Estudio de factibilidad para la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR

SEDE SANTO DOMINGO

Dirección Académica – Escuela de Ciencias Administrativas y Contables

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE LA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO PARA LA FUNDACIÓN DE

ACCIÓN SOCIAL CARITAS (FASCA) DEL CANTÓN SANTO DOMINGO

DE LOS COLORADOS PARA EL PERIODO 2013-2014

Disertación de Grado previa a la obtención del título de Ingenieros Comerciales

Línea de Investigación: Emprendimiento de Pymes

Autores:

-León Balseca Tania Margarita

-Moncada Benavides Gabriel Eduardo

Asesor:

Ec. Ángel Enrique Zapata Barros

Santo Domingo - Ecuador

Septiembre, 2014

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SEDE SANTO DOMINGO

Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables

HOJA DE APROBACIÓN

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE LA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO PARA LA FUNDACIÓN DE

ACCIÓN SOCIAL CARITAS (FASCA) DEL CANTÓN SANTO DOMINGO

DE LOS COLORADOS PARA EL PERIODO 2013-2014

Línea de Investigación: Emprendimiento de Pymes

Autores:

-León Balseca Tania Margarita

-Moncada Benavides Gabriel Eduardo

Ángel Enrique Zapata Barros, Ec.

DIRECTOR DE LA DISERTACIÓN DE GRADO f. ___________________

Leonardo Humberto Carrión Hurtado, Mg.

CALIFICADOR f. ___________________

Luis Armando Naranjo Chiriboga, Ec.

CALIFICADOR f. ___________________

Jajayra Elizabeth Miranda Rojas, Ing.

DIRECTORA DE LA ECAC f. ___________________

Santo Domingo - Ecuador

Septiembre, 2014

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DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD

Y RESPONSABILIDAD

Nosotros, Tania Margarita León Balseca portadora de la cédula de ciudadanía No.

172477098-5 y Gabriel Eduardo Moncada Benavides portador de la cédula de

ciudadanía No. 172490960-9 declaramos que los resultados obtenidos en la

investigación que presentamos como informe final, previo la obtención del Grado de

Ingeniera e Ingeniero Comercial son absolutamente originales, auténticos y

personales.

En tal virtud, declaramos que el contenido, las conclusiones y los efectos legales y

académicos que se desprenden del trabajo de investigación propuesto y luego de la

redacción de este documento son y serán de nuestra sola y exclusiva responsabilidad

legal y académica.

Tania Margarita León Balseca

CI. 172477098-5

Gabriel Eduardo Moncada Benavides

CI. 172490960-9

iv

Agradecimiento

A Dios por habernos dado la vida y además de concedernos unos padres y madres

maravillosos que han sido nuestra inspiración para cumplir con cada uno de los

objetivos que nos hemos propuesto en el transcurso de nuestra vida.

A nuestros adorados padres y hermanos, quienes han estado junto a nosotros en todo

momento, respaldándonos, cuidándonos y dándonos la fortaleza necesaria para seguir

adelante. Ellos, con su experiencia y amor son y serán siempre la luz que ilumina

nuestro camino; sin ellos, nuestro bienestar y superación sería difícil. La confianza

depositada no ha sido, en lo más mínimo abusada, en base a la obediencia y al

respeto. Lo que somos hoy, es fruto de nuestro esfuerzo; pero sobre todo a la

exigencia de nuestros padres, a quienes los queremos con nuestra vida.

A nuestros verdaderos amigos que siempre nos apoyaron; y que de una u otra manera

estuvieron involucrados y hasta cierto punto “afectados” durante todo este primer

pero importante paso en nuestras vidas.

Tania Margarita León Balseca

Gabriel Eduardo Moncada Benavides

v

Dedicatoria

El presente trabajo lo queremos dedicar a las personas más importantes de nuestras

vidas, seres en los que hemos encontrado la incondicionalidad que solo DIOS con su

infinito amor puede otorgar.

A nuestras madres, que han sabido guiar el camino de nuestras vidas, las que por las

noches han velado nuestros sueños y ha acompañado nuestros desvelos, y por toda la

fuerza que nos ha dado para levantarnos y seguir.

A nuestros padres, por su apoyo incondicional en el cumplimiento de nuestros

objetivos, por ser un ejemplo de trabajo, amor y entrega.

