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“ “ Elaboración, seguimiento y ejecución de Planes Económico Elaboración, seguimiento y ejecución de Planes Económico Financieros (artículo 19 del Real Decreto 1463/2007) . Financieros (artículo 19 del Real Decreto 1463/2007) .
El Plan de Saneamiento Financiero (artículo 53.1 del TRLRHL).El Plan de Saneamiento Financiero (artículo 53.1 del TRLRHL).
Procedimiento para su elaboraciónProcedimiento para su elaboración. “. “
Tenerife, 14 de Octubre de 2011
José Manuel Farfán Pérez.
Tesorero Diputación de Sevilla.
Problemática PrincipalProblemática Principal
• ¿Crisis de financiación? o ¿Crisis Financiera?
• Inexistencia de la Gestión Financiera.
• Situación Actual:• TCU 2008 y Avance 2009. C. Cuentas Valencia
↑ Municipios RT < 0
• Crisis Generalizada.• Aumento el coste de la financiación.
CONCEPTO DE GESTION FINANCIERACONCEPTO DE GESTION FINANCIERA
• DIFERENCIACION CON LO ECONOMICO
• OBJETIVOS DE LA GESTION FINANCIERA– LIQUIDEZ / SOLVENCIA– OPTIMIZACION RECURSOS FINANCIEROS
PLANIFICACIONPLANIFICACION
Consecuencias del Modelo:Consecuencias del Modelo:CRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERA
• 1. Elasticidad Renta.
• 2. Dependencia del Sector Inmobiliario.
• 3. Ilusión Financiera.↑ CAPITULO 1 DE GASTOS.
↑ ENDEUDAMIENTO
NO TASAS
Consecuencias del ModeloConsecuencias del Modelo
• 1. GESTION FINANCIERA INEXISTENTE.• ESTUDIOS DELOITTE.• ESTUDIOS Price Waterhouse : Cash Flow
2. GESTION ECONOMICA-VERSUS. FINANCIERA: La Gestión Financiera Local precisa la conjunción de tres factores necesarios para que el ciclo presupuestario no interfiera en el ciclo financiero produciendo ineficiencias. Estos factores son: la elaboración rigurosa de los presupuestos, la eficiencia en la ejecución y la correcta determinación de las magnitudes económicas del presupuesto que inciden en la gestión financiera
Problemática actualProblemática actual
• Alto coste financiero. Efecto contagio CCAA
• Dificultad acceso crédito.
• Remanentes sin financiar.↓ LIQUIDEZ
• Perdida imagen fiel finanzas locales. CASO MADRID.
RATING: RATING
MARCO JURÍDICO:Orden 20/9/89 estructura presupuestaria y Orden EHA/3565/2008 (nueva estructura a partir del año 2010).RD 2/2004 Ley Reguladora de las Haciendas ocales (especialmente art. 48 a 55, 177 y 193)Estabilidad presupuestaria: Real Decreto Leg 2/2007 y RD 1463/2007Guía tramitación y resolución Expedientes de solicitud autorización endeudamiento.Manual del cálculo del déficit en Contabilidad Nacional adaptado a las CCLL.Orden EHA 4041/2004: Instrucción del modelo normal de contabilidad local.Plan General de Contabilidad
LEGISLACIÓN, DOCUMENTACIÓN DE INTERÉS Y BIBLIOGRAFIA DE TRABAJO
BIBLIOGRAFIA BÁSICA:GUÍA PRÁCTICA PARA LA PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIADE LAS ENTIDADES LOCALES: DIAGNÓSTICO ECONÓMICO-FINANCIEROY PLANES DE SANEAMIENTO Colección: Asesor Marca: Aranzadi Autor/es: José Manuel Farfán Pérez, Alfredo Velasco Zapata Edición: Segunda Edición Encuadernación: Rústica ISBN: 978-84-9903-390-7PUBLICACIONES:Revista de Estudios Locales, nº 125 (Nov-Dic 2009): Planificación presupuestaria de las entidades locales: diagnóstico económico-financiero y planes de saneamiento. Alfredo Velasco Zapata, José Manuel Farfán Pérez. Revista Auditoria Pública (próxima publicación 2010): Diagnóstico económico financiero de las entidades locales: Imagen fiel e indicadores básicos. José Manuel Farfán Pérez, Alfredo Velasco Zapata.Revista de Estudios Locales, nº 132 (Numero extraordinario Julio-Agosto 2010): Planes económico-financieros y de saneamiento. Ejemplo práctico y modelo para su elaboración. Alfredo Velasco Zapata. Revista de Estudios Locales, nº 132 (Numero extraordinario Julio-Agosto 2010): Gestión Económica Financiera en las Entidades Locales: solvencia y medidas para su sostenibilidad. Jose Manuel Farfán Pérez.
CAPÍTULO VI: Medidas en materia económico financiera de las entidades locales
Artículo 14. Aplicación a las entidades locales.
Uno. Se declaran recursos afectados los derivados de la aplicación de las medidas de reducción de costes de personal en los ejercicios 2010 y 2011, que se destinarán, con el orden de preferencia en el que están relacionados, a las siguientes finalidades:
a) A sanear el remanente de tesorería derivado de la última liquidación, cuando éste fuera negativo.
b) A disminuir el nivel de endeudamiento a largo plazo.
c) A la financiación de inversiones.
d) Cuando no resulten de aplicación los apartados a) o b), los recursos no aplicados en el propio ejercicio a la financiación de inversiones, se destinarán en sucesivos ejercicios a las finalidades establecidas en los apartados a), b) y c), con el mismo orden de prelación, hasta su aplicación total.
Dos. A partir de la entrada en vigor de la presente norma y hasta 31 de diciembre de 2011, las entidades locales y sus entidades dependientes clasificadas en el sector Administraciones Públicas no podrán acudir al crédito público o privado a largo plazo, en cualquiera de sus modalidades, para la financiación de sus inversiones, ni sustituir total o parcialmente operaciones preexistentes, a excepción de aquellas que en términos de valor actual neto resulten beneficiosas para la entidad por disminuir la carga financiera, el plazo de amortización o ambos.
Corrección de errores del Real Decreto-ley 8/2010, de 20 de mayo: «A partir de la entrada en vigor de la presente norma y hasta 31 de diciembre de 2011…», debe decir: «A partir del 1 de enero de 2011 y hasta 31 de diciembre de 2011…».
LPGE 2011: Se pueden formalizar ptmos si DV<=75% (Introduce Deuda Potencial), con AN+ y liq 2010
Tres. Las operaciones a corto plazo concertadas para cubrir situaciones transitorias de financiación reguladas en el artículo 51 del Texto Refundido de la Ley Reguladora de las Haciendas Locales deberán quedar canceladas a 31 de diciembre de cada año.
Real Decreto-ley 8/2010, de 20 de mayo, por el que se adoptan medidas extraordinarias para la reducción del déficit público
PRINCIPALES NOVEDADES
Real Decreto-ley 8/2010, de 20 de mayo. Con el fin de garantizar la contribución de las entidades locales al esfuerzo de consolidación fiscal que las medidas adoptadas en este Real Decreto-ley persiguen, es necesario declarar la afectación de los ahorros derivados de la reducción de los gastos de personal al saneamiento de remanentes negativos, a la reducción del endeudamiento o en su caso a la financiación de inversiones. Por otra parte, y con idéntica finalidad, no se podrán formalizar préstamos a largo plazo durante el año 2011. (corrección errata 25 Mayo)
PGE 2011: Se pueden formalizar ptmos si DV<=75% (Introduce Deuda Potencial), con AN+ y liq 2010
Estabilidad presupuestaria. Acuerdo de la Subcomisión de régimen económico, financiero y fiscal de la Comisión Nacional de Administración Local establece que la liquidación del año 2008, 2009 y 2010 después de ajustes presentarán falta de estabilidad presupuestaria si se supera respectivamente el límite del déficit del 4,81%, 5,17% y 5,53% de los ingresos no financieros (capítulos del uno al siete).
Deuda Viva. La Ley 26/2009 de 23 de Diciembre de presupuestos generales del Estado para 2010, con carácter excepcional y exclusivamente para el año 2010 y hasta que se apruebe la reforma de la Ley Reguladora de las Haciendas Locales, establece un aumento del porcentaje regulado en el artículo 53.2 RD 2/2004 del 110% al 125%.
Tribunal Supremo Sala III de lo Contencioso-Administrativo. Sentencia de 20 de noviembre de 2008.
Para atender a una situación de liquidación con remanente de tesorería negativo el art. 193 TRLHL y su antecedente art. 174 LHL ofrece tres medidas para solventar tal situación con un orden de prelación, primero, segundo y tercero, ya que la segunda se prevé de no ser posible la primera y la tercera para el caso de no adoptarse ninguna de las medidas previstas en los apartados anteriores.
