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El Impacto Social de las Microfinanzas
Adam Kemmis Betty (IPA)
Monica French(Grupo Compartamos)
20 de Agosto, 2013
1. IPA
• Introducción• Dónde trabajamos• Evaluando Impacto
2. Impacto del
estudio
• Motivación• Diseño del estudio• Resultados
3.Conclusión
• Resultados generales• Limitaciones• Siguientes pasos
Resumen
12 Convertimos ese
conocimiento en acción.
Generamos conocimiento.
Dónde trabajamos
Necesitamos evidencia de qué funciona y qué no funciona, tenemos escasos recursos, y programas sociales mal diseñados pueden causar más daño que beneficio.
¿Por qué evaluar programas?
12 Testear diferentes diseños de un mismo
programa, de esta manera podemos mejorar su impacto.
3 Garantizar la sostenibilidad de los programas que funcionan, ante recortes presupuestales o cambios políticos.
Evaluación de impacto
Evaluación de programas
Evaluación de Impacto
www.poverty-action.org
E VALUACIÓN DE IMPACTO
¿Cuál es el impacto de un programa de becas en la tasa de matriculación de
los participantes?
¿Cuál es el impacto de un programa de educación temprana en matemáticas en las habilidades matemáticas de los niños?
¿Cuál es el impacto del (Programa) en
los (Beneficiarios)?
www.poverty-action.org
¿Cómo evaluar el impacto?
GRUPO TRAS RECIBIR UN PROGRAMA
MISMO GRUPO SI NO HUBIERA RECIBIDO EL PROGRAMA
IMPACTO DEL PROGRAMA
CONTRAFACTUAL
50 40 10
www.poverty-action.org
¿Cómo evaluar el impacto?
Tiempo
Resultado Impacto
Contrafactu
al
Intervención
¿Cómo evaluar el impacto?
www.poverty-action.org
Tiempo
Intervención
Contrafactual
Impacto
Resultado
¿Cómo evaluar el impacto?
www.poverty-action.org
Intervención
Contrafactual
Resultado
Tiempo
Contrafactual recrear
www.poverty-action.org
Problema: No podemos observar el contrafactual. Una vez que hemos entregado un programa a un grupo de beneficiarios ya no podemos observar la situación de los mismos beneficiarios sin éste.
Solución: Podemos replicar el contrafactual con un grupo de control que sea similar.
ELEGIMOS UN GRUPO SIMILAR EN SUS CARACTERÍSTICAS QUE NO HAYA RECIBIDO EL PROGRAMA
Representa el “mundo” que los participantes del programa hubieran experimentado sin el programa.
Problema
Solución
Recibe el programa
No recibe el programa
Grupo Tratamiento
GrupoControl
Asignación no aleatoria
HQ
2006
Ingresos por persona, por mes
1000
500
0Treat Compare
1457
947
12
Asignación aleatoria
2006
Ingresos por persona, por mes
1000
500
0Treat Compare
1457 1442
HQ
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Primeros evaluaciones experimentales: resultados preocupantes
• FMB: Manila, Philippines (Karlan y Zinman 2010)– Rentabilidad incrementa pero solo para hombres– Mayores impactos para emprendedores con mayores
ingresos– Negocios despidieron trabajadores
• Spandana: Hyderabad (urbano), India (Banerjee et al 2010)– 1 in 5 préstamos nuevos usados para abrir nuevos negocios– No hay impacto en el consumo del hogar– Podemos dividir los hogares en dos grupos:
• “Emprendedores” invierten en activos durables• “No-emprendedores” gastan en activos no-durables
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Últimos resultados: enfoque en la inclusión financiera / acceso
• Marruecos (Crepon et al 2011)– Similar a Spanana: no hay incremento en consumo pero hogares
con negocios pre-existentes reducen su consumo para invertir en su negocio
• Solo Attanasio et al (Mongolia, 2012) encuentran grandes impactos:– 10% más tienen negocio propio (préstamos grupales) – Más rentabilidad, especialmente para los con menos educación
• Spandana 2° fase (2013)– Negocios en grupo de tratamiento tienen más activos– Más rentabilidad para los negocios más grandes– Negocio promedio es pequeño y no muy rentable– Aun no hay impacto en consumo
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Ganar Algunos, Perder Algunos?
Evidencia de un Experimento de Colocación Aleatoria de Microcrédito
en Compartamos Banco
Manuela Angelucci Dean Karlan Jonathan ZinmanUniversity of Michigan Yale University Dartmouth College
Motivación: ¿Puede una institución de microfinanzas comercial tener un impacto social positivo?