Y en general a todos y cada uno de los miembros de nuestras respectivas familias, ya

que sin su apoyo y ayuda no estaríamos hoy aquí. Además a esas personas que hoy

no están junto a nosotros; pero que desde el cielo nos cuidan. Todo esto es para

ellos…

vi

Resumen

En la actualidad las Cooperativas de Ahorro y Crédito en el país han tenido un gran

crecimiento debido a la confianza y estabilidad que reflejan. Las Cooperativas de

Ahorro y Crédito son, por su naturaleza misma, la base de la pirámide financiera, ya

que están cerca de los clientes que son al mismo tiempo sus socios, en la mayoría de

los casos son personas con menores ingresos y que tienen dificultad para acceder a

servicios financieros. Es por esto que las Cooperativas son claves para la creación de

independencia financiera; por ello debemos promover su fortalecimiento y

expansión.

Por ello hemos decidido realizar esta investigación para conocer de una manera

técnica la factibilidad de establecer una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito

dentro la ciudad de Santo Domingo de los Colorados que cubra las necesidades

crediticias de esa porción de demanda que ha sido ignorada. Lo que pretendemos con

la creación de la cooperativa es prestar servicios a una clientela a la cual los servicios

financieros les son inalcanzables, debido a factores en muchos de los casos

económicos; esta clientela incluye a familias y microempresas de bajos ingresos no

solo de áreas urbanas sino también rurales. Además es una forma de contribuir al

desarrollo económico de la provincia; también es una forma de incentivar a las

personas al ahorro y enseñarles a invertir sus capitales.

vii

Abstract

Today, credit unions in the country have grown tremendously due to confidence and

stability they reflect. Savings and Credit Cooperatives are by their very nature, the

basis of the financial pyramid, as they are close to customers who are at the same

time its members, and in most cases they are people with lower incomes and have

difficulty of accessing to financial services. This is why credit unions are keys to

create financial independence; why we must promote its strengthening and

expansion.

Therefore we decided to conduct this research to know technically way the feasibility

of a new credit union in the city of Santo Domingo de los Colorados covering credit

needs of that portion of demand that was ignored. The creation of the cooperative

proposes to serve to clients, whose financial services are unattainable, because of

economic factors in many of cases; this clientele includes families and low-income

microenterprises not only in urban areas but also rural. It is also a way to contribute

to the economic development of the province; as well as a way to encourage people

to save and teach them to invest their capital.

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ÍNDICE

I. INTRODUCCIÓN ..................................................................................... 1

II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................ 4

2.1 Antecedentes del Problema de Investigación .............................................. 4

2.2 Problema de Investigación........................................................................... 5

2.3 Justificación de la Investigación .................................................................. 5

2.4 Objetivos de la investigación ....................................................................... 7

2.4.1 Objetivo General.......................................................................................... 7

2.4.2 Objetivos Específicos .................................................................................. 7

III. MARCO REFERENCIAL ....................................................................... 9

3.1 Marco Teórico ............................................................................................. 9

3.1.1 Bases Teórico-Científicas ............................................................................ 9

3.2 Investigaciones o Experiencias Empíricas vinculadas con el Problema de

Investigación .............................................................................................. 29

3.3 Hipótesis de Trabajo .................................................................................. 30

IV. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ..................................... 31