Precepto con contenido reiterado en el art. 105 del RD 500/1990, de 20 de abril y en la Regla 354.3 de la Orden de 17 de julio de 1990 .La elaboración de un plan de saneamiento financiero incluyendo medidas de reducción del gasto de distintos capítulos, actuaciones tendentes a la obtención de quita o espera en el pago de distintas deudas, medidas de gestión tributaria, etc presentado en la primera sesión que celebre la Corporación tras la liquidación del presupuesto con remanente de tesorería negativo encaja en una interpretación conjunta de tales medidas, máxime al incluir la reducción de gasto en primer lugar. Comporta haber actuado conforme a lo establecido en las normas legales y reglamentarias antes mencionadas.
PRESUPUESTO DE TESORERÍA.PRESUPUESTO DE TESORERÍA.PRESUPUESTO DE TESORERÍA.PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
TIPOLOGIAS DE PLANESTIPOLOGIAS DE PLANES
PLAN FINANCIERO A LARGO PLAZOPLAN FINANCIERO A LARGO PLAZOPLAN FINANCIERO A LARGO PLAZOPLAN FINANCIERO A LARGO PLAZO 4 - 8 AÑOS4 - 8 AÑOS
PRESUPUESTO FINANCIERO PRESUPUESTO FINANCIERO PRESUPUESTO FINANCIERO PRESUPUESTO FINANCIERO 1 AÑO1 AÑO
1 DIA1 SEMANA
1MES3 MESES1
1 DIA1 SEMANA
1MES3 MESES1
TIPOLOGIA DE PLANESTIPOLOGIA DE PLANES Referenci
a normativa Causa legal Situación Plazo
Plan de Saneamiento Art. 53.1 TRLRHL
Ahorro neto negativo
Formalización de un nuevo préstamo a L/P
3 años
Plan Económico – Financiero
Art. 22 TRLGEP
Incumplimiento del Objetivo de Estabilidad presupuestaria
Aprobación de un presupuesto y/o modificiación presupuestaria, liquidación Cuenta General
De 1 a 3 años
Art. 19 REP
Escenario de consolidación
presupuestaria
Art. 53.4 TRLRHL
Ahorro neto negativo y/o Deuda viva superior al máximo legal
EELL > 200.000 habitantes, formalización de un nuevo préstamo a L/P
3 años
Plan de reequilibrio
Sentencia 6807/2008 del Tribunal Supremo, Sala III de lo Contencioso Administrativo de 20 de noviembre
Remanente de tesorería negativo
Dificultad para ejecutar el artículo 193 del TRLRHL
Indefinido
TIPOLOGIA DE PLANESTIPOLOGIA DE PLANESESQUEMA DE PLANIFICACIÓN
Sincronizar ingresos y gastos. Eliminar desajustes temporales.
Dotar de liquidez y recursos
Planificación a L/P
- 3 años
- Plan de Inversiones
- Préstamos a L/P
Presupuesto Financiero
-1 año
- Presupuesto
- Operaciones de tesorería
Plan de Tesorería
- 15dias-3 meses
- Mov. bancarios
-Flujos diarios tesorería
Presupuesto anualPlan de SaneamientoPlan de Saneamiento
Plan de EstabilidadPlan de Estabilidad
Escenario Consolidación
Voluntario
Estado de cash-flow
EELL > 200.000Hab
Sustituye autorizaciones de AN y DV por Escenario de Consolidación
STS 20/11/2008:
Sanear Remanente
DEFINICION DE PLANDEFINICION DE PLAN• En el ámbito de la administración local, el término
“plan” lo podemos encontrar regulado en el Texto Refundido de la Ley de Haciendas Locales (R.D.L. 2/2004) y en el Texto Refundido de la Ley de Estabilidad Presupuestaria (R.D.L. 2/2007). Deduciéndose como una planificación futura en términos económicos y financieros, que garantice el cumplimiento de todos los ratios legales:
Cumplir con el Principio de Estabilidad Presupuestaria. Alcanzar ahorro neto positivo.Mantener los niveles de carga financiera y deuda viva exigidos.Mejorar el remanente de tesorería.
Contenido del PEF.
En sentido amplio, el PEF debe contener las medidas necesarias para garantizar el
cumplimiento del objetivo de estabilidad, en términos agregados, en un período de tres
años. En él se diferenciarán tres partes:
a. Análisis de la situación actual: información de carácter económico-financiero y
causas que han motivado el desequilibrio.
b. Formulación de objetivos, actividades a realizar y medidas a adoptar para
garantizar el retorno a la situación de equilibrio.
c. Programación temporal de actuaciones y evolución prevista de los principales
estados económico-financieros, incluyendo una proyección plurianual de sus
efectos sobre los gastos, los ingresos, el ahorro bruto y neto, el nivel de
endeudamiento, la evolución del Remanente de Tesorería y la senda de nivelación
presupuestaria.
FASES:FASES:DEL PLAN ECONOMICO-FINANCIERODEL PLAN ECONOMICO-FINANCIERO
►1. Diagnostico Económico financiero► A) Análisis de la situación actual: información de carácter económico-
financiero y causas que han motivado el desequilibrio.
►2. Plan ECONOMICO-FINANCIERO.• B).Formulación de objetivos, actividades a realizar y medidas a
adoptar para garantizar el retorno a la situación de equilibrio.
• C.)Programación temporal de actuaciones y evolución prevista de los principales estados económico-financieros, incluyendo una proyección plurianual de sus efectos sobre los gastos, los ingresos, el ahorro bruto y neto, el nivel de endeudamiento, la evolución del Remanente de Tesorería y la senda de nivelación presupuestaria.
■ 3. Estabilidad Presupuestaria
■ 4. Seguimiento y Control- MUY IMP
►1. Diagnostico Económico financiero► A) Análisis de la situación actual: información de carácter económico-
financiero y causas que han motivado el desequilibrio.
►2. Plan ECONOMICO-FINANCIERO.• B).Formulación de objetivos, actividades a realizar y medidas a
adoptar para garantizar el retorno a la situación de equilibrio.
• C.)Programación temporal de actuaciones y evolución prevista de los principales estados económico-financieros, incluyendo una proyección plurianual de sus efectos sobre los gastos, los ingresos, el ahorro bruto y neto, el nivel de endeudamiento, la evolución del Remanente de Tesorería y la senda de nivelación presupuestaria.
■ 3. Estabilidad Presupuestaria
■ 4. Seguimiento y Control- MUY IMP
DIAGNÓSTICO ECONÓMICO FINANCIERO
Indicadores del ejercicio Indicadores acumulados
Cuenta financiera Remanente de tesorería
Ahorro neto Deuda viva
Estabilidad presupuestaria
Carga financiera
INDICADORES DEL EJERCICIO
INDICADORES DEL EJERCICIO
INDICADORESACUMULADOS
INDICADORESACUMULADOS
Carga financiera
Ahorro neto
Estab. presupuestaria
Deuda viva
Remanente de tesorería
La cuenta financiera
Carga financiera
CARGA FINANCIERA (en euros):
+Liquidación Capítulo 3:Gº financieros
+Liquidación Capítulo 9:Pasivos fros
Interpretación:Muestra que porcentaje de los ingresos corrientes son destinados a cubrir los gastos financieros de la Entidad.Cuanto menor sean los valores de este ratio menores son las cargas financieras que soporta la Corporación.Valores superiores al 25%, limitan la concertación de las operaciones de crédito previstas en los artículos 177 y 193 del RD 2/2004 LRHL.
Limitaciones legales:En el caso de remanente de tesorería negativo o gastos necesarios y urgentes, existe la posibilidad de formalizar préstamos a largo plazo (de legislatura): Art. 193 y 177.5 RD 2/2004.Una de las limitaciones a la formalización de estas operaciones de crédito es que la carga financiera total de la Entidad incluida la derivada de las operaciones proyectadas, no supere el 25 por 100 de los recursos por operaciones corrientes del presupuesto de la Entidad.
RATIO CARGA FINANCIERA (en %):
=Carga Financiera X 100 / Liq. Ingresos corrientes
Ahorro netoINGRESOS CORRIENTES LIQUIDADOS
Capítulo 1:Impuestos directos
Capítulo 2:Impuestos indirectos
Capítulo 3:Tasas y otros ingresos
Capítulo 4:Transferencias corrientes
Capítulo 5:Ingresos patrimoniales
-
GASTOS CORRIENTES LIQUIDADOS
Capítulo 1:Gastos de personal
Capítulo 2:Compra de bienes y servicios
Capítulo 3:Gastos financieros
Capítulo 4:Transferencias corrientes
- AMORTIZACIÓN DE CAPITAL
Capítulo 9:Pasivos financieros
x
xANUALIDAD TEÓRICA DE AMORTIZACIÓN
Estimación de capítulo 3 y 9 por el método francés de matemática financiera.
