Elaboracin de un Presupuesto de Efectivo
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con
los dems presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a
continuacin un ejemplo de cmo elaborar uno al contar con la
siguiente informacin:
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de
una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta
de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del ao;
los datos que tenemos son los siguientes:
se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero, y
aumento del 10% a partir de febrero.
el precio de venta es de $20.
el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al
crdito a 30 das.
se pronostica compras de mercadera de 310 unidades para el mes
de enero, y un aumento del 10% a partir de febrero.
el precio de compra es de $15.
los proveedores permiten pagar la mercadera el 50% al contado y
el 50% restante a crdito a 30 das.
se estiman gastos por remuneraciones del personal
administrativo, alquileres, seguros y servicios por $250 mensuales
(gastos administrativos).
se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas,
comisiones, promocin y publicidad por $230 mensuales (gastos de
ventas).
el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en $50
al mes.
se obtiene un prstamo por $2 100 el cual debe ser pagado a
partir de febrero en amortizaciones constantes de $700 e intereses
de $504 en febrero, $336 en marzo, y $168 en abril.
el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la
utilidad disponible.
Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo,
es necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que
las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que
se cobran un 60% en el mes que se realizan, y el 40% restante al
mes siguiente; y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que
realmente ingresa o sale de la empresa.
Presupuesto de ventas
EneroFebrero MarzoAbril
Unidades300330363399
Precio de venta20202020
TOTAL6000660072607980
Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero, y luego
tiene un aumento constante del 10%.
Presupuesto de cobros
EneroFebreroMarzoAbril
Contado (60%)3600396043564788
Crdito a 30 das (40%)240026402904
TOTAL3600636069967692
Nota: de las ventas de $6 000 hechas en enero, cobramos el 60%
($3 600) al contado, y el 40% ($2 400) al crdito a 30 das; lo mismo
para los dems meses.
Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos
elaborar los presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente,
las compras no se pagan el mismo mes en que se realizan, sino que
se pagan un 50% en el mes que se realizan, y el 50% restante al mes
siguiente.Presupuesto de compras
EneroFebreroMarzoAbril
Unidades310341375413
Precio de compra15151515
TOTAL4650511556256195
Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero, y luego
tienen un aumento constante del 10%.Presupuesto de pagos
EneroFebreroMarzoAbril
Contado (50%)2325255828133098
Crdito a 30 das (50%)232525582813
TOTAL2325488353715911
Nota: de las compras de $4 650 hechas en enero, pagamos el 50%
($2 325) al contado, y el 50% restante ($ 2 325) al crdito al
crdito a 30 das; lo mismo para los dems meses.
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos
a elaborar el presupuesto operativo (estado de resultados
proyectado), ya que es necesario determinar el monto que se debe
pagar por concepto de impuestos.
Presupuesto operativo (estado de resultado proyectado)
EneroFebreroMarzoAbril
Ventas6000660072607980
Costo de ventas4650511556256195
UTILIDAD BRUTA1350148516351785
Gastos administrativos250250250250
Gastos de ventas230230230230
Depreciacin50505050
UTILIDAD OPERATIVA82095511051255
Intereses504336168
UTILIDAD ANTES DE IMP.8204517691087
Impuestos (2%)16.49.0215.3821.74
Utilidad NETA803.6441.98753.621065.26
Presupuesto de efectivo
Y, finalmente, asegurndonos de que ya contamos con toda la
informacin necesaria, pasamos a elaborar el presupuesto de
efectivo.
