“EL DILEMA DE LOS HIDROCARBUROS” Buenos Aires, 05 de Julio de 2007 Ing. Oscar A. Vicente Vice Presidente Ejecutivo y CEO de Petrolera Entre Lomas S.A

“EL DILEMA DE LOS HIDROCARBUROS”

Buenos Aires, 05 de Julio de 2007

Ing. Oscar A. Vicente

Vice Presidente Ejecutivo y CEO de

Petrolera Entre Lomas S.A.

DIA NACIONAL DE LA ENERGIA

Año 2004: 11.059,4 Millones de TEP Año 2004: 11.059,4 Millones de TEP

PETROLEO (34,3%)

El Mundo: Matriz Energética El Mundo: Matriz Energética

PrimariaPrimaria

Fuente: I.E.A. – Energy Statistics

HIDRAULICA (2,2%)

GAS NATURAL (20,8%)

NUCLEAR (6,4%)

CARBON (25,1%)

RENOVABLES (11,1%)

Año 2004: 11.059,4 Millones de TEP Año 2004: 11.059,4 Millones de TEP

PETROLEO (34,3%)

El Mundo: Matriz Energética El Mundo: Matriz Energética

PrimariaPrimaria


HIDRAULICA (2,2%)

GAS NATURAL (20,8%)

NUCLEAR (6,4%)

CARBON (25,1%)

RENOVABLES (11,1%)

HIDROCARBUROS 55,1%

El Mundo: Reservas Comprobadas de PetróleoEl Mundo: Reservas Comprobadas de PetróleoAño 2005: 190,89 Mil Millones de m3Año 2005: 190,89 Mil Millones de m3

El Mundo: Reservas Comprobadas de PetróleoEl Mundo: Reservas Comprobadas de PetróleoAño 2005: 190,89 Mil Millones de m3Año 2005: 190,89 Mil Millones de m3

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2006

MEDIO ORIENTE (61,18%) EX UNION SOVIETICA (10,23%)

EUROPA & EURASIA (1,47%)

SUD & CENTROAMERICA (9,76%)

ASIA & PACIFICO (3,35%)

NORTEAMERICA (3,81%)

AFRICA (9,52%)

El Mundo: Producción Diaria de PetróleoEl Mundo: Producción Diaria de PetróleoAño 2005: 12,89 Millones de m3/díaAño 2005: 12,89 Millones de m3/díaEl Mundo: Producción Diaria de PetróleoEl Mundo: Producción Diaria de PetróleoAño 2005: 12,89 Millones de m3/díaAño 2005: 12,89 Millones de m3/día


MEDIO ORIENTE (30,98%)

EX UNION SOVIETICA (14,60%)



ASIA & PACIFICO (9,86%)NORTEAMERICA (12,18%)

AFRICA (12,13%)

Año 2005: 13,11 Millones de m3/díaAño 2005: 13,11 Millones de m3/díaEl Mundo: Consumo Diario de El Mundo: Consumo Diario de

PetróleoPetróleo

Fuente: BP Statistical Review of World Energy – June 2006


MEDIO ORIENTE (6,96%) SUD & CENTROAMERICA (8,19%)

AFRICA (3,35%)




Resumiendo …. para el Petróleo en el Mundo - Año 2005Resumiendo …. para el Petróleo en el Mundo - Año 2005

REGIONRESERVAS

(EN %)

PRODUCCION(EN %)

CONSUMO(EN %)

NORTEAMERICA 3,81 12,18 27,77

SUD Y CENTROAMERICA 9,76 13,22 8,19

EUROPA & EURASIA 1,47 7,02 19,90

EX UNION SOVIETICA 10,23 14,60 4.77

MEDIO ORIENTE 61,18 30,98 6,96

AFRICA 9,52 12,13 3,35

ASIA Y PACIFICO 3,35 9,86 29,05

El Mundo: Reservas Comprobadas de Gas NaturalEl Mundo: Reservas Comprobadas de Gas NaturalAño 2005: 179,83 Billones de m3Año 2005: 179,83 Billones de m3El Mundo: Reservas Comprobadas de Gas NaturalEl Mundo: Reservas Comprobadas de Gas NaturalAño 2005: 179,83 Billones de m3Año 2005: 179,83 Billones de m3


