El Sistema de Pensiones a El Sistema de Pensiones a 30 Años de su Creación30 Años de su Creación

Héctor Humeres NóguerCurso de Formación SindicalFac. de Derecho U. de Chile

21/07/2011

» Chile y el mundo enfrentan dos cambios Chile y el mundo enfrentan dos cambios

demográficos:demográficos:

– Reducción en la Reducción en la tasa de fertilidad tasa de fertilidad oo natalidad natalidad, y, y

– Aumento de las Aumento de las expectativas de vidaexpectativas de vida..

Cómo Enfrentan los Sistemas de Cómo Enfrentan los Sistemas de Pensiones los Cambios DemográficosPensiones los Cambios Demográficos

5,1

3,0

2,4

5,0

2,52,1

0

1

2

3

4

5

6

Mundo Chile

1950-1955 1990-1995 2020-2025

1Cómo Enfrentan los Sistemas de Pensiones 1Cómo Enfrentan los Sistemas de Pensiones los Cambios Demográficoslos Cambios Demográficos

Tasa de Fertilidad:

Equivale al número total de

hijos que nacerían de cada

mujer si ésta viviera hasta el

final de su período de fertilidad

(de los 15 a los 49 años).

Fuente: División de Población, Naciones Unidas

TASA DE FERTILIDAD

Aumento de Expectativa de VidaAumento de Expectativa de Vida Años de Expectativa de Vida al NacerAños de Expectativa de Vida al Nacer

51,0

66,0

73,3

50,7

71,5

76,7

62,5

72,1

77,6

54,8

74,5

78,5

52,1

67,8

74,6

69,0

75,9

79,7

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Brasil México Argentina Chile América delSur

EEUU

1950-1955 1990-1995 2020-202546,5 64,3 72,1

Fuente: División de Población, Naciones Unidas

Tablas de Expectativas de VidaTablas de Expectativas de Vida

Crecimiento

22% H y M

en 24 años16

24

19,5

29,3

18,9

29,3

0369

12151821242730

Hombres (65) Mujeres (60)

Antiguas RV 1985

Nuevas RV 2004

Ultimas RV 2009

Vejez Chile

11,64

9,698,98 8,97 8,99

7,88

6,65

5,16

3,532,88 2,6

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

Soporte de Adultos Mayores en ChileSoporte de Adultos Mayores en ChileRelación Adultos en edad de trabajar (de 20 a 64 años) / Adultos (65 años y +) Relación Adultos en edad de trabajar (de 20 a 64 años) / Adultos (65 años y +)

¿Cuál es la Respuesta de los ¿Cuál es la Respuesta de los Sistemas de Pensiones? Sistemas de Pensiones?

» Sistema de Reparto: (tasa de fertilidad y aumento de Sistema de Reparto: (tasa de fertilidad y aumento de expectativas de vida) expectativas de vida) – Postergar la edad de jubilaciónPostergar la edad de jubilación

– Disminuir los beneficiosDisminuir los beneficios

– Aumentar la tasa de cotizaciónAumentar la tasa de cotización

» Sistema de Capitalización: sólo aumento de Sistema de Capitalización: sólo aumento de expectativas de vidaexpectativas de vidaFlexibilidad para fijar:Flexibilidad para fijar:

– Edad de jubilaciónEdad de jubilación

– Monto de la Contribución (APV)Monto de la Contribución (APV)

– PortafolioPortafolio

– Modalidades de pensiónModalidades de pensión

La Deuda Pública ha aumentado a altos niveles

Deuda Estatal Documentada Países Seleccionados (% del PIB)

78% 77%

99%

80%72%

112% 115%

75% 70%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Fuente: Sebastián Edwards

Mirada InternacionalMirada Internacional

BASES DEL SISTEMA BASES DEL SISTEMA (Decreto Ley Nº 3500)(Decreto Ley Nº 3500)

