EL RIESGO DE EL RIESGO DE CRÉDITO EN LAS MICRO FINANZAS

Ing. Gustavo Vásconez E.Director Proyecto DGRV-Bansefi

Asunción-Paraguay Mayo 2010

Arriesguen más de lo que otros piensan es seguro.p g

Sean más cuidadosos que lo que otros piensan es sabio.

Sueñen más que lo que otros piensan es práctico.

Esperen más de lo que otros piensan es posible.

Conceptos de RiesgoConceptos de RiesgoConceptos de RiesgoConceptos de Riesgo

RiRiesgo

El riesgo es la valorización de una situación negativa, probable y futura que ocasiona un daño (pérdida del valor económico) y debido a ello, sus características básicas están basadas sobre la incertidumbre.

Materialización: Incertidumbre en cuanto a la posibilidad det i li é did f tique se materialice en una pérdida efectiva

Cuantía: Incertidumbre sobre la cuantía de la pérdidap

Momento: Incertidumbre sobre el momento en que seqmaterializa la pérdida

RIESGO EXTREMO

RIESGO DE CREDITO

ibl f i i i í l• Posible efecto negativo que originaría a la entidad prestamista una variación en las condiciones y plazos de un contrato de condiciones y plazos de un contrato de colocación de fondos, en el sentido más amplio. Producido por la alteración de la capacidad o voluntad de pago del deudorcapacidad o voluntad de pago del deudor.

• El riesgo que la contraparte de una transacción no cumpla de acuerdo a los transacción no cumpla de acuerdo a los términos y condiciones del contrato, causando por lo tanto una pérdida al beneficiario del mismo mismo.

S O CS O CSU IMPORTANCIASU IMPORTANCIA

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Muéstrame el riesgo y tendrás mi atenciónMuéstrame el riesgo y tendrás mi atenciónMuéstrame el riesgo y tendrás mi atenciónMuéstrame el riesgo y tendrás mi atención

IMPORTANCIA DEL RIESGO DE CREDITORIESGO DE CREDITO

• La cartera de crédito es el mayor activo de yla CAC (75-95%).

• La cartera es el mayor generador de y gingresos de la institución.

• La mayoría de otros ingresos están y grelacionados con Crédito.

• Crédito es la principal razón por la que los p p p qsocios se afilian a una cooperativa.

• La mayor parte del resto de productos, se y p p ,relacionan con crédito.

CREDITO SE RELACIONA CON TODO EL

RIESGO RIESGO

NEGOCIO DE LA CAC

DELIQUIDEZ

DEMERCADO

CREDITO

OTROSRIESGORIESGOSOPERATIVO

La intermediación financiera es un negocio que requiere tomar riesgos y saber administrarlos con prudencia

Es mejor arrepentirnos por algo que hemos hecho que por lo que nunca hicimos

FUNDAMENTOS DE UNA CAC

Misión Social: Brindar servicios financieros a personas y microempresas del segmento bajo. Es vulnerable si no encuentra un

d d fi id i d imercado definido o no cuenta con mecanismos de monitoreo para asegurar que están prestando los servicios financieros a clientes previstosprevistos.

Misión Comercial: Existencia a largo plazo de entidad eficiente y sólida.

RIESGOS INTERNOSRIESGOS INTERNOS

• METODOLOGIA - Determinación de la • METODOLOGIA. Determinación de la metodología apropiada para el tipo de mercado objetivo definido: clientes mercado objetivo definido: clientes, zona geográfica, industria, nivel socio-

óeconómico y cultural, productos, etc.

• APLICACIÓN.- Controles permanentes l t li ió d l a la correcta aplicación de la

metodología.

RIESGOS EXTERNOS1. Regulatorio: vinculado con normas del sistema

financiero

RIESGOS EXTERNOS

financiero.

2 Competencia: provienen del conocimiento2. Competencia: provienen del conocimientoinsuficiente acerca de servicios prestados por otrosparticipantes para colocar fijar precios a productosparticipantes para colocar, fijar precios a productosy servicios y venderlos.

