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UNIVERSIDAD NACIONAL DE
CHIMBORAZO
FACULTAD DE CIENCIAS POLTICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA
CONTABILIDAD INTERMEDIA II
DOCENTE:
MS. Mario Delgado
TEMA:
NIC y NIIF relacionadas con el Estado de Flujo de Efectivo
GRUPO:
5
INTEGRANTES:
Katherine Yanez
Jessica Salguero
Liliana Cuenca
Lpez Lesly
PERODO ACADMICO
Marzo - Julio 2015
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NDICE
ASPECTOS PRELIMINARES
..............................................................................................................................
1
IFRS - NIIF
....................................................................................................................................................
1
Diferencias entre NICs y NIIFs- IASs e IFRSs
..............................................................................................
2
NIIFS VIGENTES EN ECUADOR 2015
.............................................................................................................
2
NIIF PARA PYMES
........................................................................................................................................
3
NICS VIGENTES EN ECUADOR 2015
..............................................................................................................
6
NIIFS Y NICS RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
.......................................................... 8
NORMATIVAS RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
....................................................... 8
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1
.......................................................................................
8 ANLISIS NIC
1................................................................................................................................................................
8
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7
.....................................................................................
10
NIIF PARA PYMES SECCIN 7
.................................................................................................................
10 ANLISIS DE LA NIC 7 Y NIIF PARA PYMES SECCIN 7
................................................................................................
10
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
...................................................................................................................
11
CONCEPTO
................................................................................................................................................
11
IMPORTANCIA
..........................................................................................................................................
11
RESUMEN NORMATIVO
............................................................................................................................
12
USOS Y USUARIOS
.....................................................................................................................................
19
REQUERIMIENTO TCNICOS PARA SU ELABORACIN
................................................................................
19
FUENTES Y APLICACIN DEL EFECTIVO
......................................................................................................
20
MTODOS DE REPRESENTACIN
...............................................................................................................
21
DIFERENCIA ENTRE EL MTODO DIRECTO Y EL INDIRECTO
....................................................................
22
ANLISIS CRTICO GRUPAL
...........................................................................................................................
23
CASO PRCTICO
...........................................................................................................................................
24
-
NDICE DE TABLAS
Tabla 1: Significado de las Siglas IFRS-NIIF e IAS-NIC
.................................................................
1
Tabla 2: NIIFs Vigentes en Ecuador 2015
....................................................................................
2
Tabla 3: NIIFs para PYMES
........................................................................................................
5
Tabla 4: NICs Vigentes en Ecuador 2015
.....................................................................................
7
Tabla 5: Identificacin de Fuentes y Usos
.................................................................................
21
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1
ASPECTOS PRELIMINARES
IFRS - NIIF
Son normas de carcter financiero-contable, que regulan la forma
de preparar y presentar la
informacin sobre los hechos econmicos que generan las empresas
al interactuar con su entorno.
Definicin.- Las Normas internacionales de Informacin Financiera
(NIIFs-IFRSs), son las Normas
e Interpretaciones adoptadas por la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas
Normas comprenden:
o Las Normas Internacionales de Informacin Financiera;
o Las Normas Internacionales de Contabilidad; y
o Las Interpretaciones elaboradas por el Comit de
Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF-IFRIC) o el
antiguo Comit de
Interpretaciones (SIC).
El International Accounting Standards Board (IASB) que en espaol
significa Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad, es un organismo independiente
del sector privado que desarrolla y
aprueba las Normas Internacionales de Informacin Financiera,
bajo la supervisin de la Fundacin
del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF).
El IASB se constituy en el ao 2001 para sustituir al Comit de
Normas Internacionales de
Contabilidad (International Accounting Standards Committee).
SIGLA IDIOMA CARACTERSTICAS
IFRS Ingles Emitidas a contar del ao 2000, van 15 emitidas, pero
en Ecuador
se encuentra vigentes 13.
IAS Ingles Normas contables antiguas, desde 1973 al 2000, se
emitieron 41
pero solo hay 28 vigentes.
NIIF Espaol Es lo mismo que IFRS pero en espaol (Normas
Internacionales de
Informacin Financiera)
NIC Espaol Es lo mismos que IAS pero en espaol (Normas
Internacionales de
Contabilidad)
Tabla 1: Significado de las Siglas IFRS-NIIF e IAS-NIC
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2
Diferencias entre NICs y NIIFs- IASs e IFRSs
El termino Norma Internacional de Informacin Financiera
(NIIF-IFRSs) tiene un estrecho y un
amplio sentido. En sentido estricto, las NIIF se refieren a la
nueva serie numerada de Normas que
emite el IASB, a diferencia de las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC-IAS), serie emitida
por su predecesor. En trminos ms generales, IFRSs comprende el
conjunto de pronunciamientos
de IASB incluidas las normas e interpretaciones aprobadas por el
IASB y las NICs-IASs y sus
interpretaciones SIC aprobadas por su predecesor el Comit de
Normas Internacionales de
Contabilidad.
