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ESTADOS FINANCIEROS
Y OTRA INFORMACIÓN FINANCIERA
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
ESTADOS FINANCIEROS
Y OTRA INFORMACIÓN FINANCIERA
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
C O N T E N I D O
Página
Informe de los auditores independientes 1-4
Estados financieros:
Balances generales 5-6
Estados de resultados 7
Estados de cambios en el patrimonio neto 8
Estados de flujos de efectivo 9-10
Notas a los estados financieros 11-40
Informe de los auditores independientes sobre la
información financiera complementaria 41
Información financiera complementaria 42-45
Felix, Sención & Asociados, SRL Contadores Públicos Autorizados y Consultores
GLOBAL PRESENCE LOCAL EXCELLENCE
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al Consejo de Directores y Accionistas de la
CORPORACION DE CREDITO FINANZAR, S.A.
Santo Domingo D. N.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de la CORPORACION DE CREDITO
FINANZAR, S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre de
2016, y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en
el patrimonio neto, correspondientes al año terminado en esa fecha, así
como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las
políticas contables significativas.
En nuestra opinión, excepto por el efecto del asunto descrito en la
sección Fundamento de la Opinión con Salvedad de nuestro informe, los
estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los
aspectos importantes, la situación financiera de la CORPORACION DE
CREDITO FINANZAR, S.A., al 31 de diciembre de 2016, así como su desempeño
financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha,
de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la
Superintendencia de Bancos, según se describe en la Nota 2 de los estados
financieros.
Fundamento de la opinión con salvedad
En la revisión de los expedientes que conforman la cartera de créditos
pudimos observar varios casos con inconsistencia y debilidades en los
procesos de documentación, tramitación y aprobación, así como de
garantías reales, situaciones estas que podrían representar posibles
contingencias de pérdidas, no cuantificadas, en casos de reclamos de
saldos de dudosos cobros.
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría (NIA's), modificadas por el Instituto de
Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana. Nuestras
responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la
sección "Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de
los estados financieros" de nuestro informe.
Continúa en la página No.02
-1-
Máx. Henríquez Ureña No.33, Ensanche Naco, Edificio Kira, Apto.302 Apartado Postal 30232, Santo Domingo, D. N.
Teléfonos 809-563-1448 o 563-1447 o 566-8720 o 809-566-9861 o Fax 809-562-5228
Web: www.felixsencion.com, E-mail: [email protected]
RNC- 101-63209-7
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (Continuación)
Al Consejo de Directores y Accionistas de la
CORPORACION DE CREDITO FINANZAR, S.A.
Santo Domingo D. N.
Fundamento de la opinión con salvedades (Continuación)
Somos independientes de la Entidad, de acuerdo con el Código de Ética
para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas
Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA),
junto con los requerimientos de ética emitidos por el Instituto de
Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana, que son
aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros, y hemos
cumplido con las demás responsabilidades éticas en conformidad con estos
requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido
es suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para
nuestra opinión.
Responsabilidades de la administración y los responsables del gobierno
corporativo de la entidad en relación con los estados financieros
La administración de la Entidad es responsable de la preparación y
presentación razonable de los estados financieros de conformidad con las
prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos
de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad
diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF's), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de
Contabilidad, y del control interno que la administración considere
necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de
errores materiales debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros, la administración es
responsable de evaluar la capacidad de la Entidad para continuar como un
negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados
con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha,
salvo que la administración tenga la intención de liquidar la Entidad o
cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista que
hacerlo.
Los responsables del gobierno corporativo están a cargo de supervisar el
proceso de presentación de los informes financieros de la Entidad.
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados
financieros en su conjunto están libres de errores materiales, debido a
fraude o por error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra
opinión. Una seguridad razonable, es un alto grado de seguridad, pero no
garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría, siempre detecte un error material cuando
exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran
materiales si, individualmente o de forma agregada, podría esperarse
razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios
toman, basándose en los estados financieros.
Continúa en la página No.03
-2-
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (Continuación)
Al Consejo de Directores y Accionistas de la
CORPORACION DE CREDITO FINANZAR, S.A.
Santo Domingo D. N.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados
financieros
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditoría modificadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados
de la República Dominicana, aplicamos nuestro juicio profesional y
mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la
auditoría. También:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los
estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y realizamos
procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos y obtenemos
evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base
para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material
resultante de un fraude es más elevado que aquel que resulte de un error,
ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones
deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la anulación
del control interno.
• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la
auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar
una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la
razonabilidad de las estimaciones contables y revelaciones relacionadas,
efectuadas por la administración.
• Concluimos sobre el uso adecuado por la administración, del principio
contable de negocio en marcha y en base a la evidencia de auditoría
obtenida, concluimos sobre si existe o no, una incertidumbre material
relacionada con eventos o condiciones que puedan generar una duda
significativa sobre la capacidad de la Entidad para continuar como
negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una
incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro
informe de auditoría, sobre las correspondientes revelaciones en los
estados financieros o, si tales revelaciones no son adecuadas, que
expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la
evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de
auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de
que la Entidad no pueda continuar como un negocio en marcha.
• Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de
los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si los estados
financieros representan las transacciones y los hechos subyacentes de una
forma que logren una presentación razonable.
Continúa en la página No.04
-3-
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (Continuación)
Al Consejo de Directores y Accionistas de la
CORPORACION DE CREDITO FINANZAR, S.A.
Santo Domingo D. N.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados
financieros (Continuación)
• Obtuvimos evidencia suficiente y apropiada de auditoría respecto de la
información financiera de la Entidad para expresar una opinión sobre los
estados financieros. Somos responsables de la dirección, supervisión y
ejecución de la auditoría de la Entidad. Somos los únicos responsable de
nuestra opinión de auditoría.
• Nos comunicamos con los responsables del gobierno corporativo de la
Entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance y la oportunidad
de la auditoría planificadas y los hallazgos auditoría significativos,
así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que
identificamos durante nuestra auditoría.
• También proporcionamos a los responsables del gobierno corporativo de
la Entidad, una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos
de ética aplicables en relación con la independencia, y hemos comunicado
todas las revelaciones y demás asuntos de los que se puede esperar
razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, cuando sea
aplicable, las salvaguardas correspondientes.
Otro Asunto
Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar
la posición financiera y los resultados de las operaciones y los flujos
de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones
distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y
los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el
patrimonio neto y su utilización no están diseñados para aquellos que no
estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos
establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana.
