Estados Financieros Consolidados por los periodos ... · participación del 94,9% de las acciones en circulación, y de Nacional de ... el Banco y sus subordinadas deben elaborar

1

Estados Financieros Consolidados por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2016

y al 31 de diciembre de 2015

(Expresadas en millones de pesos colombianos, excepto la tasa de cambio y la utilidad neta por acción

que están expresadas en pesos)

BANCO GNB SUDAMERIS S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

(Por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015)

NOTA 1. – ENTIDAD REPORTANTE Banco GNB Sudameris S. A. es la Matriz o entidad controlante (―el Banco‖) del grupo financiero que incluye Servitrust GNB Sudameris, Servivalores GNB Sudameris, Servibanca y Servitotal en Colombia. Las afiliadas fuera de Colombia incluyen Banco GNB Perú y Banco GNB Paraguay. El grupo en su conjunto reporta sus estados financieros consolidados como sigue: Banco GNB Sudameris S. A. es una sociedad anónima constituida por Escritura Pública número 8067 del 10 de diciembre de 1976 en la Notaría 5 de Bogotá D. C. De acuerdo con sus estatutos, la duración de su existencia legal expira el 1 de enero de 2076, pero que podrá reducirse por disolución o prorrogarse antes de dicha fecha. El objeto social del Banco es la celebración de contratos y operaciones permitidos para los bancos comerciales y sujeto a los requisitos y limitaciones de las leyes de la República de Colombia. Mediante la Resolución No. 3140 del 24 de septiembre de 1993, la Superintendencia Financiera de Colombia (―la Superintendencia‖) renovó el permiso de funcionamiento del Banco. La última reforma estatutaria, en la Escritura Pública número 7731 del 20 de noviembre de 2015, en la Notaría 13 de Bogotá D.C., contiene enmiendas solicitadas por la Superintendencia en su Circular Externa 028 de 2014, para incluir el Artículo 59 – Normas Código País y recopilando los Estatutos en su conjunto. A 31 de diciembre de 2016 el Banco contaba con 1.529 empleados contratados en forma directa, y 82 temporales.

Servivalores GNB Sudameris S. A. Esta firma Comisionista de Bolsa fue constituida por Escritura Pública número 767 del 14 de marzo de 2003 en la Notaría 11 de Bogotá. Su objeto social es la negociación de valores inscritos en la Bolsa de Valores de Bogotá (―BVC‖). La Superintendencia aprobó su permiso de funcionamiento en su Resolución No. 133 del 11 de marzo de 2013. La sociedad actúa por cuenta propia en el mercado, administra los fondos de sus clientes y financia la compra de títulos valores, entre otras actividades. Banco GNB Sudameris S. A. es el accionista mayoritario de Servivalores GNB Sudameris S. A. con una participación del 94,9% de las acciones en circulación, y de Nacional de Valores S. A. con un 90,1% de las acciones en circulación. En razón de estas participaciones mayoritarias, se llegó a un acuerdo con los accionistas minoritarios para la fusión entre estas últimas, mediante un procedimiento abreviado con el preaviso exigido por ley. La Superintendencia, mediante Resolución No. 1871 del 22 de septiembre de 2010, declaró la no objeción de la fusión entre Servivalores GNB Sudameris S. A. (absorbente) y Nacional de Valores S. A. (absorbido), operación que se protocolizó el 1 de octubre de 2010 con la Escritura Pública número 3299 en la Notaría 36 de Bogotá.

Servitrust GNB Sudameris S. A. es una sociedad anónima colombiana constituida mediante Escritura Pública número 3873 del 10 de julio de 1992 en la Notaría 18 de Bogotá. Es una sociedad fiduciaria dentro del sector financiero autorizada para gestionar negocios permitidos por las normas colombianas. Sociedad al Servicio de la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S. A. – Servibanca S. A. es una sociedad anónima colombiana cuyo objeto social es la automatización y modernización de servicios bancarios y financieros y operaciones de suministro, dispensación, pago y compensación de sumas en efectivo. Servitotal GNB Sudameris S. A. es una sociedad anónima constituida mediante la Escritura Pública número 7177 del 26 de diciembre de 2001 en la Notaría 13 de Bogotá, dedicada a servicios técnicos y administrativos, servicios de tecnologías de información tales como la definición, análisis, diseño, construcción, configuración, certificación, pruebas, implementación apoyo y mantenimiento de equipos y programas para las tecnologías de información y comunicaciones. Las filiales en Colombia cuentan con 147 empleados contratados directamente y 16 empleados temporales.



Subsidiarias fuera de Colombia

La Superintendencia financiera en su Comunicación número 2014002611-080 del 8 de julio de 2014 autorizó a Banco GNB Sudameris S. A. para adquirir las acciones de HSBC Bank Perú S. A. y HSBC Bank Paraguay S. A. La Superintendencia homóloga del Perú en su Comunicación SBS 5378-2014 del 6 de septiembre de 2014 y Banco Central de Paraguay en su Resolución No. 19 (Acta No. 74) del 24 de octubre de 2014 aclarada por su Nota SBSG 01484/2014 del 7 de noviembre de 2013, autorizó la adquisición de los bancos de HSBC en Perú y Paraguay respectivamente. El 4 de octubre y el 19 de noviembre de 2014, el Banco procedió a adquirir el banco Perúano, ahora Banco GNB Perú, y el banco paraguayo, ahora Banco GNB Paraguay S. A. con 670,551,999 3,016 acciones y 1 certificado de acción provisional, respectivamente, las cuales correspondían al 99.99% y al 99.96% de las respectivas acciones en circulación. Banco GNB Perú S.A.

El Banco GNB Perú S.A. es una entidad financiera, constituida de acuerdo con las leyes de la República del Perú, mediante Escritura Pública No. 22 de fecha 30 de noviembre de 2006, autorizada por la N.P. Zunilda A. Narvaja, y se encuentra inscrita en la Partida N° 11877589 del rubro de Pensiones Jurídicas de los Registros Públicos de Lima. El banco fue autorizado a funcionar como banco múltiple mediante Resolución SBS N° 537-2006, emitida el 28 de Abril de 2006. Las operaciones de la matriz comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples; actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS – Ley N° 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley. El 4 de octubre de 2013 Banco GNB Sudameris adquirió el 99.99% de las acciones de HSBC Bank Perú S. A. (ahora Banco GNB Perú S. A.) El domicilio y Oficina Principal de este banco está localizado en Calle Begonias 415 p. 26 Urbanización Jardín, San Isidro, Lima. A 31 de diciembre de 2016 además de su Oficinal Principal, este banco tenía 18 Agencias en Lima y varias Provincias. A 31 de diciembre de 2016 contó con 562 empleados contratados directamente y 3 empleados temporales. Banco GNB Paraguay S. A. El Banco GNB Paraguay S.A es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Paraguay que inició operaciones en 1920, siendo el primer banco extranjero en ese país como sucursal del Banco de Londres y Rio de la Plata. En 1985 llegó a ser la sucursal en Paraguay de Lloyds Bank, y luego en el año 2000, la sucursal en Paraguay de Lloyds TSB Bank. El negocio fue adquirido por HSBC en 2007 bajo la razón social de HSBC Bank Paraguay S. A. El 29 de noviembre de 2014, tras recibir las autorizaciones oficiales correspondientes, el Banco GNB Sudameris adquirió el 99.96% de las acciones en circulación. El 24 de octubre de 2014, el Banco Central de Paraguay emitió su Resolución No. 19 (Acta No. 74) autorizando así el cambio de razón social a Banco GNB Paraguay S. A., cambio que fue aprobado en una Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 29 de noviembre de 2013 (Acta No. 12)



La Ley 861 de Bancos y sus reglamentos (y subsidiariamente, el Código Civil) permite a los bancos captar depósitos en moneda local y monedas extranjeras para cuentas de ahorros a la vista y a término, y cuentas corrientes, colocar pagarés y bonos en moneda local y monedas extranjeras, y emitir certificados de depósito a término negociables; asimismo, podrán descontar, comprar y vender letras de cambio a plazo y otorgar préstamos etc., todo de acuerdo con las normas paraguayas. No existen restricciones sobre la remesa de dividendos a Colombia por parte de las entidades fuera de Colombia. A 31 de diciembre de 2016 y 2015 los activos, pasivos , patrimonios y resultados del Banco y las Subsidiarias y la participación del Banco en éstas, fueron como sigue: 31 de diciembre de 2016

Banco GNB

Sudameris Servitrust Servibanca Servivalores Servitotal

Banco GNB

Paraguay

Banco GNB Perú

Eliminaciones Netas

Consolidado Total

Participación 97.34% 88.49% 94.99% 94.80% 99.96% 99.99% Activos 19,941,246 59,499 140,089 40,904 538 2,803,674 4,523,993 (1,280,507) 26,229,436

Pasivos 18,447,504 5,980 30,636 7,019 4 2,485,881 3,916,058 (246,560) 24,646,522

Patrimonio 1,493,742 53,519 109,453 33,885 534 317,793 607,935 (1,033,947) 1,582,914

31 de diciembre de 2015

Banco GNB Sudameris

Servitrust S. A.

Servibanca S. A.

Servivalores S. A.

Banco GNB Paraguay

Banco GNB Perú

Eliminaciones Netas

Consolidado Total

Participación 97.34% 88.49% 94.99% 99.96% 99.99%

Activos 19,752,560 58,518 124,494 43,435 2,571,954 4,572,063 (1,025,473) 26,097,551

Pasivos 18,426,839 11,791 40,037 12,399 2,329,055 4,069,921 (283,124) 24,606,918

Patrimonio 1,325,721 46,727 84,457 31,036 242,899 502,142 (742,347) 1,490,633

A 31 de diciembre de 2016 no se presentaron cambios en la estructura del Banco y las Subsidiarias comparada con la estructura a 31 de diciembre de 2015 , NOTA 2. – BASE DE ELABORACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PRINCIPALES POLÍTICAS

CONTABLES

a. Declaración de Cumplimiento Los Estados Financieros Consolidados del Banco y sus Subordinadas que se incluyen aquí han sido elaborados de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia (COL-NIIF) según lo dispuesto por la Ley 1214 de 2009, reglamentada por el Decreto 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015 y el Decreto 2131 de 2016, y se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), expedidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y que entraron en vigor y fueron traducidas oficialmente a español a 31 de diciembre de 2013, salvo el requisito específico de la Superintendencia Financiera de registrar directamente en Otros Resultados Integrales la diferencia entre las pérdidas por deterioro de créditos determinadas según requisitos de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 y la provisión de deterioro que se requiere para los estados financieros separados con base en las reglas específicas de la Superintendencia Financiera. De acuerdo con la legislación colombiana, el Banco y sus subordinadas deben elaborar estados financieros separados y consolidados. Los estados financieros separados sirven de base para que los accionistas decidan la distribución de dividendos y otras apropiaciones, mientras que los estados financieros consolidados se presentan únicamente para efectos informativos.



Las principales políticas contables aplicadas en la elaboración de los estados financieros consolidados del Banco y sus Subordinadas a 31 de diciembre de 2016 y 2015, son las siguientes: b. Presentación de los estados financieros Las siguientes observaciones aplican a la presentación de los estados financieros consolidados adjuntos:

El estado de la situación financiera presenta activos y pasivos con base en su liquidez, debido a que

proporciona información pertinente y confiable, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC

1) ―Presentación de Estados Financieros‖.

El estado de resultados y otros resultados integrales se presentan por separado en dos estados como lo permite la NIC 1 ―Presentación de Estados Financieros‖. Así mismo, el estado de resultados se presenta según la naturaleza ya que proporciona información confiable y relevante.

El estado de flujos de efectivo se presenta por el método indirecto, en el cual el flujo neto por actividades de operación se determina ajustando la utilidad neta antes de impuestos, cambios debidos a los efectos de las partidas que no generan flujos de caja, cambios netos en activos y pasivos derivados de las actividades de operación y por cualquier otra partida cuyos efectos se deriven de las actividades de operación y por cualquier otra partida cuyos efectos sean de actividades de inversión o financieras. Ingresos y gastos por intereses recibidos y pagados forman parte de las actividades de operación.

c. Consolidación de entidades donde se tiene control De acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 10, el Banco elabora estados financieros consolidados con entidades sobre las que tiene control. El Banco tiene control sobre otra entidad si, y únicamente si, cumple con las siguientes condiciones:

- Poder sobre la entidad participada que le otorga al Banco y sus Subordinadas la capacidad presente de dirigir sus actividades relevantes que afecten su rendimiento.

- Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su interés como entidad participada. - Capacidad de utilizar su poder sobre la entidad participada para influir en los importes de rendimiento de los

rendimientos del inversionista.

En el proceso de consolidación el banco y sus subordinadas combinan los activos, pasivos y resultados de las entidades en las cuales determine control, previa homogeneización de sus políticas contables y conversión a pesos colombianos de las cifras de las entidades controladas en el exterior. En dicho proceso procede a la eliminación de transacciones recíprocas y utilidades no realizadas entre ellas. La participación de los intereses no controlantes en el patrimonio de las subordinadas se presentada en el patrimonio consolidado de forma separada del patrimonio de los intereses controlantes.

En lo que respecta a los estados financieros de las subordinadas en el exterior, para el proceso de consolidación sus estados financieros se convierten sus activos y pasivos en moneda extranjera a pesos colombianos al tipo de cambio de cierre, el estado de resultados a tipo de cambio promedio del año y en las cuentas del patrimonio a tasa de cambio histórico. El ajuste neto resultante en el proceso de conversión se incluye en el patrimonio como ―ajuste por conversión de estados financieros‖ en la cuenta de ―otros resultados integrales‖ (ORI). d. Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional del Banco y sus Subordinadas se ha determinado teniendo en cuenta la definición de la moneda funcional para la presentación de informes, considerando que sus operaciones están fundamentalmente relacionadas a actividades de préstamo. Las principales actividades del Banco y sus Subordinadas son el otorgamiento de créditos a clientes en Colombia, inversiones en valores emitidos por la República de Colombia o por entidades nacionales inscritas o no en el Registro Nacional de Valores y Emisores



- RNVE – en pesos colombianos, y en menor grado, el otorgamiento de préstamos a residentes colombianos en moneda extranjera e inversión en valores emitidos por entidades bancarias extranjeras, valores emitidos por empresas extranjeras del sector real cuyas acciones sean cotizadas en una o varias bolsas reconocidas internacionalmente y bonos emitidos por entidades crediticias multilaterales, gobiernos extranjeros o entidades públicas. Dichos préstamos e inversiones son financiados principalmente con depósitos de clientes y obligaciones financieras en Colombia, también en pesos colombianos. El desempeño de los bancos y sus subordinadas en Colombia es medido y reportado a sus accionistas y al público en general en pesos colombianos. Como consecuencia, la Gerencia del Banco y sus Subordinadas definió el Peso colombiano como la moneda que representa más fielmente los efectos económicos de transacciones, eventos y condiciones subyacentes del Banco y sus Subordinadas. Por lo tanto, la moneda funcional y de presentación definida para someter los estados financieros consolidados es también el peso colombiano. Las Subordinadas extranjeras tienen diferentes monedas funcionales. e. Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional, a la tasa de cambio prevaleciente en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera son convertidos en la moneda funcional usando la tasa de cambio prevaleciente en la fecha del informe del estado de la situación financiera. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras en términos de costos históricos, se miden usando la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Los instrumentos financieros medidos al valor razonable son trasladados usando la tasa de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable. Las utilidades o pérdidas que resulten del proceso de traslado se incluyen en el estado de resultados. A 31 de diciembre de 2016 y 2015, las tasas representativas del mercado calculadas y certificadas por la Superintendencia Financiera fueron: $3,000.71 (en pesos) por US$1.00, $3,149.47 (en pesos) por US$1.00, respectivamente. f. Ajuste de periodos anteriores y reclasificaciones de los estados financieros consolidados.

- Ajuste de periodos anteriores Durante la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 la Compañía identificó un error relacionado con la eliminación de su inversión en sus Subordinadas debido al hecho de que las utilidades resultantes de las Subsidiarias colombianas y extranjeras no fueron eliminadas apropiadamente durante el proceso de consolidación. Este error resultó en una sobreestimación de la cuenta de Plusvalía (goodwill) y utilidades retenidas por un valor de $72.915. La administración del Banco evaluó el impacto cualitativo y cuantitativo sobre los estados financieros y concluyó que el efecto de corregir este error no es material basado en la NIC 1. Por lo tanto, no considera necesario realizar un proceso de reexpresión en este respecto de los estados financieros correspondientes a ese ejercicio y procedió a efectuar su corrección en los estados financieros correspondientes al ejercicio 2016.

- Reclasificaciones: El Banco y sus Subordinadas reclasificaron las siguientes cifras en relación con los montos a 31 de diciembre de 2015 con el fin de ser comparativos en la presentación de los estados financieros Emitidos durante 2016.



Presentación

anterior Reclasificación

Presentación

actual

Activos

Activo impuesto diferido 79,897

(79,897) -

Total activos 26,177,448 (79,897) 26,097,551

Pasivos

Impuesto de Renta

Diferido 188,298 79,897 108,401

Corriente - 6,612 6,612

Provisiones

Beneficios a empleados 49,863 (49,863) -

Contingencias legales 24,691 (15,821) 8,870

Otras provisiones 35,530 (6,612) 28,918

-

Beneficios a empleados - 49,863 49,863

Obligaciones financieras de corto plazo 4,016,669 237,450 4,254,450

Otros pasivos 442,851 (221,433) 221,222

Total pasivos 24,686,815 (79,897) 24,606,918

Intereses ingresos y similares

Intereses cartera de créditos 1,225,270 - 1,225,270

Intereses sobre títulos de deuda a costo

amortizado 91,796 - 91,796

Otros intereses 113,184 36 113,220

Ingresos por valuación de sobre instrumentos de

derivados 116,383 (116,383)

-

Ingresos de la valoración sobre inversiones de

patrimonio al valor razonable 2,844 (2,844)

-

Ingresos sobre valoración sobre títulos de deuda

al valor razonable

210,071

(210,071)

-

Total ingresos de intereses y valoraciones 1,759,549 (329,262) 1,430,286

Total gastos de intereses 865,670 - 865,670

Pérdidas por deterioro y activos financieros 326,023 (159,689) 166,334

Comisiones y honorarios 136,472 - 136,472

Ingresos por valoración de instrumentos de

derivados -

116,383 116,383

Gasto por valoración sobre inversión de

patrimonio

-

110,763

110,763

Ingresos por valoración al valor razonable, neto

-

210,071

210,071

Otros ingresos 262,871 (159,689) 103,182

Otros gastos 664,643 (113,572) 551,071

Impuesto de renta 106,771 - 106,771

Utilidad neta 195,785 - 195,785



Presentación

anterior Reclasificación

Presentación

actual

Utilidad neta del año 195,785 - 195,785

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades

de operación (682,303) 1,382,235 699,932

Efectivo neto provisto por actividades de

inversión 349,181 508,424 857,605

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades

de financiación. 2,263,820

(1,890,659) 373,161

NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES a) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen caja, depósitos bancarios y otras inversiones a corto plazo en mercados activos con vencimientos menores de tres meses. Para que una inversión financiera sea clasificada como equivalente de efectivo, debe mantenerse para cumplir con un compromiso de pago a corto plazo y no para efectos de inversión, debe ser fácilmente convertible en un monto definido de efectivo, y debe estar sujeta a riesgo no significativo de cambios en su valor. b) Activos financieros 1) Definición

Un activo financiero es cualquier activo que pueda definirse como efectivo, instrumento de participación, un derecho contractual para recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad para intercambiar activos financieros en términos favorables, o un contrato que pueda transarse usando el título de participación de la entidad. 2) Clasificación El Banco y sus Subordinadas clasifican sus activos financieros de inversión como valores de deuda. Teniendo en cuenta el modelo del negocio empleado por la gerencia, y las características de flujos contractuales, los activos financieros se separan en dos grupos: a) ―al valor razonable, con ajuste en pérdidas o ganancias‖, o b) ―al costo amortizado‖. Para préstamos, el Banco y sus Subordinadas consideran que su actividad principal es la colocación y cobro de préstamos en términos contractuales y como tales, los clasifican ―al costo amortizado‖. La evaluación considera que los préstamos cumplen con las condiciones contractuales que dan lugar a fechas específicas para flujos de caja consistentes solo de pagos de capital e intereses en los saldos pendientes. 3) Reconocimiento Inicial Las compras y ventas regulares de inversiones son reconocidas en la fecha en la cual el Banco y sus Subordinadas se comprometen a comprar o vender títulos. Los activos financieros a valor razonable por resultados son reconocidos inicialmente a valor razonable y los costos de transacción son registrados como gasto cuando se incurren.

Los activos financieros clasificados al costo amortizado se registran en su adquisición u otorgamiento por su valor de transacción en el caso de inversiones, o por su valor nominal en el caso de cartera de créditos que, salvo evidencia en contrario, coinciden con su valor razonable, más los costos de transacción directamente atribuibles a su adquisición u otorgamiento, menos las comisiones recibidas.



4) Reconocimiento posterior Luego del reconocimiento inicial para todos los activos financieros clasificados y medidos a valor razonable, los cambios en el valor razonable se presentan en el estado de resultados. Sin embargo, si previamente se ha decidido para instrumentos de patrimonio, las variaciones en el valor razonable pueden incluirse en Otros Resultados Integrales (ORI). A su vez, los activos financieros clasificados como a costo amortizado posterior a su registro inicial, son ajustados con abono a resultados con base en el método de tasa de interés efectiva. El método de tasa de interés efectiva es un procedimiento para calcular el costo amortizado de un activo o pasivo y para asignar el ingreso o costo por intereses durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la que iguala exactamente los pagos o recaudos futuros en efectivo estimados durante la vida esperada del instrumento financiero; o, cuando sea apropiado, por un período menor, con el valor neto en libros del activo al momento inicial. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco y sus subsidiarias estiman los flujos de efectivo considerando los términos contractuales del instrumento financiero, salvo las pérdidas de crédito futuras, y considerando en el saldo inicial, los costos de transacción y las primas otorgadas, menos las comisiones y descuentos recibidos que son parte integral de la tasa efectiva. 5) Estimación del valor razonable De acuerdo con la NIIF 13 ―Medición del valor razonable‖, el valor razonable es el precio que sería recibido por la venta de un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición.

Con base en lo anterior, las valoraciones a valor razonable de los activos financieros se efectúan de la siguiente manera:

Para inversiones de alta liquidez se utiliza el precio suministrado por proveedores de precios debidamente autorizados por la Superintendencia Financiera, calculadas con base en los promedios de precios tomados en el último día de negociación en la fecha de corte de los estados financieros.

El valor razonable de los activos financieros que no se cotizan en un mercado activo se determina utilizando técnicas de valoración. El Banco y sus subsidiarias utilizan una variedad de métodos y asume supuestos que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada fecha de reporte. Las técnicas de valoración utilizadas incluyen el uso de transacciones recientes comparables y en iguales condiciones, referencia a otros instrumentos que son sustancialmente iguales, análisis de flujos de caja descontados, modelos de precios de opciones y otras técnicas de valoración comúnmente empleadas por los participantes del mercado, haciendo máximo uso de los datos del mercado.

6) Provisión por deterioro de activos financieros Según las reglas de la Superintendencia Financiera relacionadas con la elaboración de estados financieros separados, el Banco y sus Subordinadas usan un modelo de provisión establecido por la Superintendencia. Dichos modelos requieren la clasificación de los préstamos por niveles de riesgo de crédito de acuerdo con las siguientes categorías: Categoría A y AA — ―Riesgo Normal‖: Los préstamos y los arrendamientos financieros en esta categoría son atendidos a satisfacción. Los estados financieros del deudor o sus flujos de caja proyectados, así como otra información disponible para nosotros, reflejan una adecuada capacidad de pago. Categoría B y BB — ―Riesgo aceptable, por encima de lo normal‖: Los préstamos y los arrendamientos financieros en esta categoría son atendidos a satisfacción y protegidos por garantía, pero hay debilidades que pueden afectar potencialmente, de manera transitoria o permanente, la capacidad de pago del deudor o sus flujos de caja protegidos, en la medida que, si no se corrigen a tiempo, pueden afectar el cobro normal de créditos o contratos.



Categoría C y CC — ―Riesgo apreciable‖: Los préstamos y los arrendamientos financieros en esta categoría tienen deudores con insuficiente capacidad de pago, o se refieren a proyectos con insuficiente flujo de caja, lo cual puede comprometer el cobro normal de las obligaciones. Categoría D * — ―Riesgo significativo‖: Los préstamos y los arrendamientos financieros en esta categoría tienen las mismas deficiencias de los préstamos en la categoría C, pero en mayor grado; por lo tanto, la probabilidad de cobro es altamente dudosa. Categoría E * - ―Riesgo de no recuperabilidad‖: Los préstamos y los arrendamientos financieros en esta categoría se consideran incobrables. (*) Categorías D y E son préstamos considerados ―en mora‖ para el cálculo de provisión de préstamos comerciales y de consumo.

Para hipotecas y microcréditos, la anterior clasificación por niveles de riesgo se hace mensualmente teniendo en cuenta el número de días vencidos. Luego de la clasificación de préstamos por nivel de riesgo de crédito, se calculan las provisiones por deterioro de préstamo y se registran con cargo a la cuenta de resultados usando la siguiente fórmula: Pérdida Esperada = [Exposición al Incumplimiento “ED”] x [Probabilidad de incumplimiento “PU”] x [Pérdida dado incumplimiento “PDI”] ―ED‖ de un activo es el saldo corriente del capital pendiente de pago más intereses acumulados y no pagados y otras cuentas por cobrar. ―PD‖ corresponde a la probabilidad de los deudores que incumplen con sus obligaciones en un periodo de doce meses. PD se define como un porcentaje según las siguientes matrices, establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia: Cartera comercial

Matriz A (*)

Matriz B (*)

Empresas

Empresas

Clasificación

Grande

Mediana

Pequeña

Personales

Grande

Mediana

Pequeña

Personales

AA

1.53%

1.51%

4.18%

5.27%

2.19%

4.19%

7.52%

8.22%

A

2.24%

2.40%

5.30%

6.39%

3.54%

6.32%

8.64%

9.41%

BB

9.55%

11.65%

18.56%

18.72%

14.13%

18.49%

20.26%

22.36%

B

12.24%

14.64%

22.73%

22.00%

15.22%

21.45%

24.15%

25.81%

CC

19.77%

23.09%

32.50%

32.21%

23.35%

26.70%

33.57%

37.01%

Incumplimiento

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

Cartera de consumo

Matriz A (1)

Matriz B (1)

Clasificación

Vehículos

Propósito general

Tarjeta de crédito

Vehículos

Propósito general

Tarjeta de crédito

AA

0.97%

2.10%

1.58%

2.75%

3.88%

3.36%

A

3.12%

3.88%

5.35%

4.91%

5.67%

7.13%

BB

7.48%

12.68%

9.53%

16.53%

21.72%

18.57%

B

15.76%

14.16%

14.17%

24.80%

23.20%

23.21%

CC

31.01%

22.57%

17.06%

44.84%

36.40%

30.89%

Incumplimiento

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%



(1) Tal como se define por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Matriz A refleja PD en un escenario económico creciente, mientras que la Matriz B refleja PD en un escenario económico peor. La Matriz A se usa para calcular el componente pro-cíclico de la provisión individual, mientras que la Matriz B se usa para calcular el componente contra-cíclico.

