Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S · 2019-11-15 · Participación ingresos E&G 41% 2016 42,5% 2017 43,4% 2018 45% 3T 2019 Ingresos segmento E&G % Ingresos compañía

Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P

Presentación de resultados 3T 2019

Viernes 15 de Noviembre de 2019.

11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito

www.etb.com/corporativo/inversionistas

Jorge Castellanos CEO

Diana Barón Q.CFO

Participantes

Camilo OleaVp. Empresas y

Gobierno

Mauricio BetancourtVP Experiencia al cliente

y transformación

Maria Cristina Salazar

Vp. Comercial masivo

Estado de resultados

(en millones de pesos)

Estado de resultados 3T 2018 acumulado 3T 2019 acumulado Var ($) Var (%)

INGRESOS TOTALES 1.096.301 1.110.098 13.797 1,3%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 701.515 702.860 1.345 0,2%

EBITDA 394.786 407.238 12.452 3,2%

Margen EBITDA 36% 37%

Dep, Amort y Prov 290.394 325.974 35.580 12,3%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES 104.392 81.264 (23.128) -22,2%

NETO FINANCIERO Y OTROS (Ingreso + Gasto) (13.324) 11.389 24.713 185,5%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 91.068 92.653 1.585 1,7%

Provision Imp. Renta y CREE (Ingreso + Gasto) 47.436 (20.376) (67.812) n.m.

RESULTADO DEL EJERCICIO 43.632 113.029 69.397 159,1%

Otro resultado Integral (Ingreso + Gasto) 0 6.690 6.690 0

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO 43.632 119.719 76.087 174,4%

Resultados

(en miles de millones de pesos)

-$130

$42

-$216-$252

$29

$144$166

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Utilidad neta por

segundo año

consecutivo

Miles de millones

$120

Sep. 2019

Austeridad se mantiene

Inversiones Gastos operativos (Gastos operacionales + inversiones) / ingresos

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

$711 $747

$862$1.057 $1.034

$928 $917

$219

$620$660

$836

$439$330 $303

69%

100%

107%

130%

101%

86% 83%

Gastos operacionales + inversiones

Miles de millones

$182

Sep. 2019

$703

80%

Ingresos por tecnología Dic 2016 Dic 2017 Dic 2018

49% 46%Cobre

Fibra Óptica

26% 26%26%Otros Corporativos

Ingresos operacionales (miles de millones) $ 1.424 $ 1.375$ 1.413

(miles de millones de pesos)

20%17%12%

Móviles 8%8%9%

53%

Diversificación del ingreso

Sep 2019

$ 1.031

21%

29%

7%

43%

Ventas

E ficiencia

S ervicio

Segmento

Empresas y

Gobierno

Participación ingresos E&G

41%

2016

42,5%

2017

43,4%

2018

45%3T 2019

Ingresos segmento E&G

%

Ingresos compañía

Ingresos a Septiembre

Cifras en miles de millones de pesos

341,9 379,0

83,4

88,4 10,9

10,8

2018 2019

Empresas &

Gobierno

Mayoristas

Móviles

6%

11%

-1%

436,3 478,2

10%

Nuevos negocios de Q3 a destacar

61 meses

Conectividad en 1,245 sedes

Potencial de crecimiento en

los próximos 5 años a 5,000

puntos a nivel nacional y con

más productos del portafolio

Koba

Colombia (D1)$21.266 mm

Internet Dedicado 100%

Koba Colombia - D1

4 meses (inicialmente)

Servicios onmi canalidad de

atención especializada para la

Línea Púrpura

Koba

Colombia (D1)$675 mm

Servicios de Integración

Secretaría Distrital de

la Mujer

Segmento

masivo

miles de clientes

69

118127

192

275217

Fibra

TV

Móviles pospago

Dic 2015 Dic 2016 Dic 2017

108202

291

198

422377

Móviles prepago

Dic 2018

130

199

338

287

Planta de clientesSep 2019

122

170

361

246

30,8% 30,6% 29,3% 27,6% n.d.

4T15 4T16 1T17 4T18 3T 19

Part. de mercado

Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

585

627 628618

611

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Usuarios (miles)

18,5%

32,7%

46,2%54,3%

59,1%

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Usuarios Fibra %

Banda anchaTotal Bogota + Cundinamarca

3,6%

6,4%7,1% 6,6% n.d.