El socio responsable de este informe es Julio Félix, CPA,
No. De Registro en el ICPARD: 650
Félix, Sención & Asociados, SRL
No. de registro en la SIB: A-102-0101
28 de enero de 2017
-4-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
BALANCES GENERALES
(Valores en RD$)
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 _ 2015 _
ACTIVOS
Fondos disponibles (Nota 4)
Caja $ 20,000 $ 20,000
Banco Central 14,699,708 13,463,986
Bancos del país _ 865,022 _ 2,611,510
Subtotal _ 15,584,730 _16,095,496
Cartera de Créditos (Notas 5 y 10)
Vigente 193,501,990 164,481,150
Vencida 6,032,817 6,381,481
Rendimientos por cobrar 9,021,079 7,729,753
Provisiones para créditos ( 7,910,317) ( 6,413,825) Subtotal 200,645,569 172,178,559
Cuentas por cobrar (Nota 6)
Cuentas por cobrar diversos 403,575 440,975
Bienes recibidos en recuperación de
créditos (Notas 7 y 10)
Bienes recibidos en recuperación de
créditos 1,206,754 1,206,754
Provisión para bienes recibidos en
recuperación de créditos ( 1,062,940) ( 919,970) Subtotal 143,814 286,784
Muebles y equipos (Nota 8)
Muebles y equipos 1,701,716 1,752,791
Depreciación acumulada ( 1,311,383) ( 1,324,692)
Subtotal 390,333 428,099
Otros activos (Nota 9)
Cargos diferidos 94,677 98,056
Intangible, Software 781,818 781,818
Activos diversos 71,553 71,553
Otros cargos diferidos - 146,320
Amortización acumulada ( 647,214) ( 508,870)
Subtotal 300,834 588,877
TOTAL DE ACTIVOS $ 217,468,855 $ 190,018,790
============ ============
Cuentas de orden (Nota 18) $ 307,332,457 $ 322,204,498
============ ============
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros
-5-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
BALANCES GENERALES
(Valores en RD$)
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 _ 2015 _
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Fondos tomados a préstamo (Nota 11)
De instituciones financieras del país $ 27,480,251 $ 19,250,668
Valores en circulación (Nota 12)
Títulos y valores 155,527,075 140,193,520
Otros pasivos (Nota 13) _ 3,172,737 _ 4,206,512
TOTAL DE PASIVOS 186,180,063 163,650,700
PATRIMONIO NETO (Nota 15)
Capital pagado 21,284,500 19,720,200
Otras reservas patrimoniales 1,312,674 1,066,639
Resultados acumulados del ejercicio
anterior 4,016,951 1,564,313
Resultado del ejercicio 4,674,667 4,016,938
TOTAL PATRIMONIO NETO 31,288,792 26,368,090
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO NETO $ 217,468,855 $ 190,018,790
=========== ===========
Cuentas de orden (Nota 18) $ 307,332,457 $ 322,204,498
=========== ===========
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros
Lic. Miguel Azar Fondeur Licda. Miriam Sánchez
Presidente ejecutivo Contador general
-6-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
ESTADOS DE RESULTADO
(Valores en RD$)
AÑOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 _ 2015 _
Ingresos financieros (Nota 19)
Intereses y comisiones por créditos $ 47,802,553 $ 40,779,603
Gastos financieros (Nota 19)
Intereses por captaciones ( 16,999,649) ( 13,834,176)
Intereses y comisiones por financiamiento ( 3,814,942) ( 2,638,970)
Subtotal ( 20,814,591) ( 16,473,146)
MARGEN FINANCIERO BRUTO 26,987,962 24,306,457
Provisiones para cartera de créditos ( 3,225,891) ( 2,300,000)
MARGEN FINANCIERO NETO 23,762,071 22,006,457
Otros ingresos operacionales (Nota 20)
Comisiones por servicios 922,985 2,627,260
Ingresos diversos 1,732,124 414,738
Subtotal 2,655,109 3,041,998
Otros gastos operacionales (Nota 20)
Comisiones por servicios ( 537,961) ( 355,033)
25,879,219 24,693,422
Gastos operativos
Sueldos y compensaciones al personal
(Nota 22) ( 11,442,729) ( 10,974,275)
Servicios de terceros ( 2,287,555) ( 1,967,527)
Depreciación y amortización ( 330,674) ( 385,877)
Otras provisiones ( 1,300,205) ( 4,321,693)
Otros gastos ( 6,057,541) ( 5,509,439)
Subtotal ( 21,418,704) ( 23,158,811)
RESULTADO OPERACIONAL 4,460,515 1,534,611
Otros ingresos (gastos) (Nota 21)
Otros ingresos 2,052,877 4,091,935
Otros gastos ( 35,000) ( 72,443)
Subtotal 2,017,877 4,019,492
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 6,478,392 5,554,103
Impuesto sobre la renta (Nota 14) ( 1,557,690) ( 1,325,747)
RESULTADO DEL EJERCICIO $ 4,920,702 $ 4,228,356
=========== ===========
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros
Lic. Miguel Azar Fondeur Licda. Miriam Sánchez
Presidente ejecutivo Contador general
-7-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Valores en RD$)
Resultados
Otras acumulados Resultados
Capital Reservas ejercicios del Total
pagado _ patrimoniales anteriores_ ejercicio_ patrimonio_
Saldos al 01 de enero de 2015 $ 19,720,200 $ 855,221 $ ( 1,570,078) $ 3,134,391 $ 22,139,734
Transferencia a resultados
acumulados -___ -___ 3,134,391 ( 3,134,391) -___
Resultado del ejercicio -___ -___ -___ 4,228,356 4,228,356
Transferencia a otras reservas -___ _ 211,418 -___ ( 211,418) -___
Saldos al 31 de diciembre de 2015 19,720,200 1,066,639 1,564,313 4,016,938 26,368,090
Dividendos pagados en acciones –
(Nota 15) 1,564,300 -___ ( 1,564,300) - -
Transferencia a resultados
acumulados -___ -___ 4,016,938 ( 4,016,938) -
Resultado del ejercicio -___ -___ -___ 4,920,702 4,920,702
Transferencia a otras reservas -___ _ 246,035 -___ ( 246,035) -___
Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 21,284,500 $ 1,312,674 $ 4,016,951 $ 4,674,667 $ 31,288,792
=========== ============= =========== =========== ===========
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros
Lic. Miguel Azar Fondeur Licda. Miriam Sánchez
Presidente ejecutivo Contador general
-8-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Valores en RD$)
AÑOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 _ 2015 _
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Intereses y comisiones cobrados por
créditos $ 46,398,367 $ 38,279,877
Otros ingresos operacionales cobrados 2,655,109 3,041,998
Intereses pagados por captaciones ( 11,543,782) ( 10,099,095)
Intereses y comisiones pagados por
financiamientos ( 3,814,942) ( 2,638,970)
Gastos generales y administrativos
pagados ( 19,787,825) ( 17,177,191)
Otros gastos operacionales pagados ( 537,961) ( 355,033)
Pagos diversos por actividades de
operación ( 1,496,371) ( 1,161,579)
Efectivo neto provisto por las
actividades de operación 11,872,595 _ 9,890,007
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Créditos otorgados (113,648,517) (119,976,753)
Créditos cobrados 83,218,775 82,052,971
Adquisición de muebles y equipos ( 60,890) ( 397,484)
Efectivo neto usado en las actividades
de inversión ( 30,490,632) ( 38,321,266)
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Captaciones recibidas 100,218,777 72,556,823
Devolución de captaciones ( 90,341,089) ( 42,866,675)
Operaciones de fondos tomados a préstamos 8,229,583 701,182
Efectivo neto provisto por las
actividades de financiamiento 18,107,271 _30,391,330
AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETA EN EL EFECTIVO ( 510,766) 1,960,071
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL
INICIO DEL AÑO 16,095,496 _14,135,425
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL
FINAL DEL AÑO $ 15,584,730 $ 16,095,496
=========== ===========
Continúa en la página No.10
-9-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación)
(Valores en RD$)
AÑOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 _ 2015 _
Conciliación entre el resultado del ejercicio
y el efectivo neto provisto por las
actividades de operación:
Resultado del ejercicio $ 4,920,702 $ 4,228,356
Ajustes para conciliar el resultado del
ejercicio con el efectivo neto provisto por
las actividades de operación:
Provisiones:
Cartera de créditos 3,225,891 2,300,000
Rendimientos por cobrar 1,157,235 3,659,315
Bienes recibidos en recuperación de
créditos 142,970 662,378
Liberación de provisiones:
Rendimientos por cobrar ( 1,016,208) ( 3,706,037)
Depreciación y amortización 330,674 385,882
Gasto de impuesto sobre la renta 1,557,690 1,325,747
Intereses capitalizados en certificados de
inversión 5,455,867 3,735,081
Otros ajustes depreciación ( 93,674) -
Cambios netos en activos y pasivos ( 3,808,552) ( 2,700,715)
Total de ajustes 6,951,893 5,661,651
Efectivo neto provisto por las actividades
de operación $ 11,872,595 $ 9,890,007
=========== ===========
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros
Lic. Miguel Azar Fondeur Licda. Miriam Sánchez
Presidente ejecutivo Contador general
-10-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 1- ENTIDAD
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A., fue constituida de acuerdo con las
leyes de la República Dominicana en fecha 8 de julio de 1986, con el nombre de
Corporación Nacional de Inversiones y Financiamientos, S. A. En fecha 13 de
agosto de 2004, la Superintendencia de Bancos a través de la circular
ADM/0094/04, autoriza el cambio bajo la razón social de Financiera Coni, S. A.,
y en fecha 02 de febrero de 2009, mediante la comunicación (SB) ADM 0009-08, se
le autoriza la realización de las operaciones y funciones que le autoriza la
Ley Monetaria y Financiera No.183-02, para las entidades de intermediación
financiera clasificadas como Corporación de Crédito, bajo el nombre de
Corporación de Crédito Finanzar, S.A.
Las operaciones de la Institución están reguladas por la Ley Monetaria y
Financiera, No.183-02, del 21 de noviembre de 2002 y sus Reglamentos, por
Resoluciones de la Junta Monetaria de la República Dominicana y por el Banco
Central de la República Dominicana y además, es supervisada por la
Superintendencia de Bancos.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los principales ejecutivos de la
Corporación, son los siguientes:
Miguel Azar Fondeur Presidente Ejecutivo
Euclides Antonio Adames Gerente de Operaciones y Tecnología
Miriam Sánchez Contador General
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A., mantiene su oficina en Santo Domingo,
Distrito Nacional, en la calle Roberto Pastoriza No. 463, esq. Manuel de Jesús
Troncoso, Plaza Dorada, 2do. Nivel, local 3-B. Al 31 de diciembre de 2016 y
2015, la Institución tiene una nómina de 11 empleados y no tiene sucursales.
La emisión de los estados financieros para el 2016 y 2015, fue aprobada por el
Consejo de Administración en fechas 14 de marzo del 2017 y 11 de marzo del
2016, respectivamente.
Los estados financieros están expresados en pesos dominicanos, RD$.
Continúa en la página No.12
-11-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD
2.1 - Base contable de los estados financieros: Las políticas e informaciones
financieras de CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A., están sustancialmente
conforme con las prácticas contables requeridas por la Superintendencia de
Bancos de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad para
Instituciones Financiera, las circulares, resoluciones e instructivos emitidos
por ese organismo y la Junta Monetaria de la República Dominicana, así como lo
establecido en la Ley Monetaria y Financiera.
Estas prácticas difieren en algunos aspectos en forma y contenido de las Normas
Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e
instituciones financieras. En consecuencia, los estados financieros que se
acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados de
operaciones y flujo de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales
de Contabilidad aplicables para bancos e instituciones financieras.