3. Demográficos: escolaridad, experienciaempresarial cultura de la población cohesión socialempresarial, cultura de la población, cohesión socialde comunidades, experiencia pasada de programasde crédito entre los más relevantesde crédito, entre los más relevantes.

RIESGOS EXTERNOS

4 Naturaleza: algunas áreas son más propensas a

RIESGOS EXTERNOS

4. Naturaleza: algunas áreas son más propensas a calamidades naturales que afectan hogares, empresas y prestación de servicios financierosempresas y prestación de servicios financieros.

5 Macroeconomía: cambios en el entorno el riesgo5. Macroeconomía: cambios en el entorno, el riesgo presenta dos aspectos: 1) cambios que condicionan oferta de IMF y 2) como afectan a clientesoferta de IMF y 2) como afectan a clientes.

No hay atajos para llega a ningún lugar al que realmente valga la pena ir

Administración del Riesgo deAdministración del Riesgo de Crédito

• Administración de riesgo de crédito es un conjunto adecuado, prudente y eficaz de establecer reglas de valoración de las operaciones en relación con el riesgo de crédito

Tipos de riesgos de créditoTipos de riesgos de crédito

– Incumplimiento de resguardos– Incumplimiento de pagoIncumplimiento de pago– Liquidación, Bancarrota– Negación deliberada de pagoNegación deliberada de pago– Debilidad en el proceso de

reestructuración de deudaees uc u ac ó de deuda– Eventos que originen una aceleración en

el pago de obligaciones o en la declaratoria de insolvencia

Que se pretende medir?Q p

• Pérdidas esperadas• Pérdidas esperadas• Pérdidas no esperadas• Capital Regulatorio• Capital Económico• Capital Económico

M di ió d l Ri d C éditMedición del Riesgo de Crédito

Definiciones

• Capital Regulatorio: • Capital Regulatorio: – Establecido como protección contra

cualquier amenaza de incumplimientocualquier amenaza de incumplimiento– Definido por norma, como función de las

ponderaciones de los activos y la fórmulap ydel patrimonio efectivo (técnico)

• Capital Económico:• Capital Económico:– Se establece como contraparte del riesgo de crédito

de portafolio directo e indirecto, puede coincidir conel regulatorio, pero sigue una metodologíadesarrollada por la institución para proteger susolvencia frente a pérdidas no esperadas.p p

Definiciones

• Pérdida Esperada: Probabilidad de • Pérdida Esperada: Probabilidad de impago de una operación concretaPé did N E d Pé did • Pérdida No Esperada: Pérdidas reales, pueden ser mayores o p ymenores que las inicialmente esperadas. Se necesita reservar esperadas. Se necesita reservar capital para cubrir esta eventualidad.

El capital sea regulatorio o económico, debe ser suficientep g ,para cubrir pérdidas no esperadas (Pérdidasinesperadas) en las exposiciones crediticias

Adicionalmente al capital para cubrir pérdidas inesperadas, debe mantenerse separada una reserva fuera del capital

PRINCIPIOS RIESGO DE CRÉDITO (PRC)

1 - Responsabilidad de Directorio.2 - Responsabilidad de la Gerencia3 - Gestión integral del riesgo de crédito- riesgo de productos4 C i i ólid d i4 - Criterios sólidos de otorgamiento5 - Límites de crédito individual6 - Aprobación y ampliación de créditos7 C it i i d di t C édit Vi l d7 - Criterios independientes- Créditos Vinculados8 - Seguimiento de carteras- Gestión de Cartera9 - Análisis de activos en riesgo y provisiones- Cercanía al

cliente/sociocliente/socio10 - Sistemas de calificación y puntaje11 - Análisis del riesgo de crédito12 - Composición y calidad de la cartera12 Composición y calidad de la cartera13 - Cambios potenciales y condiciones extremas14 - Revisión independiente15 - Límites y controles internosy16 - Créditos problemáticos y Work-Out- Alertas Tempranas17 - Rol de los supervisores

