1

Actualidad de los

No Convencionalesen Cuenca Neuquina

y el mundo

23 de mayo 2017

Esta

dís

tica

Agenda

Vaca MuertaEvolución de Producción, Productividad y CostosTendencias de Diseño y Fluido objetivoProyectos en marcha

Tight GasProyectos… ó falta de…?

Que pasa en el Mundo?Permian; el nuevo boom. Actividad, recursos, productividad, costos

Producción NacionalPetróleo

Convencional= 71.6 Mm3/d

VMUT= 5.5 Mm3/d

Prod Nac = 77.1 Mm3/d (484 kbbl/d)

Producción Nacional Gas

Prod Nac = 122.2 MMm3/d (4.3bcfd)

Convencional= 91.2 MMm3/d (74.6%)

TIGHT= 25.5 MMm3/d (20.1%)

VMUT= 5.5 MMm3/d (4.2%)

Estadísticas y Tendencias VM

5

Producción VM

qoP[bbl/DC] PWP

0

200

400

600

800

1000

0

8000

16000

24000

32000

40000Vaca Muerta

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

qgP[MMcft/DC] PWP

0

200

400

600

800

1000

0

40

80

120

160

200

240Vaca Muerta

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

6

35,000 bopd5,560 m3/d

200 MMcfd5.5 MMm3/d

Loma Campana

qgP[Mm³/DC] GORP[m³/m³] qoP[m³/DC] PWP

100

1000

10000LLL-479/LLL-495/LLL-496/LLL-511/...

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 7

4,240 m3/d

1.3 MMm3/d

481 pozos

300 m3/m3

Historia de Producción4,721

OPERADOR

ARGENTA

CAPEX

CHEVRON

EXXON MOBIL

GYP

MEDANITO

PAE

PELSA

PETROBRAS

PLUSPETROL

SHELL

TOTAL

YPF

WINTERSHALL

TECPETROL

OILSTONE

ENERGICON

Operadores

OPERADOR #POZOS

YPF 605

TOTAL 29

SHELL 14

PLUSPETROL 12

PAE 9

TECPETROL 9

WINTERSHALL 7

CAPEX 6

EXXON MOBIL 5

CHEVRON 4

MEDANITO 2

PELSA 2

PETROBRAS 2

OILSTONE 1

ARGENTA 1

ENERGICON 1

GYP 1

TOTAL 710

85%

DRILLING

Horizontal

Vertical

Geometría

Análisis GOR

Fluido # Pozos

Petróleo Negro < 2000 [scf/bbl]

Petróleo Volátil 2000 – 6000 [scf/bbl]

Gas > 6000 [scf/bbl]

Pozos perforados

Cambio de tendencia

12

HorizontalVertical

+ Productividad y mejor relación Consto/EUR

qoP Horizontales[Mbbl/DC] qoP Verticales[Mbbl/DC]

0

10

20

30

40Verticales/Horizontales

12-2010 12-2011 12-2012 12-2013 12-2014 12-2015 12-2016

PWP Horizontales PWP Verticales

0

350

700Verticales/Horizontales

12-2010 12-2011 12-2012 12-2013 12-2014 12-2015 12-2016

Producción petróleo VMUT

13

qoP Horizontales[Mbbl/DC] qoP Verticales[Mbbl/DC]

0

10

20

30

40Verticales/Horizontales

12-2010 12-2011 12-2012 12-2013 12-2014 12-2015 12-2016

PWP Horizontales PWP Verticales

0

350

700Verticales/Horizontales

12-2010 12-2011 12-2012 12-2013 12-2014 12-2015 12-2016

78%

22%

30%

70%

Producción de Petróleo

Cantidad de pozos

Caudales Iniciales

14

LEsc.e-3(h)