Capitalización o Ahorro Individual

Administración Privada

Libertad Individual:

Elección y Cambio de AFP Cuánto Cotizar Cuándo y Cómo Jubilar

SISTEMA DE AFP SISTEMA DE AFP

Igualdad: Reglas Comunes para todos

Separación Patrimonial: AFP y Fondo de Pensiones

Rol del Estado: Marco Regulatorio y Control / Subsidiario; Solidario>PBS y PMAC

Beneficios: Pensiones de Vejez, Invalidez y Sobrevivencia

SISTEMA DE AFPSISTEMA DE AFP

Modalidades de PensiónModalidades de Pensión� PREGUNTAS CLAVESPREGUNTAS CLAVES

– Qué pasa con mi plata?Qué pasa con mi plata?– Qué ocurre si fallezco?Qué ocurre si fallezco?– Puedo seguir trabajando?Puedo seguir trabajando?– Qué garantías tengo?Qué garantías tengo?

� Retiro ProgramadoRetiro Programado� Renta VitaliciaRenta Vitalicia

– SimpleSimple– Períodos garantizadosPeríodos garantizados

� Renta Temporal con Rta. Vitalicia Diferida Renta Temporal con Rta. Vitalicia Diferida

� Retiro programado con Rta. Vitalicia InmediataRetiro programado con Rta. Vitalicia Inmediata

Modalidades de PensiónModalidades de Pensión

� Elección de ModalidadElección de Modalidad– Riesgo de rentabilidadRiesgo de rentabilidad– Riesgo de longevidadRiesgo de longevidad– Deseo de mayor protecciónDeseo de mayor protección– Deseo de dejar herenciaDeseo de dejar herencia– Disponibilidad de otros ingresosDisponibilidad de otros ingresos

� Momento de la JubilaciónMomento de la Jubilación– Decisión VoluntariaDecisión Voluntaria– Momento económicoMomento económico

� Rentabilidad de los FondosRentabilidad de los Fondos� Tasa de interés vigenteTasa de interés vigente

Modalidades de PensiónModalidades de Pensión

� Certificado de SaldoCertificado de Saldo– Documento que señala los fondos que dispone el solicitante al Documento que señala los fondos que dispone el solicitante al

iniciar su trámite de jubilacióniniciar su trámite de jubilación– Se canaliza hacia SCOMP a través de:Se canaliza hacia SCOMP a través de:

� AFPAFP� Cía de SegurosCía de Seguros� Asesor PrevisionalAsesor Previsional

� SCOMP (SCOMP (Sistema de Consultas por Ofertas de Montos de Pensión)Sistema de Consultas por Ofertas de Montos de Pensión)

� Único mecanismo de canalizar informaciónÚnico mecanismo de canalizar información� Permite a todas las instituciones presentar sus ofertas de manera Permite a todas las instituciones presentar sus ofertas de manera

igualitaria en términos de oportunidad y de informaciónigualitaria en términos de oportunidad y de información� Mecanismo de transparencia para el solicitante, recibe de una sola vez Mecanismo de transparencia para el solicitante, recibe de una sola vez

todas las ofertas, bajo una misma estructura de presentacióntodas las ofertas, bajo una misma estructura de presentación� Emite certificado de ofertaEmite certificado de oferta

sistema de afpsistema de afp

FINANCIAMIENTO RÉGIMEN CAPITALIZACIÓNFINANCIAMIENTO RÉGIMEN CAPITALIZACIÓNCAPITAL ACUMULADO EN LA CTA. INDIV.Cotizaciones Obligatorias, Voluntarias, Rentabilidad de las

Inversiones , - Comisiones

+ BONO DE RECONOCIMIENTO

+ TRASPASO DESDE AHORRO VOLUNT.

