a poco y
generando un Margen Bruto que aumenta gradualmente en el tiempo.
Así mismo se puede ver que el Total de los Gastos va disminuyendo a medida que
pasan los años lo que hace que la Utilidad Operacional aumente mostrándose una eficiencia
en la operación. Esto se debe a que la Utilidad Operacional se ve beneficiada con el menor
crecimiento de los costos y los gastos respecto al crecimiento de las ventas.
Se debe examinar las variaciones en las ventas, las cuales en este caso se deben al
aumento en volumen de ventas, así como en el aumento progresivo del precio de venta.
Año 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas Netas 9.789.637.037 11.744.074.378 16.019.406.061 20.539.042.412 27.676.228.772
Costo de Ventas 5.494.385.343 6.423.754.935 8.550.561.754 10.705.071.276 14.148.496.886
Devoluciones 978.963.704 939.525.950 1.121.358.424 1.232.342.545 1.383.811.439
Costo Materia Prima 2.474.816.023 3.025.734.298 4.110.706.715 5.245.261.768 7.078.238.615
Salarios operacionales 82.178.208 109.156.811 114.068.868 119.087.898 150.605.961
Comisiones operarios 0 0 0 0 0
Publicidad ymercadeo y Agente Comercial 1.957.927.407 2.348.814.876 3.203.881.212 4.107.808.482 5.535.245.754
Distribución 0 0 0 0 0
Mantenimiento 500.000 523.000 546.535 570.583 595.118
Utilidad Bruta 4.295.251.695 5.320.319.443 7.468.844.307 9.833.971.136 13.527.731.886
Margen Bruto % 43,88% 45,30% 46,62% 47,88% 48,88%
Gastos operacioneles de admistracion 138.001.104 144.349.155 150.844.867 157.482.041 163.709.625
Gastos Personal 83.089.104 86.911.203 90.822.207 94.818.384 98.351.431
Honorarios 24.912.000 26.057.952 27.230.560 28.428.704 29.651.139
Arrendamiento 30.000.000 31.380.000 32.792.100 34.234.952 35.707.055
Otros 0 0 0 0 0
Servicios 559.761.065 676.669.764 898.072.763 1.136.494.762 1.497.955.477
Aseo y Vigilancia 11.089.104 11.599.203 12.121.167 12.654.498 13.198.642
Acueducto y alcantarillado 9.600.000 10.041.600 10.493.472 10.955.185 11.426.258
Energía 6.000.000 6.276.000 6.558.420 6.846.990 7.141.411
Telefono y fax 4.560.000 4.769.760 4.984.399 5.203.713 5.427.472
Correo + internet 2.400.000 2.510.400 2.623.368 2.738.796 2.856.564
Celulares 0 0 0 0 0
Transporte fletes y acarreos 522.511.961 637.707.201 857.356.885 1.093.987.386 1.453.620.283
Gas 3.600.000 3.765.600 3.935.052 4.108.194 4.284.847
Gastos Legales 19.454.897 0 0 0 0
Notariales 654.897 0 0 0 0
Registro Mercantil 2.000.000 0 0 0 0
Registro INVIMA 16.800.000 0 0 0 0
Depreciaciones 22.487.275 22.487.275 22.487.275 21.787.275 21.787.275
Construcción y edificaciones 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo 17.657.275 17.657.275 17.657.275 17.657.275 17.657.275
Equipo de oficina 166.667 166.667 166.667 0 0
Camioneta 4.130.000 4.130.000 4.130.000 4.130.000 4.130.000
Equipo de computacion y comunicación 533.333 533.333 533.333 0 0
Diversos 3.000.000 3.138.000 3.279.210 3.423.495 3.570.706
Elementos de aseo y cafeteria 1.800.000 1.882.800 1.967.526 2.054.097 2.142.423
Utililes papeleria y fotocopias 1.200.000 1.255.200 1.311.684 1.369.398 1.428.282
Total Gastos 742.704.341 7,59% 846.644.194 7,21% 1.074.684.115 6,71% 1.319.187.573 6,42% 1.687.023.083 6,10%
Utilidad Operacional 3.552.547.354 4.473.675.250 6.394.160.192 8.514.783.563 11.840.708.804
%Utilidad operacional 36,29% 38,09% 39,92% 41,46% 42,78%
Gastos Financieros 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
Correccion Monetaria 0 0 0 0 0
Utilidad Antesde Impuestos 3.450.784.537 4.392.264.996 6.333.102.502 8.474.078.436 11.820.356.240
Impuestos (33%) 1.138.758.897 1.449.447.449 2.089.923.826 2.796.445.884 3.900.717.559
Utilidad Neta 2.312.025.640 23,62% 2.942.817.547 25,06% 4.243.178.677 26,49% 5.677.632.552 27,64% 7.919.638.681 28,62%
Reserva Legal(10%) 231.202.564 294.281.755 424.317.868 567.763.255 791.963.868
Utilidad del Ejercicio 2.080.823.076 2.648.535.793 3.818.860.809 5.109.869.297 7.127.674.813
% utilidad del ejercicio 21,26% 22,55% 23,84% 24,88% 25,75%
122 | P a g e
Flujo de Caja Libre
“El flujo de caja libre operacional resulta de restar de la generación de fondos
operacionales la inversión en capital de trabajo y la inversión en activos fijos. Este flujo
indica si a una empresa, en su operación, le sobran o le hacen falta recursos” (Facultad de
Contaduría de la Universidad Libre de Colombia, 2008).
Table 40: Flujo de Caja Escenario Más Probable
Figure 44: Flujo de Caja Operativo Escenario Más Probable
Flujo de Caja Operativo 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ingresos 9.789.637.037 11.744.074.378 16.019.406.061 20.539.042.412 27.676.228.772
Ventas 9.789.637.037 11.744.074.378 16.019.406.061 20.539.042.412 27.676.228.772
Egresos 7.263.157.305 8.629.355.740 11.621.348.697 14.724.181.051 19.636.242.181
Devoluciones y Rebajas en Ventas 978.963.704 939.525.950 1.121.358.424 1.232.342.545 1.383.811.439
Materia Prima 2.474.816.023 3.031.734.298 4.116.706.715 5.251.261.768 7.084.238.615
Mano de Obra 82.178.208 109.156.811 114.068.868 119.087.898 150.605.961
Publicidad ymercadeo y Agente Comercial 1.957.927.407 2.348.814.876 3.203.881.212 4.107.808.482 5.535.245.754
Gastos de Ventas 522.511.961 637.707.201 857.356.885 1.093.987.386 1.453.620.283
Gastos de Administración 108.001.104 112.969.155 118.052.767 123.247.088 128.002.570
Impuestos 1.138.758.897 1.449.447.449 2.089.923.826 2.796.445.884 3.900.717.559
Neto Flujo de Caja Operativo 595.935.015 2.526.479.732 3.114.718.638 4.398.057.364 5.814.861.361 8.039.986.592
Flujo de Caja Inversión
Cuentas por Cobrar 2.447.409.259 2.936.018.595 4.004.851.515 5.134.760.603 6.919.057.193
Cuentas por Pagar 46.646.755 56.389.147 74.839.397 94.707.897 124.829.623
Variación del Capital de Trabajo 2.400.762.504 2.879.629.448 3.930.012.118 5.040.052.706 6.794.227.570
Neto Flujo de Caja Inversión 2.400.762.504 2.879.629.448 3.930.012.118 5.040.052.706 6.794.227.570
Flujo de Caja Financiamiento
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 95.349.602 95.349.602 95.349.602 95.349.602 95.349.602
Intereses Pagados 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
Neto Flujo de Caja Financiamiento 197.112.419 176.759.856 156.407.292 136.054.729 115.702.166
Neto Periodo 595.935.015 71.395.191 58.329.335 311.637.954 638.753.926 1.130.056.856
Saldo anterior 0 0 71.395.191 13.065.856 298.572.098 937.326.024
Saldo siguiente 595.935.015 71.395.191 13.065.856 298.572.098 937.326.024 2.067.382.879
-1.000.000.000
0
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Operativo
TIR 44%
VPN $ 1.140.026.105
123 | P a g e
Balance General
“Representa la situación de los activos y pasivos de una empresa así como también el
Estado de su Patrimonio. En otras palabras, presenta la situación financiera o las
condiciones de un negocio, en un momento dado, según se reflejan en los registros
contables” (Facultad de Contaduría de la Universidad Libre de Colombia, 2008).
El activo representa los derechos de la empresa, el pasivo representa las obligaciones de
la empresa con terceros y el pasivo representa la participación de los socios en la empresa.
Table 41: Balance General Escenario Más Probable
Se puede observar que los pasivos a largo plazo van disminuyendo, al ir pagando la
deuda inicial.