(2) ―Propósito general‖ se refiere a todos los préstamos de consumo, excepto préstamos de automóviles y

vehículos y tarjetas de créditos. Microcrédito y préstamos por hipoteca para vivienda

Microcrédito

Hipotecarios

Categoría de riesgo

Provisión como % del capital

Provisión como % del capital cubierto por garantías

Provisión como % del capital no cubierto por garantías

A

1.0%

1.0%

1.0%

B

3.2%

3.2%

100.0%

C

20.0%

10.0%

100.0%

D

50.0%

20.0%

100.0%

E

100.0%

30.0%

100.0%

―PDI‖ se define como un porcentaje para reflejar la pérdida crediticia incurrida si un obligado incumple. PDI para deudores depende del tipo de colateral y sufriría un incremento gradual en el porcentaje de pérdida según la cantidad de días que transcurran luego de ser clasificado en cada categoría. Para tal efecto, el 100% del valor de la colateral se considera que cubre el monto del capital. PDI se calcula usando las siguientes tablas: Cartera comercial

Tipo de garantía

Días vencidos

PDI

Dúas vencidos

PDI

Días vencidos

PDI

Garantía no admisible

1-269

55%

270-359

70%

540 o más

100%

Deuda subordinada

1-269

75%

270-359

90%

540 o más

100%

Garantía financiera admisible

-

0 - 12%

-

-

-

-

Propiedades inmobiliarias comercial y residencial

1-539

40%

540-1079

70%

1080 o más

100%

Activos bajo arrendamiento inmobiliario

1-539

35%

540-1079

70%

1080 o más

100%

Activos en modalidades de leasing diferente a arrendamiento inmobiliario

1-359

45%

360-719

80%

720 o más

100%

Otros tipos de garantía

1-359

50%

360-719

80%

720 o más

100%

Derechos de cobro

1-359

45%

360-719

80%

720 o más

100%

Sin garantía

1-209

55%

210-419

80%

420 o más

100%

Cartera de consumo

Tipo de garantía

Días vencidos

PDI

Días vencidos

PDI

Días vencidos

PDI

Garantía no admisible

1-209

60%

210-419

70%

420 o más

100%

Garantía financiera admisible

-

0 -

-

-

-



12% -

Propiedades inmobiliarias comercial y residencial

1-359

40%

360-719

70%

720 o más

100%

Activos bajo arrendamiento inmobiliario

1-359

35%

360-719

70%

720 o más

100%

Activos en modalidades de leasing diferente a arrendamiento

1-269

45%

270-539

80%

540 o más

100%

Otros tipos de garantía

1-269

50%

270-539

70%

540 o más

100%

Derechos de cobro

1-359

45%

360-719

80%

720 o más

100%

Sin garantía

ene-30

75%

31-90

85%

91 o más

100%

Para la elaboración de los estados financieros consolidados del Banco, las provisiones por pérdidas por deterioro de préstamos se calculan de acuerdo con NIC 39 ―Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición‖. Sin embargo, según instrucciones de la Superintendencia Financiera, la diferencia entre las provisiones hechas en los estados financieros separados de cada entidad, calculados según las reglas de la Superintendencia que se describen arriba, y la provisión por pérdidas por deterioro de préstamos que se hace según los términos de esta sección, son registradas y cargadas a ORI en la sección de Patrimonio, no a utilidad o pérdida según la NIC 39. Según NIC 39, el Banco y sus Subordinadas evalúan si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros medidos al costo amortizado, han sido deteriorados. Esta evidencia objetiva incluye: importantes dificultades financieras relacionadas con el emisor, incumplimiento o mora en el pago de intereses y capital, reestructuración de un préstamo, o aceleración de los términos donde el Banco y sus Subordinadas no consideren que un prestatario o emisor está en quiebra; desaparición del mercado activo o datos observables con respecto a activos, tales como cambios adversos en las condiciones de pago del prestatario, o condiciones económicas locales que estén correlacionadas con incumplimientos para pagar los activos del Banco. Si existe evidencia objetiva de deterioro, se calcula una provisión. El Banco y sus Subordinadas evalúan individualmente los activos financieros en forma de inversiones y préstamos que consideren significativos, analizando el perfil de cada deudor, las garantías entregadas y los informes de agencias de crédito. Se considera que los activos financieros están deteriorados cuando, con base en información y eventos actuales o pasados, es probable que el Banco y sus Subordinadas no recuperen todas las sumas adeudadas bajo el contrato original, incluidos intereses y comisiones acordados. Cuando se haya identificado un activo financiero como deteriorado, el monto de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor presente de futuros flujos de caja esperados según las condiciones del deudor, descontado a la tasa original contractual acordada inicialmente, o el valor presente de la colateral que respalda el préstamo, menos el costo de venta estimado, cuando se determine que la fuente básica de cobro del crédito es esa garantía, y el valor en libros del préstamo. Para préstamos que individualmente no sean considerados significativos, y para el portafolio de préstamos individualmente significativos, que en el análisis individual que se describe arriba no se consideran deteriorados, el Banco y sus Subordinadas hacen una evaluación colectiva del deterioro, reuniendo portafolios de activos financieros por segmentos con características similares, empleando técnicas de evaluación estadísticas con base en un análisis de pérdidas históricas, con el fin de determinar el porcentaje estimado de pérdidas incurridas en esos activos en la fecha del Estado de Situación Financiera; en otras palabras, que no hayan sido identificados individualmente (Ver nota 4 para mayor información de la manera de calcular la provisión colectiva). Una vez un activo financiero o grupo de activos financieros similares sean objeto de una provisión como resultado de una pérdida por deterioro, los ingresos por intereses continúan reconociéndose empleando la tasa contractual original de intereses del préstamo, en el valor de libros del préstamo, neto de la provisión registrada. Para instrumentos de patrimonio con cambios en ORI, una reducción significativa o prolongada en el valor razonable del título por debajo de su costo, se considera que es evidencia objetiva de deterioro. Las pérdidas por deterioro reconocidas previamente en el estado de resultados consolidado no son reversibles. Cualquier aumento en el valor subsiguiente a una pérdida por deterioro es reconocido en ―ORI‖.



Los activos financieros deteriorados son retirados del Estado de Situación Financiera, y cargados a provisiones cuando se consideren irrecuperables. Las recuperaciones de activos financieros castigados previamente, son registradas como crédito al Estado de Resultados. 7) Activos financieros reestructurados con problemas de cobro Un ―activo financiero reestructurado‖ es uno que tiene problemas de cobro, y para que cual el Banco y sus Subordinadas han dado beneficios al deudor, que de otra forma no se habrían considerado. Estos beneficios se refieren generalmente a una reducción en la tasa de interés, prórroga en el tiempo de amortización, o una reducción de los saldos adeudados. Los activos financieros reestructurados son registrados al valor presente de futuros flujos de caja esperados, descontados a la tasa original del activo antes de la reestructuración. Si los términos del activo financiero son renegociados o modificados, o si un activo financiero es reemplazado por otro (nuevo) debido a las dificultades económicas del prestatario, se hace una evaluación si este activo financiero debe ser reconocido. Si los flujos de caja del activo renegociado son sustancialmente diferentes, entonces se considera que los derechos contractuales del activo financiero original han expirado. En este caso, el activo financiero original se da de baja y el nuevo activo financiero es reconocido al valor razonable. Las pérdidas por deterioro antes de la reestructuración se miden así: Si la reestructuración esperada no da lugar a la baja del activo actual, entonces los flujos de caja futuros estimados del activo financiero se incluyen en la medición del activo actual con base en su vida útil estimada, luego de descontar la tasa de interés original efectiva del activo financiero actual. Si la reestructuración esperada dará lugar a la baja del activo actual, entonces se entiende que el valor razonable esperado del nuevo activo es el flujo de caja final del activo financiero actual a la fecha de la baja. Este valor será deducido en la fecha prevista de la baja en las cuentas usando la tasa de interés efectiva original del activo financiero actual.

8) Transferencias y bajas del Estado de Situación Financiera de activos financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se transfieren a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren; de manera que los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera consolidado cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. En este último caso, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

Se considera que el Banco y sus Subordinadas transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios si los riesgos y beneficios transferidos representan la mayoría de los riesgos y beneficios totales de los activos transferidos. Si se retienen sustancialmente los riesgos y/o beneficios asociados al activo financiero transferido:

El activo financiero transferido no se da de baja del estado de situación financiera y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia.

Se registra un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.

Se continúan registrando tanto los ingresos asociados al activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos asociados al nuevo pasivo financiero.

Los activos financieros se dan de baja del estado de situación financiera sólo cuando los derechos se han extinguido legalmente o cuando sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo han sido transferidos a terceros.



9) Compensación de instrumentos financieros en el estado de situación financiera

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto reportado en el estado de situación financiera, cuando legalmente existe el derecho para compensar los montos reconocidos y hay una intención de la gerencia para liquidarlos sobre bases netas o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente 10) Bajas de activos financieros Los activos financieros son dados de baja del estado de situación financiera sólo cuando se hayan extinguido legalmente los derechos, o cuando sustancialmente, todos los riesgos y concesiones del activo hayan sido transferidos a terceros.

d) Instrumentos financieros derivados y contabilidad de cobertura

Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia como resultado de una o más variables subyacentes, (tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, o un producto básico cotizado en bolsa, tasa de cambio de moneda extranjera, etc.), que tenga una inversión neta inicial menor que la que se requeriría para otros instrumentos que tengan una respuesta similar a la variable y que sea transada en una fecha futura. El Banco y sus Subordinadas negocian los siguientes mercados financieros: contratos forward, contratos de futuro (futures) y swaps que cumplan con la definición de un derivado. Las operaciones de derivados son reconocidas inicialmente al valor razonable. Los cambios subsiguientes en el valor razonable son reconocidos en el estado de resultados, salvo que el instrumento derivado sea designado como un instrumento de cobertura, y en este caso, los criterios contables dependerán de la naturaleza de la partida cubierta, según se describe abajo:

Para la cobertura de valor razonable de activos o pasivos y compromisos firmes, los cambios en el valor razonable son reconocidos en el estado de resultados, así como cualquier otro cambio en el valor razonable del activo, pasivo o compromiso firma atribuible al riesgo cubierto.

La cobertura de flujo de caja de un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o una operación proyectada altamente probable, la porción efectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida en otros resultados integrales (ORI) en patrimonio. La ganancia o pérdida relacionada con la porción que no sea efectiva para la cobertura o que no se refiera al riesgo cubierto, es reconocida inmediatamente en el estado de resultados. Los valores acumulados en otro resultado integral (ORI) son transferidos a utilidad o pérdida en el mismo periodo en el que la partida cubierta es llevada a utilidad o pérdida.

La cobertura de inversiones netas de una operación extranjera es reconocida similarmente a la cobertura de flujo de caja: la porción efectiva de cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura es reconocida en otro ORI, y la porción inefectiva de los cambios en el valor razonable de los derivados es reconocida en el estado de resultados. Las ganancias o pérdidas del instrumento de cobertura acumuladas en patrimonio serán reconocidas en el estado de resultados cuando la inversión neta en operaciones extranjeras se venda en su totalidad o proporcionalmente cuando sea vendido en parte.

El Banco y sus Subordinadas aplicaron contabilidad de cobertura a las diferencias de tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda operacional de las Subordinadas. Las diferencias en tasa de cambio que surjan por la conversión de inversiones de cobertura designadas en una inversión neta fuera de Colombia son reconocidas en Otros Resultados Integrales (ORI) en la medida que esa cobertura sea efectiva. En la medida que la cobertura no sea efectiva, las diferencias son reconocidas en el estado de resultados. En el



caso en que la cobertura de la inversión neta sea eliminada, el monto reconocido en Otro Resultado Integral (ORI) es transferido al estado de resultados. e) Activos No Corrientes mantenidos para Venta Los bienes recibidos en pago y no corrientes mantenidos para venta, que el Banco y sus Subordinadas vayan a vender en un periodo no menor de un año, y cuya venta sea considerada altamente probable, son reconocidos como ―activos no corrientes mantenidos para venta‖. Estos activos son medidos al valor más bajo de su valor en libros en el momento del traspaso y valor razonable, menos los costos estimados de enajenación. Si el término expira y los activos no han sido vendidos, éstos son reclasificados en las categorías de las que provienen (Propiedad y Equipo, Otros Activos). El Banco y sus Subordinadas reconocerán pérdidas por deterioro debido a reducciones iniciales o subsiguientes del valor del activo para enajenación en los estados de resultados al valor razonable menos los costos de venta. f) Propiedad y Equipo Propiedad y equipo incluyen los activos, de propiedad o bajo arrendamientos financieros mantenidos por el Banco y sus Subordinadas, para uso corriente o futuro y que se espera usar por más de un periodo. Estos rubros son reconocidos en el estado de situación financiera a su costo de adquisición o construcción, menos la correspondiente depreciación acumulada y, si fuere el caso, las pérdidas estimadas que resulten de la comparación del monto en libros de cada activo con su valor recuperable. La depreciación se calcula, aplicando el método de línea recta durante la vida útil estimada del activo. Las tasas de depreciación anuales para cada rubro de activos son:

Cuenta Vida útil

Edificios 60 – 80 años

Maquinaria y Equipo

Hardware – infraestructura IT

9 - 25 años

PC Portátiles 3 - 7 años

Servidores 3 - 5 años

Comunicaciones 6 - 8 años

Cuenta Vida útil

Equipo para extensión específica 5 - 7 años

ATM 5 - 10 años

Equipo de media/alta capacidad: planta generadora >40

KW/UPS > 30 KVA/ - Aire acondicionado de las

instalaciones

10 - 12 años

Generadores /UPS/ Aire acondicionado en oficinas 5 - 10 años

Muebles y Enseres 3 - 10 años

Vehículos 5 - 10 años

Los costos relacionados con la reparación y el mantenimiento de bienes y equipo son reconocidos como gasto en el periodo en que se causen y son registrados como ―Gastos Generales‖ Propiedades y equipo se mide inicialmente al costo, incluidos:



a) Precio de compra incluido el costo de importación e impuestos no deducibles luego de deducir descuentos; b) Cualquier costo atribuible directamente para llevar los bienes a su lugar y las condiciones necesarias para

su uso; c) Costo de desmantelamiento. Esto corresponde a un estimado inicial de los costos de restauración. d) Costo de la deuda.

Bajas de activos tangibles

El valor en libros, incluido el valor residual de una partida de Propiedad y equipo, es dado de baja cuando no se espera ningún beneficio económico futuro asociado, y las utilidades o pérdidas de esta baja son reconocidas en el estado de resultados. Deterioro de elementos de propiedad y equipo En cada fecha de reporte el Banco y sus Subordinadas revisan los montos en libros de su propiedad y equipo para determinar si existe algún indicio de deterioro. En caso de que exista tal indicio, entonces se estima el monto recuperable del activo (el valor mayor entre el valor razonable y el costo, menos los costos de enajenación y valor en uso). Cuando el valor en libros exceda el valor recuperable, se hace un ajuste para llevar el valor en libros al valor recuperable, modificando cargos de depreciación futuros según la vida útil restante. g) Propiedades de inversión Terrenos y edificios considerados total o parcialmente, mantenidos para devengar ingresos por arrendamiento o para apreciación de capital y no para uso propio o venta en el curso ordinario del negocio, son clasificados como Propiedades de Inversión. Las Propiedades de Inversión son reconocidas inicialmente al costo, incluidos todos los costos asociados con la operación, y medidos posteriormente al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocido en el estado de resultados. h) Arrendamientos – Contabilidad del Arrendador Los arrendamientos son clasificados como un arrendamiento financiero u operativo. Un arrendamiento es clasificado como arrendamiento financiero cuando transfiere al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Un arrendamiento es clasificado como operativos si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Los contratos de arrendamiento clasificados como financieros son incluidos en el estado de situación financiera como ―Préstamos y Cuentas por pagar‖ y son reconocidos del mismo modo que los otros préstamos. Los contratos de arrendamiento clasificados como operativos son incluidos como propiedad y equipo o propiedad de Inversión del Banco y sus Subordinadas, y son reconocidos y depreciados del mismo modo que bienes y equipo para su uso. Los ingresos de pagos son reconocidos en los resultados del periodo utilizando el método de causación en línea recta. i) Arrendamientos –Contabilidad del Arrendatario

En su reconocimiento inicial, los activos son calculados como arrendamientos financieros u operativos del mismo modo que se describe arriba. Los contratos de arrendamiento clasificados como arrendamientos financieros se incluyen en el estado de situación financiera como propiedad y equipo, o como propiedades de inversión, según la intención del Banco y sus Subordinadas en relación con el activo. Los arrendamientos financieros son reconocidos inicialmente en activos y pasivos simultáneamente por un monto igual al valor razonable del activo recibido en arrendamiento, o por el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento, si son más bajos. El valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento se establece usando la tasa de interés implícita en el contrato de arrendamiento, o si no se determina dicha tasa, la tasa de interés promedio de los bonos colocados utilizada por el Banco y sus Subordinadas en el mercado. Cualquier costo directo inicial del arrendamiento es agregado al monto del activo reconocido.



Luego del reconocimiento inicial, estos activos son contabilizados del mismo modo que otras propiedades y equipo o propiedades de inversión, cuando sean reconocidos inicialmente. El valor reconocido como pasivo se incluye como pasivo financiero. Los pagos que se hagan según los contratos de arrendamiento clasificados como operativos, son reconocidos en el estado de resultados sobre la base de línea recta durante el periodo del arrendamiento. Los incentivos recibidos del arrendamiento son reconocidos como parte integral de los pagos totales de arrendamiento durante su periodo.

j) Activos intangibles

1) Plusvalía

Las combinaciones de negocios son contabilizadas para usar el ―método de adquisición‖ cuando el control es transferido. El costo transferido en la adquisición se mide generalmente al valor razonable, al igual que los activos netos identificables adquiridos. La plusvalía resultante es probada anualmente en cuanto a deterioro. Si existen intereses no controlantes durante la adquisición de control de la entidad, los activos son reconocidos al valor razonable o al interés proporcional por el monto reconocido de los activos netos identificables del adquirido. Esta elección es permitida sobre una base de operación por operación. La plusvalía representa el exceso de precios pagado sobre el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos en una combinación de negocios (con algunas excepciones, en las que se utiliza el valor en libros). La plusvalía adquirida en una combinación de negocios es asignada a cada uno de los grupos de unidades generadoras de efectivo de las cuales se espera un beneficio como consecuencia de la adquisición. La plusvalía no es amortizada posteriormente, sino que será objeto de una evaluación anual de deterioro de la Unidad Generadora de Efectivo ―UGE‖ a la cual se haya asignado la Plusvalía, de la que se espera se deriven beneficios de las sinergias de las combinaciones de negocios. Una pérdida debida a deterioro reconocida en la Plusvalía no puede ser reversada en periodos subsiguientes. Además, el estado de resultados del negocio adquirido del Banco y sus Subordinadas se incluye a partir de la fecha de adquisición como parte de los estados financieros consolidados. 2) Otros Intangibles

Otros Intangibles comprenden programas de computación (software) que inicialmente son medidos al costo incurrido durante la adquisición o durante su fase de desarrollo interno. Los costos incurridos durante la fase de investigación son reconocidos directamente en el estado de resultados. Los gastos de desarrollo que sean atribuidos directamente a diseño y realización de pruebas de software que son identificables, son reconocidos como activos intangibles cuando se cumple con las siguientes condiciones: Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de modo que esté disponible para uso; La Gerencia se propone completar el correspondiente activo intangible para uso; El Banco tiene la capacidad de usar el activo intangible; Es probable que futuros beneficios económicos atribuibles al activo, fluyan a la entidad; Existe la disponibilidad de recursos técnicos o financieros adecuados u otro tipo para completar el desarrollo y para usar el activo intangible; y Los costos atribuibles a activos intangibles durante su fase de desarrollo pueden estimarse de manera confiable y pueden ser medidos de manera confiable.



Los costos que sean directamente atribuibles y capitalizados como parte de programas de computación incluyen gastos de personal de quienes están desarrollando dichos programas y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los gastos que no cumplan con estos criterios se reconocen como gastos sobre una base acumulada. Los desembolsos sobre activos intangibles son reconocidos inicialmente como gastos del periodo y no serán reconocidos posteriormente como activos intangibles. Posterior a su reconocimiento, estos activos son medidos al costo menos amortización, la cual se hace durante su vida útil estimada así: Programas y licencias de computación: 10 años. La amortización es reconocida por el método de línea recta de acuerdo con las vidas útiles estimadas. k) Obligaciones Financieras Una obligación financiar es cualquier obligación contractual del Banco y sus Subordinadas para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad o persona, o para intercambiar activos financieros o pasivos financieros bajo condiciones potencialmente desfavorables para el Banco y sus Subordinadas, o un contrato que será terminado o que podría transarse usando instrumentos patrimoniales de propiedad de la entidad. Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente con base en su valor razonable, que usualmente es igual al valor de la operación menos los costos directamente atribuibles. Posteriormente, dichos pasivos financieros son medidos a su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés efectiva determinados en el reconocimiento inicial y reconocidos en el estado de resultado como gastos financieros. l) Beneficios a Empleados El Banco y sus Subordinadas proveen lo siguiente a cambio de los servicios prestados por sus empleados:

Beneficios a empleados a corto plazo

De acuerdo con las normas laborales colombianas, dichos beneficios son salarios, primas legales y extralegales, vacaciones, cesantías y aportes parafiscales a agencias del Gobierno, los cuales son pagados dentro de los 12 meses siguientes al final del periodo. Dichos beneficios son reconocidos sobre una base acumulada y reconocidos en el estado de resultados.

Beneficios Post-empleo (planes de beneficios definidos)

Estos son los beneficios que el Banco y sus Subordinadas pagan a sus empleados cuando se retiran o cuando cumplen su periodo de empleo, diferentes de indemnizaciones. De acuerdo con las normas laborales colombianas, dichos beneficios corresponden a pensiones de jubilación que son asumidas directamente por el Banco y sus Subordinadas, pagos pendientes de cesantías a empleados que pertenezcan al régimen laboral previo a la Ley 50 de 1990, y ciertos beneficios extralegales o acordados en convenciones colectivas. Los pasivos por beneficios post-empleo se determinan con base en el valor presente de pagos futuros estimados, calculados con base en revisiones actuariales elaboradas usando el método de la unidad de crédito proyectada, supuestos actuariales acerca de la tasa de mortalidad, aumento de salarios, rotación de personal y tasas de interés determinadas con referencia a los rendimientos del mercado en efectos de bonos en la fecha del reporte por los bonos del Gobierno Nacional o pasivos de negocio de alta calidad. Según el método de la unidad de crédito proyectada, los beneficios futuros que serán pagados a los empleados, son asignados a cada periodo contable en el que el empleado preste el servicio. Por lo tanto, el gasto correspondiente debido a estos beneficios reconocidos en el estado de resultados del Banco y sus Subordinadas, incluye el costo de servicio presente asignado en el cálculo actuarial, más el costo financiero de las obligaciones calculadas. Los cambios en pasivos debido a cambios en los supuestos actuariales son reconocidos en otros resultados integrales (ORI).



Los cambios en los pasivos actuariales debidos a cambios en beneficios laborales otorgados a empleados con efecto retroactivo, son reconocidos como gasto en la primera de las siguientes fechas:

- Cuando tenga lugar una modificación de los beneficios laborales otorgados, o - Cuando las provisiones para costos de reestructuración sean reconocidas por una subordinada o un

negocio del Banco y sus Subordinadas.

Otros beneficios a largo plazo

Otros beneficios a largo plazo incluyen todos los beneficios a empleados diferentes de beneficios a empleados a corto plazo, beneficios post-empleo e indemnizaciones por cese. De acuerdo con las convenciones colectivas y reglamentos de cada compañía del Banco y sus Subordinadas, estos beneficios son principalmente bonificaciones por antigüedad. Los pasivos por beneficios de empleados a largo plazo son determinados de la misma forma que los beneficios post-empleo descritos en el literal anterior (b); la única diferencia es que los cambios en el pasivo actuarial debidos a cambios en los supuestos actuariales son reconocidos en el estado de resultados.

Beneficios por cese

Estos beneficios son pagos que hace el Banco y sus Subordinadas como resultado de una decisión unilateral de terminar un contrato laboral o de la decisión del empleado para aceptar los beneficios que ofrece una compañía a cambio de terminar el contrato laboral. De acuerdo con la legislación colombiana, dichos pagos corresponden a compensaciones y otros beneficios que las entidades deciden unilateralmente otorgar a sus empleados en estos casos. Los beneficios de terminación son reconocidos como un pasivo y en el estado de resultados en la primera de las siguientes fechas: - Cuando el Banco y sus Subordinadas informen formalmente al empleado acerca de su decisión de

despido; o - Cuando las provisiones para costos de reestructuración sean reconocidos por una filial o negocio del

Banco y sus Subordinadas.

m) Impuestos 1) Impuesto de Renta Corriente

Los gastos por impuesto de renta incluyen impuesto corriente y diferido. Los gastos de impuestos son reconocidos en el estado de resultados, excepto rubros reconocidos en otros ingresos integrales (ORI) en patrimonio. El impuesto de renta corriente se calcula con base en la legislación fiscal vigente (promulgada o promulgada sustantivamente) en Colombia a partir de la fecha del reporte de los estados financieros, o del país donde estén situadas las filiales de cada subordinada. La gerencia evalúa en forma periódica, a nivel de cada subordinada, las posiciones en la declaración de renta con respecto a situaciones donde las regulaciones de impuestos aplicables estén sujetas a interpretación y establezcan provisiones, cuando sea el caso, sobre la base de la sumas que se espere pagar a las autoridades de impuestos. 2) Impuestos diferidos

Los impuestos diferidos son reconocidos sobre diferencias temporales que surjan entre las bases tributarias de los activos y pasivos y los montos reconocidos en los estados financieros consolidados. Sin embargo, los



impuestos diferidos no son reconocidos si ellos surgen del reconocimiento inicial de Plusvalía; las diferencias temporales sobre el reconocimiento inicial de un activo y un pasivo en una transacción diferente de una combinación de negocios que no afecte la utilidad o pérdida contable o tributaria con respecto a inversiones en subsidiarias en la medida que sea probable que no se reversen en el futuro previsto. El impuesto diferido es determinado usando tasas de impuestos que estén vigentes a la fecha del balance.

Los impuestos diferidos activos son reconocidos únicamente en la medida de que es probable que futuros ingresos tributarios estén disponibles para compensar diferencias temporales.

Los activos de impuestos diferidos surgen de diferencias temporales gravables, excepto por pasivos tributarios en inversiones en subsidiarias, cuando la oportunidad de reversión de las diferencias temporales sea controlada por el Banco y sus Subordinadas, y no se reverse en un futuro cercano. Generalmente, el Banco y sus Subordinadas cuentan con la capacidad de controlar la reversión de diferencias temporales de inversiones en asociadas.

Los impuestos corrientes e impuestos diferidos son compensados únicamente cuando el Banco tenga un derecho legal ejecutable de compensación y vaya a liquidar sobre una base neta o realizar el activo y liquidar el pasivo al mismo tiempo. Los impuestos diferidos con compensados cuando exista un derecho legal de compensar impuestos diferidos contra pasivos tributarios corrientes, y cuando los activos y pasivos tributarios diferidos se refieran a impuestos de renta gravados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad gravable o sobre diferentes entidades. Sin embargo, estas entidades diferentes tienen la intención de liquidar pasivos y activos corrientes de impuestos sobre una base neta o sus activos y pasivos serán realizados simultáneamente para cada periodo en el que se reversen estas diferencias. 3) Impuesto a la riqueza La Ley 1739/2014 creó un impuesto a la riqueza pagadero por todas las entidades en Colombia con activos netos de más de $1,000 (aproximadamente US$420,000). Para efectos contables en Colombia, el impuesto puede ser registrado con cargo a las reservas patrimoniales dentro del patrimonio. El Banco y sus Subordinadas registran este monto en el estado de resultados en 2015 y en el patrimonio en 2016. n) Provisiones y contingencias Las provisiones para costos de reestructuración y reclamaciones legales, etc. son reconocidas cuando el Banco y sus Subsidiarias enfrentan una obligación legal o implícita como resultado de eventos pasados, y es probable que requiera un flujo de beneficios económicos para liquidar la obligación. Las provisiones de reestructuración incluyen penalidades debidas a la cancelación de arrendamientos y pagos por despido de empleados. El importe de la provisión se determina por la mejor estimación y cuando se espera liquidación a largo plazo, se descuenta a su valor presente. Las provisiones se actualizan periódicamente, al menos en la fecha de cierre de cada período y son ajustadas para reflejar la mejor estimación posible en cualquier momento. La provisión es reversada si ya no es probable que los fondos tengan que ser distribuidos para cubrir la respectiva obligación. En caso de existir cambio a las estimaciones, éstos se contabilizan en forma prospectiva como cambios en la estimación contable, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables - Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. o) Ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes o servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. El Banco y sus Subordinadas reconocen los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, cuando sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se hayan cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades del Banco y sus Subordinadas.



i. Prestación de servicios

El Banco y sus Subordinadas prestan servicios de diversas actividades. El reconocimiento de los ingresos por la prestación de servicios se efectúa en el período contable en que se prestan, por referencia a la etapa de terminación de la transacción específica y evaluada sobre la base del servicio real provisto como una proporción del total de servicios que serán prestados. Cuando los servicios se presten a través de un número indeterminado de actos, a lo largo de un periodo de tiempo específico, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo acordado.

ii. Ingresos por comisiones

Las comisiones son reconocidas como ingresos en los resultados del período como sigue: a) Las comisiones por concepto de servicios bancarios cuando se presten los servicios. b) Las comisiones anuales de las tarjetas de crédito son registradas y amortizadas sobre una base de línea recta durante el período al cual corresponden.

p) Utilidad neta por acción La utilidad neta por acción se calcula dividiendo la utilidad neta por el periodo atribuible al interés de control por el número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas y entregadas durante el periodo. El Banco no tiene instrumentos financieros con derechos de voto potenciales. Por lo tanto, en estos estados financieros solo se muestran las ganancias básicas por acción. q) Segmentos de operación

Un segmento de operación es un componente de una entidad que:

a) Realiza actividades de negocios de las cuales pueda obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos

ingresos y gastos de operaciones con otros componentes en la misma entidad);

b) Sus utilidades o pérdidas de operación sean revisadas periódicamente por la persona responsable de

tomar decisiones, que decida la asignación de recursos al segmento y evalúe su rendimiento; y

c) Tenga información financiera disponible diferenciada.

