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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá - ETB Resultados 2T 2016
Miércoles 10 de agosto de 2016. 11:00 a.m.
(UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito
www.etb.com.co/inversionistas/
2
Disclosure
Esta presentación contiene información sobre los resultados de la Sociedad. Dichos cálculos incluyen información referente a estimaciones,
aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que
dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en
relación con las estimaciones. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de
revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en
hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e
ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización
previa y por escrito de la Sociedad.
3
Directivos que participan
Jorge Castellanos Rueda
Presidente
Diana Barón Quiroga
Vicepresidente
Financiera
Natalia Gutiérrez Leal
Vicepresidente
Estrategia (E)
4
Agenda
1. ETB hoy
2. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
3. Estados Financieros
4. Preguntas y respuestas
5
Reenfoque estratégico
Aspecto clave ¿En qué consiste?
Reenfoque
comercial
Eficiencia
operativa
1
2
Servicio
al cliente 3
• Monetizar la red
• Incremento de actividad comercial
• Énfasis en FTTH, TV, móviles
¿Qué hemos hecho?
• Nuevos paquetes comerciales
• Reorganización de mercadeo y ventas
• Mayor participación en internet, TV y móviles
• Mayores ingresos de los nuevos productos
• Racionalizar el Capex
• Desacelerar el Opex
• Estabilizar el Ebitda
• Priorizar el servicio al cliente
• Mejorar la rentabilidad y reducir costos
• Mejorar el call center
• Nuevos canales digitales de atención
• Tiempos de instalación más cortos
• Mejoras en la calidad de los productos
6
Dic
2015
Jun
2016
Pasados 1.207 1.266
Conectables 610 612
Conectados 108 153
Foco en fibra
FTTH 63% de Bogotá
Hogares (000)
Hogares pasados con FTTH
7
Nuestros clientes: el mayor valor
100%
1.339
48%
640 7%
96
Número de clientes (000)
Telefonía
Internet
TV
8
+1,1 pp
-0,1 pp
+0,3 pp
Colombia
Cambio participación
de mercado ETB 4T 2015 – 1T 2016
Bogotá
Colombia
TV
+0,3 pp Bogotá
Una mayor participación en internet, TV y móviles
Participación de mercado al 1T 2016
Bogotá -0,5 pp
TV
2.333
Bogotá
8%
10%
1%
1.647
32%
7%
7%
0%
62%
3%
7%
6%
1.271
- - 16%
47% 37% 49%
19%
55%
22% 9% 27% 23%
7.078 5.481 5.190 8.041 57.293 Mercado
Unidades (000)
22% 20% 13%
Otros
42%
7% 8%
- -
3%
-
20%
24%
24%
8% 7%
-
Colombia
Var. Anual -1% 8% -2% 9% 29% 2%
25%
4% 4%
TV TV
Fuente: MinTIC
8
54% 6% 34% 11% 2% 20% 2% 1%
Var. Anual -5% 10% -5% 9% 407% 490% 444% 216%
9
Agenda
1. ETB hoy
2. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
3. Estados Financieros
4. Preguntas y respuestas
10
Fuente: ANTV
6% de participación en 18 meses
800 789 788
227 213 203
75 81 83
68 72 77
36
41 41 13 56 70
1Q-15 4Q-15 1Q-16
CLARO DIRECT TV UNE OTROS MOVISTAR ETB
1.217 1.251 1.262
TV Paga Bogotá (000)
Anual
1T 16 / 1T 15
Trimestral
1T 16 / 4T 15
Abs. % Abs. %
Mercado 44 4% 10 1%
ETB 57 444% 14 25%
95.682 usuarios en junio
*000
Mercado
10
11
En Banda Ancha ETB gana participación
697 757 782
510 545 563
181 167 161
131 133 131
12 8 10
1Q-15 4Q-15 1Q-16
CLARO ETB UNE/TIGO MOVISTAR OTROS
Internet Fijo Bogotá (000)
1.532 1.610 1.647
640.121 conexiones en junio
Anual
1T 16 / 1T 15
Trimestral
1T 16 / 4T 15
Abs. % Abs. %
Mercado 116 8% 37 2%
ETB 53 10% 18 3%
Fuente: MinTIC
Mercado
*000
11
12
ETB llega a casi medio millón de clientes
29.834 28.973 28.340
12.885 12.896 13.057
10.051 11.215 11.305
2.118 2.257 2.410
71 390
418
1.181 1.595 1.762
1Q-15 4Q-15 1Q-16
CLARO MOVISTAR TIGO/UNE VIRGIN MOBILE ETB OTROS
56.140 57.327 57.293
490.811 líneas móviles en junio
Móvil (000)
Anual
1T 16 / 1T 15
Trimestral
1T 16 / 4T 15
Abs.
% Abs. %
Mercado 1.153 2% -35 -0,1%
ETB 347 490% 28 7%
Fuente: MinTIC
Mercado
*000
13
1.316 1.268 1.249
677 721 737
196 180 174
179 176 172
1 1 1
1Q-15 4Q-15 1Q-16
ETB CLARO UNE MOVISTAR OTROS
Línea Fija Bogotá (000)
2.368 2.347 2.333
1.339.178 líneas telefónicas en junio
La línea conmutada se reduce acorde con la tendencia mundial
Total servicios/año
Anual
1T 16 / 1T 15
Trimestral
1T 16 / 4T 15
Abs.