+ APORTES ADICIONALES( Seguro de Invalidez y Sobrevivencia )

+ APORTE ESTATAL (Pensión básica solidaria)

Reforma Previsional -Los Tres PilaresReforma Previsional -Los Tres Pilares� Pilar 1 o Pilar SolidarioPilar 1 o Pilar Solidario

– Estado ayuda a quienes, por diferentes motivos, no logran obtener Estado ayuda a quienes, por diferentes motivos, no logran obtener por sus propios medios algún tipo de pensión, o bien, el monto de por sus propios medios algún tipo de pensión, o bien, el monto de éstas se consideran éstas se consideran

� Pilar 2 o Pilar ContributivoPilar 2 o Pilar Contributivo– Otorga pensiones a quienes cotizan y el resultado de la pensión es Otorga pensiones a quienes cotizan y el resultado de la pensión es

fruto de su propio esfuerzo, esto es, una Pensión Autofinanciada – fruto de su propio esfuerzo, esto es, una Pensión Autofinanciada – Sistema de AFPSistema de AFP

� Pilar 3 o Pilar VoluntarioPilar 3 o Pilar Voluntario– Permite ahorrar de manera complementaria, con el propósito de Permite ahorrar de manera complementaria, con el propósito de

incrementar la pensión autofinanciada del Pilar Contributivo - APV, incrementar la pensión autofinanciada del Pilar Contributivo - APV, APV ColectivoAPV Colectivo

Principales Contenidos de la ReformaPrincipales Contenidos de la Reforma

Pilar SolidarioPilar Solidario

– Pensión Básica Solidaria - PBSPensión Básica Solidaria - PBS� Vejez, InvalidezVejez, Invalidez

– Aporte Previsional Solidario – APSAporte Previsional Solidario – APS� Vejez, InvalidezVejez, Invalidez

» Pensión Básica SolidariaPensión Básica Solidaria (PBS)(PBS) de vejez e invalidez. de vejez e invalidez.

– Para aquellos Para aquellos que no tengan derecho a pensión que no tengan derecho a pensión en algún régimen en algún régimen

previsional y que cumplan determinados requisitos.previsional y que cumplan determinados requisitos.

» Aporte Previsional Solidario (APS) Aporte Previsional Solidario (APS) de Vejez.de Vejez.

– Para aquellos que tengan derecho a una o más pensiones regidas Para aquellos que tengan derecho a una o más pensiones regidas

por el DL N°3.500, que cumplan determinados requisitos, por el DL N°3.500, que cumplan determinados requisitos, y cuya y cuya

pensión base sea inferior a la Pensión Máxima con Aporte Solidario pensión base sea inferior a la Pensión Máxima con Aporte Solidario

(PMAS)(PMAS)

Beneficios del primer Pilar Beneficios del primer Pilar

� Aporte Previsional Solidario (APS) de InvalidezAporte Previsional Solidario (APS) de Invalidez

– Para aquellos que hayan sido Para aquellos que hayan sido declarados inválidos, no reciban

pensiones de otros regímenes previsionales, que cumplan con de otros regímenes previsionales, que cumplan con

determinados requisitos y cuya pensión de invalidez más alguna determinados requisitos y cuya pensión de invalidez más alguna

otra del mismo régimen, otra del mismo régimen, sea inferior a la PBS de Invalidezsea inferior a la PBS de Invalidez..

Beneficios Pilar 1Beneficios Pilar 1

� Vejez: Vejez: Serán beneficiarios las personas que no tengan Serán beneficiarios las personas que no tengan derecho a pensión en algún régimen previsional y que derecho a pensión en algún régimen previsional y que cumplan con los siguientes requisitos:cumplan con los siguientes requisitos:

65 años de edad.65 años de edad. Integrar un grupo familiar perteneciente al 60% más Integrar un grupo familiar perteneciente al 60% más

pobre de la poblaciónpobre de la población Acreditar residencia en el territorio nacional 20 años Acreditar residencia en el territorio nacional 20 años