Los estados financieros que se acompañan están preparados en base al costo
histórico.
En fecha 30 de septiembre de 2005, la Superintendencia de Bancos emitió la
Circular No.012/2005, en la cual se dispone la adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF´s) como base para la
contabilización de las operaciones de las entidades de intermediación
financiera, y la elaboración y presentación de los estados financieros. Esta
adecuación inició el 01 de enero de 2005 y concluyó el 31 de diciembre del
2007.
2.2 - Principales estimaciones utilizadas: Para la presentación de los estados
financieros la Administración ha realizado estimados y suposiciones que afectan
los valores reportados de activos y pasivos, así como, las revelaciones de
activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, de igual
manera, se afectan las partidas de ingresos y gastos. Los resultados finales de
estas estimaciones y suposiciones podrían ser diferentes a los registrados.
En fecha 15 de diciembre de 2004, la Junta Monetaria de la República
Dominicana, emitió la Primera Resolución que aprueba el Reglamento de
Evaluación de Activos, la cual fue ratificada en fecha 29 de diciembre del
mismo año y la misma entró en vigencia a partir del 01 de enero del 2005.
Las entidades de intermediación financiera deberán constituir las provisiones
para cubrir los riesgos de sus activos, al final de cada mes conforme a la
evaluación que se haya realizado. Cada entidad de intermediación financiera
deberá constituir las provisiones genéricas o específicas por cada tipo de
activo de riesgo, mediante la aplicación de porcentajes generales de riesgos
por categoría de activos.
Continúa en la página No.13
-12-
CORPORACIÓN DE CRÉDITO FINANZAR, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación)
2.3 - Instrumentos financieros: Las Normas Internacionales de Información
Financiera requieren que se revele el valor razonable estimado de los
instrumentos financieros, cuando fuere práctico estimar su valor económico
real.
El valor presente de las disponibilidades se aproxima a su valor económico
real, debido a la alta liquidez. Los préstamos por cobrar y sus rendimientos
por cobrar están valuados al valor en libros, ajustados por la provisión para
préstamos dudosos, para presentarlos al valor esperado de realización. Para el
caso de los valores en circulación, el valor estimado es igual al valor actual
en libros, debido a que estos valores en su mayoría son a corto plazo.
2.4 - Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: La cartera de
créditos está representada por el monto de los préstamos otorgados en su
capital vigente. Los intereses se calculan en base al interés simple sobre los
montos diarios del capital pendiente y se reconocen como ingresos a través del
método de lo devengado.
Los préstamos son clasificados según se detalla a continuación:
a) Cartera vigente, que representan préstamos que están al día en el pago de sus obligaciones.
b) Cartera vencida, que corresponden a préstamos que presentan atrasos, con respecto al día en que debió ser realizado el pago. A partir del momento en
que un préstamo presenta vencimiento sobre 90 días es considerado como
vencido y se suspende el registro de rendimientos por cobrar y se utiliza
una cuenta de orden para el control de los intereses a partir de esa fecha.
c) Créditos reestructurados, que representan los créditos con cambios en los términos y condiciones de pago, resultando en una variación de tasa de
interés y/o el plazo de vencimiento del contrato original del préstamo, así
como los créditos que se originan en capitalización de intereses, moras y
otros cargos de un crédito anterior.
La Institución asigna a los créditos reestructurados comerciales una
clasificación inicial no menor de “C”, independientemente de su capacidad y
comportamiento de pago y riesgo país, la cual podrá ser modificada a una
categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de pago. Se asigna
además la clasificación de riesgo no menor de “C” al saldo cubierto de los
créditos reestructurados comerciales.
En el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, la
institución les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines
de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en
esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su
clasificación será menor que “B”.
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NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación)
2.4 - Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: (Continuación)
d) Créditos en cobranza judicial, que representan los saldos del principal de los créditos que se encuentran en proceso de cobro mediante vía judicial.
Los castigos no deberán realizarse de forma directa. Cuando la provisión
resulte menor al valor del préstamo que se castiga, el faltante deberá ser
provisionado previamente.
De acuerdo con el Reglamento de Evaluación de Activos, las evaluaciones de los
riesgos se harán en su totalidad de las obligaciones pendientes del deudor en
la Entidad, tomando en consideración las condiciones particulares de cada
crédito a fin de estimar una provisión preventiva que cubra las pérdidas
esperadas de la cartera de créditos.
La evaluación consiste en el análisis de las variables esenciales del deudor
con el propósito de establecer su solvencia y morosidad, esto es, su capacidad
para cumplir con sus obligaciones crediticias a través de los siguientes
factores de riesgo:
a) La capacidad de pago del deudor respecto a la totalidad de sus
obligaciones.
b) El comportamiento histórico de pago de sus obligaciones con la Entidad y
con el Sistema Financiero.
c) Riesgo País.
La cartera de créditos comerciales se clasificará en tres grandes grupos que
son: Mayores Deudores Comerciales, Menores Deudores Comerciales y Créditos a la
Microempresa. La evaluación de riesgo de los mayores deudores comerciales, se
hará basada en la capacidad de pago del deudor, analizando los factores de
flujo de caja, liquidez, apalancamiento, rentabilidad y eficiencia operacional,
así como, el comportamiento histórico de los pagos. Los Menores Deudores
Comerciales y Créditos a la Microempresa son evaluados igual que los créditos
de consumo.
Los créditos de consumo y los créditos hipotecarios para la vivienda se
evaluarán en atención a la morosidad observada a la fecha de la evaluación,
asignando las clasificaciones que corresponda.
La evaluación del riesgo se basa en un análisis que considera los criterios
establecidos en las Normas Bancarias, asignando la categoría de riesgos que
corresponda a cada deudor sobre la base de su nivel de solvencia e historial de
pagos. Esta evaluación de riesgos debe ser realizada por las Entidades
Financieras y revisada por la Superintendencia de Bancos.
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2.4 - Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: (Continuación)
2.4.1 - Provisión cartera de créditos: Las provisiones a constituir, están en
función de la clasificación que se le asigne al deudor y al porcentaje
establecido por el Reglamento, según se presenta a continuación:
_ Clasificación _ Literal
Porcentaje de
provisiones a
_constituir _
Riesgo Normal A 1% (Genérica)
Riesgo Potencial B 3%
Riesgo Deficiente C 20%
Difícil Cobro D 60%
Créditos irrecuperables E 100%
La Institución mantiene procedimientos y controles para:
Mecanismo de arrastre de la cartera vencida.
Suspensión del reconocimiento de las diferencias de cambio de créditos con
categoría D y E.
Suspensión del devengo de la cartera de créditos vencidos a más de 90
días.
Las garantías como factor de seguridad en la recuperación de créditos, son
consideradas como un elemento secundario y son tomadas en consideración en el
cómputo de las provisiones necesarias. Su clasificación se realiza en función
de sus múltiples usos y facilidad de realización y pueden ser tipificadas como
Polivalentes y No Polivalentes.
2.4.2 - Provisión rendimientos por cobrar: La provisión para rendimientos
vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes específicos conforme a la
clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para
los rendimientos por cobrar de créditos comerciales, de consumo e hipotecarios,
se basa en porcentajes específicos de cada tipo en función de la antigüedad de
saldos establecidos en el REA.
Los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 días de vencidos para
los créditos comerciales, de consumo e hipotecarios, a partir de ese plazo se
suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden y se reconocen
como ingresos solo cuando se cobran.
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2.4 - Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: (Continuación)
2.4.3 –Provisión para otros activos: La provisión para los bienes recibidos en
recuperación de créditos se determina una vez transcurridos los 120 días
subsiguientes a la enajenación, según lo siguiente:
--- Bienes muebles, en forma lineal a partir del sexto mes, a
razón de 1/18avos
mensual.
--- Bienes inmuebles, en forma lineal a partir del primer
año, a razón de 1/24avos
mensual.
Se deben transferir a la provisión para bienes recibidos en recuperación de
créditos las provisiones existentes en el renglón de la cartera de crédito
correspondientes a los deudores cuyas garantías han sido adjudicadas a favor de
la entidad financiera.
2.5 -Muebles y equipos: Los muebles y equipos adquiridos son registrados al
costo y son depreciados en base al método de línea recta sobre la vida útil
estimada de los activos. El estimado de años de vida útil de los activos se
distribuye de la siguiente forma:
Tipo de activos _
Años de
vida útil
Muebles y equipos 5-10
Equipos de transporte 4
Equipos de cómputo 4
La depreciación de los activos fijos para fines fiscales se determina
utilizando las bases y tasas de conformidad con las establecidas en el Código
Tributario, Ley 11-92.
El monto de las inversiones en activos fijos no puede exceder el 100% del
patrimonio técnico de la Institución. Cualquier excedente debe ser castigado.
2.6 -Bienes recibidos en recuperación de créditos: Los bienes recibidos en
recuperación de créditos son registrados al menor costo de:
1) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda.
2) El saldo contable correspondiente al capital del crédito más los
intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan.
La provisión sobre estos bienes se determina siguiendo los criterios
establecidos por la Superintendencia de Bancos, que describen la Nota 2.4.3.