Ritmo de producción

15

EUR

16

Operadores, Equipos y Costos

17

ARGENTACAPEXCHEVRONEXXON MOBILGYPMEDANITOPAEPELSAPETROBRASPLUSPETROLSHELLTOTALYPFWINTERSHALLTECPETROLOILSTONE

Áreas con actividad de perforación

Bajo del Choique

Loma Campana

Aguada Pichana

Rincón la Ceniza

Aguada Federal

Salinas del Huitrin

WintershallYPF Total Tecpetrol

Fortin de Piedra

Parva Negra E

Exxon

Cruz de Lorena

Sierras Blancas

Shell

Corion Amargo SE

PAE

El Orejano

La Amarga Chica

LTE.x-2(h)

BBG-39ST

BCeCf-101(h)BCeCf-102(h)

AF-4(h)AF-9(h)

EOr-62(h)EOr-63(h)

LCav.x-11(h)

EOr-61(h)EOr-64(h)EOr-82(h)

LACh-24(h)LACh-26(h)

LACh-39(h)

SOil-352(h)SOil-353(h)SOil-354(h)SOil-355(h)SOil-356(h)SOil-359(h)

LRa.x-2

FP-1011(h)FP.x-1006(h)

CdL.e-6(h)

EOr-70(h)EOr-73(h)

SOil-357(h)SOil-358(h)LLL-1321(h)LLL-1324(h)

Black_OilVolatile_OilGas

Ultimo Cuatrimestre

19

31 POZOSABR-17

Menos equipos , Mas producción

20Fuente: YPF

Menos equipos , Mas producción

21

LOMA CAMPANA

COSTO POZO - FRACTURAS

22Fuente: YPF

EOG

CURVA DE AVANCE – LOMA CAMPANA

23Fuente: YPF

Tiempos de Perforación

24

EOG

25

Tiempos de Perforación

Análisis EconómicoHorizontales

PT – Volatile Oil PT – Black Oil

150 850 1050650450

Análisis EconómicoHorizontales

100

40

30

5580 65

(23%)

Y con un incentivo fiscal?

28

Gas – No Convencional

29

VMUT – Zona Gas

30

OPERADOR #POZOS

YPF 69

TOTAL 19

TECPETROL 6

EXXON MOBIL 3

CHEVRON 1

PETROBRAS 1

TOTAL 99

LEASE #POZOS

EL_OREJANO 52

AGUADA_PICHANA 13

RINCON_LA_CENIZA 5

FORTIN_DE_PIEDRA 4

LOMA_LA_LATA-SB 4

CERRO_ARENA 3

LOMA_DEL_MOLLE 2

LAS_TACANAS 2

AGUADA_DE_CASTRO 1

LOS_TOLDOS 1

CERRO_LAS_MINAS 1

CERRO_PARTIDO 1

CORRALERA 1

EL_TRAPIAL-CURAMCHED 1

AL_NORTE_DE_LA_DORSAL 1

HUACALERA 1

LOMA_CAMPANA 1

LOMA_RANQUELES 1

LA_RIBERA_BLOQUE I 1

LA_RIBERA_BLOQUE_II 1

PAMPA_DE_LAS_YEGUAS_I 1

SIERRA_CHATA 1

TOTAL 99

Black_OilVolatile_OilGas

qgP[MMcft/DC] PWP

0

30

60

90

0

50

100

150APFe-112h/APGe-111(h)/APGe-112(h)/...

12-2010 12-2011 12-2012 12-2013 12-2014 12-2015 12-2016 12-2017

VMUT – Zona Gas

31

Qg= 140.8 MMcft/d (4 MMm3/d)

Pozos= 72

Ritmos de producción

32

Pozos Tipo VMUT - Gas

33

Tight Gas

34

OPERADOR #POZOSYPF 467

PLUSPETROL 134

PAE 93

CAPEX 53

TOTAL 44

PETROBRAS 43

OILSTONE 31

865

Formaciones productivas

35

LAJ MUL LMOL PCY PROS

PWP qgP[MMcft/DC]