(continuos o discontinuos)(continuos o discontinuos) Adicionalmente, debe acreditar residencia en Chile durante Adicionalmente, debe acreditar residencia en Chile durante

al menos 4 de los últimos 5 años anteriores a la solicitud del al menos 4 de los últimos 5 años anteriores a la solicitud del beneficiobeneficio

Requisitos para la PBS (Pensión Básica Solidaria)

� Invalidez: Invalidez: Serán beneficiarios las personas que sean Serán beneficiarios las personas que sean declaradas inválidas por la Comisión Medica de Invalidez, declaradas inválidas por la Comisión Medica de Invalidez, siempre que no tengan derecho a pensión en algún siempre que no tengan derecho a pensión en algún régimen previsional, y que cumplan con los siguientes régimen previsional, y que cumplan con los siguientes requisitos:requisitos:

18 y 65 años de edad18 y 65 años de edad Integrar un grupo familiar perteneciente al 60% más Integrar un grupo familiar perteneciente al 60% más

pobre de la poblaciónpobre de la población Acreditar residencia en el territorio nacional por un Acreditar residencia en el territorio nacional por un

lapso no inferior a cinco años en los últimos 6 años lapso no inferior a cinco años en los últimos 6 años anteriores a la presentación de la solicitudanteriores a la presentación de la solicitud

Requisitos para la PBS (Pensión Básica Solidaria)

Beneficio otorgado a los pensionados del DL3500, IPS y de sobrevivencia

de Ley 16.744

Vejez: Son beneficiarios los que cumplen con la condición 65

años, integrar un grupo familiar perteneciente al 60% mas pobre de la

población, acreditar residencia y cuyo monto de la pensión base sea

inferior al valor de la pensión máxima con aporte solidario.

Invalidez: Son beneficiarios los que cumplen con la condición tener

entre 18 y 65 años. Haber sido declarado invalido por la Comisión

Médica. Integrar un grupo familiar perteneciente al 60% mas pobre de la

población. Acreditar residencia y un monto de la pensión inferior al

valor de la Pensión Básica de Invalidez

Requisitos para el APS: (Aporte Previsional Solidario)Requisitos para el APS: (Aporte Previsional Solidario)

TransitoriedadTransitoriedad de los Beneficios de los Beneficios

Año Inicio PBS PMAS % más pobre cubiertos1 1º Julio 2008 60.000$ 70.000$ 40%2 1º Julio 2009 75.000$ 120.000$ 45%3 1º SEPT. 2009 $75.000 150.000$ 50%4 1º Julio 2010 $75.000 + IPC 200.000$ 55%5 1º Julio 2011 $75.000 + IPC 255.000$ 60%

BENEFICIOS DEL SEGUNDO PILARBENEFICIOS DEL SEGUNDO PILAR

Complementos Pilar SolidarioComplementos Pilar Solidario� Bono por hijoBono por hijo

– Aumenta el saldo acumulado/complementa pensiónAumenta el saldo acumulado/complementa pensión– Equivale al 10% de 18 ingresos mínimosEquivale al 10% de 18 ingresos mínimos

– Requisitos:Requisitos:� Pensionadas después del 1 de julio 2009Pensionadas después del 1 de julio 2009� Mas de 65 añosMas de 65 años� Siguientes situaciones:Siguientes situaciones:

– Afiliada a una AFPAfiliada a una AFP– Beneficiaria de PBS de vejezBeneficiaria de PBS de vejez– Sin estar afiliada (AFP o IPS) perciba pensión de Sin estar afiliada (AFP o IPS) perciba pensión de

sobrevivencia y además ser beneficiaria del APS.sobrevivencia y además ser beneficiaria del APS.

� 20 años de residencia, y 4 de los últimos 5 años.20 años de residencia, y 4 de los últimos 5 años.

