Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P

Presentación de resultados 1T 2019

Miércoles 22 de Mayo de 2019.

11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito

www.etb.com/corporativo/inversionistas

Jorge Castellanos CEO

Diana Barón Q.CFO

Participantes

Camilo OleaVp. Empresas y

Gobierno

Mauricio BetancourtVP Experiencia al cliente

y transformación

Maria Cristina Salazar

Vp. Comercial masivo

Ventas

E ficiencia

S ervicio

Clientes nuevos

productosMix de la base Diversificación

de Ingresos

LiquidezRentabilidad

operacionalAusteridad y

efectividad

Tres años de

mejoras

Cambio

cultural

Ventaja

competitiva

Estado de resultados

Estado de resultados / Income Statement1T 2018 /

1Q 2018

1T 2019 /

1Q 2019Var ($) Var (%)

4T 2018 /

4Q 2018

1T 2019 /

1Q 2019Var ($) Var (%)

INGRESOS TOTALES / TOTAL REVENUE 340.924 353.653 12.729 3,7% 369.810 353.653 -16.157 -4,4%

COSTOS Y GASTOS TOTALES / TOTAL COSTS AND EXPENSES 220.405 215.750 (4.655) -2,1% 215.885 215.750 (135) -0,1%

EBITDA / EBITDA 120.519 137.903 17.384 14,4% 153.925 137.903 (16.022) -10,4%

Margen EBITDA / EBITDA Margin 35% 39% 4% 10% 42% 39% -3% -6%

Dep, Amort y Prov 164.180 134.885 (29.294) -17,8% 162.943 134.885 (28.058) -17,2%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES / RECURRING OPERATING

INCOME(43.661) 3.018 46.678 n.m (9.018) 3.018 12.036

n.m.

NETO FINANCIERO Y OTROS (Ingreso + Gasto) / NET FINANCIAL (20.814) (1.827) 18.987 91,2% 8.867 (1.827) (10.694) -120,6%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS / PROFIT BEFORE TAXES (64.475) 1.191 65.665 n.m. (151) 1.191 1.342 n.m.

Provision Imp. Renta y CREE (Ingreso + Gasto) / INCOME & DEFERRED TAX 0 0 0 n.m. 42.744 0 (42.744) n.m.

RESULTADO DEL EJERCICIO / RESULTS OF THE PERIOD (64.475) 1.191 65.665 n.m. (42.895) 1.191 44.086 n.m.

Otro resultado Integral (Ingreso + Gasto) / Other Income 0 0 0 n.m. 40.953 0 (40.953) n.m.

- - (1.941.629) RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO / COMPREHENSIVE INCOME OF

THE PERIOD (64.475) 1.191 65.665 n.m. (1.942) 1.191 3.132 n.m.

El EBITDA acumulado al primer trimestre del año (utilidad antes de intereses, impuestos,

depreciaciones y amortizaciones), presenta un crecimiento del 14%, pasando de $ 121 mil millones

(margen EBITDA 35,4%) al primer trimestre de 2018 a $138 mil millones (margen EBITDA 39%)

acumulado al primer trimestre de 2019. Los ingresos totales tuvieron un crecimiento de $ 13 mil

millones, principalmente en ingresos no operacionales por el reconocimiento de la cuarta cuota del

impuesto al patrimonio, por demanda ganada a la DIAN. Los costos y gastos presentaron un

decrecimiento del -2% (4,6 mil millones), principalmente por la eficiencia realizada en costos y

gastos comerciales y de producción.

Análisis estado de resultados

Línea de Negocio Dic 2016 Dic 2017 Dic 2018

49% 46%Cobre

Fibra Óptica

26% 26%26%Corporativos

Ingresos operacionales (miles de millones) $ 1.424 $ 1.375$ 1.413

(miles de millones de pesos)

20%17%12%

Móviles 8%8%9%

53%

Diversificación del ingreso

Mar 2019

$ 333

21%

26%

7%

46%

Ventas

E ficiencia

S ervicio

Segmento

Empresas y

Gobierno

Participación ingresos E&G

41%2016

42,5%2017

43,4%2018

Ingresos segmento E&G

%

Ingresos compañía

DIGITALIZACIÓN

CIBERSEGURIDAD

SMART WIFI

OFICINA

MÓVIL

ATENCIÓN

INTELIGENTE A

USUARIOSESPACIOS

INTELIGENTES

SISTEMA

INTELIGENTE DE

TRANSPORTE

Bogotá Ciudad digital, con ETB

construyendo futuro.