0

200

400

600

800

1000

10

100

1000Tight Gas

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Producción

36

Qg=900 MMcft/d (25 MMm3d)

Pozos= 797

..estable desde oct-16

No ConvencionalInversiones

PAEPETROBRASPLUSPETROLCAPEXYPFTOTALYSURPELSAOILSTONE

YPF -PAMPA Rio Neuquén US$280 MM

YPF – GazpromEFO US$ 500MM

YPF – DOWEOR. US$ 500MM (2016)

US$ 2,500 (180 Wells & facilities)

Exxon BdC- LI. US$ 10,000MM –(20/30 años)

Shell - PluspeCoirón A Este US$ 20MM

MadalenaCoirón A SO US$ 5MM

YPF - PaeBajada de Añelo. US$ 500MM

YPF – Pae – PluspetrolCerro Arena Sur

YPF La Ribera I y II

Total – Shell LEsc – US$ 300 MM

PAMPA RdM US$120 MM

TotalRCza US$ 300MM

WintershallAF. US$ 110MM - US$ 3,000 MM – 10 years

Bandrurria N – US$ 120 MM

Shell CdL – SB US$ 250MM

US$ 9,000 MM

Shale OilShale Gas Tight GasShale Condensate

TOTAL Aguada Pichana Este. US$ 300MM

PAEAguada Pichana Oeste. US$ 200MM

TecpetrolFortín de Piedra. US$ 2,300MM

CAPEXAgua del Cajón. US$ 200MM

El mundo

38

39

Que pasa en el Mundo ?

Que pasa en el Mundo

40

La eficiencia en

perforación sigue

aumentando

Cada vez mas etapas y

más arena, generan

mas EUR

PERMIAN:

El nuevo Gigante

PERMIAN - El nuevo Gigante

41Source: IPAA Oil&Gas Symposium - Pioneer

PERMIAN - El nuevo Gigante

42Source: IPAA Oil&Gas Symposium - Pioneer

PERMIAN - El nuevo Gigante

43

Venezuela 300Saudi Arabia 266Canadá 172Irán 158Iraq 148

Argentina 2.4 (27)Fuente: bp

PERMIAN - El nuevo Gigante

44

SP[mV]

-200.0 100.0

CGR[API]

-50 150

CGR[API] SP[mV]

9000

9500

10000

10500

11000

11500

12000

LEsc.x-1 [ftM D] DTCO[us/m]

140.00 40.00

Vaca Muerta

1,500 mts

Fuente = EOG

La eficiencia sigue aumentando

45

PIONEER Lifting US

TIEMPOS

PERF.

OPERACI

ONES

Lifting

Locación Premium (EOG)TIR > 30% Con 40 $/bbl y 2.5 MMcfd

Productividad de Rr. Hh.

Producción media por empleado

55,000 boe/año

150 boe/dia

24 m3/d por Persona!!!

Más arena - más etapas

Fuente: Pioneer

Proppant (lb/ft) 1,000-1,700Fluido (bbl/ft) 30 - 50Frac Spacing (ft) 240 - 100

Mas lateral

4848

DelawareBest Operator

DelawareAverage Midland

Average

Fuente = EOG

Records

49

Permian

Eagle Ford

Fuente = EOG

Lo que viene (?)

50

Recuperación asistida

Fuente = Comstock

Fuente = EOG

Fuente = Comstock

Conclusiones

51

Estamos en el buen camino.

Horizontales, y cada vez más largos

EUR estables en niveles aceptables

Reducción de Tiempos => Costos

Más operadores

Para asegurar rentabilidad

Más arena – Más lateral – Más EUR

Más eficiencia – Menos costos

Incentivo fiscal

Edificio Concord, Sección Zafiro, Of. 102

Pilar - Buenos Aires - Argentina

Tel: (0230) 4300-191/192

hgiampaoli@gigaconsulting.com.ar

agagliano@gigaconsulting.com.ar

www.gigaconsulting.com.ar

Muchas Gracias !!!