-
= A H O R R O N E T O L E G A L (en euros)
Ratio ahorro neto (en %) = Ahorro neto x100 / Liq. Ingresos corrientes
Gastos financiados con remanente liquido de tesorería.+
GASTOS CORRIENTES:1- GASTOS DE PERSONAL2- COMPRAS DE BIENES Y SERVICIOS
3- GASTOS FINANCIEROS4- TRANSFERENCIAS CORRIENTES
GASTOS DE CAPITAL:
6- INVERSIONES REALES7- TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
INGRESOS CORRIENTES:
1- IMPUESTOS DIRECTOS2- IMPUESTOS INDIRECTOS3- TASAS Y OTROS INGRESOS4- TRANSFERENCIASCORRIENTES5- INGRESOS PATRIMONIALES
INGRESOS DE CAPITAL:
6- ENAJENACION DEINVERSIONES REALES7- TRANSFERENCIAS DE
CAPITAL
CAPACIDAD DE FINANCIACIÓN
UNA PRIMERA APROXIMACION AL CONCEPTO DE CAPACIDAD/NECESIDAD DE FINANCIACION
LAS MODIFICACIONES DE CREDITO Y EL SEC 95AJUSTES
AJUSTES CAP/NEC FINANC 1 IMPUESTOS PpO DE CAJA 2 OPERACIONES extrapresup. O
no MONETARIZADAS
Ej. IPA (Ej: Aprovechamientos urbanisticos)
3 Intereses de prestamos Devengo contable 4 Operaciones de intermediación ajustar 5 Consolidación transferencias Criterio ente pagador 6 Asunción de deudas 7 Reasignación de flujos Sociedades Instrumentales 8 avales 9 Prestamos y aportaciones de
capital Obtención de rentabilidad, no perdidas = T. Capital
Westlaw ARANZADI
ESTABILIDAD PRESUPUESTARIA
RELACION DEUDA /DEFICIT:
VNPF] = [VNAF] + [NEC FINANCIACION]
+
--
ENDEUDAMIENTO NETO
VNPF ENDEUDAMIENTO NETO
[VNAF] FUNCION PRESTAMISTA
ESTABILIDAD PRESUPUESTARIAESTABILIDAD PRESUPUESTARIA
• La ley 18/2001 general de estabilidad presupuestaria fue reformada con la ley 15/2006 y refundida con el Texto refundido de la Ley general de estabilidad presupuestaria (RD 2/2007 de 28 de Diciembre: TRLGEP). La disposición final cuarta de la ley 15/2006 de reforma de la ley 18/2001 establece que se aprobará un reglamento de aplicación de la citada Ley 18/2001. Este Reglamento es el Real Decreto 1463/2007 de 2 de noviembre.
• El artículo 19 del texto refundido de la Ley General de Estabilidad Presupuestaria (TRLGEP: RDL 2/2007) desarrolla los artículos 4 y 5 del Reglamento de Estabilidad Presupuestaria (RD 1463/2007), contemplando dos regímenes diferenciados de instrumentación del principio de estabilidad presupuestaria:
• a) Uno aplicable a las entidades comprendidas en el artículo 111 del T.R.L.R.H.L. (municipios que sean capitales de provincia o de comunidad autónoma y municipios con población de derecho igual o superior a 75.000 habitantes).
ESTABILIDAD PRESUPUESTARIAESTABILIDAD PRESUPUESTARIA
• b) Un régimen diferenciado para el resto de Entidades Locales, que en el ámbito de sus competencias, ajustarán sus presupuestos al principio de estabilidad presupuestaria entendido como la situación de equilibrio o de superávit en términos de capacidad de financiación de acuerdo con la definición contenida en el Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales. En las restantes entidades locales, la Intervención local elevará al Pleno un informe sobre el cumplimiento del objetivo de estabilidad de la propia entidad local y de sus organismos y entidades dependientes.
El Interventor local detallará en su informe los cálculos efectuados y los ajustes practicados sobre la base de los datos de los capítulos 1 a 9 de los estados de gastos e ingresos presupuestarios, en términos de Contabilidad Nacional, según el Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales
ESTABILIDAD PRESUPUESTARIAESTABILIDAD PRESUPUESTARIA
• El reglamento que desarrolla la Estabilidad Presupuestaria (REP )en su aplicación a las Entidades Locales señala en el artículo 15, que se entenderá cumplido el objetivo de estabilidad cuando los presupuestos iníciales, o en su caso modificados, y las liquidaciones presupuestarias, alcancen la capacidad de financiación de acuerdo con la definición contenida en el Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales, y en términos consolidados.
• Se parte entonces del saldo presupuestario no financiero (diferencia entres los capítulos 1 a 7 de ingresos, menos 1 a 7 de gastos) y a través de los ajustes se obtiene el superávit o déficit en términos de Contabilidad Nacional (Calculo de la Capacidad o Necesidad de Financiación). La estabilidad presupuestaria es aplicable a los presupuestos, modificaciones y liquidaciones presupuestarias y la formula de cálculo sería el equilibrio o déficit no financiero (diferencia entre los capítulos del 1 a 7 de ingresos menos 1 a 7 de gastos). El indicador de estabilidad presupuestaria se entiende como el déficit o superávit no financiero en términos de Capacidad o Necesidad de Financiación. Una Capacidad de Financiación, puede suponer un decremento de endeudamiento de la Entidad Local; y una Necesidad de Financiación, nos determinará el volumen de deuda neta a emitir
SECTOR ADMON PUBLICA
UNA PRIMERA APROXIMACION AL CONCEPTO DE CAPACIDAD/NECESIDAD DE FINANCIACION
AJUSTES
NECESIDAD (-) O CAPACIDAD (+) DE FINANCIACIÓN .
Se parte del saldo presupuestario no
financiero y a través de los ajustes se obtiene el superávit o déficit de la Contabilidad Nacional (Calculo de la Capacidad o Necesidad de Financiación).
SECTOR NO ADMON PUBLICA. ENTES DE NATURALEZA EMPRESARIAL.
EQUILIBRIO FINANCIERO
NO LEGISLACION ENDEUDAMIENTO
EJEMPLO ESTABILIDAD SABIENDO QUE LAS CANTIDADES COBRADAS DEL AYTO Y OOAA EN EL EJERCICIO CORRIENTE Y CERRADOS SON LAS SIGUIENTES:
Derechos
reconocidos Ppto. corriente Ppto. Cerrado Total
Impuestos Directos 3.000.000 2.500.000 200.000 2.700.000
Impuestos Indirectos 900.000 800.000 150.000 950.000
Tasas y otros ingresos 1.700.000 1.300.000 190.000 1.490.000
Total Ayto. 5.600.000 4.600.000 540.000 5.140.000
Impuestos Directos 0 0 0
Impuestos Indirectos 0 0 0
Tasas y otros ingresos 100.000 90.000 20.000 110.000
Total OOAA 100.000 90.000 20.000 110.000
Total 5.700.000 4.690.000 560.000 5.250.000
Recaudación
Negativo Positivo Total
(300.000) 0 (300.000)
0 50.000 50.000
(210.000) 0 (210.000)
(510.000) 50.000 (460.000)
0 0 0
0 0 0
0 10.000 10.000
0 10.000 10.000
(510.000) 60.000 (450.000)
Ajuste
CAP ESTABILIDAD PRESUPUESTARIA: LIQUIDACIÓN Ayuntamiento OOAA Transf. Internas Consolidado
1 IMPUESTOS DIRECTOS 3.000.000 3.000.000
2 IMPUESTOS INDIRECTOS 900.000 900.000
3 TASAS Y OTROS INGRESOS 1.700.000 100.000 1.800.000
4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 2.000.000 300.000 250.000 2.050.000
5 INGRESOS PATRIMONIALES 400.000 30.000 430.000
6 ENAJENACIÓN DE INVERSIONES 0 0
7 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 1.300.000 1.300.000
A> TOTAL INGRESOS DEL CAPITULO 1 AL 7 9.300.000 430.000 250.000 9.480.000
1 GASTOS DE PERSONAL 3.000.000 400.000 3.400.000
2 COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS 2.000.000 100.000 2.100.000
3 GASTOS FINANCIEROS 500.000 50.000 550.000
4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 600.000 0 250.000 350.000
6 INVERSIONES REALES 3.000.000 3.000.000
7 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 100.000 100.000
B> TOTAL GASTOS DEL CAPITULO 1 AL 7 9.200.000 550.000 250.000 9.500.000
A-B ESTABILIDAD (+) O NO ESTABILIDAD (-) PRESUPUESTARIA 100.000 (120.000) 0 (20.000)
% ESTABILIDAD (+) O NO ESTABILIDAD (-) PRESUPUESTARIA SIN AJUSTAR (1,0%)
AJUSTE 1: REGISTRO EN CONTABILIDAD NACIONAL DE IMPUESTOS, TASAS Y OTROS ING. (450.000)
ESTABILIDAD (+) O NO ESTABILIDAD (-) PRESUPUESTARIA AJUSTADA (470.000)