EneroFebreroMarzoAbril
INGRESOS
Cuentas por cobrar3600636069967692
Prstamos2100
TOTAL INGRESOS5700636069967692
EGRESOS
Cuentas por pagar2325488353715911
Gastos administrativos250250250250
Gastos de ventas230230230230
Pago de impuestos16.49.0215.3821.74
TOTAL EGRESOS2821.45372.025866.386412.74
FLUJO DE CAJA ECONMICO2878.6987.981129.621279.26
Amortizacin700700700
Intereses504336168
FLUJO DE CAJA FINANCIERO2878.6-216.0293.62411.26
Conclusin Al finalizar este trabajo, podemos concluir diciendo
que, el presupuesto de efectivo, como parte de un presupuesto
general de una empresa, es de vital importancia para la empresa,
sin el manejo bien planeado y efectivo de un presupuesto de
efectivo, la empresa puede caer en el error de no contar con
suficiente recursos econmicos para realizar sus operaciones o por
el contrario, aunque no sea tan grave como no contar con
suficientes recursos econmicos para operar, la empresa puede no
darse cuenta de que tiene demasiado efectivo ocioso que podra ser
utilizado para generar mas rica a la empresa. Ambas situaciones no
son aconsejables dentro de un buen desempeo empresarial y se pueden
evitar con el manejo adecuado del presupuesto de efectivo.
Recomendacin Despus de haber investigado sobre el presupuesto de
efectivo, nuestro grupo recomienda a todos aquellos envuelto en el
manejo de una empresa, ya sea esta una pequea empresa, no importa
que esta est compuesta por uno o varios miembros, o una empresa
compuesta por cientos de personas, elaborar un presupuesto general,
el cual incluya un presupuesto de efectivo. Creemos que un
presupuesto bien elaborado es la espina dorsal de todo negocio, sin
un presupuesto, la empresa, como un ser humano sin espina dorsal,
se arrastrara sin fuerza ni control por el suelo.
BibliografaLibro de Texto:Burbano Ruiz, J. E. (2005)
Presupuesto. Enfoque de Gestion, Planificacion y Control de
Recursos. Tercera Edicion. McGraw Hill, Mexico.
Recursos de Internet.
El presupuesto de efectivo
www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/Encach-SimilaresHaz
hecho pblico que te gusta.DeshacerPresupuesto de efectivo -
Documentos - Rincn del Vago
html.rincondelvago.com/presupuesto-de-efectivo.htmlEncach-SimilaresHaz
hecho pblico que te gusta.DeshacerPlaneacin del efectivo:
Presupuesto de efectivo - Monografias.com
www.monografias.com EconomaEncach-SimilaresHaz hecho pblico que
te gusta.DeshacerPresupuestos De Efectivo
www.slideshare.net/jofragov/presupuestos-de-efectivo - Estados
UnidosEncach-SimilaresHaz hecho pblico que te gusta.DeshacerEl
presupuesto de caja | GestioPolis
www.gestiopolis.com/canales/financiera/.../presupuestocaja.htmEncach-SimilaresHaz
hecho pblico que te gusta.DeshacerPRESUPUESTO DE EFECTIVO -
Eco-finanzas
www.eco-finanzas.com/.../PRESUPUESTO_DE_EFECTIVO...
Encach-SimilaresHaz hecho pblico que te gusta.DeshacerPresupuesto
De Efectivo - Mi Tecnolgico
www.mitecnologico.com/Main/PresupuestoDeEfectivoEncach-SimilaresHaz
hecho pblico que te gusta.DeshacerPresupuesto de Efectivo -
Emprendaria - Finanzas
www.emprendaria.com/nota.php?id_not=458 Encach-SimilaresHaz
hecho pblico que te gusta.DeshacerFlujo de Caja
www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/.../FlujodeCaja.ht...
EncachHaz hecho pblico que te gusta.DeshacerPresupuesto -
Wikipedia, la enciclopedia libre
es.wikipedia.org/wiki/PresupuestoEjemplo:
La compaa ABC est preparando un presupuesto de caja para los
meses de octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto
fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se pronostican ventas
de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para
diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al
contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas
despus de 30 das y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar
que se cobran despus de dos meses. No se tiene estimacin de cuentas
incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de
$30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A
continuacin se presentan los datos.