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2.7 -Cargos diferidos e intangibles: Los cargos diferidos y los activos
intangibles se registran a su costo y se consideran las transacciones que
puedan beneficiar períodos futuros, de acuerdo a la Circular No. 06/2005,
emitida por la Superintendencia de Bancos, en fecha 10 de marzo de 2005. La
amortización de los gastos diferidos no debe exceder un período de cinco (5)
años.
2.8 - Costos de beneficios de empleados: La Institución paga a sus empleados
bonificaciones, regalía pascual y las demás compensaciones establecidas por el
Código de Trabajo.
2.9 - Valores en circulación: Los valores en circulación se presentan a su
valor actual en libros, debido a que no están cotizados en el mercado de
valores del país.
2.10 - Reconocimiento de los ingresos y gastos: Los ingresos por intereses y
comisiones ganados por activos productivos y los gastos están registrados bajo
el método de lo devengado.
2.11 - Provisiones: La Institución registra sus pasivos en la fecha en que
ocurren independientemente de la fecha en que se paguen.
2.12 - Impuesto sobre la Renta: El gasto de impuesto sobre la renta es
calculado en base al beneficio imponible de los ejercicios fiscales, aplicando
la tasa vigente de impuesto.
De acuerdo a lo establecido en la Ley No.555-05, de fecha 03 de diciembre de
2005, con entrada en vigencia el 1º de enero de 2006, sobre reforma Tributaria,
se establece un impuesto del 1% sobre el valor de los activos de las personas
jurídicas. Para las entidades de intermediación financieras las bases
imponibles de este impuesto es el monto de sus activos fijos, neto de su
depreciación. El monto liquidado de este impuesto se considera un crédito
contra el impuesto sobre la renta del ejercicio fiscal declarado. Si el monto
liquidado del impuesto sobre la renta fuese igual a la obligación de pago de
este último.
Los impuestos diferidos se registran considerando las diferencias temporales
que puedan originar impuestos en el futuro.
2.13 - Información financiera por segmentos: La Institución presenta las
informaciones financieras relativas a los productos y servicios que forman
parte del giro principal de negocios, asociando los ingresos y costos que son
inherentes, de manera que se pueda evaluar el riesgo y rendimiento del mismo.
También, se presentan los activos y pasivos que corresponden a cada segmento
del negocio.
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2.14 - Baja de un activo financiero: Los activos financieros son dados de baja
cuando la Institución entrega el control y todos los derechos contractuales de
los compromisos de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son
realizados, expiran o son transferidos.
2.15 - Deterioro del valor de los activos: La Institución revisa sus activos de
larga vida a fin de determinar anticipadamente, si los eventos o cambios en las
circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado
en las operaciones.
La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones, es
medida mediante la comparación del valor contable del activo con los flujos
netos de efectivo descontados que se esperan serán generados por este activo en
el futuro o el valor tasado, el que sea mayor. Si luego de hacer esta
comparación se determina que el valor contable del activo ha sido afectado
negativamente, el monto a reconocer como pérdida sería el equivalente al exceso
contable sobre el valor razonable de dicho activo.
2.16 - Diferencias significativas con las NIIF`s: Las prácticas contables
establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana
difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos
aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes es como sigue:
a) La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado
en base a una evaluación de riesgos y niveles de provisiones de
conformidad con la clasificación asignada a cada crédito, para los
créditos comerciales y los días de atraso, en los casos de los créditos de
consumo e hipotecarios. Esta evaluación incluye la documentación de los
expedientes de créditos, considera la situación financiera del prestatario
y los niveles de garantía.
De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera,
la reserva para préstamos incobrables se determina en base a la evaluación
de los riesgos existentes en la cartera de créditos, basado en un modelo
de pérdidas incurridas en vez de un modelo de pérdidas esperadas sin
permitirse gradualidad.
b) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor de los 90 días son
provisionados conforme a la clasificación otorgada a la cartera de
créditos correlativa, provisionándose el 100% a partir de los 90 días de
vencido. A partir de ese plazo se suspende su devengo y se contabilizan en
cuentas de orden.
Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las
reservas para rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos
existentes en la cartera, en base al modelo de pérdidas incurridas en vez
del modelo de pérdidas esperadas, si hubiese deterioro en los rendimientos
por cobrar.
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NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación)
2.16 - Diferencias significativas con las NIIF´s: (Continuación)
c) Las instituciones financieras traducen todas las partidas en moneda
extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de
la República Dominicana a la fecha del estado de situación financiera.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos
los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la
cual la Institución tuvo acceso a la fecha del estado de situación
financiera.
d) A partir del 2005, la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana autoriza a las entidades de intermediación financiera a
castigar un crédito con o sin garantía, cuando ingresa a la cartera
vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados
cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobros y los
funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus
funciones.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos
castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son
irrecuperables.
e) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las
provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ser adjudicada la
garantía sean transferidas y aplicadas a dicho bien.
Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren de
provisión, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en
libros o existe deterioro del mismo.
f) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los
valores se clasifiquen en inversiones en valores e inversiones en acciones
y se presenten a su valor de costo neto de provisiones.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las
inversiones se clasifiquen en las siguientes categorías:
- Activos financieros a su valor razonable a través de ganancias y
pérdidas. Se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas que
se originen de los cambios en el valor razonable de estos activos, son
incluidos en el estado de resultados en el período en que resulte.
- Activos mantenidos hasta su vencimiento. Se registran al costo
amortizado usando el método del interés efectivo.
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NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación)
2.16 - Diferencias significativas con las NIIF`s: (Continuación)
- Activos disponibles para la venta. Se valúan a su valor razonable. Las
ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable
de estos activos, son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta
que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta
que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las
ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son
reconocidas en los resultados del período.
g) La presentación de algunas revelaciones de los estados financieros, según
las Normas Internacionales de Información Financiera difiere de las
requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
h) La Institución clasifica como actividades de inversión y de
financiamiento, el flujo de efectivo de la cartera de créditos y depósitos
de clientes, respectivamente.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que el
flujo de efectivo de estas transacciones se presente como parte de las
actividades de operación.
2.17 - Prestaciones sociales: El Código de Trabajo de la República Dominicana
establece el pago de auxilio de preaviso y cesantía para aquellos empleados
cuyos contratos de trabajos sean terminados sin causa justificada. La
Institución tiene como política registrar estas erogaciones como gastos al
momento de incurrirse.
2.18 - Contingencias: La Entidad considera como contingencias las operaciones
por las cuales la institución ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo
de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarles
obligaciones frente a terceros.
2.19 - Políticas contables no aplicables: Las políticas contables presentadas a
continuación no aplican para las operaciones de CORPORACIÓN DE CRÉDITO
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Base de consolidación
Transacciones con pacto de recompra o reventa (Reportos)
Inversiones negociables y a vencimiento
Inversiones en acciones
Activos y pasivos en moneda extranjera
Distribución de dividendos y utilidad por acción
Contingencias
Reclasificación de partidas
Nuevos pronunciamientos contables
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NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES
Mediante la Segunda Resolución, de fecha 19 de enero de 2015, la Junta
Monetaria incremento el porcentaje del Encaje Legal en un 2%, pasando de
un 8.1% a un 10.1%, estableciendo que la cobertura del encaje estará
compuesta por los depósitos en cuenta del Banco Central de la República
Dominicana.
En fecha 31 de agosto del 2016, la Junta Monetaria emitió una
certificación, la cual establece que, a partir del 3 de octubre del 2016,
el cálculo de la posición de encaje legal se realizaría en forma diaria.
Estos cambios no tuvieron efectos importantes en los estados financieros
de la Entidad.
NOTA 4- FONDOS DISPONIBLES
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el efectivo y los equivalentes de efectivo
comprenden las siguientes partidas:
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
Caja $ 20,000 $ 20,000
Banco Central 14,699,708 13,463,986
Bancos del país 865,022 2,611,510
$ 15,584,730 $ 16,095,496
=========== ===========
Los valores mantenidos en depósitos en el Banco Central de la República
Dominicana corresponden a cumplimientos de regulaciones de Encaje Legal,
calculados sobre los recursos captados vía certificados de inversión. Estos
valores están restringidos para su uso corriente, por lo que están limitados al
movimiento de los certificados de inversión. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015
el Encaje Legal requerido es de RD$14,650,397 y RD$13,427,296, respectivamente.
Los valores mantenidos en el Banco Central exceden estas cantidades.