2009 2010 2011 2012 2013
Activo Corriente
Efectivo (71.395.191) (13.065.856) 298.572.098 937.326.024 2.067.382.879
Cuentas X Cobrar 2.447.409.259 2.936.018.595 4.004.851.515 5.134.760.603 6.919.057.193
Inventarios PT 293.689.111 352.322.231 480.582.182 616.171.272 830.286.863
Total Activo Corriente: 2.669.703.180 3.275.274.970 4.784.005.795 6.688.257.899 9.816.726.936
Activos Fijos
Equipo de oficina 500.000 500.000 500.000
Depreciación Acumulada oficina 166.667 333.333 500.000
Total Equipo de oficina 333.333 166.667
Camioneta 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000
Depreciación Acumulada camioneta 4.130.000 8.260.000 12.390.000 16.520.000 20.650.000
Total Camioneta 16.520.000 12.390.000 8.260.000 4.130.000
Equipo de computacion y comunicación 1.600.000 1.600.000 1.600.000
Depreciación Acumulada eq. Comp 533.333 1.066.667 1.600.000
Total Equipo de computacion 1.066.667 533.333
Maquinaria y Equipo 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374
Depreciacion Acumulada 17.657.275 35.314.550 52.971.824 70.629.099 88.286.374
Total Maquinaria 70.629.099 52.971.824 35.314.550 17.657.275
Total Activos Fijos: 88.549.099 66.061.824 43.574.550 21.787.275
Otros Activos 26.519
TOTAL ACTIVO 2.758.252.279 3.341.363.314 4.827.580.345 6.710.045.174 9.816.726.936
Pasivo Corriente
Cuentas X Pagar 46.646.755 56.389.147 74.839.397 94.707.897 124.829.623
Otros Pasivos 130.197.035 98.509.613 341.129.188 927.470.055
Total Pasivo Corriente: 176.843.790 56.389.147 173.349.010 435.837.085 1.052.299.678
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602
Total Pasivo Largo Plazo: 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602
TOTAL PASIVO 558.242.200 342.437.954 364.048.215 531.186.687 1.052.299.678
Patrimonio
Capital Social 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003
Reserva legal del periodo 231.202.564 294.281.755 424.317.868 567.763.255 791.963.868
Reserva Legal Acumulada 231.202.564 525.484.319 949.802.186 1.517.565.442
Utilidades del Ejercicio 2.080.823.076 2.648.535.793 3.818.860.809 5.109.869.297 7.127.674.813
TOTAL PATRIMONIO 2.200.010.079 2.998.925.360 4.463.532.131 6.178.858.487 8.764.427.258
TOTAL PAS+ PAT 2.758.252.279 3.341.363.314 4.827.580.345 6.710.045.174 9.816.726.936
124 | P a g e
Así mismo se ve que el patrimonio va aumentando a medida que pasa el tiempo ya que
no se pagan dividendos en ninguno de los años vistos.
Escenario Pesimista
Estado de Pérdidas y Ganancias
Table 42: P&G Escenario Pesimista
Año 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas Netas 6.910.332.026 8.568.113.699 12.354.836.047 16.385.863.063 22.720.334.087
Costo de Ventas 3.924.148.313 4.704.739.792 6.612.313.477 8.524.047.694 11.503.793.435
Devoluciones 691.033.203 685.449.096 864.838.523 983.151.784 1.136.016.704
Costo Materia Prima 1.768.370.497 2.219.186.550 3.161.892.341 4.144.064.818 5.698.906.118
Salarios operacionales 82.178.208 85.958.406 114.068.868 119.087.898 124.208.677
Comisiones operarios 0 0 0 0 0
Publicidad y mercadeo y Agente Comercial 1.382.066.405 1.713.622.740 2.470.967.209 3.277.172.613 4.544.066.817
Distribución 0 0 0 0 0
Mantenimiento 500.000 523.000 546.535 570.583 595.118
Utilidad Bruta 2.986.183.713 3.863.373.908 5.742.522.571 7.861.815.368 11.216.540.652
Margen Bruto % 43,21% 45,09% 46,48% 47,98% 49,37%
Gastos operacioneles de admistracion 138.001.104 144.349.155 150.844.867 157.482.041 163.709.625
Gastos Personal 83.089.104 86.911.203 90.822.207 94.818.384 98.351.431
Honorarios 24.912.000 26.057.952 27.230.560 28.428.704 29.651.139
Arrendamiento 30.000.000 31.380.000 32.792.100 34.234.952 35.707.055
Otros 0 0 0 0 0
Servicios 387.029.838 495.171.642 707.119.904 935.796.012 1.285.823.169
Aseo y Vigilancia 11.089.104 11.599.203 12.121.167 12.654.498 13.198.642
Acueducto y alcantarillado 9.600.000 10.041.600 10.493.472 10.955.185 11.426.258
Energía 6.000.000 6.276.000 6.558.420 6.846.990 7.141.411
Telefono y fax 4.560.000 4.769.760 4.984.399 5.203.713 5.427.472
Correo + internet 2.400.000 2.510.400 2.623.368 2.738.796 2.856.564
Celulares 0 0 0 0 0
Transporte fletes y acarreos 349.780.734 456.209.080 666.404.025 893.288.635 1.241.487.976
Gas 3.600.000 3.765.600 3.935.052 4.108.194 4.284.847
Gastos Legales 19.454.897 0 0 0 0
Notariales 654.897 0 0 0 0
Registro Mercantil 2.000.000 0 0 0 0
Registro INVIMA 16.800.000 0 0 0 0
Depreciaciones 22.487.275 22.487.275 22.487.275 21.787.275 21.787.275
Construcción y edificaciones 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo 17.657.275 17.657.275 17.657.275 17.657.275 17.657.275
Equipo de oficina 166.667 166.667 166.667 0 0
Camioneta 4.130.000 4.130.000 4.130.000 4.130.000 4.130.000
Equipo de computacion y comunicación 533.333 533.333 533.333 0 0
Diversos 3.000.000 3.138.000 3.279.210 3.423.495 3.570.706
Elementos de aseo y cafeteria 1.800.000 1.882.800 1.967.526 2.054.097 2.142.423
Utililes papeleria y fotocopias 1.200.000 1.255.200 1.311.684 1.369.398 1.428.282
Total Gastos 569.973.114 8,25% 665.146.072 7,76% 883.731.255 7,15% 1.118.488.823 6,83% 1.474.890.775 6,49%
Utilidad Operacional 2.416.210.599 3.198.227.836 4.858.791.315 6.743.326.546 9.741.649.877
%Utilidad operacional 34,97% 37,33% 39,33% 41,15% 42,88%
Gastos Financieros 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
Correccion Monetaria 0 0 0 0 0
Utilidad Antes de Impuestos 2.314.447.782 3.116.817.582 4.797.733.625 6.702.621.419 9.721.297.314
Impuestos (33%) 763.767.768 1.028.549.802 1.583.252.096 2.211.865.068 3.208.028.113
Utilidad Neta 1.550.680.014 22,44% 2.088.267.780 24,37% 3.214.481.529 26,02% 4.490.756.351 27,41% 6.513.269.200 28,67%
Reserva Legal(10%) 155.068.001 208.826.778 321.448.153 449.075.635 651.326.920
Utilidad del Ejercicio 1.395.612.013 1.879.441.002 2.893.033.376 4.041.680.716 5.861.942.280
% utilidad del ejercicio 20,20% 21,94% 23,42% 24,67% 25,80%
125 | P a g e
Flujo de Caja Libre
Table 43: Flujo de Caja Escenario Pesimista
Figure 45: Flujo de Caja Operativo Escenario Pesimista
Flujo de Caja Operativo 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ingresos 6.910.332.026 8.568.113.699 12.354.836.047 16.385.863.063 22.720.334.087
Ventas 6.910.332.026 8.568.113.699 12.354.836.047 16.385.863.063 22.720.334.087
Egresos 5.145.197.920 6.307.944.828 8.985.475.830 11.757.877.903 16.086.716.976
Devoluciones y Rebajas en Ventas 691.033.203 685.449.096 864.838.523 983.151.784 1.136.016.704
Materia Prima 1.768.370.497 2.225.186.550 3.167.892.341 4.150.064.818 5.704.906.118
Mano de Obra 82.178.208 85.958.406 114.068.868 119.087.898 124.208.677
Publicidad ymercadeo y Agente Comercial 1.382.066.405 1.713.622.740 2.470.967.209 3.277.172.613 4.544.066.817
Gastos de Ventas 349.780.734 456.209.080 666.404.025 893.288.635 1.241.487.976
Gastos de Administración 108.001.104 112.969.155 118.052.767 123.247.088 128.002.570
Impuestos 763.767.768 1.028.549.802 1.583.252.096 2.211.865.068 3.208.028.113
Neto Flujo de Caja Operativo 595.935.015 1.765.134.107 2.260.168.871 3.369.360.217 4.627.985.159 6.633.617.111
Flujo de Caja Inversión
Cuentas por Cobrar 1.727.583.007 2.142.028.425 3.088.709.012 4.096.465.766 5.680.083.522
Cuentas por Pagar 32.252.487 41.264.304 58.926.659 77.983.001 107.151.931
Variación del Capital de Trabajo 1.695.330.520 2.100.764.121 3.029.782.353 4.018.482.765 5.572.931.591
Neto Flujo de Caja Inversión 1.695.330.520 2.100.764.121 3.029.782.353 4.018.482.765 5.572.931.591
Flujo de Caja Financiamiento
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 95.349.602 95.349.602 95.349.602 95.349.602 95.349.602
Intereses Pagados 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
Neto Flujo de Caja Financiamiento 197.112.419 176.759.856 156.407.292 136.054.729 115.702.166
Neto Periodo 595.935.015 127.308.833 17.355.106 183.170.571 473.447.665 944.983.354