NIIFs VIGENTES EN ECUADOR 2015
# NIIF NIIFs VIGENTES
1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera
2 Pagos Basados en Acciones
3 Combinaciones de Negocios
4 Contratos de Seguro
5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas
6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales
7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar
8 Segmentos de Operacin
9 Instrumentos Financieros
10 Estados Financieros Consolidados
11 Acuerdos Conjuntos
12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades
13 Medicin del Valor Razonable
Tabla 2: NIIFs Vigentes en Ecuador 2015
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3
NIIF PARA PYMES
La NIIF para PYMES se ha desarrollado mediante:
(a) la extraccin de los conceptos fundamentales del Marco
Conceptual del IASB y de los
principios y guas obligatorios relacionados de las NIIF
completas (incluyendo las
Interpretaciones), y
(b) la consideracin de las modificaciones apropiadas en funcin
de las necesidades de los
usuarios y las consideraciones de costo-beneficio de
producirlas.
La siguiente tabla identifica las principales fuentes de las
NIIF completas de las que se derivan los
principios de cada seccin de la NIIF para las PYMES.
SE
CC
IN
NIIF PARA PYMES
(ANEXO 14) FUENTE
Prlogo Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera
1 Pequeas y Medianas Entidades
2 Conceptos y Principios Generales Marco Conceptual del IASB,
NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros
3 Presentacin de Estados Financieros NIC 1
4 Estado de Situacin Financiera NIC 1
5 Estado del Resultado Integral y
Estado De Resultados NIC 1
6
Estado de Cambios en el Patrimonio y
Estado de Resultados y
Ganancias Acumuladas
NIC 1
7 Estado de Flujos de Efectivo NIC 7 Estados de Flujos de
Efectivo
8 Notas a los Estados Financieros NIC 1
9 Estados Financieros Consolidados y
Separados
NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados modificada en 2008
-
4
10 Polticas Contables, Estimaciones y
Errores
NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores
11 Instrumentos Financieros Bsicos
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin, NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Informacin a Revelar
12 Otros Temas Relacionados con los
Instrumentos Financieros
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin, NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Informacin a Revelar
13 Inventarios NIC 2 Inventarios
14 Inversiones en Asociadas NIC 28 Inversiones en Asociadas
15 Inversiones en Negocios Conjuntos NIC 31 Participaciones en
Negocios Conjuntos
16 Propiedades de Inversin NIC 40 Propiedades de Inversin
17 Propiedades, Planta y Equipo NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo
18 Activos Intangibles Distintos de la
Plusvala NIC 38 Activos Intangibles
19 Combinaciones de Negocio y Plusvala NIIF 3 Combinaciones de
Negocios
20 Arrendamientos NIC 17 Arrendamientos
21 Provisiones y Contingencias NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos
Contingentes
22 Pasivos y Patrimonio NIC 1, NIC 32
23 Ingresos de Actividades Ordinarias NIC 11 Contratos de
Construccin, NIC 18 Ingresos
de Actividades Ordinarias
24 Subvenciones del Gobierno
NIC 20 Contabilizacin de las Subvenciones del
Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales
25 Costos por Prstamos NIC 23 Costos por Prstamos
26 Pagos Basados en Acciones NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones
-
5
27 Deterioro del Valor de los Activos NIC 2, NIC 36 Deterioro
del Valor de los Activos
28 Beneficios a los Empleados NIC 19 Beneficios a los
Empleados
29 Impuesto a las Ganancias NIC 12 Impuesto a las Ganancias
30 Conversin de la Moneda Extranjera NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera
31 Hiperinflacin NIC 29 Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias
32 Hechos Ocurridos Despus del
Periodo Sobre el que se Informa
NIC 10 Hechos Ocurridos despus del Periodo sobre
el que se Informa
33 Informaciones a Revelar Sobre Partes
Relacionadas
NIC 24 Informacin a Revelar sobre Partes
Relacionadas
34 Actividades Especiales NIC 41 Agricultura, NIIF 6 Exploracin
y Evaluacin
de Recursos Minerales
35 Transicin a la Niif para las Pymes NIIF 1 Adopcin por Primera
Vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera
Tabla 3: NIIFs para PYMES
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6
NICs VIGENTES EN ECUADOR 2015
# NIC NICs VIGENTES
1 Presentacin de Estados Financieros
2 Inventarios
7 Estado de Flujos de Efectivo
8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores
10 Hechos Ocurridos Despus del Periodo sobre el que se
Informa
11 Contratos de Construccin
12 Impuesto a las Ganancias
16 Propiedades, Planta y Equipo
17 Arrendamientos
18 Ingresos de Actividades Ordinarias
19 Beneficios a los Empleados
20 Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin
a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales
21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera
23 Costos por Prstamos
24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
26 Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de
Beneficio por Retiro
27 Estados Financieros Separados
28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias
32 Instrumentos Financieros: Presentacin
33 Ganancias por Accin
34 Informacin Financiera Intermedia
36 Deterioro del Valor de los Activos
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7
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
38 Activos intangibles
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
40 Propiedades de Inversin
41 Agricultura
Tabla 4: NICs Vigentes en Ecuador 2015
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8
NIIFs y NICs RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
NORMATIVAS RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BASE LEGAL NORMATIVA ANEXO
NIC 1 Presentacin de Estados Financieros 1
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo 2
NIIF para PYMES
Seccin 7 Estado de Flujos de Efectivo 3
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1
Presentacin de Estados Financieros
Objetivo
1. Esta Norma establece las bases para la presentacin de los
estados financieros de
propsito general, para asegurar que los mismos sean comparables,
tanto con los estados
financieros de la misma entidad correspondientes a periodos
anteriores, como con los de
otras entidades. Esta Norma establece requerimientos generales
para la presentacin de
los estados financieros, guas para determinar su estructura y
requisitos mnimos sobre su
contenido.