SISTEMA

INTELIGENTE DE

TRANSPORTE

ESPACIOS

INTELIGENTES

ATENCIÓN

INTELIGENTE A

USUARIOS

Segmento

masivo

miles de clientes

69

118127

192

275217

Fibra

TV

Móviles pospago

Dic 2015 Dic 2016 Dic 2017

108202

291

198

422377

Móviles prepago

Dic 2018

130

199

338

287

Planta de clientesMar 2019

122

195

344

250

31% 31% 29% 27,6% n.d.

4T15 4T16 1T17 4T18 4T19

Part. de mercado*

Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

585

627 628618

607

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Usuarios (miles)

18,5%

32,7%

46,2%

54,3% 56,3%

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Usuarios Fibra %

Banda anchaTotal Bogota + Cundinamarca

3,6%

6,4%7,1% 6,6% 6,3%

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Part. de mercado*

Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

Total Bogota + Cundinamarca – 100% Fibra

56

107119 124

116

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Usuarios (miles)

Televisión

54,0% 51,4% 47,9% 40,8% n.d.

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Part. De mercado*

1337 12561155

1051 1021

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Usuarios (miles)

08%16%

25%32% 34%

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

Usuarios Fibra %

Total Bogota + Cundinamarca

Línea básica

Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

192 267 217 199 194

1,7%2,2%

1,7% 1,5% n.d

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

0

100

200

300

400

500

600Telefonía móvil Pospago

198 423 377 287 250

0,4%

0,9%0,8%

0,6% n.d

-0,5%

0,5%

1,5%

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

0

200

400

600

Usuarios Part. Mercado*

Telefonía móvil Prepago

252 427 388 339 332

0,9% 0,9%

1,3%1,2% n.d.

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

4T15 4T16 4T17 4T18 1T19

0

100

200

300

400

500

600Internet móvil

Telefonía móvil

Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

Marca: Top of Mind

Revista Dinero, mayo 2019

1

Ventas

E ficiencia

S ervicio

4,2%3,1%

2,4%

2017 2018 20192016 2017 2018 2019

2. NSU / ISC (Canales de atención Hogares

y Móviles)

Promedio Ratio Año

Ratio rellamada = Llamadas contestadas / clientes únicos Tasa de reclamos = Reclamos de facturación / facturas emitidas

3,94,3

NSU

Enero 18 Marzo 19

3. Ratio Rellamada ETB

2019

1,62018

1,6

2016

2,1

4. Tasa de Reclamos ETB

1. NPS ETB

23%

3%

Indicador de recomendación NPS=%promotores-%detractores

NSU - Nivel de Satisfacción Usuario - indicador nuevo 2018 CRC (escala 1-5)Metodología CRC

- 22% de llamadas entre el

1Q 2018 y el 2Q 2019

11,6 11,214,4 14,8

2016 2017 2018 2019

27%

2017

1,9

1T-

1T-1T-

Evolución 1Q - 2019Indicadores total Compañía

• Primer lugar en el Premio Nacional a la

Excelencia de la Industria en las Interacciones

con Clientes, durante la versión 16° del

Customer Experience Summit.

• 11 categorías

• Industria en Colombia y América Latina

• Mayo de 2019

Premio Oro para ETB Empresas y Konecta

Categoría: Mejor operación tercerizada

Servicio

Ventas

E ficiencia

S ervicio

403425

530549

138

552

2015 2016 2017 2018 1Q 2019 Pro forma 2019

EBITDA Margen de EBITDA sobre ingresos (%) Crecimiento anual del EBITDA y-o-y (%)

37%

3,6%

39%

14%

36%28% 29%

(en miles de millones de pesos)

25%-27% 5%

Ebitda

836

439

330303

40 160

2015 2016 2017 2018 1T 2019 Pro forma 2019

Capex % sobre Ingresos Operacionales

EVOLUCIÓN DEL CAPEX

60%

31%

(en miles de millones de pesos)

23%22%

12%

Capex

miles de millones Liquidez

499477

414

-5

-106

-433

-14

200245

98

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T 2019

Flujo operacional (Ebitda - Capex)

Anexos

Estados de Situación Financiera ETB individual

(en millones de pesos)

Concepto

Mar -19 Feb -19 Var. $ % Var. Mar -18 Var. $ % Var.