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Part. de mercado


Total Bogota + Cundinamarca – 100% Fibra

56

107

126 124116

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Usuarios (miles)

Televisión

50,5% 47,8% 44,9% 40,8% n.d.

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Part. De mercado

1337 12561155

1051 996

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Usuarios (miles)

8,1%16,1%

25,2%32,1% 36,2%

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

Usuarios Fibra %

Total Bogota + Cundinamarca

Línea básica


192 267 217 199 170

1,7%2,2%

1,7% 1,5% n.d

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

0

100

200

300

400

500

600Telefonía móvil Pospago

198 423 377 287 246

0,4%

0,9%0,8%

0,6% n.d

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

0

200

400

600

Usuarios Part. Mercado

Telefonía móvil Prepago

252 427 388 339 296

0,9% 0,9%

1,3%1,2% n.d.

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

4T15 4T16 4T17 4T18 3T19

0

100

200

300

400

500

600Internet móvil

Telefonía móvil


Ventas

E ficiencia

S ervicio

893748

608 513 458 456

2016 2017 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019

11,6 11,2 14,4 14,8

11,4 16,0

2016 2017 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019

3,94,4

NSU

4,1%3,0%

2,4% 2,9% 2,4%

2017 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 20192016 2017 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2020

2. NSU / ISC (Canales de atención Hogares

y Móviles)

Promedio Ratio Año

Ratio rellamada = Llamadas contestadas / clientes únicos% Quejas= Quejas / Planta

Enero 18 Sep 19

1. NPS ETB

Indicador de recomendación NPS=%promotores-%detractores

3. Llamadas ETB

Llamadas contestadas – Cifras en millonesNSU - Nivel de Satisfacción Usuario - indicador nuevo 2018 CRC (escala 1-5)ISC - índice de satisfacción cliente medición Innmark (escala 0 – 10)

Prom año Cifras en miles

Acum añoCifras en millones

2016

10,72017

9,02018

7,22Q

1,4

2019

1,62019

1,4

2016

2,12017

1,9 2018

1,62019

1,5

4. Ratio Rellamada ETB 5. Tasa Quejas ETB

- 26% de llamadas entre

Ene-Sep 2018 y 2019

3Q

1,41Q

1,5

6,86,5

6,8 6,9 7,1 7,3

2016 2017 2018 1Q2019

2Q2019

3Q2019

ISC

Evolución 3Q- 2019

Ventas

E ficiencia

S ervicio

Estado de resultados


Estado de resultados 3T 2018 3T 2019 Var ($) Var (%) 2T 2019 3T 2019 Var ($) Var (%)3T 2018

acumulado

3T 2019

acumulado Var ($) Var (%)

INGRESOS TOTALES 385.420 400.369 14.949 3,9% 356.075 400.369 44.294 12,4% 1.096.301 1.110.098 13.797 1,3%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 233.845 240.103 6.258 2,7% 247.007 240.103 (6.904) -2,8% 701.515 702.860 1.345 0,2%

EBITDA 151.575 160.267 8.691 5,7% 109.068 160.267 51.198 46,9% 394.786 407.238 12.452 3,2%

Margen EBITDA 39% 40% 31% 40% 36% 37%

No gestionables (Dep, Amort y Deterioro) 141.776 100.990 (40.786) -28,8% 90.099 100.990 10.891 12,1% 290.394 325.974 35.580 12,3%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES 9.799 59.277 49.478 504,9% 18.969 59.277 40.307 212,5% 104.392 81.264 (23.128) -22,2%

NETO FINANCIERO Y OTROS (Ingreso + Gasto) 14.344 31.297 16.953 118,2% (18.081) 31.297 49.377 n.m. (13.324) 11.389 24.713 185,5%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 24.143 90.573 66.431 275,2% 889 90.573 89.685 10091,2% 91.068 92.653 1.585 1,7%

Provision Imp. Renta y CREE (Ingreso + Gasto) 0 (753) (753) n.m. (19.624) (753) 18.871 -96,2% 47.436 (20.376) (67.812) n.m.