ANLISIS NIC 1
La NIC 1 se relaciona con los Estados de Flujo de Efectivo en el
sentido de que los mismos forman
parte de un conjunto completo de estados financieros. Esta norma
se aplica en la preparacin y
presentacin de los estados financieros de propsito de informacin
general, los que permiten
cubrir las demandas de los interesados que no estn en
condiciones de requerir informes a la
medida de sus necesidades especficas de informacin.
Los estados financieros representan una estructura de la
situacin financiera y del rendimiento
financiero de una entidad, cuyo objetivo ser suministrar
informacin acerca de la situacin
financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de
efectivo de una entidad para una correcta
toma de decisiones, adems de permitir evaluar los resultados de
la gestin realizada por los
administradores con los recursos que les han sido confiados.
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9
Para cumplir con su objetivo, los estados financieros
suministraran informacin acerca de los
activos; pasivos; patrimonio; ingresos y gastos, en los que se
incluyen las ganancias y prdidas;
aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos
en su condicin de tales; y flujos de
efectivo; conjuntamente con el apoyo de las notas que contendrn
informacin adicional a la
presentada en los estados financieros, las mismas que aportaran
descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e
informacin sobre partidas que no
cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos. Esta
informacin ayuda a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en
particular, su distribucin temporal y su
grado de certidumbre.
Un juego completo de estados financieros comprende:
a) Un estado de situacin financiera al final del periodo;
b) Un estado del resultado y otro resultado integral del
periodo;
c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d) Un estado de flujos de efectivo del periodo;
e) Notas, que incluyan un resumen de las polticas contables
significativas y otra informacin
explicativa;
e.a) informacin comparativa con respecto al periodo inmediato
anterior; y
f) Un estado de situacin financiera al principio del primer
periodo inmediato anterior
comparativo, cuando una entidad aplique una poltica contable de
forma retroactiva o
realice una reexpresin retroactiva de partidas en sus estados
financieros, o cuando
reclasifique partidas en sus estados financieros.
Los estados financieros debern presentar razonablemente la
situacin financiera y el rendimiento
financiero, as como los flujos de efectivo de una entidad; la
aplicacin de las NIIF, acompaada de
informacin adicional cuando sea preciso, dar lugar a estados
financieros que proporcionen una
presentacin razonable.
La NIC 1 establece adems que todos los estados financieros
debern ser identificados claramente
y distinguidos de cualquier otra informacin publicada en el
mismo documento; y que las entidades
debern mostrar la siguiente informacin en lugar destacado, y
repetirla cuando sea necesario para
que la informacin presentada sea comprensible:
1. El nombre de la entidad u otra forma de identificacin de la
misma, as como los cambios
relativos a dicha informacin desde el final del periodo
precedente;
2. Si los estados financieros pertenecen a una entidad
individual o a un grupo de entidades;
-
10
3. La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el
periodo cubierto por el juego de
los estados financieros o notas;
4. La moneda de presentacin, tal como se define en la NIC 21;
y
5. El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de
los estados financieros.
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7
Estado de Flujos de Efectivo
Objetivo
1. La informacin acerca de los flujos de efectivo de una entidad
es til porque suministra a
los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar
la capacidad que tiene la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as
como las necesidades que sta
tiene de utilizar dichos flujos de efectivo. Para tomar
decisiones econmicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar
efectivo y equivalentes al
efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su
aparicin
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de
informacin sobre los cambios
histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una
entidad mediante un estado de
flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del perodo se
clasifiquen segn si
proceden de actividades de operacin, de inversin o de
financiacin.
