Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S · 2 Orden del día 1. Verificación del quórum 2. Designación del Presidente y Secretario de la reunión 3. Lectura y aprobación

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Empresa de Telecomunicaciones de

Bogotá S.A. E.S.P

Reunión Ordinaria de la

Asamblea General de Accionistas 27 de marzo de 2017

2

Orden del día

1. Verificación del quórum

2. Designación del Presidente y Secretario de la reunión

3. Lectura y aprobación del orden del día

4. Designación del accionista que conforma la comisión de redacción, la aprobación y firma del acta

de la Asamblea

5. Lectura del informe de gestión de la Junta Directiva y del Presidente

6. Presentación de los Estados Financieros individuales a 31 de diciembre de 2016

7. Presentación de los Estados Financieros consolidados a 31 de diciembre de 2016

8. Informe del Revisor Fiscal

9. Aprobación del Informe de gestión de la Junta Directiva y del Presidente y de los Estados

Financieros individuales y consolidados a 31 de diciembre de 2016

10. Presentación y aprobación del Proyecto de Distribución de Utilidades y reclasificación de reservas

11. Elección de Revisor Fiscal

12. Aprobación de honorarios del Revisor Fiscal

13. Proposiciones

3 3

Lectura del informe de

gestión de la Junta Directiva y del

Presidente

4

Informe de gestión

El informe de gestión se puede encontrar en el siguiente enlace:

https://www.etb.com/corporativo/UploadFile/Resultados/2017-05-19-11-04-36-Informe-gestion-sostenibilidad-2016.pdf






















5 5

Presentación de los Estados

Financieros individuales a 31 de diciembre de

2016

6

Estado de Resultados (Millones de pesos)

2016 2015 Var. $ % Var.

INGRESOS TOTALES 1.458.533 1.460.006 (1.473) 0%- - - Ingresos Operacionales 1.413.440 1.388.219 25.221 2%

Ingresos No Operacionales 45.093 71.787 (26.694) -37%- - -

COSTOS Y GASTOS TOTALES 1.033.745 1.057.481 (23.736) -2%

EBITDA 424.787 402.525 22.262 6%Margen EBITDA 29% 28%

DEPRECIACIONES, AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES 640.464 654.964 (14.500) -2%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES (215.677) (252.439) 36.762 -15%

Neto Financiero y Otros (61.647) (24.830) (36.816) 148%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (277.324) (277.270) (54) 0%

Provisión Imp. Renta y CREE (51.060) (208.611) 157.551 -76%

RESULTADO DEL EJERCICIO (226.264) (68.659) (157.605) 230%

Otro resultado Integral (28.422) 32.121 (60.543) -188%

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (254.686) (36.538) (218.148) 597%

ConceptoCOMPARACIÓN ANUAL 2016 Vs 2015

7

Activo (Millones de pesos)

Ejec. 2016 Ejec. 2015 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.316.482 4.898.431 (581.949) -12%

Corriente 637.179 1.110.191 (473.012) -43%

Disponible e inversiones temporales 269.457 613.115 (343.658) -56%

Cartera Comercial y Deudores varios 348.331 466.913 (118.582) -25%

Inventarios 9.286 20.705 (11.419) -55%

Otros Activos 10.105 9.459 647 7%

No Corriente 3.679.303 3.788.240 (108.937) -3%

Propiedad Planta y Equipo 2.602.588 2.766.791 (164.204) -6%

Inversiones a Largo Plazo 43.803 49.731 (5.928) -12%

Deudores Largo Plazo 21.525 21.892 (367) -2%

Intangibles y otros 487.941 461.238 26.702 6%

Diferidos 523.446 488.587 34.859 7%

ConceptoEVOLUCION ANUAL 2016 Vs 2015

8

Pasivo (Millones de pesos)

2016 2015 Var. $ % Var.

PASIVO 2.319.063 2.619.819 (300.756) -11%

Pasivo Corriente 671.755 922.193 (250.438) -27%

Oblig. Financieras 20.000 - 20.000 n.d.

Provedores Nal y del Exterior 149.192 325.905 (176.713) -54%

Acreedores Varios 301.973 301.451 522 0,2%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 99.228 147.793 (48.565) -33%

Otros Pasivos 101.360 147.043 (45.683) -31%

Largo Plazo 1.647.308 1.697.626 (50.318) -3%

Impuesto Diferido y otros 136.245 193.053 (56.809) -29%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 - 0%

Prestac sociales y Contingencias 688.124 616.691 71.433 12%

Cuentas Por Pagar 292.759 357.701 (64.942) -18%


9

Patrimonio (Millones de pesos)

2016 2015 Var. $ % Var.

PATRIMONIO 1.997.419 2.278.612 (281.193) -12%

Capital 1.924 1.924 - 0%

Prima en Colocacion de Acciones 262.471 262.471 - 0%

Reservas 1.581.081 1.607.588 (26.507) -2%

Resultado de Ejercicios anteriores (475.681) (407.023) (68.659) 17%

Resultado del ejercicio ORI 30.855 (1.266) 32.121 -2537%

Resultado por convergencia 851.455 851.455 - 0%

Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio (254.686) (36.538) (218.148) 597%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.316.482 4.898.431 (581.949) -12%


10 10

Presentación de los Estados

Financieros consolidados a 31 de diciembre de

2016

11

Estado de Resultados Consolidados (Millones de pesos)

2016 2015 Var. $ % Var.