El Banco y sus Subordinadas divulgan información separada para cada segmento de operación identificado que exceda los umbrales cuantitativos mínimos de un segmento:

a) Los ingresos reportados de las actividades ordinarias, incluidos ingresos de clientes externos, así como

ingresos o transferencias entre segmentos, que sean iguales o mayores del 10% de los ingresos de

actividades ordinarias combinadas, internas y externas, de todos los segmentos de operación.

b) El monto de la utilidad neta reportada es, en términos absolutos, igual o mayor que el 10% del monto que

sea mayor entre: (i) la utilidad neta reportada combinada de todos los segmentos de la operación que no

hayan tenido pérdidas; o (ii) la pérdida combinada reportada de todos los segmentos de la operación que

haya tenido pérdidas.

c) Sus activos son iguales o mayores que el 10% de los activos combinados de todos los segmentos de la

operación.



NOTA 4. – JUICIOS Y ESTIMADOS CONTABLES EN LA APLICACIÓN DE POLÍTICAS CONTABLES. La gerencia del Banco y de sus Subordinadas hace estimados y adopta suposiciones que afectan los montos reconocidos en los estados financieros consolidados y el valor en libros de los activos y pasivos en el curso del ejercicio. Los juicios y estimados son evaluados continuamente y están basados en la experiencia de dicha gerencia u otros factores, incluida la ocurrencia de eventos en el futuro que se consideran razonables en las circunstancias actuales. Así mismo, le gerencia hace algunos juicios adicionales a aquellos que involucran los estimados adoptados en el proceso de aplicación de las políticas contables. Los juicios que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros consolidados y los estimados que podrían ocasionar ajustes importantes en el valor en libros de activos y pasivos en el siguiente año incluyen los siguientes: Negocio en Marcha: La gerencia del Banco y de sus Subordinadas elabora los estados financieros sobre la base de negocios en marcha. Para los efectos de este juicio la Gerencia tiene en cuenta la situación financiera, sus intenciones actuales, el resultado de las operaciones y su acceso a recursos financieros en el mercado; y analiza el impacto de estos factores sobre sus operaciones en el futuro. A la fecha de este informe, la gerencia no tiene conocimiento de ninguna situación que haría que el Banco y las Subordinadas pensaran que no tenían la capacidad de seguir como negocio en marcha en el próximo año. 1) Modelo de negocios para activos financieros en inversiones El Banco y las Subordinadas aplican niveles significativos de juicio al determinar su modelo de negocios para la gestión de activos financieros y para evaluar si dichos activos cumplen con las condiciones definidas en el modelo de negocio para que puedan ser clasificados como ―a valor razonable‖ o ―a costo amortizado‖. Como consecuencia y en general, el Banco y las Subordinadas han clasificado sus activos financieros en títulos de deuda en sus portafolios de inversión como ―a valor razonable‖, con una porción menor como ―a costo amortizado‖ Estos últimos corresponden básicamente a las inversiones en títulos de deuda del Gobierno colombiano e inversiones obligatorias bajo las normas colombianas. El Banco y las Subordinadas clasifican sus carteras de crédito a costo amortizado. En los términos del modelo de negocio, los activos financieros a costo amortizado solo pueden ser vendidos en circunstancias restringidas, y no son materiales en relación al total del portafolio. Esto puede ocurrir cuando un activo deja de cumplir con la política contable para las inversiones del Banco y de las Subordinadas o debido a ajustes a la estructura de vencimientos de activos y pasivos, la necesidad de financiar desembolsos importantes o de satisfacer necesidades estacionales de liquidez. Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco y las Subordinadas no efectuaron ningún cambio significativo en el modelo de negocio, y no se hizo ninguna venta significativa de activos financieros clasificados como a costo amortizado. 2) Provisión por pérdidas por deterioro de cartera En seguimiento de los reglamentos de la Superintendencia y NIC 39 – Instrumentos Financieros – Reconocimiento y Medición – el Banco y las Subordinadas revisan sus carteras de créditos periódicamente con el fin de evaluar su deterioro y determinar si es necesario registrarlo en las cuentas de Resultados para el ejercicio en curso. La gerencia ejerce sus criterios para determinar si se presentan datos observables que indicarían una reducción en el flujo de caja esperado de la cartera antes de que una reducción en dicho flujo se pueda identificar respecto de una operación en particular. El proceso adoptado para calcular la provisión incluye un análisis de componentes específicos, históricos y subjetivos. Los métodos utilizados por el Banco y las Subordinadas incluyen los siguientes:

Un análisis periódico y detallado de la cartera de créditos.

Un sistema de clasificación de préstamos según el nivel de riesgo.



Una revisión periódica del resumen de provisiones contra pérdidas en cartera.

Identificación de préstamos que deban der evaluados individualmente para deterioro.

Consideración de factores internos tales como tamaño, estructura organizacional, estructura de la cartera de créditos, el proceso de gestión de créditos, análisis de las tendencias en cartera morosa y la experiencia histórica de pérdidas.

Consideración de los riesgos inherentes en las distintas modalidades de crédito.

Consideración de factores externos, tanto locales como regionales y nacionales, lo mismo que de factores económicos.

Fuentes principales de incertidumbres Dentro del proceso de cálculo de las provisiones contra los créditos individuales considerados significativos, con aplicación del método del flujo de caja descontado, la gerencia del Banco y de las Subordinadas adoptan suposiciones en relación con el monto recuperable de cada cliente y el tiempo dentro del cual se efectuaría dicha recuperación. Cualquier variación en el valor de este estimado podrá generar variaciones significativas en el valor de la provisión correspondiente. La gerencia hace un estimado para al cálculo de la provisión contra los créditos individuales que se consideran significativos con base en las garantías del caso con el fin de establecer un valor razonable de las mismas, con la asistencia de expertos independientes. Cualquier variación en el precio que se obtenga en la recuperación eventualmente efectuada a través de la garantía podrá a su vez generar variaciones significativas en el valor de las provisiones. Dentro del proceso de cálculo de las provisiones por deterioro colectivo para los créditos no considerados individualmente o aquellos que sean individualmente significativos y no deteriorados y cuyo deterioro se evalúa colectivamente, las tasas históricas de pérdida se actualizan periódicamente para incluir los datos más recientes que reflejen la situación económica actual, las tendencias de rendimiento de la industria, concentraciones geográficas y de prestatarios dentro de cada segmento del portafolio, y cualquier otra información relevante que pudiera afectar los cálculos de la provisión por deterioro de la cartera. Son muchos los factores que influyen los estimados de las provisiones contra pérdidas en los créditos otorgados por el Banco y las Subordinadas, incluida la volatilidad en la probabilidad de deterioro, migración y los estimados de la severidad de las pérdidas. Con el fin de cuantificar las pérdidas eventuales en portafolios evaluados colectivamente, el Banco y las Subordinadas cuentan con métodos de cálculo que tienen en cuenta cuatro factores principales, así: exposición, probabilidad de incumplimiento, período de identificación de la pérdida y la severidad de la pérdida, Para este propósito los créditos se consideran en incumplimiento cuando están más de 90 días de mora, o reestructurados por problemas financieros del prestatario, clientes en quiebra y clientes incluidos en categorías de riesgo D o E, en los términos del modelo interno de evaluación del riesgo crediticio.

La exposición al incumplimiento (EI) es el monto del riesgo si el deudor deja de pagar.

La probabilidad de incumplimiento (PI) es la probabilidad de que el deudor vaya a incumplir con sus obligaciones de pago de capital o intereses. La PI se asocia con la calificación o puntaje o altura de mora en el pago para cada deudor u operación., En el caso específico de créditos incumplidos, la PD asignada es de 100%. Un crédito se califica como ―dudoso‖ cuando tiene 90 días o más de mora, o donde no se presenta ningún incumplimiento en los pagos pero existen dudas sobre la solvencia del deudor (―duda subjetiva‖).

La pérdida dado incumplimiento (PDI) es la pérdida estimada en el evento de incumplimiento, y depende principalmente de las características del deudor y la valoración de las garantías asociadas con la operación.



El Período de Identificación de la Pérdida (LIP) corresponde al tiempo transcurrido entre la ocurrencia del

evento que ocasiona una pérdida en particular y el momento en que dicha pérdida vuelve evidente a nivel

individual. El análisis de los LIP se efectúa con base en portafolios de riesgos homogéneos.

Impuesto de Renta Diferido El Banco y las Subordinadas evalúan la realización en el tiempo de los activos de impuestos diferidos. Dichos activos consisten en impuesto de renta recuperable a través de deducciones futuras de ganancias gravables, y se registran en el Estado de Situación financiera. Son recuperables ante la probabilidad que existirán beneficios tributarios correspondientes. Los ingresos gravables en el futuro y el monto de los beneficios tributarios probable en el futuro están basados en los planes de la gerencia para el mediano plazo. El plan de negocios está basado en las expectativas de la gerencia que se consideran razonables en las circunstancias actuales. A 31 de diciembre de 2016 y 2015, la gerencia del Banco y de las Subordinadas estima que los activos en impuesto de renta diferido se recuperarían en función de las utilidades gravables estimadas para el futuro junto con el ajuste por conversión de los estados financieros. No se ha registrado ningún pasivo por impuestos diferidos sobre las utilidades de las subordinadas, ya que el Banco no espera remesarlas en el futuro cercano, porque el Banco controla la política de dividendos de las Subordinadas y no tiene la intención de distribuir dividendos ni vender las inversiones correspondientes en el futuro cercano. Plusvalía Anualmente, la gerencia del Banco y de las Subordinadas evalúa el deterioro eventual de la plusvalía reconocido en sus estados financieros. Dicha evaluación se efectúa con base en una valoración de líneas de negocio relacionadas con la plusvalía, utilizando el método del flujo de caja descontado, y teniendo en cuenta factores tales como la situación económica del país, el sector en que opera, información financiera histórica y las proyecciones de crecimiento de ingresos y costos durante los próximos cinco años y hacia el futuro indefinido, teniendo en cuenta el índice de capitalización de utilidades, descontado a tasas libre de riesgos con las primas por riesgos exigidas por las circunstancias. Las suposiciones principales que se emplean en estas valoraciones aparecen en la Nota 16. Provisiones para contingencias

El Banco y las Subordinadas calculan y registran estimados para contingencias con el fin de cubrir pérdidas eventuales por litigios laborales, civiles y comerciales, requerimientos de las autoridades tributarias y otros asuntos, dependiendo de las circunstancias, las que, en el concepto de asesores legales internos o externos, se consideran como fuentes de pérdidas probables y que pueden ser cuantificadas razonablemente. Para muchas de estas demandas o casos, dada su naturaleza, no es razonablemente factible hacer una proyección precisa o cuantificar la pérdida; luego, el monto real del desembolso efectivamente hecho por las demandas o litigios es constantemente diferente de los montos inicialmente estimados y provisionados. Estas diferencias se reconocen en el año en el cual se identifican. Planes pensionales La medición de las obligaciones por pensiones, costos y pasivos depende de una amplia variedad de suposiciones a largo plazo determinadas sobre bases actuariales, incluido el valor presente de pagos futuros proyectados para la pensiones de los afiliados al plan, teniendo en cuenta la probabilidad de potenciales eventos futuros tales como el aumento en los salarios mínimos urbanos y experiencias demográficas, Estas consideraciones pueden afectar el monto y los aportes futuros ante alguna variación en las mismas. La tasa de descuento utilizada permite representar los flujos de caja futuros a su valor presente en la fecha de medición. El Banco y las Subordinadas fijan una tasa de largo plazo que representa la tasa del mercado para inversiones de rendimiento fijo de alta calidad o bonos del gobierno denominados en pesos colombianos – es decir, la moneda en la cual se pagarán los rendimientos – y considera las oportunidades y los montos del pago de los rendimientos en el futuro. Se seleccionaron los bonos del gobierno colombiano para este propósito.



El Banco y las Subordinadas utilizan otras suposiciones clave para valorar el pasivo actuarial calculado sobre la base de experiencias específicas en combinación con estadísticas publicadas e indicadores del Mercado. Las suposiciones más relevantes que se han utilizado en los cálculos actuariales y el análisis de sensibilidad correspondiente aparecen en la Nota 20,

NOTA 5. – PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES EMITIDOS POR EL IASB A NIVEL INTERNACIONAL

NIIF nuevas y modificadas A continuación relacionamos las normas nuevas y modificadas emitidas por el IASB, efectivas por períodos anuales a partir del 1 de enero de 23016. La gerencia se encuentra en el proceso de una evaluación del impacto potencial de estos pronunciamientos sobre los Estados Financieros Consolidados del Banco y las Subordinadas.,

Norma nueva o modificada

Título Efectivo por períodos

anuales a partir de

Mejoras anuales Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 1 de enero de 2016

Enmiendas a la NIIF 11 Contabilidad Adquisiciones de Participaciones en Negocio conjunto 1 de enero de 2016

Enmiendas a la NIC 16 y NIC 38

Aclaración sobre Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización 1 de enero de 2016

Enmiendas a la NIC 27

Método de participación en Estados Financieros Separados 1 de enero de 2016

Enmiendas a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28

Entidades de inversión: aplicación de la excepción de consolidación 1 de enero de 2016

Enmiendas a la NIC 1 Iniciativa sobre información a revelar 1 de enero de 2016 Requisitos futuros Enmiendas a la NIC 7 Iniciativa sobre información a revelar 1 de enero de 2017

Enmiendas a la NIC 12 Reconocimiento de activos en impuestos diferidos para pérdidas no realizadas 1 de enero de 2017

NIIF 15 Ingresos provenientes de contratos con clientes 1 de enero de 2018

NIIF 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2018

NIIF 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019 Enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28

Venta o aporte de activos entre un inversionista y su asociado u operación conjunta Pospuesto

Mejoras anuales a NIIF ciclo 2012-2014: Las últimas Enmiendas anuales aclaran:

NIIF 5 – Cuando un activo (o grupo de activos a enajenar) se reclasifica de ―para la venta‖ a ―para su distribución‖ o vice versa, este hecho no constituye una Enmienda a un plan de venta o distribución ni tener que ser contabilizado como tal.

NIIF 7 – Orientación específica para activos financieros transferidos con el fin de ayudar a determinar si los términos de un arreglo de servicios constituye ―involucramiento continuo‖ y como consecuencia, si el activo merece debe ser des reconocido.

NIIF 7 – Que las revelaciones adicionales relacionadas con la compensación de activos y pasivos financieros solo deben ser incluidas en informes intermedios si NIC 34 así lo exige.



NIC 19 – Que cuando se determina la tasa de descuento para obligaciones en beneficios para post-empleo, lo importante es la moneda de denominación del beneficio y no el país originario de la obligación

NIC 34 – Lo que quiere decir la Norma por ―información revelada en otra parte de los Estados Financieros

Intermedios‖; entidades que se aprovechan de la dispensación deben dar una referencia cruzada de los Estados

Financieros Intermedio a la ubicación de dicha información y hacer que la información sea disponible al usuario

en los mismo términos y al mismo tiempo de los Estados Financieros Intermedios

Enmiendas a la NIIF 11 Tratamiento contable de la adquisición de participaciones en negocio conjunto: Las Enmiendas aclaran el tratamiento contable de la adquisición de participaciones en negocio conjunto donde las actividades de la operación constituyen un ―negocio‖ según lo define NIIF 3 Combinaciones de Negocios requieren que el inversionista aplique los principios de una combinación de negocios en una operación conjunta que constituya un negocio,

Esto incluye:

Valorar los activos y pasivos identificables a valor razonable

Cargar los costos relacionados con la adquisición a gastos

Reconocer el impuesto diferido, y

Reconocer el remanente como plusvalía, con una evaluación anual de su deterioro,

Cuando se adquiere una participación adicional, no se vuelve a valorar las participaciones existentes, siempre y cuando se mantiene el control conjunto, Igualmente, las Enmiendas aplican cuando se forma una operación conjunta y se aporta un negocio existente, Aclaración de Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización – Enmiendas a NIC 16 y NIC 38: Estas Enmiendas aclaran que en general, un método de depreciación o amortización basado en ingresos no es aceptable, El IASB ha modificado NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo con el fin de aclarar que un método basado en ingresos no debe ser utilizado al calcular la depreciación de elementos de propiedad, panta y equipo. Hoy, NIC 38 Activos Intangibles incluye una suposición rebatible de que la amortización de activos intangibles basada en ingresos no es adecuada. El supuesto puede ser debatido si:

EL activo intangible se expresa como función de ingresos (es decir, donde la medición de ingresos es el factor limitante del valor que se puede derivar del activo, o

Se puede demostrar que los ingresos y el consumo de los rendimientos económicos generados por el efectivo están altamente correlacionados,

Método patrimonial en estados financieros separados – Enmiendas a la NIC 27: El IASB ha introducido Enmiendas a la NIC 27 Estados Financieros Separados con el fin de permitir que las entidades utilicen el método de participación para valorar inversiones en subordinadas, negocios conjuntos y asociados. Actualmente, NIC 27 permite que las entidades valoren sus inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociados o al costo o bien como un activo financiero en sus estados financieros separados, La Enmienda ofrece el método de participación como una tercera opción. La elección se puede hacer independientemente para cada categoría de inversión T(subsidiarias, negocios conjuntos, asociados). Si la entidad desea cambiar su opción para adoptar el método de participación, debe hacerlo en formas retrospectiva. Entidades de inversión. Aplicación de la excepción en consolidación – Enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28: Las Enmiendas a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en asociados y negocios conjuntos aclaran que:



La excepción del requisito de elaborar estados financieros consolidados es una opción para entidades matrices intermedias que sean subsidiarias de entidades inversoras,

Una entidad inversora debe consolidar una subsidiaria que no sea una entidad inversora y cuyo objeto social y

actividad principal sea de prestar servicios en apoyo de las actividades de inversión de la entidad inversora

Las entidades que no sean entidades inversoras pero que tengan una participación en una asociada o negocio conjunto que sea una entidad inversora puede optar una u otra política al aplicar el método de participación. La medición del valor razonable aplicada por la asociada de la entidad inversora o negocio conjunto podrá ser mantenida o se puede efectuar una consolidación al nivel de la asociada o negocio conjunto, lo cual luego ajustaría el valor razonable,

Iniciativa sobre Información a Revelar - Enmiendas a la NIC 1: Las Enmiendas a NIC 1 Presentación de Estados Financieros se han hecho en el marco de la iniciativa sobre información a revelar de IASB, la cual explora las maneras en que se pueden mejorar las revelaciones en los estados financieros. Se presentan aclaraciones sobre varios temas, entre ellos:

Materialidad – una entidad no debe agregar ni desagregar información de una manera que hace que se opaque información útil. Si los elementos son materiales, la información debe ser suficiente para explicar el impacto sobre la situación financiera o los resultados,

Desagregación y subtotales – Es posible que sea necesario desagregar las líneas de conceptos especificadas donde sea relevante para el cabal entendimiento de la situación financiera de la entidad o sus resultados. Asimismo, se presentan orientaciones nuevas sobre el uso de subtotales.,

Notas – confirmación de que no es necesario presentar las Notas en un orden específico,

Se agrupa la porción del ORI derivado de inversiones medidas por el método de participación – según una determinación si estos conceptos pasarían después a Resultados o no, Luego cada agrupación se presenta como una sola línea de conceptos en ORI,

Según las normas transicionales, las Revelaciones bajo NIC 8 en relación con la adopción de nuevas normas o políticas contables no se requieren para estas Enmiendas, Requisitos a futuro NIIF 9 Instrumentos financieros y Enmiendas asociadas con otras normas: NIIF 9 reemplaza la clasificación múltiple y los modelos de medición de NIC 39 Instrumentos financieros, Reconocimiento y Medición - con un modelo único que inicialmente tiene solo dos categorías de clasificación: a costo amortizado, y a valor razonable. La clasificación de activos en títulos de deuda seguirá los criterios del modelo de negocios de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de su flujo de caja contractual. Un instrumento de deuda se mide a su costo amortizado si (a) el objetivo del modelo de negocios es de mantener el activo financiero para poder cobrar los flujos de caja contractuales y (b) Los flujos de caja contractuales representan solamente los pagos de capital e intereses sobre el instrumento. Los demás instrumentos de deuda o de participación, incluidas las inversiones en instrumentos de deuda y de participación complejos se reconocerán a su valor razonable., Todo movimiento a valor razonable sobre activos financieros se carga o se abona a Resultados, con excepción de inversiones en títulos de participación no mantenidos para la venta, las cuales se pueden registrar en el Estado de Resultados o como reservas (sin reclasificación posterior a Resultados),



Para los pasivos financieros medidas bajo la opción del valor razonable, las entidades deben reconocer la porción del cambio en valor razonable que se deriva de los cambios en su propio riesgo de crédito como ORI más no en Resultados, Las nuevas reglas para la contabilidad de cobertura (publicadas en diciembre de 2013) están alineadas más de cerca con las prácticas comunes para la gestión de riesgos, Como regla general, sería más fácil aplicar la contabilidad de cobertura en el futuro, Igualmente, la nueva norma introduce requisitos de revelación más amplios y cambios de presentación.

En julio de 2014 el IASB efectuó nuevas Enmiendas a las reglas para clasificación y medición además de un

nuevo modelo para deterioro. Ya con estas Enmiendas la NIIF 9 quedó en su forma definitiva. Las Enmiendas

ahora traen:

Una tercera categoría de medición (valor razonable con cambios en ORI) para algunos activos financieros que son instrumentos de deuda.

Un Nuevo modelo para pérdida esperada de cartera (PEC) el cual contiene un proceso de tres etapas a medida de la calidad del crédito vaya cambiando, Cada etapa define cómo la entidad debe medir pérdidas por deterioro y aplica el método de interés efectivo, Se puede aplicar un enfoque simplificado para los activos financieros que carecen de un componente significativo de financiación (por ejemplo, Cuentas por cobrar comerciales), Para su reconocimiento inicial la entidad debe registrar un pérdida en el Día 1 igual a la PEC- 12 meses (o PEC-vida para cuentas por cobrar comerciales), a menos los activos se consideren como deteriorados por crédito,

Para los ejercicios comenzados antes del 1 de febrero de 2015, las entidades tenían la opción de aplicar NIIF 9 en forma anticipada para cualquiera de:

Requisitos propios de riesgo de crédito para los pasivos financieros

Clasificación y medición (CyM) de activos financieros

Requisitos de CyM para activos y pasivos financieros, o

Requisitos de CyM para activos y pasivos financieros y contabilidad de cobertura.,

Las nuevas reglas aplican en su totalidad a partir del 1 de febrero de 2015. NIIF 15 Ingresos provenientes de contratos con clientes y Enmiendas asociadas con otras normas: El IASB ha emitido una nueva norma para el reconocimiento de ingresos por bienes y servicios y NIC 11, que trata de contratos de construcción

La nueva norma está basada en el principio de que los ingresos se deben reconocer en el momento en que el control sobre los bienes o servicios se transfiera a un cliente; así que el concepto de control reemplaza el concepto actual de riesgos y beneficios.

Se debe cumplir con un nuevo proceso de cinco etapas antes de poder reconocer ingresos

Identificación del contrato con el cliente

Identificación y segregación de las obligaciones de desempeño

Determinación el precio de la transacción

Asignación del precio de la transacción entre las distintas obligaciones de desempeño identificadas, y

Reconocer el ingreso cuando la entidad satisfaga cada obligación de desempeño asumida en el contrato,

Las Enmiendas clave a las prácticas actuales son:



Bienes empaquetados. Los bienes o servicios empaquetados que sean diferentes deben ser reconocidos por separado y los descuentos o rebajas sobre el precio del contrato en general deben ser asignados a los distintos elementos,

Se puede reconocer los ingresos más temprano que bajo las reglas anteriores al presentarse alguna variación en la contraprestación (por ejemplo, por incentivos, rebajas, desempeño, regalías, primas de resultados exitosos etc.) – y se puede reconocer montos mínimos si no existe un riesgo significativo de inversión

El momento de reconocimiento de ingresos podrá cambiar: es posible que algunos ingresos que actualmente se reconocen en un momento al final del contrato tengan que ser reconocidos a lo largo de la duración del contrato, y vice versa

Hay nuevas reglas para casos específicos de licencias, garantías, honorarios pagados por anticipado y no devolutivos, y arreglos de consignación , entre muchos otros,

En común con cualquier otra norma nueva, se exigen mayores revelaciones.

Estos cambios contables podrían tener efectos consecuentes en las prácticas comerciales de la entidad en relación con sistemas, procesos y controles, remuneración y planes para primas, contratos, planeación tributaria y comunicaciones con inversores, La entidad podrán optar por aplicar la norma retrospectivamente o en forma prospectiva con revelaciones adicionales. NIIF 16 Arrendamientos: Principalmente esta norma afectará en tratamiento contable por parte de los arrendatarios y hará que casi todos los contratos de arrendamiento aparezcan en el balance, La norma elimina la distinción entre arrendamiento operativo y arrendamiento financiero y requiere el reconocimiento del activo (el derecho de utilizar la cosa arrendada) y un pasivo financiero por el pago de arriendos en casi todos los contratos de arrendamiento, Existe una exención opcional para los arrendamientos de corto plazo y de menor valor. , El Estado de Resultados se afectará también porque típicamente el gasto total es más alto en los primeros años y más bajo en los últimos, Adicionalmente el gasto operacional se reemplazaría con cargos por intereses y depreciación, y esto a su vez cambiará algunos indicadores clave como EBIDTA, Los flujos de caja operativos serán más ,altos porque los pagos en efectivo para la porción de la obligación que corresponde al valor capital se clasifican dentro de las actividades de financiación. Solamente la porción que corresponde a intereses puede seguir como parte de flujos de caja operativos,

La contabilidad de los arrendadores no sufrirá cambios significativos. Pueden surgir ciertas diferencias como consecuencia de las nuevas orientaciones sobre la definición de arrendamiento. Según NIIF 16, un contrato es o contiene un arrendamiento si otorga el derecho de control el uso de un activo identificado durante un período de tiempo a cambio de alguna contraprestación,

Reconocimiento de Activos en Impuestos Diferidos por Pérdidas no Realizadas – Enmiendas a la NIC 12: Las enmiendas hechas a NIC 12 en enero de 2016 aclaran el tratamiento contable del impuesto diferido donde un activo se mide a valor razonable y dicho valor razonable está por debajo del valor fiscal del mismo, Específicamente, las enmiendas confirman que:

Existirá una diferencia temporal cuando el valor en libros de un activo es menor que su valor fiscal al cierre del ejerció reportado,

La entidad podrá asumir que recuperará un monto superior al valor en libros de un activo al estimar sus utilidades gravables en el futuro,

Si las leyes tributarias restringen las fuentes de utilidades gravables contra las cuales se puede recuperar tipos específicos de activos de impuestos diferidos se pueden recuperar, la recuperabilidad de los activos



de impuestos diferidos se puede evaluar en combinación con otros activos de impuestos diferido del mismo tipo,

Las deducciones tributarias que resulten de la inversión de activos de impuestos diferidos se excluyen de las futuras utilidades gravables que se utilizan para evaluar la recuperabilidad de dichos activos.

Iniciativa sobre información a revelar – Enmiendas a la NIC 7: En el futuro, se exigirá que las entidades expliquen los cambios en sus pasivos derivados de actividades de financiación, Esto incluye los cambios dentro de los flujos de caja (por ejemplo, desembolsos, pago de préstamos) y cargos que no afectan la caja, tales como adquisiciones, enajenaciones, causación de intereses y diferencias de cambio no realizados, Los cambios en activos financieros deben ser incluidos en esta revelación si los flujos de caja estuvieron o estarán incluidos en los flujos de caja de actividades de financiación. Esto podría ser el caso, por ejemplo, para los activos que proveen cobertura para pasivos originados en pasivos de financiación, Las entidades podrán incluir cambios en otros conceptos como parte de esta revelación, por ejemplo con una reconciliación de ―deuda neta‖. Sin embargo, en este caso los cambios en los demás conceptos deben ser revelados separados de los cambios en pasivos derivados de actividades de financiación, Esta información podrá ser presentada como una tabla de reconciliación entre saldos iniciales y finales, pero no se especifica ningún formato en particular.