ACTIVO 3.927 3.921 7 0% 3.963 -36 -1%

Corriente 833 811 22 3% 618 215 35%

Disponible 507 453 54 12% 221 286 130%

Otros Activos Financieros 20 20 0 0% 10 10 102%

Cartera Comercial 135 146 -11 -8% 175 -40 -23%

Deudores Varios 70 90 -21 -23% 42 28 66%

Inventarios 1 1 0 -10% 2 -1 -61%

Otros Activos 100 100 0 0% 168 -68 -40%

Propiedad Planta y Equipo 2.109 2.119 -10 0% 2.292 -183 -8%

Depreciables 1.849 1.861 -12 -1% 2.048 -199 -10%

No Depreciables 269 268 1 0% 260 9 3%

Deterioro Propiedad Planta y Equipo -9 -9 1 -7% -15 7 -45%

Otros Activos 985 990 -5 -1% 1.053 -68 -6%

Inversiones a Largo Plazo 48 48 0 -1% 50 -2 -3%

Deudores Largo Plazo 13 12 0 4% 14 -1 -8%

Intangibles 427 433 -5 -1% 408 20 5%

Impuesto Diferido 494 494 0 0% 578 -85 -15%

Otros 3 3 0 -1% 3 0 -6%

VARIACION MENSUALVARIACION ANUAL 2019

Vs 2018

(en millones de pesos)

Estados de Situación Financiera ETB individual

Concepto

Mar -19 Feb -19 Var. $ % Var. Mar -18 Var. $ % Var.

PASIVO 2.027 2.035 -8 0% 2.170 -143 -7%

Pasivo Corriente 464 475 -11 -2% 456 7 2%

Oblig. Financieras 0 0 0 0% 0 0 0%

Provedores Nal y del Exterior 74 75 -1 -1% 67 7 10%

Acreedores Varios 164 140 24 17% 166 -2 -1%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 100 103 -3 -3% 113 -14 -12%

Otros Pasivos 126 157 -31 -20% 110 16 15%

Largo Plazo 1.563 1.560 3 0% 1.714 -150 -9%

Impuesto Diferido y otros 106 106 0 0% 129 -23 -18%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530 530 0 0% 530 0 0%

Prestac sociales y Contingencias 451 450 1 0% 668 -217 -32%

Cuentas Por Pagar 476 474 3 1% 387 89 23%

PATRIMONIO 1.900 1.886 14 1% 1.793 107 6%

Capital 2 2 0 0% 2 0 0%

Prima en Colocacion de Acciones 262 262 0 0% 262 0 0%

Reservas 1.570 1.570 0 0% 1.570 0 0%

Resultado de Ejercicios anteriores -851 -851 0 0% -852 1 0%

Resultado del ejercicio ORI 64 64 0 0% 23 41 179%

Resultado por convergencia 851 851 0 0% 851 0 0%

Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio 1 -13 14 -109% -64 66 -102%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 3.927 3.921 7 0% 3.963 -36 -1%

VARIACION MENSUALVARIACION ANUAL 2019

Vs 2018

El total del activo disminuyó en un 1% pasando de $3.973 mil millones al cierre de 2018 a $3.927 mil

millones en marzo de 2019. El activo corriente disminuyo $28 mil millones principalmente en la cartera

no comercial por reducción en la cuenta por cobrar a la Dian por compensación de declaraciones de

impuestos en el primer trimestre de 2019. El activo no corriente bajo $18 mil millones de los cuales $58

millones fueron por efecto de la depreciación contrarrestado con los intangibles que se incrementaron

en $42 mil millones principalmente por los contratos de arrendamientos de inmuebles de acuerdo a los

criterios establecidos en la NIIF 16 implementada a partir del 1º de enero de 2019.

El total del pasivo disminuyó en un 2% pasando de $2.074 mil millones a cierre de 2018 a $2.027 mil

millones en marzo de 2019.

El patrimonio pasó de $1.899 mil millones a $1.900 mil millones, lo que implica un incremento de $1

mil millones causada por la utilidad neta integral generada a marzo de 2019.

