ECONOMÍA Colegio San Juan de Dios “Goleta”

Titular de la asignatura: Manuel Illán Gómez.

BLOQUE1º.-

IDEASECONÓMICASBÁSICAS1º.-Laeconomíaysuimpactoenlavidadelosciudadanos.

Elconceptodeeconomíaenglobalanocióndecómolassociedades

utilizan los recursos escasos para producir bienes con valor, y cómorealizanladistribucióndelosbienesentrelosindividuos.

Laescasezderecursossugierelaideadequelosrecursosmaterialesson limitados y no es posible producir una cantidad infinita de bienes,teniendo en cuenta que los deseos y las necesidades humanassonilimitadaseinsaciables.

Conbaseenesteprincipio,laeconomíaobservaelcomportamientohumanocomo resultadode la relaciónentre lasnecesidadeshumanasylosrecursosdisponiblesparasatisfaceresasnecesidades.

En Economía, se distinguen fundamentalmente dos ramas: la

microeconomíaylamacroeconomía.Lamicroeconomíaestudia las diversas formas de comportamiento

en las decisiones individuales de los agentes económicos (empresas,empleadosyconsumidores).

Lamacroeconomíaanaliza la economía en su conjunto y con

variables agregadas (producción total, tasas deinflación, desempleo,salarios,etc.).

Comoeconomía mixtase conoce el sistema económico quecombinaelementosdelaeconomíaplanificadaodirigida,queobedeceaobjetivosylímitesimpuestosporelEstado,ydelaeconomíademercadolibre. Asimismo, también se llama así al modelo económico en el cualcoexistenlapropiedadprivadadelcapitalismoylapropiedadcolectivadelsocialismo.

El concepto deeconomía políticasurgió en el siglo XVII para

referirse a las relaciones de producción entre las tres principales clasessociales del momento: burgueses, terratenientes y proletarios. Elconcepto de economía política fue dejado de lado en el siglo XIX,reemplazado por el de economía, que privilegiaba un enfoquematemático. Hoy en día, el término de economía política es usado enestudiosinterdisciplinarioscuyoobjetivoeselanálisisdecómolapolíticainfluyeenelcomportamientodelmercado.

Laeconomía sumergidase conoce toda aquella actividad

económica que es practicada al margen de los controles legales ytributarios.Debidoaquesonactividadeseconómicasquesellevanacaboalmargendela ley,nofiguranenlosregistrosfiscalesniestadísticosdelEstado.

Comoeconomía subterránea, también conocida como mercadonegro, se designa aquella que está constituida por los intercambios debienes,productososerviciosdemaneraclandestinao ilegal.Comprendedesde actividades no declaradas al fisco, hasta actividades económicasilegalesydelictivas,comoeltráficodearmasodrogas,oelblanqueodecapitales.

Actividad por el alumno/a: Deberá elaborar un esquema deactividadeseconómicasantesindicadasconejemplosprácticos.

2º.- La escasez, la elección y la asignación de recursos. El coste deoportunidad.

El problema económico fundamental es la escasez, ya que nosenfrentamos a unas necesidades ilimitadas y disponemos de unosrecursosquesísonlimitadosoescasos.

Sinescasez, laeconomíaes imposible.Si lascosasnoescasearany

las personas no tuvieran que hacer elecciones porque todo estuviera

libremente disponible, la gente no se vería forzada a comprometerseentresusnecesidadesysusdeseos(yportanto,nohabríaeconomía)

Laescasezy lacarencianoson lomismo.Lacarenciaescuando la

demandadeunbienexcedeelsuministro.Laescasezsiempreexiste,perounacarenciasepuedesolucionar.

Lamicroeconomía es el estudiode lamanera en la queeligen los

individuosencondicionesdeescasez.Ante el problema de la escasez los economistas resuelven el

problemadelaelecciónincorporandoel:Análisis Coste – Beneficio de una actividad, y si B (X) > C (X)realizaremos esa actividad, siendo: B (X) = Beneficios o Cantidadmáxima que estaríamos dispuestos a pagar por hacer X. C (X) =CostesoValorde todos los recursosa losquedebemos renunciarparahacerX.Enalgunasactividadesnoesfácilexpresarentérminosmonetarios

losbeneficiosoloscostesdelasdiferentesdecisiones.Ej.:Construccióndenuevaspresasparaacumularagua.Ej:cuando

vamos al teatro sabemos los costesmonetarios (entrada, aparcamiento,gasolina,etc.).Alsalirdelteatronocuantificamoselbeneficioquemehareportadolavisualizaciónde laobra,perosisalimoscontentosesqueelbeneficiohasidomayorquelasumadeloscostes.SisalimosmaldiciendolaobrahasidoporqueelbeneficiohasidomenorqueelCostelaElecciónyalCostedeOportunidad.

Cuandohablamosderealizarunaactividad,elcostedeoportunidad

es el coste (valor) de la mejor oportunidad perdida (o a la que serenuncia).

Elcostodeoportunidaddeunbienoservicioeslacantidaddeotrosbienesoserviciosalosquesedeberenunciarparaobtenerlos.Eselvalordelamejoroportunidadperdidaoalaqueseharenunciado.

El costodeoportunidades importante, yaque toda actividadquedesarrollan los individuosgeneraunadecisión,por lotanto, laeconomíase encarga de analizar como los diferentes agentes económicos eligen.Algunas elecciones no tienen importancia, pero otras pueden ser muyrelevantesenelfuturodeunindividuo.Lareglaquesigueesteproblemaes elcosto–beneficio, ya que los individuos realizan una actividad si elcosto esmenor que su beneficio, costo que puede sermedido o no entérminosmonetarios,y lo lógicoesquecadapersonatratedeminimizaresecosto.

Cada persona tiene sus propias preferencias, como por ejemplo

unos prefieren ir al cine en lugar de hacer deporte, cada cual tiene susprioridadesdeacuerdoasusgustosyaquebuscanlomejorparaellos,lamáximautilidad.

Ahorabien,eleconomistapiensainmediatamenteeneltrabajoque

podría tener si no se hubiera matriculado en la Universidad. Si Maríahubierapodidoganar900euros/mes,quees su siguientemejoropciónparaesteaño,ésteseráelcostedeoportunidaddeestudiar,yestarentaperdida debe sumarse a los gastos universitarios cuando se calcula elcoste económico total de estudiar en la Universidad este año 600euros/mes.Esdecirsucostemensualtotalserá=CosteExplícito+CostedeOportunidad=600+900=1500.