NIIF PARA PYMES SECCIN 7
Estado de Flujos de Efectivo
Alcance de esta seccin
7.1. Esta seccin establece la informacin a incluir en un estado
de flujos de efectivo y cmo
presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona
informacin sobre los cambios en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el
periodo sobre el que se
informa, mostrando por separado los cambios segn procedan de
actividades de operacin,
actividades de inversin y actividades de financiacin.
ANLISIS DE LA NIC 7 Y NIIF PARA PYMES SECCIN 7
Tanto la NIC 7 como la NIIF para PYMES Seccin 7, comparten los
mismos elementos para la
presentacin del estado de flujos de efectivo, esto se debe a que
la NIIF para PYMES usa como
fuente la NIC 7, y lo que se puede diferenciar de las dos normas
es que:
-
11
La NIIF para las PYMES est redactada en un lenguaje simple e
incluye mucho menos
orientacin sobre cmo aplicar los principios.
La NIIF para las PYMES o no fomenta de forma explcita el uso del
mtodo directo por
parte de las entidades para la presentacin de los flujos de
efectivo provenientes de las
actividades de operacin (vase ANEXO 1 NIC 7, Estados de Flujos
de Efectivo, prrafo 19).
La NIIF para las PYMES o no exige de forma explcita la
presentacin de ciertos flujos de
efectivo en trminos netos (vase ANEXO 1 NIC 7, Estados de Flujos
de Efectivo, prrafo
22).
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTO
El Estado de Flujo de efectivo es un documento contable que
permite conocer las entradas y salidas
de efectivo y equivalentes a efectivo esperadas por la ejecucin
de las actividades de la empresa.
IMPORTANCIA
El estado de flujo de efectivo es importante porque permite
observar el comportamiento diario de
los movimientos de caja, tanto de entradas como salidas en un
lapso de tiempo determinado,
adems:
La informacin proporcionada es til para evaluar la capacidad que
la entidad tiene para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles a los
usuarios desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos
netos de efectivo de
diferentes entidades.
Mejora la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento
de las operaciones de
diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar
distintos tratamientos
contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos.
Presenta los cambios en los saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo ocurridos en el
periodo contable.
Mejora la relevancia de la informacin suministrada al clasificar
los flujos de efectivo segn
la procedencia de actividades: operacin, inversin o
financiacin.
La informacin sobre el flujo de efectivo histrico sirve para
examinar la relacin entre el
rendimiento y los flujos de efectivo netos.
Permite comprobar con exactitud flujos de efectivo pasados
respecto de los flujos futuros.
-
12
RESUMEN NORMATIVO
Tanto la NIC 7 como la NIIF para PYMES seccin 7 establecen
requerimientos de la informacin a
incluir en los Estados de Flujo de efectivo y como prepararla.
Clasificando los flujos de fondos
segn su procedencia de actividades de operacin, de inversin o de
financiamiento.
BENEFICIOS Y DEFINICIONES
La NIC 7 en los prrafos 4 y 5 establece los beneficios
proporcionados por el estado de flujo de
efectivo, mientras que en su prrafo 6 define algunos trminos
usados en esta norma como son:
Actividades de financiacin son las actividades que producen
cambios en el tamao y
composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados
por la entidad.
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de
activos a largo plazo,
as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al
efectivo.
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la
principal fuente de
ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de
inversin o financiacin.
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depsitos
bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de
gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo
poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y
equivalentes al efectivo.
Efectivo y Equivalentes al efectivo
Los prrafos 7, 8 y 9 de la NIC 7 y 7.2 de la NIIF para PYMES
sirven para determinar si ciertas
partidas cumplen las condiciones de equivalentes al efectivo.
Para ello, la entidad desarrollar
criterios para poder ejercer tal juicio profesional de forma
coherente, de acuerdo con la definicin
de equivalentes al efectivo.
Segn la definicin de equivalentes al efectivo, se identifican
cuatro criterios:
1. son de corto plazo;
2. son inversiones de gran liquidez;
3. son fcilmente convertibles en importes determinados de
efectivo; y
4. estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su
valor.
Adems, los equivalentes al efectivo se mantienen para cumplir
con los compromisos de pago a
corto plazo ms que para propsitos de inversin u otros. De esto
se desprende que los
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13
equivalentes al efectivo pueden incluir ciertas inversiones en
entidades financieras, certificados de
depsito, instrumentos del mercado monetario, bonos corporativos
a corto plazo e inversiones de
gran liquidez, siempre y cuando sean de naturaleza similar al
efectivo (es decir, inversiones a corto
plazo de gran liquidez, que sean fcilmente convertibles en
importes determinados de efectivo y
estn sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor)
y se mantengan para cumplir con
los compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de
inversin u otros.