La conciliación del monto del Encaje Legal requerido con los valores de
cobertura mantenidos por la Institución, para el 2016 y 2015, es la siguiente:
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
Encaje legal requerido $ 14,650,397 $ 13,427,296
Cobertura Mantenida:
Depósito en cuenta Banco Central 14,699,708 13,463,986
Exceso en encaje legal $ 49,311 $ 36,690
=========== ===========
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NOTA 5- CARTERA DE CRÉDITOS
La cartera de créditos representa los saldos insolutos de los financiamientos
otorgados a terceros, por lo tanto, excluyen, los valores por conceptos de
intereses pendientes de cobros. La tasa de interés establecida para los
préstamos es variable, se aplica según las condiciones del mercado. Al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, la información más relevante sobre la cartera de
créditos comprende los siguientes aspectos:
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
a) Por tipo de créditos:
Créditos comerciales:
Préstamos $ 194,426,617 $ 165,153,397
Descuentos de facturas -___ 964,443
Subtotal 194,426,617 166,117,840
Créditos de consumo:
Préstamos de consumo 5,108,190 4,744,791
Total $ 199,534,807 $ 170,862,631
=========== ===========
b) Condición de la cartera de créditos
Vigente $ 193,501,990 $ 164,481,150
Vencida:
De 31 a 90 días 3,371,084 2,597,349
Por más de 90 días 2,661,733 3,784,132
Subtotal 199,534,807 170,862,631
Rendimientos por cobrar:
Vigentes 6,101,181 5,546,118
Vencida:
De 31 a 90 días 2,691,701 1,941,387
Por más de 90 días 228,197 242,248
Subtotal 9,021,079 7,729,753
Provisiones para cartera de créditos y
rendimientos por cobrar ( 7,910,317) ( 6,413,825)
$ 200,645,569 $ 172,178,559
=========== ===========
c) Por tipo de garantía:
Créditos comerciales:
Con garantías polivalentes (I) $ 2,138,600 $ 11,030,134
Con garantías no polivalentes (II) 6,933,819 11,248,458
Sin garantía 190,462,388 148,584,039
Total $ 199,534,807 $ 170,862,631
=========== ===========
Continúa en la página No.23
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NOTA 5 -CARTERA DE CRÉDITOS (Continuación)
(I) Garantías polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se
consideran de múltiples uso y por tanto, presentan características que las
hacen de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones
legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la
posibilidad de venta.
(II) Garantías no polivalentes: Son las garantías reales que por su
naturaleza se consideran de uso único y por tanto, presentan características
que las hacen de difícil realización dado su origen especializado.
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
d) Por origen de los fondos:
Propios $ 199,534,807 $ 170,862,631
=========== ===========
e) Por plazos:
Corto plazo (Hasta un año) $ 7,259,939 $ 13,592,619
Mediano plazo (De 1 hasta 3 años) 94,065,564 69,579,739
Largo plazo (Más de 3 años) 98,209,304 87,690,273
$ 199,534,807 $ 170,862,631
=========== ===========
f) Por sectores económicos:
Agricultura, ganadería, caza,
silvicultura $ 16,500,540 $ 14,097,126
Construcción 8,058,122 7,791,083
Restaurantes, Bares y Cantinas 3,132,725 4,282,807
Otras actividades de servicios
comunales, sociales y personales 171,843,420 144,691,615
$ 199,534,807 $ 170,862,631
=========== ===========
La Institución ha suspendido el devengo de los intereses y comisiones para los
deudores que han caído en clasificaciones “D” y “E” y los que mantienen cartera
vencida sobre 90 días.
Los niveles de provisión cubren en exceso el resultado de las evaluaciones de
riegos realizadas por la Institución, en los cuales se mantienen las
clasificaciones establecidas por la Superintendencia de Bancos, en sus
revisiones.
La Institución durante los años 2016 y 2015, no realizó operaciones de compra,
venta, sustitución y/o canje de cartera de créditos.
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NOTA 6- CUENTAS POR COBRAR
Las cuentas por cobrar, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponden a los
siguientes conceptos:
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
Cuentas a recibir diversas:
Gastos por recuperar $ 289,095 $ 326,495
Depósitos en garantía 114,480 114,480
$ 403,575 $ 440,975
=========== ===========
NOTA 7- BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los bienes recibidos en recuperación de
créditos estaban compuestos de la manera siguiente:
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
Bienes recibidos en recuperación de
créditos:
Mobiliarios, mercancías y equipos $ 1,206,754 $ 1,206,754
Provisiones para bienes recibidos en
recuperación de créditos ( 1,062,940) ( 919,970)
Total neto $ 143,814 $ 286,784
=========== ===========
La clasificación por vencimiento de los bienes recibidos en recuperación
de créditos, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se detalla a
continuación:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Hasta 40 meses adjudicación_
Bienes muebles $ 1,206,754 $ 1,206,754
Provisión para bienes recibidos
en recuperación de créditos .
Hasta de 40 meses de adjudicados
Bienes muebles ( 1,062,940) (_ 919,970)
Total neto $ 143,814 $ 286,784
=========== ===========
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NOTA 8 -MUEBLES Y EQUIPOS
Los muebles y equipos, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, están representados
por:
2016
Mobiliario
y equipos_
Mejora en
propiedad
arrendada_ Total _
Valor bruto al 1ro de
enero de 2016 RD$ 792,307 RD$ 960,484 RD$ 1,752,791
Adquisiciones 60,890 -___ 60,890
Retiros ( 111,965) _ -___ ( 111,965)
Valor bruto al 31 de
diciembre de 2016 741,232 960,484 1,701,716
Depreciación acumulada al
1ro de enero de 2016 364,208 960,484 1,324,692
Gastos de depreciación 192,330 - 192,330
Retiros ( 111,965) - ( 111,965)
Otra reclasificación ( 93,674) -___ ( 93,674)
Valor al 31 de diciembre
de 2016 350,899 _ 960,484 1,311,383
Muebles y equipos neto al
31 de diciembre de 2016 RD$ 390,333 RD$ -___ RD$ 390,333
============ =========== ===========
2015
Mobiliario
y equipos _
Mejora en
propiedad
arrendada_ Total _
Valor bruto al 1ro de
enero de 2015 RD$ 3,447,330 RD$ 960,484 RD$ 4,407,814
Adquisiciones 397,484 -___ 397,484
Retiros ( 3,052,507) _ -___ ( 3,052,507)
Valor bruto al 31 de
diciembre de 2015 792,307 960,484 1,752,791
Depreciación acumulada al
1ro de enero de 2015 3,169,180 960,484 4,129,664
Gastos de depreciación 247,535 - 247,535
Retiros ( 3,052,507) _ -___ ( 3,052,507)
Valor al 31 de diciembre
de 2015 364,208 _ 960,484 1,324,692
Muebles y equipos neto al
31 de diciembre de 2015 RD$ 428,099 RD$ -___ RD$ 428,099
============ =========== ===========
El monto de activos fijos de la Institución, al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
ascendente a RD$390,333 y RD$428,099, respectivamente, están dentro de los
niveles establecidos por la Junta Monetaria.
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 9 -OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los otros activos están representados por
las siguientes partidas:
2016 2015
_ RD$ _ _ RD$ _
Cargos diferidos:
Seguros pagados anticipado $ 94,677 $ 98,056
Intangibles:
Software 781,818 781,818
Amortización ( 647,214) ( 508,870)
134,604 272,948
Otros cargos diferidos - __ 146,320
Activos diversos:
Bibliotecas y obras de arte 71,553 71,553
$ 300,834 $ 588,877
=========== ===========
NOTA 10 -RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Institución mantiene provisiones para
cubrir eventuales pérdidas de sus activos por un total de RD$8,973,256 y
RD$7,333,795, respectivamente. El detalle del saldo registrado en las cuentas
de provisiones, se muestran a continuación:
2016 _
Cartera de Rendimientos
créditos_ por cobrar_ BRRC _ Total __
Saldos al 1ro. de enero
de 2016 RD$ 5,475,273 RD$ 938,552 RD$ 919,970 RD$ 7,333,795
Constitución de
provisiones 3,225,891 1,157,235 142,970 4,526,096
Castigos contra
provisiones ( 1,757,566) ( 112,861) -___ ( 1,870,427)
Liberación de provisiones -___ ( 1,016,208) -___ ( 1,016,208)
Saldos al 31 de diciembre
de 2016 6,943,598 966,718 1,062,940 8,973,256
Provisiones mínimas
exigidas 7,066,128 494,818 1,044,963 8,605,909
Exceso (deficiencia) RD$ ( 122,530) RD$ 471,900 RD$ 17,977 RD$ 367,347
========== =========== ========= ==========
Continúa en la página No.27
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 10 -RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS (Continuación)
2015 _
Cartera de Rendimientos
créditos_ por cobrar_ BRRC _ Total __
Saldos al 1ro de enero de
2015 RD$ 3,202,676 RD$ 986,415 RD$ 257,592 RD$ 4,446,683
Constitución de provisiones 2,300,000 3,659,315 662,378 6,621,693
Castigos contra provisiones ( 27,403) ( 1,141) -___ ( 28,544)
Liberación de provisiones -___ ( 3,706,037) -___ ( 3,706,037)
Saldos al 31 de diciembre
de 2015 5,475,273 938,552 919,970 7,333,795
Provisiones mínimas
exigidas 5,475,273 352,000 919,970 6,747,243
Exceso (deficiencia) RD$ -___ RD$ 586,552 RD$ -___ RD$ 586,552
========== =========== ========= ==========
BRRC: Bienes recibidos en recuperación de créditos.