Si apesarde tenerquehacer frenteaestos costes,Maríadecide

matricularseenlaUniversidadesporqueelbeneficioqueobtienealseguirestudiando será como mínimo superior a 1500 euros. De esta formapodríamos valorar económicamente los beneficios que obtenemos alestudiar en la Universidad. En economía suponemos que los individuosactuamosracionalmenteyportantotomamosdecisionescoherentesconlaideademaximizarnuestrobienestar.Actividad por el alumno/a: Deberá elaborar un informe sobre losbeneficioseconómicosdetenerestudiossuperiores.

3º.-Laeconomíacomociencia:economíapositivayeconomíanormativa.

Porotraparte, tambiéncabehacerunadistinciónentredoscamposdeestudiodentrodelaeconomía:

Laeconomía positivabusca hacer unadescripciónde los fenómenoseconómicos.Eldesarrollodediversas técnicasparaanalizarmejoro conmayor profundidad estos fenómenos da lugar a lo que se denominaanálisiseconómico.Sólodescriben las relacioneseconómicas.Estudia lasfuerzasqueafectana laeconomíaybuscapredecir lasconsecuenciasdesuactividad.

La economía positiva trata de ofrecer explicaciones objetivas o

científicassobreelfuncionamientodelaeconomía.El objetivode la economíapositivaesexplicar la formaen laque la

sociedad toma susdecisionesde consumo,produccióne intercambiodebienes.Elpropósitodesu investigaciónesdoble: satisfacer lacuriosidaddeporquélaeconomíafuncionacomofuncionaytenerciertasbasesparapredecir cómo responderá ante cambios en algunas circunstancias quedeterminansucomportamiento.

En economía positiva, los economistas actúan como científicos

objetivos. Sea cual sea la inclinación política, independientemente de lavisiónacercadelobuenoylomalo,enprimerainstancialapreocupaciónfundamental es la forma en que realmente funciona elmundo. En estecaso,nohaycabidaajuiciosdevalorpersonales.

Algunos ejemplos de preguntas a los que intentaría dar respuesta

pueden ser: ¿Cómo afecta una subida del precio de un periódico a lacantidad del mismo que se compra?. ¿Cómo afecta la subida de lossalariosalademandademenúsenlosrestaurantesdeunazona?.¿Cómoafectaunabajadade los tiposde interésa las inversionesquehacen lasempresas?.

Laeconomía normativabusca definir unos criterios que guíen las

decisiones económicas, los objetivos a alcanzar por la actividadeconómica,yaseaentérminosindividualesodeaccióndelEstado.

Son cuestiones políticas que admiten diferentes respuestas

dependiendode la ideologíadecadauno.Nohay,por tanto, respuestascorrectasofalsas,sinojuiciosovaloresmoralesdeloquecadaunopiensaquedebenserlascosas.Eselámbitodel“deberser”.

Se basa en la economía positiva para analizar los comportamientoseconómicosyplantearlasmedidasquedebenimplantarseparacorregiryregular algunos problemas, a través de las denominadas políticaseconómicas.

Los hechos conocidos e interpretados por la economía descriptiva

tienencomofinalidadapoyardesarrollosdelateoríaeconómicayéstasasu vez servirán para formular políticas económicas. Los principios, lasteorías,lasleyesylosmodelosdeexplicacióndelarealidaddanalapautaaseguirparadirigirlagestióneconómicaorientadaaconseguirunoomásobjetivosparalaposiblemaximizacióndelbienestar.

Respondea lapreguntade"quédebeser", "quédebehacerse".Por

ejemplo: ¿Debe un gobierno bajar los impuestos? ¿Debe gravarse lacontaminación? ¿Deben aumentarse las pensiones? Las decisiones depolítica económica constituyen la respuesta de los gobiernos a estaspreguntas. En este enfoque, por tanto, se pone de manifiesto uncomponentesubjetivo,laemisióndejuiciosdevalor.

EjemplosdeEconomíaNormativa:

1.Evaluardeunapolíticafiscal.

2.Justificarunimpuesto.

3.Probarelimpactodeunamedida.

4.Demostrarelfuturodeunapolíticamonetaria.

5.Argumentarlasretenciones.

EjemplosdeEconomíaPositiva:

1.Efectodeunimpuesto.

2.Consecuenciadelgasto.

3.Secueladelaumentodelainflación.

4.Analizarelresultadodeunamedidadecrecimiento.

5.Comprobarelefectodeunaumentodelasexportaciones.

Actividaddelalumno/a:Elaboraráuntrabajoconejemplosrealesde

EconomíaPositivayEconomíaNormativa.

4º.-Unacercamientoalosmodeloseconómicos.

La economía siempre ha estado presente en la vida de una

sociedad. Desde luego que ésta depende de la magnitud de dichasociedad. Los modelos económicos surgen a raíz de la inquietud deresponderse la pregunta de cómo una persona que busca satisfacer supropiobienestar,contribuíatambiénalbienestardetodaunasociedad.

Esporelloqueloseconomistashandiseñadomodeloseconómicosque suelen constar de un conjunto de ecuaciones matemáticas quedescriben una teoría de comportamiento económico. Sus creadorestienencomopropósitoaportarpistasútilessobrelaconductadeagentesracionales o el funcionamiento de una economía. Dichos modelospretendensimplificarlarealidad.Éstospuedenserdesdemuysencillosobastantecomplejos.

Nonecesariamenteunmodelodeberáfuncionaralaperfección,ya

quesonaproximacionessubjetivasdelarealidad,esdecir,ningúnmodeloeconómicopuededescribirperfectamentelarealidad,peroelprocesodeelaboración, comprobación y revisión de los modelos obliga a loseconomistas y a las autoridadesmejorar sus opiniones acerca de cómofuncionaunaeconomía.

Si nosotros como miembros de una economía deseamos que lanuestra sea sana es bueno conocer un poco a cerca de estosmodelos,aunque no por seguir uno significará que seremos ricos ya que laeconomía no es una ciencia exacta ni una receta de cocina. Antes bien,seamosanalíticosencadatomadedecisióndeacuerdoalasituaciónquenosenfrentemos.

5º.-Lasrelacioneseconómicasbásicasysurepresentación:elflujocirculardelarenta.

Los agentes económicos no conviven aislados unos de otros, sino

que se interrelacionan a través de un doble flujo, uno real y otromonetario.Enestesentido,vamosaanalizarprimerocómoserelacionanlos agentes económicos privados, es decir, las familias y las empresas,paraposteriormenteintroducirenelestudioalsectorpúblico.

Relacionesentrelosagenteseconómicosprivados.