PRESENTACIN DE UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Los prrafos 10, 11 y 12 de la NIC 7 y 7.3 de la NIIF para PYMES,
establecen que la clasificacin
por actividad (operacin, inversin o financiacin) ofrece
informacin ms detallada para ayudar a
los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para generar
flujos de efectivo en un periodo
contable determinado y en el futuro. En la clasificacin, se
aplicar la esencia de la transaccin que
subyace al flujo de efectivo (en vez de su forma legal), juzgada
segn las circunstancias
particulares de la entidad. Dado que estos juicios tambin se
aplican a clasificaciones realizadas en
el estado de situacin financiera y en el estado del resultado
integral, deber haber uniformidad en
el tratamiento de los distintos estados. Adems, el concepto de
uniformidad en la presentacin
permitir a la entidad realizar presentaciones coherentes a lo
largo del tiempo.
Actividades de Operacin
Los prrafos 13, 14, 15 de la NIC 7 y 7.4 de la NIIF para PYMES,
establecen que las actividades de
operacin son los movimientos que constituyen la principal fuente
de ingresos de actividades
ordinarias (entrada bruta de beneficios econmicos, durante el
periodo, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d
lugar a un aumento en el
patrimonio, que no est relacionado con las aportaciones de los
propietarios de ese patrimonio) de
la entidad. El importe de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de operacin es un
indicador clave de la medida en la cual estas actividades han
generado fondos lquidos suficientes
para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin
de la entidad, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiacin.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin son
los siguientes:
a) cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestacin de
servicios;
b) cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros
ingresos de actividades
ordinarias;
c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y
servicios;
d) pagos a y por cuenta de los empleados;
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14
e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a
menos que stos puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de
inversin o financiacin; y
g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediacin o para negociar
con ellos.
Actividades de Inversin
Los prrafos 16 de la NIC 7 y el 7.5 de la NIIF para PYMES
establecen que los flujos de efectivo
procedentes de actividades de inversin representan la medida en
la cual se han hecho
desembolsos para recursos que se prev van a producir ingresos y
flujos de efectivo en el futuro.
Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un
activo en el estado de situacin
financiera cumplen las condiciones para su clasificacin como
actividades de inversin.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son
los siguientes:
1. pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos
a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con
los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por
la entidad para s misma;
2. cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a
largo plazo;
3. pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y
equivalentes al efectivo, y
de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
4. cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de
capital emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los cobros por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y
otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros
acuerdos comerciales
habituales);
5. anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);
6. cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a
terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
7. pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones
y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediacin u otros
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15
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores
pagos se clasifiquen como
actividades de financiacin; y
8. cobros procedentes de contratos a trmino, a futuro, de
opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores
cobros se clasifiquen como
actividades de financiacin.
Actividades de Financiamiento
Los prrafos 17 de la NIC 7 y 7.6 de la NIIF para PYMES establece
que las actividades de
financiacin son los movimientos que dan lugar a cambios en el
tamao y composicin de los
capitales aportados y de los prstamos tomados de una
entidad.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin
son los siguientes:
1. cobros procedentes de la emisin de acciones u otros
instrumentos de capital;
2. pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones
de la entidad;
3. cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta,
prstamos, bonos, cdulas
4. hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a
largo o a corto plazo;
5. reembolsos en efectivo de fondos tomados en prstamo; y
6. pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda
pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
OPERACIN
Los prrafos 18, 19, 20 de la NIC 7 y 7.7, 7.8, 7.9 de la NIIF
para PYMES establecen los mtodos
que deben ser usados en sus informes acerca de los flujos de
efectivo, los cuales son:
Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las
principales categoras de
cobros y pagos en trminos brutos; o
Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la
ganancia o prdida en
trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que
son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as
como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de
inversin o financiacin.
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INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSIN Y
FINANCIAMIENTO
Los prrafos 21 de la NIC 7 y 7.10 de la NIIF para PYMES
establece que las entidades debern
informar por separado las principales categoras de cobros y
pagos brutos procedentes de
actividades de inversin y financiacin.
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS
Los prrafos 22, 23, 24 de la NIC 7 y 7.10 de la NIIF para PYMES
establecen que los flujos de
efectivos procedentes de los siguientes tipos de actividades de
operacin, de inversin, de
financiamiento pueden presentarse en trminos netos:
a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los
flujos de efectivo reflejen la
actividad del cliente ms que la correspondiente a la entidad;
y
b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin
es elevada, los importes
grandes y el vencimiento prximo.
Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las
actividades de una entidad financiera, pueden
presentarse en trminos netos:
a) pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con
una fecha fija de
vencimiento;
b) colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones
financieras; y
c) anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso
de tales partidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Los Prrafos 25, 26,27, 28 de la NIC 7 y 7.11, 7.12, 7.13 de las
NIIF para PYMES establecen que
las entidades deben medir sus resultados y su situacin
financiera en su moneda funcional, es
decir, la moneda del entorno econmico principal en el que opera
dicha entidad.