% ESTABILIDAD (+) O NO ESTABILIDAD (-) PRESUPUESTARIA AJUSTADA (5,0%)Consecuencias
EJEMPLO TRES AJUSTESEJEMPLO TRES AJUSTES
ESTA BILID A D PRESU PU ESTA RIA : LIQ U ID A C IÓ N 2008C A P ESTA B I L I D A D P R ESU P U ESTA R I A : L I Q U I D A C I Ó N 2 0 0 8 A y u n ta m ie n to So cie d a d Tr a n sf. I n te r n a s C o n so lid a d o
1 I M P U E S T O S D I R E C T O S 8 . 3 0 0 . 0 0 0 8 . 3 0 0 . 0 0 02 I M P U E S T O S I N D I R E C T O S 1 . 9 0 0 . 0 0 0 1 . 9 0 0 . 0 0 03 T A S A S Y O T R O S I N G R E S O S 5 . 5 0 0 . 0 0 0 5 . 5 0 0 . 0 0 04 T R A N S F E R E N C I A S C O R R I E N T E S 7 . 9 0 0 . 0 0 0 1 . 0 0 0 . 0 0 0 1 . 0 0 0 . 0 0 0 7 . 9 0 0 . 0 0 05 I N G R E S O S P A T R I M O N I A LE S 3 5 0 . 0 0 0 1 0 3 5 0 . 0 1 06 E N A J E N A C I Ó N D E I N V E R S I O N E S 1 . 0 0 0 . 0 0 0 1 . 0 0 0 . 0 0 07 T R A N S F E R E N C I A S D E C A P I T A L 3 . 0 0 0 . 0 0 0 3 . 0 0 0 . 0 0 0
A > TO TA L I N G R ESO S D EL C A P I TU L O 1 A L 7 2 7 .9 5 0 .0 0 0 1 .0 0 0 .0 1 0 1 .0 0 0 .0 0 0 2 7 .9 5 0 .0 1 0
1 G A S T O S D E P E R S O N A L 1 1 . 9 0 0 . 0 0 0 8 0 0 . 0 0 0 1 2 . 7 0 0 . 0 0 02 C O M P R A D E B I E N E S Y S E R V I C I O S 7 . 0 0 0 . 0 0 0 3 0 0 . 0 0 0 7 . 3 0 0 . 0 0 03 G A S T O S F I N A N C I E R O S 6 7 0 . 0 0 0 8 4 6 7 0 . 0 8 44 T R A N S F E R E N C I A S C O R R I E N T E S 2 . 9 0 0 . 0 0 0 1 . 0 0 0 . 0 0 0 1 . 9 0 0 . 0 0 06 I N V E R S I O N E S R E A LE S 6 . 5 3 0 . 0 0 0 6 . 5 3 0 . 0 0 07 T R A N S F E R E N C I A S D E C A P I T A L 1 2 0 . 0 0 0 1 2 0 . 0 0 0
B > TO TA L G A STO S D EL C A P I TU L O 1 A L 7 2 9 .1 2 0 .0 0 0 1 .1 0 0 .0 8 4 1 .0 0 0 .0 0 0 2 9 .2 2 0 .0 8 4A - B ESTA B I L I D A D (+ ) O N O ESTA B I L I D A D (- ) P R ESU P U ESTA R I A (1 .1 7 0 .0 0 0 ) (1 0 0 .0 7 4 ) 0 (1 .2 7 0 .0 7 4 )
A J U S T E 1 : R E G I S T R O E N C O N T A B I LI D A D N A C I O N A L D E I M P U E S T O S , T A S A S Y O T R O S I N G . (8 0 0 . 0 0 0 )A J U S T E 2 : G T O S . R E A LI Z A D O S E N E L E J E R C I C I O Y P E N D I E N T E S D E A P LI C A R E N P P T O . 4 1 3 5 0 0 . 0 0 0A J U S T E 3 : D I F E R E N C I A P O R G T O S F I N A N C I E R O S D E V E N G A D O S (1 0 . 0 0 0 )ESTA B I L I D A D (+ ) O N O ESTA B I L I D A D (- ) P R ESU P U ESTA R I A A J U STA D A (1 .5 7 0 .0 7 4 ,0 0 )% ESTA B I L I D A D (+ ) O N O ESTA B I L I D A D (- ) P R ESU P U ESTA R I A A J U STA D A (5 ,6 % )
Deuda Viva
Deuda Viva (en euros):(+) Capital pendiente de amortizar a corto y largo plazo de la Entidad Local.(+) Avales concedidos por la Entidad Local(+) Capital pte de amortizar de sociedades dependientes de la Entidad Local cuyos ingresos no proceden en su mayoría del mercado (+) Capital pendiente de OOAA de la Entidad Local.(+) Nuevas operaciones concertadas.RATIO DEUDA VIVA (en %):
= DEUDA VIVA X 100 / LIQ INGRESOS CORRIENTES CONSOLIDADOS*
* Ingresos corrientes consolidados son la suma de los ingresos corrientes del Ayuntamiento, sus Organismos Autónomos y Sociedades dependientes cuyos ingresos no proceden en su mayoría del mercado.
Para su cálculo será necesario proceder conforme a los artículos 115 a 118 del RD 500/1990 de 20 de Abril.
Interpretación:El endeudamiento es un indicador importante para evaluar la solvencia. Los problemas de solvencia pueden deberse a un exceso de endeudamiento, al generarse una carga financiera que junto a los gastos corrientes no puede ser absorbida con los ingresos corrientes, dando lugar a un ahorro neto negativo. En términos económicos, la limitación al endeudamiento viene por la necesidad de mantener un ahorro neto positivo.Limitaciones legales:Existen cuatro limitaciones al endeudamiento:A)Tres indirectas a través de los tres indicadores comentados anteriormente: A.1.Ahorro neto legal negativo. A.2.Carga financiera en determinados casos, y por encima de los niveles del 25%. A.3.Falta de estabilidad presupuestaria. B) Y una directa, que establece el limite de deuda viva en el 110% de los ingresos corrientes liquidados. En caso de que se supere este limite se podrán concertar nuevas operaciones de deuda, siempre y cuando se solicite la correspondiente autorización al órgano competente del Ministerio de Economía y Hacienda. Novedades:- La Ley 26/2009 de 23 de Diciembre de presupuestos generales del Estado para 2010, con carácter excepcional y exclusivamente para el año 2010 y hasta que se apruebe la reforma de la Ley Reguladora de las Haciendas Locales, establece un aumento del porcentaje regulado en el artículo 53.2 RD 2/2004 del 110% al 125%.
- La liquidacion negativa de la participacion en los tributos del estado computará como deuda viva, según nota informativa 1/2010 del ministerio de economía y hacienda.
Deuda Viva
Deuda Viva POTENCIAL
En el cálculo de la deuda viva hay que considerar un concepto de deuda viva más amplio, que se podría denominar Deuda viva potencial, compuesta por la deuda viva más los pasivos formalizados pendientes de su disposición (créditos formalizados y no dispuestos):
Deuda Viva Potencial (en euros):(+) Capital pendiente de amortizar a corto y largo plazo de la Entidad Local.(+) Avales concedidos por la Entidad Local(+) Capital pte de amortizar de sociedades dependientes de la Entidad Local cuyos ingresos no proceden en su mayoría del mercado (+) Capital pendiente de OOAA de la Entidad Local.(+) Nuevas operaciones concertadas.(+) Capital pendiente de disposición.
VTO Tipos Finalidad Requisitos
C/P 1.- No pueden exceder del año
<1 año Préstamo a C/P Financiar necesidades transitorias de liquidez 2.- Importe no puede superar el 30% Iª corrientes
(Operación de tesorería) (gastos de corriente)
Ahorro neto (+) y Deuda viva <=125% Iº corrientes
Préstamo a L/P Gastos de capital (inversiones) - Si Ahorro neto (-): Plan de Saneamiento y Autorización. Estabilidad
(para Inversiones) - Si Deuda Viva > 125% Iº corrienes: Autorización. Estabilidad
Deuda Viva <= 125% Iº corrientes
L/P REFINANCIACIÓN Sustitución de operaciones de crédito a L/P - Si Deuda viva > 125% Iº corrientes: Autorización. Estabilidad
>1 año concertadas con anterioridad
1.- Ptmo anual <= 5% Iº corrientes
2.- Carga fra total <=25% Iº corrientes
Préstamo 1.- Gastos corrientes necesarios y urgentes 3.- Elecciones municipales: Cancelar
Legislatura2.- Remanente de tesorería negativo
Tipos de préstamos
Análisis de la Capacidad de Repago. Caso BBVA
Situación Económica del Ayuntamiento – El Rating• % COBERTURA DE OBLIGACIONES DE PAGO: Expresa la capacidad para hacer
frente a las obligaciones de pago ordinarias totales (tanto del ejercicio corriente como de ejercicios cerrados), incluidas las operaciones de tesorería (dispuesto), con los ingresos corrientes recaudados totales (excluidas las Contribuciones Especiales, tanto del ejercicio corriente como de ejercicios cerrados)
NIVELES DESEABLES DE ALGUNOS INDICADORES:• Ahorro neto: Un porcentaje adecuado sería aquel superase el 5% de los ingresos ordinarios.• Recaudación de los ingresos corrientes (gestión recaudatoria): Una “adecuada” gestión sería
aquella que recaudase por encima de un 85%. • Pago de operaciones corrientes (período medio de pago a proveedores). Número de días que
tarda la Corporación en hacer frente a sus compromisos con proveedores. Se considera adecuado un plazo no superior a 120 días.