Enelprimercaso,laseconomíasdomésticasadquierenlosbienesyservicios producidos por las empresas pagando su preciocorrespondiente.

Por otro lado, suministran a las empresas factores de producción,recibiendo a cambio una contraprestación monetaria: salarios,intereses,alquileresodividendos.

Almismotiempo,lasempresasofrecenalaseconomíasdomésticasbienes y servicios para satisfacer sus necesidades de consumo. Acambioobtienenunosingresosmonetariosalvenderdichosbienesyservicios.

Entre ambos agentes se produce, por tanto, un flujo real y otro

monetario.Desdelaseconomíasdomésticassaleunflujorealdefactoresdeproduccióndirigidoalasempresas,quedaorigenaunflujomonetariode sentido opuesto, que es la renta que las economías domésticaspercibenporsucontribuciónalprocesoproductivo.

Porotraparte,desdelasempresassedirigeunflujorealdebienesy

servicioshacia laseconomíasdomésticas,quesevecompensadoporunflujomonetarioensentido inverso,que representaelgastodeconsumode laseconomíasdomésticas y los ingresosde lasempresaspor llevaracabolaactividadproductiva.

Estas relaciones, que se han expresado de la forma más sencilla

posible, se denominan flujo circular de la renta. Ambas relaciones seestablecenenelmercado.

Laintervencióndelsectorpúblicoenelflujocirculardelarenta.Siintroducimoselsectorpúblicoenelanálisisdelflujocirculardela

rentaobservamosqueactúaenéldedosformas:

Enprimerlugaractúacomoempresa,yaquedemandafactoresdeproduccióna laseconomíasdomésticasy lesofrecebienesy servicios, ytambién como economía doméstica, comprando bienes y servicios a lasempresasacambiodeunprecio.

En segundo lugar desarrolla su función fiscal, ya que obtieneingresosa travésde los impuestos.Dichos ingresos seránutilizadosparafinanciarlosbienesyserviciosdeinteréssocialqueofrecealasociedady,a su vez, para sufragar las transferencias y subvenciones que otorga aempresasyparticulares.

Actividad el alumno/a: Deberá elaborar un esquema del flujocircular.

6º.-Lafronteradeposibilidadesdeproducción.

Todoslospaísesdisponendeunadeterminadadotacióndefactoresdeproducciónpero, ¿qué cantidaddebienes y servicios son capacesdeproducir?¿dependesólodelacantidad?.

Nimuchomenos.Estanimportantelacantidaddefactorescomola

forma de combinarlos. La combinación de los factores productivos, esdecir, el método de producción empleado marcará la diferencia en laproducción;estoseconoceconelnombredetecnología.Porejemplo,noeslomismoqueunsastrehagauntrajeamedidaqueproducirtrajesenserieenunaconfección.

Por tanto, las posibilidades de producción de los distintos países

dependendelacantidaddefactoresdeproducciónydelatecnologíadequedisponen.

LaFronterade Posibilidades de Producción(FPP) refleja lascantidadesmáximas de bienes y servicios que es capaz de producir unaeconomíaenundeterminadoperiododetiempoapartirdeunosfactoresdeproducciónyunosconocimientostecnológicosdados.

Enunaeconomíaquecuentaconmilesdeproductoslasalternativas

deelecciónsonmuynumerosas.Para simplificar el problema consideraremos una economía que

dispone de una dotación fija de factores productivos que supondremostodos empleados y en la que se producen sólo dos tipos de bienes,alimentosyvestidos.

La Fronterade Posibilidades de Producción nos muestra como siqueremosaumentarlacantidadproducidadeunbienhabráquedisminuirlacantidadproducidadelotro.

Ennuestroejemplo,siapartirdeunasituacióndada(B)queremosproducirmásalimentos,porejemplo,parallegaraunasituacióncomola(G)tendremosqueestardispuestosaproducirmenosvestidos.

Todos los puntos de la curva de Fronterade Posibilidades deProducciónsoneficientes(utilizamostodoslosrecursosdisponiblesdelamejorformaposible).Enprincipio,podríanparecerigualmentedeseablessin embargo, las posicionesmás interesantes son aquellas en las que seproduce una cierta cantidad de ambos bienes, pues tanto alimentarsecomovestirsesondosnecesidadeshumanas.

LaformadelaFronteradePosibilidadesdeProducción.

Como para aumentar la producción de un bien tenemos quedisminuir la cantidad producida del otro, la curva de FronteradePosibilidades de Producción es descendente y por tanto, conpendientenegativa.

BLOQUE2º.-

ECONOMÍAYEMPRESA.

1º.-Laempresayelempresario.

Hoyendía laempresaesunconceptoquecualquierciudadanode

un país con economía de mercado puede entender sin grandesdificultades debido fundamentalmente a que los ciudadanos actualesvivenrodeadosdeempresas.

Engenerallatareacomúnparatodaslasempresaseslarealización

deunaactividadproductivaotransformadoraen laqueapartirdeunosrecursosofactores(inputs)obtienenunosproductos(outputs,quepuedenser bienes, productos tangibles o servicios, productos intangibles) demayorvaloroutilidad.

Lasempresasrealizanactividadesproductivasquecreanriquezaen

elsentidodequelautilidaddelosproductososerviciosessuperioraladelosfactoresempleados.

Esteincrementodeutilidadpuedemanifestarsedediversasformas:

-Alterandolaspropiedadesfísicasoquímicasdelosfactores.- Poniendoel producto a disposicióndel consumidor cuandoéstedeseeadquirirlo.-Poniendoelproductoadisposicióndelconsumidorenellugarqueéstedesea,cuandoquiereadquirirlo.

Laempresaesunaunidaddeproducción:combinaunconjuntodefactoreseconómicos,segúnunaacciónplaneadayatravésdeunprocesodetransformaciónobtieneunosproductososervicios.

Laempresaesunaorganización:dotadadeunaestructura internaconunadeterminadarelacióndeautoridadoconunajerarquía,esdecir,con una función directiva o empresarial, por la que pretende laconsecución de unos objetivos, normalmente, la obtención de unexcedenteobeneficioempresarial.

Laempresaesununidadfinanciera:dotadadeuncapital,segúnunadeterminada estructura de propiedad, que invierte para actuar en elmercadoparasatisfacerunademandadebienesyserviciosdeformaquedesarrollaráunconjuntodetransaccionesfinancierasquelellevaránauncrecimientossostenidoyequilibrado.

La empresa es una unidad de decisión o de dirección: la empresatiene capacidad para formular sus propios objetivos y gestionar losmismosyquesoportaunriesgo.