Una entidad convertir una partida en moneda extranjera a su
moneda funcional cuando la partida
haya sido reconocida, aplicando al importe en moneda extranjera
la tasa de cambio de contado
entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha de
la transaccin. Al final de cada
periodo contable, la entidad deber realizar lo siguiente:
convertir las partidas monetarias en moneda extranjera
utilizando la tasa de cambio de
cierre;
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convertir las partidas no monetarias que se midan en trminos de
costo histrico en una
moneda extranjera, utilizando la tasa de cambio en la fecha de
la transaccin; y
convertir las partidas no monetarias que se midan al valor
razonable en una moneda
extranjera, utilizando las tasas de cambio en la fecha en que se
determin dicho valor
razonable.
INTERESES Y DIVIDENDOS
Los prrafos 31, 32, 33, 34 de la NIC 7 y 7.14, 7.15, 7.16 de la
NIIF para PYMES establecen que las
entidades podrn cambiar la clasificacin de intereses y
dividendos recibidos y pagados en su
estado de flujos de efectivo solo cuando dicho cambio
proporcione informacin fiable y ms
relevante para los usuarios de los estados financieros, y la
nueva clasificacin tenga visos de
continuidad, de modo que la comparabilidad en el tiempo no quede
perjudicada.
La presentacin de pagos de dividendos en actividades de operacin
refleja el grado en que tales
dividendos se pagan con los flujos de efectivo de dichas
actividades.
IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
Los prrafos 35, 36 de la NIC 7 y 7.17 de la NIIF para PYMES
establecen que los impuestos a las
ganancias surgen de transacciones que dan lugar a flujos de
efectivo que se clasifican como
actividades de operacin, de inversin o de financiacin en el
estado de flujos de efectivo. Los
impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de
efectivo de actividades de operacin
cuando no sea posible identificar el tipo de actividad del cual
provienen, pero cuando sea posible
identificar el flujo de efectivo impositivo con operaciones
individuales, que den lugar a cobros y
pagos clasificados como actividades de inversin o financiacin,
se clasificar igual que la
transaccin a la que se refiere, segn corresponda y en la medida
en que pueda ser distribuido con
fiabilidad. En caso de distribuir el pago por impuestos de flujo
de efectivo entre ms de un tipo de
actividad, se informar tambin el importe total de impuestos
pagados en el periodo.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Los prrafos 37 y 38 de la NIC 7 establecen que los flujos de
efectivo que se contabilicen en un
inversin en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos
proporcionaran informacin limitada para
el inversor debido a que solo revelara los flujos de efectivo
habidos entre el inversionista y la
entidad participada.
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CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE PROPIEDAD EN SUBSIDIARIAS Y
OTROS
NEGOCIOS
Los prrafos 39, 40, 41, 42 de la NIC 7 establecen que los flujos
de efectivo agregados procedentes
de la obtencin o prdida del control de subsidiarias u otros
negocios debern presentarse por
separado, y clasificarse como actividades de inversin.
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
Los prrafos 43, 44 de la NIC 7 y 7.18, 7.19 de la NIIF para
PYMES establecen las entidades
debern excluir todas las actividades de inversin y financiacin
que no tengan un impacto directo
en los flujos de efectivo.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO
Los prrafos 45, 46, 47 de la NIC 7 y 7.20 de la NIIF para PYMES
establecen que las entidades
presentaran los componentes del efectivo y equivalentes al
efectivo, as como una conciliacin de
los importes presentados en el estado de flujos de efectivo con
las partidas equivalentes
presentadas en el estado de situacin financiera. Sin embargo, no
se requiere que una entidad
presente esta conciliacin si el importe del efectivo y
equivalentes al efectivo presentado en el
estado de flujos de efectivo es idntico al importe que se
describe de forma similar en el estado de
situacin financiera.
OTRA INFORMACIN REVELAR
Los prrafos 48, 49, 50, 51 52 de la NIC 7 y 7.21 de la NIIF para
PYMES establecen que Existen
diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo mantenidos por
la entidad no estn disponibles para su uso por parte del grupo.
Por tanto, se aconseja a las
entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia,
informaciones tales como las
siguientes:
a. el importe de los prstamos no dispuestos que pueden estar
disponibles para actividades
de operacin o para el pago de operaciones de inversin o
financiacin, indicando las
restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
b. eliminado;
c. el importe acumulado de flujos de efectivo que representen
incrementos en la capacidad de
operacin, separado de aqullos otros que se requieran para
mantener la capacidad de
operacin de la entidad; y
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d. el importe de los flujos de efectivo por actividades de
operacin, de inversin y de
financiacin, que procedan de cada uno de los segmentos sobre los
que debe informarse.
USOS Y USUARIOS
El estado de flujo de efectivo es usado para evaluar la
capacidad que la entidad tiene para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles a los
usuarios desarrollar modelos para evaluar y
comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de
diferentes entidades. Sus usos pueden
ser tanto internos como externos.