Análisis Estados de Situación Financiera Individual

(Cifras en miles de pesos)

Estado de Resultados Consolidados

2019 2018 Var. $ % Var.

INGRESOS TOTALES 368.160 353.720 14.441 4%

Ingresos Operacionales 346.967 345.033 1.934 1%

Ingresos No Operacionales 21.194 8.687 12.507 144%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 229.443 230.957 (1.514) -1%

EBITDA 138.717 122.763 15.955 13%Margen EBITDA 38% 35%

NO GESTIONABLE 135.826 166.481 (30.656) -18%

UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONES RECURRENTES 2.892 (43.719) 46.610 -107%

Neto Financiero y Otros (1.676) (20.317) 18.642 -92%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 1.216 (64.036) 65.252 -102%

Provisión Imp. Renta y CREE y Diferido 119 755 (636) -84%

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL AÑO 1.097 (64.791) 65.888 -102%

Otro resultado Integral - - -

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO 1.097 (64.791) 65.888 -102%

Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras (94) (317)

ConceptoCOMPARACIÓN 2019 Vs 2018

Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó una disminución del 25% de los ingresos. De igual manera,

los costos y gastos recurrentes presentaron una reducción del 19%, relacionado con la facturación

del proyecto de KVD,

Colvatel presentó una disminución de los ingresos a marzo del 2019 frente al mismo periodo del

anterior en un -25% está dada principalmente a la reducción de las actividades de Aseguramiento

LB, FTTH y Aprovisionamiento, de la línea Operación de Soluciones, el comportamiento de los

costos no se ha dado en la misma proporción del ingreso, originado principalmente por el inicio de

operación del contrato FTTH Alistamiento que ha requerido para su funcionamiento contratación de

personal y otros costos operativos, cuya recuperación se produce posteriormente al elevar los

niveles de productividad, por lo que se genera una disminución importante entre la utilidad

operacional presentada en 2019 frente a la del 2018.

Impacto de las filiales consolidadas

Análisis Resultados Consolidados

(Cifras en miles pesos)

Estados de Situación Financiera Consolidado Activos

Concepto 2019

A Marzo A dic 2018 Var. $ % Var.

ACTIVO 3.956.166 4.001.887 -45.721 -1%

Corriente 866.407 897.394 -30.987 -3%

Disponible 537.703 479.376 58.327 12%

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar216.154 243.199 -27.045 -11%

Inventarios 732 988 -256 -26%

Otros Activos 111.819 173.832 -62.013 -36%

Propiedad Planta y Equipo 2.126.556 2.185.585 -59.030 -3%

Otros Activos 963.204 918.908 44.296 5%

Inversiones a Largo Plazo 22.430 22.569 -139 -1%

Deudores Largo Plazo 12.712 13.046 -333 -3%

Intangibles 429.408 385.107 44.301 12%

Impuesto Diferido 495.078 495.200 -122 0%

Otros 3.575 2.986 589 20%

EVOLUCION ANUAL 2019 Vs 2018

(Cifras en miles de pesos)

Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto

PASIVO 1.990.806 2.098.523 -107.717 -5%

Pasivo Corriente 475.246 599.140 -123.894 -21%

Oblig. Financieras 12.512 11.722 790 7%

Provedores Nal y del Exterior 81.610 117.510 -35.899 -31%

Acreedores Varios 150.894 183.591 -32.697 -18%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 95.526 159.161 -63.635 -40%

Otros Pasivos 134.704 127.157 7.547 6%

Largo Plazo 1.515.560 1.499.383 16.177 1%

Impuesto Diferido y otros 109.415 113.688 -4.273 -4%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 0 0%

Prestac sociales y Contingencias 451.081 446.793 4.288 1%

Cuentas Por Pagar 424.884 408.722 16.162 4%

PATRIMONIO 1.904.461 1.903.364 1.097 0%

Atribuible a propietarios de la controladora 1.900.104 1.898.913 1.191 0%

Participaciones no controladoras 4.357 4.451 -94 -2%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 3.895.267 4.001.887 -106.620 -3%

Skynet de Colombia S.A.S. presentó una disminución en sus activos con respecto a lo registrado a

Diciembre 2018 de un -10%, el cual se ve representando principalmente en los activos financieros

relacionados con el Proyecto Kiosco Vive Digital, por los desembolsos efectuados al Patrimonio

Autónomo. Con relación al pasivo registrado presenta una disminución del -11% con respecto al saldo a

Diciembre 2018 generado principalmente por pago a proveedores y por disminución del saldo del fondo.