La empresa es un sistema social: un conjunto de personas quemantienenunasrelacionesformaleseinformales,unacomunicación,consus correspondientesmotivaciones y comportamientos individuales y degrupo,configurandounadeterminadaculturayrelacionesdepoder.

Teniendoencuentatodosestosaspectoslaempresaes:“launidadeconómica que combina los distintos factores productivos, ordenadossegúnunadeterminadaestructuraorganizativa,ydirigidossobre labasedeciertarelacióndepropiedadycontrol,conelánimodealcanzarunosobjetivos,entrelosquedestacaelbeneficioempresarial”.

Laempresaestáconstituidaporunconjuntodefactoresordenadosparalarealizacióndeunaactividadeconómica.

Estos factores incluyen una serie de elementos de distinta

naturaleza,quepodemosagruparentrescategorías:-Elementoshumanosofactoresactivos(personas).-Elementosmaterialesobienes.-Elementosinmateriales.En cuanto a los factores activos, en principio,menos limitados ya

que pueden ser desarrollados con una adecuada dirección de recursos

humanosodepersonas, representanel conceptoclásicode la fuerzadetrabajooelmodernodecapitalhumanoodegrupohumano.Dentrodelcapitalhumanopodemosseñalarlaexistenciadegruposdiferenciadosporsus intereses y relaciones con los grupos restantes tales como: - Lospropietariosdelcapitalosocios.Quepuedenpresentaránimodecontrolosimples inversores financieros, -Losadministradoresodirectivos. -Losempleadosotrabajadores.

Los factores pasivos o elementos materiales serían los bienes

económicos que constituyen el patrimonio de la empresa. Los bieneseconómicossesuelenclasificarenduraderosynoduraderosdependiendode su vinculación al ciclo productivo de explotación. Tales como losterrenos,lamaquinaria,losordenadores,etc.

Entreestoselementosinmaterialespodemoscitar:-Laorganización

comoconjuntode relacionesdeautoridad, coordinaciónycomunicaciónque rigen la actividad del grupo humano en sí y con el entorno. - Losconocimientos técnicos y económicos, capacidades, experiencias einformaciónqueposeenelempresarioyelgrupohumanodelaempresayquepermiteneldesarrollodelaactividadempresarial.-Laimagenpúblicaylasrelacionesexterioresdelaempresayvínculosconelentorno,yaseanclientes,entidadesfinancieras,comunidadlocal,Estadoyautoridades,asícomo la imagen y el posicionamiento de sus productos. - Cultura deempresaoconjuntodevalores,creencias,símbolos,etcqueprocedentesdel capital humano y del entorno social conforman lamentalidad de laempresa así como su sistema de valores y su código ético decomportamiento, impregnando su estilo de administración y forma dedesenvolverseensímismayenrelaciónconelentorno.

Actividad el alumno/a: Designar una empresa real y enumerar losfactoresqueconformanlamisma.

2º.-Tiposdeempresa.Criteriosdeclasificación, forma jurídica, formasyobjetivos.

Tiposde sociedadesempresariales (mercantiles)máshabitualesen la

legislaciónespañola:

• TRABAJADORAUTÓNOMO.

El trabajador autónomo es aquel que realiza una actividad

económica, de forma habitual, personal y directa a título lucrativo, sinsujeción a contrato de trabajo, pudiendo contratar a trabajadores parallevaracabosuactividad.

Esta figura implica elcontrol total de la empresapor parte del

propietario(autónomo),quedirigepersonalmentesugestiónyrespondede las deudas contraídas frente a terceros con todos sus bienes(responsabilidadilimitada),tantoempresarialescomopersonales.

La elección de esta forma jurídica puede estar justificada por

motivos fiscales y desimplicidaden la constitución y obligacionesformales. Suele ser la forma elegida por los pequeños comercios(pequeñastiendas),profesionalesliberales(médicos,abogados,etc.)yporlostrabajadoresdeoficiosindependientes(electricistas,fontaneros,etc.).

Características:

• El autónomo no tiene derecho a la prestación por desempleo. Apartir del 6 de noviembre de 2010 el autónomo podrá solicitarlanuevaprestaciónporcesedeactividaddelTrabajadorAutónomo.

• Enloreferenteaprotecciónporenfermedadcomúnoaccidentenolaboral (motivosdebaja laboralno relacionadosdirectamenteconel trabajo), los autónomos tienen derecho a cobrar la baja de laSeguridad Social a partir del cuarto día, igual que una personaasalariada.

• Enel casodeaccidentede trabajo yenfermedadprofesional (quetienenrelacióndirectaconeldesempeñodeltrabajo)elderechodelautónomo a cobrar la baja empieza, como en el caso de losasalariados,aldíasiguiente.

• NocabelaJubilaciónanticipadaantesdelos65años.

• SOCIEDADDERESPONSABILIDADLIMITADA-S.L.-

Es un tipo de sociedad de carácter mercantil en el que laresponsabilidadestálimitadaalcapitalaportado.

Elcapitalestaráintegradoporlasaportacionesdetodoslossocios,denominadasparticipaciones,indivisiblesyacumulables.

Sólopodrán ser objetode aportación social los bienesoderechos

patrimonialessusceptiblesdevaloracióneconómica,peroenningúncasotrabajo o servicios. La transmisión de las participaciones sociales seformalizaráendocumentopúblico.

• Número de socios: Mínimo1 (Sociedad Limitada Unipersonal -SLU).

• Responsabilidad:Limitadaalcapitalaportado.

• Capital:Mínimo3.000€.

• Fiscalidad:ImpuestosobreSociedades.

• Órganossociales:

JuntaGeneraldeSocios:Órganodeliberantequeexpresaensusacuerdoslavoluntadsocios.LosAdministradores:Órganoejecutivoyrepresentativoalavez,que lleva a cabo la gestión administrativa diaria de la empresasocial y la representación de la entidad en sus relaciones conterceros.

La competencia para el nombramiento de los administradorescorrespondeexclusivamentealaJuntaGeneral.Salvo disposición contraria en los estatutos, se requerirá lacondicióndesocioparasernombradoadministrador.DerechosdelosSocios:

• Participar en el reparto de beneficios y en el patrimonio

resultantedelaliquidacióndelasociedad.

• Participar en las decisiones sociales y ser elegidos como

administradores.

• SOCIEDADANONIMA–S.A.-

LaSociedadAnónima (S.A.)esunasociedadmercantilcuyocapitalestá dividido en acciones, integradas por las aportaciones de los socios,quienesnoresponderánpersonalmentedelasdeudassocialescontraídassinoqueloharánconelcapitalaportado.