RESULTADO DEL EJERCICIO 24.143 91.326 67.183 278,3% 20.512 91.326 70.814 345,2% 43.632 113.029 69.397 159,1%

Otro resultado Integral (Ingreso + Gasto) 0 6.690 6.690 n.m. 0 6.690 6.690 n.m. 0 6.690 6.690 0

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO 24.143 98.016 73.873 306,0% 20.512 98.016 77.504 377,8% 43.632 119.719 76.087 174,4%

403425

530549

407

2015 2016 2017 2018 3T 2019

EBITDA Margen de EBITDA sobre ingresos (%) Crecimiento anual del EBITDA y-o-y (%)

36%28% 29%


25%-27% 5%

Ebitda

37%

3,6%

37%

3%

836

439

330303

182

2015 2016 2017 2018 3T 2019

Capex % sobre Ingresos Operacionales

EVOLUCIÓN DEL CAPEX

60%

31%


23%22%

16%

Capex

miles de millones Liquidez

499477

414

-5

-106

-433

-14

200245

225

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3T 2019

Tres años de recursos

para invertir

Flujo operacional (Ebitda - Capex)

miles de millones Manejo de deuda

Recompra Bono Global 2023 por un monto hasta $ 400 mil millones

Plazos de la oferta

• Primer vencimiento

Noviembre 15

• Vencimiento final

Diciembre 2

Precio oferta

• Primer vencimiento

97,5%

• Vencimiento final

94,5%

Características del

bono

• Monto emitido

$530 mil millones

• Cupón

7% e.a.

• Vencimiento

17 enero 2023Agente de la oferta

Banco Itaú BBA USA Securities, Inc

Esta operación permite optimizar los recursos de la compañía al prepagar una

deuda con tasa mayor al rendimiento de las inversiones liquidas

Anexos

Estado de resultados separados


Estado de resultados 3T 2018 acumulado 3T 2019 acumulado Var ($) Var (%)

INGRESOS TOTALES 1.096.301 1.110.098 13.797 1,3%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 701.515 702.860 1.345 0,2%

EBITDA 394.786 407.238 12.452 3,2%

Margen EBITDA 36% 37%

Dep, Amort y Prov 290.394 325.974 35.580 12,3%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES 104.392 81.264 (23.128) -22,2%

NETO FINANCIERO Y OTROS (Ingreso + Gasto) (13.324) 11.389 24.713 185,5%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 91.068 92.653 1.585 1,7%

Provision Imp. Renta y CREE (Ingreso + Gasto) 47.436 (20.376) (67.812) n.m.

RESULTADO DEL EJERCICIO 43.632 113.029 69.397 159,1%

Otro resultado Integral (Ingreso + Gasto) 0 6.690 6.690 0

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO 43.632 119.719 76.087 174,4%

Análisis estado de resultados individual

▪ El EBITDA acumulado al segundo trimestre del año (utilidad antes de intereses, impuestos,

depreciaciones y amortizaciones), presenta un crecimiento del 3%, pasando de $ 395 mil millones

(margen EBITDA 36%) al tercer trimestre de 2018 a $ 407 mil millones (margen EBITDA 37%)

acumulado al tercer trimestre de 2019. Los costos y gastos no presentan crecimiento con respeto al

mismo periodo del 2018, principalmente por las eficiencias realizadas en costos de producción,

Servicio al cliente y gastos de administración.

Estado de Situación Financiera ETB individual


Sep -19 Ags -19 Var. $ % Var. Sep -18 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.103.739 4.137.605 -33.866 -1% 3.944.501 159.238 4%

Corriente 1.026.627 1.070.044 -43.418 -4% 777.474 249.153 32%

Disponible 635.256 663.164 -27.908 -4% 347.938 287.317 83%

Cartera Comercial 139.933 140.901 -968 -1% 159.580 -19.647 -12%

Deudores Varios 132.871 150.288 -17.417 -12% 99.101 33.770 34%

Inventarios 533 2.859 -2.325 -81% 4.924 -4.390 -89%

Otros Activos 118.034 112.833 5.201 5% 165.931 -47.897 -29%

Propiedad Planta y Equipo 2.087.621 2.081.925 5.696 0% 2.196.968 -109.347 -5%

Depreciables 1.833.799 1.832.079 1.720 0% 1.935.133 -101.334 -5%

No Depreciables 260.351 257.471 2.880 1% 275.093 -14.742 -5%

Deterioro Propiedad Planta y Equipo (6.529) (7.624) 1.095 -14% (13.258) 6.729 -51%

Otros Activos 989.491 985.636 3.856 0% 970.059 19.432 2%

Inversiones a Largo Plazo 47.403 46.792 611 1% 48.147 -744 -2%

Deudores Largo Plazo 12.614 12.198 416 3% 12.519 95 1%

Intangibles 398.441 404.396 -5.954 -1% 387.296 11.145 3%

Diferidos 528.278 519.456 8.822 2% 519.114 9.165 2%

Otros 2.755 2.794 -39 -1% 2.983 -228 -8%

ConceptoVARIACION MENSUAL 2019 VARIACION ANUAL 2019 Vs 2018


Estado de Situación Financiera ETB individual

Sep -19 Ags -19 Var. $ % Var. Sep -18 Var. $ % Var.