Los usuarios de los flujos de efectivo pueden ser internos es
decir, aquellos que pertenecen a la
entidad como son: gerentes, presidentes, ejecutivos, directores,
administradores, accionistas,
unidades asesoras y auxiliares, encargados del control de
crditos. Los usuarios externos son
aquello que no forman parte de la entidad, pero realizan
operaciones comerciales con las mismas
entre los cuales tenemos: organismo de control, proveedores y
entidades financieras.
REQUERIMIENTO TCNICOS PARA SU ELABORACIN
El estado de flujo de efectivo al forma parte de un conjunto
completo de estados financieros por
tanto deber ser presentado razonablemente, esta exposicin
razonable requiere la presentacin
fidedigna de los efectos de las transacciones, as como de otros
sucesos y condiciones, de acuerdo
con las definiciones y los criterios de reconocimiento de los
diferentes tipos de actividades de las
cuales provengan.
Previo a la elaboracin de un Estado de Flujo de Efectivo se debe
tener claro las definiciones de
algunos trminos utilizados en la NIC 7 como son:
Actividades de financiacin son las actividades que producen
cambios en el tamao y
composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados
por la entidad.
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de
activos a largo plazo,
as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al
efectivo.
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la
principal fuente de
ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de
inversin o financiacin.
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depsitos
bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de
gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo
poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y
equivalentes al efectivo.
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Segn la definicin de equivalentes al efectivo del Glosario, se
identifican cuatro criterios:
1) son de corto plazo;
2) son inversiones de gran liquidez;
3) son fcilmente convertibles en importes determinados de
efectivo; y
4) estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su
valor.
Una vez comprendidos los trminos anteriormente enunciados, los
flujos de efectivo habidos
durante el periodo sobre el que se informa debern ser
clasificados por el tipo de actividad del que
provengan, segn lo sealado por la normativa las actividades en
las que se clasificarn dichos
flujos de efectivo son:
1) Actividades de operacin.- Son aquellas que constituyen la
principal fuente de ingresos
de actividades ordinarias de la entidad. Los ingresos de
actividades ordinarias son las
entradas brutas de beneficios econmicos, durante el periodo,
surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d
lugar a un aumento en el
patrimonio, que no est relacionado con las aportaciones de los
propietarios de ese
patrimonio.
2) Actividades de Inversin.- Son aquellos flujos de efectivo que
representan la medida en
la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prev van a
producir ingresos y
flujos de efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den
lugar al reconocimiento de un
activo en el estado de situacin financiera cumplen las
condiciones para su clasificacin
como actividades de inversin.
3) Actividades de Financiamiento.- Son aquella que dan lugar a
cambios en el tamao y
composicin de los capitales aportados y de los prstamos tomados
de una entidad.
FUENTES Y APLICACIN DEL EFECTIVO
Es importante saber cmo se generan las fuentes y cul es la
aplicacin que se le da al efectivo:
FUENTES:
La utilidad
La depreciacin
Aumento del capital (y prima en colocacin de acciones)
Aumento de los pasivos.
Disminucin en los activos
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21
APLICACIN:
Aumento de activos
Disminucin de pasivos
Prdidas netas
Pago de dividendos o reparto de utilidades
Readquisicin de acciones
La metodologa ms simple para la identificacin es la
siguiente:
CUENTA VARIACIN TIPO
Activo Uso
Activo Fuente
Pasivo Fuente
Pasivo Uso
Patrimonio Fuente
Patrimonio Uso
Tabla 5: Identificacin de Fuentes y Usos
Fuente: https://cfsbusiness.files.wordpress.com
MTODOS DE REPRESENTACIN
El estado de Flujo de Efectivo puede ser presentado por dos
mtodos segn lo seala la NIC 7 y la
NIIF para PYMES en la seccin 7, estos mtodos son:
1. Mtodo directo.- segn el cual se presentan por separado las
principales categoras de
cobros y pagos en trminos brutos; o
2. Mtodo indirecto.- segn el cual se comienza presentando la
ganancia o prdida en
trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que
son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as
como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de
inversin o financiacin.
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DIFERENCIA ENTRE EL MTODO DIRECTO Y EL INDIRECTO
El mtodo directo presenta los flujos de efectivo de las
actividades de operacin por categoras
principales de cobros (por ejemplo, cobros a clientes) y pagos
(por ejemplo, pagos a proveedores o
a empleados) en trminos brutos. Por el contrario, el mtodo
indirecto calcula los flujos de efectivo
de las actividades de operacin ajustando los resultados por los
efectos de los ingresos y gastos
que no requirieron uso de efectivo, por todo tipo de partidas de
pago diferido y acumulaciones (o
devengos) correspondientes a cobros y pagos de operaciones
pasadas o futuras, y por las partidas
de ingresos o gastos asociadas con flujos de efectivo de
actividades de inversin o de financiacin.