Proceso CrediticioProceso Crediticio

Metodologíaetodo og a

PromociónY

OriginaciónLevantamiento

YCobranza/ YValidación

Cobranza/Représtamo

Planeación delPlaneación delProducto

EvaluaciónSeguimientoSeguimiento

DesembolsoDesembolso

COMPARACIÓN DE METODOLOGIAS DE CREDITO

TRADICIONAL MICROCREDITO

CREDITO

TRADICIONAL MICROCREDITOAtrae clientes Mercadea clientes

Evaluación en oficina Evaluación in situEvaluación en oficina Evaluación in situ

Énfasis en saldos y garantías Énfasis en voluntad y capacidad de pagop g

Separa negocio- hogar Considera conjuntamente negocio- hogar

Requiere estados financieros Elabora estados financieros

Trámite lento Agilidad en Trámite

Acceso Limitado Facilidad de Acceso

Montos altos No discrimina montos pequeños

Prioriza cobertura y calidad de garantías

No prioriza garantías

COMPARACIÓN DE METODOLOGIAS DE CREDITO

TRADICIONAL MICROCREDITO

CREDITO

TRADICIONAL MICROCREDITORequiere formalización del negocio

No requiere registros comerciales, impuestos, etc.

No hace seguimiento periódico Requiere acompañamiento al cliente

C b á C b fi i l d édiCobranza por área especializada/judicial

Cobranza por oficial de crédito

Oficial no asume responsabilidad Oficial responsable de todo elOficial no asume responsabilidad Oficial responsable de todo el proceso

Relación termina con repago Mantiene relación con représtamo

Etapas de la MetodologíaEtapas de la MetodologíaEtapas de la MetodologíaEtapas de la Metodología

MISIONESTRATEGIA

DE PLANOBJETIVOSCRECIMIENTO

ANALISIS SELECCIÓNESTRATEGIA

DEMARKETING

RentabilidadP i i M dY

OPORTUNIDADESDE

MERCADO

DEMERCADOS

META

MARKETINGPRODUCTO

PLAZAPROMOCION

Participac. MercadoAtención a Clientes

EficienciaInnovaciónMETA PROMOCION

PRECIO Recursos

MERCADO Y AMBIENTE EXTERNO

PLANEACION DEL PRODUCTO

• Modelo de RentabilidadATAR EL RIESGO ASUMIDO AL RENDIMIENTO ESPERADOATAR EL RIESGO ASUMIDO AL RENDIMIENTO ESPERADO.DEFINIRSE LAS CONDICIONES PARA LAS OPERACIONES DE CRÉDITO.ES PARTICULARMENTE IMPORTANTE DADO EL COSTO DEL PROCESO DE INICIACION Y MANTENIMIENTO

PLANEACION DEL PRODUCTO

• MERCADO OBJETIVOPRECISAR CUALES SON LOS SEGMENTOS QUE LA ENTIDAD ESTA DISPUESTA A ATENDER DE MANERA ENTIDAD ESTA DISPUESTA A ATENDER DE MANERA TAL QUE ESPECIALICE EL PROCESO DE ACUERDO CON LOS REQUERIMIENTO DE LOS MISMOS:

o PRECISION DE SECTORES NIVEL DE INGRESOS o PRECISION DE SECTORES, NIVEL DE INGRESOS, LOCALIZACION GEOGRÁFICA, CRITERIOS DE ACEPTACION DE RIESGO, PRODUCTOS Y CONDICIONES DE LOS MISMOS.DE LOS MISMOS.

PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO

• DEFINICION DE PRODUCTOS

– DIVIDIDOS DE ACUERDO CON EL CUBRIMIENTO DE NECESIDADES:

• PRODUCTIVAS.• FAMILIARES

PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO

• DEFINICION DE PRODUCTOS

MONTOS MAXIMOSPLAZOSDESTINOSCRITERIOS MINIMOS DE ACEPTACIONMONTOS MINIMOSMONTOS MINIMOSPORCENTAJE DE FINANCIACIONFORMAS DE PAGOREQUISITOSREQUISITOSESCALONAMIENTO DE MONTOS Y PLAZOSREQUISITOS DOCUMENTARIOS

PROMOCION Y PROMOCION Y ORIGINACION

• PREVENTAo DETERMINACION DEL SEGMENTO AL QUE PERTENECE o DETERMINACION DEL SEGMENTO AL QUE PERTENECE

EL CLIENTE.o VERIFICACION DEL CUMPLIMIENTO DE LOS

CRITERIOS MINIMOS DE ACEPTACIONCRITERIOS MINIMOS DE ACEPTACION.o PRECISION DE LA FUENTE DE INGRESOS Y EL GRADO

DE FORMALIDAD DE LA ACTIVIDAD.o IDENTIFICACION DE LA CLASIFICACION DEL CLIENTE:o IDENTIFICACION DE LA CLASIFICACION DEL CLIENTE:

• NUEVO• ANTIGUO.

LEVANTAMIENTO Y LEVANTAMIENTO Y VALIDACION

• LEVANTAMIENTO DE INFORMACION

OBJETIVOS:• VERIFICACION DE LA EXISTENCIA

DEL NEGOCIO• DETERMINACIÓN DE VOLUNTAD DE • DETERMINACIÓN DE VOLUNTAD DE

PAGO• DETERMINACION DE LA SITUACION

FINANCIERA Y LA CAPACIDAD DE PAGOPAGO

• IDENTIFICAR Y VALIDAR:– MONTO– PLAZO

DESTINO– DESTINO– FUENTE DE REPAGO

• CONFIRMACION DEL CUMPLIMIENTO DE LOS CRITERIOS DE ACEPTACION:

LOCALIZACION ANTIGÜEDAD – LOCALIZACION, ANTIGÜEDAD, EXPERIENCIA, SECTOR, NIVEL DE VENTAS.

• IDENTIFICAR Y VALORAR GARANTIAS

LEVANTAMIENTO Y LEVANTAMIENTO Y VALIDACION

• VALIDACIÓN DE INFORMACIÓNTELEFONICAOCULARTECNOLOGICAA TRAVES DE:• BUROS DE CREDITO• FACTURAS• REFERENCIAS: CLIENTES PROVEEDORES VECINOS• REFERENCIAS: CLIENTES, PROVEEDORES, VECINOS• CONFIRMACIÓN TELEFONICA

EVALUACION Y EVALUACION Y APROBACION

• EVALUACIONManualManualAplicación de ModelosCentrada en Voluntad de Pago y Capacidad de PagoPREMISA: SE PRESENTA MEZCLA DE LOS INGRESOS Y DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE LA FAMILIA Y DEL NEGOCIO.

EVALUACION Y EVALUACION Y APROBACION

• EVALUACION DE CAPACIDAD DE PAGODE PAGO

Ingresos y Gastos del NegocioOtros Ingresos y Gastos FamiliaresOtras deudas y sus cuotasOtras deudas y sus cuotasPorcentaje de comprometimiento de disponibledisponible

EVALUACION Y EVALUACION Y APROBACION

• RECOMENDACIÓNMONTOS A APROBAR SEGÚN:

• DESTINO• PLAZO• EXPERIENCIA CREDITICIA CON LA ENTIDAD• CUOTA: DEFINICION DE PORCENTAJES MAXIMOS

DE INGRESOS COMPROMETIDOS DE ACUERDO CON LA LINEA DE CREDITO.