Elnúmeromínimodesocioses1(SociedadAnónimaUnipersonal-SAU)yelcapitalinicialmínimoesde60.102euros.Totalmentesuscritoydesembolsado (pagado) en un 25% (el resto no tiene plazo legal,determinándoseenlosestatutosdelaS.A.).

Sepuedenaportarbienesoderechosvalorableseconómicamente.LosEstatutosdebenfijarelórganodeadministracióndeentre los

siguientes: un Administrador Único, dos o más Administradores, o unConsejo de Administración compuesto por un mínimo de tres y unmáximodedoceconsejeros.

Los socios pueden vender libremente sus acciones y la sociedad

puedecotizarenBolsa.La Asamblea General reúne a los socios para aprobar las cuentas

anualesylareparticióndebeneficios,casodequeloshubiera.

• SOCIEDADDERESPONSABILIDADLIMITADALABORAL.-S.L.L.- LasSociedadesLimitadasLaborales (S.L.L.) sonunaempresaen lasque lamayoría del capital social, almenos el 51%, es propiedadde lostrabajadoresqueprestanenellaserviciosretribuidosdeformapersonalydirecta,ycuyarelaciónlaboralesdecarácterindefinido.

Haydostiposdesocio,lostrabajadoresylosnotrabajadores.

Las principales características de este tipo de sociedades son lassiguientes:

• Ningúnsociopuedeposeerparticipacionesquerepresentenmásde

la tercerapartedel capital (33%), excepto las entidadespúblicas,quepuedenalcanzarel49%.Elnúmeromínimodesociosesde4,deloscuales3debensersociostrabajadores.

• Laresponsabilidaddelossociosestálimitadaalcapitalaportado.

• El capital social está dividido en participaciones. Estas han desuscribirse y desembolsarse en su totalidad en el momento deconstituirlaempresa.Elcapitalnopuedeserinferiora3.005,06€yexistenparticipacionesdedosclases:claselaboral(destinadasalossocios trabajadores) y clase general (propiedad de los socios notrabajadores,siloshay).

• SOCIEDADDEANONIMALABORAL.-S.A.L.- LaSociedadAnónimaLaboralesunasociedadanónimaenlaque,almenos,el51%delcapitalsocialpertenecealostrabajadoresqueprestanenellasusservicios(trabajan)deformaretribuida,personal,directa,portiempoindefinido(conuncontratoindefinido)yenjornadacompleta.

Destacar que ninguno de los socios puede poseer acciones querepresenten más del 33% del capital social, salvo que se trate desociedades laborales participadas porAdministraciones Públicas en cuyocaso laparticipación podrá superardicho límite, sinalcanzarel50%delcapitalsocial.

Elcapitalsocialestarádivididoenaccionesnominativas.Laconstituciónseformalizaenescriturapúblicaquese inscribeen

elRegistrodeSociedadesLaboralesyposteriormenteenelMercantil.Ensu denominación deberán constar las palabras "Sociedad AnónimaLaboral"osuabreviatura"S.A.L.".

Elcapitalsocialnopodráser inferiora60.101,21deEurosyhadeestaralmenosel51%delmismoenmanosdelossociostrabajadores.

Lasacciones sedividiránendos clases: lasque seanpropiedadde

los trabajadores cuya relación laboral lo sea por tiempo indefinido y lasrestantes. La primera clase se denominará "clase laboral" y la segunda"clasegeneral".

• SOCIEDADCOOPERATIVA.-Soc.Coop.-

Sociedad constituida por personas que se asocian, en régimen delibre adhesión y baja voluntaria, para realizar actividades empresariales,encaminadas a satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas ysociales,conestructurayfuncionamientodemocrático.SonórganosdelasociedadCooperativa:-LaAsambleaGeneral:Reunióndelossociosconstituidaconelobjetodedeliberar y adoptar acuerdos sobre aquellos asuntos que legal oestatutariamenteseandesucompetencia.Fijará lapolíticageneralde lacooperativa,seocuparáenexclusivadelexamendelagestióntotal,delaaprobación de las Cuentas Anuales, del informe de gestión y de laaplicacióndelosexcedentesdisponiblesoimputacióndelaspérdidas.LasAsambleas pueden ser Generales Ordinarias, Extraordinarias, o dedelegados.- El Consejo Rector: Es el órgano colegiado de gobierno al quecorresponde,almenos,laaltagestión,lasupervisióndelosdirectivosylarepresentación de la sociedad cooperativa, con sujeción a la Ley, a losEstatutos y a la política general fijada por la Asamblea General.- La Intervención: Es el órgano de fiscalización de la cooperativa.La Sociedad Cooperativa podrá prever la existencia de un Comité deRecursos y de otras instancias cuyas funciones se determinen en losEstatutosDerechosyobligacionesdelossocios:

Los socios pueden ejercitar todos los derechos reconocidos legal oestatutariamente.Enespecial,tienenderechoa:

• AsistiralosdebatesyvotarpropuestasenlaAsambleaGeneral.

• Serelectoryelegibleparaloscargosdelosórganossociales.

• Participarentodaslasactividadesdelacooperativa.

• Retornocooperativo(dividendo).

• Actualización y liquidación de las aportaciones al capital y, en sucaso,arecibirinteresesporlasmismas.

• Labajavoluntaria.

• Recibir la información necesaria para ejercer sus derechos yobligaciones.

• Formaciónprofesionaladecuadaparadesempeñarsutrabajo.

Lossociosestánobligadosacumplirlosdebereslegalesyestatutarios.Enespecial,tienenobligaciónde:

• Cumplir los acuerdos adoptados por los órganos sociales de lacooperativa.

• Participarenlasactividadesquedesarrollalacooperativa.

• Guardar secreto sobre losasuntos ydatos cuyadivulgaciónpuedaperjudicaralosinteresesdelacooperativa.

• Aceptarloscargosparalosquefuerenelegidos.

• Cumplirconlasobligacioneseconómicasquelecorrespondan.

• No realizar actividades competitivas con las actividadesempresarialesquedesarrollelacooperativa.

3º.-Procesoproductivoyfactoresproductivos.

Como ya sabemos,el proceso productivoconsiste en latransformacióndefactoresproductivosenbienesoservicios.Hayahoraque añadir que dicha transformación se hacemediante el uso de unatecnología.

Lostreselementosqueaparecenenelprocesodeproducciónson,pues:

• Losfactores productivosde los que debe disponer la empresa para

poderllevaracabosuactividad.

• Latecnología: Portecnologíaentendemos la forma de combinar losmedioshumanosymaterialesparaelaborarbienesyservicios.