PASIVO 2.085.107 2.133.156 -48.048 -2% 2.043.646 41.461 2%

Pasivo Corriente 640.322 591.632 48.690 8% 540.432 99.889 18%Oblig. Financieras - - - 0% - - 0%

Provedores Nal y del Exterior 115.648 100.720 14.927 15% 112.135 3.513 3%

Acreedores Varios 272.705 203.288 69.417 34% 175.357 97.347 56%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 152.428 175.407 (22.979) -13% 162.560 (10.131) -6%

Otros Pasivos 99.541 112.217 (12.676) -11% 90.381 9.160 10%

Largo Plazo 1.444.786 1.541.524 -96.738 -6% 1.503.214 -58.428 -4%

Impuesto Diferido y otros 113.007 111.624 1.383 1% 94.648 18.359 19%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 - 0% 530.180 - 0%

Prestac sociales y Contingencias 404.580 419.697 (15.117) -4% 477.245 (72.665) -15%

Cuentas Por Pagar 397.019 480.022 (83.004) -17% 401.141 (4.122) -1%

PATRIMONIO 2.018.632 2.004.450 14.182 1% 1.900.855 117.777 6%

Capital 1.924 1.924 - 0% 1.924 - 0%

Prima en Colocacion de Acciones 262.471 262.471 - 0% 262.471 - 0%

Reservas 1.570.451 1.570.451 - 0% 1.570.451 - 0%

Resultado de Ejercicios anteriores (851.186) (851.186) - 0% (851.923) 737 0%

Resultado del ejercicio ORI 63.798 63.798 - 0% 22.844 40.953 179%

Resultado por convergencia 851.455 851.455 - 0% 851.455 - 0%

Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio 119.719 105.536 14.182 13% 43.632 76.087 174%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.103.739 4.137.605 -33.866 -1% 3.944.501 159.238 4%

ConceptoVARIACION MENSUAL 2019 VARIACION ANUAL 2019 Vs 2018

▪ El total del activo se incrementó en un 0,52% pasando de $3.973 mil millones al cierre de 2018 a

$3.993 mil millones en septiembre de 2019. El activo corriente se incrementó en $165 mil millones

principalmente en el efectivo por compensación de declaraciones de impuestos en el primer semestre

de 2019. El activo no corriente bajo $145 mil millones de los cuales $80 millones fueron principalmente

por efecto de la depreciación contrarrestado con los intangibles que se incrementaron en $13 mil

millones principalmente por los contratos de arrendamientos de inmuebles de acuerdo a los criterios

establecidos en la NIIF 16 implementada a partir del 1º de enero de 2019.

▪ El total del pasivo disminuyó en un 5% pasando de $2.074 mil millones a cierre de 2018 a $1.974 mil

millones en septiembre de 2019. El pasivo corriente subió en un 10% principalmente en el rubro de

cuentas por pagar por efecto de la reclasificación de los dividendos por pagar de largo a corto plazo por

$88 mil millones. El pasivo no corriente bajó en un 11% principalmente por la reclasificación antes

mencionada contrarrestado con las obligaciones de arrendamientos de acuerdo a los criterios

establecidos en la NIIF 16 implementada a partir del 1º de enero de 2019.

▪ El patrimonio pasó de $1.899 mil millones a $2.019 mil millones, lo que implica un incremento de $120

mil millones causada por la utilidad neta integral generada a septiembre de 2019.

Análisis Estados de Situación Financiera Individual

(Cifras en miles de pesos)

Estado de Resultados Consolidados

2019 2018 Var. $ % Var.