Las provisiones registradas, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponden al
100% de la autoevaluación de los activos reportadas a esas fechas. La
liberación de provisiones sobre la cartera de créditos requiere la autorización
de la Superintendencia de Bancos después de un análisis exhaustivo de los
activos riesgosos. La deficiencia de provisión de la cartera de crédito fue
cubierta por trasferencia realizada de excesos de provisión de otros activos
riesgosos.
NOTA 11 -FONDOS TOMADOS A PRÉSTAMO
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los fondos tomados a préstamo corresponden a
financiamientos recibidos de instituciones financieras del país, según se
detallan a continuación:
2016 _
Acreedores _ Modalidad _
Garantía_ Tasa Plazo_ Saldo___
Banco BHD, S. A. Línea de crédito Solidaria 15.50% 1 año RD$ 7,500,000
Banco Múltiple Vimenca, S. A. Préstamo Solidaria 14% 1 año 5,000,000
Banco Santa Cruz, S.A. Línea de crédito Solidaria 15% 1 año 3,000,000
Banco Múltiple Ademi, S.A. Línea de crédito Solidaria 14% 1 año 4,980,251
Banco de Reservas Línea de crédito Solidaria 14.95% 1 año 5,000,000
Banco de Ahorro y Crédito
JMMB Bank, S.A. Línea de crédito Solidaria 14% 3 meses 2,000,000
RD$ 27,480,251
==========
Continúa en la página No.28
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 11 -FONDOS TOMADOS A PRÉSTAMO (Continuación)
2015 _
Acreedores _ Modalidad _
Garantía_ Tasa
Plazo_ Saldo___
Banco BHD, S. A. Línea de crédito Solidaria 14% 1 año RD$ 6,000,000
Banco Múltiple Vimenca, S. A. Línea de crédito Solidaria 14% 1 año 3,000,000
Banco Múltiple Vimenca, S. A. Préstamo Solidaria 14% 1 año 1,000,000
Banco Nacional de las
Exportaciones, BANDEX Préstamo en cuotas Solidaria 14% 1 año 270,417
Banco Múltiple Ademi, S.A. Línea de crédito Solidaria 14% 1 año 3,980,251
Banco de Reservas Línea de crédito Solidaria 14% 1 año 3,000,000
Banco de Ahorro y Crédito
JMMB Bank, S.A. Línea de crédito Solidaria 14% 3 meses 2,000,000
RD$ 19,250,668
==========
El financiamiento recibido del Banco Nacional de Fomento de Vivienda (BNV),
actual BANDEX, ha sido concedido para a su vez otorgar préstamos a la
Microempresa. La tasa de interés es de un 14% anual.
NOTA 12 -VALORES EN CIRCULACIÓN
Los certificados de inversión, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponden
a recursos captados del público, que generan a sus propietarios una tasa de
interés promedio de un 10.78% y un 11.14% anual, respectivamente. Estos
balances están sujetos a un Encaje Legal de un 10.1%, el cuál es depositado en
una cuenta especial restringida en el Banco Central de la República Dominicana.
(Ver Nota 4).
Las informaciones relacionadas con estos valores en circulación, son las
siguientes:
2016 2015
MONEDA
NACIONAL
TASA
PROMEDIO
PONDERADA
ANUAL
MONEDA
NACIONAL
TASA
PROMEDIO
PONDERADA
ANUAL
a) Por tipo
A la vista RD$ 155,527,075 10.78% RD$ 140,193,520 11.14%
=========== ===========
b) Por sector
Sector privado no
financiero RD$ 155,527,075 10.78% RD$ 140,193,520 11.14%
=========== ===========
c) Por plazo de vencimiento
De 0 a 15 días RD$ 3,858,294 N/D RD$ 24,439,604 N/D
De 16 a 30 días 4,039,998 N/D 4,937,780 N/D
De 31 a 60 días 5,516,377 N/D 13,582,146 N/D
De 61 a 90 días 3,490,227 N/D 9,137,624 N/D
Continúa en la página No.29
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 12 -VALORES EN CIRCULACIÓN (Continuación)
2016 2015
c) Por plazo de vencimiento
(Continuación)
MONEDA
NACIONAL
TASA
PROMEDIO
PONDERADA
ANUAL
MONEDA
NACIONAL
TASA
PROMEDIO
PONDERADA
ANUAL
De 91 a 180 días 15,536,377 N/D 18,857,648 N/D
De 181 a 360 días 60,307,009 N/D 56,446,850 N/D
Más de un año 62,778,793 N/D 12,791,868 N/D
Total RD$ 155,527,075 RD$ 140,193,520
============= =============
La Institución no presenta cuentas inactivas por certificados de inversión.
NOTA 13 -OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los otros pasivos corresponden a:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Obligaciones por aceptaciones $ 1,173,695 $ 2,471,772
Retenciones y acumulaciones por pagar 217,166 400,952
Impuesto por pagar 268,177 333,594
Comisiones por pagar 121,227 142,198
Bonificación 1,184,000 675,515
Acreedores diversos 208,472 182,481
$ 3,172,737 $ 4,206,512
=========== ===========
NOTA 14 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA
El gasto de impuesto sobre la renta para los años terminados al 31 de diciembre
de 2016 y 2015, se determinó, según el siguiente detalle:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Resultado antes de impuesto $ 6,478,392 $ 5,554,103
Más: (menos) exceso (deficiencia) de
depreciación ( 382,631) ( 430,849)
Impuesto y retribución complementaria 116,730 151,773
Gastos no admitidos -___ 71,007
6,212,491 5,346,034
Menos: Pérdidas compensables ( 443,269) ( 435,859)
Renta neta imponible $ 5,769,222 $ 4,910,175
=========== ===========
Gasto de impuesto, 27% renta neta imponible $ 1,557,690 $ 1,325,747
Menos: anticipos pagados ( 1,289,513) ( 992,644)
Impuesto por pagar $ 268,177 $ 333,103
=========== ===========
Continúa en la página No.30
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NOTA 14 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Continuación)
La Institución no presenta diferencias entre las bases de contabilización de
ciertas transacciones para fines fiscales y aquellas establecidas por la
Superintendencia de Bancos, que ameriten el reconocimiento de impuesto
diferido.
NOTA 15 -PATRIMONIO NETO
La información relativa al patrimonio neto, es la siguiente:
2016_ ________________
CAPITAL: ACCIONES COMUNES _
AUTORIZADAS _ EMITIDAS _
CANTIDAD_ MONTO _ CANTIDAD MONTO _
Saldo al 31 de
diciembre de 2016 300,000 RD$ 30,000,000 212,845 RD$ 21,284,500
========== ========== ======== ===========
2015_ ________________
CAPITAL: ACCIONES COMUNES _
AUTORIZADAS _ EMITIDAS _
CANTIDAD_ MONTO _ CANTIDAD MONTO _
Saldo al 31 de
diciembre de 2015 300,000 RD$ 30,000,000 197,202 RD$ 19,720,200
========== ========== ======== ===========
La participación accionaria de la Institución comprende a personas físicas en
un 100%.
Las acciones tienen un valor nominal de RD$100 cada una.
Distribución de beneficios: en el año 2016, se aprobó una capitalización de
dividendos mediante acta de asamblea de fecha 05 de abril 2016, por
RD$1,564,300.
Otras reservas patrimoniales: El Código de Comercio de la República Dominicana
establece que se separe anualmente, no menos del 5% de los beneficios netos del
año, destinado a la formación de un fondo de reserva patrimonial. Esta
separación dejará de ser obligatoria cuando el fondo de reserva haya alcanzado
la décima parte del capital pagado. Esta reserva no puede ser capitalizada,
transferida a ganancias retenidas ni usada para pago de dividendos.
NOTA 16 -LIMITES LEGALES Y RELACIONES TÉCNICAS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la información relativa a los límites e
índices establecidos por las normas legales vigentes, son los siguientes:
Continúa en la página No. 31
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NOTA 16 -LIMITES LEGALES Y RELACIONES TÉCNICAS (Continuación)
2016 2015
SEGÚN SEGÚN SEGÚN SEGÚN
CONCEPTO DEL LIMITE _ NORMATIVA_ ENTIDAD_ NORMATIVA_ ENTIDAD_
Encaje legal $ 14,650,397 $ 14,699,708 $ 13,427,296 $ 13,463,986
Muebles y Equipos 23,830,571 390,333 22,341,023 428,099
Solvencia 10% 11.75% 10% 12.78%
Créditos individuales
Con garantía 4,766,114 1,864,463 4,468,205 3,137,250
Sin garantía 2,383,057 2,001,343 2,234,102 2,151,818
Préstamos a vinculados 7,149,171 4,997,407 11,170,512 5,163,705
Funcionarios y empleados 2,383,057 354,620 2,234,102 429,245
NOTA 17 -COMPROMISOS
La Institución tiene compromisos de pago por la cuota anual de las entidades
financieras a la Superintendencia de Bancos equivalentes 1/6 del 1% de sus
activos productivos. Para los años 2016 y 2015, los valores pagados por ese
concepto ascendieron a RD$341,756 y RD$267,183, respectivamente y fueron
registrados dentro de los gastos generales y administrativos.