Colvatel S.A. ESP presentó una disminución en el total del activo en un 10% principalmente por en el

rubro de cuentas por cobrar. El pasivo se disminuyó en un 24% principalmente en el rubro de

proveedores por pagos en el primer trimestre de 2019 contrarrestado con el incremento en el pasivo

por obligaciones de arrendamientos financieros de acuerdo a la normatividad de la NIIF 16.

Impacto de las filiales consolidadas

Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado

Indicadores Estados Financieros Separados

Estados Financieros Separados I Trim

2016

II Trim

2016 III Trim

2016

IV Trim

20162016

I Trim

2017

II Trim

2017

III Trim

2017 IV Trim

20172017

I Trim

2018

II Trim

2018

III Trim

2018

IV Trim

20182018

I Trim

2019

Endeudamiento

Pasivos total / Activo total 52,3% 53,3% 53,1% 53,7% 53,7% 53,4% 54,6% 55,2% 54,9% 54,9% 54,8% 51,7% 51,8% 52,2% 52,2% 51,6%

Solvencia

Patrimonio / Activo total 47,7% 46,7% 46,9% 46,3% 46,3% 46,6% 45,4% 44,8% 45,1% 45,1% 45,2% 48,3% 48,2% 47,8% 47,8% 48,4%

Rentabilidad

* Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,8% -6,5% -5,9% -5,9% -6,0% -6,2% -6,4% -3,1% -3,1% -3,5% 0,1% 1,6% 1,0% 1,0% 2,7%

* Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,2% -13,8% -12,8% -12,8% -12,9% -13,6% -14,2% -7,0% -7,0% -7,7% 0,2% 3,4% 2,2% 2,2% 5,6%

Liquidez

Activo corriente / Activo Total 0,19 0,17 0,17 0,15 0,15 0,14 0,15 0,16 0,16 0,16 0,16 0,17 0,20 0,22 0,22 0,21

Activo Corriente/Pasivo corriente 1,17 0,98 1,02 0,95 0,95 1,03 0,93 1,22 1,22 1,22 1,35 1,37 1,44 1,48 1,48 1,80

* Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

Indicadores Estados Financieros Consolidados

Estados Financieros Consolidados I Trim

2016

II Trim

2016 III Trim

2016

IV Trim

2016

2016 I Trim

2017

II Trim

2017

III Trim

2017 IV Trim

2017

2017 I Trim

2018

II Trim

2018

III Trim

2018

IV Trim

20182018

I Trim

2019

Endeudamiento

Pasivos total / Activo total 52,6% 53,5% 53,3% 53,9% 53,9% 53,7% 54,9% 55,6% 55,2% 55,2% 55,1% 52,1% 52,1% 52,4% 52,4% 50,3%

Solvencia

Patrimonio / Activo total 47,4% 46,5% 46,7% 46,1% 46,1% 46,3% 45,1% 44,4% 44,8% 44,8% 44,9% 47,9% 47,9% 47,6% 47,6% 48,1%

Rentabilidad

* Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,7% -6,4% -5,9% -5,9% -6,0% -6,1% -6,3% -3,1% -3,1% -3,3% 0,1% 1,6% 1,0% 1,0% 2,7%

* Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,1% -13,7% -12,7% -12,7% -12,9% -13,6% -14,2% -7,0% -7,0% -7,2% 0,1% 3,3% 2,1% 2,1% 5,6%

Liquidez

Activo corriente / Activo Total 0,20 0,18 0,18 0,16 0,16 0,15 0,16 0,17 0,18 0,18 0,17 0,18 0,21 0,22 0,22 0,22

Activo Corriente/Pasivo corriente 1,20 1,02 1,06 1,01 1,01 1,08 0,98 1,26 1,27 1,27 1,40 1,40 1,46 1,50 1,50 1,82

* Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

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Gracias,

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01 8000 120077

Camilo Forero SandovalHead of Investor Relations

camilo.foreros@etb.com.co

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