INGRESOS TOTALES 1.156.017 1.140.492 15.525 1%

Ingresos Operacionales 1.075.856 1.071.518 4.338 0%

Ingresos No Operacionales 80.161 68.973 11.187 16%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 745.113 739.733 5.380 1%

EBITDA 410.904 400.759 10.145 3%Margen EBITDA 36% 35%

NO GESTIONABLE 328.869 296.689 32.180 11%

UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONES RECURRENTES 82.035 104.070 (22.035) -21%

Neto Financiero y Otros 11.064 (12.492) 23.557 -189%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 93.100 91.578 1.522 2%

Provisión Imp. Renta y CREE y Diferido (19.714) 48.936 (68.649) -140%

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL AÑO 112.814 42.642 70.172 165%

Otro resultado Integral 6.690 - 6.690

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO 119.503 42.642 76.861 180%

Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras (216) (990)

ConceptoCOMPARACIÓN 2019 Vs 2018

▪ Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó una disminución del 15% de los ingresos principalmente

por la consolidación de los estados financieros del patrimonio proyecto KVD, de igual manera, los

costos y gastos recurrentes presentaron una reducción del 28%, relacionado con la disminución del

costo directo del servicio satelital. A septiembre presentó una pérdida de 2019 de $254 millones.

▪ Colvatel presentó una disminución de los ingresos a Septiembre de 2019 frente al mismo periodo

del año anterior en un -3% dada principalmente por la reducción de actividades de contratos de

mantenimiento y la terminación del contrato RDSI; los costos se incrementan principalmente por el

inicio de operación en los contratos FTTH Alistamiento y Última Milla, que han requerido para su

funcionamiento contratación de personal y otros costos operativos, cuya recuperación se produce

posteriormente al elevar los niveles de productividad. Presentó una pérdida al cierre de septiembre

de 2019 de $1.284 millones.

Impacto de las filiales consolidadas

Análisis Resultados Consolidados

(Cifras en miles pesos)

Estados de Situación Financiera Consolidado Activos

Concepto 2019

A Septiembre A dic 2018 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.027.951 3.896.087 131.865 3%

Corriente 1.067.560 897.394 170.165 19%

Disponible 639.164 479.376 159.788 33%

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar290.285 243.199 47.087 19%

Inventarios 534 988 -454 -46%

Otros Activos 137.577 173.832 -36.255 -21%

Propiedad Planta y Equipo 2.106.428 2.185.585 -79.157 -4%

Otros Activos 853.963 813.107 40.856 5%

Inversiones a Largo Plazo 22.152 22.569 -417 -2%

Deudores Largo Plazo 12.614 13.046 -432 -3%

Intangibles 400.207 385.107 15.099 4%

Impuesto Diferido 416.231 389.400 26.831 7%

Otros 2.760 2.986 -226 -8%

EVOLUCION ANUAL 2019 Vs 2018

(Cifras en miles de pesos)

Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto

PASIVO 2.005.084 1.992.723 12.361 1%

Pasivo Corriente 663.135 599.140 63.995 11%

Oblig. Financieras 10.714 11.722 -1.007 -9%

Provedores Nal y del Exterior 127.266 117.510 9.757 8%

Acreedores Varios 265.286 183.591 81.695 44%

Obligaciones por arrendamientos 2.725 0 2.725 0%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 144.208 159.161 -14.953 -9%

Otros Pasivos 112.936 127.157 -14.221 -11%

Largo Plazo 1.341.949 1.393.583 -51.633 -4%

Otros pasivos 8.542 7.888 654 8%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 0 0%

Obligaciones por arrendamientos 54.062 0 54.062 0%

Prestac sociales y Contingencias 404.580 446.793 -42.212 -9%

Cuentas Por Pagar 344.584 408.722 -64.138 -16%

PATRIMONIO 2.022.867 1.903.364 119.503 6%

Atribuible a propietarios de la controladora 2.018.632 1.898.913 119.719 6%

Participaciones no controladoras 4.235 4.451 -216 -5%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.027.951 3.896.087 131.865 3%

▪ Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó una disminución en sus activos con respecto a lo registrado en

Diciembre 2018 de un -3%, el cual se ve representando principalmente en el efectivo por pagos de

obligaciones financieras; con relación al pasivo registrado presenta una disminución del -3% con

respecto a Diciembre 2018 generado principalmente por pago amortización de obligaciones financieras

y el registro del impuesto diferido neto en el pasivo.