De igual manera, la Institución debe aportar al Banco Central de la República
Dominicana, el 1% (uno por ciento) anual, calculado sobre el total de las
captaciones del público, para contribuir al Fondo de Contingencia, creado por
la Ley Monetaria y Financiera, No. 183-02 del 21 de noviembre de 2002, en sus
artículos 63, 74 y 87, normado mediante Reglamento de fecha 23 de diciembre de
2003. También realiza aportes al Fondo de Contingencia y Consolidación Bancaria
(FCB), equivalentes al 0.17% del total de las captaciones al público, pagaderos
trimestralmente. Para el 2016 y 2015, las aportaciones ascendieron a RD$432,116
y RD$358,474, respectivamente.
NOTA 18 -CUENTAS DE ORDEN
El detalle de las cuentas de orden, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se
presenta a continuación:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Garantías recibidas $ 266,765,822 $ 281,018,313
Créditos castigados 7,819,598 5,973,857
Rendimientos en suspenso 2,720,717 5,199,830
Otras cuentas 26,320 12,498
Capital autorizado 30,000,000 30,000,000
Cuentas de orden deudoras $ 307,332,457 $ 322,204,498
=========== ===========
Cuentas de orden acreedoras por contraparte $ 307,332,457 $ 322,204,498
=========== ===========
-31-
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NOTA 19 -INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los ingresos y
gastos financieros correspondieron a los siguientes conceptos:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Ingresos financieros:
Por cartera de créditos
Créditos comerciales $ 46,224,063 $ 39,223,670
Créditos consumo 1,578,490 1,555,933
$ 47,802,553 $ 40,779,603
=========== ===========
2016 2015
Gastos financieros: RD$ _ RD$ _
Por captaciones
Por valores en poder del público $ 16,999,649 $ 13,834,176
Por financiamiento
Por financiamientos obtenidos 3,814,942 2,638,970
$ 20,814,591 $ 16,473,146
=========== ===========
NOTA 20 – OTROS INGRESOS OPERACIONALES
Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los otros ingresos
operacionales correspondieron a los siguientes conceptos:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Ingresos operacionales
Comisiones por servicios
Comisiones por giros y transferencias $ 922,985 $ 2,627,260
Ingresos diversos
Otros ingresos operacionales diversos __1,732,124 414,738
$ 2,655,109 $ 3,041,998
=========== ===========
Gastos operacionales:
Comisiones por otros servicios $ 537,961 $ 355,033
=========== ===========
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 21 -OTROS INGRESOS (GASTOS)
Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los otros ingresos
y gastos corresponden a:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Otros ingresos:
Disminución de provisiones por activos
riesgosos $ 1,016,207 $ 3,706,037
Recuperación créditos castigados 935,540 371,339
Otros ingresos no operacionales 101,130 14,559
2,052,877 4,091,935
Otros gastos:
Sanción por incumplimientos 35,000 71,007
Pérdidas por otros conceptos - _ 1,436
( 35,000) ( 72,443)
$ 2,017,877 $ 4,019,492
=========== ===========
NOTA 22 -REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES
Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los sueldos y
compensaciones al personal de la Institución consisten en:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Sueldos, salarios y participaciones en
beneficios $ 9,299,530 $ 8,834,278
Contribuciones a planes de pensiones 1,241,679 1,236,059
Otros gastos de personal 901,520 903,938
$ 11,442,729 $ 10,974,275
=========== ===========
El número promedio de empleados durante los ejercicios del 2016 y 2015, fueron
de 11.
Del monto total de las remuneraciones y beneficios sociales desembolsados en
los años 2016 y 2015, la suma de RD$3,250,000, correspondieron a retribuciones
del personal directivo, respectivamente.
NOTA 23 -EVALUACIÓN DE RIESGOS
La Institución en sus operaciones está involucrada en riesgos los cuales han
sido identificados y son evaluados constantemente por la Administración.
Estos riesgos son de mercado (Comprenden tasas de interés, tipos de cambio, de
liquidez y crediticio). La información por segmento se presenta a continuación:
Continúa en la página No.34
-33-
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NOTA 23 -EVALUACIÓN DE RIESGOS (Continuación)
Riesgo de tasas de interés:
Los activos y pasivos, en moneda nacional, sensibles a tasas de interés y la
posición neta, se presentan a continuación:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Activos sensibles a tasas $ 200,399,973 $ 170,862,631
Pasivos sensibles a tasas 183,007,326 159,444,188
Posición neta $ 17,392,647 $ 11,418,443
=========== ===========
Exposición a tasas de interés $ 1,001,646 $ 1,535,712
=========== ===========
Riesgo de liquidez:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el vencimiento de los activos y pasivos se
presenta a continuación: 2016
De 31 De 91
Hasta hasta 90 hasta un De 1 a 5
_30 días _ Días _ Año _ Años _ _ Total __
Vencimiento de activos y
pasivos:
Activos:
Fondos disponibles $ 15,584,730 $ -___ $ -___ $ -___ $ 15,584,730
Cartera de créditos 17,542,502 14,277,131 59,573,482 108,141,692 199,534,807
Rendimientos por
cobrar 6,101,181 2,691,701 228,197 -___ 9,021,079
Cuentas a recibir _ -___ _ -___ _ -___ 403,575 _ 403,575
Total de activos $ 39,228,413 $ 16,968,832 $ 59,801,679 $ 108,545,267 $ 224,544,191
========== ========= ============ =========== ===========
Pasivos:
Fondos tomados a
préstamo $ -___ $ -___ $ 27,480,251 $ -___ $ 27,480,251
Valores de
circulación 7,898,292 9,006,604 75,843,386 62,778,793 155,527,075
Otros pasivos 3,172,737 _ -___ -___ _ -___ 3,172,737
Total de pasivos $ 11,071,029 $ 9,006,604 $ 103,323,637 $ 62,778,793 $ 186,180,063
========== ========== ============ ========== ===========
Razón de liquidez:
A 15 días ajustada 613.62
A 30 días ajustada 445.59
A 60 días ajustada 391.66
A 90 días ajustada 446.11
Posición:
A 15 días ajustada 23,057,341
A 30 días ajustada 22,059,426
A 60 días ajustada 29,229,328
A 90 días ajustada 38,305,209
Global (meses) 35.68
Continúa en la página No.35
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 23 -EVALUACIÓN DE RIESGOS (Continuación)
2015
De 31 De 91
Hasta hasta 90 hasta un De 1 a 5
_30 días _ Días _ Año _ _ Años _ _ Total __
Vencimiento de activos y
pasivos:
Activos:
Fondos disponibles $ 16,095,496 $ -___ $ -___ $ -___ $ 16,095,496
Cartera de créditos 9,180,016 1,755,477 16,123,447 143,803,691 170,862,631
Rendimientos por
cobrar 5,546,118 1,941,388 242,247 -___ 7,729,753
Cuentas a recibir _ -___ _ 184,295 _ -___ 256,680 _ 440,975
Total de activos $ 30,821,630 $ 3,881,160 $ 16,365,694 $ 144,060,371 $ 195,128,855
============ ============ =========== =========== ============
Pasivos:
Fondos tomados a
préstamo $ -___ $ -___ $ 19,250,668 $ -___ $ 19,250,668
Valores de circulación 28,206,906 20,782,024 69,572,135 21,632,455 140,193,520
Otros pasivos 4,206,512 _ -___ -___ _ -___ 4,206,512
Total de pasivos $ 32,413,418 $ 20,782,024 $ 88,822,803 $ 21,632,455 $ 163,650,700
============== ============= =========== =========== ============
Razón de liquidez:
A 15 días ajustada 375.55
A 30 días ajustada 282.00
A 60 días ajustada 231.47
A 90 días ajustada 261.84
Posición:
A 15 días ajustada 19,959,522
A 30 días ajustada 18,974,938
A 60 días ajustada 22,192,768
A 90 días ajustada 29,514,012
Global (meses) 33.63
NOTA 24 –VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
La información relativa a los valores en libros y de mercado de los activos y
pasivos financieros, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:
_ 2016 _
VALOR EN VALOR DE
LIBROS _ MERCADO__
Activos financieros:
Efectivo y equivalentes de efectivo RD$ 15,584,730 RD$ 15,584,730
Cartera de créditos 199,534,807 199,534,807
RD$ 215,119,537 RD$ 215,119,537
=========== ===========
Pasivos financieros:
Fondos tomados a préstamo RD$ 27,480,251 RD$ 27,480,251
Valores en circulación 155,527,075 155,527,075
RD$ 183,007,326 RD$ 183,007,326
=========== ===========
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 24 –VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Continuación)
_ 2015 _
VALOR EN VALOR DE
LIBROS _ MERCADO__
Activos financieros:
Efectivo y equivalentes de efectivo RD$ 16,095,496 RD$ 16,095,496
Cartera de créditos 170,862,631 170,862,631
RD$ 186,958,127 RD$ 186,958,127
=========== ===========
Pasivos financieros:
Fondos tomados a préstamo RD$ 19,250,668 RD$ 19,250,668
Valores en circulación 140,193,520 140,193,520
RD$ 159,444,188 RD$ 159,444,188
=========== ===========
NOTA 25 -INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la información por segmentos corresponde a
ingresos ordinarios y comprende lo siguiente:
2016
OPERACIONES
CREDITICIAS OTRAS _ TOTAL _
Ingresos financieros RD$ 47,802,553 RD$ -___ RD$ 47,802,553
Costos financieros ( 16,999,649) ( 3,814,942) ( 20,814,591)
Margen bruto 31,819,112 ( 3,814,942) 26,987,962
Otros ingresos (gastos)
operacionales -___ -___ 2,117,148
Provisiones para activos
riesgosos ( 3,225,891) -___ ( 3,225,891)
Gastos corporativos no
asignados -___ -___ ( 21,418,704)
Ingresos (gastos) no
operacionales -___ -___ 2,017,877
Impuesto sobre la renta -___ -___ ( 1,557,690)
Resultado neto RD$ 28,593,221 RD$ ( 3,814,942) RD$ 4,920,702
=========== =========== ===========
OTRAS INFORMACIONES
Activos del segmento RD$ 216,777,688 RD$ 691,167 RD$ 217,468,855
=========== =========== ===========
Pasivos del segmento RD$ 183,007,326 RD$ 3,172,737 RD$ 186,180,063
=========== =========== ===========
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
NOTA 25 -INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS (Continuación)
2015
OPERACIONES
CREDITICIAS OTRAS _ TOTAL _
Ingresos financieros RD$ 40,779,603 RD$ -___ RD$ 40,779,603
Costos financieros ( 13,834,176) ( 2,638,970) ( 16,473,146)
Margen bruto 26,945,427 ( 2,638,970) 24,306,457
Otros ingresos (gastos)
operacionales -___ -___ 2,686,965
Provisiones para activos
riesgosos ( 2,300,000) -___ ( 2,300,000)
Gastos corporativos no
asignados -___ -___ ( 23,158,811)
Ingresos (gastos) no
operacionales -___ -___ 4,019,492
Impuesto sobre la renta -___ -___ ( 1,325,747)
Resultado neto RD$ 24,645,427 RD$ ( 2,638,970) RD$ 4,228,356
=========== =========== ===========
OTRAS INFORMACIONES
Activos del segmento RD$ 189,001,814 RD$ 1,016,976 RD$ 190,018,790
=========== =========== ===========
Pasivos del segmento RD$ 159,444,188 RD$ 4,206,512 RD$ 163,650,700
=========== =========== ===========
Las operaciones de la Institución se realizan en el territorio nacional.