• % COBERTURA DE OBLIGACIONES DE PAGO. Es el indicador más importante. Se considera adecuado un índice superior al 85%.
• Deuda financiera (a c.p. y l.p.). Se consideran adecuados niveles entre el 50 y el 100% de los ingresos ordinarios.
• Carga financiera: El porcentaje sobre los ingresos ordinarios debe situarse por debajo del 20% como máximo.
Análisis de la Capacidad de Repago
Situación Económica del Ayuntamiento – El Rating
• Documentación necesaria para elaborar el Rating:Liquidación de presupuestos cerradosRemanente de tesoreríaAcreedores no presupuestariosEstado de la deuda a 31 de diciembre (l.p./c.p.)Presupuesto inicial año en curso
• Ajustes a la información facilitada por la CC.LL.:• Aprovechamientos urbanísticos/cuotas – Se pasan a Cap VII• Concesiones Administrativas – Se pasan a Cap VII• Transferencias de capital que financian gasto corriente (escuelas taller, INEM…) –
Se pasan a Cap IV• Refinanciaciones de Préstamos – Se elimina tanto de ingresos como en gastos• Amortizaciones Anticipadas – al no ser imputable a un solo ejercicio, se elimina.• Análisis ejercicios cerrados, y evolución de la recaudación – estimación provisión
saldos de dudoso cobro
EMISION DE DEUDA PUBLICA
• NOVEDADES
• Necesidad De “RATING”= F ( PRECIOS)
• “ LA CALIFICACION ES UNA OPINION DE LACAPACIDAD Y COMPROMISO JURIDICO DE UNEMISOR PARA EFECTUAR LOS PAGOS DECAPITAL E INTERESES DE UNA EMISION DERENTA FIJA DENTRO DE LOS PLAZOS FIJADOS”
• SISTEMA ALFANUMERICO ( Ej: LARGO PLAZO)– AAA -BBB -CCC -D INCUMPLIMIENTO
– AA (+, -) - BB -CC
– A - B - C
– PERSPECTIVAS: “ESTABLE”,”POSITIVA”, “NEGATIVA”
REMANTE DE TESORERIAREMANTE DE TESORERIA
• ART 193 TRLRHL
• Tribunal Supremo Sala III de lo Contencioso-Administrativo. Sentencia de 20 de noviembre de 2008
• T.S.J CASTILLA LEON.SENTENCIA
15/2011. 11-01-2011
Remanente de tesorería
+ PENDIENTE COBRO CORRIENTE+ PENDIENTE COBRO CERRADO+ PENDIENTE COBRO OTROS ENTES
+ PENDIENTE COBRO NO PRESUPUESTADO - INGRESOS PTES DE APLICACIÓN= A) DEUDORES PTES DE COBRO
+ PENDIENTE DE PAGO CORRIENTE+ PENDIENTE DE PAGO CERRADO+ PENDIENTE DE PAGO DEV. INGRESOS+ PENDIENTE DE PAGO OTROS ENTES
+ PTE DE PAGO NO PRESUPUEST. - PAGOS PENDIENTES DE APLICACIÓN= B) ACREEDORES PTES DE PAGO
+ C) FONDOS LIQUIDOS DE TESORERIA
A + C - B = D) REMANENTE DE TESORERIA - E) SALDOS DE DUDOSO COBRO - F) EXCESO DE FINANCIACIÓN AFECTADA
D - E - F = REMANENTE PARA GTOS. GRLES
Remanente de tesorería. Ejemplo
REM A N EN TE DE TESO RERÍA : RT RT s/ liquida ción A justes RT a justa do
+ PEN D IEN TE C O BRO C O RRIEN TE 9 0 0 .0 0 0 9 0 0 .0 0 0
+ PEN D IEN TE C O BRO C ERRA D O 1 .5 0 0 .0 0 0 3 0 0 .0 0 0 1 .2 0 0 .0 0 0
+ PEN D IEN TE C O BRO N O PRESU PU ESTA RIO 1 0 0 .0 0 0 1 0 0 .0 0 0
- IN G RESO S PEN D IEN TES D E A PLIC A C IÓ N 5 0 0 .0 0 0 5 0 0 .0 0 0
= A ) DEU DO RES PEN DIEN TES DE CO BRO 2.000.000 1.700.000
+ PEN D IEN TE D E PA G O C O RRIEN TE 1 .2 0 0 .0 0 0 1 .2 0 0 .0 0 0
+ PEN D IEN TE D E PA G O C ERRA D O 1 .6 0 0 .0 0 0 1 .6 0 0 .0 0 0
+ PEN D IEN TE D E PA G O N O PRESU PU ESTA RIO 1 .0 0 0 .0 0 0 1 .0 0 0 .0 0 0
- PA G O S PEN D IEN TES D E A PLIC A C IÓ N 2 .0 0 0 .0 0 0 -2 .0 0 0 .0 0 0 0
= B) A CREEDO RES PEN DIEN TES DE PA G O 1.800.000 3.800.000
C ) F O N D O S LIQ U ID O S D E TESO RERIA 5 0 0 .0 0 0 5 0 0 .0 0 0
A - B + C = D ) REM A N EN TE DE TESO RERIA 700.000 - 1.600.000
E) SA LD O S D E D U D O SO C O BRO 7 5 .0 0 0 4 0 .3 0 0 1 1 5 .3 0 0
F ) EXC ESO D E F IN A N C IA C IÓ N A F EC TA D A 0 5 0 0 .0 0 0 5 0 0 .0 0 0
D - E - F = REM A N EN TE PA RA G A STO S G EN ERA LES 625.000 - 2.215.300
DOCUMENTACIÓN NECESARIA PARA DIAGNÓSTICOS Y PLANES DE SANEAMIENTO
• REFERENTE A LOS CUATRO ÚLTIMOS EJERCICIOS:– LIQUIDACIONES DE LOS PRESUPUESTOS (Clas.Económica y funcional).– RESULTADOS PRESUPUESTARIOS AJUSTADOS.– ESTADOS DE REMANENENTES DE TESORERÍA.– SITUACIÓN DE CONCEPTOS NO PRESUPUESTARIOS.
• DEL ÚLTIMO EJERCICIO (ADEMÁS DE LO ANTERIOR).– DETALLE DEL PENDIENTE DE COBRO Y PAGO POR EJERCICIOS ECONÓMICOS, SEGÚN
CLASIFICACIÓN ECONÓMICA.– COPIA O DETALLE DE LAS OPERACIONES DE PRÉSTAMO Y CRÉDITO VIGENTE.– AVALES – INFORMACIÓN RELATIVA A OO.AA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE NO GENERAN EN SU
MAYORÍA INGRESOS DE MERCADO.• DEL EJERCICIO EN CURSO.
– PRESUPUESTO GENERAL Y MODIFICACIONES SI EXISTIERAN.– ESTADO DE EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO.– PLAN DE INVERSIONES– INFORMACIÓN REFERENTE A LA ESTRUCTURA DE LA PLANTILLA– RELACIÓN DE BIENES ENAJENABLES– INFORMACIÓN TRIBUTARIA (ORDENANZAS FISCALES)– OTRA INFORMACIÓN DE CARÁCTER RELEVANTE.