MEDIO ORIENTE (40,11%) EX UNION SOVIETICA (32,43%)





AFRICA (8,00%)

El Mundo: Producción Diaria de Gas NaturalEl Mundo: Producción Diaria de Gas NaturalAño 2005: 7,57 Mil Millones de m3/díaAño 2005: 7,57 Mil Millones de m3/díaEl Mundo: Producción Diaria de Gas NaturalEl Mundo: Producción Diaria de Gas NaturalAño 2005: 7,57 Mil Millones de m3/díaAño 2005: 7,57 Mil Millones de m3/día


MEDIO ORIENTE (10,58%)



SUD & CENTROAMERICA (6,34%)ASIA & PACIFICO (13,03%)


AFRICA (5,90%)

Año 2005: 7,53 Mil Millones de m3/díaAño 2005: 7,53 Mil Millones de m3/día


El Mundo: Consumo Diario de Gas El Mundo: Consumo Diario de Gas

NaturalNatural

Fuente: BP Statistical Review of World Energy – June 2006

MEDIO ORIENTE (9,13%) SUD & CENTROAMERICA (6,32%)

AFRICA (2,59%)

ASIA & PACIFICO (14,80%) NORTEAMERICA (26,36%)


y Resumiendo …. para el Gas Natural – Año 2005y Resumiendo …. para el Gas Natural – Año 2005

REGIONRESERVAS

(EN %)

PRODUCCION(EN %)

CONSUMO(EN %)

NORTEAMERICA 3,92 25,74 26,36

SUD Y CENTROAMERICA 4,13 6,34 6,32

EUROPA & EURASIA 3,16 10,88 19,13

EX UNION SOVIETICA 32,43 27,52 21,67

MEDIO ORIENTE 40,11 10,58 9,13

AFRICA 8,00 5,90 2,59

ASIA Y PACIFICO 8,25 13,03 14,80

BIOCOMBUSTIBLES

Son los de mayor desarrollo. Para el Biodiesel y el Bioetanol la Unión Europea fijó una meta del 5,75% de los combustibles líquidos para 2010, siendo 2,75% para 2006 (7,5 MMm3), aunque será difícil de cumplir.

Se estima que los biocombustibles para 2025 alcancen en la Unión Europea al 20% de la demanda.

Hoy los EE.UU. y Brasil son los primeros productores mundiales de etanol del maíz y de la caña de azúcar respectivamente.

ENERGIA EOLICA

Sigue creciendo en Europa: Dinamarca, Alemania y España han instalado 28.000 MW, los EE.UU disponen de 6.800 MW y la India 3.000 MW. Hacia 2010 Europa tendrá un 10,6% (75.000 MW) de generación eólica y el Mundo proyecta 180.000 MW para 2020.

ENERGIA SOLAR

La de menor desarrollo por no ser competitiva. Mayormente usada en calentamiento de agua y muy poco en generación eléctrica.

El Mundo: ¿Qué están haciendo los paísesEl Mundo: ¿Qué están haciendo los paísesDesarrollados con las Energías Alternativas?Desarrollados con las Energías Alternativas?

El Mundo: ¿Qué están haciendo los paísesEl Mundo: ¿Qué están haciendo los paísesDesarrollados con las Energías Alternativas?Desarrollados con las Energías Alternativas?

ENERGIA NUCLEAR

Vuelve a participar en el mercado con mejoras en la seguridad. Hay más de 400 reactores, con 58 en Francia que producen el 78% de la electricidad; en los EE.UU. se cubre el 20% de la generación eléctrica con 105 plantas y se están analizando 25 proyectos nuevos, 6 de ellos para 2010.

China posee 9 plantas, incorporará 21 hasta 2020 y 20 más a continuación.

ENERGIA HIDRAULICA Relegada por falta de financiamiento y problemas ambientales. China acaba de

inaugurar la mayor instalación a nivel mundial, se reciclan turbinas para lograr mayor eficiencia, y se revisan proyectos que quedaron demorados.

CARBON MINERAL

Participa en el 50% de la generación en EE.UU., con reservas para 120 años. Se asignaron u$s 2.000 MM para desarrollar para 2012 la primera planta sin contaminación. China está construyendo 6 plantas de 1.500 MW cada una. Sasol de Sudáfrica ha desarrollado la tecnología para producir petróleo del carbón que alcanza hoy a 120.000 Bbls/día.