NOTA 26 -OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las operaciones con partes vinculadas a la
Institución están representadas por:
A) Créditos otorgados a personas vinculadas
2016
CRÉDITOS CRÉDITOS GARANTÍAS
VIGENTES_ VENCIDOS TOTAL _ REALES _
Partes vinculadas a:
La propiedad RD$ 1,000,000 RD$ - RD$ 1,000,000 RD$ -
Administración _3,981,278 -___ _3,981,278 -___
RD$ 4,981,278 RD$ - RD$ 4,981,278 RD$ -
========== ========= ========== ==========
2015 _
CRÉDITOS CRÉDITOS GARANTÍAS
VIGENTES_ VENCIDOS TOTAL _ REALES _
Partes vinculadas a:
La propiedad RD$ 30,368 RD$ -___ RD$ 30,368 RD$ -___
Administración 5,133,337 -___ 5,133,337 -___
RD$ 5,163,705 RD$ -___ RD$ 5,163,705 RD$ -___
========== ========= ========== ==========
Continúa en la página No.38
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NOTA 26 -OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS (Continuación)
B) Otras operaciones con partes vinculadas:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Tipo de transacción _
Intereses y comisiones cobrados sobre
préstamos $ 888,939 $ 1,089,516
Intereses pagados sobre certificados de
inversión ( 1,328,447) ( 640,249)
Efectos sobre los resultados Ingresos
(gastos) $ ( 439,508) $ 449,267
=========== ===========
Las operaciones con partes vinculadas se realizan bajo las mismas condiciones
que con terceros.
NOTA 27-FONDOS DE PENSIONES Y JUBILACIONES
En cumplimiento de lo establecido en la Ley No.87-01, del Sistema Dominicano de
Seguridad Social, de fecha 10 de mayo del 2001, los empleados de la Institución
están afiliados a compañía administradora de planes de pensiones. El monto de
la contribución patronal para los años 2016 y 2015, fueron de RD$475,747 y
RD$435,765, respectivamente, y los aportes de los empleados ascendió a
RD$192,309 y RD$176,147, para los mismos ejercicios, respectivamente.
NOTA 28 -TRANSACCIONES NO MONETARIAS
Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las transacciones
no monetarias más importantes correspondieron a:
2016 2015
RD$ _ RD$ _
Capitalización de intereses sobre
certificados de inversión $ 5,455,867 $ 3,735,081
=========== ===========
Créditos y rendimientos castigados $ 1,870,427 $ 28,544
=========== ===========
Bienes recibidos en recuperación de
créditos $ - $ 323,582
=========== ===========
Liberación de provisiones $ 1,016,208 $ 3,706,037
=========== ===========
Constitución de provisión $ 4,526,096 $ 6,621,693
=========== ===========
Retiros de activos fijos 100% depreciados $ 111,965 $ 3,052,507
=========== ===========
Ajustes a depreciación acumulada $ 93,674 $ -
=========== ===========
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NOTA 29 - OTRAS REVELACIONES
Durante el período del 2014 y hasta la fecha de emisión de los estados
financieros, los Organismos Reguladores han emitido algunas regulaciones y
circulares que deben ser consideradas por las Entidades de Intermediación
Financiera, y las que pudieran afectar a la Entidad se encuentran las
siguientes:
CIRCULAR SB No. 009/15. Prórroga para la adecuación de las disposiciones
establecidas en el "Reglamento sobre Gobierno Corporativo" a los diecisiete
(17) días del mes de diciembre del año dos mil quince 2015.
CIRCULAR SB No. 007/15. Modificación al Manual de Contabilidad para
Instituciones Financieras para incluir cuentas de uso de los intermediarios
cambiarios el día dos (02) del mes de noviembre del año dos mil quince
(2015).
CIRCULAR SB No. 006/15. Tratamiento contable de los embargos retentivos u
oposición a los quince (15) días del mes de septiembre del año dos mil
quince (2015).
CIRCULAR SB No. 004/15. Información Financiera Requerida para Deudores
Comerciales, a los doce (12) días del mes de mayo del año dos mil quince
(2015).
CIRCULAR SB No. 003/15. Modificar el Anexo I, del "instructivo para el
Control Interno en las Entidades de Intermediación Financiera (EIF)":
puesto en vigencia mediante Circular SB: No.008/14, de fecha 27 de
noviembre de 2014.
CIRCULAR SB No. 002/15. Aprobar y poner en vigencia la modificación al
"Manual de Requerimientos de Información de lo Superintendencia de Bancos
Orientado a la Supervisión Basada en Riesgos", y su Calendario de
Implementación a los dos (02) días del mes de noviembre del año dos mil
quince (2015).
CIRCULAR SB No. 007/16, Modificar el Manual de Contabilidad para
Instituciones Financieras para adecuarlo conforme a lo que establece el
Artículo 71 del Reglamento de Evaluación de Activos (REA), de fecha 12 de
diciembre de 2016.
CIRCULAR SB No. 004/16, Aprobar y poner en vigencia el “Instructivo sobre
Debida Diligencia”, de fecha 29 de junio de 2016.
CIRCULAR SB No.003/16, Aprobar y poner en vigencia la modificación al
“Manual de Requerimientos de Información de la Superintendencia de Bancos
orientado a la Supervisión Basada en Riesgos”.
Continúa en la página No. 40
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NOTA 29 - OTRAS REVELACIONES (Continuación)
CIRCULAR SB No.002/16, Aprobar y poner en vigencia el “Instructivo sobre
Formalización, Registro y Control de Garantías”, de fecha 15 de marzo de
2016.
CIRCULAR SB No.001/16, Modificar el Manual de Contabilidad para
Instituciones Financieras y Cambiarias para adecuar al nuevo plazo de
remisión de las informaciones definitivas del Balance de Comprobación,
Analítico mensual y el Estado de Cartera de Créditos, de fecha 25 de
febrero de 2016.
NOTA 30 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
Después del cierre al 31 de diciembre de 2016 y a la fecha de la emisión de los
estados financieros la institución solicito a la Superintendencia de Bancos
autorización para la capitalización de RD$1,912,300.
NOTA 31 - NOTAS REQUERIDAS NO REVELADAS
El Manual de Contabilidad para instituciones financieras emitida por la
Superintendencia de Bancos, establece notas mínimas a ser reveladas en los
estados financieros de las entidades del sector financiero. Las siguientes
notas no son reveladas por la Institución debido a que las mismas no aplican a
sus estados financieros:
Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo cambiario
Fondos interbancarios
Inversiones negociables y a vencimiento
Aceptaciones bancarias
Inversiones en acciones
Obligaciones con el público
Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior
Obligaciones subordinadas
Reservas técnicas
Responsabilidades
Reaseguros
Contingencias
Utilidad por acción
Otras revelaciones
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