Venta o aporte de activos entre un inversor y su asociado o negocio conjunto – Enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28: El IASB ha emitido Enmiendas de alcance limitado a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en asociados y negocios conjuntos, Las Enmiendas aclaran el tratamiento contable de las ventas o aportes de activos entre un inversor y sus asociados son negocios conjuntos. Se confirma que el tratamiento contable depende de si los activos no monetarios vendidos o aportados a un asociado o negocio conjunto constituyen un ―negocio‖ (según lo define NIIF 3, Combinaciones de Negocios), En el caso que los activos no monetarios constituyen un negocio, el inversor reconocerá toda la utilidad o pérdida sobre la venta o aporte de activos. Si los activos no reúnen las características de la definición de un negocio, la utilidad o pérdida se reconoce únicamente hasta el monto de la inversión del otro inversor en el asociado o negocio conjunto, Las enmiendas son de aplicación prospectiva, **En diciembre el IASB decidió posponer la fecha de aplicación de esta Enmienda hasta cuanto hasta haber terminado su proyecto de investigación sobre el método de participación, Se espera que los nuevos pronunciamientos tengan algún efecto sobre el Banco. Actualmente el Banco está evaluando sus operaciones con el fin de entender el efecto que los nuevos pronunciamientos puedan tener sobre su contaduría. Una vez termine este análisis, el Banco implementará las nuevas normas contables, NOTA 6. – ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE El valor razonable de activos y pasivos financieros negociados en mercados activos (tales como activos financieros en títulos de deuda, certificados de títulos de participación y derivados inscritos y activamente negociados en Bolsas de valores o en mercados interbancarios) está basado en precios sucios suministrado por un proveedor de precios Una Mercado activo es un Mercado donde se realizan operaciones con activos o pasivos con una frecuencia y volumen suficientes para poder suministrar información sobre precios en forma continua. Un precio sucio es el que incluye intereses causados y pendientes de pago sobre el título del caso a partir de la fecha de emisión o del último pago de intereses hasta la fecha efectiva de la operación de compraventa, El valor razonable de los activos y pasivos financieros no negociados en un Mercado activo se determina a través de técnicas de



valoración seleccionadas por el proveedor de precios o la gerencia del Banco y de las subordinadas. Las técnicas de valoración utilizadas para los instrumentos financieros no estandarizados, tales como swaps de divisas y derivados en el Mercado OTC incluyen la utilización de tasas de interés o curvas de valoración de divisas construidas por proveedores de datos del Mercado y extrapoladas para las condiciones específicas del instrumento a ser valorado; .Igualmente se aplica el análisis de flujos de caja descontados y otras técnicas de valoración comúnmente empleados por participantes en el mercado quienes más utilizan los datos del mercado, El Banco puede utilizar modelos desarrollados internamente para valorar los instrumentos que no pertenezcan a

un mercado activo, Generalmente, dichos modelos están basados en técnicas de valoración y métodos

ampliamente estandarizados en el sector financiero, Los modelos de valoración se utilizan principalmente para

la valoración de instrumentos financieros de títulos de participación no inscritos en bolsa, certificados de deuda y

otros instrumentos de deuda para los cuales los mercados hayan sido inactivos durante el período, Algunos de

los insumos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado, y por lo tanto se estiman con base en

suposiciones.,

La salida de un modelo es siempre una estimación o aproximación de un valor que no puede determinarse con certeza, y las técnicas de valoración empleadas pueden no reflejar plenamente todos los factores pertinentes a la posición del Banco. Por lo tanto, las valoraciones de ajustan, en caso de ser necesario, parta permitir factores adicionales, incluidos riesgos del modelo, riesgos de liquidez y riesgos de contraparte, La jerarquía del valor razonable tiene los siguientes niveles

Nivel 1: Los insumos son los precios cotizados (sin ajustes) en mercados activos para los activos y pasivos idénticos a aquellos a que la entidad tiene acceso en la fecha de medición.

Nivel 2. Los insumos son diferentes de los insumos de precios cotizados en el Nivel 1, pero que sean

observables para el activo o el pasivo, ya sea directa o indirectamente, en mercados no activos.

Nivel 3. Los insumos no son observables para el activo o pasivo, El nivel de valor razonable dentro del cual se puede justificar un valor razonable en su totalidad se determina sobre la base del nivel de insumo más bajo que sea significativo para medir el valor razonable en su totalidad. Luego la importancia de un insumo se evalúa en relación con la medición del valor razonable en su totalidad. Si la medición del valor razonable emplea insumos observables que requieren ajustes significativos basados en insumos no observables,, la medición es del Nivel 3., La evaluación de la importancia de un insumo en particular para la medición del valor razonable exige el ejercicio de juicio que tienen en cuenta los factores específicos del activo o pasivo. La determinación del significado de ‖observable‖ requiere un nivel significativo de juicio por parte del Banco y las Subordinadas, El Banco y las Subordinadas consideran que los datos son ―observables‖ si son datos del Mercado que sean disponibles, de distribución o actualización periódica, y que sean confiables y verificables, carezcan de derechos de propiedad y sean suministrados por fuentes independientes que tengan un rol activo in en mercado de referencia. a) Medición de valor razonable sobre base recurrente Son aquellas mediciones que las normas contables NIIF exigidas o permitidas en el estado de situación financiera al final de cada ejercicio. La Superintendencia ha aprobado metodologías que requieren que los proveedores de precios reciban información de todas las Fuentes externas e internas sobre negociación, información y registro dentro de ciertos horarios laborales. Los siguientes son los métodos más frecuentes que se aplican a los derivados:



Forwards de divisas: El proveedor publica curvas asignadas para corresponder la moneda de origen del título subyacente. La curva se convierte en la tasa nominal para períodos vencidos asociados con forwards de divisas. Forwards de bonos: La determinación de la valoración de un forward para una fecha definida, calcula el valor futuro teórico del bono con base en el precio en la fecha de la valoración y la tasa de referencia libre de riesgos del país para el título subyacente. Luego, el valor presente de la diferencia entre el valor futuro teórico y el precio acordado del bono en un contrato forward se obtiene usando la tasa de referencia de descuento libre de riesgo del país por el título subyacente por los días de vencimiento. Forwards de bonos. La determinación de una valoración a futuro para una fecha determinada calcula el valor futuro teórico del bono basado en el precio en la fecha de valoración y la tasa libre de riesgo país de referencia para el subyacente. A continuación se obtiene el valor presente de la diferencia entre el valor teórico futuro y el precio acordado para el bono en un contrato forward, aplicando la tasa de descuento libre del riesgo país de referencia para el título subyacente sobre los días faltantes para su vencimiento., Swaps: EL proveedor publica las curvas asignadas de acuerdo con el título subyacente , curvas base para el swap,(intercambio de pagos asociados con tasas de interés variables) curvas nacionales y del exterior y curvas implícitas asociadas con forwards de divisas, La valoración de propiedad raíz reconocida como propiedad de inversión a valor razonable se mide con un enfoque de Mercado a Nivel 3, con datos disponibles en relación con precios disponibles en las diferentes regiones de Colombia, La tabla que aparece a continuación analiza,, dentro de la jerarquía de valores razonables, los activos y pasivos (por categoría) en poder del Banco a 31 de diciembre de 2016 y 2015, con base recurrente. s, 31 de diciembre de 2016

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos Títulos de deuda negociables En Pesos Títulos de Deuda 4,023,997 - - 4,023,997 Títulos de participación – emisores en Colombia - 60,417 - 60,417 Derivados - 170,348 - 170,358 Propiedades de inversión - - 28,880 28,880

Total de activos a valor razonable, base recurrente 4,023,997 230,765 28,880 4,283,652

Pasivos Derivados - 90,377 - 90,377

Total de pasivos a valor razonable, base recurrente - 90,377 - 90,377


Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos 3,810,627 - - 3,810,627 Títulos de deuda negociables - 75,746 - 75,746 En Pesos - 68,429 - 68,429 Títulos de Deuda - - 432 432

Títulos de participación – emisores en Colombia 3,810,627 144,175 432 3,955,234

Derivados Propiedades de inversión - 63,188 - 63,188

Total de activos a valor razonable, base recurrente - 63,188 - 63,188



No se efectuaron traslados entre Nivel 1 y Nivel 2 en 2016, b) Conceptos medidos a valor razonable, base no recurrente El Banco y las Subordinadas no tienen activos ni pasivos medidos a valor razonable con base no recurrente a 31 de diciembre de 2016 y 2015, c) Determinación de valor razonable El Banco determinó que los instrumentos financieros negociados en un mercado activo son de Nivel 1, Su valor razonable se estableció con base en precios (no ajustados) suministrados por el Proveedor de Precios, quien determina el precio como el promedio ponderado de las operaciones realizadas en el curso del día, El Banco definió que los instrumentos financieros que se negocien en mercados no activos son de Nivel 2, La tabla que aparece a continuación muestra información sobre técnicas de valoración e insumos e insumos críticos al medir activos y pasivos.

Técnica de valoración Insumos significativos

Activos

Títulos de deuda Flujo de caja descontado

Precios estimados

Títulos de participación . emisores en Colombia

Precios de mercado Precio del Mercado o precio calculado con base en puntos de referencia establecidos en la metodología del proveedor de precios

Derivados Flujo de caja descontado

- Precio del activo subyacente, - Moneda, por activo subyacente - Tasa de cambio forward, - Matrices y curvas,

Propiedades de inversión (1)

Flujo de caja descontado

Los procesos utilizados para recoger datos hacen una mejor determinación del valor razonable del activo al basarse en una valoración efectuada al final de cada período por un experto independiente para operaciones comparables en el mercado,

Pasivos

Derivados Flujo de caja descontado

- Precio del activo subyacente, - ;Moneda, por activo subyacente, - Tasa de cambio del forward, - Matrices y curvas,

(1) (2) Nivel 3 – El Banco y las Subordinadas han determinado que los instrumentos financieros que no estén

siendo negociados en un mercado activo son del Nivel 3. El parágrafo que aparece a continuación suministra información sobre los varios insumos y técnicas de valoración:

Propiedades de inversión: Las propiedades de inversión son reconocidas a valor razonable, basado en una valoración hecha al final de cada ejercicio por un experto independiente, En Colombia la frecuencia de operaciones en el Mercado es baja, pero la gerencia considera que el volumen de actividades es suficiente para evaluar el valor razonable de las pripeidade3 de inversión del Banco y de las Subordinadas con base en operaciones comparables en el Mercado. La gerencia ha revisado las suposiciones principales utilizadas por los expertos evaluadores independientes (tales como inflación, tasas de interés etc.) y considera que son consistentes con las condiciones del Mercado al final de cada ejercicio. Sin embargo, la gerencia considera que la estimación del valor razonable de las propiedades de inversión depende de un nivel significativo de juicio de parte de los expertos evaluadores independientes y por ello, existe una posibilidad significativa de que el precio real de venta de una propiedad va a distar de dicho valor razonable.



La conciliación entre los saldos iniciales y saldos finales con las medidas de los valores razonables clasificados al Nivel 3 aparece en la Nota 15, Valor razonable de activos y pasivos financieros reconocidos a costo amortizado La tabla que aparece a continuación muestra un resumen de los activos y pasivos financieros reconocidos a costo amortizado solamente para los propósitos de esta revelación a 31 de diciembre de 2016 y 2015.



Valor en libros

Valor razonable estimado

Valor en libros

Valor razonable estimado

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo 7,350,358

7,350,358

7,156,147

7,156,147 Títulos de deuda a costo amortizado 1,030,208

1,024,692

1,565,068

1,546,853

Cartera y cuentas por cobrar (1) 12,863,202

12,201,649

12,846,735

12,617,283 Pasivos

Depósitos de clientes (2) 8,225,563

8,310,066

8,216,539

8,225,470

Obligaciones financieras (3) 3,076,926

3,384,146

4,254,119

3,264,852 Préstamos interbancarios 1,369,312

1,588,322

1,566,869

1,453,543

Obligaciones a largo plazo 1,707,614

1,795,824

1,739,315

1,811,309

(1) El valor razonable de la cartera de créditos a costo amortizado se determine mediante la aplicación de modelos de flujos de caja descontados a las tasas de interés ofrecidas por los bancos para el otorgamiento de créditos nuevos, teniendo en cuenta el riesgo de crédito y el vencimiento. Se considera que este proceso de valoración se efectuó al Nivel 3,

(2) El valor razonable de los depósitos exigibles a la vista es igual a su valor en libros, Para los depósitos a

término fijo con vencimientos a menos de 180 días, el valor razonable fue considerado igual al valor en libros. Para los depósitos a término fijo de más de 180 días, se utilizó el modelo de flujo de caja descontado a las tasas ofrecidas por los bancos de acuerdo con sus vencimientos. Se considera que este proceso de valoración se efectuó al Nivel 2

(3) Para los pasivos a corto plazo, se consideró que el valor en libros es el valor razonable Para los pasivos a

corto plazo, se consideró que el valor en libros es el valor razonable. Para los pasivos financieros a largo plazo, se consideró el valor razonable ,mediante modelos de flujo de caja descontado a tasas de interés libres de riesgo ajustados por primas de riesgo para cada entidad. El valor razonable de los bonos en circulación se determina de acuerdo con los precios coti4ozados o a precios determinados por el proveedor de precios, Se considera que esta valoración se efectuó a Nivel 2,

NOTA 7. – GESTIÓN DE RIESGOS Para el Banco y Subordinadas la gestión de riesgo constituye un elemento fundamental hacia el logro de eficiencia y efectividad en las operaciones, la confiabilidad de sus informes y el cumplimiento de las leyes, normas y reglamentos. Como consecuencia es de importancia para el logro de objetivos estratégicos. EL análisis del contexto estratégico en el cual las actividades se desarrollan les permite al Banco a las Subordinadas establecer los medios para prevenir la ocurrencia de eventos que afectarías el curso normal de los procesos y el logro de sus objetivos. Si la prevención no resulta ser razonablemente no factible, igualmente permite la implementación de medidas de mitigación de riesgos con el fin de disminuir impactos,



Estructura organizacional de la gestión de riesgos La Junta Directiva es el órgano rector para la gestión de riesgos en el Banco y en las Subordinadas. La Junta define los perfiles y procedimientos para la gestión de riesgos alienada con controles internos, en el contexto del plan estratégico, objetivos y metas en su conjunto. Como consecuencia, la Junta hace seguimiento de cada Sistema de Gestión de Riesgos con objetivos, planes e indicadores de cumplimientos con los reglamentos y controles. EL Banco y las Subordinadas busca mantener la eficacia, efectividad y eficiencia de dirección y capacidad operacionales, proteger el manejo de sus fondos, administrándolos con un sistema integral de gestión de riesgos y una estructura organizacional que permite la minimización del impacto en costos y perjuicios ocasionados por dichos riesgos, con la estructura que se describe a continuación: Junta Directiva La Junta Directiva es responsable, entre otras cosas, por la adopción de decisiones sobre la organización más adecuada del Sistema de gestión de riesgos de cada entidad:

Definición y aprobación de políticas de gestión de riesgos

Aprobación de reglamentos, manuales de procedimiento y de funciones de sus propias áreas, y actualizaciones correspondientes.

Aprobación del Código de Ética, Sistema de control interno y estructuras organizacional y tecnológica de los sistemas de gestión de riesgos,

Aprobación de límites para operaciones y contrapartes con niveles de autorización definidos y

Aprobación de exposiciones y límites para diferentes clases de riesgo

Aprobación de acciones a tomar cuando se excede un límite de exposición o cuando se requiere una excepción de una regla y sobre planes de contingencia a adoptar para cualquier situación extrema.,

Nombramiento de los miembros de ALCO, definición de sus funciones, aprobación de su reglamento dentro de parámetros legales,

Aprobación de métodos y modelos para la administración de sistemas de gestión de riesgos

Seguimiento continuo de cumplimiento con lineamientos y políticas del Sistema de Gestión de Riesgos,

La Junta básicamente cuenta con los siguientes comités para la administración de los diferentes sistemas de gestión de riesgos:

Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) El Comité ALCO complementa el esquema de organización y la administración integral, con el objetivo primario de apoyar a la Junta Directiva con el seguimiento y control de las políticas de gestión de activos y pasivos en general, el seguimiento de riesgo de mercado y riesgo de liquidez en particular, El Comité adelanta:

Asesoría para .la Junta en la determinación de límites de exposición por tipo de riesgo, plazo, monto,



moneda , instrumentos y control de cumplimiento.,

Análisis y proyecciones de las principales variables económicas y monetarias, mostrando la situación de liquidez en la economía y en la gama de instrumentos financieros.,

Verificación de la gestión integral de estructuras de activos y pasivos, estimando y controlando el grado de exposición a riesgo de Mercado y riesgo de liquidez con el fin de proporcionar protección contra cambios potenciales que pudieron ocasionar pérdidas en los estados financieros,

Revisión de los límites de exposición al riesgo de liquidez y riesgo de mercado al ocurrir algún exceso y propuestas para su ajuste.,

Análisis y revisión del método utilizado para medir el riesgo de liquidez y el riesgo de Mercado por lo menos una vez al año.,

Garantía de cumplimiento oportuno, eficiente y pleno con las instrucciones de la Superintendencia en relación con la medición y control de los varios riesgos al adoptar políticas para su gestión eficiente.

Otras funciones relacionadas con los objetivos del comité y reglas para la gestión de riesgos no asignadas a otros órganos y las emitidas por la autoridad competente como obligatorias,

Comité de Préstamos

Análisis de resultados para las clasificaciones continuas y semestrales,

Análisis de sectores por clientes y perspectivas al futuro por actividad económica

Análisis mensual y variaciones de clientes en incumplimiento,

Análisis de la variación mensual de calidad de cartera por riesgo,

Análisis de clientes en incumplimiento y variación mensual por portafolio,

Seguimiento de préstamos en mora de pago en cobro especial o cobro jurídico,

Análisis de cifras, tendencias y evolución de cartera en mora en oficinas regionales, y canalización de esfuerzos para evitar pérdidas operacionales,

Evaluación, diseño y recomendaciones de políticas dirigidas a la recuperación de cartera en mora de pagos,

Presentación de cifras y recomendaciones para las estrategias a seguir en la recuperación de préstamos a clientes mayores,

Análisis y evaluación de las proyecciones de provisiones por portafolio. Comité de Crédito

Análisis, evaluación, monitoreo, revisión y aprobación de solicitudes de crédito dentro de niveles de autorización y recomendaciones para la presentación de propuestas para solicitudes que requieran la aprobación de la Junta

Verificación y firma de aprobación para operaciones de crédito específicas del área bancaria respectiva, en un acto colegiado, teniendo en cuenta la asignación de límites dentro de los niveles de autoridad en la



Directiva FCV4 de la Junta, con las firmas correspondientes.

Presentación de límites propuestos a la Junta, de acuerdo con los niveles de autoridad de cada Departamento.

Garantía de cumplimiento con la selección y mantenimiento de clientes en banca empresarial, banca institucional, banca de consumo y libranzas de acuerdo con la propuesta para la aprobación de la Junta para la estructura, procedimientos y métodos necesarios para el correcto funcionamiento del sistema de control interno (SCI).

Comité de Auditoría

Propuestas para la aprobación de la Junta de la estructura, procedimientos y métodos necesarios para el correcto funcionamiento del Sistema de control interno.

Evaluación de los controles internos del Banco, con el fin de establecer si los procedimientos diseñados orecen una protección razonable para los activos del Banco y de terceros bajo su administración o custodia., Adicionalmente, evaluación sobre si existen los controles que verifiquen la correcta autorización y registro de operaciones.

Seguridad de que la elaboración, ´presentación y revelaciones de la información financiera está de acuerdo con las Normas aplicables, verificando que los controles necesarias están implementados.

Estudio de los estados financieros y elaboración del informe correspondiente para la consideración de la Junta basado en la evaluación de proyectos alternos con sus notas. Asimismo el Comité debe dar énfasis especial en las observaciones y conceptos de las entidades de control originados en los reglamentos de los comités y otros documentos relacionados con los mismos.

Propuestas a la Junta para programas y controles con el fin de prevenir, detector y responder al riego de fraude o mala conducta.

Supervisión de las funciones y actividades de la función de auditoria con el fin de establecer su independencia y objetividad en las actividades auditadas; identificación de la existencia de limitaciones que impidan un rendimiento adecuado y verificación sobre si el alcance de dicho trabajo es satisfactorio,

Seguimiento de niveles de exposición a riesgos, la implicaciones para el Banco y las Subordinadas y las medidas de control o mitigación, por lo menos cada seis meses; presentación a la Junta de los informes correspondientes para los aspectos más importantes de su trabajo.,

Evaluación de informes sobre control interno por parte de la función de auditoria, verificando que la administración ya tenido en cuenta sus sugerencias y recomendaciones.

Seguimiento al cumplimiento de las instrucciones de la Junta u órgano equivalente.

Presentación a través de la Junta de candidatos al cargo de Revisor Fiscal a la Asamblea de Accionistas,

Análisis de los sistemas de información funcionales, su confiabilidad e integridad para la toma de decisiones y presentación oficial de su contenido.

Otras funciones establecidas por la Junta en el Reglamento Interno.



El marco funcional de la gestión de riesgos La Junta Directiva es responsable por el establecimiento y supervisión de la estructure de la gestión de riesgos del Banco y de las Subordinadas. La Junta ha creado el Comité de Gestión de Activos y Pasivos- ALCO – y el Comité de Cartera, responsables por el desarrollo y supervisión de las políticas de gestión de riesgos del Banco y de las Subordinadas en áreas específicas. Los comités han sido debidamente instalados y reglamentados, y suministran, informes periódicos de sus actividades a la Gerencia General del Banco y de sus Subordinadas. Las políticas de gestión de riesgos del Banco y de las Subordinadas se establecieron con el fin de identificar y analizar los riesgos que encaran y definir límites adecuados y controles contra riesgos para velar por los riesgos y cumplir con dichos límites. Se realizan revisiones periódicas de las políticas y de los sistemas de gestión de riesgos con el fin de reflejar los cambios en las condiciones del mercado y en los productos y servicios ofrecidos., Loas reglamentos y procedimientos administrativos del Banco y de las Subordinadas buscan desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el cual todos los empleados entienden sus roles y obligaciones. El Comité de Auditoría del Banco y de las Subordinadas vigila la manera en la cual la gerencia vela por el cumplimiento de las políticas y procedimientos en relación con su gestión de riesgo. Asimismo, revisa si el marco funcional de gestión de riesgo es adecuado para los riesgos que se presenten. El Comité cuenta son el apoyo de Auditoría Interna en sus labores de supervisión. Asimismo, Auditoría Interna se ocupa de periódicas revisiones aleatorias de los controles y procedimientos y de la gestión de riesgos, y rinde informes de sus resultados al Comité de Auditoría. Análisis of riesgos individuales En el curso normal de sus negocios, el Banco y las Subordinadas están expuestas a una serie de riesgos financieros, operacionales, reputacionales y legales. Los riesgos financieros incluyen (i) riesgo de mercado (ii) riesgo de crédito (incluidos los riesgos de negociación y precio detallados abajo); y (iii) riesgos estructurales originados en la composición de activos y pasivos, incluidas las variaciones en tasas de cambio, liquidez y tasas de interés. El análisis de cada uno de estos riesgos se desarrolla en orden de importancia:

Riesgo de crédito;

Riesgo de liquidez;

Riesgo de mercado;

Riesgo de cambio; y

Riesgo de tasa de interés.

a) Riesgo de crédito El Banco y las Subordinadas están expuestos al riesgo de crédito porque corren el riesgo de sufrir una pérdida financiera como resultado del incumplimiento por parte de un deudor en el pago oportuno y complete de sus obligaciones. La exposición al riesgo de crédito se presenta también un el curso de actividades de crédito y operaciones con contrapartes, Para los propósitos de los informes sobre la gestión de riesgos, se consideran y consolidan todos los elementos de exposición al riesgo de crédito (por ejemplo, el riesgo de que un deudor individual incumpla con sus pagos, riesgo país, riesgo sector), Para los propósitos de gestión de riesgos, el riesgo de crédito originado en activos para negociación se maneja en forma independiente, y la información al respecto de ellos se revela en el cuadro que aparece a continuación,



La exposición máxima del Banco y sus Subordinadas al riesgo de crédito, en los términos de NIIF 7, y al nivel consolidado, se refleja en el valor en libros de los activos financieros en el Estado de Situación financiera a 31 de diciembre de 2016 y 2015 como sigue:

31 de diciembre de

2016 31 de diciembre de

2015

Depósitos en bancos diferentes al Banco de la República

297,999

304,039

Instrumentos financieros a valor razonable Gobierno 3,158,662 3,422,277 Entidades financieras 882,889 408,525 Otros sectores 42,863 55,571 Derivados 170,348 68,429 Cartera y cuentas por cobrar Comercial 7,478,794 7,586,697 Consumo 4,303,696 4,170,256 Hipotecarios 1,080,712 1,089,782 Otras cuentas por cobrar 503,575 204,002

Activos financieros totales con riesgo de crédito 17,919,538 17,309,578

Instrumentos financieros con riesgo de crédito fuera del Estado de Situación financiera a valor nominal

Garantías financieras y cartas de crédito 5,309,799

4,404,109 Compromisos de crédito 539,852 210,145

Exposición total al riesgo de crédito fuera del Estado de Situación financiera

5,849,651 4,614,254

Total de la exposición máxima al riesgo de crédito 23,769,189 21,923,832

La Junta Directiva ha delegado la responsabilidad por la supervisión del riesgo de crédito al Comité de Cartera del Banco. El Área de Riesgo de Crédito, responsable ante la Dirección Nacional de Gestión de Riesgo de Crédito, o reporta al Comité de Préstamos y es responsable por la gestión del riesgo de crédito, incluido:

Definición de la política crediticia en consulta con las unidades de negocio, incluidos los requisitos de garantías, clasificaciones, reportes crediticios, y cumplimiento con requisitos reglamentarios y estatutarios.

Monitoreo de la estructura de autorización para la aprobación y renovación de líneas de crédito, Los límites de autorización se asignan en forma colectiva, es decir, se involucran por lo menos dos funcionarios con autoridad de aprobar líneas de crédito nuevas, dependiendo del monto de la operación. Se requiere la aprobación de por lo menos dos funcionarios o del Comité de Crédito o de la Junta dependiendo del monto de la línea.

Monitoreo del Riesgo de Crédito La Dirección de Crédito evalúa todas las exposiciones de crédito que excedan de los límites asignados antes de que la unidad de negocio del caso pueda comunicar el compromiso al cliente. Las prórrogas y revisiones de los préstamos quedan sujetas al mismo proceso de revisión.

Límites de concentración de exposición. Los límites aplican a contrapartes, ligares geográficos e industrias (para préstamos y avances) y a emisores, banda de clasificación crediticia, liquidez del mercado y país (para instrumentos de inversión.

Desarrollo y mantenimiento de clasificación de riesgo en el Grupo. El propósito es de clasificar exposiciones de acuerdo con del nivel de riesgo de pérdida financiera del caso y de enfocar a la gerencia en la eventualidad de los riesgos, EL Sistema de clasificación de riesgos se utiliza para determinar cuándo las provisiones por deterioro se deben registrar contra exposición crediticia específica. En el sistema actual de clasificación de riesgos hay seis clases que reflejan un agama de riesgos que afecten la recuperabilidad y las garantías disponibles y otros tipos de factores que puedan mitigar el riesgo de crédito, El Área de



Riesgos de Crédito es responsable por definir los niveles de riesgo, y reporta al Comité de Préstamos del Banco para su aprobación final en caso de necesitarla, El Área de Riesgos de Crédito revisa los niveles de riesgo en forma periódica.

Verificación de cumplimiento para las unidades de negocio con límites de exposición acordados, incluidas industrias, riesgo país y tipos de producto seleccionados, Los informes sobre la calidad crediticia de portafolios locales se presentan al Comité de Préstamos del Banco y ser toman las acciones correctivas que resulten aconsejables.

Asesoría, orientación y habilidades especializadas para las unidades de negocio, con el fin de promover mejores prácticas en gestión de riesgos de crédito en todo el Banco.