4.1 Diseño de investigación ............................................................................. 32

4.2 Tipo de investigación ................................................................................ 32

4.2.1 Investigación Aplicada .............................................................................. 32

4.2.2 Investigación Descriptiva .......................................................................... 33

4.2.3 Investigación de Campo ............................................................................ 33

ix

4.3 Universo, Muestra ..................................................................................... 33

4.4 Variables e indicadores .............................................................................. 35

4.5 Técnicas e Instrumentos ............................................................................ 36

4.6 Técnicas de análisis de datos ..................................................................... 37

V. ESTUDIO DE MERCADO .................................................................... 38

5.1 Introducción ............................................................................................... 38

5.2 Objetivos del Estudio ................................................................................ 39

5.2.1 Objetivo General........................................................................................ 39

5.2.2 Objetivos Específicos ................................................................................ 39

5.3 Caracterización del Producto ..................................................................... 39

5.3.1 Clasificación por Uso ................................................................................ 40

5.3.2 Productos Sustitutos y Complementarios .................................................. 40

5.3.3 Ciclo de Vida del Producto ........................................................................ 40

5.4 Investigación de Mercado .......................................................................... 41

5.4.1 Tamaño del Universo................................................................................. 41

5.4.2 Segmentación ............................................................................................ 42

5.4.3 Análisis de la Demanda ............................................................................. 42

5.4.4 Análisis de la Oferta .................................................................................. 70

5.4.5 Balance Oferta-Demanda .......................................................................... 75

VI. ESTUDIO TÉCNICO ............................................................................. 79

6.1 Introducción ............................................................................................... 79

x

6.2 Objetivo del Estudio .................................................................................. 80



6.3 Estudio de los Materiales e Insumos ......................................................... 81

6.3.1 Clasificación de los Materiales e Insumos ................................................ 81

6.3.2 Características de los Materiales e Insumos .............................................. 82

6.3.3 Condiciones de Abastecimiento ................................................................ 82

6.4 Localización del Proyecto ......................................................................... 84

6.4.1 Macrolocalización ..................................................................................... 84

6.4.2 Microlocalización ...................................................................................... 86

6.5 Tamaño del Proyecto ................................................................................. 95

VII. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ....................................... 96

7.1 Introducción ............................................................................................... 96

7.2. Objetivos del Estudio ................................................................................ 97



7.2 Estructura Organizativa ............................................................................. 98

7.2.1 Requerimientos del Personal ..................................................................... 98

7.2.2 Perfil Profesional ....................................................................................... 99

7.2.3 Disponibilidad ......................................................................................... 106

7.2.4 Áreas de la Organización ......................................................................... 107

xi

7.2.5 Organigrama ............................................................................................ 109

7.3 Aspectos Legales ..................................................................................... 109

7.3.1 Tipo de Empresa ...................................................................................... 109

7.3.2 Obligaciones de la Empresa .................................................................... 110

VIII. ESTUDIO FINANCIERO .................................................................... 128

8.1 Introducción ............................................................................................. 128

8.2 Objetivos del Estudio .............................................................................. 129

8.2.1 Objetivo General...................................................................................... 129

8.2.2 Objetivos Específicos .............................................................................. 129

8.3 Inversión .................................................................................................. 129

8.3.1 Inversión Fija ........................................................................................... 130

8.3.2 Inversión Diferida .................................................................................... 131

8.3.3 Componentes Inversión Diferida ............................................................. 132

8.4 Financiamiento ........................................................................................ 132

8.5 Ingresos y Costos ..................................................................................... 134

8.5.1 Ingresos .................................................................................................... 134

8.5.2 Costos ...................................................................................................... 135

8.6 Gastos ...................................................................................................... 138

8.6.1 Depreciaciones......................................................................................... 138

8.6.2 Amortizaciones ........................................................................................ 139

8.6.3 Estado de Pérdidas y Ganancias .............................................................. 139

xii

8.6.4 Flujo de Fondos ....................................................................................... 141

8.6.5 Evaluación Financiera ............................................................................. 143

IX. CONCLUSIONES ................................................................................. 146

X. RECOMENDACIONES ....................................................................... 147

XI. FUENTES DE INFORMACIÓN ......................................................... 148

11.1 Fuentes Bibliográficas ............................................................................. 148

11.2 Fuentes Lincográficas .............................................................................. 149

XII. GLOSARIO DE TÉRMINOS .............................................................. 150

XIII. ANEXOS ................................................................................................ 154

13.1 Cronograma de Actividades .................................................................... 154

13.2 Recursos .................................................................................................. 156

13.2.1 Materiales ................................................................................................ 156

13.2.2 Financieros .............................................................................................. 156

13.2.3 Humanos .................................................................................................. 156

13.2.4 Presupuesto .............................................................................................. 157

13.3 Formato de la encuesta ............................................................................ 158

xiii

Índice de Tablas

Tabla 4.1 Población Económicamente Activa .......................................................... 34

Tabla 4.2 Cálculo de la Muestra ............................................................................... 34

Tabla 4.3 Fórmula de la Muestra .............................................................................. 34

Tabla 5.1 Población del Cantón Santo Domingo de los Colorados .......................... 42

Tabla 5.2 Población Económicamente Activa .......................................................... 42

Tabla 5.3 Encuestados por Género ............................................................................ 46

Tabla 5.4 Entidad Financiera .................................................................................... 47