• APROBACIONEn niveles según reglamento y en base a riesgo de la operaciónoperaciónNo se recomienda la aprobación por parte de una sola persona, como mecanismo de autocontrol.El li t li l d l t i t El analista que realiza el proceso de levantamiento de información corresponde a la primera firma del proceso de aprobación

DOCUMENTACION Y DOCUMENTACION Y DESEMBOLSO

• DOCUMENTACION– OBJETIVO:

• CONFIRMACION DE QUE LOS CREDITOS CUMPLEN LOS PARAMETROS DE DOCUMENTACIONPARAMETROS DE DOCUMENTACION.

• REVISION DE LAS LISTAS DE CHEQUEO PARA LA CONSTITUCION DE GARANTIAS DE LAS DIFERENTES LINEAS DE CREDITODE CREDITO.

• CONFIRMACIÓN QUE LA DOCUMENTACION ES COMPLETA Y CORRECTAMENTE LLENADA

DOCUMENTACION Y DOCUMENTACION Y DESEMBOLSO

• DESEMBOLSOOBJETIVO:• CONFIRMAR EL CUMPLIMIENTO DE LA TOTALIDAD DE

LOS REQUISITOS DEFINIDOS EN LA APROBACION DE LOS REQUISITOS DEFINIDOS EN LA APROBACION DE LA OPERACIÓN:

– CONSTITUCION DE GARANTIAS– CUMPLIMIENTO OTRAS CONDICIONES– DOCUMENTACION COMPLETA

SEGUIMIENTO

• OBJETIVO: SEGUIMIENTO ORDENADO Y OPORTUNO DE LOS CLIENTES PARA ASEGURAR QUE SIGAN SIENDO SUJETOS QDE CREDITO Y GENERADORES DE NUEVOS NEGOCIOS.

• ACTIVIDADES:VISITAS DE MANTENIMIENTOVISITAS DE MANTENIMIENTOASESORIA AL SOCIOIDENTIFICACION TEMPRANA DE PROBLEMASCALIFICACION INTERNA DE CARTERACALIFICACION INTERNA DE CARTERA.VISITA Y VERIFICACION DE GARANTIASRENOVACION DE POLIZASCOBRANZA ADMINISTRATIVA

COBRANZA

• OBJETIVO: Lograr la recuperación g ptotal y oportuna de todos los valores, cumpliendo con lo acordado en el cumpliendo con lo acordado en el contrato de préstamo.

PREVENTIVAPREVENTIVAADMINISTRATIVA

Oficial de crédito

PREJURIDICA JURIDICA

Área de CobranzasJURIDICA

REPRESTAMO REPRESTAMO (PROMOCION Y ORIGINACIÓN EN CICLOS

POSTERIORES)

• Objetivo: Mantener una relación constante jy creciente con los socios a través de un proceso de représtamo cuando esté

i d d l d d terminando de cancelar adecuadamente su crédito actual.A ti id d• Actividades:

Acompañamiento permanenteAsesoríaAsesoríaSeguimiento para lograr un pago oportunoIdentificación de necesidadesMercadeo de nuevo préstamoMercadeo de nuevo préstamo

• Cierra el círculo del microcrédito

Administrando RiesgosAdministrando RiesgosAdministrando RiesgosAdministrando Riesgos

Estrategiasg

1 Evitar el riesgo1. Evitar el riesgo2. Transferir el Riesgo3. Aceptar el Riesgo4 Controlar y mitigar el Riesgo4. Controlar y mitigar el Riesgo

MITIGACION DE RIESGOS

1. Aplicación correcta y sostenida de la t d l í i dmetodología apropiada.

o Capacitacióno Auditoría Metodológicao Controles Internoso Sistema de Información Gerencialo Determinación de tasa activa según nivel de

riesgo asumidoo Aplicación de sistemas de Scoring

MITIGACION DE RIESGOS

2. Calificación de Cartera y yConstitución de Provisiones

o Identificación de niveles de pérdidas o Identificación de niveles de pérdidas esperadas o Por antigüedad de carterao Por antigüedad de carterao Por evaluación estadística de riesgos

S i i t l ió 3. Seguimiento y reevaluación permanente.