% Abs. %
Mercado -35 -1% -14 -1%
ETB -67 -5% -20 -1%
Fuente: MinTIC
*000
13
14
Agenda
1. ETB hoy
2. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
3. Estados Financieros
4. Preguntas y respuestas
15
Resultados primer semestre
Concepto
(M)
Evolución Anual
1S 2016 Vs. 1S 2015
1S 2015 1S 2016 Var. $ % Var.
INGRESOS TOTALES 713.526 732.098 18.572 3%
COSTOS Y GASTOS TOTALES 501.380 556.138 54.758 11%
EBITDA 212.147 175.961 -36.186 -17,1%
Margen EBITDA 30% 24%
NO GESTIONABLES 215.634 273.597 57.963 27%
UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES -3.487 -97.637 -94.149 2.699,8%
NETO FINANCIERO Y OTROS (Ingreso + Gasto) 4.487 -8.431 -12.918 -288%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.000 -106.068 -107.068 -10.708,3%
Provisión Imp. Renta y CREE (Ingreso + Gasto) -66.931 6.956 73.888 -110%
RESULTADO DEL EJERCICIO 67.931 -113.024 -180.955 -266,4%
Otro resultado Integral (Ingreso + Gasto) 0 22 22 N.D
RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO 67.931 -113.002 -180.934 -266,3%
16
Mayor diversificación de ingresos hacia nuevos productos
1S 2015 2S 2015 1S 2016
Negocio Ingreso por
negocio
% ingresos
Op.
Ingreso por
negocio
% ingresos
Op.
Ingreso por
negocio
% ingresos
Op.
TOTAL 680 100% 708 100% 703 100%
Cobre 417 61% 386 55% 379 54%
Fibra Óptica 19 3% 48 7% 79 11%
Móviles 22 3% 45 6% 54 8%
Corporativos 221 33% 229 32% 191 27%
(MM)
17
703
27
14 10
680
19
23
33
jun-15 Local + LD SolucionesCorporativas
Datos Televisión Internet Móviles jun-16
Variación (%)
Variación absoluta
Ingresos operacionales (MM)
Ingresos crecen 3%
23
3%
Datos
Empresariales Jun 2015 Jun 2016
18
Capex por segmento (MM)
De invertir a explotar
Capex
121
138 150
252
89
181
238
328
138
Niveles de Capex hacia los estándares de la industria
-33%
219
620 660
836
500
16%
46% 47%
57%
31%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2012 2013 2014 2015 2016
Capex Capex/Ingresos(E)
-
50
100
150
200
250
300
350
2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16
Fibra Tradicional Móvil
25%
50%
69% 82%
37% 34%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16
Capex/Ingresos
19
556
16,7 1,5 0,5
501
0,1 3,5 11,1
58,7
Jun 2015 Comercial Administrativos Otros Regulatorios Servicio alCliente
Personal Producción Jun 2016
Variación de costos
11% 55
Costos y gastos totales (MM)
Variación (%)
Variación absoluta
20
Reducción del ritmo de crecimiento del Opex
Opex trimestral (MM)
Opex/Ingresos trimestral (%)
66%
82% 82%
75%
80% 78%
1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16
221
280 274
282 287 269
1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16
21
Se estabiliza el Ebitda
EBITDA y Margen EBITDA (MM)
EBITDA y Margen EBITDA (MM)
756
634 615 555
403
53%
47% 45%
39%
28%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2011 2012 2013 2014 2015
EBITDA Margen Ebitda
82 72
119
84 92
23% 21%
30%
23% 25%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
-
20
40
60
80
100
120
140
2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16
EBITDA Margen Ebitda
22
Agenda
1. ETB hoy
2. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
3. Estados Financieros
4. Preguntas y respuestas
Gracias
23
www.etb.com.co/inversionistas
+ (571) 242 3029
01 8000 120077
Eugenia Londoño Vallejo
Directora Relación con Inversionistas
24
Presentación de resultados del segundo trimestre de 2016 - ETB
La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P (BVC: ETB), informa que el próximo Miércoles 10 de agosto de 2016, a las 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito, hará la presentación
de entrega de resultados financieros del 2T 2016.
Conferencias telefónicas y Webcast:
Español:
Link webcast: https://etb.adobeconnect.com/entrega-resultados/
Teléfono: + (57-1) 2423809
ID Conferencia: 225894
Inglés:
Webcast Link: https://etb.adobeconnect.com/financial-results/
Phone Number: + (57-1)2423809
ID Conference: 845393
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La siguiente información esta disponible en la página web www.etb.com.co/inversionistas/ :
• Estados Financieros Separados y Consolidados con corte al 2T 2016
• Presentación PPT 2T 2016
• Audio presentación 2T 2016
Manual para acceso desde dispositivos móviles: http://www.etb.com.co/inversionistas/Apps.pdf