▪ Colvatel S.A. ESP presentó un incremento del activo en un 2% principalmente por aumento en la

cartera y los activos intangibles por el reconocimiento de los arrendamientos bajo NIIF16. El pasivo

aumento en un 15% principalmente en el rubro de cuentas por pagar por el pasivo de arrendamientos

bajo NIIF 16.

Impacto de las filiales consolidadas

Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado

Indicadores Estados Financieros separados

Estados Financieros Separados I Trim

2016

II Trim

2016 III Trim

2016

IV Trim

20162016

I Trim

2017

II Trim

2017

III Trim

2017 IV Trim

20172017

I Trim

2018

II Trim

2018

III Trim

2018

IV Trim

20182018

I Trim

2019

II Trim

2019

III Trim

2019

Endeudamiento

Pasivos total / Activo total 52,3% 53,3% 53,1% 53,7% 53,7% 53,4% 54,6% 55,2% 54,9% 54,9% 54,8% 51,7% 51,8% 52,2% 52,2% 51,6% 51,8% 49,4%

Solvencia

Patrimonio / Activo total 47,7% 46,7% 46,9% 46,3% 46,3% 46,6% 45,4% 44,8% 45,1% 45,1% 45,2% 48,3% 48,2% 47,8% 47,8% 48,4% 48,2% 50,6%

Rentabilidad

* Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,8% -6,5% -5,9% -5,9% -6,0% -6,2% -6,4% -3,1% -3,1% -3,5% 0,1% 1,6% 1,0% 1,0% 2,7% 1,1% 2,9%

* Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,2% -13,8% -12,8% -12,8% -12,9% -13,6% -14,2% -7,0% -7,0% -7,7% 0,2% 3,4% 2,2% 2,2% 5,6% 2,3% 5,8%

Liquidez

Activo corriente / Activo Total 0,19 0,17 0,17 0,15 0,15 0,14 0,15 0,16 0,16 0,16 0,16 0,17 0,20 0,22 0,22 0,21 0,23 0,26

Activo Corriente/Pasivo corriente 1,17 0,98 1,02 0,95 0,95 1,03 0,93 1,22 1,22 1,22 1,35 1,37 1,44 1,48 1,48 1,80 1,73 1,60

* Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

Indicadores Estados Financieros Consolidados

Estados Financieros Consolidados I Trim

2016

II Trim

2016 III Trim

2016

IV Trim

2016

2016 I Trim

2017

II Trim

2017

III Trim

2017 IV Trim

2017

2017 I Trim

2018

II Trim

2018

III Trim

2018

IV Trim

20182018

I Trim

2019

II Trim

2019

III Trim

2019

Endeudamiento

Pasivos total / Activo total 52,6% 53,5% 53,3% 53,9% 53,9% 53,7% 54,9% 55,6% 55,2% 55,2% 55,1% 52,1% 52,1% 52,4% 52,4% 50,3% 52,1% 49,8%

Solvencia

Patrimonio / Activo total 47,4% 46,5% 46,7% 46,1% 46,1% 46,3% 45,1% 44,4% 44,8% 44,8% 44,9% 47,9% 47,9% 47,6% 47,6% 48,1% 47,9% 50,2%

Rentabilidad

* Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,7% -6,4% -5,9% -5,9% -6,0% -6,1% -6,3% -3,1% -3,1% -3,3% 0,1% 1,6% 1,0% 1,0% 2,7% 1,1% 0,9%

* Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,1% -13,7% -12,7% -12,7% -12,9% -13,6% -14,2% -7,0% -7,0% -7,2% 0,1% 3,3% 2,1% 2,1% 5,6% 2,2% 1,8%

Liquidez

Activo corriente / Activo Total 0,20 0,18 0,18 0,16 0,16 0,15 0,16 0,17 0,18 0,18 0,17 0,18 0,21 0,22 0,22 0,22 0,24 0,27

Activo Corriente/Pasivo corriente 1,20 1,02 1,06 1,01 1,01 1,08 0,98 1,26 1,27 1,27 1,40 1,40 1,46 1,50 1,50 1,82 1,73 1,61

* Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

Preguntas y respuestas

Gracias,

[email protected]/corporativo/inversionistas

01 8000 120077

Camilo Forero SandovalHead of Investor Relations

[email protected]

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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S · 2019-11-15 · Participación ingresos E&G 41% 2016 42,5% 2017 43,4% 2018 45% 3T 2019 Ingresos segmento E&G % Ingresos compañía