El Sistema de Intermediación FinancieraLa intermediación financiera, es un sistema conformado por mecanismos e instituciones que permiten canalizar los recursos de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitario. El sistema de intermediación financiera puede ser:

a) Sistema de Intermediación Directa b) Sistema de Intermediación Indirecta

B) Sistema de Intermediación Indirecta

La intermediación financiera indirecta se da cuando existe un intermediario entre los agentes superavitarios y deficitarios. Los intermediarios financieros son principalmente los bancos quienes captan los recursos de los agentes superavitarios, bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes bajo su riesgo.

El banco paga por los recursos captados (depósitos) la tasa de interés pasiva, y cobra por los recursos que presta la tasa de interés activa; la tasa de interés activa es mayor a la tasa de interés pasiva, la diferencia entre dichas tasas es el margen del banco o lo que gana por la intermediación, se conoce también como el spread financiero.

Empresas que participan en la intermediación Indirecta:

• El Banco Central de Reserva (BCR).• Superintendencia de banca y seguro (SBS)• El Banco de la Nación (BN).• Las financieras.• Los bancos comerciales.• El sistema no bancario conformado por la Confederación Financiera de Desarrollo (COFIDE) , cooperativas de ahorro y crédito, compañías de seguro, empresas de arrendamiento financiero, (Leasing), cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales, empresas de crédito de consumo, entidades de desarrollo a la pequeña y microempresa, empresas de facturan, etc..

Características de la Intermediación Indirecta

• Se trata de un mercado que orienta sus esfuerzos a la venta de productos financieros emitidos por el intermediario.• El análisis de riesgo lo efectúa el intermediario que determina si el agente deficitario se le puede otorgar o negarle el crédito.

• Los instrumentos o productos financieros para la captación son:

1. Deposito a la vista o cuenta corriente, Es un contrato suscrito entre el depositante (cliente) y el banco (depositario) por el cual se le faculta al cliente efectuar retiros de dinero con órdenes de pago denominados cheques.

2. Depósito a plazo, denominado también depósitos a término porque no pueden ser retirados hasta que haya vencido el plazo o de lo contrario no se le paga la tasa de interés a plazo que es una tasa elevada.

3. Depósitos de ahorro, denominados también como depósitos a la vista. Tienen una tasa de interés muy baja porque el depositante puede retirarlos en cualquier momento.

Instrumentos o productos Financieros para el Crédito son:

• Crédito en cuenta corriente; este préstamo lo realiza el banco abonando una cantidad de dinero en la cuenta corriente del cliente es denominado sobre giro bancario y el monto dependerá del tipo de cliente.

• Pagare bancario; es un título valor por el cual el banco presta una cantidad de dinero a una tasa de interés y un plazo determinado de tiempo.

• Tarjeta de Crédito; el contrato que se establece entre el emisor de la tarjeta y el usuario, es una apertura de crédito por el cual el banco se compromete a pagar a terceros (establecimientos, comerciales, etc.). Hasta un monto máximo de la línea aprobada.

• Leasing o arrendamiento Financiero; es un contrato mercantil en virtud del cual un banco compra determinados bienes muebles o inmuebles con instrucciones expresas del cliente para alquilarlos.

• Operaciones Contingentes; en esta operación el banco se compromete a través de un documento formal a cumplir un contrato u obligación ante un tercero si su cliente no lo hiciera. Las principales operaciones son: fianza bancaria o carta fianza, crédito documentario, aval, letra hipotecaria.

Ejemplo:

Una ahorrista deposita su dinero por la modalidad deposito plazo fijo en un determinado banco a una tasa de interés del 5% TREA por un monto de mil soles por un tiempo determinado, con lo cual es una intermediación indirecta, porque el ahorrista recurre al banco para poder percibir un ganancia por el excedente de su dinero depositado en el banco, con lo cual el agente superavitario nunca logra conocer al agente deficitario que solicitara su dinero para un préstamo.

Todas las operaciones de depósitos (en cuentas corrientes, de ahorro, a plazo, de CTS, etc) y créditos (comerciales, a las pymes, corporativos, de consumo, hipotecarios, etc) que se lleva a cabo en los bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales y otras entidades