El Banco, al igual que la Matriz, define las políticas de crédito del Grupo, lo mismo que lo procedimientos para establecer límites de aprobación para las cartas de crédito de cada unidad de negocio. Cada Unidad de Negocio tiene un Director de Crédito quien reporta a la gerencia local y al Comité de Riesgos para todo asunto relacionado con crédito, Cada entidad de negocio es responsable por la calidad y rendimiento de su cartera de créditos, y por el monitoreo y control de todo riesgo de crédito en su portafolio, y para la representación de sus informes al Banco. Auditoría Interna efectúa auditorías periódicas e las Unidades de Negocios y de los procesos en el ¨Área de Crédito en la Dirección Nacional de Gestión de Riesgo del Banco. El detalle de los préstamos por tipo de garantía en el Grupo GNB consolidados a 31 de diciembre de 2016 y 2015 es como sigue::

Tipos de garantía - 2016

Comercial

Consumo

Hipotecario

Total

Sin Garantía

4,043,255

4,266,797

-

8,310,052 Con garantía:

Hipoteca propiedad residencial

-

-

1,080,712

1,080,712

Otras propiedades raíces

1,797,733

5,950

-

1,803,683 Inversiones en títulos de participación

119,660

-

-

119,660

Efectivo y equivalentes de efectivo

272

5,866

-

6,138 Fideicomisos, SBLC y FNG

197,999

12,413

-

210,412

Pignoración de ingresos

331,207

-

-

331,207 Prenda

17,508

9,329

-

26,837

Otros activos

971,160

3,341

-

974,501

Total cartera bruta

7,478,794

4,303,696

1,080,712

12,863,202

Tipos de garantía – 2015

Comercial

Consumo

Hipotecario

Total

Sin Garantía

4,133,329

4,132,065

27,279

8,292,674 Con garantía:

Hipoteca propiedad residencial

-

-

1,062,503

1,062,503 Otras propiedades raíces

1,799,585

3,845

-

1,803,430

Inversiones en títulos de participación

127,152

-

-

127,152 Efectivo y equivalentes de efectivo

-

6,621

-

6,621

Fideicomisos, SBLC y FNG

163,591

19,151

-

182,742 Pignoración de ingresos

397,001

-

-

397,001

Prenda

19,542

8,182

-

27,724 Otros activos

946,497

392

-

946,888

Total cartera bruta

7,586,697

4,170,256

1,089,782

12,846,735



A 31 de diciembre de 2016 y 2015, el resumen del portafolio por clasificación de nivel de riesgo es el siguiente,

Préstamos a clientes

Préstamos interbancarios

Total

2016

2015

2016

2015

2016

2015

Comercial A

6,773,602

7,136,538

163,535

152,669

6,937,137

7,289,207 B

170,835

182,614

-

-

170,835

182,614

C

264,680

63,244

-

-

264,680

63,244 D

89,913

34,100

-

-

89,913

34,100

E

16,228

17,533

-

-

16,228

17,533

Subtotal Comercial

7,315,258

7,434,029 163,535

152,669 7,478,793

7,586,697

Consumo A

4,084,810

3,986,471

-

-

4,084,810

3,986,471 B

39,993

39,933

-

-

39,993

39,933

C

83,251

56,958

-

-

83,251

56,958 D

70,669

66,740

-

-

70,669

66,740

E

24,973

20,154

-

-

24,973

20,154

Subtotal Consumo

4,303,696

4,170,256 -

- 4,303,696

4,170,256

Hipotecario Vivienda

A

1,045,901

1,063,511

-

-

1,045,901

1,063,511

B

22,071

13,592

-

-

22,071

13,592 C

3,059

4,307

-

-

3,059

4,307

D

4,127

4,690

-

-

4,127

4,690 E

5,554

3,682

-

-

5,554

3,682

Subtotal Hipotecario Vivienda

1,080,712

1,089,782 -

- 1,080,712

1,089,782

Total cartera bruta

12,699,666

12,694,066

163,535

152,669

12,863,201

12,846,735 Provisiones

305,947

210,305

564

1,110

306,511

211,415

Total cartera neta

12,393,719

12,483,761 162,971

151,559 12,556,691

12,635,320

Préstamos e inversiones en instrumentos de deuda deteriorados Los préstamos e instrumentos de deuda deteriorados corresponden a préstamos , avances e inversiones en instrumentos de deuda (diferentes a los instrumentos registrados a valor razonable con efecto en Resultados) respecto de los cuales el Banco y las Subordinadas deciden que la recuperación de la suma capital y los intereses adeudados de acuerdo con los términos del préstamo o instrumento de inversión, Los préstamos, avances e inversiones en instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en Resultados no se evalúan por deterioro pero quedan sujetos al mismo sistema interno de clasificación (ver Nota 11 – Cartera de Créditos).

Préstamos e inversiones en instrumentos de deuda en mora pero no deteriorados

Los préstamos e instrumentos de deuda de inversión en mora pero no deteriorado, distintos de aquellos reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, son aquellos en que el interés contractual o los pagos de capital se encuentran en mora pero la Matriz cree que el deterioro no es apropiado en base al nivel de seguridad / garantías disponibles y / o la etapa de cobranza de los montos adeudados al Grupo. Préstamos con plazos renegociados

Los préstamos con plazos renegociables son aquellos que han sido reestructurados debido al deterioro de la situación final del prestamista y donde La Matriz ha hecho concesiones que no consideraría de otra forma.



Una vez que el préstamo es reestructurado, continúa en esta categoría independiente del desempeño satisfactorio después de la reestructuración. Política de castigos

La Matriz y sus subordinadas castigan un saldo de préstamo o instrumento de deuda de inversión, y cualquier provisión relacionada por pérdidas por deterioro, cuando la gerencia de Recuperaciones y Cobranzas de la Matriz determina que el préstamo o instrumento no es cobrable. Esta determinación se toma después de considerar información como la ocurrencia de cambios significativos en la situación financiera del prestamista / emisor como que estos no puedan continuar pagando la obligación, o que los cobros provenientes de garantías no serán suficientes para pagar la exposición completa. En el caso de préstamos estandarizados más pequeños, las decisiones sobre castigos se basan generalmente en el estado específico de mora de un producto.

A continuación aparece un análisis de los montos brutos y netos de castigos de Activos deteriorados individualmente por grado de riesgo.

Colombia

Perú

Paraguay

Total

Castigado

Castigado

Castigado

Castigado


Comercial

1,106

9,780

507

11,393 Consumo

29,543

50,563

938

81,044

Hipotecario vivienda

-

-

-

-

Total

30,649

60,343

1,445

92,437


Comercial

10,125

1,226

6

11,357 Consumo

32,919

42,249

2,027

77,193

Hipotecario vivienda

1,036

-

-

1,036

Total

44,080

43,475

2,033

89,586

El Banco y sus subordinadas toman garantías contra préstamos y Anticipos del Cliente en la forma de intereses por hipotecas sobre la propiedad y otros instrumentos registrados sobre activos y garantías. Las estimaciones de valor razonable se basan en el valor de las garantías evaluadas al momento del préstamo, y generalmente son actualizadas, de acuerdo con la normatividad vigente sobre la materia, excepto cuando un préstamo es evaluado individualmente como deteriorado. Generalmente las garantías no se toman sobre préstamos y anticipos del Bancos, excepto cuando los instrumentos son mantenidos como parte de la actividad de reventa y de préstamo de instrumentos.

A continuación se detalla una estimación del valor razonable de garantías y otras mejoras de instrumentos tomadas contra préstamos y avances a clientes y bancos: :


Préstamos interbancarios

2016

2015

2016

2015

Contra deterioros individuales

Propiedades 166,842

67,235

-

- Instrumentos de deuda 9,475

944

-

-

Instrumentos de participación 25,444

29,272

-

- Otras 24,393

40,039

-

-

Contra deterioros colectivos

-

- Propiedades 37,164

24,177

-

-

Otras 23

-

-

-



Contra cuentas no en mora ni deterioradas

-

- Propiedades 3,148,833

2,451,701

-

-

Instrumentos de deuda 401,991

387,138

-

- Instrumentos de participación 518,424

529,219

-

-

Otras 1,713,214

1,872,009

20,000

20,002

6,045,803

5,401,734

20,000

20,002

Cuando el Banco de las Subordinadas adquieren activos financieros y no financieros durante el ejercicio por la ejecución de garantías que respaldan préstamos y avances, ello resulta en otras mejoras de crédito. La política del Banco es de ejecutar las garantías en forma ordenada y oportuna. Como regla general, el Banco y las Subordinadas no utilizan garantías no monetarias en respaldo de sus propias operaciones, Concentración del riesgo de crédito El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector y por ubicación geográfica, Un análisis de la concentración del riesgo de crédito en préstamos y avances e instrumentos de inversión es el siguiente en los cierres:


Préstamos interbancario

s

Total


Préstamos interbancario

s

Total

2016

2016

2016

2015

2015

2015

Concentración por Sector Comercio 1,341,168

-

1,341,168

1,458,356

-

1,458,356

Agricultura 1,205,969

-

1,205,969

1,279,405

-

1,279,405 Manufactura 1,084,921

-

1,084,921

1,114,332

-

1,114,332

Propiedad raíz 1,008,864

-

1,008,864

1,102,275

-

1,102,275 Intermediación financiera 458,907

-

458,907

458,472

-

458,472

Transporte 375,952

-

375,952

334,745

-

334,745 Salud 311,977

-

311,977

310,764

-

310,764

Educación 322,485

-

322,485

280,635

-

280,635 Energía y gas 196,151

-

196,151

193,582

-

193,582

Comunicaciones 56,146

-

56,146

57,932

-

57,932 Minería 3,688

-

3,688

5,002

-

5,002

Otras 886,236

-

886,236

762,985

-

762,985 Gobierno 62,795

-

62,795

75,544

-

75,544

Bancos -

163,535

163,535

-

152,668

152,668 Sin garantías 4,303,696

-

4,303,696

4,170,256

-

4,170,256

Hipotecarios 1,080,712

-

1,080,712

1,089,782

-

1,089,782 Provisiones (305,946)

(565)

(306,511)

(210,305)

(1,110)

(211,415)

Total

12,393,721 162,970

12,556,691

12,483,762

151,558

12,635,320

La concentración de préstamos y avances por área geográfica se mide en base de la ubicación de la entidad de la entidad del Grupo que mantiene los activos que tiene una correlación alta con la ubicación del prestatario. La concentración por ubicación para los títulos de inversión se mide sobre la base de la ubicación de la emisión del instrumento.

Concentración geográfica

Préstamos a clientes Préstamos interbancarios

Diciembre 2016

Total

Colombia

6,995,735

78,454

7,074,189 Perú

3,257,508

85,080

3,342,588

Paraguay

1,997,695

1

1,997,696 Panamá 448,729 0 448,729 Total provisiones

(305,946)

(565)

(306,511)

Total

12,393,721

162,970

12,556,691



Préstamos a clientes Préstamos Interbancarios

Diciembre 2015

Total

Colombia

6,953,438

83,954

7,037,392 Perú

3,400,762

68,710

3,469,472

Paraguay

1,886,150

4

1,886,154 Panamá 453,717 0 453,717 Total provisiones

(210,305)

(1,110)

(211,415)

Total

12,483,762

151,558

12,635,320

a) Riesgo del Mercado Riesgo del Mercado se define como la pérdida potencial sobre el valor de activos financieros debido a movimientos adversos en factores determinantes de precio tales como tasas de interés, tasas de cambio, precios de acciones y otros factores que afecten el valor de los productos financieros negociados por el Banco. El sistema de gestión de riesgos del mercado (SARM) implementado por el Banco y sus Subordinadas, está diseñado para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo del mercado al que están expuestos en el curso de las operaciones de tesorería teniendo en cuenta la estructura y el tamaño de la entidad. El Banco y sus Subordinadas negocian en el mercado de dinero, el mercado de divisas y el mercado de capitales para atender sus necesidades y las de sus clientes de acuerdo con políticas y niveles de riesgo establecidos. El Banco maneja una variedad de portafolios de activos financieros dentro de los límites y niveles permitidos. Los riesgos asumidos en operaciones, tanto en el libro de Banca como en el de Tesorería están acordes con la estrategia general del negocio y el apetito de riesgo del Banco y sus Subordinadas. Esto se basa en la profundidad del mercado para cada instrumento, la ponderación de los activos de riesgo, el nivel de solvencia, el presupuesto de utilidades establecido para cada unidad de negocios y la estructura general de la Situación financiera. Las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con los límites aprobados, buscando un equilibrio entre riesgo y rendimiento. Al mismo tiempo, existen límites estructurales que están acordes con la filosofía general del Banco con base en los niveles de capital, utilidad y tolerancia del riesgo. El Banco y sus Subordinadas están expuestos a los siguientes factores de riesgo:

Riesgo de la tasa de interés. Se define como una posibilidad de que las variaciones en las tasas de interés puedan afectar en forma adversa el valor de los instrumentos que se tienen. Las inversiones que mantiene el Grupo están expuestas a este riesgo debido a los efectos de las fluctuaciones en las tasas de interés que pueden afectar la situación financiera y los flujos de caja futuros. Los márgenes de interés pueden aumentarse como resultado de los cambios en las tasas de interés, pero igualmente pueden reducirse y causar pérdidas en caso de que surjan movimientos inesperados.

Riesgo de Cambio. Se define como la sensibilidad del valor de una posición en una moneda 2 que no sea el Peso colombiano frente a posibles movimientos en las tasas de cambio a las que el Banco y sus Subordinadas estén expuestos. El riesgo es implícito en negociaciones de moneda, principalmente, forwards. El riesgo de cambio también está presente cuando haya un desajuste en la posición neta de monedas afectada por fluctuaciones en tasas de cambio.

Cobertura

Como parte de su estrategia para fortalecer el negocio en la región y luego de la adquisición del Banco GNB



Perú y Banco GNB Paraguay, el Banco GNB Sudameris ha implementado mecanismos de cobertura mediante la expedición de bonos subordinados y un préstamo tomado del BID. El Banco busca mitigar el riesgo de cambio mediante el uso de herramientas de cobertura.

El tratamiento contable para la cobertura está sujeto a cumplimiento con los requisitos metodológicos para garantizar un cubrimiento efectivo. El Banco GNB Sudameris realiza una prueba trimestral para garantizar cumplimiento con las condiciones exigidas.

El Banco y sus Subordinadas trabajan constantemente en la revisión de modelos para manejar el riesgo del mercado con base en la identificación y análisis de variaciones en factores de riesgo (tasa de interés, tasa de cambio e índices de precios) sobre el valor de los varios portafolios de instrumentos financieros. La metodología de medición de riesgo estándar (VeR) a 31 de diciembre de 2016 y 2015 arroja los siguientes resultados: VeR Máximo, Mínimo y Promedio 31 de diciembre de 2016

Mínimo Promedio Máximo Fin del periodo

Tasa de interés 67,214

71,399

79,836

70,786 Tasa de cambio 893

11,824

18,951

11,372

Títulos de Participación 72

304

515

72 Fondos colectivos 178

249

433

205

VeR Total

83,776

82,435

VeR Máximo, Mínimo y Promedio 31 de diciembre de 2015

Mínimo Promedio Máximo Fin del Periodo

Tasa de interés 83,709

96,697

122,475

122,475 Tasa de cambio 1,124

3,017

4,659

1,822

Títulos de Participación 242

575

753

753 Fondos colectivos 205

381

636

205

VeR Total

100,670

125,255

31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015

Entidad Monto

Puntos básicos Nivel I

Monto

Puntos básicos

Nivel I

Banco GNB Sudameris 86,000

79.40

117,334

108,80 Servitrust 1,200

1.10

1,499

1,30

Servivalores 917

0.90

1,264

1,10 Servibanca 3,048

3.90

4,246

3,60

Paraguay 5,535

6.50

7,121

6,10 Perú 7,527

5.80

3,891

3,30

VeR Total, Consolidado filiales 104,227

97.60

135,355

124,20

b) Riesgo de Cambio El Banco está expuesto a riesgo de cambio de sus posiciones en cualquier moneda que no sea el Peso colombiano, principalmente en dólares y euros, tanto en su posición como en las inversiones que mantienen las filiales fuera de Colombia. La posición al contado se determina por la diferencia entre activos y pasivos de moneda del Banco y sus Subordinadas. Las operaciones a corto y largo plazo son expresadas como flujos o vencimientos, derechos y obligaciones según contratos para futura liquidación en moneda extranjera, y exposición de cambio en contingencias adquiridas mediante negociación en opciones y derivados que impliquen monedas con un límite de 550% del capital computable para los dos meses anteriores re-expresado a la TRM para el siguiente mes.



Además, de la posición global se excluyen derivados y son registrados por su valor nominal en las Cuentas de Memorando, incluidas compras y ventas, con un límite de 20% del capital computable para el último día de los dos meses anteriores, convertido a la tasa de cambio que señale la Superintendencia Financiera para el mes anterior. La determinación de los montos máximos y mínimos de la posición diaria y la posición en operaciones de contado en moneda extranjera se basa en el capital computable de cada entidad el último día de los dos meses anteriores, convertida a una tasa establecida por la Superintendencia Financiera al cierre del mes anterior. Sustancialmente, todos los activos y pasivos del Banco y sus Subordinadas en moneda extranjera son mantenidos en dólares. El siguiente es el detalle a 31 de diciembre de 2016 y 2015.


Cuenta Dólares estadounidenses

(Millones)

Euros (Millones)

Otras monedas convertidas a

dólares estadounidenses

(Millones)

Total en Pesos

Colombianos pesos

(Millones) Efectivo y equivalentes de efectivo 357,42 1,072,514 Préstamos 104,69 314,144 Otros 973,70 3.31 1,502,63 7,440,681

Activos 1,435,81 3.31 1,502,63 8.827.339

Cuentas Corrientes 17,34 52,032 Cuentas de ahorros 16,66 49,992 Depósitos a término 67,87 203,658 Otros 1,542,22 3.27 1,210,80 8,270,827

Pasivos 1,644,09 3.27 1,210,80 8,576,509

Posición neta (208,28) 0.04 291,83 250,830


Cuenta Dólares estadounidenses

(Millones)

Euros (Millones)

Otras monedas convertidas a

Dólares estadounidenses

(Millones)

Total en Pesos colombianos

(Millones) Efectivo y equivalentes de efectivo 365,15 1,150,029 Préstamos 118,47 373,118 Otros 964,12 3.92 1,412,27 7,496,715

Activos 1,447,74 3.92 1,412,27 9,019,862

Cuentas Corrientes 17,12 53,919 Cuentas de ahorros 16,39 51,620 Depósitos a término 62,92 198,165 Otros 1,604,10 3.83 1,093,57 8,508,293

Pasivos 1,700,54 3.83 1,093,57 8,811,997

Posición neta (252,80) 0.09 318,70 207,865

1. El efecto estimado de un aumento o disminución por cada $10/US 1 en relación con la tasa de cambio a 31

de diciembre de 2016 sería $ 217,252.

2. El efecto estimado de un aumento o disminución por cada $10/US 1 en relación con la tasa de cambio a 31

de diciembre de 2015 sería de $ 595.



c) Riesgo de la tasa de interés sobre estructura Los activos y los pasivos del Banco y sus Subordinadas para sus instrumentos financieros están expuestos a fluctuaciones del mercado en tasas de interés que afectan su situación financiera. Este riego se basa en la relación entre las posiciones de activos y pasivos. A la vez, por el lado de los activos, las posiciones tomadas para inversión y colocaciones de préstamo con tasas fijas y variables, se financian por obligaciones tales como depósitos y préstamos bancarios a tasas fijas y variables. Esto significa que los márgenes de interés pueden aumentar o disminuir como resultado de los movimientos en estas tasas. Los márgenes pueden aumentar para producir mayores utilidades o disminuir como consecuencia de eventos inesperados del mercado. El siguiente es un análisis de sensibilidad de los principales activos productivos y pasivos que devengan intereses, expuestos a cambios en la tasa de interés. La tabla presenta volúmenes promedio y montos acumulados a 31 de diciembre de 2016 y 2015 y el impacto de una variación de 50 pb.


Variación de of 50 pb en

tasas de interés

Promedio

para el año Ingreso/gasto por intereses

Tasa de interés

promedio

Favorable Desfavorable

Préstamos en moneda nacional 6,430,301

816,903

12.70%

52,063

(52,063) Préstamos en moneda extranjera 6,117,042

572,358

9.36%

73,731

(73,731)

Operaciones de activos del mercado de dinero en Pesos

1,155,103

80,200

6.94%

53

(53)

Operaciones de activos del mercado de dinero en moneda extranjera

135,448

3,462

2.56%

5

(5)

Inversiones en títulos de deuda disponibles para la venta en pesos

5,549,895

409,793

7.38%

28,029

(28,029)

Activos financieros que generan intereses 19,387,789

1,882,716

9.71%

153,881

(153,881)


Variación de 50 pb en tasa

de interés

Detalle de la cuenta Promedio

para el año

Intereses ingresos/gastos

Promedio Tasa de interés


Cuentas de cliente, corrientes y de ahorros y TD en pesos

5,437,692

395,567

7.27%

25,345

(25,345)

TD de clientes a término fijo en pesos 4,672,514

359,642

7.70%

12,913

(12,913) Deuda financiera en pesos 1,353,570

101,163

7.47%

19,170

(19,170)

Total pasivos financieros con costo en pesos 11,463,776

856,372

7.47%

57,428

(57,428)

Cuentas de clientes, corrientes y de ahorros y TD en moneda extranjera

1,307,948

28,908

2.21%

6,355

(6,355)

TD de clientes a término fijo en moneda extranjera 3,606,064

151,810

4.21%

9,257

(9,257) Deuda financiera en moneda extranjera 686,562

35,143

5.12%

2,724

(2,724)

Total pasivos financieros con costo en moneda extranjera

5,600,574

215,861

3.85%

18,336

(18,336)

Total pasivos financieros con costo 17,064,350

1,072,233

6.28%

75,764

(75,764)

Total activos financieros netos en pesos sujetos a riesgo en tasa de interés

1,671,522

450,524

5.80%

22,717

(22,717)

Total activos financieros netos en moneda extranjera, sujetos a riesgo en tasa de interés

651,916

359,958

8.40%

55,400

(55,400)

Total activos financieros sujetos a riesgo en tasa de interés

2,323,438

810,482

3.43%

78,117

(78,117)




Variación of 50 pb en Tasa

de interés

Detalle de la cuenta Promedio

para el año Intereses

Ingresos/Gastos

Promedio Tasa

de interés


Préstamos en Pesos 5,946,813

694,486

11.68%

50,273

(50,273) Préstamos en moneda extranjera 5,649,221

484,451

8.58%

61,545

(61,545)

Operaciones de activos de mercado de dinero en Pesos

1,987,050

90,833

4.57%

93

(93)

Operaciones de activos de mercado de dinero en moneda extranjera

77,327

1,638

2.12%

4

(4)

Inversiones en Pesos en títulos de deuda disponibles para la venta

5,316,706

297,120

5.59%

18,110

(18,110)

Activos financieros generadores de intereses 18,977,117

1,568,528

8.27%

130,025

(130,025)


Variación de 50 pb en tasa

de interés

Detalle de la Cuenta Promedio

para el año

Intereses

ingresos/gastos Promedio Tasa de interés


Cuentas de cliente, corrientes y de ahorros y TD en Pesos

5,799,558

256,922

7.27%

27,381

(27,381)

TD de clientes a término fijo en pesos 4,984,120

277,804

7.70%

17,155

(17,155) Deuda financiera en pesos 932,321

56,967

7.47%

16,355

(16,355)

Total pasivos financieros con costo en Pesos 11,715,999

591,693

7.47%

60,891

(60,891)

Cuentas de cliente, corrientes y de ahorros y TD en moneda extranjera

964,542

27,143

2.21%

4,649

(4,649)

TD de clientes a término fijo en moneda extranjera 3,156,247

110,449

4.21%

8,781

(8,781) Deuda financiera en moneda extranjera 780,036

32,181

5.12%

2,159

(2,159)

Total pasivos financieros con costo en moneda extranjera

4,900,825

169,773

3.85%

15,589

(15,589)

Total pasivos financieros generadores de intereses

16,616,824

761,466

6.28%

76,480

(76,480)

Total activos financieros netos en Pesos sujetos a riesgo en tasa de interés

1,534,571

490,747

5.80%

7,586

(7,586)

Total activos financieros netos en moneda extranjera, sujetos a riesgo en tasa de interés

825,724

316,316

8.40%

45,960

(45,960)

Total activos financieros sujetos a riesgo en tasa de interés

2,360,295

807,063

3.43%

53,546

(53,546)

1) Si hubiera habido una variación de 50 pb en la tasa de interés para el año que terminó el 31 de diciembre

de 2016, los activos financieros con costo habrían tenido una variación en ingresos de +/- $153,881 millones.

2) Si hubiera habido una variación de 50 pb en la tasa de interés para el año que terminó el 31 de diciembre de 2016, los pasivos financieros con costo habrían tenido una variación en costo de +/- $76,480 millones.

3) Si hubiera habido una variación de 50 pb en la tasa de interés para el año que terminó el 31 de diciembre

de 2016, los activos financieros totales sujetos a riesgo en tasa de interés habrían tenido una variación de +/- $78,117 millones.

e) Riesgo de liquidez 1. Gestión y modelos

El Sistema de Gestión de Riesgo de Liquidez (SARL) ofrece una evaluación de la exposición del riesgo de

liquidez del Banco y sus Subordinadas, y permite tomar decisiones oportunas para mitigar el riesgo de manera apropiada, según sea el caso, y determinar el monto del capital para equiparar los niveles de riesgo y manejar la política de liquidez.



El Banco y sus Subordinadas manejan el riesgo de liquidez con las reglas de la Superintendencia, a través de

los principios contables del SARL, el cual fija mínimos parámetros prudentes. Se requiere que los Bancos

supervisen estos parámetros en sus operaciones a efectos de manejar el riesgo de liquidez de manera eficiente

mediante elementos de las etapas en el SARL (identificación, medición, control y monitoreo), dependiendo de la

complejidad de la estructura y el tamaño de la operación consolidada.

La medición del indicador de riesgo de liquidez y otras mediciones relacionadas con las subordinadas del

exterior son responsabilidad de cada negocio en particular. La administración general de la liquidez es

responsabilidad del Área de Riesgo de Liquidez en el Banco. Esta área analiza las implicaciones de financiar

estructuras de liquidez y su compatibilidad en términos de políticas del Banco y las directrices dentro del

esquema de límites, y alertas aprobados por la Junta Directiva para facilitar la administración del riesgo de

liquidez conjunto.

El desarrollo y la actualización de políticas de riego de liquidez han contribuido a la adecuada reglamentación

del sistema de gestión del riesgo, no solo en términos de límites y alertas, sino también en procedimientos. Se

han implementado herramientas de gestión complementaria y se han hecho ejercicios regulares de tensión para

los modelos como base para tomar medidas preventivas y de mitigación; por lo tanto, limitan la exposición con

un ―cojín‖ de liquidez, ajustando perfiles de riesgo y estructurando el plan de contingencia.

El análisis de liquidez de riesgo del Banco y sus Subordinadas también mide la volatilidad de depósitos sin

vencimiento contractual a través de análisis estadístico, la evolución de activos y pasivos financieros, la

estructura de las tasas de interés, el indicador de cubierta de liquidez normal (ICL) y el indicador de cubierta de

liquidez de estrés (ICL-estrés), la concentración de fuentes de financiamiento, la posición propia, la brecha de

liquidez por moneda y posiciones de financiamiento entre las partes afines.

La gerencia general (a través del comité de gestión de activos y pasivos – ALCO), está consciente de la

situación de liquidez consolidada y toma las decisiones requeridas teniendo en cuenta activos líquidos de alta

calidad liquidez que vaya a tener, tolerancias en el manejo de liquidez o liquidez mínima, financiamiento, política

sobre colocación de liquidez en exceso, cambios en las características de productos existentes y nuevos,

diversificación de orígenes de fondos con el fin de evitar concentración en la toma de depósitos de un pequeño

número de inversionistas o ahorradores, estrategias de cobertura y cambios en la estructura de la situación

financiera.

Tanto el Banco como sus Subordinadas cuentan con un plan de contingencia de liquidez con especificaciones

claras de las funciones y responsabilidades para activarlo. Cada uno de ellos cuenta con un equipo de crisis

cuya responsabilidad funcional es tomar las medidas que se requieran para mitigar los efectos de una situación

referente a la exposición del riesgo de liquidez en cualquiera de las entidades que conforman el Banco y sus

Subordinadas, lo cual implica diseñar una serie de estrategias para corregir la estructura de liquidación. Esto se

basa en el apoyo del Banco de la República, sus activos propios, clientes principales, accionistas, o (como

último caso) FOGAFIN como asegurador de depósitos. Además, definen el manejo de la comunicación de la

información interna, entregan información a los medios, el supervisor y al público en general a través del Plan de

Comunicaciones.