Mejor distribución de las reservas en el Mundo: EE.UU., Federación Rusa, China, India, Australia y Sudáfrica.

Año 2004: 204,8 Millones de TEPAño 2004: 204,8 Millones de TEP

PETROLEO (42,3%)

Brasil: Matriz Energética PrimariaBrasil: Matriz Energética Primaria


HIDRAULICA (13,5%)

GAS NATURAL (7,7%)

RENOVABLES (28,1%)CARBON (6,9%)

NUCLEAR (1,5%)


PETROLEO (42,3%)

Brasil: Matriz Energética PrimariaBrasil: Matriz Energética Primaria


HIDRAULICA (13,5%)

GAS NATURAL (7,7%)

RENOVABLES (28,1%)CARBON (6,9%)

NUCLEAR (1,5%)

HIDROCARBUROS 50,0%

Brasil: Petróleo 1992 - 2006Brasil: Petróleo 1992 - 2006

ProducciónMillones de m3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

10.000

12.500

15.000

Nº de Pozos

Producción de Petróleo por Pozo y Número de Pozos en Actividad

Evolución de Producción y Reservas de Petróleo

Fuente: Boletín Estadístico Agencia Nacional de Petróleo

0

5

10

15

20

25

30

35

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

0

2.500

5.000

7.500

Producciónm3/día x pozo

ReservasMillones de m3

Argentina: Balance Energético NacionalArgentina: Balance Energético NacionalDemanda Primaria Interna 1986-2005Demanda Primaria Interna 1986-2005

Fuente: Secretaría de Energía - IAPG

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Otros

CarbónMineral

Nuclear

EnergíaHidraúlica

GasNatural

Petróleo


PETROLEO (36,73%)

Argentina: Matriz Energética PrimariaArgentina: Matriz Energética Primaria

Fuente: IAPG – SECRETARIA DE ENERGIA

HIDRAULICA (5,14%)

GAS NATURAL (50,74%)

NUCLEAR (2,92%)

RENOVABLES (3,15%)

CARBON (1,32%)


PETROLEO (36,73%)

Argentina: Matriz Energética PrimariaArgentina: Matriz Energética Primaria

Fuente: IAPG – SECRETARIA DE ENERGIA

HIDRAULICA (5,14%)

GAS NATURAL (50,74%)

NUCLEAR (2,92%)

RENOVABLES (3,15%)

CARBON (1,32%)

HIDROCARBUROS 87,47%

Argentina: Petróleo 1992 - 2006Argentina: Petróleo 1992 - 2006

ProducciónMillones de m3

Nº de Pozos

Producción de Petróleo por Pozo y Número de Pozos en Actividad

Evolución de Producción y Reservas de Petróleo

0

10

20

30

40

50

'92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06

0

200

400

600

800

1.000

0

2

4

6

8

10

'92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06

0

5.000

10.000

15.000

20.000

Producciónm3/día x pozo

ReservasMillones de M3


0

100

200

300

400

500

600

700

800

'92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06

0

5

10

15

20

25

Argentina: Gas Natural 1992 – 2006Argentina: Gas Natural 1992 – 2006

Rel. Res./ Prod.Años

Mil Millones de m3 Mil Millones de m3

Reservas Comprobadas y

Relación Reservas - ProducciónProducción Anual

0

10

20

30

40

50

60

'92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06


98 100 52 107 141 165 106 94 63 62 50 33 30 24 29 62 59

783892

700667

1034

1581

1486

1199

841

492

913

1294

10051178 1177

1221 1209

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Argentina: Pozos Perforados 1990 / 2006Argentina: Pozos Perforados 1990 / 2006

*Fuente Secretaría de Energía - IAPG (No se consideran pozos de servicio)

Exploración Desarrollo Tendencia Exploración

Cantidad de Pozos ExploratoriosCantidad de Pozos Totales

881

992

752774

1175

1746

1592

1293

904

544

963

1327

1035

1202 12061283

1268

• La República Argentina presenta una geología de petróleo y gas de reducido interés para los inversores internacionales, y ello resulta más evidente en las Areas de Alto y Muy Alto Riesgo, carentes de infraestructura, o en el amplio Mar Argentino, o en profundidades cada vez mayores, que se encuentran inexploradas.