Saldo anterior 0 0 127.308.833 144.663.939 38.506.633 511.954.298
Saldo siguiente 595.935.015 127.308.833 144.663.939 38.506.633 511.954.298 1.456.937.652
-1.000.000.000
-500.000.000
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Operativo
TIR 22%
VPN $ 1.139.490.796
126 | P a g e
Balance General
Table 44: Balance General Escenario Pesimista
2009 2010 2011 2012 2013
Activo Corriente
Efectivo (127.308.833) (144.663.939) 38.506.633 511.954.298 1.456.937.652
Cuentas X Cobrar 1.727.583.007 2.142.028.425 3.088.709.012 4.096.465.766 5.680.083.522
Inventarios PT 207.309.961 257.043.411 370.645.081 491.575.892 681.610.023
Total Activo Corriente: 1.807.584.135 2.254.407.897 3.497.860.726 5.099.995.955 7.818.631.196
Activos Fijos
Equipo de oficina 500.000 500.000 500.000
Depreciación Acumulada oficina 166.667 333.333 500.000
Total Equipo de oficina 333.333 166.667
Camioneta 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000
Depreciación Acumulada camioneta 4.130.000 8.260.000 12.390.000 16.520.000 20.650.000
Total Camioneta 16.520.000 12.390.000 8.260.000 4.130.000
Equipo de computacion y comunicación 1.600.000 1.600.000 1.600.000
Depreciación Acumulada eq. Comp 533.333 1.066.667 1.600.000
Total Equipo de computacion 1.066.667 533.333
Maquinaria y Equipo 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374
Depreciacion Acumulada 17.657.275 35.314.550 52.971.824 70.629.099 88.286.374
Total Maquinaria 70.629.099 52.971.824 35.314.550 17.657.275
Total Activos Fijos: 88.549.099 66.061.824 43.574.550 21.787.275
Otros Activos 32.316.678 160.539.396 84.305.747
TOTAL ACTIVO 1.928.449.912 2.481.009.117 3.625.741.022 5.121.783.230 7.818.631.196
Pasivo Corriente
Cuentas X Pagar 32.252.487 41.264.304 58.926.659 77.983.001 107.151.931
Otros Pasivos 102.239.976 595.931.415
Total Pasivo Corriente: 32.252.487 41.264.304 58.926.659 180.222.977 703.083.346
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602
Total Pasivo Largo Plazo: 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602
TOTAL PASIVO 413.650.896 327.313.111 249.625.864 275.572.579 703.083.346
Patrimonio
Capital Social 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003
Reserva legal del periodo 155.068.001 208.826.778 321.448.153 449.075.635 651.326.920
Reserva Legal Acumulada 155.068.001 363.894.779 685.342.932 1.134.418.567
Utilidades del Ejercicio 1.395.612.013 1.879.441.002 2.893.033.376 4.041.680.716 5.861.942.280
TOTAL PATRIMONIO 1.514.799.016 2.153.696.007 3.376.115.159 4.846.210.651 7.115.547.851
TOTAL PAS + PAT 1.928.449.912 2.481.009.117 3.625.741.022 5.121.783.230 7.818.631.196
127 | P a g e
Escenario Optimista
Estado de Pérdidas y Ganancias
Table 45: P&G Escenario Optimista
Año 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas Netas 11.438.693.544 13.541.458.718 19.265.168.074 25.407.685.430 30.782.388.118
Costo de Ventas 6.429.135.892 7.397.902.151 10.234.435.901 13.168.605.656 15.845.487.048
Devoluciones 1.143.869.354 1.083.316.697 1.348.561.765 1.524.461.126 1.539.119.406
CostoMateria Prima 2.892.671.413 3.496.613.899 4.918.225.118 6.417.639.968 7.998.688.940
Salarios operacionales 104.356.416 109.156.811 114.068.868 144.396.894 150.605.961
Comisiones operarios 0 0 0 0 0
Publicidad ymercadeo y Agente Comercial 2.287.738.709 2.708.291.744 3.853.033.615 5.081.537.086 6.156.477.624
Distribución 0 0 0 0 0
Mantenimiento 500.000 523.000 546.535 570.583 595.118
Utilidad Bruta 5.009.557.652 6.143.556.567 9.030.732.173 12.239.079.774 14.936.901.070
Margen Bruto % 43,79% 45,37% 46,88% 48,17% 48,52%
Gastos operacioneles de admistracion 138.001.104 144.349.155 150.844.867 157.482.041 163.709.625
Gastos Personal 83.089.104 86.911.203 90.822.207 94.818.384 98.351.431
Honorarios 24.912.000 26.057.952 27.230.560 28.428.704 29.651.139
Arrendamiento 30.000.000 31.380.000 32.792.100 34.234.952 35.707.055
Otros 0 0 0 0 0
Servicios 559.761.065 676.669.764 898.072.763 1.136.494.762 1.497.955.477
Aseo y Vigilancia 11.089.104 11.599.203 12.121.167 12.654.498 13.198.642
Acueducto y alcantarillado 9.600.000 10.041.600 10.493.472 10.955.185 11.426.258
Energía 6.000.000 6.276.000 6.558.420 6.846.990 7.141.411
Telefono y fax 4.560.000 4.769.760 4.984.399 5.203.713 5.427.472
Correo + internet 2.400.000 2.510.400 2.623.368 2.738.796 2.856.564
Celulares 0 0 0 0 0
Transporte fletes y acarreos 522.511.961 637.707.201 857.356.885 1.093.987.386 1.453.620.283
Gas 3.600.000 3.765.600 3.935.052 4.108.194 4.284.847
Gastos Legales 19.454.897 0 0 0 0
Notariales 654.897 0 0 0 0
Registro Mercantil 2.000.000 0 0 0 0
Registro INVIMA 16.800.000 0 0 0 0
Depreciaciones 22.487.275 22.487.275 22.487.275 21.787.275 21.787.275
Construcción y edificaciones 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo 17.657.275 17.657.275 17.657.275 17.657.275 17.657.275
Equipo de oficina 166.667 166.667 166.667 0 0
Camioneta 4.130.000 4.130.000 4.130.000 4.130.000 4.130.000
Equipo de computacion y comunicación 533.333 533.333 533.333 0 0
Diversos 3.000.000 3.138.000 3.279.210 3.423.495 3.570.706
Elementos de aseo y cafeteria 1.800.000 1.882.800 1.967.526 2.054.097 2.142.423
Utililes papeleria y fotocopias 1.200.000 1.255.200 1.311.684 1.369.398 1.428.282
Total Gastos 742.704.341 6,49% 846.644.194 6,25% 1.074.684.115 5,58% 1.319.187.573 5,19% 1.687.023.083 5,48%
UtilidadOperacional 4.266.853.311 5.296.912.374 7.956.048.058 10.919.892.201 13.249.877.987
%Utilidad operacional 37,30% 39,12% 41,30% 42,98% 43,04%
Gastos Financieros 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
CorreccionMonetaria 0 0 0 0 0
Utilidad Antesde Impuestos 4.165.090.494 5.215.502.120 7.894.990.368 10.879.187.074 13.229.525.424
Impuestos (33%) 1.374.479.863 1.721.115.700 2.605.346.821 3.590.131.734 4.365.743.390
UtilidadNeta 2.790.610.631 24,40% 3.494.386.421 25,81% 5.289.643.546 27,46% 7.289.055.340 28,69% 8.863.782.034 28,79%
Reserva Legal(10%) 279.061.063 349.438.642 528.964.355 728.905.534 886.378.203
Utilidad del Ejercicio 2.511.549.568 3.144.947.778 4.760.679.192 6.560.149.806 7.977.403.831
%utilidad del ejercicio 21,96% 23,22% 24,71% 25,82% 25,92%
128 | P a g e
Flujo de Caja Libre
Table 46: Flujo de Caja Escenario Optimista
Figure 46: Flujo de Caja Operativo Escenario Optimista
Flujo de Caja Operativo 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ingresos 11.438.693.544 13.541.458.718 19.265.168.074 25.407.685.430 30.782.388.118
Ventas 11.438.693.544 13.541.458.718 19.265.168.074 25.407.685.430 30.782.388.118
Egresos 8.433.628.820 9.869.171.207 13.814.645.839 17.975.401.282 21.195.994.775
Devoluciones y Rebajas en Ventas 1.143.869.354 1.083.316.697 1.348.561.765 1.524.461.126 1.539.119.406
Materia Prima 2.892.671.413 3.496.613.899 4.918.225.118 6.417.639.968 7.998.688.940
Mano de Obra 104.356.416 109.156.811 114.068.868 144.396.894 150.605.961
Publicidad ymercadeo y Agente Comercial 2.287.738.709 2.708.291.744 3.853.033.615 5.081.537.086 6.156.477.624
Gastos de Ventas 522.511.961 637.707.201 857.356.885 1.093.987.386 857.356.885
Gastos de Administración 108.001.104 112.969.155 118.052.767 123.247.088 128.002.570
Impuestos 1.374.479.863 1.721.115.700 2.605.346.821 3.590.131.734 4.365.743.390
Neto Flujo de Caja Operativo 595.935.015 3.005.064.724 3.672.287.511 5.450.522.234 7.432.284.148 9.586.393.342
Flujo de Caja Inversión
Cuentas por Cobrar 2.859.673.386 3.385.364.680 4.816.292.018 6.351.921.358 7.695.597.029
Cuentas por Pagar 46.646.755 56.389.147 74.839.397 94.707.897 124.829.623
Variación del Capital de Trabajo 2.813.026.631 3.328.975.533 4.741.452.621 6.257.213.461 7.570.767.406
Neto Flujo de Caja Inversión 2.813.026.631 3.328.975.533 4.741.452.621 6.257.213.461 7.570.767.406
Flujo de Caja Financiamiento
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 95.349.602 95.349.602 95.349.602 95.349.602 95.349.602
Intereses Pagados 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