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compaa ABC
AgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembre
Ventas pronosticadas$100.000$ 200.000$ 400.000$ 300.000$
200.000
Ventas al contado (20%)$ 20.000$ 40.000$ 80.000$ 60.000$
40.000
Cuentas por cobrar
Un mes (50%)$ 50.000$ 100.000$ 200.000$ 150.000
Dos meses (30%)$ 30.000$ 60.000$ 120.000
Otras entradas efectivo$ 30.000
Total entradas efectivo$ 210.000$ 320.000$ 340.000
Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas
por la compaa ABC durante los mismos meses. Las compras de la
empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se
paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y
el 20% restante se paga dos meses despus del mes de compra. En el
mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga
arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios de la
empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a
la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos
por $25.000. Se compra una mquina nueva a un costo de $130.000 en
el mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000 en diciembre.
Tambin en diciembre se abona a un fondo de amortizacin $20.000. No
se espera una readquisicin o retiro de acciones durante este
periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se
presenta a continuacin:
Una empresa que espera tener un excedente de caja puede
programar inversiones, en tanto que una empresa que espere dficits
de caja, debe planear la forma de obtener financiamiento a corto
plazo.Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compaa
ABC
AgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembre
Compras (70% ventas)$ 70.000$ 140.000$ 280.000$ 210.000$
140.000
Compras al contado (10%)$ 7.000$ 14.000$ 28.000$ 21.000$
14.000
Pagos
Un mes (70%)$ 4.900$ 98.000$ 196.000$ 147.000
Dos meses (20%)$ 14.000$ 28.000$ 56.000
Dividendos$ 20.000
Sueldos y salarios$ 48.000$ 38.000$ 28.000
Arrendamientos$ 5.000$ 5.000$ 5.000
Impuestos$ 25.000
Compra mquina$ 130.000
intereses$ 10.000
Fondo de amortizacin$ 20.000
Readquisicin acciones$
Total desembolsos$ 213.000$ 418.000$ 305.000
El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y
financiamiento.
El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los
desembolsos hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la
actividad econmica. Agregando el saldo inicial de caja en el
periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja
para cada mes. Por ltimo cualquier financiamiento adicional para
mantener un saldo mnimo de caja debe agregrsele al saldo final de
caja, para conseguir un saldo final con financiamiento.
Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de
caja fue de $50.000 y se desea tener durante los siguientes meses
un saldo mnimo de caja de $25.000. Basndose en los datos recogidos
anteriormente podemos realizar el presupuesto de caja para la
compaa ABC, as:
Presupuesto de caja para la compaa ABC
OctubreNoviembreDiciembre
Total entradas de efectivo$ 210.000$ 320.000$340.000
(-) Total desembolsos$ 213.000$ 418.000$305.000
Flujo neto de efectivo$-3.000$-98.000$35.000
(+) Saldo inicial en caja$50.000$47.000$-51.000
Saldo final en caja$47.000$-51.000$-16.000
(+) financiamiento$$76.000$41.000
Saldo final con financiamiento$47.000$25.000$25.000
Interpretacin del Presupuesto de caja
El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que
indican el saldo final en caja, que puede analizarse para
determinar si se espera un dficit o un excedente de efectivo
durante cada perodo que abarca el pronstico. El encargado del
anlisis y de los recursos financieros debe tomar las medidas
necesarias para solicitar financiamiento mximo, si es necesario,
indicando en el presupuesto de caja a causa de la incertidumbre en
los valores finales de caja, que se basan en los pronsticos de
ventas.
El desarrollo de este ejercicio permite la aplicacin de los
conceptos expuestos en la teora que en ocasiones no son lo
suficientemente claros.
El ejercicio del cual es objeto este artculo, fue tomado del
libro Fundamentos de administracin financiera de Lawrence
Gitman.
Encach-SimilaresHaz hecho pblico que te gusta.Deshacer