Los activos líquidos de alta calidad están compuestos por efectivo e inversiones para negociación en instrumentos de deuda, fondos colectivos abiertos sin compromiso de término, inversiones de deuda disponibles para venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento, siempre y cuando sean operaciones del mercado de dinero. El Banco y otras operaciones consolidadas cumplen con los requisitos para establecer la reserva de efectivo obligatoria según se reglamenta en cada país, en el caso de las filiales fuera de Colombia; se mantiene el efectivo y los depósitos bancarios y los depósitos relacionados en el Banco de la República, aplicando los porcentajes fijados en cada caso para depósitos y obligaciones.



2. Información cuantitativa A 31 de diciembre de 2016, el Grupo mantuvo un nivel relativamente alto de liquidez, suficiente para cubrir todas las necesidades de liquidez, tal como se puede apreciar en la siguiente tabla, al cierre de 2016. También se incluyen los saldos máximos, mínimos y promedio en el curso del año. A 31 de diciembre de 2016 y 2015, la posición de liquidez del Banco y sus Subordinadas es la siguiente:


Entidad Monto Porcentaje

Banco GNB 3,812,479 73.61% Servivalores 8,863 0.17% Servitrust 42,860 0.83% Servibanca 74,897 1.45% Perú 923,432 17.83% Paraguay 316,663 6.11% Total 5,179,194 100%

Máximo $5,881,239 Mínimo $4,595,507 Promedio $5,181,169


Entidad Monto Porcentaje

Banco GNB 4,531,030 89.50% Servivalores 12,552 0.25% Servitrust 41,799 0.83% Servibanca 88,677 1.75% Perú 86,649 1.71% Paraguay 301,596 5.96% Total 5,062,303 100.00%

Máximo $6,467,525 Mínimo $5,062,303 Promedio $5,684,501

Al cierre de 2016 y 2015, el Banco hizo un análisis de los pasivos financieros, con los siguientes vencimientos contractuales consolidados:

Análisis de vencimientos de pasivos financieros consolidados a 31 de diciembre de 2016

Pasivos financieros

< 1 mes

1-3 meses

3-12 meses

Más de 12 meses

Depósitos de clientes 2,375,512

2,261,699

3,593,161

8,056,153 Deuda financiera a corto plazo 4,523,439

-

-

Deuda financiera a largo plazo 74

61

-

1,707,614 Obligaciones bancarias 229,996

41,816

174,522

1,012,999

Total pasivos financieros 7,129,021

2,303,576

3,767,683

10,776,766



Análisis de vencimientos de pasivos financieros consolidados a 31 de diciembre de 2015

Pasivos financieros < 1 mes

1-3 meses

3-12 meses

Más de 12 meses

Deuda financiera a corto plazo 1,774,720

2,406,436

3,301,462

9,076,323

Deuda financiera a largo plazo 4,016,669

-

-

-

Obligaciones bancarias -

-

-

1,739,315

Total pasivos financieros 158,140

154,404

262,396

991,930

Deuda financiera a corto plazo 5,949,529

2,560,840

3,563,858

11,807,568

NOTA 8. – SEGMENTOS OPERACIONALES En términos consolidados, el Banco ha segmentado sus operaciones por distribución geográfica en países donde está presente. Los segmentos son componentes de una matriz dirigida a desarrollar actividades comerciales que generen ingresos y gastos. La Junta Directiva revisa los resultados periódicamente. La matriz está organizada en tres segmentos de negocios: Colombia, Perú y Paraguay. Todas las compañías que conforman los segmentos ofrecen servicios relacionados con actividades del sector financiero, y cada uno está sujeto a las leyes de su respectivo país. Colombia El segmento Colombiano está conformado por GNB Banco GNB Sudameris y sus filiales locales, Servistrust GNB Sudameris, Servibanca y Servivalores GNB Sudameris. Banco GNB Sudameris tiene más de 95 años de experiencia en Colombia ofreciendo un portafolio de productos y servicios a clientes en un rango de sectores de la economía, incluidos intereses a los sectores del consumidor, comercial e institucional, los cuales son complementados con los que ofrece su filial nacional. La compañía decomiso, Servitrust GNB Sudameris, cuenta con una amplia experiencia en el manejo de fondos colectivos y fiducias en garantía y fuente de pagos (fideicomisos). Servibanca es un aliado estratégico para la implementación de productos basados en tecnología con una red de más de 2200 cajeros en cerca de 600 ciudades y municipios en todo el país. Servivalores GNB Sudameris es la firma corredora de valores con más de 20 años de experiencia que se ocupa únicamente en actividades en la Bolsa de Valores de Colombia. Perú Este segmento corresponde a Banco GNB Perú, adquirido de HSBC en 2013. Sus operaciones comenzaron 2007 y ha estado consolidado para convertirse en un actor importante en el sistema bancario del Perú. GNB Perú opera en áreas del consumidor, comercial y corporativas. Paraguay Este segmento corresponde a Banco GNB Paraguay, un banco establecido desde hace mucho tiempo en ese país, con operaciones desde 1920. Fue adquirido por Banco GNB Sudameris de HSBC en 2013. El Banco concentra sus actividades en los dos segmentos de banca personal y banca comercial y empresarial. La segmentación por país es un resultado de la organización estratégica del Banco con respecto a la oferta de productos y servicios que responden a las necesidades del cliente en diferentes sectores de la economía en países donde están presentes. La Junta mantiene información financiera consolidada e individual para cada una de estas compañías que forman los segmentos. Hacen seguimiento del desempeño según se refleje en los resultados obtenidos a través de las varias líneas del Estado de la Situación Financiera y el Estado de Resultados y en los indicadores complementarios. El siguiente es un resumen de la información financiera por segmento, a 31 de diciembre de 2016 y 2015:



Estado de situación financiera a 31 de diciembre de

2016 Colombia Perú Paraguay Eliminación Consolidado

Efectivo y equivalentes de efectivo 6,170,646 714,619 532,359 (67,267) 7,350,357 Activos financieros al valor razonable mediante utilidad o pérdida

4,806,018 404,868 286,793 (1,242,917) 4,254,762

Activos financieros al costo amortizado 1,030,208 - - - 1,030,208 Cartera de créditos 7,531,994 3,201,137 1,900,069 (76,510) 12,556,690 Otras cuentas por cobrar, netas 445,326 46,755 12,172 (678) 503,575 Activos no corrientes mantenidos para venta 230 10,829 6,681 - 17,740 Activos tangibles, netos 190,962 13,880 9,747 - 214,589 Activos intangibles, netos 15,757 18,540 4,885 197,166 236,348 Otros activos 12,850 42,508 9,809 - 65,167

Total activos 20,203,991 4,453,136 2,762,515 (1,190,206) 26,229,436

Depósitos de clientes 10,771,072 3,363,158 2,082,061 67,267 16,283,558 Obligaciones financieras 7,401,621 386,764 292,346 (166,532) 7,914,199 Beneficios de empleados 47,795 4,470 - - 52,265 Provisiones 59,698 - - - 59,698 Impuesto de renta 71,415 14,797 737 (390) 86,559 Otros pasivos 100,797 137,361 11,903 182 250,243

Total pasivos 18,452,398 3,906,550 2,387,047 (99,473) 24,646,522

Estado de resultados 31 de diciembre de 2015 Colombia Perú Paraguay Eliminación Consolidado

Ingresos

Intereses recibidos 1,343,912 332,732 210,361 133,529 2,020,534 Intereses pagados 911,585 119,982 66,781 (6,690) 1,091,658 Comisiones, cambios -

-

Cambios 32,224 7,567 5,472 - 45,263 Comisiones netas 89,699 34,517 20,098 4,232 148,546 Dividendos 912 - - - 912 Otros ingresos de operación 222,860 100,399 10,272 16,673 350,204

Total ingresos 2,601,192 595,197 312,984 147,744 1,473,801

Gastos

Gastos de personal 123,388 67,235 28,041 - 218,664 Gastos administrativos 134,164 18,507 15,912 (496) 168,087 Depreciación y amortizaciones 6,793 10,428 2,938 - 20,159 Otros 557,836 198,347 69,520 (14,656) 811,047

Total gastos 822,181 294,517 116,411 (15,152) 1,217,957

Ingreso neto antes de impuestos 1,779,011 300,680 196,573 162,896 255,844

Estado de situación financiera 31 de diciembre de

2015 Colombia Perú Paraguay Eliminación Consolidado

Efectivo y equivalentes de efectivo 5,855,228 860,736 498,565 (58,382) 7,156,147 Activos financieros al valor razonable mediante utilidad o pérdida

4,591,216 196,018 210,651 (1,043,083) 3,954,802

Activos financieros al costo amortizado 1,565,068 - - - 1,565,068 Cartera de créditos 7,279,696 3,442,013 1,855,117 58,495 12,635,321 Otras cuentas por cobrar, netas 136,004 82,802 43,697 (58,501) 204,002 Activos no corrientes mantenidos para venta 2,285 5,637 75 - 7,997 Activos tangibles, netos 164,058 18,143 11,905 6 194,112 Activos intangibles, netos 246,096 22,948 7,258 231 276,533 Otros activos 51,331 49,718 2,521 - 103,570

Total activos 19,890,982 4,678,015 2,629,789 (1,101,234) 26,097,552

Depósitos de clientes 10,973,769 3,454,420 2,072,370 58,382 16,558,941 Obligaciones financieras 7,036,688 498,578 226,548 (137,723) 7,624,091 Beneficios de empleados 44,829 5,034 - - 49,863 Provisiones 53,444 165 - - 53,609 Impuesto de renta 110,909 7,142 1,151 (4,189) 115,013 Otros pasivos 106,505 85,608 13,289 - 205,402

Total pasivos 18,326,144 4,050,947 2,313,358 (83,530) 24,606,919

Colombia Perú Paraguay Eliminación Consolidado



Estado de resultados a 31 de diciembre de 2016

Ingresos

Intereses recibidos 1,293,944 292,342 167,757 48,720 1,802,763 Intereses pagados 696,045 89,959 55,667 2,354 844,025 Comisiones, cambio -

-

Cambio (14,627) 7,274 6,915 - (438) Comisiones netas 84,866 32,966 18,318 321 136,471 Dividendos 1,452 - - 87 1,539 Otros ingresos de operación 179,551 63,028 8,466 10,287 261,332

Total ingresos 2,241,231 485,569 257,123 61,769 1,357,642

Gastos

Gastos de personal 111,671 67,362 28,274 - 207,307 Gastos administrativos 129,541 17,730 17,706 (405) 164,572 Depreciación y amortizaciones 8,614 8,297 2,822 - 19,733 Otros 452,574 171,793 53,747 (14,640) 663,474

Total gastos 702,400 265,182 102,549 (15,045) 1,055,086

Ingreso Neto antes de impuestos 1,538,831 220,387 154,574 76,814 302,556

Las principales eliminaciones de ingresos totales, gastos, activos y pasivos entre segmentos con las

correspondientes entradas consolidadas al nivel del Banco y sus Subordinadas son:

- Inversiones en depósitos a término y bonos en circulación en otros segmentos.

- Inversiones en eliminaciones subordinadas y registros de intereses no controlantes.

- Gastos e ingresos por comisiones

Análisis de Ingresos por Productos y Servicios

Los ingresos del Banco y sus Subordinadas se analizan por productos y servicios en el estado de resultados.

Ingresos por País La siguiente tabla muestra los ingresos del Banco y sus Subordinadas para cada país individual para el que los ingresos son significativos, para los años terminados a 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015: 31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015

Colombia Ps, 1,009,639 965,554 Perú 321,137 282,363 Panamá 28,030 18,216 Paraguay 207,049 164,153 Islas Vírgenes Británicas 321 -

Total ganancias consolidadas Ps, 1,566,176 Ps, 1,430,286

El anterior análisis se basa en el domicilio del cliente, ingresos de entidades extraterritoriales (off-shore) de clientes colombianos, son reportados como ingresos de Colombia. Las ganancias incluyen ingresos por concepto de intereses, comisiones, honorarios y otros ingresos de operación. Activos por País

Los activos no Corrientes del Banco y sus Subordinadas para cada país individual para el que activos no corrientes son significativos, se muestran en la siguiente tabla para los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015:




Propiedad y equipo para uso propio,

neto

Activos intangibles

Colombia

190,962

15,757 Perú

13,880

18,540

Paraguay

9,747

4,885 Eliminaciones

197,166

Total

214,589

236,348


Propiedad y equipo para uso propio

Activos intangibles

Colombia

164,058

246,096

Perú

18,143

22,948

Paraguay

11,905

7,258

Eliminaciones

6

231

Total

194,112

276,533

Durante los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco y sus Subordinadas no reportaron ninguna concentración de ingresos entre clientes con más de 10% de participación de los ingresos de las actividades ordinarias. NOTA 9. - EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El siguiente es el detalle de efectivo y equivalentes de efectivo:

31 de diciembre de

2016

31 de diciembre

de 2015

Moneda nacional

Efectivo 272,131 269,815 Banco de la República 1,143,154 1,021,648 Bancos y otras entidades financieras 5,104 8,031 Canje 79 - Remesas en tránsito 9 44 Repos - 8,177 Operaciones simultáneas (pacto de recompra) 4,571,416 4,298,770

Subtotal 5,991,893 5,606,485

Moneda extranjera

Efectivo 79,314 90,490

Banco de la República 1,051,944 1,166,069 Bancos y otras entidades financieras 164,052 165,498 Canje 1,921 2,796 Remesas en tránsito 183 - Fondos interbancarios 61,051 124,809

Subtotal 1,358,465 1,549,662

Total 7,350,358 7,156,147



NOTA 10. – INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS a) A valor razonable con cambios en Resultados EL saldo de activos financieros en instrumentos de deuda y de participación es el siguiente a 31 de diciembre de 2016 y 2015:

A diciembre

2016 2015

Títulos de deuda (1) Denominados en pesos Títulos emitidos o garantizados por el Gobierno Nacional (2) 3,071,429 3,424,628 Títulos emitidos o garantizados por otras entidades del gobierno nacional

9,328 4,232

Títulos emitidos o garantizados por entidades financieras (3) 250,580 43,526

Total denominados en pesos 3,331,337 3,472,386

Denominados en moneda extranjera

Títulos emitidos o garantizados por entidades financieras (3) 163,130 8,364 Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 522,893 326,742 Otros títulos (4) 6,637 3,135

Total denominados en moneda extranjera 692,660 338,241

Total títulos de deuda, neto 4,023,997 3,810,627

Títulos de participación, neto 44,872 57,144 Fondos de inversión, neto 15,545 18,602

Total títulos de inversión, neto 4,084,414 3,886,374

Los siguientes activos financieros a valor razonable han sido entregados en garantía de operaciones repo que

han sido entregados en garantía de operaciones con instrumentos financieros e instrumentos que han sido

entregados a terceros en garantía de operaciones financieras con otros bancos..

b) Inversiones a costo amortizado La tabla que aparece abajo presenta el valor en libros de inversiones en títulos de deuda y de participación neto de provisiones por pérdidas en instrumentos de inversión en las fechas indicadas..

A diciembre de,

2016

2015

Títulos

Denominados en pesos

Emitidos o garantizados por el Banco de la República

659,776

1,191,720

Total denominado en pesos

659,776

1,191,720

Denominados en moneda extranjera

Emitidos o garantizados por bancos centrales de otros países

370,432

373,348

Total denominado en moneda extranjera

370,432

373,348

Total títulos de deuda a costo amortizado

1,030,208

1,565,068

A 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones financieras en títulos de deuda están garantizando repos y operaciones simultáneas por un total de $4,632,467 y $4,431,756, respectivamente, El siguiente es el detalle de calidad de crédito, definida por agentes clasificadoras de riesgos independientes, para los emisores de títulos de deuda de interés para el Banco:



Valor razonable 31 de

diciembre de 2016

31 de diciembre

de 2015

Emitido o garantizado por bancos centrales 482,928 250,423 Emitido o garantizado por gobiernos 2,931,311 3,569,377 Grado de inversión 620,122 62,333 Operaciones especulativas - 771 Sin clasificar/ no disponible 50,054 3,469

Total 4,084,414 3,886,373

No se hicieron provisiones por deterioro en 2016. c) Vencimientos de activos financieros El siguiente es un resumen de activos financieros ´por fechas de vencimiento. 31 de diciembre de 2016

Descripción De 0 a 30

días De 31 a 180

días De 181 a 360

días Más de 360

días

Saldo

Inversiones en títulos de deuda a valor razonable

28,552

2,513,702

535,460

946,283

4,023,997

Títulos de participación ,a valor razonable con cambios en Resultados

13,495

-

2,050

-

15,545

Inversiones en títulos de deuda a costo amortizado

116,028

418,665

125,066

370,449

1,030,208

Títulos de participación a valor razonables con cambios en ORI

-

-

-

44,872

44,872

Derivados 170,348 - - - 170,348

328,423 2,932,367 662,576 1,361,604 5,284,970


Descripción 0 a 30 días 31 a 180

días 181 a 360

días

>360 días

Saldo

Títulos de participación ,a valor razonable con cambios en Resultados 19,482

346,726

879,033

2,565,385

3,810,627 Inversiones en títulos de deuda a costo amortizado 11,258

4,312

3,032

1

18,603

Títulos de participación a valor razonables con cambios en ORI 141,639

183,931

565,340

674,159

1,565,068

Derivados -

-

-

57,144

57,144 Títulos de participación ,a valor razonable con cambios en Resultados 41,512

25,896

622

398

68,429

Total Inversiones 213,891 560,865 1,448,027 3,297,087 5,519,870

d) Derivados Derivados de negociación La tabla siguiente expresa los valores razonables al final del periodo de contratos forward, futuros y swaps de tasas de interés, de títulos y de moneda extranjera en que se encuentran comprometidos el Banco y sus subsidiarias.



Los instrumentos financieros derivados contratados por el Banco y sus subsidiarias son negociados en los mercados off shore y nacional financiero. El valor razonable de los instrumentos derivados tienen variaciones positivas o negativas como resultado de fluctuaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera, las tasas de interés u otros factores de riesgo dependiendo del tipo de instrumento y subyacente.

31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015

Valor USD Monto

nocional Valor

razonable Monto USD Monto

nocional Valor

razonable

ACTIVOS

3.000.71

3.149.47

De contado divisas 250.000 750 750 - - -

Forwards divisas 56.470.929 169.453 169.453 21.690.865 68.315 68.315

Swaps tasa de interés 48.381 145 145 36.260 114 114

TOTAL ACTIVOS 56.769.310 170.348 170.348 21.727.125 68.429 68.429

PASIVOS

Forwards de divisas 886,046 2,659 2,659 461,503 1,453 1,453

Swaps tasas de interés 55,773 167 167 52,765 166 166

De contado divisas 249,108 748 748 - - -

Futuros divisas 28,927,513 86,803 86,803 19,739,192 62,169 62,169

TOTAL PASIVOS 30.118.440 90.377 90,377 20,253,461 63,788 63,788

POSICIÓN NETA 26,650.871 79,971 79,971 1,473,664 4.642 4,642

e) Compensaciones de actives financieros y pasivos financieros

A continuación se detalla el detalle de los instrumentos financieros sujetos a compensación contractual a 31 de diciembre de 2016 y 2015:


Importes brutos de activos financieros

reconocidos

Importes brutos de pasivos financieros reconocidos

compensados en el estado de situación financiera

Importe neto de activos financieros presentados en

el estado de situación financiera

Activos

Derivados 233,491

(63,893)

169,598 Repos y operaciones simultáneas (Pacto de recompra)

750

-

750

Total 234,241

(63,893)

170,348

Importes brutos

de activos financieros

reconocidos





Pasivos

Derivados 193,678

(104,048)

89,630 Repos y operaciones simultáneas (Pacto de recompra)

747

,-

747

Total 194,425

(104,048)

90,377





reconocidos





Acivos

Derivados 163,755

(95,326)

68,429 Repos y operaciones simultáneas (Pacto de recompra) -

-

-

Total 163,755

(95,326)

68,429


reconocidos





Pasivos

Derivados 100,221

(36,433)

63,788 Repos y operaciones simultáneas (Pacto de recompra) - -

-

Total 100,221

(36,433)

63,788

Instrumentos financieros de cobertura

El Banco y sus subsidiarias optaron por manejar contabilidad de cobertura en las Filiales del exterior, Banco GNB Perú y Banco GNB Paraguay, con instrumentos no derivados (obligaciones en moneda extranjera). Estas operaciones tienen por objeto proteger la Matriz del riesgo de cambio generado por las posiciones estructurales de sus filiales en el exterior. La posición primaria objeto de cobertura, son las inversiones netas en el exterior. La cobertura utilizada por el Banco ´para proteger las inversiones en Banco Interamericano de Desarrollo cubre un 63,5% más del riesgo relacionado con Paraguay. La siguiente información es el detalle del total de las inversiones con cobertura y el tipo de cobertura utilizado fuera de Colombia.: 31 de diciembre de 2016

Moneda extranjera

Pesos colombianos (miles) (Millones)

Detalle de la inversión

Valor con cobertura

Valor cobertura en obligaciones USD –

neto

Conversión acumulada de ajuste de obligaciones en

divisas

Obligaciones de

Cobertura- netas

Cuenta ORI

Inversión en Banco GNB Perú (Soles)

627

187

110,246

110,246

-

Inversión en Banco GNB Paraguay (Guaraníes)

524,919

63

24,143

24,143

-

Cartera

28

Total

278

134,389 134,389

-




Moneda extranjera (miles)

Pesos colombianos (Millones)

Detalle de la inversión Valor con cobertura

Valor cobertura en obligaciones

USD - Neto

Conversión acumulada de

ajuste de obligaciones en

divisas

Obligaciones

de Cobertura-

netas

Cuenta ORI

Inversión Banco GNB Perú (soles) 586 172

108,578 108,578

- Inversión Banco GNB Paraguay (Guaraníes)

528,558

78

53,478

53,478

-)

Préstamos

13

Total

263

162,059 162,059

-

Pruebas de efectividad de cobertura NIC 39 considera que la cobertura es altamente efectiva si al principio del período, y durante períodos subsiguientes, se espera que será altamente efectiva en la compensación de cambios en el valor razonable o los flujos de caja atribuibles al riesgo cubierto durante el período para el cual la cobertura ha sido contratada y la eficacia de la cobertura esté en el rango de 80% - 125%. El Banco y las Subordinadas evalúan esta efectividad al cierre de cada ejercicio. Para el análisis de regresión de cobertura se realizaron cortes trimestrales como resultado del mejor ajuste de

los mismos, donde, ante la característica de activo no financiero de la cobertura, esta no presenta flujos futuros

que puedan depender de la estimación de variables de mercado. En otras palabras, el riesgo cambiario de la

cobertura será el mismo si el ejercicio se realiza a 3 meses o 10 años.

Los resultados del análisis muestran que se cumple con todas las características necesarias para considerar que la cobertura es efectiva in los términos de la literatura estándar del Mercado. Las regresiones beta caen dentro del rango 0,80-1,25, mientras R2 y los valores de correlación son mayores de 0,80 para todos los períodos tanto para las pruebas prospectivas como para las pruebas retrospectivas. Durante el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2016 la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se determinó que es una cobertura eficaz se reconoció en otros resultados integrales y la parte ineficaz en los resultados del período. A 31 de diciembre de 2016, no se registró cobertura de inversión neta en el extranjero. . El Banco y las Subordinadas han documentado la efectividad de la cobertura de sus inversiones netas en moneda extranjera. El valor neto de las inversiones fluctúa durante el año, y como consecuencia el Banco y las Subordinadas evalúan la cobertura y los resultados de la prueba de efectividad diariamente de esta manera. NOTA 11 – CARTERA DE CRÉDITOS El siguiente es un análisis de los activos financieros a costo amortizado. Cartera de créditos por modalidad La distribución de la cartera de créditos del Banco y de las Subordinadas es la siguiente:



31 de diciembre de,

31 de diciembre de

2016

2015

Préstamos ordinarios

5,261,247

5,238,700 Préstamos con recursos de entidades de desarrollo

1,014

1,018

Sobregiros

53,373

59,968 Tarjetas de crédito

187,997

203,346

Préstamos a PYME

6,268,500

6,249,450 Préstamos hipotecarios de vivienda

1,080,712

1,081,222

Préstamos a empleados

10,359

13,031

Total bruto de activos financieros en cartera de créditos

12,863,202

12,846,735

Provisión contra deterioro

(306,511)

(211,415)

Total neto de activos financieros en cartera de créditos

12,556,691

12,635,320

El movimiento de la provisión contra deterioro de los activos financieros en la cartera de créditos durante los

años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente

2016

Provisiones contra deterioro de clientes Comercial

Consumo


Total bruto cartera

Saldo inicial para el período 58,664 151,407 1,344 211,415 Pérdida por deterioro del período: Provisión cargado a Resultados 95,048

151,214

23,941

270,203

Recuperaciones o cargos a ORI en el patrimonio 26,043

41,433

6,560

74,036

Recuperaciones con abono a Resultados (88,214)

(84,722)

(28,259)

(201,195)

Efecto de movimientos de divisas 47,488 - - 47,488 Castigos (14,356) (81,042) (3) (95,436)

Subtotal deterioro - clientes 124,638 178,290 3,583 306,511

2015

Provisiones contra deterioro de clientes Comercial

Consumo


Total bruto cartera

Saldo inicial para el período

71,582 139,251 1,893 212,726 Pérdida por deterioro del período: Provisión cargado a Resultados

87,005

179,880

846

267,731

Recuperaciones o cargos a ORI en el patrimonio

18,298

37,829

178

56,307

Recuperaciones con abono a Resultados

(53,273) (105,984) (431) (159,689)

Efecto de movimientos de divisas

(24,721) (51,110) (240) (76,071)

Castigos

(11,357) (77,196) (1036) (89,589)

Subtotal deterioro - clientes 87,534 122,670 1,210 211,415

La distribución de la cartera de créditos del Banco y de las Subordinadas por vencimientos es la siguiente:




Hasta 1

De 1 a

De 3 a

Más de 5

Total

año 3 años 5 años años

Comercial

3,468,449

1,343,909

1,305,720

1,360,716

7,478,794

Consumo

297,967

437,088

787,237

2,781,404

4,303,696

Residencial Hipotecario

876

5,963

19,091

1,054,782

1,080,712

Total cartera bruta

3,767,292

1,786,959

2,112,048

5,196,902

12,863,202


Hasta 1

De 1 a

De 3 a

Más de 5

Total

año 3 años 5 años años

Comercial

4,010,817

1,027,788

1,260,080

1,273,235

7,571,921

Consumo

317,519

486,185

839,666

2,550,249

4,193,619

Residencial Hipotecario

313

5,813

15,874

1,059,195

1,081,195

Total cartera bruta

4,328,649

1,519,786

2,115,620

4,882,680

12,846,735

Cartera en mora pero no deteriorada: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el resumen de la cartera en mora por días de mora es el siguiente:


En mora pero no deteriorado

De 1 a 30 días

De 31 a 60

días

De 61 a 90 días

Total en mora no

deteriorados

Total en

mora deteriorados

Comercial

278,760

15,010

10,070

303,841

88,325

Consumo

140,627

28,728

36,251

205,606

85,595

Hipotecarios vivienda

56,266

15,437

7,180

78,882

13,460

Total cartera

475,653

59,175

53,501

588,329

187,380


En mora pero no deteriorado

De 1 a 30 días

De 31 a 60

días

De 61 a 90 días

Total en mora no

deteriorados

Total en

mora deteriorados

Comercial

179,398

13,738

8,965

202,100

89,753

Consumo

241,470

30,751

19,488

291,709

75,780

Hipotecarios vivienda

45,728

14,575

4,092

64,395

13,085

Total cartera

466,595

59,064

32,545

558,204

178,618



NOTA 12. – OTRAS CUENTAS POR COBRAR El detalle de otras cuentas por cobrar a 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Diciembre de

2016

Diciembre de 2015

Dividendos

-

406 Comisiones y honorarios

1,048

1,091

Deudores

101

65 Socios y accionistas

-

18,938

Depósitos

16,833

125,133 Impuestos

203,481

565

Anticipos a proveedores

1,121

5,010 Avances a empleados

3,965

11,641

Pagos por cuenta de clientes

12,099

44,788 Prometientes vendedores *

193,136

-

Reclamos a aseguradoras

21,843

- Cuentas ICETEX abandonadas

3,725

-

Dirección de Tesoro Nacional

2,009

- Varios**

53,819

3,645

Subtotal

513,180

211,282 Deterioro

(9,605)

(7,280)

TOTAL

503,575

204,002

(*) Incluye $160,129, como anticipo para la compra de un edificio en Bogotá, por $180,859, monto que será

transferido al Banco en 2017. (**) La cuentas de Varios ($53,819) incluyen $10.997,3 de cuotas de libranzas de Colpensiones, las cuales

fueron pagadas al principio del mes siguiente; $5,360,7 para la legalización de un bien recibido en pago del

cliente CIMENTUM S. A. S, y $11.094,2 de cuotas de libranzas del cliente Activos y Finanzas S. A.