Neto Flujo de Caja Financiamiento 197.112.419 176.759.856 156.407.292 136.054.729 115.702.166
Neto Periodo 595.935.015 5.074.326 166.552.123 552.662.320 1.039.015.958 1.899.923.770
Saldo anterior 0 0 5.074.326 161.477.797 714.140.117 1.753.156.076
Saldo siguiente 595.935.015 5.074.326 161.477.797 714.140.117 1.753.156.076 3.653.079.846
-1.000.000.000
-500.000.000
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
2.000.000.000
2.500.000.000
3.000.000.000
3.500.000.000
4.000.000.000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Operativo
TIR 75%
VPN $ 2.818.027.605
129 | P a g e
Balance General
Table 47: Balance General Escenario Optimista
Resumen Tres Escenarios
Table 48: Resumen Tres Escenarios
2009 2010 2011 2012 2013
Activo Corriente
Efectivo (5.074.326) 161.477.797 714.140.117 1.753.156.076 3.653.079.846
Cuentas X Cobrar 2.859.673.386 3.385.364.680 4.816.292.018 6.351.921.358 7.695.597.029
Inventarios PT 343.160.806 406.243.762 577.955.042 762.230.563 923.471.644
Total Activo Corriente: 3.197.759.866 3.953.086.238 6.108.387.178 8.867.307.996 12.272.148.519
Activos Fijos
Equipo de oficina 500.000 500.000 500.000
Depreciación Acumulada oficina 166.667 333.333 500.000
Total Equipo de oficina 333.333 166.667
Camioneta 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000
Depreciación Acumulada camioneta 4.130.000 8.260.000 12.390.000 16.520.000 20.650.000
Total Camioneta 16.520.000 12.390.000 8.260.000 4.130.000
Equipo de computacion y comunicación 1.600.000 1.600.000 1.600.000
Depreciación Acumulada eq. Comp 533.333 1.066.667 1.600.000
Total Equipo de computacion 1.066.667 533.333
Maquinaria y Equipo 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374
Depreciacion Acumulada 17.657.275 35.314.550 52.971.824 70.629.099 88.286.374
Total Maquinaria 70.629.099 52.971.824 35.314.550 17.657.275
Total Activos Fijos: 88.549.099 66.061.824 43.574.550 21.787.275
TOTAL ACTIVO 3.286.308.965 4.019.148.063 6.151.961.728 8.889.095.271 12.272.148.519
Pasivo Corriente
Cuentas X Pagar 46.646.755 56.389.147 74.839.397 94.707.897 124.829.623
Impuestos X Pagar
Otros Pasivos 227.527.229 133.514.264 378.057.226 862.236.903
Total Pasivo Corriente: 274.173.984 189.903.411 452.896.623 956.944.800 124.829.623
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602
Otros pasivos a LP 2.164.358.469
Total Pasivo Largo Plazo: 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602 2.164.358.469
TOTAL PASIVO 655.572.394 475.952.218 643.595.828 1.052.294.402 2.289.188.092
Patrimonio
Capital Social 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003
Reserva legal del periodo 279.061.063 349.438.642 528.964.355 728.905.534 886.378.203
Reserva Legal Acumulada 279.061.063 628.499.705 1.157.464.060 1.886.369.594
Utilidades del Ejercicio 2.511.549.568 3.144.947.778 4.760.679.192 6.560.149.806 7.977.403.831
TOTAL PATRIMONIO 2.630.736.571 3.543.195.845 5.508.365.900 7.836.800.869 9.982.960.427
TOTAL PAS + PAT 3.286.308.965 4.019.148.063 6.151.961.728 8.889.095.271 12.272.148.519
VPN TIR
Pesimista $ 1.139.490.796 22%
Probable $ 1.140.026.105 44%
Optimista $ 2.818.027.605 75%
130 | P a g e
ESTUDIO DE VIABILIDAD FINANCIERA
RENDIMIENTO ESPERADO WACC
Según el profesor Julio Villarreal Navarro, se puede esperar que el rendimiento
esperado de un activo, en este caso de la empresa sea igual al promedio ponderado de los
rendimientos esperados del portafolio.
ED
DK
ED
EKWACC de
El WACC es la tasa de descuento apropiada para descontar los flujos de efectivo operativos
para evaluar una empresa.
El WACC se justifica en que los flujos de efectivo se financian tanto con patrimonio como
vía financiamiento. El WACC pondera los costos de cada una de las fuentes de capital
(VILLARREAL).
1*entoFinanciamiKd
Donde dK es el costo de la deuda que en este caso se tomo como 12,81% donde es la
tasa impositiva y el eK se calculó de acuerdo al método del CAMP (Capital Asset Pricing
Model), el cual es un modelo de valoración de activos riesgosos, como en este caso
nosotros estamos en el mercado de los cosméticos los cuales tienen su propio riesgo
respecto al total del mercado.
Table 49: Estructura de la deuda
Se aplica el CAPM para determinar la tasa requerida de retorno dado el riesgo
sistemático de los nuevos proyectos. El riesgo sistemático es el único relevante para tomar
decisiones acerca de un proyecto, la medición de riesgo sistemático es el que es una
DTF 9,32%
Puntos por encima 11,00%
Total 21,35%
Estructurade la deuda
131 | P a g e
medición relativa de la volatilidad de los retornos de un activo respecto a la volatilidad total
del mercado.
)( fme RRRfKCAPM
Risk free 3,92%
Retorno esperado 12,50%
cosmeticos 79,00%
Ke 10,70%
Kd 12,81%
WACC 12,39%Table 50: WACC
Hay que tener en cuenta que esta cifra se calculó el día 30 de Octubre de 2008, con un
beta obtenido de de la página web de la Universidad Stern de Nueva York (Universidad
Stern de Nueva York, 2008).
VALOR PRESENTE NETO
Según el profesor Julio Villarreal, el valor de cualquier activo o firma es el valor
presente neto de los flujos de caja después de impuestos, descontados a la tasa apropiada
que en este caso es el WACC anteriormente calculado.
Los únicos proyectos que crean valor son los que tienen VPN>0 o en otros términos
TIR>WACC ya que si se cumplen estas reglas no hay ningún impedimento para que un
proyecto se realice.
VPN TIR
Pesimista $ 1.139.490.796 22%
Probable $ 1.140.026.105 44%
Optimista $ 2.818.027.605 75%
132 | P a g e
Como ya se había presentado, la TIR de este proyecto en cualquiera de los escenarios
posibles es mayor al costo de oportunidad WACC y su VPN siempre es positivo, lo que
representa viabilidad financiera en cualquiera de los escenarios.
INDICADORES FINANCIEROS
Capital de Trabajo
Figure 47: Indicador Capital de Trabajo
El capital de trabajo mide la capacidad de la compañía para afrontar contingencias y
compromisos, en este caso se puede ver que a medida que corren los años, la compañía está
en mayor capacidad de afrontar la incertidumbre financiera.
0
2.000.000.000
4.000.000.000
6.000.000.000
8.000.000.000
10.000.000.000
12.000.000.000
14.000.000.000
2009 2010 2011 2012 2013
Pesimista
Probable
Optimista
Capital de Trabajo
133 | P a g e
Solvencia
Figure 48: Indicador Solvencia
“Este indicador nos muestra con cuántos pesos del activo se está respaldando cada
peso del pasivo de la sociedad” (Indicadores de la Superbancaria, 2008). En este caso se
ve que el respaldo dado a las obligaciones de la sociedad es bastante alto por lo que
financieramente no se espera tener ningún problema.
RIESGO DE VARIABLES MACROECONÓMICAS
• Según Carolina Ramírez, jefe de Investigación del Banco Santander, a Colombia le
espera una desaceleración en su economía gracias a la crisis mundial.
• Según Juan Carlos Echeverry, "los principales riesgos para la economía provienen
de una menor demanda externa… (Revista Dinero, 2008)”
• Según la revista LatinPyme, “Con una tendencia decreciente de la economía, un
consumo privado en descenso y un ritmo de precios incomodo, que el Emisor
tratará de atacar a toda costa, no se puede esperar un reajuste salarial superior al
6%”, esto quiere decir que mientras la economía va en descenso, los industriales y
trabajadores se tienen que apretar el cinturón y trabajar austeramente.
• Según LatinPyme, el presupuesto que los gerentes, financieros, industriales y otros
están haciendo para el 2009, está impregnado de incertidumbre, lo que reduce las
0,0002,0004,0006,0008,000
10,00012,00014,00016,00018,000
2009 2010 2011 2012 2013
Pesimista
Probable
Optimista
Solvencia
134 | P a g e
probabilidades de que realmente se cumpla, en nuestro caso este proyecto también
se realizó bajo incertidumbre, pero teniendo en cuenta esto se castigó de manera
drástica las cifras y como resultado fueron las anteriores cifras.