• Losbienes o serviciosque la empresa produce, los cuales,recordemos,puedenserfinales(destinadosalconsumoinmediato)odecapital(destinadosaserutilizadosparaproducirotrosbienes).

Losprocesosproductivospuedenclasificarseconarregloamuchos

criterios.Unode losmás importantesdistingueentre laproducciónenserieylaproducciónintermitenteobajopedido.• Un proceso productivoen serieconsiste en la elaboración de un

productohomogéneoonormalizado,sindiferenciaciónydestinadoalconsumo en masa. Algunos ejemplos pueden ser los azulejos, lasmesasdeoficinaolosproductosquímicos.

• Unprocesointermitenteobajopedidoestádestinadoalafabricaciónde un producto más diferenciado, con características específicas,adaptadoa lasnecesidadesdeun cliente concreto.Porejemplo, loscochesdelujoolosavionesprivados.

4º.-Fuentesdefinanciacióndelasempresas.Beneficios,ingresosycostes.

CLASIFICACIÓN:

A)Segúnlaprocedencia:

(1) Interna: Se genera dentro de la empresa mediante su propioahorro o autofinanciación. Son los beneficios no distribuidos, cuotas deamortizaciónyprovisiones.

(2) Externa: Está formada por los recursos que provienen delexteriordelaempresa.Sonelcapitalsocial(lasaportacionesdelossociosson recursos externos pero no son ajenos sino propios), préstamos,créditosdefuncionamientodelaempresa,etc.B)Segúnlapropiedad:

(1) Propia: La constituyen los recursos financieros que sonpropiedaddelaempresa.Sonelcapitalsocial(recursosaportadosporlossocios)ylasreservas.

(2) Ajena: Está formada por el conjunto de recursos externos que

generan una deuda u obligación para la empresa. Estos recursosprovienen de acreedores e instituciones financieras, a corto y a largoplazo, son, por tanto, recursos que deben ser devueltos en un períodomásomenoslargo.C)Segúnelplazodedevolución:

(1)A cortoplazo:Está formadapor los recursosqueprovienendeproveedores, préstamos y créditos bancarios que hay que la empresatienequedevolverenmenosdeunaño.

(2)Alargoplazo:Sonlasfuentesdecapitalespermanentes,esdecir,

lasaportacionesde los socios (quenoseancapital social, sucarácterdeexigibilidad es, no obstante, limitado). También son fuentes definanciación a largo plazo los préstamos, empréstitos y otras formas deendeudamientoalargoplazo,esdecir,quelaempresatienequedevolverenunplazosuperioraunaño.

FINANCIACIÓNPROPIA:

La constituyen los recursos financieros que son propiedad de laempresa.

Externa: Financiación propia pero de procedencia externa es el

capitalsocial.Capital:capitalaportadoporlossociosopropietariosdelaempresa,

tanto en la constitución del capital inicial como en posterioresampliaciones. El capital social se considera financiación propia peroexterna.

Autofinanciación de enriquecimiento: Es la formada por los

beneficios retenidos, es decir, los beneficios que los socios renuncian arepartirseypasanaformarpartedelpatrimonionetodelaempresa,peronosesumanalcapitalsocial.

Existendiversostiposdereservas:- Reservas Legales son las que deben ser constituidas obligatoriamenteconunmínimodel10%delosbeneficiosobtenidos(leydeS.A.).

- Reservas Estatutarias se constituyen en virtud de los acuerdosrecogidosenlosEstatutosdelasociedad.-ReservasVoluntariassonlasconstituidasenvirtuddeunacuerdovoluntariodelasociedad.

Autofinanciacióndemantenimiento: Está formadapor los fondosque laempresadestinacadaejercicioaamortizarelinmovilizadoyquepermitenrenovarsusequiposproductivosymantenerlacapacidadproductivadelaempresa.Suobjetivoesconservarelpatrimonionetodelaempresa.Sonlasamortizacionesylasprovisiones.

Amortizaciones: se calculan por el valor que va perdiendo elinmovilizadoenelprocesodeproducción,esapérdidadevalorseanotacomoungastoquenosuponeundesembolsomonetario.Deestemodo

se constituyen unos fondos que permitirán a la empresa en un futurosustituirelequipoamortizado.Hastaquellegueesemomentolaempresausa el fondo de amortización como fuente de financiación para hacerinversiones.

Provisiones:sonunfondoquecrealaempresaparahacerfrentea

ciertaspérdidasqueaúnnosehanproducidoobienafuturosgastos.Son,portanto,tambiénunapartedelresultadodelaempresa.

FINANCIACIÓN AJENA: La constituyen los recursos financieros que

tienenqueserdevueltosenunplazomayoromenordetiempo.A largoplazo:

Préstamos bancarios: En un préstamo bancario la empresa recibe

delbanco lacantidadsolicitadadeforma inmediata,porellodebepagarinteresesporlatotalidaddelosfondosrecibidos.

Empréstitos: Son los títulos de crédito (obligaciones, bonos,

pagarés,cédulas,etc.)queemitenlasempresasyquesoncompradosporparticulares y otras empresas. Los inversores que compran lasobligacionesseconviertenenacreedoresdelaempresaporelvalordelostítulos comprados y adquieren el derecho a cobrar un interés y a ladevoluciónde la cantidadentregadaen losplazospactados. Laempresaemite obligaciones cuando necesita grandes sumas de dinero y lascondiciones de los préstamos que les ofrecen los intermediariosfinancieros no son económicamente aceptables. Ésta es una forma definanciacióngeneralmentereservadaalasgrandesempresas.

Leasing: Es una forma de financiación a medio y largo plazo que

permitealaempresautilizarbienessinnecesidaddedisponerdefondospropiosodeacudirauncrédito.Lasempresasutilizanel leasingcuandonecesitan nuevos equipos, la operación de leasing es un contrato en elqueelarrendador(laempresadeleasing)alquilaunbienaunaempresa(arrendataria)acambiodepagarunascuotasporelalquiler;estecontratoincluyelaopcióndecompraalfinalizarelperíodo.LosbienesquetienelaempresaenrégimendeleasingaparecenenelActivodelaempresa,sonun inmovilizado inmaterial (derechos sobre bienes en régimen dearrendamientofinanciero).

Renting:Consisteenelalquilerdebienesmueblesamedioy largoplazo.Enelcontratoderentinglaempresasecomprometealpagodeunarentafijamensualduranteelplazodeterminado,ylaempresaderentingsecomprometeafacilitarelusodelbienymantenerloduranteeltiempoque dure el contrato. Al finalizar éste la empresa de renting ofrece alarrendatario la opciónde sustituir los equiposo renovar el contrato, enestecasonoexistelaopcióndecompratípicadelleasingporestemotivoelrentingsecontabilizacomoungasto.