• Desde hace varios años no se han producido descubrimientos importantes para revertir esa tendencia y se redujo la actividad exploratoria, entre otras razones, por la grave crisis que ha padecido la Argentina, en un escenario complicado por los elevados costos financieros empujados por el “riesgo país”.

Resumen de la situación ExploratoriaResumen de la situación Exploratoria

La comprometida situación de las reservas de petróleo y gas natural debería ser considerada prioritaria, ya que –además- la casi totalidad de las Concesiones de Explotación vigentes en el país caducan entre los años 2016 y 2017, y ese plazo es limitante para llevar a cabo inversiones destinadas a mantener y más aún para incrementar las reservas.

• Estas circunstancias desalentaron a las empresas petroleras para encarar las importantes inversiones que se requieren para la exploración en niveles más profundos o en áreas de frontera o de Alto Riesgo.

• No obstante, sabemos que existe un potencial exploratorio, de Alto y Muy Alto Riesgo, que incluye en gran parte el Mar Argentino. Además, gran parte de la información registrada en muchas de las áreas, se obtuvo con herramientas que hoy han sido superadas ampliamente y reemplazadas por técnicas más eficientes y precisas.

• Pero las inversiones necesarias para explorar esas áreas deben contar con alicientes que permitan a la Argentina atraer las inversiones que necesita impostergablemente en competencia con otros países del Mundo, que ofrecen un atractivo geológico mucho mayor.

Resumen de la situación ExploratoriaResumen de la situación Exploratoria

Cuencas Sedimentarias

Cuencas On Shore: 1.457.550 km2 (79 %) Cuencas Off Shore ( hasta 200 mts. ): 387.450 km2 ( 21%)

Cuencas Productivas: 590.400 Km2 (32 %)

Cuencas No Productivas: 1.254.600 Km2 (68%)

OCEANOATLANTICO

200 Mts.200 Mts.

Total Cuencas: 1.845.000 Km2

Argentina: Potencial ExploratorioArgentina: Potencial Exploratorio

(*) Hasta la isobata de 200 mts. de agua

Riesgo Exploratorio

Areas con Potencial Exploratorio: 1.678.950 Km2 (91%)

Areas Alto y Muy Alto Riesgo: 424.350 Km2: 23,0%

Areas Mediano Riesgo: 110.700 Km2: 6,0%

Areas Bajo Riesgo: 55.350 Km2: 3,0%

Cuencas Productivas

Cuencas Improductivas

Areas Muy Alto Riesgo: 1.254.600 Km2: 68% OCEANOATLANTICO

200 Mts.200 Mts.

Argentina: Potencial ExploratorioArgentina: Potencial Exploratorio

(*) Hasta la isobata de 200 mts. de agua

ConclusionesConclusiones En la Matriz Energética Primaria de la Argentina para el año 2004, el

petróleo y el gas participan con el 88%, y esta demanda requiere contar con mayores reservas de hidrocarburos, lo que implica un desafío para el Estado y las empresas petroleras.

Se debe solucionar el plazo del próximo vencimiento de todas las Concesiones vigentes.

Es imprescindible estimular el incremento del factor de recuperación final de las reservas, con la aplicación de nuevas herramientas tecnológicas.

Estamos en buenas condiciones para reactivar el sector, ya que la infraestructura operacional está intacta, aunque ha llegado al límite de su capacidad instalada y necesita ampliarse. Para ello, hay que volver a regenerar la confianza en las instituciones si queremos que las empresas vuelvan a invertir en el país. Y esto seguramente no va a ser fácil, pero vale la pena el desafío: nuestro país lo necesita.

“EL DILEMA DE LOS HIDROCARBUROS”

Buenos Aires, 05 de Julio de 2007

Ing. Oscar A. Vicente

Vice Presidente Ejecutivo y CEO de

Petrolera Entre Lomas S.A.

DIA NACIONAL DE LA ENERGIA

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“EL DILEMA DE LOS HIDROCARBUROS” Buenos Aires, 05 de Julio de 2007 Ing. Oscar A. Vicente Vice Presidente Ejecutivo y CEO de Petrolera Entre Lomas S.A