INGRESOS TOTALES 1.494.435 1.515.877 (21.442) -1%

Ingresos Operacionales 1.449.342 1.444.090 5.252 0%

Ingresos No Operacionales 45.093 71.787 (26.694) -37%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 1.059.847 1.091.411 (31.564) -3%

EBITDA 434.588 424.466 10.122 2%Margen EBITDA 29% 28%

NO GESTIONABLE 645.236 655.909 (10.673) -2%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES (210.648) (231.442) 20.795 -9%

Neto Financiero y Otros (63.425) (36.704) (26.721) 73%

PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS (274.073) (268.146) (5.927) 2%

Provisión Imp. Renta y CREE 47.818 201.112 (153.293) -76%

PÉRDIDA NETA DEL AÑO (226.255) (67.035) (159.220) 238%

Otro resultado Integral (28.422) 32.121 (60.543) -188%

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (254.677) (34.914) (219.763) 629%

Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras 9 1.624 (1.615) -99%


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Estados Financieros Consolidados (Millones de pesos)

2016 2015 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.348.951 4.905.072 (556.121) -11%

Corriente 686.587 1.143.518 (456.931) -40%

No corriente 3.662.364 3.761.554 (99.190) -3%

PASIVO 2.344.045 2.618.748 (274.703) -10%

Corriente 682.806 919.067 (236.261) -26%

No corriente 1.661.239 1.699.681 (38.442) -2%

PATRIMONIO 1.997.419 2.278.612 (281.643) -12%

Participaciones no controladoras 7.487 7.712 (225) -3%

TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 2.004.906 2.286.324 (281.418) -12%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4.348.951 4.905.072 (556.121) -11%


13 13

Informe

del Revisor Fiscal

14

Informe del Revisor Fiscal

El informe del revisor fiscal se puede encontrar en el siguiente enlace, en la pagina 163:























15 15

Presentación y aprobación

del Proyecto de Distribución

de Utilidades y

reclasificación de reservas

16

La Junta Directiva informa a la Honorable Asamblea de Accionistas que durante el

año 2016 la Empresa registró pérdidas integrales por la suma de $ 254.686.081 así:

PERDIDA NETA DEL EJERCICIO $226.263.690

PERDIDA OTRO RESULTADO INTEGRAL -ORI- $ 28.422.391

PERDIDA NETA INTEGRAL $254.686.081

UTILIDAD A DISTRIBUIR $ 0

La Junta Directiva propone a la Honorable Asamblea de Accionistas que la pérdida

neta integral sea registrada como pérdidas acumuladas.

Por lo anterior no habrá distribución de dividendos ordinarios por el año 2016.

Proyecto de apropiación y distribución de utilidades año 2016 (Miles de pesos)

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Reclasificación de reservas (Millones de pesos)

Reservas Inicial Liberación Constitución Final

Excesos de depreciación 990.570 (498.516) 492.054

Reposición de sistemas 243.998 243.998

Futuros periodos 241.378 491.516 732.894

Readquisición de acciones 100.000 100.000

Impuesto a la riqueza 4.173 7.000 11.173

Reserva legal 962 962

Total Reservas 1.581.081 (498.516) 498.516 1.581.081

18 18

Elección de Revisor Fiscal

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Elección de Revisor Fiscal

• Articulo 67 de los Estatutos de ETB, “el Revisor Fiscal será designado por la Asamblea General de Accionistas, para un período de dos años, pudiendo ser removido en cualquier momento, así como ser reelegidos indefinidamente.”

• ETB realizó estudio de mercado de las cuatro firmas más reconocidas de Revisoría Fiscal a nivel mundial:, de las cuales tres presentaron oferta y los resultados se encuentran a continuación.

Firma Revisoría Fiscal Evaluación técnica Propuesta económica más favorable

Deloitte & Touche Cumple sin salvedades Primer lugar

KPMG Cumple con salvedades (2) Segundo lugar

Pricewaterhouse Coopers Cumple con salvedades (1) Tercer lugar

(1) Aclara que no hace certificaciones que no correspondan a los periodos contratados (2) Costos reembolsables sin límite

Debe destacarse que la firma Deloitte & Touche además de obtener la mejor calificación,

desde el año 2009 viene ejerciendo la Revisoría Fiscal de ETB y sus vinculadas. Adicionalmente,

ha acompañado el proceso de implementación de las NIIF.

Se somete a consideración de la Asamblea la elección de la firma Deloitte & Touche

para ejercer la revisoría fiscal para el periodo 2017 - 2019

20 20

Aprobación de honorarios

del Revisor Fiscal

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Aprobación de honorarios del Revisor Fiscal

La oferta económica de la firma Deloitte & Touche para prestar los servicios de Revisoría Fiscal para el periodo 2017 - 2019, es de $1,585,675,005 IVA incluido.

Se somete a consideración de la Asamblea la aprobación de los honorarios de la firma Deloitte

& Touche por un valor de $1,585,675,005 para el periodo 2017 - 2019

22 22

Gracias,

Pagina web Inversionistas:

www.etb.com.co/inversionistas/

Correo inversionistas ETB:

[email protected]

Línea de atención accionistas ETB:

01 8000 12 00 77

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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S · 2 Orden del día 1. Verificación del quórum 2. Designación del Presidente y Secretario de la reunión 3. Lectura y aprobación