CAP DENOMINACIÓN 2.006 %V.06 2.007 %V.07 %H.07 2.008 %V.08 %H.08 2.009 %V.09 %H.09
1 IMPUESTOS DIRECTOS 873.031 17,38% 955.591 14,57% 9,46% 1.114.011 13,65% 16,58% 1.061.636 15,91% -4,70%
2 IMPUESTOS INDIRECTOS 67.892 1,35% 257.784 3,93% 279,70% 240.465 2,95% -6,72% 220.844 3,31% -8,16%
3 TASAS Y OTROS INGRESOS 698.098 13,90% 841.422 12,83% 20,53% 750.523 9,20% -10,80% 669.404 10,03% -10,81%
4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 1.528.964 30,44% 1.760.375 26,85% 15,14% 1.912.367 23,43% 8,63% 1.636.136 24,52% -14,44%
5 INGRESOS PATRIMONIALES 7.097 0,14% 11.386 0,17% 60,44% 20.890 0,26% 83,47% 9.524 0,14% -54,41%
6 ENAJENACIÓN DE INVERSIONES 0 0,00% 0 0,00% 19.941 0,24% 834.969 12,51% 4087,13%
7 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 815.369 16,24% 2.303.004 35,12% 182,45% 3.367.143 41,25% 46,21% 1.672.779 25,07% -50,32%
8 ACTIVOS FINANCIEROS 2.157 0,04% 4.672 0,07% 116,56% 3.733 0,05% -20,10% 2.157 0,03% -42,21%
9 PASIVOS FINANCIEROS 1.029.559 20,50% 422.697 6,45% -58,94% 732.742 8,98% 73,35% 565.982 8,48% -22,76%
TOTALES 5.022.167 100% 6.556.931 100% 30,56% 8.161.815 100% 24,48% 6.673.431 100% -18,24%
DENOMINACIÓN 2.006 %V.06 2.007 %V.07 %H.07 2.008 %V.08 %H.08 2.009 %V.09 %H.09
INGRESOS PROPIOS CORRIENTES 1.646.117 32,78% 2.066.184 31,51% 25,52% 2.125.889 26,05% 2,89% 1.961.407 29,39% -7,74%
INGRESOS AJENOS CORRIENTES 1.528.964 30,44% 1.760.375 26,85% 15,14% 1.912.367 23,43% 8,63% 1.636.136 24,52% -14,44%
INGRESOS CORRIENTES 3.175.081 63,22% 3.826.559 58,36% 20,52% 4.038.256 49,48% 5,53% 3.597.543 53,91% -10,91%
INGRESOS PROPIOS DE CAPITAL 2.157 0,04% 4.672 0,07% 116,56% 23.674 0,29% 406,77% 837.126 12,54% 3436,08%
INGRESOS AJENOS DE CAPITAL 1.844.928 36,74% 2.725.701 41,57% 47,74% 4.099.885 50,23% 50,42% 2.238.761 33,55% -45,39%
INGRESOS DE CAPITAL 1.847.085 36,78% 2.730.372 41,64% 47,82% 4.123.559 50,52% 51,03% 3.075.887 46,09% -25,41%
EVOLUCIÓN POR CAPITULOS DE LAS LIQUIDACIONES DE INGRESOS(Euros)
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
2.006 2.007 2.008 2.009
IMPUESTOS DIRECTOS IMPUESTOS INDIRECTOSTASAS Y OTROS INGRESOS TRANSFERENCIAS CORRIENTESINGRESOS PATRIMONIALES ENAJENACIÓN DE INVERSIONESTRANSFERENCIAS DE CAPITAL ACTIVOS FINANCIEROSPASIVOS FINANCIEROS
CAP DENOMINACIÓN 2.006 %V.06 2.007 %V.07 %H.07 2.008 %V.08 %H.08 2.009 %V.09 %H.09
1 GASTOS DE PERSONAL 1.704.654 36,62% 1.790.752 29,29% 5,05% 1.949.809 26,51% 8,88% 2.107.898 33,30% 8,11%
2 COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS 1.043.301 22,41% 1.062.170 17,37% 1,81% 1.241.124 16,87% 16,85% 1.195.582 18,89% -3,67%
3 GASTOS FINANCIEROS 355.882 7,64% 297.466 4,86% -16,41% 172.734 2,35% -41,93% 198.083 3,13% 14,68%
4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 113.942 2,45% 80.070 1,31% -29,73% 85.209 1,16% 6,42% 113.275 1,79% 32,94%
6 INVERSIONES REALES 1.017.008 21,85% 2.131.359 34,86% 109,57% 2.704.570 36,77% 26,89% 2.036.267 32,17% -24,71%
7 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 18.318 0,39% 362.217 5,92% 1877,37% 866.203 11,78% 139,14% 64.871 1,02% -92,51%
8 ACTIVOS FINANCIEROS 2.157 0,05% 4.672 0,08% 116,56% 3.733 0,05% -20,10% 2.157 0,03% -42,21%
9 PASIVOS FINANCIEROS 400.277 8,60% 385.945 6,31% -3,58% 331.912 4,51% -14,00% 612.011 9,67% 84,39%
TOTALES 4.655.539 100% 6.114.651 100% 31,34% 7.355.293 100% 20,29% 6.330.143 100% -13,94%
DENOMINACIÓN 2.006 %V.06 2.007 %V.07 %H.07 2.008 %V.08 %H.08 2.009 %V.09 %H.09GASTO CORRIENTE 3.217.778 69,12% 3.230.458 52,83% 0,39% 3.448.875 46,89% 6,76% 3.614.837 57,11% 4,81%GASTO DEUDA FINANCIERA 756.159 16,24% 683.411 11,18% -9,62% 504.647 6,86% -26,16% 810.094 12,80% 60,53%GASTO ORDINARIO 3.618.056 77,72% 3.616.403 59,14% -0,05% 3.780.788 51,40% 4,55% 4.226.848 66,77% 11,80%GASTO DE CAPITAL 1.437.761 30,88% 2.884.193 47,17% 100,60% 3.906.418 53,11% 35,44% 2.715.306 42,89% -30,49%
EVOLUCIÓN POR CAPITULOS DE LAS LIQUIDACIONES DE GASTOS(Euros)
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
2.006 2.007 2.008 2.009
GASTOS DE PERSONAL COMPRA DE BIENES Y SERVICIOSGASTOS FINANCIEROS TRANSFERENCIAS CORRIENTESINVERSIONES REALES TRANSFERENCIAS DE CAPITALACTIVOS FINANCIEROS PASIVOS FINANCIEROS
C U E N T A F I N A N C I E R A1 IMPUESTOS DIRECTOS2 IMPUESTOS INDIRECTOS3 TASAS Y OTROS INGRESOS4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES5 INGRESOS PATRIMONIALES
A> TOTAL INGRESOS CORRIENTES1 GASTOS DE PERSONAL2 COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS3 GASTOS FINANCIEROS4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES
B> TOTAL GASTO CORRIENTEC=A-B AHORRO BRUTO
D> GASTO DE CAPITAL FINANCIERO (IX GASTOS)E=C-D SUPERAVIT(+) / DEFICIT(-) : EN CORRIENTE
6 ENAJENACIÓN DE INVERSIONES
7 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
F> INGRESOS DE CAPITAL NO FINANCIERO
6 INVERSIONES REALES
7 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
G> GASTOS DE CAPITAL
H=F-G CAPACIDAD(+) O NECESIDAD(-) DE FINANCIACIÓN
8 VARIACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
9 PASIVOS FINANCIEROS (IX INGRESOS)
I> SALDO FINANCIERO
J=H+I SUPERAVIT(+) / DEFICIT(-) : EN CAPITAL
E+J SUPERAVIT(+) O DEFICIT(-) TOTAL
AJUSTE 1. DESVIACION FINANC. GAFA NEGATIVAAJUSTE 2. DESVIACION FINANC. GAFA POSITIVAAJUSTE 3. INCORPORACION REMANENTE TESORAJUSTE 4. RESULTADO DE OPERACIONES COMERCIALESRESULTADO PRESUPUESTARIO AJUSTADO
C U E N T A F I N A N C I E R A 2.006 2.007 2.008 2.0091 IMPUESTOS DIRECTOS 873.030,58 955.591,38 1.114.010,92 1.061.635,682 IMPUESTOS INDIRECTOS 67.891,73 257.784,38 240.465,35 220.844,033 TASAS Y OTROS INGRESOS 698.097,95 841.421,72 750.522,81 669.403,954 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 1.528.964,07 1.760.375,02 1.912.366,77 1.636.136,035 INGRESOS PATRIMONIALES 7.096,86 11.386,06 20.890,21 9.523,66
A> TOTAL INGRESOS CORRIENTES 3.175.081,20 3.826.558,56 4.038.256,05 3.597.543,361 GASTOS DE PERSONAL 1.704.653,73 1.790.752,16 1.949.809,03 2.107.897,612 COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS 1.043.301,39 1.062.170,03 1.241.123,64 1.195.581,833 GASTOS FINANCIEROS 355.881,80 297.466,25 172.734,08 198.082,884 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 113.941,53 80.069,51 85.208,53 113.274,76
B> TOTAL GASTO CORRIENTE 3.217.778,44 3.230.457,95 3.448.875,28 3.614.837,09C=A-B AHORRO BRUTO (42.697,24) 596.100,61 589.380,77 (17.293,73)
D> PASIVOS FINANCIEROS (IX GASTOS) 400.277,26 385.945,13 331.912,44 612.010,66E=C-D SUPERAVIT(+) / DEFICIT(-) : EN CORRIENTE (442.974,50) 210.155,47 257.468,33 (629.304,39)
6 ENAJENACIÓN DE INVERSIONES 0,00 0,00 19.941,34 834.968,857 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 815.369,28 2.303.003,80 3.367.143,14 1.672.779,06