135 | P a g e
CONCLUSIONES
• Se aplicaron la mayoría de los conocimientos aprendidos a lo largo de la carrera
• Por medio de la investigación se logró plantear un plan de negocios con condiciones
óptimas que desarrollen un producto que satisfaga las necesidades de los austriacos.
• Se logró establecer un negocio con VPN>0 y TIR>WACC, por lo que se considera
financieramente viable en escenarios optimista, pesimista y probable.
• Se observaron los riesgos de las variables macroeconómicas y ajustando algunas
cifras a la incertidumbre que se genera en las crisis, el proyecto resultó
financieramente viable.
136 | P a g e
ANEXOS
DOCUMENTACIÓN ADUANERA
Pruebas de origen dentro del Sistema de Preferencias Generalizadas (SPG)
Los productos originarios de los países beneficiarios del sistema de preferencias generalizadas de la UE pueden acogerse a tarifas preferenciales presentando un certificado de origen modelo A o, en casos concretos, una declaración en factura extendida por el exportador.
1. Certificado de origen modelo A
Este documento confirma el origen preferente de las mercancías y lo expiden las autoridades estatales competentes del país beneficiario previa petición.El exportador que solicite la expedición de este documento debe presentar, a instancia de las autoridades estatales competentes del país beneficiario, todos los documentos pertinentes que prueben el origen de los productos.
El modelo A es un modelo de la CNUCYD (UNCTAD en sus siglas inglesas), no de la Comunidad. La CNUCYD introdujo cambios en el dorso del modelo en 2005 y anunció que los documentos en las versiones antiguas no serían válidos a partir del 31 de mayo de 2006. No obstante, la Comunidad aún no ha modificado la legislación y por lo tanto sigue aceptando los documentos en versiones antiguas, siempre y cuando fueran correctos. No hay ningún plazo para la aceptación de estas versiones antiguas. No se conoce la posición de otros países donantes del SPG. Aquí se encuentra una copia de la versión de 2005 de las notas en el dorso del modelo A.
2. Declaración en factura
Cualquier exportador puede extender una declaración en fa
ctura para cualquier envío de productos originarios cuyo total no exceda de 6.000 euros.
El exportador que extienda una declaración en factura debe poder presentar, a instancia de las autoridades estatales competentes del país beneficiario, todos los documentos pertinentes que prueben el origen de los productos.
El exportador debe extender la declaración en factura en francés o inglés, escribiendo a máquina, estampando o imprimiendo sobre la factura, la orden de entrega o cualquier otro documento comercial, el texto que figura en el anexo 18 del Reglamento (CEE) n° 2454/93 modificado. Si la declaración se extiende a mano, debe escribirse con tinta y en caracteres de imprenta.
Las declaraciones en factura deben llevar la firma original manuscrita del exportador.
3. Periodo de validez de la prueba de origen
El periodo de validez es de diez meses.
137 | P a g e
Exenciones de la presentación de la prueba de origen.
El límite máximo que se exime de la presentación de la prueba de origen en los pequeños envíos de particular a particular es de 500 euros y, en los artículos contenidos en el equipaje personal de los viajeros, de 1.200 euros, siempre y cuando los productos en cuestión no se importen con fines comerciales.
Normas de origen
SPG - Notas introductorias
Este documento está disponible solamente en inglés.
Note 1: The list sets out the conditions required for all products to be considered as sufficiently worked or
processed within the meaning of Articles 69 and 100. Note 2: 2
.1. The first two columns in the list describe the product obtained. The first column gives the
heading number or chapter number used in the Harmonized System and the second column gives the description of goods used in that system for that heading or chapter. For each entry in the first two columns, a rule is specified in column 3 or 4. Where, in some cases, the entry in the first column is preceded by an “ex”, this signifies that the rules in column 3 or 4 apply only to the part of that heading as described in column 2.
2.2.
Where several heading numbers are grouped together in column 1 or a chapter number is given and the description of products in column 2 is therefore given in general terms, the adjacent rules in column 3 or 4 apply to all products which, under the Harmonized System, are classified in headings of the chapter or in any of the headings grouped together in column 1.
2.3.
Where there are different rules in the list applying to different products within a heading, each indent contains the description of that part of the heading covered by the adjacent rules in column 3 or 4.
2.4.
Where, for an entry in the first two columns, a rule is specified in both columns 3 and 4, the exporter may opt, as an alternative, to apply either the rule set out in column 3 or that set out in column 4. If no origin rule is given in column 4, the rule set out in column 3 is to be applied.
Note 3: 3
.1. The provisions of Articles 69 and 100, concerning products having acquired originating status
which are used in the manufacture of other products, shall apply, regardless of whether this status has been acquired inside the factory where these products are used or in another factory in the beneficiary country or republic or in the Community.
Example:
An engine of heading 8407, for which the rule states that the value of the non-originating materials which may be incorporated may not exceed 40% of the ex-works price, is made from “other alloy steel roughly shaped by forging” of heading ex 7224.
If this forging has been forged in the beneficiary country or republic from a non-originating ingot, it has already acquired originating status by virtue of the rule for heading ex 7224 in the list. The forging can then count as originating in the value-calculation for the engine, regardless of
138 | P a g e
whether it was produced in the same factory or in another factory in the beneficiary country or republic. The value of the non-originating ingot is thus not taken into account when adding up the value of the non-originating materials used.
3.2.
The rule in the list represents the minimum amount of working or processing required, and the carrying-out of more working or processing also confers originating status; conversely, the carrying-out of less working or processing cannot confer originating status. Thus, if a rule provides that non-originating material, at a certain level of manufacture, may be used, the use of such material at an earlier stage of manufacture is allowed, and the use of such material at a later stage is not.
3.3.
Without prejudice to Note 3.2, where a rule uses the expression “Manufacture from materials of any heading”, then materials of any heading(s) (even materials of the same description and heading as the product) may be used, subject, however, to any specific limitations which may also be contained in the rule.
However, the expression “Manufacture from materials of any heading, including other materials of heading ...” or “Manufacture from materials of any heading, including other materials of the same heading as the product” means that materials of any heading(s) may be used, except those of the same description as the product as given in column 2 of the list.
3.4.
When a rule in the list specifies that a product may be manufactured from more than one material, this means that one or more materials may be used. It does not require that all be used.
Example:
The rule for fabrics of headings 5208 to 5212 provides that natural fibres may be used and that chemical materials, among other materials, may also be used. This does not mean that both have to be used; it is possible to use one or the other, or both.
3.5.
Where a rule in the list specifies that a product must be manufactured from a particular material, the condition obviously does not prevent the use of other materials which, because of their inherent nature, cannot satisfy the rule. (See also Note 6.2 below in relation to textiles.)
Example:
The rule for prepared foods of heading 1904, which specifically excludes the use of cereals and their derivatives, does not prevent the use of mineral salts, chemicals and other additives which are not products from cereals.
However, this does not apply to products which, although they cannot be manufactured from the particular materials specified in the list, can be produced from a material of the same nature at an earlier stage of manufacture.
Example:
In the case of an article of apparel of ex Chapter 62 made from non-woven materials, if the use of only non-originating yarn is allowed for this class of article, it is not possible to start from non-woven cloth even if non-woven cloths cannot normally be made from yarn. In such cases, the starting material would normally be at the stage before yarn that is, the fibre stage.
3.6.
Where, in a rule in the list, two percentages are given for the maximum value of non-originating materials that can be used, then these percentages may not be added together. In other words, the maximum value of all the non-originating materials used may never exceed the higher of the percentages given. Furthermore, the individual percentages must not be exceeded, in relation to
139 | P a g e
the particular materials to which they apply. Note 4: 4
.1. The term “natural fibres” is used in the list to refer to fibres other than artificial or synthetic
fibres. It is restricted to the stages before spinning takes place, including waste, and, unless otherwise specified, includes fibres which have been carded, combed or otherwise processed, but not spun.
4.2.
The term “natural fibres” includes horsehair of heading 0503, silk of headings 5002 and 5003, as well as wool-fibres and fine or coarse animal hair of headings 5101 to 5105, cotton fibres of headings 5201 to 5203, and other vegetable fibres of headings 5301 to 5305.
4.3.
The terms “textile pulp”, “chemical materials” and “paper-making materials” are used in the list to describe the materials, not classified in Chapters 50 to 63, which can be used to manufacture artificial, synthetic or paper fibres or yarns.
4.4.
The term “man-made staple fibres” is used in the list to refer to synthetic or artificial filament tow, staple fibres or waste, of headings 5501 to 5507.
Note 5: 5
.1. Where, for a given product in the list, reference is made to this Note, the conditions set out in
column 3 shall not be applied to any basic textile materials used in the manufacture of this product and which, taken together, represent 10% or less of the total weight of all the basic textile materials used. (See also Notes 5.3 and 5.4 below.)
5.2.
However, the tolerance mentioned in Note 5.1 may be applied only to mixed products which have been made from two or more basic textile materials.