NOTA 13. – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA El detalle de los activos no Corrientes mantenidos para la venta a 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Diciembre de

2016

Diciembre de 2015

Bienes recibidos en pago

Bienes muebles

183

303 Bienes inmuebles

17,387

6,690

Maquinaria y equipo

170

1,004

TOTAL

17,740

7,997

(1) El siguiente es el movimiento de activos no corrientes mantenidos para la venta para los años terminados

el 31 de diciembre de 2016, y 2015,

Diciembre de

2016

Diciembre de 2015

Saldo inicial

7,997

9,887 Adquisiciones y retiros de propiedades

14,475

(1,890)

Reclasificación a propiedades y equipos

(4,732)

-

Saldo final

17,740

7,997

NOTA 14. – PROPIEDAD Y EQUIPO



El detalle de propiedad y equipo a 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:


Costo

Depreciación acumulada

Neto

Terreno

27,278

-

27,278 Edificios

124,200

(38,475)

85,725

Vehículos

2,683

(1,566)

1,117 Muebles y enseres

33,164

(8,997)

24,167

Equipo de cómputo

67,437

(20,015)

47,422

Total

254,762

(69,053)

185,709


Costo

Depreciación acumulada

Neto

Terreno

27,285

-

27,285 Edificios

109,548

(23,938)

85,610

Vehículos

2,968

(836)

2,132 Muebles y enseres

30,034

(6,369)

23,665

Equipo de cómputo

68,283

(13,295)

54,988

Total

238,118

(44,438)

193,680

El siguiente es el movimiento del valor en libros de propiedad y equipo durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:


Adiciones

Reclasificaciones

31 de diciembre de

2016 Terreno 27,285 - (7) 27,278 Edificios 109,548 14,652 - 124,200 Vehículos 2,968 - (285) 2,683 Muebles y enseres 30,034 3,130 - 33,164 Equipo de cómputo 68,283 - (846) 67,437

Total 238,118 17,782 (1,138) 254,762


Adiciones

Reclasificaciones


Terreno 24,595 2,690 - 27,285 Edificios 103,673 5,875 - 109,548 Vehículos 2,083 885 - 2,968 Muebles y enseres 26,437 3,597 - 30,034 Equipo de cómputo 60,398 7,885 - 68,283

Total 217,186 20,932 - 238,118

El siguiente es el movimiento de depreciación acumulada relacionada con propiedad y equipo durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:



Edificios Vehículos

Muebles y enseres

Equipo de cómputo

Total


(13,852)

(312)

(3,961)

(9,048)

(27,173)

Depreciación cargada en el año

(10,086)

(524)

(2,408)

(4,247)

(17,265)


(23,938)

(836)

(6,369)

(13,295)

(44,438)

Depreciación cargada en el año

(4,353)

(730)

(2,628)

(6,720)

(14,431)

Otra depreciación acumulada

(10,184)

-

-

-

(10,184)


(38,475)

(1,566)

(8,997)

(20,015)

(69,053)

Edificio

s Vehículos

Muebles y enseres

Equipo de cómputo Total


(13.852)

(312)

(3.961)

(9.048)

(27.173) Depreciación cargada en el año

(10.086)

(524)

(2.408)

(4.247)

(17.265)


(23.938)

(836)

(6.369)

(13.295)

(44.438) Depreciación cargada en el año

(4.353)

(730)

(2.628)

(6.720)

(14.431) Otra depreciación acumulada

(10.184)

-

- -

(10.184)


(38.475)

(1.566)

(8.997)

(20.015)

(69.053)

El Banco evaluó si existen indicios de deterioro en los activos clasificados como propiedad y equipo y no encontró evidencia suficiente para realizar alguna prueba de deterioro sobre estos para este periodo. Por lo que no se realizó ningún tipo de reconocimiento o registro. NOTA 15. – PROPIEDADES DE INVERSIÓN El siguiente es un resumen de las propiedades de inversión a 31 de diciembre de 2016 y 2015:

31 de diciembre

de 2016 31 de diciembre

de 2015 Costo 12,999

1,167

Valor razonable 15,881

- Deterioro -

(735)

Total 28,880

432

Para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubo ingresos por arrendamientos de las propiedades de inversión por $61 y $62, respectivamente. No se hizo ningún compromiso de compra de propiedades de inversión en 2016.



No existen restricciones sobre la venta de las propiedades de inversión. Ver Nota 6 para los movimientos de inversiones a valor razonable en el Nivel 3.

La tabla que aparece a continuación es la conciliación entre los saldos iniciales y los saldos finales con las medidas a valor razonable clasificadas el Nivel 3: Propiedades de inversión

1 de enero de 2014

378


378

Adiciones

54


432

Ajustes a valoraciones

15,880

Adiciones

12,568


28,880

NOTA 16. - INTANGIBLES a) Plusvalía EL movimiento de la cuenta de plusvalía durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre de

2015

Saldo al principio del año

173,414 229,545

Ajuste de cambios

39,509 16,782

Saldo al final del año

212,923 246,327

El siguiente es el detalle de plusvalía asignada por unidades de generación de caja (UGE), las cuales forman el nivel el nivel más bajo monitoreados por la gerencia del Banco y de las Subordinadas s: 31 de diciembre de 2016

UGE

Plusvalía en libros

UGE Valor en libros

UGE Valor recuperable

Exceso

Banco GNB Perú

191,448

191,448

204,761

13,313

Banco GNB Paraguay (1)

4,035

4,035

4,035

-

Servivalores (1)

1,684

1,684

1,684

-

HSBC

15,756

15,756

485,000

469,244

212,923

212,923

695,480

482,557




UGE Plusvalía en

libros

UGE Valor en libros

UGE Valor

recuperable Exceso

Banco GNB Perú S. A.

161,135

161,135

201,673

40,538

Banco GNB Paraguay

20,629

20,629

20,629

-

Servitrust

11,74

11,374

11,374

-

Servivalores

6,122

6,122

6,122

-

Servibanca

31,311

31,311

31,311

-

HSBC

15,756

15,756

15,756

-

246,327

246,327

286,865

40,538

Las siguientes son las suposiciones que se aplicaron para evaluar el deterioro de los mayores valores de la plusvalía registrados al 31 de diciembre de 2016:

Banco GNB Perú 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Bonos del Tesoro de EEUU 10-años 2,20% 2,20% 2,20% 2,20% 2,20% 2,20%

Riesgo país Perú 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%

USD tasas libres de riesgo 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20%

Prima por riesgo del mercado 7,40% 7,40% 7,40% 7,40% 7,40% 7,40%

Beta del sector 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40%

Beta apalancado 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40%

Costo nominal de capital (K) USD 7,20% 7,20% 7,20% 7,20% 7,20% 7,20%

Devaluación 1,80% 0,60% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20%

Costo de capital (K) PEN nominales 9,10% 7,80% 7,40% 7,40% 7,40% 7,40%

Costo de Capital Método CAPM Crédito Mercantil HSBC l

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Bonos del Tesoro de EEUU 10 años 2,17% 2,27% 2,44% 2,44% 2,44% 2,44% 2,44% 2,44%

Riesgo país Colombia 1,53% 2,70% 1,64% 1,64% 1,64% 1,64% 1,64% 1,64%

Tasa libre de riesgo USD* 2,75% 3,02% 3,07% 3,07% 3,07% 3,07% 3,07% 3,07%

Prima de riesgo de mercado (Rm)** 7,14% 8,66% 7,11% 7,11% 7,11% 7,11% 7,11% 7,11%

Tasa impuesto renta 34% 39% 40% 40% 37% 33% 33% 33%

Beta (0,18) (0,07) 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25

Razón deuda/patrimonio - - - - - - - -

Beta (0,18) (0,07) 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25

Costo de capital (K) USD 3,5% 5,3% 5,7% 5,7% 5,7% 5,7% 5,7% 5,7%

Devaluación 24,2% 31,6% (4,7%) 5,8% 4,0% 1,6% (3,0%) 0,0%

Costo de capital (K) Pesos 27,6% 37,0% 1,0% 11,5% 9,7% 7,3% 2,7% 5,7%

Deuda - - - - - - - -

Capital 1,140,285 1,252,492 1,397,333 1,597,627 1,817,060 2,219,889 2,398,882 2,594,366

Costo promedio de capital USD 5,4% Costo promedio de capital Pesos 12,8% * Tesoro de EEUU bonos a 30 años

** Bonos soberanos de Colombia, vencen Julio 2024



b) Programas y aplicaciones para computadores El siguiente es el detalle de los saldos de software y otras aplicaciones para computadores a 31 de diciembre 2016 y 2015:


Adiciones y retiros

Amortización

31 de

diciembre de 2015

Amortización

31 de

diciembre de 2016

Adiciones y

retiros

Programas adquiridos 22,761

3,819

-

26,580

(12,339)

-

14,241

Programas en tránsito 16,556

(16,556)

-

-

9

-

9

Programas retirados 28,204

28,437

-

56,641

(30,997)

-

25,644

Amortización acumulada de programas adquiridos

(12,215)

(3,069)

(1,929)

(17,213)

12,128

(1,643)

(6,728)

Amortización acumulada de programas retirados

(28,053)

(4,758)

(2,991)

(35,802)

30,143

(4,085)

(9,741)

Total Intangibles 27,253

7,873

(4,920)

30,206

(1,053)

(5,728)

23,425

NOTA 17. - OTROS ACTIVOS El siguiente es el detalle de los saldos de otros activos a 31 de diciembre de 2016 y 2015:

31 de diciembre de


2015

Otras participaciones – Activos ejecutados 51,676 -

Gastos prepagados 5,024 5,315

Pignoraciones - 47,242

Varios 8,818 -

Deterioro de otros activos (2,143) (1,873)

Obras de arte y cultura 1.790 1.790

Impuestos pagados por anticipado - 51,096

Total 65,165 103,570

NOTA 18. – DEPÓSITOS DE CLIENTES Depósitos de clientes

El detalle de los depósitos de clientes recibidos por el Banco en el curso de sus operaciones es el siguiente:

Cuentas Corrientes



Privadas – activas

1,316,848

1,603,175

Privadas- inactivas

16,089

10,444

Oficial – activas

450,456

294,215

Oficial - inactivas

764

1,058

Privadas – abandonadas

1,653

-

Oficiales – abandonadas

1

-

Total cuentas corrientes

1,785,811

1,908,892



Cuentas de ahorros 31 de diciembre de

2016 31 de diciembre

de 2015

Ordinarias – activas

6,189,472

6,353,275

Ordinarias – inactivas

80,734

80,235

Con depósito a término

23

-

Abandonadas

1,955

-

Total cuentas de ahorros

6,272,184

6,433,510

Depósitos a término 31 de diciembre de

2016


Vencimiento desde el inicio – hasta 6 meses 4,420,057

4,194,328

6-12 meses 1,190,519

1,598,550

12-18 meses 1,290,504

793,820

18 meses y más 1,324,483

1,629,841

Total depósitos a término 8,225,563

8,216,539

El siguiente es un resumen de las tasas de interés efectivas causadas sobre los depósitos de clientes:


Depósitos

Moneda extranjera Pesos colombianos

Tasa

Mínima

Máxima

Mínima

Máxima

%

%

%

Cuentas corrientes

2,54%

3,39%

0,10%

2,54%

Cuentas de ahorros

6,35%

7,49%

6,35%

7,49%

Otras exigibilidades

0%

0%

0%

0%

Certificados de depósito a término

7,04%

8,36%

0%

0%


Depósitos

Moneda extranjera Pesos colombianos

Tasa

Mínima

Máxima

Mínima

Máxima

%

%

%

Cuentas corrientes

1,05%

4,05%

1,05%

4,75%

Cuentas de ahorros

0,05%

8,23%

0,25%

3,75%

Otras exigibilidades

0%

0%

0%

0%

Certificados de depósito a término

0%

10,02%

0%

0%



Depósitos por Sector Económico. A continuación se presenta la exposición de los depósitos de clientes por sector económico de acuerdo a la clasificación del Banco de la Republica, donde se indica de manera aparte los depósitos de personas naturales correspondientes a asalariados y rentistas de capital.

Cuentas corrientes a 31 de diciembre de 2016

Sector

Colombia

Perú

Paraguay

Total

Agricultura y ganadería

3,685

1,391

1,551

6,627 Comercio

257,728

97,319

108,543

463,590

Construcción

887

335

373

1,595 Servicios

414,579

156,547

174,602

745,728

Transporte

4,947

1,868

2,083

8,898 Financiero

173,093

65,361

72,899

311,353

Industria

83,727

31,616

35,262

150,605 Minas y energía

1,002

378

422

1,802

Solidaridad

9,237

3,488

3,890

16,615 Otros – asalariados y rentistas

43,918

16,584

18,496

78,998

Total

992,803

374,887

418,121

1,785,811

Cuentas de ahorros a 31 de diciembre de 2015

Sector

Colombia

Perú

Paraguay

Total


953

65

119

1,137 Comercio

332,058

22,807

41,475

396,340

Construcción

389

27

49

465 Servicios

1,781,326

122,350

222,495

2,126,171

Transporte

4,959

341

619

5,919 Financiero

2,684,940

184,414

335,360

3,204,714

Industria

226,961

15,589

28,348


2,368

163

296

2,827

Solidaridad

14,029

964

1,752


206,912

14,212

25,844

246,968

Total

5,254,895

360,932

656,357

6,272,184

Depósitos a término a 31 de diciembre de 2016

Sector

Colombia

Perú

Paraguay

Total


24,839

378,945

145,324

549,108 Comercio

445,068

106,701

40,920

592,689

Construcción

443

204,457

78,409

283,309 Servicios

1,533,670

414,706

159,039

2,107,415

Transporte

16,591

78,603

30,144

125,338 Financiero

1,618,242

983,854

377,306

2,979,402

Industria

36,470

57,412

22,017


75,372

140,401

53,843

269,616

Solidaridad

40,069

56,158

21,536


799,880

206,104

79,040

1,085,024

Total

4,590,644

2,627,341

1,007,578

8,225,563



Cuentas corrientes a 31 de diciembre de 2016

Sector

Colombia

Perú

Paraguay

Total

Agricultura y ganadería 7,155 67,049 71,596 145,800 Comercio 223,187 78,380 91,658 393,225 Construcción 127 493 384 1,004 Servicios 419,206 230,640 129,612 779,458 Transporte 6,361 2,752 2,143 11,256 Financiero 96,891 96,296 74,991 268,178 Industria 118,145 46,579 36,274 200,998 Minas y energía 773 557 434 1,764 Solidaridad 6,932 5,139 4,002 16,073 Otros – asalariados y rentistas 47,676 24,433 19,027 91,136

Total 926,453 552,318 430,121 1,908,892

Cuentas de ahorros a 31 de diciembre de 2016

Sector

Colombia Perú

Paraguay

Total

Agricultura y ganadería 989 49 73,680 74,718 Comercio 216,669 16,430 81,911 315,010 Construcción 570 19 56 645 Servicios 1,648,836 88,140 194,364 1,931,340 Transporte 4,177 245 719 5,141 Financiero 3,047,170 132,851 315,564 3,495,585 Industria 267,125 11,230 62,892 341,247 Minas y energía 132 117 343 592 Solidaridad 13,531 694 2,033 16,258 Otros – asalariados y rentistas 212,750 10,238 29,986 252,974

Total 5,411,949 260,013 761,548 6,433,510

Depósitos a término a 31 de diciembre de 2016

Sector

Colombia

Perú

Paraguay

Total

Agricultura y ganadería 22,775 363,549 206,225 592,549 Comercio 327,263 124,823 53,290 505,376 Construcción 1,796 205,605 68,535 275,936 Servicios 1,574,766 501,170 89,012 2,164,948 Transporte 7,266 79,044 26,348 112,658 Financiero 1,763,131 905,241 283,071 2,951,443 Industria 292,705 57,734 19,245 369,684 Minas y energía 122 141,189 47,063 188,374 Solidaridad 31,939 56,473 18,825 107,237 Otros – asalariados y rentistas 671,986 207,261 69,087 948,334

Total 4,693,749 2,642,089 880,701 8,216,539



NOTA 19. – OBLIGACIONES FINANCIERAS

Depósitos de instituciones financieras El siguiente es el detalle de los depósitos de instituciones financieras Obligaciones a corto plazo



Bancos

35,233

3,033 Depósitos especiales

108,176

133,933

Servicios

80,049

100,483 Fondos interbancarios

164,586

255,413

Operaciones repo

3,111,537

2,825,865 Operaciones simultáneas (con pacto de recompra)

1,247,316

935,392

Total

4,746,897

4,254,119

Obligaciones financieras con entidades de desarrollo y bancos fuera de Colombia El siguiente es el resumen de las obligaciones financieras del Banco y las Subordinadas a 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Entidad Tasa de interés 31 de diciembre de 2016

31 de diciembre de

2015

Banco de la República

7,50%

6,074

8,682

Banco de Comercio Exterior (Bancoldex)

Entre 6,58,% y 5,06%

143,731

172,778

Fondo Para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO

Entre 14,58% y 9,06%

-

167

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. FINDETER

Entre 9,06% y 5,06%

726,076

630,889

Bancos del exterior

321,231

608,425

Otras obligaciones financieras

172,2

145,928

Total

1,369,312

1,566,869

Obligaciones financieras a corto plazo – tasas de interés efectivas El siguiente es el resumen de las tasas de intereses anuales efectivos causadas sobre pasivos financieros a corto plazo:



Tasa en pesos colombianos

Tasa en moneda extranjera

Tasa en pesos colombianos

Tasa en moneda extranjera

Min % Max % Min % Max %

Min % Max % Min % Max %

Fondos interbancarios ( I 7,40 7,40 0,45 0,60

5,68 5,70 0,45 0,60

Operaciones Repo ( R ) 7,44 7,70 - -

5,75 5,75 - -

Operaciones simultáneas (Pacto de recompra) ( S)

7,05 7,48 - -

5,75 5,75 - -



Obligaciones financieras a largo plazo

Tipo 31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Tasa de interés vigente

Deuda subordinada en circulación - USD 805,679 795,785 7,50%

Deuda preferente en circulación - USD 901,935 943,530 3,88%

Total 1,707,614 1,739,315

El siguiente es un detalle de las características de los bonos:

Tipo de emisión

Monto de la emisión

Saldos en pesos

Tasa de interés

Fecha de

emisión Fecha de

vencimiento Forma

de pago

Emisión 2012

Subordinados USD

250,000,000 805,679 7,500%

30 de julio de

2012

30 de Julio de, 2022

Intereses semestre vencido

Emisión 2013

Ordinarios USD

300,000,000 901,935 3,875%

2 de mayo de, 2013

2 de mayo de, 2028

Intereses semestre vencido

NOTA 20. – BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS De acuerdo con la ley laboral colombiana, convenios laborales y la convención colectiva, los empleados del Banco y de las Subordinadas tienen prestaciones a corto plazo – salaries, vacaciones, prima legal, prima extralegal, cesantías e intereses sobre las cesantías; y prestaciones de largo plazo, como primas de antigüedad y asistencia médica; y prestaciones post-empleo y de jubilación. Estas últimas incluyen las cesantías para los empleados del régimen anterior a la Ley 50/1990 y pensiones de ley y extralegales, La remuneración para personal ejecutivo clave incluye salarios, beneficios en especie y aportes a su plan de beneficio post-empleo. Los empleados de las subordinadas en Perú y Paraguay reciben únicamente prestaciones de corto plazo. En relación con los planes de beneficios para los empleados., el Banco y las Subordinadas quedan expuestos a varios riesgos (de tasas de intereses y riesgos operaciones), los cuales buscan minimizar mediante la aplicación de políticas y procedimientos de gestión de riesgos definidos en la Nota 7 anterior. El siguiente es el detalle de las provisiones cargadas para los beneficios a los empleados a 31 de diciembre de 2016 y 2015.

31 de diciembre


de 2015

Corto plazo 14,936 15,311

Post empleo 26,381 26,119

Largo plazo 10,948 8,433

Total 52,265 49,863

Beneficios a corto plazo El pago de dichos beneficios (diferentes de las indemnizaciones por cese), debe ser atendido en el término de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio en el cual los empleados han prestado sus servicios. Dichos



beneficios se acumulan por el sistema de causación, con cargo a resultados. De acuerdo con las normas laborales colombianas, así como con lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo suscrita entre el Banco y las organizaciones sindicales, así como los beneficios extralegales aplicables a los trabajadores excluidos de la mencionada convención colectiva, dichos beneficios corresponden a: Sueldos básicos, salarios integrales, cesantías régimen Ley 50 de 1990, intereses a las cesantías, vacaciones, prima legal, primas extralegales, auxilios, permisos remunerados, al igual que los aportes al sistema de seguridad social en pensiones y salud, así como los aportes parafiscales.

Beneficios Post - Empleo Este tipo de beneficios son pagados a los empleados al momento de su retiro o después de completar su periodo de empleo (diferentes a las indemnizaciones por cese). Dichos beneficios, de acuerdo con las normas laborales colombianas, así como con lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo suscrita entre el Banco y las organizaciones sindicales, corresponden a las pensiones de jubilación (Pensionados a cargo del Banco o con pensión compartida con Colpensiones) y el Auxilio de Jubilación, el cual es pagado a aquellos trabajadores cuyo cargo está cobijado por la Convención Colectiva, a quienes les ha sido reconocida su pensión de vejez. El pasivo correspondiente a los beneficios post-empleo es determinado con base en el valor presente de los pagos futuros que se estiman realizar, a aquellos trabajadores a quienes les ha sido reconocida la pensión por vejez, calculado con base en estudios actuariales, Por lo tanto, el gasto correspondiente por estos beneficios es registrado en el estado de resultados del Banco, el cual incluye el costo del servicio presente asignado en el cálculo actuarial, más el costo financiero del pasivo calculado.

El Banco no tiene un activo y/o póliza de seguro, que estén destinados a atender el pago de Beneficios Post - Empleo, por lo cual, tiene constituido en su totalidad este pasivo en sus estados financieros. El Banco no realiza pagos por beneficios a empleados, basados en acciones.

Beneficios por Retiro (indemnizaciones por Cese)

Indemnizaciones por cese son las remuneraciones a pagar a los empleados como consecuencia de: (a) la decisión de la empresa de resolver el contrato del empleado antes de la edad normal de retiro; o bien (b) la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales compensaciones. El Banco no tiene establecidos planes ni programas de retiro para sus trabajadores. No obstante, de presentarse la decisión de terminar de forma unilateral y sin justa causa el contrato de trabajo, el Banco, de acuerdo con la legislación laboral colombiana así como con lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo vigente, deberá realizar el pago de la indemnización correspondiente.

Los beneficios por terminación son reconocidos como pasivo con cargo a resultados en la primera de las siguientes fechas: • Cuando el Banco comunica al empleado formalmente su decisión de retirarlo del empleo. • Cuando se reconozcan provisiones por costos de restructuración por una subsidiaria o negocio del Banco

que involucre el pago de los beneficios por terminación.

Otros beneficios a Largo Plazo Son todos los beneficios a los empleados, diferentes de los beneficios de corto plazo y de los beneficios post empleo e indemnizaciones por cese. Acorde con las normas laborales colombianas, en la Convención Colectiva



de Trabajo suscrita entre el Banco y las organizaciones sindicales, así como los beneficios extralegales aplicables a los trabajadores excluidos de la mencionada convención colectiva, dentro de dichos beneficios encontramos: la prima de antigüedad y las cesantías a empleados con régimen anterior a la Ley 50 de 1990. Los pasivos por beneficios de empleados a largo plazo son determinados de la misma forma que los beneficios post - empleo, es decir mediante la elaboración de cálculos actuariales, en la forma descrita anteriormente. Por lo tanto, el gasto correspondiente por estos beneficios es registrado en el estado de resultados del Banco, el cual incluye el costo del servicio presente asignado en el cálculo actuarial, más el costo financiero del pasivo calculado. El Banco no tiene un activo y/o póliza de seguro, que estén destinados a atender el pago de Beneficios Post - Empleo, por lo cual, tiene constituido en su totalidad este pasivo en sus estados financieros. Cálculos actuariales La medición de las obligaciones por pensiones de jubilación, auxilio de jubilación, prima de antigüedad y cesantías con retroactividad, depende de una gran variedad de premisas y supuestos de largo plazo, las cuales son determinadas sobre bases actuariales, incluyendo estimados del valor presente de los pagos futuros de los beneficios, considerando la probabilidad de eventos futuros tales como los incrementos salariales, así como las variaciones en la planta de personal etc. Las eventuales variaciones en las premisas y supuestos de largo plazo, pueden tener un efecto significativo en el monto de los cálculos actuariales y por ende en las contribuciones futuras, con la consecuente variación del costo por intereses y de servicio de dichos cálculos actuariales. Los estudios actuariales son realizados con el método de la unidad de crédito proyectada, utilizando para ello supuestos actuariales como el porcentaje de costo de vida, tasas de mortalidad, Promedio de vida laboral, Aumento de salarios, rotación del personal y tasas de descuento. La tasa de descuento utilizada en la elaboración de los cálculos actuariales, con el fin de establecer el valor presente de los flujos de caja futuros, corresponde a una tasa para inversiones de largo plazo. Dicha tasa representa la tasa de mercado de inversiones de renta fija o para bonos del Gobierno, que son denominados en la moneda en la cual el beneficio será pagado y considera la oportunidad y monto de los pagos de los beneficios futuros. Beneficios de pensión En Colombia las pensiones de jubilación cuando se retiran los empleados después de cumplir ciertos años de edad y de servicio, son asumidas por fondos públicos o privados de pensiones con base en planes de contribución definida don-de las compañías y los empleados aportan mensualmente valores definidos por la ley para tener acceso a la pensión al retiro del empleado; sin embargo para algunos empleados contratados antes de 1968 que cumplieron con los requisitos de edad y años de servicio, las pensiones son asumidas directamente por la matriz. El siguiente es el movimiento de beneficios por retiro y beneficios de largo plazo para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015: Post empleo Otros de largo plazo

2016 2015 2016 2015

Saldo inicial 26,119 25,901 8,433 10,571

Costos incurridos durante el período 256 2,242 746 1,357

Intereses 1,987 1,712 662 706

Pagado a empleados (2,534) (2,782) (1,436) (1,005)

Ajustes (ORI) 553 (954) 2,543 (3,196)

Saldo final 26,381 26,119 10,948 8,433



Supuestos actuariales Supuestos actuariales

Las variables utilizadas para el cálculo de la obligación proyectada de los diferentes beneficios por retiro y de otros beneficios a largo plazo se muestran a continuación:

Suposiciones Actuariales 31 de diciembre de 2016


Tasa de descuento 7,50% 8,75% Tasa de inflación 3,50% 4,00%

Tasa de rotación de empleados: Para la elaboración de los diferentes cálculos actuariales se utilizó la Tabla de Rotación SOA 2003 Para el cálculo de la vida esperada de los empleados, se utilizó la tabla colombiana de mortalidad publicada por la Superintendencia , la cual está basada en la experiencia de mortalidad de varias aseguradoras con operaciones en Colombia. Otros beneficios a largo plazo:

La matriz otorga a sus empleados primas de antigüedad extralegales a largo plazo durante su vida laboral dependiendo del número de años de servicio cada cinco, diez, quince y veinte años, etc., calculadas como días de salario (entre 15 y 180 días) cada pago.

La matriz cuenta con un grupo de empleados con beneficio de cesantías anterior a la expedición de la Ley 50 de 1990, en el cual, dicho beneficio es acumulativo y se expide con base en el último salario que devengue el empleado multiplicado por el número de años de servicio, menos los anticipos que se le han efectuado sobre el nuevo beneficio.

Las remuneraciones al personal clave de la gerencia en cada una de las categorías de los beneficios otorgados se revelan en la Nota 27, Partes Relacionadas.

Análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad del pasivo por beneficios por retiro a los empleados de las diferentes variables financieras y actuariales es el siguiente, manteniendo las demás variables constantes:

Beneficios Post - Empleo

Cambio en la variable

Aumento en la variable

Disminución en la variable

+50 puntos -50 puntos

Tasa de descuento 7,50% (822,56) 881,74

Tasa de crecimiento de los salarios 4,50% 173,77 (161,60)

Tasa de crecimiento de las pensiones 3,50% 813,88 (765,60)

Beneficios de largo plazo

Cambio en la variable

Aumento en la variable

Disminución en la variable

+50 puntos -50 puntos

Tasa de descuento 7,50% (310,77) 329,29

Tasa de crecimiento de los salarios 4,50% 340,97 (324,47)



Pensiones

El cálculo actuarial de pensiones de jubilación, con corte a 31 de diciembre de 2016, fue de $ 20.870,8 millones, valor que el Emisor tiene provisionado en un 100%, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad No.19 (NIC-19), en lo pertinente al Plan Legal de Pensiones de Jubilación a cargo de la Entidad.

Beneficios a personal clave

En el Banco GNB Sudameris no existe un plan de beneficios exclusivo, que sea aplicable al personal clave de la Alta dirección del Banco, diferente al que se le aplica a todos los trabajadores excluidos de la Convención Colectiva de Trabajo vigente. NOTA 21 - PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS LEGALES Y OTRAS PROVISIONES

El siguiente es el movimiento de provisiones a 31 de diciembre 2016 y 2015.

Procesos legales, multas, sanciones e indemnizaciones 31 de diciembre


de 2015

Multas y sanciones otras autoridades administrativas 0 319

Demandas laborales 3.941 2.737

Otros litigios en proceso administrativo judicial o arbitral 5.206 5.814

Subtotal procesos legales, multas, sanciones e indemnizaciones 9.147 8.870

Otras provisiones 31 de

diciembre de 2016

31 de diciembre

de 2015

30,995

28,918

Al 31 de diciembre de 2016, se registraron provisiones por concepto de procesos laborales en contra del Banco GNB Sudameris. Históricamente la gran mayoría de estos procesos han sido resueltos a favor del Banco.

Dichas provisiones se estiman con base en la evolución de cada proceso, así como el concepto de los Abogados respectivos, frente a la probabilidad de que se dé una sentencia a favor en cada uno de ellos. Procesos administrativos A 31 de diciembre de 2016 y 2015 esta provisión incluye procesos administrativos por $5,206 y $5,814 en litigios contra el Banco, principalmente por demandas relacionadas con préstamos bajo el Sistema UPAC y respecto a la falta de acceso por parte de los minusválidos a las oficinas del Banco, El tiempo de resolución es incierto, ya que cada caso queda sujeto a revisión y análisis por los expertos responsables y a las decisiones judiciales correspondientes. Procesos laborales A 31 de diciembre de 2016 y 2015 esta provisión incluye demandas laborales por $3,941 y $2,737 en litigios contra el Banco, principalmente por enriquecimiento ilícito por parte del Banco, alegando que el Banco se



apropió de fondos de seguridad social y otros beneficios de los empleados sin entregarlos a las agencias gubernamentales del caso. Adicionalmente, hay procesos contra el Banco en relación con contratos de trabajo de ex empleados quienes buscan beneficios de terminación adicionales. El tiempo de resolución es incierto, ya que cada caso queda sujeto a revisión y análisis por los expertos responsables y a las decisiones judiciales correspondientes. Históricamente, la mayoría de los casos laborales han sido resueltos a favor del Banco. Otros procesos A 31 de diciembre de 2016 y 2015 esta provisión incluye procesos administrativos por $179 y $532 por indemnizaciones a clientes, quejas, y desembolsos indebidos a clientes, entre otros. El tiempo de resolución es incierto, ya que cada caso queda sujeto a revisión y análisis por los expertos responsables y a las decisiones judiciales correspondientes.

NOTA 22. – IMPUESTO DE RENTA i, Componentes de gastos de impuesto de renta:

El detalle de los componentes del gasto por impuesto sobre la renta para los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Concepto


31 de diciembre 2015

Impuesto de renta para el período

45,758

64,331

Impuesto para la equidad CREE

7,491

13,207

Recargo sobre CREE

4,993

6,934

SUBTOTAL

58,242

84,472

Impuestos diferidos

(33,167)

22,299

Ajuste de impuesto diferido por reclasificación de inversiones

725

-

TOTAL

25,800

106,771

ii. Reconciliación de la tarifa de Impuestos de acuerdo con las Disposiciones Tributarias y la Tasa

Efectiva

Las siguientes reglas aplican al impuesto de renta y complementarios para 2015 y 2016:

Las rentas fiscales de las sociedades se gravan a la tarifa del 25%.

El impuesto sobre la renta para la equidad - CREE para el año 2015, 2016 fue del 9%.con una sobretasa adicional del 5% para el año 2015, del 6% para 2016, 8% para 2017 y 9% para 2018.

Los ingresos no ordinarios producto de la venta o enajenación de activos no corrientes mantenidos durante más de dos años se gravan al 10%

La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. Si la ganancia gravable es inferior a este monto base, la diferencia (―renta presuntiva‖) se puede deducir de la ganancia gravable de los próximos cinco años



Se puede compensar las pérdidas fiscales incurridas a partir de 2007, fiscalmente ajustadas sin límite porcentual, contra futuros ingresos ordinarios tanto para el impuesto de renta como para CREE.

La base gravable de los conceptos incluidos en el cálculo de renta líquida gravable se determina con base en las normas contables aplicadas en Colombia hasta el 31 de diciembre de 2014, y antes de la implementación de las NIIF y reglamentos especiales actualmente vigentes..

La declaración de rentan de una persona jurídica se considera en firme a los dos años de su presentación a menos que el declarante se liquide, o compense pérdidas fiscales, en cuyo caso la declaración se considera en firme a los cinco años de su ´presentación.

En diciembre de 2016 el Congreso colombiano aprobó una reforma tributaria (Ley 1819), cuyo contenido incluye las siguientes disposiciones sobre el impuesto de renta y complementarios para 2017, entre otras:

El impuesto de renta queda en 34% para 2017; 33% en 2018 años subsiguientes.

El impuesto de equidad - CREE – se elimina y se implementa un recargo sobre el impuesto de renta del 6%

en 2017 y del 4% en 2018 para personas con rentas gravables superiores a $800 millones.

Las declaraciones de renta de las sociedades se consideran en firme a los tres años de su presentación.

Las pérdidas fiscales incurridas antes de 2017 siguen siendo deducibles en los mismos términos aplicables in 2016, pero no serían ajustadas fiscalmente, Las pérdidas fiscales de las personas jurídicas incurridas a partir de 2017 se pueden compensar contra ingresos ordinarios de los próximos doce años; y la presentación de las declaraciones de renta y sus Correcciones que contengan o compensen pérdidas fiscales e consideran en firme a los seis años de su presentación

Las ganancias ocasionales siguen gravadas al 10%,

La base de cálculo del impuesto de renta para las sociedades no puede ser inferior al 3,5% del patrimonio fiscal al final del año anterior; y, como antes, si la ganancia gravable es inferior a dicha base, la diferencia de este ―exceso de renta presuntiva‖ podrá ser deducida de las ganancias gravables dentro de los próximos cinco años.

La determinación del impuesto de renta y complementarios a partir del 1 de enero de 2017 requiere que el marco técnico de normas contables actualmente vigente se aplique al valor de los activos, pasivos , patrimonio, ingresos y gastos, tanto donde las disposiciones fiscales se refieren a los mismos expresamente como en casos donde no existe un reglamento sobre el particular. En todo caso, las disposiciones fiscales podrán expresamente exigir la aplicación de un tratamiento diferente.

La conciliación detallada entre el gasto fiscal total para propósitos fiscales y el gasto que aparece en los estados financieros para los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 se muestra a continuación.

Concepto



Utilidad (pérdida) antes del impuesto

235,020 302,556 Gasto teórico para impuestos de renta a la tarifa vigente 2016 - 40% y 2015 - 39% )

94,008 117,997

Más o menos impuestos que aumentan o disminuyen el gasto de impuesto de renta

Gastos no deducibles

2,693 3,786 Pérdidas año anterior

(19,297) -

Ingresos no gravables

(13,712) (37,717) Ganancias ocasionales

(12,358) -

Por diferencias en tarifas de impuestos en otros países

(24,984) 20,282 Otros

(550) 2,424

Total gasto del impuesto para el período

25,800 106,771

Tasa efectiva de impuesto 10,98% 35,29%



Impuesto diferido por diferencias temporales La diferencia entre el valor en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal cause las siguientes diferencias temporales. Estas diferencias a su vez generan impuestos diferidos calculados y registrados para los años terminados en 31 de diciembre de 2016 y 2015, con base en las tarifas vigentes para los años en los cuales las diferencias revertirían. Año terminado el 31 de diciembre de 2016

Activos en impuesto diferido

Saldo a 31 de

diciembre de 2015

Abonos (cargos) a

Resultados

Abonos (cargos) a

ORI

Saldo a 31 de

diciembre de 2016

Deterioro general

3,184

(3,184)

-

- Bienes recibidos en pago

82

716

-

798

Bienes de arte y cultura – Proyecto de integración

6,757

(4,449)

-

2,308 Clubes sociales

103

(103)

-

-

Mejoras

394

(138)

-

256 Programas de cómputo

1,602

(914)

-

688

Remodelaciones

139

(139)

-

- Comisiones por colocación de títulos de inversión

2,319

(1,310)

-

1,009

Pérdidas anteriores

46,645

9,717

-

56,362 Contratos

-

1,063

-

1,063

Beneficios a empleados

3,957

1,747

139

5,843 Movimiento ICA

1,263

58

-

1,320

Otros conceptos

13,452

(13,509)

57

-

Sub total

79,897

(10,446)

196

69,647

Pasivos en impuesto diferido

Títulos de participación a valor razonable

(8,045)

4,676

(2,428)

(5,797)

Contratos forward

(2,556)

2,556

-

- Propiedad y equipo

(18,577)

(864)

-

(19,441)

Terreno

(1,430)

-

-

(1,430) Títulos de deuda

(64,784)

53,725

29

(11,030)

Provisión por deterioro de cartera de créditos y cuentas por cobrar

(62,889)

-

27,355

(35,534)

Préstamos y cuentas por cobrar a costo amortizado

(8,292)

-

(7,242)

(15,534)

Inversiones capital con menos de 20% de participación

-

(7,328)

-

(7,328)

Plusvalía HSBC

(1,944)

(1,109)

-

(3,053) Plusvalía Servivalores

-

(623)

-

(623)

Plusvalía Paraguay

-

(7,420)

(900)

(900) Otros

(19,781)

-

(208)

(27,409)

Sub total

(188,298)

43,613

16,606

(128,079)

Total posición neta (pasiva)

(108,401)

33,167

16,802

(58,432)



Año terminado el 31 de diciembre de 2015

Activo en Impuesto diferido

Saldo a 31 de diciembre de

2014

Abono (cargo) a

Resultados

Abono (cargo) a

ORI Reclasificacion

es

Saldo a 31 de

diciembre de 2015

Deterioro general

-

3,184

-

-

3,184

Bienes recibidos en pago

-

-

-

82

82

Bienes de arte y cultura – proyecto de integración

6,786

(29)

-

-

6,757

Clubes sociales

90

13

-

-

103

Mejoras

571

(177)

-

-

394

Programas de cómputo

3,441

(1,839)

-

-

1,602

Remodelaciones

206

(67)

-

-

139

Comisión por colocación de títulos de inversión

4,789

(2,470)

-

-

2,319

Pérdidas anteriores y renta presuntiva

-

14,552

32,093

-

46,645

Beneficios a empleados

5,420

(1,463)

-

-

3,957

Movimiento de ICA

89

1,162

-

12

1,263

Otros

3,893

10,425

-

(866)

13,452

Sub Total

25,285

55,914

32,093

(772)

79,897

Pasivos en impuesto diferido

Títulos de participación a valor razonable (7,550)

(2,297)

1,799

-

(8,048)

Contratos forward (40)

(2,516)

-

-

(2,556)

Propiedad y equipo (17,527)

(2,014)

-

964

(18,577)

Terreno (1,430)

-

-

-

(1,429)

Títulos de deuda (70,767)

(4,649)

10,634

-

(64,782)

Provisión por deterioro de cartera y cuentas por cobrar- aplicación NIIF

(45,888)

(6,608)

(10,393)

-

(62,889)

Provisión por deterioro de cartera y cuentas por cobrar (9,259)

-

967

-

(8,292)

Plusvalía HSBC (807)

(1,137)

-

-

(1,944)

Otros (10,281)

(9,500)

-

-

(19,781)

Sub Total (163,549)

(21,093)

13,217

964

(188,298)

Total posición neta (pasivo) (138,264)

34,821

13,217

192

(108,401)



Efecto del impuesto corriente e impuesto diferido sobre cada componente de Otros Resultados Integrales en el Patrimonio. El siguiente es el efecto del impuesto corriente e impuesto diferido sobre cada componente de Otros Resultados Integrales:


Monto antes de

impuestos

Impuesto diferido –

ingreso (gasto)) Neto

Partidas que pueden ser reclasificados a Resultados en el futuro

Ganancia (pérdida) sobre ganancias (pérdidas) en instrumentos financieros de títulos de participación

1,850 1,850

Ajustes de conversión acumulados en estados financieros de subordinadas en el exterior

44,928 44,928

Diferencia de cambio en cobertura de pasivos financieros en el exterior

27,652 (2,428) 25,224

Diferencia entre la provisión por deterioro de cartera en los cálculos para los estados financieros separados y consolidados

(74,036) 20,113 (53,923)

Inversiones medidas por el método de participación

(386) (386)

Otros (6,003) (1,022) (7,025)

Partidas que no serán reclasificadas a Resultados

Ganancia (pérdida) en planes de beneficios para empleados

(4,603) 139 (4,464)

Total ORI para el período (10,598) 16,802 6,204


Monto antes de

impuestos Renta diferida

(gasto) Neto

Partidas que pueden ser reclasificados a Resultados en el futuro

Ganancia (pérdida) sobre ganancias (pérdidas) en instrumentos financieros de títulos de participación

(1,298) (1,298)

Ajustes de conversión acumulados en estados financieros de subordinadas en el exterior

63,821 63,821

Diferencia de cambio en cobertura de pasivos financieros en el exterior

(162,057) 1,802 (160,255)



Diferencia entre la provisión por deterioro de cartera en los cálculos para los estados financieros separados y consolidados

56,307 22,667 78,974

Inversiones medidas por el método de participación

(1,337) (1,337)

Ajuste inversiones diferidas NIIFF 39,333 10,632 49,965

Otros (9,509) 192 (9,317)

Partidas que no serán reclasificadas a Resultados

Ganancia (pérdida) en planes de beneficios para empleados

275 275

Total ORI para el período (14,465) 35,293 20,828

CREE

El Banco y las Subordinadas deben pagar el CREE para los años 2015 a 2017. Este impuesto se creó en 2014. Se calcula sobre el patrimonio del contribuyente al 1 de enero de 2015, 2016 y 2017. Este gravamen sobre impuesto al patrimonio fue establecido en durante 2014 de acuerdo con la legislación tributaria. El monto se calcula con base en el patrimonio social determinado bajo reglas fiscales a 1 de enero de 2015, 2016 y 2017, as una tarifa progresiva entre 0,20% y 1,15% en 2015, entre 0,15% y 1% en 2016, y entre 0,05% y 0,40% in 2017. Durante 2016, el Banco y las Subordinadas reconocieron un pasivo de $12,551 con cargo a ORI según las normas colombianas ($14,852 en 2015).

NOTA 23. – OTROS PASIVOS El siguiente es el detalle de Otros Pasivos a 31 de diciembre de 2016 y 2015

Concepto



Fogafin 18,569 15,267 Ascredibanco 600 255 Cuentas canceladas

5,685

5,722

Comisiones y honorarios

3,511

3,719 Gastos y cuentas por pagar

1

20

Impuestos

17,029

16,105 Dividendos y excedentes

3,493

7,769

Arriendos

59

281 Gravamen sobre los movimientos financieros

1,707

1,415

Proveedores y servicios a pagar

15,487

14,436 Contribuciones, afiliaciones y transferencias

482

451

Retenciones en la fuente y parafiscales

10,545

11,402 Ingresos percibidos y no ganados

6,873

7,241

Cartas de crédito pago diferido

-

1,829 Abonos diferidos

3,083

1,954

Otras contribuciones 179 213 Otros

182,496

133,312

Total

269,799

221,222



NOTA 24. - PATRIMONIO Capital Las acciones del Banco tienen un valor nominal de $400 (pesos) cada una a 31 de diciembre de 2016 y 2015, como sigue:

31 de diciembre de

2016


Autorizado

187,500,000

187,500,000 A suscribir

22,450,559

22,450,559

Acciones suscritas y pagadas

165,049,441

165,049,441 Capital suscrito y pagado

66,020

66,020

Reservas Reserva Legal (Obligatoria) Los bancos están obligados a establecer una ―Reserva Legal‖ con la apropiación del 10% de sus utilidades netas para cada período hasta que la reserve alcance el 50% del capital suscrito. La reserva puede ser disminuida por debajo de este nivel con el fin de cubrir pérdidas que excedan las utilidades no distribuidas. Esta reserva no puede ser utilizada para pagar dividendos ni cubrir gastos o pérdidas si el Banco tiene utilidades no distribuidas. Apropiación de utilidades retenidas A 31 de diciembre de 2016 y 2015 el detalle dela apropiación de utilidades retenidas es como sigue:

Reservas



Legal

804,235

686,704 Ocasionales

86,104

199,652

Eliminaciones

(33,809)

(187,778)

Total Reservas

856,530

698,578

• Dividendos Decretados

Los dividendos se decretan y se pagan a los accionistas con base en la utilidad neta reconocida en los estados financieros separados para el ejercicio anterior en el cual no se decretó dividendo alguno. El cálculo de la utilidad por acción para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Utilidad básica por acción



Utilidad neta del año

209,220 195,785

Menos: Participaciones no controlantes 3,292 2,308

Ingreso neto del año atribuible a participaciones controlantes 205,928 193,477

Promedio ponderado de acciones ordinarias utilizado en el cálculo de al ingreso neto básico por acción

165,049,441

165,049,441

Ingreso neto básico por acción de participaciones controlantes (pesos)

1,247,67

1,172,24



NOTA 25. – INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES Y SERVICIOS VARIOS El siguiente es el detalle de ingresos y gastos por comisiones y servicios varios por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

Concepto



Aceptaciones bancarias

58

68 Cartas de crédito

439

990

Garantías bancarias

1,703

1,674 Servicios bancarios

63,150

65,309

Establecimientos afiliados para tarjetas débito y crédito >

6,908

6,820 Cuotas de manejo, tarjetas de crédito

1,891

1,764

Otros

131,216

112,598 SUBTOTAL

205,365

189,223

Servicios bancarios

15,051

13,518 Garantías bancarias

3,921

3,681

Servicios de red de oficinas

-

174 Comisiones sobre ventas y servicios

10

-

Junta directiva

57

103 Revisoría fiscal y auditoría externa

2,719

2,407

Avalúos

2

2 Gastos legales

3,449

3,322

Asesoría financiera

-

5 Negocios fiduciarios

47

415

Otros

31,563

29,124 SUBTOTAL

56,819

52,751

TOTAL

148,546

136,472

NOTA 26. – OTROS INGRESOS El siguiente es el detalle de Otros Ingresos para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Concepto



Ventas de inversiones

47,052

14,096 Dividendos y otros rendimientos de capital

912

1,539

Venta de propiedad y equipo

729

1,562 Arriendos

5,924

5,252

Otros

95,304

80,733

101,957

87,547

Total

149,921

103,182



NOTA 27. – OTROS GASTOS El siguiente es el detalle de Otros Gastos para los períodos terminados el l1 de diciembre de 2016 y 2015:

Concept 31 de diciembre de


2015

Beneficios a empleados 218,663 207,307 Honorarios por ventas de inversiones 14,681 8,389 Pérdida en valoración en operaciones de contado - 1,791 Pérdida en venta de inversiones 14,681 10,180 Gastos legales 3 4 Arrendamientos 64,567 72,545 Contribuciones, afiliaciones y transferencias 25,328 23,586 Seguros 37,408 33,907 Reparaciones y mantenimiento 38,900 32,679 Gastos de nómina - ARL - - Adecuaciones e instalaciones 1,881 1,851 Total general gastos administrativos 168,087 164,572 Depreciación de propiedad y equipo 14,431 14,813 Amortización de intangibles 5,728 4,920 Servicios de administración e intermediación 240 209 Pérdida por riesgos operacionales 306 900 Impuestos y honorarios 41,689 34,900 Intereses no controlantes 3,292 2,308 Sanciones, multas, litigios, indemnizaciones, riesgos operacionales

733

85

Otros 111,646 110,440 Otros gastos 157,906 148,842 Total otros gastos 579,496 550,634 NOTA 28. – COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS Compromisos crediticios En el desarrollo de sus operaciones normales, la matriz otorga garantías y cartas de crédito a sus clientes en los cuales el grupo se compromete irrevocablemente a hacer pagos a terceros en caso de que los clientes no cumplan con sus obligaciones con dichos terceros, con el mismo riesgo de crédito de los activos financieros por cartera de créditos. El otorgamiento de las garantías y carta de crédito están sujetas a las mismas políticas de aprobación de desembolso de préstamos en cuanto a calidad crediticia de los clientes y se obtienen las garantías que se consideran adecuadas a las circunstancias.

Los compromisos para extensión de créditos representan porciones no usadas de autorizaciones para extender créditos en la forma de préstamos, uso de tarjetas de crédito, cupos de sobregiro y cartas de crédito. Con respecto al riesgo de crédito sobre compromisos para extender líneas de crédito, la matriz esta potencialmente expuesto a perdidas en un monto igual al monto total de los compromisos no usados, si el monto no usado fuera a ser retirado totalmente; sin embargo el monto de la pérdida es menor que el monto total de los compromisos no usados puesto que la mayoría de los compromisos para extender los créditos son contingentes una vez el cliente mantiene los estándares específicos de riesgos de crédito. La matriz monitorea los términos de vencimiento de los compromisos relativos de cupos de crédito porque los compromisos de largo plazo tienen un mayor riesgo crédito que los compromisos a corto plazo.

Los saldos pendientes de las líneas de crédito no usadas y garantías no necesariamente representan futuros requerimientos de caja porque dichos cupos pueden expirar y no ser usados total o parcialmente.



Contingencias

Contingencias legales

A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la matriz atendía procesos administrativos y judiciales en contra; se valoraron las pretensiones de los procesos con base en análisis y conceptos de los abogados encargados y se determinaron las siguientes contingencias:

Procesos laborales

A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se tenían registradas demandas laborales por $4.611 y $2.737 millones respectivamente. Históricamente la mayoría de estos procesos se han resuelto a favor de la matriz y sus subordinadas.

Procesos civiles

A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el resultado de la valoración de las pretensiones de los procesos judiciales por demandas civiles, sin incluir aquellas de probabilidad remota, ascendió a $6.836 y $3.095, respectivamente.

Procesos administrativos y otros

Las pretensiones por procesos administrativos y judiciales de carácter tributario, iniciados por autoridades tributarias del orden nacional y local establecen en algunos casos sanciones en las que incurriría la matriz en ejercicio de su actividad como entidad recaudadora de impuestos Nacionales y Territoriales y en otros determinan mayores impuestos en su condición de contribuyente. A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la cuantía de las diferentes pretensiones alcanzaba la suma de $526 y $13.957, respectivamente.

NOTA 29. PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas: 1) Los Accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social de la matriz y aquellos cuya participación individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico. Accionistas con más del 10% de la participación:

- Gillex Holding B V Accionistas con menos del 10% de participación en el capital social, pero con transacciones que superan el 5% del patrimonio técnico. - A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre 2015, la matriz no presentó operaciones que superarán el 5% del patrimonio técnico de la matriz con Accionistas con participación inferior al 10%. 2) Personal clave de la gerencia: Son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad directa o indirectamente, incluyendo cualquier director o administrador (sea o no ejecutivo) de la matriz. Incluye miembros de la Junta Directiva, presidente y vicepresidentes.

3) Entidades Subordinadas: donde la matriz ejerce control. -Banco GNB Perú -Banco GNB Paraguay -Servitrust GNB Sudameris



-Servivalores GNB Sudameris -Servibanca S.A 4) Demás Entidades Vinculadas No Subordinadas.

Operaciones con partes relacionadas:

La matriz podrá celebrar operaciones, convenios o contratos con partes relacionadas, en el entendido de que cualquiera de dichas operaciones se realizará a valores razonables, atendiendo las condiciones y tarifas de mercado.

Entre la matriz y sus partes relacionadas no hubo durante los periodos terminados a 31 de diciembre de 2016 y 31 de Diciembre de 2015:

• Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. • Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. • Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

Durante los periodos terminados a 31 de diciembre de 2016 y 2015 se pagaron honorarios a los directores por $61 y $62, respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de la Junta Directiva y Comités.

Todas las operaciones se realizaron a precios de mercado; la tasa promedio de colocación de créditos que la matriz otorgó a sus partes relacionadas es equivalente al DTF+3.45. Las operaciones de tarjetas de crédito y sobregiros se realizaron a las tasas plenas de tales productos.

El Banco en el desarrollo de sus operaciones comerciales, realiza transacciones con sus subordinadas, tales como participación en dichas entidades, cartera de crédito, pasivos financieros, los cuales se detallan a continuación:


Accionistas

Miembros de la Junta

Ejecutivos clave

Activos

Cuentas por cobrar

1,701

Pasivos

Depósitos

592


Accionistas


Ejecutivos clave

Activos

-

Cuentas por cobrar 181,784

-

2,000

Pasivos

-

Depósitos

-

99

Las operaciones con partes relacionadas durante años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015,son las

siguientes:




Accionistas


Ejecutivos clave

Ingresos por intereses 88

-

220

Gastos financieros -

-

36

Ingresos por comisiones y honorarios 10

-

2

Otros ingresos 11

-

Otros gastos -

-

5,972


Accionistas


Ejecutivos

Clave

Ingresos por intereses 11,087

66

160

Gastos financieros -

8

Ingresos por comisiones y honorarios -

9

2

Otros ingresos

Otros gastos 8

-

Ingresos por intereses -

-

5,608

Beneficios de personal clave Algunos ejecutivos clave de la gerencia de la matriz son a su vez ejecutivos clave de las entidades

subordinadas.

La compensación recibida por el personal clave de la gerencia se compone de lo siguiente:

Conceptos 31 de diciembre


de 2015

Salarios 5.972 5.608 La compensación del personal clave de la gerencia incluye sueldos, beneficios distintos del efectivo y aportaciones a un plan de beneficios definidos post-empleo. NOTA 30, - ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS El término ―Entidades estructuradas no consolidadas‖ hace referencia a todas las entidades estructuradas que

no son controladas por el Banco. El Banco realiza operaciones con entidades estructuradas no consolidadas

dentro del giro normal de los negocios para facilitar transacciones de clientes y para oportunidades específicas

de inversión.

La siguiente tabla muestra los activos totales de las entidades estructuradas no consolidadas en las cuales el

Banco tenía una participación a la fecha de reporte y su máxima exposición a pérdida respecto de tales

participaciones.




Fondos gestionados por el

Banco en FIC

Interés-Activos del Banco

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

12,280

Otras cuentas por cobrar

1

El total de activos en relación con los intereses del Banco en las entidades estructuradas no consolidadas

12,281

Máxima exposición del Banco

12,281

Dentro del curso normal de las operaciones, el Banco posee una fiduciaria y una comisionista de

bolsa que manejan los fondos de inversiones colectivas y los activos de terceros cuyos

fideicomisarios administradores reciben comisiones.

Las obligaciones de estas entidades en la administración de estos activos son de medio y no

garantizan los resultados, la máxima exposición al riesgo de pérdida está determinada por las

posibles fallas en la administración de los fondos por el importe de los rendimientos que gestiona y

el retorno de los resultados de activos de los clientes.

31. HECHOS SUBSIGUIENTES

El Banco GNB Sudameris y subordinadas, no presentaron hechos relevantes ocurridos después de la fecha que se informa.

Fondos gestionados por el

Banco en FIC

Participación -Activos del Banco

Inversiones a valor razonable con cambios en Resultados

15,341

Otras cuentas por cobrar

41

El total de activos en relación con los intereses del Banco en las entidades estructuradas no consolidadas

15,382

Máxima exposición del Banco

15,382

Documents

Estados Financieros Consolidados por los periodos ... · participación del 94,9% de las acciones en circulación, y de Nacional de ... el Banco y sus subordinadas deben elaborar