Compartamos: de sin-fines-de-lucro a comercialBloomberg
"Mucha gente ha sugerido que la inclusión financiera puede ser una herramienta para aliviar la pobreza … Nosotros no buscamos probar eso. Buscamos proveer servicios financieros como oportunidades para estos clientes, dándonos cuenta que algunas personas pueden hacer mejor uso de ellas que otras.”– Carlos Danel
Yunus Critica CompartamosBloomberg
"Cuando hables de microcréditos, no menciones a Compartamos…El microcrédito se hizo para combatir al agiotista, no para convertirse en el agiotista.”-Mohammed Yunus
Diseño del Estudio: Acceso aleatorio al crédito
• Compartamos entra a nuevas áreas y ofrece créditos aleatoriamente
238 clustersCaborca, Agua Prieta,
Nogales
120 TratamientoAcceso a Crédito Mujer
118 Control No acceso a Crédito Mujer
Diseño del Estudio
• M$1,500-M$27,000 pesos • 16 pagos semanales iguales• 10% requisito de ahorro • Grupos de 10-50 clientes garantizan
los créditos de cada una• Tasas de interés son 3.9% por mes• 110% APR con el ahorro e IVA
Crédito Mujer
Diseño del Estudio
Muestra es 16,560 mujeres de 18-60 que:
Tenían un negocio, o…
Les gustaría empezar un negocio, o...
Considerarían obtener un crédito
Resultados: Enfoque
Examinamos…
• Uso del crédito• Actividad del negocio• Ingreso & consumo • Otros indicadores de
bienestar
…para determinar el
• Impacto promedio• Probabilidad que
resultados mejoren/empeoren
• Impacto para personas en los extremos bajos y altos (¨winners & losers¨)
• Impacto para varios sub-grupos
Resultados: Nota importante
• Medimos los efectos para cada comunidad como un todo: no sólo para prestatarios o no prestatarios individuales en el grupo de tratamiento, sino para ambos al mismo tiempo.
Resultados miden impactos para comunidades
Impacto Promedio: Principales Resultados
Disminuyó
• Membresía en grupos informales de ahorro
• Compra de activos duraderos
• Gasto en bienes de tentación
Sin cambio significativo
• Satisfacción con acceso a servicios financieros
• Propiedad del negocio y ganancias
• Ingreso • Gasto en comida• Estrés del trabajo• Satisfaccción con
situación económica
Incrementó
• Préstamos total & Compartamos (no hay “crowd out”)
• Ingresos y gastos del negocio
• Menor venta de activos para pagar deudas
• Ausencia de depresión (felicidad)
• Confianza en la gente• Poder de decisión en el
hogar
Crédito Negocio Consumo Ingreso Otro Bienestar
Probabilidad de resultados a lo largo del tiempo (17 resultados)
Disiminuye Sin cambio significativo
• 12 otros resultados examinados
Incrementa
• Monto total de créditos
• Usó crédito para crecer un negocio
• Número de empleados
• Monto de remesas recibidas
• Buen estado de salud
Impacto por sub-grupo
• Positivo– Propietarios anteriores de negocios – Educación arriba de nivel primaria
• Negativo – Sin experiencia con crédito formal anterior – Debajo de la mediana de ingreso
Detalles
Resultados Generales
• Benéfico para la estabilidad del consumo, tamaño del negocio, felicidad/confianza en los otros, y poder de decisión
• Especialmente útil para:• Aquellos en los extremos de las distribuciones• Aquellos con experiencia de negocios previa
En promedio, resultados son positivos
• Algunos efectos promedio negativos (pero potencialmente neutrales)
• Ningún efecto en la probabilidad de disminución • Algunos efectos negativos en gente sin experiencia con crédito
formal y por debajo de la mediana de ingreso
Evidencia limitada de efectos negativos
Comparando con otros experimentos aleatorios controlados
• Resultados similares en general– Incremento en crédito– Alguna inversión, no suficiente para transformar
situación – Algún manejo de riesgo
• Algunos nuevos– Menor depresión – Incremento en poder femenino
• ¿Principal diferencia el contenido de las reuniones?
Siguientes pasos de investigación
• Preguntas de política de mayor envergadura :– Cómo llegar a la población sin acceso
• Demasiado pobre: Sin ingreso sostenible previo• ¿Donaciones? ¿Capacitación?
– ¿Qué políticas o contextos específicamente llevaron al resultado de poder de decisión femenino?
• No se ha encontrado en ningún otro experimento aleatorio controlado de crédito, a la fecha.
• Específico de la empresa:– ¿Política diferente para gente sin experiencia previa
con crédito formal?
Siguiente Paso Inmediato: ¿cómo ayudar a sub-grupos con algunos impactos negativos?
¿Por qué a la gente sin experiencia previa con crédito
formal le podría ir mal?
• No son el tipo de gente que se podría beneficar del microcrédito
• Falta de habilidades enseñables
¿Qué pueden hacer las IMFs/bancos para ayudarlos a
navegar su primera experiencia?
• Asesoría previa al crédito• Criterios para filtrar• Guía intensiva durante su
primera experiencia de crédito