Acortoplazo:Créditos de proveedores: Normalmente las empresas no pagan al

contado las materias primas o las mercaderías que les suministran susproveedores. Este aplazamiento del pago equivale a la concesión de uncrédito concedido por los proveedores por el tiempo que dura elaplazamiento. Estos créditos se conocen con el nombre de créditoscomercialesocréditosdefuncionamiento.

Factoring: Consiste en que una empresa especializada (sociedad

factoring)seencargadecobrarlosderechosdecobrodeotrasempresas.Así,laempresaquetengaletrasdecambioofacturaspendientesdecobroynecesiteliquidezpuedevenderlasantesdesuvencimientoalasociedadfactoringparaqueésta se encarguede cobrarlas. El factoring tiene, portanto, lasmismasventajasqueeldescuentodeefectospero,además, laempresa se libera del riesgo de posibles impagos ya que este riesgo setraslada a la sociedad factoring. El inconveniente de este tipo definanciaciónessuelevadocoste.

Descuentodeefectos:Losefectossonderechosdecobro(letrasde

cambio,pagarés,etc.)que tieneunaempresa, siéstanecesita liquidezyquiere transformar los efectos en dinero antes de su fecha de cobro,puede aprovechar la posibilidad que ofrecen los bancos de adelantar eldinero a través del descuento de efectos. Al realizar esta operación, losefectosquedanenpoderdelbanco,queabonaa laempresasu importeunavezdeducida lacomisiónquecobraelbancoporsuserviciomás losinteresesporlosdíasquefaltanparasuvencimiento.Enesecasoelriesgonodesapareceparalaempresahastaqueeldeudorhapagado,yaquesiseproduceunimpagoelbancoleretiraeldineroquelehabíaadelantadoyledevuelveelefecto.

Líneadecrédito:Esunaformadefinanciaciónqueutilizalaempresacuando quiere disponer de medios financieros para prever posiblesnecesidades,peronosabeexactamentequécantidadnecesitará.Enestecasolaempresapuedepediraunaentidadfinancieraunalíneadecréditoy el banco pone a su disposición una cuenta corriente con el límiteacordado.Laempresapuededisponerdeesedineromediantelaemisiónde talones, y después, pagará los intereses por la cantidad de quehayadispuestoyunacomisiónporlacantidaddelaquenodisponga.5º.-Obligacionesfiscalesdelasempresas.

Lasprincipalesobligacionesfiscalesdelaempresason:

Antesdecomenzarlaactividad.

Presentarladeclaracióncensal.DardealtaenelImpuestodeActividadesEconómicas.

Despuésdecomenzarlaactividad. Presentar las declaraciones de IVA trimestralmente y unresumenanualdeactividades. Declaración de ingresos.- Impuesto sobre la Renta(autónomos, sociedades civiles, comunidad de bienes –entidades sinpersonalidadjurídica). Impuesto de Sociedades (sociedades limitadas, sociedadanónima–entidadesconpersonalidadjurídica-)declaracionestrimestralesdepagosacuentayanualmentedeclaracióndelImpuestodeSociedades. Alfinalizarlaactividad: Darse de baja en la declaracióncensal- DarsedebajaenelImpuestodeActividadesEconómicas. Actividaddelalumno/a:Elaboracióndeesquemade lasprincipalesobligacionesfiscalesdeunaempresa.

BLOQUE3º.-

ECONOMÍAPERSONAL1º.-Ingresosygastos.Identificaciónycontrol.

Por ingresos en el ámbito personal se entiende como las

percepciones económicas que periódicamente recibe la persona, ya seaporsutrabajooporrentas.

Conrespectoalosgastos,estosdebemosdividirlosen:Gastos fijos: Son aquellos gastos obligatorios (impuestos,) o

aquellosa losquenoshemoscomprometidoporcontrato (alquilerde lavivienda, hipoteca, agua, luz, gas, etc.) o sin contrato con terceros(colegio, guardería, etc.). No pagarlos supone exponerse a problemascomocortedesuministros,desahuciodelavivienda,embargos,etc.

Gastoscorrientes:Nosonobligatoriosporquenoexistecontratoniobligación legal, pero sonnecesarios para nuestra vida diaria.Hablamosdelosgastosdealimentación,transporte,ropa,etc.

Gastosocasionales:Songastos irregulares.Algunosson ineludiblescomo los gastos médicos, pero otros se pueden reducir o inclusoprescindiren casodenecesidad.Talesel casodeocio, viajes, telefonía,etc.

Debemostenerencuentaqueaunquelamayoríadelosgastosfijosengeneralsuelentenerunimporteconstantealolargodelaño(hipoteca,alquiler), otros gastos pueden ser más o menos cuantiosos según undeterminado período del año (suministros en los meses de invierno), oproducirse en un determinado momento (impuestos), por lo que elpresupuestonopuede/tienequeseruniformetodoslosmeses

Consejosgeneralesparaahorrarenlaeconomíapersonal:

a) Lastarjetasdecréditonosiempresoninteresantesyademásfavorecenelderroche,prefijarunacantidadmáximadegastodiario/mensual.

b) Evitarenloposiblelascomprasaplazos.Nosahorraremoslosintereses.

c) Comprar y operar por Internet (billetes, viajes, entradas,

operaciones bancarias, trámites burocráticos, etc...) evitadesplazamientosyesmásbarato.

d) Buscar refinanciaciones a intereses más bajos. Se puede

ahorrarmuchodineroamedio/largoplazo.

e) Sacarelmáximopartidoanuestranómina.Aprovechandolaspromocionesqueofrecenlosbancospordomiciliarlanóminapodemoseliminarlascomisionesygastosybeneficiarnosdemejorestiposparanuestroahorro.

f) A la hora de abrir una libreta de ahorros o cuenta

remunerada,compararentrediferentesentidadesbancarias.

g) Destinarunapartedelahorroinvertidoenproductosquenopenalicensisecancelanantesdelplazo.

h) No olvidar los impuestos: debemos informarnos de las

deduccionesdelasquepodemosbeneficiarnos.

i) Economizarenlalistadelacompra:hacerunalistasólodeloquesequierecomprar;estudiarofertas,analizarprecios,etc.

j) Revisarlasfacturasrecibidasylosextractosbancarios.

k) Ahorrar en suministros: electricidad (bombillas de bajo

consumo, electrodomésticos de bajo consumo, etc.), agua,teléfono(tarifaplana,horariosreducidos,etc.),transporte.