F> INGRESOS DE CAPITAL NO FINANCIERO 815.369,28 2.303.003,80 3.387.084,48 2.507.747,916 INVERSIONES REALES 1.017.008,21 2.131.359,35 2.704.569,85 2.036.266,907 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 18.318,19 362.217,41 866.203,27 64.871,18
G> GASTOS DE CAPITAL 1.035.326,40 2.493.576,77 3.570.773,12 2.101.138,08H=F-G CAPACIDAD(+) O NECESIDAD(-) DE FINANCIACIÓN (219.957,12) (190.572,97) (183.688,65) 406.609,83
8 VARIACIÓN DE ACTIVOS FROS (Iº-Gº) 0,00 0,00 0,00 0,009 PASIVOS FINANCIEROS (IX INGRESOS) 1.029.559,05 422.697,14 732.742,31 565.982,38
I> SALDO FINANCIERO 1.029.559,05 422.697,14 732.742,31 565.982,38J=H+I SUPERAVIT(+) / DEFICIT(-) : EN CAPITAL 809.601,93 232.124,17 549.053,67 972.592,21
E+J SUPERAVIT(+) / DEFICIT(-) : TOTAL 366.627,43 442.279,65 806.522,00 343.287,83
AJUSTE 1. DESVIACION FINANC. GAFA NEGATIVA 356.096 409.329 919.105 1.236.444
AJUSTE 2. DESVIACION FINANC. GAFA POSITIVA 422.573 937.182 1.664.850 2.005.565
AJUSTE 3. INCORPORACION REMANENTE TESOR 128.797 306.927 214.332 259.134
AJUSTE 4. RESULTADO DE OPERACIONES COMERCIALES
RESULTADO PRESUPUESTARIO AJUSTADO 428.947,43 221.353,65 275.109,00 (166.699,17)
Saldo neto de ajustes 62.320,00 (220.926,00) (531.413,00) (509.987,00)
CARGA FINANCIERA - DEUDA VIVA - AHORRO NETO(% SOBRE INGRESOS CORRIENTES LIQUIDADOS)
Derechos corrientes liquidados (capítulos I-V) 3.597.543Obligaciones corrientes liquidadas (capítulos I, II y IV) 3.416.754DIFERENCIA 180.789
Prestamos vigentes a 31/12/2009 Anualidad teórica Deuda viva Carga financieraLargo PlazoPoliza BCL 100000001 152 288 152Poliza BCL 100000002 3.007 2.803 3.007Poliza BBVA 100000003 188.205 1.430.317 188.205Poliza BBVA 100000004 3.555 21.733 3.555Poliza SCH 111111111 2.691 18.315 2.691Poliza SCH 111111112 3.296 24.078 3.296Poliza UNICAJA 222222222 3.755 29.001 3.755Poliza PMEL 20/93 3.030 4.279 3.030Poliza LA CAIXA 333333333 59.444 416.717 59.444Poliza LA CAIXA 333333334 32.396 174.834 32.396Poliza LA CAIXA 333333335 38.350 281.593 38.350Aval Poliza Sociedad Municipal S. FDO 444444444 42.427 293.509 0Poliza EL MONTE 555555555 66.705 531.025 66.705
Corto Plazo (año 2008)Operación de tesorería BCL 66666666 - 46.552 2.118Operación de tesorería EL MONTE 77777777 - 271.435 19.000Operación de tesorería SCH 88888888 - 343.190 17.160
Anualidad teórica a 31/12/2009 447.014
Ahorro neto, Deuda viva y carga financiera a 31/12/2009 (266.225) 3.889.669 442.865% sobre ingresos corrientes (7,40%) 108,12% 12,31%
Largo plazo: 1.269.000 €Ptmos 2010: Anualidad, importe y carga financiera 138.582 1.269.000 138.582
Corto Plazo: 100.000 € (se cancelan las del 2.009)Importe y carga financiera 2010 0 100.000 5.000
Ahorro neto, Deuda viva y carga financiera despues de ptmos 2.010 (404.807) 4.597.492 548.169% sobre ingresos corrientes (11,25%) 127,80% 15,24%
REMANENTE DE TESORERIA REMANENTE DE TESORERIA DESGLOSADODESGLOSADO
(En unidades de euro)(En unidades de euro)CONCEPTO 2.006 2.007 2.008 2.009
PENDIENTE COBRO CORRIENTE 1.528.003 1.172.229 3.439.646 1.412.649PENDIENTE COBRO CERRADO 2.397.459 2.519.459 2.665.575 4.278.374PENDIENTE COBRO OTROS ENTES 0 0 0 0PENDIENTE COBRO NO PRESUPUESTADO 48.558 43.799 44.564 48.066SALDOS DE DUDOSO COBRO 125.000 250.000 350.000 500.000INGRESOS PENDIENTES DE APLICACIÓN 178.576 18.645 115.701 121.427A) DEUDORES PENDIENTES DE COBRO 3.670.444 3.466.842 5.684.083 5.117.662% SOBRE PRESUPUESTO DE INGRESOS 73,08% 52,87% 69,64% 76,69%TASA DE VARIACION (%) - -5,55 63,96 -9,97
PENDIENTE DE PAGO CORRIENTE 1.571.308 1.367.055 1.997.712 1.064.886PENDIENTE DE PAGO CERRADO 663.432 395.955 465.804 1.691.542PENDIENTE DE PAGO DEV. INGRESOS 13.330 2.709 11.793 7.987PENDIENTE DE PAGO OTROS ENTES 0 0 0 0PENDIENTE DE PAGO NO PRESUPUEST. 797.189 1.128.857 936.878 987.581PAGOS PENDIENTES DE APLICACIÓN 0 0 0 0B) ACREEDORES PENDIENTES DE PAGO 3.045.258 2.894.576 3.412.186 3.751.997% SOBRE PRESUPUESTO DE GASTOS 65,41% 47,34% 46,39% 59,27%TASA DE VARIACION - -4,95 17,88 9,96
C) FONDOS LIQUIDOS DE TESORERIA 123.466 1.120.555 52.413 1.125.091
D) REMANENTE DE TESORERIA 748.651 1.692.821 2.324.310 2.490.757
REMANENTE CON GTOS. AFECTADOS 763.949 1.260.135 1.964.620 2.250.000
E) REMANENTE PARA GTOS. GRLES. -15.298 432.686 359.690 240.757TASA DE VARIACION (%) - 2.928,41 -16,87 -33,07
PRESIÓN FISCAL PRESIÓN FISCAL 2.0112.011
Impuesto Máximo Aplicado Med.Zona Med.Pobl.I.B.I. Urbano 1,01% 0,43% 0,55% 0,56%I.B.I. Rústico 0,96% 0,96% 0,89% 0,86%I.V.T.M. 2 1,25 1,447 1,335IAE 1,6 0,9 1,21 1,2I.C.I.O. 2,80% 2,80% - -IITNU: Tipo 27% 25,5% 25% 26%IITNU: Coef 1-5 años 3,1 2,6 2,8 2,7IITNU: hasta 10 años 2,8 2,5 2,7 2,6IITNU: hasta 15 años 2,7 2,4 2,6 2,5IITNU: hasta 20 años 2,7 2,2 2,5 2,6
CONCLUSIONES ECONOMICAS CONCLUSIONES ECONOMICAS LEGALESLEGALES
• Ahorro neto legal negativo.
• Deuda viva superior al 110%
• Remanente de Tesorería positivo.
• Existe la obligación legal de aprobar un Plan de Saneamiento para formalizar préstamos y autorización (PRIMER TIPO DE PLANIFICACIÓN A LARGO PLAZO). El Plan de Saneamiento tiene que lograr un ahorro neto legal positivo para el año 2.013 o antes.
• Estabilidad presupuestaria positiva.
Plan de Plan de SaneamientoSaneamiento
Artículo 53.1 RD 2/2004:
No se podrán concertar nuevas operaciones de crédito a largo plazo , incluyendo las operaciones que modifiquen las condiciones contractuales o añadan garantías adicionales con o sin intermediación de terceros, ni conceder avales, ni sustituir operaciones de crédito concertadas con anterioridad por parte de las entidades locales, sus organismos autónomos y los entes y sociedades mercantiles dependientes, que presten servicios o produzcan bienes que no se financien mayoritariamente con ingresos de mercado sin previa autorización de los órganos competentes del Ministerio de Hacienda o, en el caso de operaciones denominadas en euros que se realicen dentro del espacio territorial de los países pertenecientes a la Unión Europea y con entidades financieras residentes en alguno de dichos países, de la comunidad autónoma a que la entidad local pertenezca que tenga atribuida en su Estatuto competencia en la materia, cuando de los estados financieros que reflejen la liquidación de los presupuestos, los resultados corrientes y los resultados de la actividad ordinaria del último ejercicio, se deduzca un ahorro neto negativo.
Arículo 53.1 (último párrafo) RD 2/2004. Plan de saneamiento:
Cuando el ahorro neto sea de signo negativo, el Pleno de la respectiva corporación deberá aprobar un plan de saneamiento financiero a realizar en un plazo no superior a tres años, en el que se adopten medidas de gestión, tributarias, financieras y presupuestarias que permitan como mínimo ajustar a cero el ahorro neto negativo de la entidad, organismo autónomo o sociedad mercantil.
Dicho plan deberá ser presentado conjuntamente con la solicitud de la autorización correspondiente.