The following are the basic textile materials:
silk; wool; coarse animal hair; fine animal hair; horsehair; cotton; paper-making materials and paper; flax;true hemp; jute and other textile bast fibres; sisal and other textile fibres of the genus Agave; coconut, abaca , ramie and other vegetable textile fibres; synthetic man-made filaments; artificial man-made filaments; current-conducting filaments; synthetic man-made staple fibres of polypropylene; synthetic man-made staple fibres of polyester; synthetic man-made staple fibres of polyamide; synthetic man-made staple fibres of polyacrylonitrile; synthetic man-made staple fibres of polyimide; synthetic man-made staple fibres of polytetrafluoroethylene; synthetic man-made staple fibres of poly(phenylene sulphide); synthetic man-made staple fibres of poly(vinyl chloride); other synthetic man-made staple fibres; artificial man-made staple fibres of viscose;
140 | P a g e
other artificial man-made staple fibres; yarn made of polyurethane segmented with flexible segments of polyether, whether or not
gimped; yarn made of polyurethane segmented with flexible segments of polyester, whether or not
gimped; products of heading 5605 (metallised yarn) incorporating strip consisting of a core of aluminium
foil or of a core of plastic film whether or not coated with aluminium powder, of a width not exceeding 5 mm, sandwiched by means of a transparent or coloured adhesive between two layers of plastic film;
other products of heading 5605. Example:
A yarn, of heading 5205, made from cotton fibres of heading 5203 and synthetic staple fibres of heading 5506, is a mixed yarn. Therefore, non-originating synthetic staple fibres which do not satisfy the origin-rules (which require manufacture from chemical materials or textile pulp) may be used, provided that their total weight does not exceed 10% of the weight of the yarn.
Example:
A woollen fabric, of heading 5112, made from woollen yarn of heading 5107 and synthetic yarn of staple fibres of heading 5509, is a mixed fabric. Therefore, synthetic yarn which does not satisfy the origin-rules (which require manufacture from chemical materials or textile pulp), or woollen yarn which does not satisfy the origin-rules (which require manufacture from natural fibres, not carded or combed or otherwise prepared for spinning), or a combination of the two, may be used, provided that their total weight does not exceed 10% of the weight of the fabric.
Example:
Tufted textile fabric, of heading 5802, made from cotton yarn of heading 5205 and cotton fabric of heading 5210, is a only mixed product if the cotton fabric is itself a mixed fabric made from yarns classified in two separate headings, or if the cotton yarns used are themselves mixtures.
Example:
If the tufted textile fabric concerned had been made from cotton yarn of heading 5205 and synthetic fabric of heading 5407, then, obviously, the yarns used are two separate basic textile materials and the tufted textile fabric is, accordingly, a mixed product.
5.3.
In the case of products incorporating “yarn made of polyurethane segmented with flexible segments of polyether, whether or not gimped”, this tolerance is 20% in respect of this yarn.
5.4.
In the case of products incorporating “strip consisting of a core of aluminium foil or of a core of plastic film whether or not coated with aluminium powder, of a width not exceeding 5 mm, sandwiched by means of a transparent or coloured adhesive between two layers of plastic film”, this tolerance is 30% in respect of this strip.
Note 6: 6
.1. Where, in the list, reference is made to this Note, textile materials (with the exception of linings
and interlinings), which do not satisfy the rule set out in the list in column 3 for the made-up product concerned, may be used, provided that they are classified in a heading other than that of the product and that their value does not exceed 8% of the ex-works price of the product.
6.2.
Without prejudice to Note 6.3, materials, which are not classified within Chapters 50 to 63, may be used freely in the manufacture of textile products, whether or not they contain textiles.
Example:
If a rule in the list provides that, for a particular textile item (such as trousers), yarn must be used, this does not prevent the use of metal items, such as buttons, because buttons are not classified within Chapters 50 to 63. For the same reason, it does not prevent the use of slide-fasteners, even though slide-fasteners normally contain textiles.
141 | P a g e
6.3.
Where a percentage-rule applies, the value of materials which are not classified within Chapters 50 to 63 must be taken into account when calculating the value of the non-originating materials incorporated.
Note 7: 7
.1. For the purposes of headings ex 2707, 2713 to 2715, ex 2901, ex 2902 and ex 3403, the
“specific processes” are the following:
a)vacuum-distillation;
b) redistillation by a very thorough fractionation-process[1];
c)cracking;
d) reforming;
e)extraction by means of selective solvents;
f)the process comprising all of the following operations: processing with concentrated
sulphuric acid, oleum or sulphuric anhydride; neutralisation with alkaline agents; decolourisation and purification with naturally-active earth, activated earth, activated charcoal or bauxite;
g) polymerisation;
h) alkylation;
i)isomerisation.
7.2.
For the purposes of headings 2710, 2711 and 2712, the "specific processes" are the following:
a)vacuum-distillation;
b) redistillation by a very thorough fractionation-process[2];
c)cracking;
d) reforming;
e)extraction by means of selective solvents;
f)the process comprising all of the following operations: processing with concentrated
sulphuric acid, oleum or sulphuric anhydride; neutralisation with alkaline agents; decolourisation and purification with naturally-active earth, activated earth, activated charcoal or bauxite;
g) polymerisation;
142 | P a g e
h) alkylation;
ij) isomerisation;
k) in respect of heavy oils of heading ex 2710 only, desulphurisation with hydrogen, resulting
in a reduction of at least 85% of the sulphur-content of the products processed (ASTM D 1266-59 T method);
l)in respect of products of heading 2710 only, deparaffining by a process other than filtering;
m) in respect of heavy oils of heading ex 2710 only, treatment with hydrogen, at a pressure of
more than 20 bar and a temperature of more than 250°C, with the use of a catalyst, other than to effect desulphurisation, when the hydrogen constitutes an active element in a chemical reaction. The further treatment, with hydrogen, of lubricating oils of heading ex 2710 (e.g. hydrofinishing or decolourisation), in order, more especially, to improve colour or stability shall not, however, be deemed to be a specific process;
n) in respect of fuel oils of heading ex 2710 only, atmospheric distillation, on condition that
less than 30% of these products distils, by volume, including losses, at 300°C, by the ASTM D 86 method;
o) in respect of heavy oils other than gas oils and fuel oils of heading ex 2710 only, treatment
by means of a high-frequency electrical brush-discharge.
p) in respect of crude products (other than petroleum jelly, ozokerite, lignite wax or peat wax,
paraffin wax containing by weight less than 0.75% of oil) of heading ex 2712 only, de-oiling by fractional crystallisation.
7.3.
For the purposes of headings ex 2707, 2713 to 2715, ex 2901, ex 2902 and ex 3403, simple operations, such as cleaning, decanting, desalting, water-separation, filtering, colouring, marking, obtaining a sulphur-content as a result of mixing products with different sulphur-contents, or any combination of these operations or like operations, do not confer origin.”
143 | P a g e
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No. 21 .
1 | P a g e
PLAN DE NEGOCIOS PARA LA MANUFACTURA, COMERCIALIZACIÓN Y EXPORTACIÓN A AUSTRIA DE UNA LÍNEA DE PRODUCTOS A BASE DE
CANELA
ANA MARÍA PEÑALOZA MEZA
Resumen Ejecutivo
Definición del Negocio El presente informe tiene como objetivo la presentación de la empresa Sentidos Ltda, la
cual tiene como objeto social atender las necesidades específicas de los austriacos;
necesidades de productos cosméticos a base de Canela con propiedades beneficiosas, la
línea de productos se llamará SINNE, sentidos en alemán, las personas a quienes va
dirigido el producto en principio son los habitantes de Viena, la capital.
Dentro de la línea de productos de SINNE se encuentran: Crema Humectante con
esencia de canela en una presentación de 150 ml y con un precio a distribuidor de 8,25
euros en el primer año; Crema exfoliante con esencia de canela en una presentación de 200
ml y con un precio a distribuidor de 8,25 euros en el primer año; Loción con esencia de
canela en una presentación de 200 ml y con un precio a distribuidor de 8,25 euros en el
primer año; Gel para el cabello en una presentación de 250 ml y con un precio a
distribuidor de 8,25 euros en el primer año, Shampoo en una presentación de 300 ml y con
un precio a distribuidor de 8,25 euros en el primer año y finalmente un bálsamo humectante
para los labios (Lip balm) en una presentación de 5 gr y con un precio a distribuidor de 3
euros en todo el periodo estudiado, con lo que se completa una gama de productos que
pretenden cumplir con las exigencias de los clientes.
Se escogió la canela como ingrediente activo ya que se le atribuyen propiedades
específicas entre ellas está el ser afrodisiaco, astringente y anti-estresante, lo cual se tomó
como principio funcional de todos nuestros productos.
La distribución se hará por medio de envío de mercancía vía aérea Bogotá-Viena, donde un
representante comercial estará esperando la carga en un punto acordado previamente.
2 | P a g e
Posteriormente el representante se encargará de llevar y promocionar los productos a los
canales comunes de distribución como lo son las droguerías y almacenes detallistas
especializados en Viena. El mismo es el encargado de la recolección del pago de los
distribuidores.
Como ya se dijo, el agente comercial es el encargado de la distribución y sobre todo de la
promoción de los productos, por lo que se le enviarán previamente a la realización del
PMV, algunas muestras para que las cadenas de droguerías conozcan el nuevo producto
proveniente de Colombia. Como incentivo para que el representante comercial haga su
máximo esfuerzo al momento de la promoción se mantiene un porcentaje de comisiones del
20% sobre la venta, cifra mucho mayor a la comúnmente acordada en los contratos de este
tipo, cifra la cual se mueve entre el 8% y el 12%.