La eleccin del mtodo solo se relaciona con la presentacin de los
flujos de efectivo de las
actividades de operacin. Los importes presentados por el
efectivo neto proveniente de (o utilizado
en) las actividades de operacin no se vern afectados por la
poltica contable que se elija. La
presentacin de flujos de efectivo procedentes de las actividades
de inversin y de financiacin no
se ver afectada por la forma en que se presenten los flujos de
efectivo de las actividades de
operacin.
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23
ANLISIS CRTICO GRUPAL
El presente nos ha permitido analizar la importancia del Estado
de Flujos de Efectivo como
herramienta para evaluar la liquidez y solvencia de una empresa
comercial, as como para examinar
su capacidad para generar flujos futuros de efectivo. Los
resultados obtenidos sealan, que la
elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo provee informacin
til que permite a sus usuarios
evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de
efectivo neto positivos por sus actividades
de operacin, conocer los cambios que sufre el patrimonio y la
estructura financiera de una
entidad, as como determinar cules han sido las fuentes de
efectivo que se han generado en un
perodo de tiempo como resultado del ciclo operacional de la
entidad comercial y en que han sido
aplicadas o usadas las mismas; informacin que ayuda a la
gerencia a pronosticar los flujos de
efectivo futuros, por lo cual la elaboracin y anlisis del Estado
de Flujos de Efectivo representa una
herramienta til e importante para la toma de decisiones.
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Caso Prctico
CASO
PRCTICO
-
Los clculos y las notas explicativas a continuacin no forman
parte de la respuesta de este caso
prctico:
Cobros en efectivo a clientes= ingreso de actividades ordinarias
por ventas + otros ingresos
(menos ganancia por disposicin de propiedades, planta y equipo
en 20X2) menos incremento en
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
2011: 5.808.653 u.m. + 25.000 u.m. menos 52.628 u.m. = 5.781.025
u.m.
2012: 6.863.545 u.m. + 88.850 u.m. menos 63.850 u.m. menos
11.686 u.m. = 6.876.859 u.m.
Pagos a proveedores y a empleados= (a) Pagos a proveedores por
materias primas y consumibles
+ (b) Pagos a empleados + (c) Otros pagos derivados de
operaciones + Incremento en inventarios
de productos terminados y en proceso (menos disminucin en
inventarios de productos terminados
y en proceso)
2011: 4.087.225 u.m. + 879.707 u.m. + 142.062 u.m. + 1.360 u.m.
= 5.110.354 u.m.
2012: 4.785.200 u.m. + 935.349 u.m. + 250.322 u.m. menos 3.310
u.m. = 5.967.561 u.m.
(a) Pagos a proveedores por materias primas y consumibles=
consumos de materias primas y
consumibles + incremento en inventarios menos disminucin en
acreedores comerciales
2011: 4.092.185 u.m. + 2.870 u.m. menos 7.830 u.m. = 4.087.225
u.m.
2012: 4.786.699 u.m. + 9.461 u.m. menos 10.960 u.m. = 4.785.200
u.m.
(b) Pagos a empleados= salarios y beneficios de los empleados
menos incremento en la parte
corriente de beneficios a los empleados menos incremento de la
obligacin a largo plazo por
beneficios a los empleados
2011: 879.900 u.m. menos 183 u.m. menos 10 u.m. = 879.707
u.m.
2012: 936.142 u.m. menos 190 u.m. menos 603 u.m. = 935.349
u.m.
(c) Otros pagos derivados de operaciones= otros gastos
incremento (+ disminucin) en provisin
para obligaciones por garantas
2011: 145.102 u.m. menos 3.040 u.m. = 142.062 u.m.
2012: 249.482 u.m. + 840 u.m. = 250.322 u.m.
Intereses pagados= gasto por intereses menos incremento en
inters acumulado
-
2011: 36.712 u.m. menos 1.200 u.m. = 35.512 u.m.
2012: 26.366 u.m. menos 800 u.m. = 25.566 u.m.
Impuestos a las ganancias pagados= ingreso por el impuesto a las
ganancias menos incremento en
cuentas por pagar por impuesto corriente + incremento en el
activo por impuestos diferidos
2011: 189.559 u.m. menos 17.105 u.m. + 757 u.m. = 173.211
u.m.
2012: 270.250 u.m. menos 81.331 u.m. + 1.397 u.m. = 190.316
u.m.
Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de
inversin y de financiacin son idnticos a
los presentados utilizando el mtodo indirecto.
-
FUENTE
Fundacin IFRS y del IASB. (s.f.). Recuperado el Abril de 2015,
de http://www.ifrs.org
JEZL Contadores y Auditores. (s.f.). Recuperado el Abril de
2015, de http://www.jezl-
auditores.com
Ministerio de Economa y Finanzas Per. (s.f.). Recuperado el
Abril de 2015, de
www.mef.gob.pe
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ANEXO 1
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ANEXO 2
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ANEXO 3