Plan de Plan de SaneamientoSaneamiento
Año actual 2011
Avance liquidación 2010 y Presupuesto 2010
Liquidaciones 2009 y anteriores
Año 2010. Estimación en base a:
Estimación del año 2010
Liquidaciones 2009 y anteriores
Año 2011. Estimación en base a:
Planificación 2012-2014
Estimación del año 2010
Años 2012- 2014. Estimación en base:
Presupuesto 2011
Liquidación del año 2010
Liquidaciones 2009 y anteriores
Año 2011. Estimación en base a:
Estimación del año 2011
Años 2012-2014. Estimación en base:
Primer semestre
Liq 2009
Liq 2010Segundo semestre
Programa EstabilidadPrograma Estabilidad
IPC
VARIABLES PARA LA PLANIFICACIÓN
INTERÉS
PIB
Coef finan
Carga financiera
Deuda futura: Cap. IX
Volumen de inversión
Deuda futura
Gº cap 1 y 2
Iº Tranf corrientes
Iº patrimoniales, tasas
Iº Transf. corrientes
PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS
ACTUALIZACIÓN DEL PROGRAMA DE ESTABILIDAD 2009-2013
Variación real en % 2009 2010 2011 2012 2013
PIB real -3,6 -0,3 1,8 2,9 3,1
PIB real CORREGIDO -3,6 -0,3 1,3 2,5 2,7
PIB nominal -3,4 0,2 3,3 4,9 5,2
Deflactor del PIB 0,2 0,5 1,5 2 2,1
Consumo final privado -5 -0,1 2,5 3,3 3,3
Consumo final AAPP 5,2 1,2 -0,4 -1,1 -1,4
Formación Bruta de Capital Fijo -15,7 -6,5 0,3 4,2 5,9
Demanda nacional (*) -6,4 -1,4 1,4 2,6 3
Exportación de bienes y servicios -12,4 2,8 5,2 6,9 7,4
Importación de bienes y servicios -18,7 -1,3 3,7 5,8 6,8
Sector exterior (*) 2,8 1,1 0,4 0,3 0,1
Empleo (**) -6,8 -2 0,6 1,8 2,2
Tasa de paro 18 19 18,4 17 15,5
Productividad por ocupado (**) 3,4 1,6 1,2 1 0,9
Incide un año después
CONCEPTO / RATIO LEGAL ESTABILIDAD PRESUPUESTARIA
RESULTADO NEGATIVOINTERPRETACIÓN No cumple el objetivo de Estabilidad PresupuestariaLEGISLACIÓN art. 22 R.D.L. 2/2007CONSECUENCIAS Aprobar en pleno un Plan Eco. - fro. que
permita retornar a la situación de Estabilidad Prepuestaria
EJERCICIO 1: CASO PRÁCTICO DE REEQUILIBRIOPRINCIPALES CONCLUSIONES DEL DIAGNÓSTICO
CONCEPTO / RATIO LEGAL REMANENTE DE TESORERÍARESULTADOS 2.535.709INTERPRETACIÓN Resultado PositivoLEGISLACIÓN art. 193 R.D.L. 2/2004CONSECUENCIAS Excedente financiero para gastos futuros
CONCEPTO / RATIO LEGAL CARGA FINANCIERARESULTADOS 6,82%INTERPRETACIÓN Inferior al 25%LEGISLACIÓN art. 177.5 R.D.L. 2/2004CONSECUENCIAS Cumple el límite legal establecido para ciertas
operaciones de crédito
CONCEPTO / RATIO LEGAL AHORRO NETORESULTADOS (23,80%)INTERPRETACIÓN Resultado NegativoLEGISLACIÓN art. 53.1 R.D.L. 2/2004CONSECUENCIAS
Para la formalización del nuevo préstamo es obligatorio solicitar autorización a la J.A. y aprobar un Plan de Saneamiento Fro. que permita ajustar a cero el Ahorro Neto, en el plazo de tres años
CONCEPTO / RATIO LEGAL DEUDA VIVARESULTADOS 53,59%INTERPRETACIÓN Inferior al 110%LEGISLACIÓN art. 53.2 R.D.L. 2/2004CONSECUENCIAS No es obligatorio solicitar autorización para
formalizar el nuevo préstamo
RATIOS 2010 2011 2012 2013
RTDO PRESUPUESTARIO (661.437) (376.786) 202.850 311.895
AHORRO BRUTO (406.898) (91.879) 377.279 521.983
AHORRO PRESUPUESTARIO (661.437) (376.786) 202.850 311.895
CARGA FINANCIERA 341.519 378.607 281.975 304.370
% CARGA FINANCIERA 6,28% 6,61% 4,53% 4,74%
ANUALIDAD TEÓRICA 349.866 366.648 270.695 293.090
AHORRO NETO LEGAL (669.784) (364.826) 214.130 323.175
% AHORRO NETO / Iº CORR (12,31%) (6,36%) 3,44% 5,03%
REMANENTE DE TESORERÍA CONTABLE 1.874.272 1.497.486 1.700.336 2.012.232
REMANENTE DE TESORERÍA REAL (3.967.733) (4.344.519) (4.141.669) (3.829.773)
DEUDA VIVA 2.646.663 2.549.256 2.562.327 2.539.740
% DEUDA VIVA 48,66% 44,47% 41,19% 39,51%
SUMA CAP. I-VII - INGRESOS 6.189.210 6.294.613 6.783.403 6.989.952
SUMA CAP. I-VII - GASTOS 7.096.109 6.573.992 6.593.624 6.655.469
ESTABILIDAD PRESUPUESTARIA (906.898) (279.379) 189.779 334.483
EJEMPLO PLAN 2009-2012EJEMPLO PLAN 2009-2012DEBE SER INDIVIDUALDEBE SER INDIVIDUAL
RA TIO S 2009 2010 2011 2012
R T D O P R E S U P U E S T A R I O (4 2 4 . 0 3 4 ) (5 0 . 8 5 5 ) 1 9 . 7 7 8 9 8 . 2 2 3
C A R G A F I N A N C I E R A 3 3 0 . 6 3 4 3 5 5 . 5 1 4 3 8 3 . 1 2 6 4 1 0 . 7 3 8
% C A R G A F I N A N C I E R A 3 , 7 2 % 3 , 7 9 % 3 , 9 7 % 4 , 1 3 %
A H O R R O P R E S U P U E S T A R I O (4 2 4 . 0 3 4 ) (5 0 . 8 5 5 ) 1 9 . 7 7 8 9 8 . 2 2 3
A N U A LI D A D T E Ó R I C A 3 1 8 . 3 0 8 3 4 5 . 7 6 4 3 7 3 . 3 7 6 4 0 0 . 9 8 8
A H O R R O N E T O LE G A L (4 1 1 . 7 0 8 ) (4 1 . 1 0 5 ) 2 9 . 5 2 8 1 0 7 . 9 7 3
% A H O R R O N E T O / I º C O R R (4 , 6 3 % ) (0 , 4 4 % ) 0 , 3 1 % 1 , 0 9 %
R E M A N E N T E D E T E S O R E R Í A 5 2 5 . 9 6 6 4 7 5 . 1 1 0 4 9 4 . 8 8 9 5 9 3 . 1 1 2
D E U D A V I V A 2 . 2 6 4 . 1 9 2 2 . 3 0 4 . 8 1 8 2 . 3 2 1 . 2 6 8 2 . 3 1 2 . 5 0 7
% D E U D A V I V A / I º C O R R I E N T E S 2 5 , 4 5 % 2 4 , 5 9 % 2 4 , 0 5 % 2 3 , 2 6 %
LI M I T E O P E R A C I Ó N D E T E S O R E R Í A 2 . 6 5 2 . 0 0 0 2 . 6 6 8 . 9 8 0 2 . 8 1 1 . 7 3 8 2 . 8 9 5 . 6 1 8
P R E S T A M O S O P . C A P I T A L 1 . 0 0 0 . 0 0 0 3 0 0 . 0 0 0 3 0 0 . 0 0 0 3 0 0 . 0 0 0
P tm o Le g is la tu ra
LI M I T E LE G A L 5 % (A R T . 1 7 7 ) 4 4 2 . 0 0 0 4 4 4 . 8 3 0 4 6 8 . 6 2 3 4 8 2 . 6 0 3
S U M A C A P . I - V I I - I N G R E S O S 1 1 . 0 9 6 . 6 0 0 1 0 . 0 7 2 . 4 5 9 1 0 . 3 5 2 . 0 6 0 1 0 . 6 4 3 . 1 0 0
S U M A C A P . I - V I I - G A S T O S 1 2 . 2 8 4 . 8 2 6 1 0 . 1 6 3 . 9 4 0 1 0 . 3 4 8 . 7 3 2 1 0 . 5 3 6 . 1 1 6
E S T A B I LI D A D P R E S U P U E S T A R I A (1 . 1 8 8 . 2 2 6 ) (9 1 . 4 8 1 ) 3 . 3 2 8 1 0 6 . 9 8 4