Se requieren tres tipos de suministros para la manufactura de los productos de SINNE, los
envases para el empaquetado, los químicos como insumo principal y la canela. Todos los
proveedores son nacionales, por lo que se corre el riesgo que se afronta en la actual crisis
económica, sin embargo se tomaron medidas suficientes en el capital de trabajo y en los
costos de producción, que servirán para contrarrestar cualquier contingencia.
3 | P a g e
ESTUDIO DE MERCADEO Según estudios hechos por la oficina encargada de asuntos de Químicos para
cosméticos Kosmetik Transparent Austria, los habitantes austriacos cada vez se están
preocupando más y más por su aspecto físico y más que todo las personas que están
llegando a cierta edad, increíblemente los ancianos hombres en Austria representan un
amplio porcentaje de las ventas de cosméticos para el cuidado de la piel y el aspecto físico,
por lo que el nicho objetivo del producto son los hombres y mujeres de 20 a 64 años,
residentes en Viena.
Actualmente el mercado de los cosméticos en Austria está en crecimiento, pero la falta
de autoabastecimiento, obliga a Austria a generar importaciones, lo cual beneficia nuestro
negocio. Haciendo el cálculo del total del mercado se obtuvo:
533
Según la capacidad de la planta y los habitantes de las ciudades objetivo durante este
proyecto, ciudades como Viena, Graz, Linz y Berlín, se pudo obtener un q0 estimado de
para cada año estudiado, lo que corresponde a un 3% del mercado total
aproximadamente.
700 empresas se encargan de la producción de cosméticos en Austria, especializadas en
cosméticos con productos naturales y de lujo, casi todas ellas son pequeñas y medianas
empresas que junto con las importaciones realizadas por otras empresas multinacionales
como Schwarzkopf & Henkel, Beiersdorf- Nivea, Interkosmetik, entre otras, ofrecen
productos para la satisfacción de la demanda, estas empresas sitúan sus productos en
droguerías y almacenes detallistas, los cuales tienen un 60% de las ventas de los productos
cosméticos en Austria y un 7% en Alemania.
qo en unidades mensuales
redondeadas80.000 80.000 92.000 101.000 119.000
4 | P a g e
Teniendo en cuenta el estudio de la competencia, se calculó un estimado de lo que
puede ser el precio de cada producto de acuerdo a su presentación y función. Sin embargo
este precio será el que se le dé al agente comercial que tranzará con ellos de acuerdo a
consideraciones que él mismo hará del mercado objetivo, obteniendo una ganancia aparte
de la comisión por ventas que consigue por contrato con la empresa.
Como estrategia comercial se tiene en principio entrar al mercado austriaco por la
ciudad de Viena, esta estrategia se mantendrá durante los años 1 y 2, en el año 3 se piensa
llegar a Viena y Graz, ya que esta es la segunda ciudad con más habitantes en Austria. En el
año 4 se llegará a Viena, Graz y Linz, y finalmente en el año 5 se llegará a Viena, Graz,
Linz y Berlín, incursionando en esta ocasión en el mercado Alemán. Lo anterior es posible
hacerlo gracias a las normas ejercidas por la Unión Europea, donde existe el libre tránsito
entre los países de la Unión, luego de haber cumplido con las leyes pertinentes.
INGENIERÍA BÁSICA La empresa presenta tres áreas principales, el área comercial, el área de producción y el
área administrativa. El área comercial tiene las siguientes tareas:
• Realizar el estudio de mercado pertinente, para la determinación del Q y el q0, los cuales servirán posteriormente para el cálculo del PMV y PMP, así como para la determinación de precios y hábitos de consumo.
• Posteriormente se realiza el Plan Maestro de Ventas que está ajustado a lo presentado por el estudio de mercadeo.
• Paralelamente a la realización del PMV, se realiza el presupuesto de los gastos que se tendrían si se llegase a cumplir con el PMV.
• Mientras tanto se está en negociaciones con el representante comercial en Austria, quien recibirá algunas muestras del producto terminado, esto con el fin de promocionar el producto y darlo a conocer por las droguerías que finalmente serán las distribuidoras finales del producto.
• Luego de realizar la promoción de los productos por parte del agente comercial, se procede a tomar el pedido, para luego entregarlo al área de producción y que realice el PMP, teniendo en cuenta la política de inventarios propuesta que es del 3%.
5 | P a g e
• Por último esta área registra las ventas y mantiene al tanto al área administrativa, las funciones realizadas por el área administrativa y el área comercial en principio las realizará el gerente.
El área de producción tiene las siguientes tareas:
• Recibe las materias primas necesarias para la realización del PMP. • Comprueba la calidad de las materias primas, para que desde el inicio del
proceso se tenga un control de calidad estricto y no se presenten no conformidades más adelante, esta tarea la realizan los operarios y el químico farmacéutico, quien es el conocedor de las calidades necesarias.
• Se almacenan las materias primas en la zona de almacén, esta tarea la realizan los operarios.
• Se recibe el PMV para hacer el cálculo del PMP teniendo en cuenta la política de inventarios.
• Se revisa si el inventario existente es suficiente para la realización del PMP, esta tarea también es realizada por los operarios y el químico farmacéutico.
• Si llegase a faltar materia prima, se realiza un nuevo pedido de materia prima. • Se realiza el PMP. • Se empaca debidamente el pedido. • Se hace el despacho del pedido, y se transporta a la zona de embarque. Esta
tarea de transporte la realizará el gerente en una camioneta de la compañía. • Se actualiza el inventario. • Se hace la limpieza del área de trabajo. Esta tarea la realizará una aseadora
permanentemente, y la limpieza de los equipos la harán los operarios a medida que se realizan los procesos.
El área administrativa tiene las siguientes tareas: • Se realiza una supervisión constante tanto en el área financiera, realizada por el
gerente y el revisor fiscal como en el área de producción, realizada por el químico farmacéutico.
• Al recibir la actualización del inventario se realiza el pedido nuevo y se paga a los proveedores de contado en lo posible.
• En caso de necesitarse, se realizarán planes de refinanciación de la deuda, o se pactarán acuerdos con los proveedores.
• Se recibe el pago del representante comercial desde Austria, el cual se realizará cada 90 días calendario.
La planta cumple con las siguientes especificaciones:
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A continuación se presentará un resumen del diagrama de proceso de los seis productos
que aunque cada uno de ellos tiene procesos diferentes, se puede decir que:
De lo cual se desprenden los requerimientos para la inversión inicial y el capital de trabajo.
8626
1248
7.000
Horas al díaDías a la semana
Días al mesHoras al mes
Kilos producidos al mes Escenario Mas probable en 2009
Capacidad de la Planta
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Finalmente teniendo en cuenta el cálculo del mercado objetivo se logró realizar un Plan
Maestro de Ventas y un Plan Maestro de Producción con una política de inventario del 3%, teniendo en cuenta una curva de aprendizaje que va desde .