Complementos Pilar SolidarioComplementos Pilar Solidario

� Subsidio a Empleadores y trabajadores jóvenesSubsidio a Empleadores y trabajadores jóvenes– Estado otorga un subsidio equivalente al 5% del Estado otorga un subsidio equivalente al 5% del

salario mínimo ($8.600), tanto al empleador como salario mínimo ($8.600), tanto al empleador como al trabajadoral trabajador

– Por las primeras 24 cotizaciones, continuas o Por las primeras 24 cotizaciones, continuas o discontinuasdiscontinuas

– Joven: entre 18 y 35 años de edad, con RI menor Joven: entre 18 y 35 años de edad, con RI menor a 1.5 Salario Mínimo ($258.000)a 1.5 Salario Mínimo ($258.000)

Complementos Pilar SolidarioComplementos Pilar Solidario

� Compensación económica en caso de Nulidad o Compensación económica en caso de Nulidad o DivorcioDivorcio

Ante menoscabo económico, el juez puede determinar Ante menoscabo económico, el juez puede determinar traspaso de desde la CCI a la cuenta del cónyuge traspaso de desde la CCI a la cuenta del cónyuge compensado.compensado.

El traspaso no puede exceder del 50% de los recursos El traspaso no puede exceder del 50% de los recursos acumulados, respecto de los fondos acumulados acumulados, respecto de los fondos acumulados durante el matrimonio.durante el matrimonio.

Principales cifras Principales cifras del Sistema de Pensiones en Chiledel Sistema de Pensiones en Chile

(30 años del Sistema(30 años del Sistema))

%

Rentabilidad Real Anual de F.PensionesRentabilidad Real Anual de F.Pensiones

4%

Rentabilidad Promedio Anual jul. 81– dic. 10

*Promedio Ponderado Multifondos

9,2%

-21,97*

»Rentabilidad UF + 9,2% Rentabilidad UF + 9,2%

–Equivale a 1.251% real acumuladoEquivale a 1.251% real acumulado

–1 UF en mayo 1981 hoy sería equivalente 13,5 UF sólo por rentabilidad.1 UF en mayo 1981 hoy sería equivalente 13,5 UF sólo por rentabilidad.

9.9*

Evolución de los Fondos de PensionesEvolución de los Fondos de Pensiones (en millones de UF a diciembre de cada año)(en millones de UF a diciembre de cada año)

Mill. U.F.US $ 148.437 Millones

LOS FONDOS ACUMULADOS

PERTENECEN A 8,8 MILLONES

DE CHILENOS

US $ 148.437 millones

Participación por Tipo de FondoParticipación por Tipo de Fondo(como porcentaje sobre el total a diciembre de 2010)(como porcentaje sobre el total a diciembre de 2010)

Pensiones PagadasPensiones Pagadas(por tipo como % sobre el total a mayo de 2011) (por tipo como % sobre el total a mayo de 2011)

864.497 pensiones pagadas

Promedio Jubilación Anticipada (abr/11)

Hombres: 55,8 años (9,2 años antes)

Mujeres : 53,5 años (6,5 años antes)

Total : 55,5 años

� CULTURA PREVISIONAL. CULTURA PREVISIONAL.

� INCORPORACION DE LOS TRABAJADORES INCORPORACION DE LOS TRABAJADORES

INDEPENDIENTES.INDEPENDIENTES.

� CONTINUAR DIVERSIFICANDO LAS INVERSIONES.CONTINUAR DIVERSIFICANDO LAS INVERSIONES.

� PERFECCIONAR LOS SISTEMAS DE COBRANZA DE PERFECCIONAR LOS SISTEMAS DE COBRANZA DE COTIZACIONES IMPAGAS.COTIZACIONES IMPAGAS.

� PERFECCIONAR MODALIDADES DE PENSION Y SU PERFECCIONAR MODALIDADES DE PENSION Y SU

COMERCIALIZACIONCOMERCIALIZACION..

�

DESAFIOS FUTUROSDESAFIOS FUTUROS