2º.-Gestióndelpresupuestoyprioridades.

El presupuesto familiar/personal esun documento que se utilizapara controlar las cuentas del hogar. Gracias a él se puede emplear eldinerodeunaformaresponsable,singastarmásdeloquesegana.

Unpresupuestomensualofrececomoresultadounsaldofinalqueinforma sobre la diferencia entre lo que se ha ingresado y lo que se hagastado.Silosingresossuperanalosgastos,lafamiliaescapazdeahorraryestosahorrospuedenguardarse, invertirseoemplearseenalgúngastonuevo.

Por ello, sea cual sea la situación económica de una familia,elpresupuestoesunaherramientaimprescindibleparacontrolarlasfinanzasdomésticas.Unpresupuestobienconfeccionadosirvepara:

• Saberen qué se gasta el dinero. Hacer un seguimiento delosgastosyserconscientedeellosevitaderrocharelcapitalyayudaaahorrar.

• Dar prioridad a ciertos desembolsos, para limitar o suprimir losmenosnecesarios.

• Reduciroeliminarlasdeudas.

• Apartar una cantidad todos los meses paraahorrar, según unos

objetivosalargoplazo.

• Acumularunfondodedicadoaemergenciasypoderafrontargastosinesperados (una enfermedad, una visita urgente al dentista, unaaveríadelcoche,lapérdidadelempleo).

• Vivirdeacuerdoalaspropiasposibilidades,conlatranquilidadque

estosupone.

• Hacerprevisiones de futuro, lo que permite hacer planes paraafrontarelmañanadeformaestable.

Si los gastos son superiores a los ingresos, el saldo mensual será

negativo.Estopuedeocurrirenalgúnmesycompensarseenotros,paraque el saldo anual sea positivo. Sin embargo, se debe conocer cuándo

ocurre y en qué magnitud, para evitardescubiertos en el bancoosituacionesquecomprometanlaeconomíadelhogar.3º.-Ahorroyendeudamiento.

Paraquelaeconomíadoméstica/personalfuncionecorrectamente,estáclaroquelasfamiliasdebenllevaruncontroldesusgastoseingresos.Pero esto no significa que las familias tengan que gastar todo lo queingresan (pueden gastar o consumir menos, y por lo tanto generarahorro),ni tampoco significaquenuncapuedandisponerdemásdinerodel que ingresan (pueden solicitar un préstamo para comprar unavivienda,porejemplo).

Silafamiliagastamenosdeloqueganapuedeahorrar.

Si deseamos realizar un consumo mayor a nuestros ingresos

deberemosendeudarnos, queson losquenospermitirán irdevolviendoelpréstamoquenoshanconcedido.

Solemos endeudarnos cuando deseamos obtener lo que

denominamos bienes de inversión, como pueden ser una vivienda, uncoche,etc.

En estos casos el ahorro será seguramente indispensable en el

momentodesolicitarelpréstamo,puesdifícilmenteunbancoounacajade ahorros financiarán nuestros proyectos de inversión si nosotros nosomoscapacesdeaportarunaparte.4º.-Riesgoydiversificación.

Eselprocesomedianteelcuallaspersonasreducenelriesgodesusinversiones a través de la colocación de sus recursos en títulos concaracterísticasdiversas

Elobjetivoprioritariodeladiversificaciónenlainversiónconsisteenprotegerseantecualquierproblema,másaúnantelainestabilidadactualdelosmercados.

Una cartera de inversión diversificada contiene productos dedistintos tipose incluyeacciones, fondosde inversióne instrumentosderenta fija y variable, como bonos y certificados de depósito. De estaforma, se pueden combinar fondos de inversión, mercados bursátiles,entreotros,enfuncióndelacoyunturaeconómica.5º.-Planificacióndel futuro.Necesidadeseconómicasen lasetapasde lavida.

En una primera etapa que se extiende hasta aproximadamentelos18 años, los gastos son afrontados por los padres o tutores. En esteperíodo, la persona define el conjunto de principios fundamentales queincidiránensusdecisionesfinancieraselrestodesuvida.Lacomprensiónde la importancia del ahorro en los primeros años de vida contribuye agenerar una conciencia de administración responsable de las finanzaspersonales.

Alrededordelos19añosyhastalos30,losindividuosconsiguensuprimer trabajo y logran su independencia económica. Los trabajadorescomienzan a acceder a servicios bancarios que le permiten aprovechardiversos instrumentos financieros de ahorro y de crédito. La personacomienza a conformar su patrimonio adquiriendo sus primeros bienesimportantes (ejemplo: automóvil, vivienda…). El ahorroenestaetapa seorientaaconstituirunfondodereservadecortoplazo,nocontandocondineroextraosuficienteparaefectuarinversionescomplejasoderiesgo.

Laetapaque se inicia a los31 años yse extiendehasta los 45,secaracteriza por un incremento en los ingresos producto del crecimientoprofesional. Asimismo, se incrementan los gastos, especialmente losoriginadosenlaformacióndelafamiliapropiaylacrianzadeloshijos.Lasinversiones se orientan a conformar el patrimonio de la familia (confondos propios o financiados con créditos hipotecarios), automóviles yahorrarparalaeducacióndeloshijos.

Desdelos46yhastaaproximadamentelos55años,losingresosseencuentraneneltopedeunaconsolidaciónprofesional.Lamayoríadelosindividuosfinalizanlaconformacióndesupatrimoniobásico(terminandepagarhipotecas)ycomienzanapensarensuretiro.

Entre los 56 y 65 años, los ingresos tienden a estabilizarse paraluego declinar; a su vez los gastos relacionados con la manutención yeducacióndesushijosdisminuyen.Lacarteradeinversionesenestaetapatiendeaaumentar,productodeunmenorniveldegastosydeundeseodeincrementarelstockdedineroparaelfuturo.

La etapa que comienza a los 65 añosse caracteriza por ladisminución de los ingresos. El nivel de consumo dependerá del ahorropasado y de la renta de las inversiones efectuadas. En esta etapa lasinversiones serán conservadoras orientadas a obtener una rentabilidadmoderada,resguardandoelcapital invertido.Adicionalmentesetieneencuentalaliquidezdelasmismasparahacerfrenteagastosimprevistos.Elconsumoestáorientadoadisfrutar.6º.-Eldinero.

Dineroes todoactivoobiengeneralmente aceptado comomediodepagoporlosagenteseconómicosparasusintercambiosyqueademáscumplelasfuncionesdeserunidaddecuentaydepósitodevalor.

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