ESTUDIO FINANCIERO
$ $ Redondeado$ 50.317.104 $ 50.000.000
$ 9.860.000 $ 10.000.000
$ 412.562.037 $ 410.000.000$ 1.600.000 $ 2.000.000
$ 97.762.200 $ 98.000.000$ 13.800.000 $ 14.000.000$ 10.500.000 $ 11.000.000$ 596.401.341 $ 596.000.000
Adecuación de la Planta
Capital de trabajo
Inversión InicialMaquinaria y Equipo
Total Inicial
Nomina (tres meses)Gastos Administrativos
(dos meses)Insumos (Dos meses)
Registro INVIMA (6 prod)
Caja Menor (dos Meses)
2009 2010 2011 2012 2013Pesimista 65% 31000 36000 48000 59000 77000Probable 85% 41000 48000 63000 77000 101000
Optimista 100% 48000 56000 74000 91000 11900060% 70% 80% 90% 100%
51% 60% 68% 76% 85%Porcentaje de cumplimiento
respecto a qodel escenario más probable
Curva de aprendizaje
PMV en Unidades Redondeado
2009 2010 2011 2012 2013Pesimista 65% 32000 37000 49000 61000 79000Probable 85% 42000 49000 65000 79000 104000
100% 49000 58000 76000 94000 12300060% 70% 80% 90% 100%
PMP en Unidades Redondeado
Curva de aprendizaje
AnualesArriendo 2.500.000 30.000.000Agua 800.000 9.600.000Luz 500.000 6.000.000Telefono + Celular 380.000 4.560.000Papeleria 100.000 1.200.000Internet 200.000 2.400.000Gas 300.000 3.600.000Aseo 150.000 1.800.000
Gastos Administrativos Mensuales
Total 4.930.000 59.160.000
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P&G Escenario Más Probable
Flujo de Caja Escenario Más Probable
Año 2009 2010 2011 2012 2013Ventas Netas 9.789.637.037 11.744.074.378 16.019.406.061 20.539.042.412 27.676.228.772
Costo de Ventas 5.494.385.343 6.423.754.935 8.550.561.754 10.705.071.276 14.148.496.886Utilidad Bruta 4.295.251.695 5.320.319.443 7.468.844.307 9.833.971.136 13.527.731.886Margen Bruto % 43,88% 45,30% 46,62% 47,88% 48,88%
Gastos operacioneles de admistracion 138.001.104 144.349.155 150.844.867 157.482.041 163.709.625Servicios 559.761.065 676.669.764 898.072.763 1.136.494.762 1.497.955.477
Gastos Legales 19.454.897 0 0 0 0Depreciaciones 22.487.275 22.487.275 22.487.275 21.787.275 21.787.275
Diversos 3.000.000 3.138.000 3.279.210 3.423.495 3.570.706Total Gastos 742.704.341 7,59% 846.644.194 7,21% 1.074.684.115 6,71% 1.319.187.573 6,42% 1.687.023.083 6,10%
Utilidad Operacional 3.552.547.354 4.473.675.250 6.394.160.192 8.514.783.563 11.840.708.804%Utilidad operacional 36,29% 38,09% 39,92% 41,46% 42,78%Gastos Financieros 101.762.817 81.410.253 61.057.690 40.705.127 20.352.563
Utilidad Antes de Impuestos 3.450.784.537 4.392.264.996 6.333.102.502 8.474.078.436 11.820.356.240Utilidad Neta 2.312.025.640 23,62% 2.942.817.547 25,06% 4.243.178.677 26,49% 5.677.632.552 27,64% 7.919.638.681 28,62%
Utilidad del Ejercicio 2.080.823.076 2.648.535.793 3.818.860.809 5.109.869.297 7.127.674.813% utilidad del ejercicio 21,26% 22,55% 23,84% 24,88% 25,75%
Flujo de Caja Operativo 2008 2009 2010 2011 2012 2013Ingresos 9.789.637.037 11.744.074.378 16.019.406.061 20.539.042.412 27.676.228.772Ventas 9.789.637.037 11.744.074.378 16.019.406.061 20.539.042.412 27.676.228.772Egresos 7.263.157.305 8.629.355.740 11.621.348.697 14.724.181.051 19.636.242.181
Devoluciones y Rebajas en Ventas 978.963.704 939.525.950 1.121.358.424 1.232.342.545 1.383.811.439Materia Prima 2.474.816.023 3.031.734.298 4.116.706.715 5.251.261.768 7.084.238.615Mano de Obra 82.178.208 109.156.811 114.068.868 119.087.898 150.605.961
Publicidad y mercadeo y Agente Comercial 1.957.927.407 2.348.814.876 3.203.881.212 4.107.808.482 5.535.245.754Gastos de Ventas 522.511.961 637.707.201 857.356.885 1.093.987.386 1.453.620.283
Gastos de Administración 108.001.104 112.969.155 118.052.767 123.247.088 128.002.570Impuestos 1.138.758.897 1.449.447.449 2.089.923.826 2.796.445.884 3.900.717.559
Neto Flujo de Caja Operativo ‐595.935.015 2.526.479.732 3.114.718.638 4.398.057.364 5.814.861.361 8.039.986.592Flujo de Caja InversiónCuentas por Cobrar ‐2.447.409.259 ‐2.936.018.595 ‐4.004.851.515 ‐5.134.760.603 ‐6.919.057.193Cuentas por Pagar 46.646.755 56.389.147 74.839.397 94.707.897 124.829.623
Variación del Capital de Trabajo ‐2.400.762.504 ‐2.879.629.448 ‐3.930.012.118 ‐5.040.052.706 ‐6.794.227.570Neto Flujo de Caja Inversión ‐2.400.762.504 ‐2.879.629.448 ‐3.930.012.118 ‐5.040.052.706 ‐6.794.227.570Flujo de Caja Financiamiento
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo ‐95.349.602 ‐95.349.602 ‐95.349.602 ‐95.349.602 ‐95.349.602Intereses Pagados ‐101.762.817 ‐81.410.253 ‐61.057.690 ‐40.705.127 ‐20.352.563
Neto Flujo de Caja Financiamiento ‐197.112.419 ‐176.759.856 ‐156.407.292 ‐136.054.729 ‐115.702.166
Neto Periodo ‐595.935.015 ‐71.395.191 58.329.335 311.637.954 638.753.926 1.130.056.856Saldo anterior 0 0 ‐71.395.191 ‐13.065.856 298.572.098 937.326.024Saldo siguiente ‐595.935.015 ‐71.395.191 ‐13.065.856 298.572.098 937.326.024 2.067.382.879
9 | P a g e
Balance General
Estudio de Factibilidad
2009 2010 2011 2012 2013Activo Corriente
Efectivo (71.395.191) (13.065.856) 298.572.098 937.326.024 2.067.382.879 Cuentas X Cobrar 2.447.409.259 2.936.018.595 4.004.851.515 5.134.760.603 6.919.057.193 Inventarios PT 293.689.111 352.322.231 480.582.182 616.171.272 830.286.863
Total Activo Corriente: 2.669.703.180 3.275.274.970 4.784.005.795 6.688.257.899 9.816.726.936 Activos Fijos
Equipo de oficina 500.000 500.000 500.000 Depreciación Acumulada oficina 166.667 333.333 500.000
Total Equipo de oficina 333.333 166.667 ‐ Camioneta 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000 20.650.000
Depreciación Acumulada camioneta 4.130.000 8.260.000 12.390.000 16.520.000 20.650.000 Total Camioneta 16.520.000 12.390.000 8.260.000 4.130.000 ‐
Equipo de computacion y comunicación 1.600.000 1.600.000 1.600.000 Depreciación Acumulada eq. Comp 533.333 1.066.667 1.600.000
Total Equipo de computacion 1.066.667 533.333 ‐ Maquinaria y Equipo 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374 88.286.374
Depreciacion Acumulada 17.657.275 35.314.550 52.971.824 70.629.099 88.286.374 Total Maquinaria 70.629.099 52.971.824 35.314.550 17.657.275 ‐ Total Activos Fijos: 88.549.099 66.061.824 43.574.550 21.787.275 ‐
Otros Activos 26.519 TOTAL ACTIVO 2.758.252.279 3.341.363.314 4.827.580.345 6.710.045.174 9.816.726.936 Pasivo CorrienteCuentas X Pagar 46.646.755 56.389.147 74.839.397 94.707.897 124.829.623 Otros Pasivos 130.197.035 98.509.613 341.129.188 927.470.055
Total Pasivo Corriente: 176.843.790 56.389.147 173.349.010 435.837.085 1.052.299.678 Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602 ‐ Total Pasivo Largo Plazo: 381.398.410 286.048.807 190.699.205 95.349.602 ‐
TOTAL PASIVO 558.242.200 342.437.954 364.048.215 531.186.687 1.052.299.678PatrimonioCapital Social 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003 119.187.003
Reserva legal del periodo 231.202.564 294.281.755 424.317.868 567.763.255 791.963.868 Reserva Legal Acumulada 231.202.564 525.484.319 949.802.186 1.517.565.442 Utilidades del Ejercicio 2.080.823.076 2.648.535.793 3.818.860.809 5.109.869.297 7.127.674.813 TOTAL PATRIMONIO 2.200.010.079 2.998.925.360 4.463.532.131 6.178.858.487 8.764.427.258TOTAL PAS + PAT 2.758.252.279 3.341.363.314 4.827.580.345 6.710.045.174 9.816.726.936
VPN TIRPesimista $ 1.139.490.796 22%Probable $ 1.140.026.105 44%Optimista $ 2.818.027.605 75%
Risk free 3,92%
Retorno esperado 12,50%
β cosmeticos 79,00%
Ke 10,70%
Kd 12,81%
WACC 12,39%
10 | P a g e
Como ya se había presentado, la TIR de este proyecto en cualquiera de los escenarios posibles es mayor al costo de oportunidad WACC y su VPN siempre es positivo, lo que representa viabilidad financiera en cualquiera de los escenarios.
RIESGO DE VARIABLES MACROECONÓMICAS • Según Carolina Ramírez, jefe de Investigación del Banco Santander, a Colombia le
espera una desaceleración en su economía gracias a la crisis mundial. • Según Juan Carlos Echeverry, "los principales riesgos para la economía provienen
de una menor demanda externa…1” • Según la revista LatinPyme, “Con una tendencia decreciente de la economía, un
consumo privado en descenso y un ritmo de precios incomodo, que el Emisor tratará de atacar a toda costa, no se puede esperar un reajuste salarial superior al 6%”, esto quiere decir que mientras la economía va en descenso, los industriales y trabajadores se tienen que apretar el cinturón y trabajar austeramente.
• Según LatinPyme, el presupuesto que los gerentes, financieros, industriales y otros están haciendo para el 2009, está impregnado de incertidumbre, lo que reduce las probabilidades de que realmente se cumpla, en nuestro caso este proyecto también se realizó bajo incertidumbre, pero teniendo en cuenta esto se castigó de manera drástica las cifras y como resultado fueron las anteriores cifras.
CONCLUSIONES • Se aplicaron la mayoría de los conocimientos aprendidos a lo largo de la carrera
• Por medio de la investigación se logró plantear un plan de negocios con condiciones
óptimas que desarrollen un producto que satisfaga las necesidades de los austriacos.
• Se logró establecer un negocio con VPN>0 y TIR>WACC, por lo que se considera
financieramente viable en escenarios optimista, pesimista y probable. • Se observaron los riesgos de las variables macroeconómicas y ajustando algunas
cifras a la incertidumbre que se genera en las crisis, el proyecto resultó financieramente viable.
1 Tomado de: Revista Dinero. http://www.dinero.com/noticias‐coyuntura/caida‐proyecciones‐macroeconomicas‐2008/53621.aspx. 10‐25‐08