Tabla 5.5 Bancos Posicionamiento en el Mercado ................................................... 48

Tabla 5.6 Cooperativa de Ahorro y Crédito Posicionamiento en el Mercado .......... 49

Tabla 5.7 Quienes Poseen una Cuenta ...................................................................... 50

Tabla 5.8 Propietarios de Cuentas ............................................................................. 51

Tabla 5.9 Grado de Satisfacción por Servicio Actual ............................................... 52

Tabla 5.10 Conocimiento sobre Cooperativas de Ahorro y Crédito ......................... 53

Tabla 5.11 Ventajas Extras........................................................................................ 54

Tabla 5.12 Ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito .................................. 56

Tabla 5.13 Convenios con Casas Comerciales.......................................................... 57

Tabla 5.14 Frecuencia de Ahorro .............................................................................. 58

Tabla 5.15 Porcentaje de Ahorro .............................................................................. 59

Tabla 5.16 En donde realiza los Créditos .................................................................. 60

Tabla 5.17 Destino del Crédito ................................................................................. 61

xiv

Tabla 5.18 Monto del Crédito ................................................................................... 62

Tabla 5.19 Plazos para el pago del Crédito ............................................................... 63

Tabla 5.20 Formas de Pago ....................................................................................... 64

Tabla 5.21 Tasa Actuales .......................................................................................... 65

Tabla 5.22 Ingreso Mensual ...................................................................................... 66

Tabla 5.23 Bajas Tasas de Interés ............................................................................. 67

Tabla 5.24 Mayor Diversificación de Servicios ........................................................ 68

Tabla 5.25 Mayor Cobertura ..................................................................................... 68

Tabla 5.26 Banco Pichincha ...................................................................................... 71

Tabla 5.27 Banco Guayaquil ..................................................................................... 71

Tabla 5.28 Banco Pacífico ........................................................................................ 72

Tabla 5.29 Coop. 29 De Octubre............................................................................... 73

Tabla 5.30 Coop. Ilalo Ltda. ..................................................................................... 74

Tabla 5.31 Coop. La Benéfica ................................................................................... 74

Tabla 5.32 Estimación de la Demanda ...................................................................... 76

Tabla 5.33 Estimación de la Oferta ........................................................................... 77

Tabla 5.34 Demanda Insatisfecha ............................................................................. 78

Tabla 6.1 Materiales e Insumos ................................................................................ 81

Tabla 6.2 Condiciones de Abastecimiento Imprentas ............................................... 83

Tabla 6.3 Condicines de Abastecimiento para Materiales e Insumos ....................... 83

Tabla 6.4 Método Cualitativo por Puntos (Mejor Localización) .............................. 86

xv

Tabla 6.5 Proceso de Apertura Cuenta de Ahorro .................................................... 89

Tabla 6.6 Proceso Recepción de Ahorros ................................................................. 90

Tabla 6.7 Proceso de Retiro de Dinero ..................................................................... 91

Tabla 6.8 Proceso de Otorgación y Recuperación de Créditos ................................. 92

Tabla 7.1 Perfil Profesional Gerente ......................................................................... 99

Tabla 7.2 Perfil Profesional Cajeros ....................................................................... 100

Tabla 7.3 Perfil Profesional Secretaria (Servicio Al Cliente) ................................. 101

Tabla 7.4 Perfil Profesional Asistente de Crédito e Inversiones ............................. 102

Tabla 7.5 Perfil Profesional Contador ..................................................................... 103

Tabla 7.6 Perfil Profesional Jefe de Cobranzas ...................................................... 104

Tabla 7.7 Posicionamiento Universidades .............................................................. 106

Tabla 7.8 Población Económicamente Activa ........................................................ 106

Tabla 8.1 Cuadro de Inversiones ............................................................................. 130

Tabla 8.2 Inversión Fija .......................................................................................... 131

Tabla 8.3 Inversión Diferida ................................................................................... 132

Tabla 8.4 Componentes de la Inversión Diferida .................................................... 132

Tabla 8.5 Participación Socio ................................................................................. 133

Tabla 8.6 Captación de Ahorros .............................................................................. 134

Tabla 8.7 Intereses Cobrados por Préstamos .......................................................... 135

Tabla 8.8 Costos de Operación ............................................................................... 136

Tabla 8.9 Sueldos y Salarios ................................................................................... 136

xvi

Tabla 8.10 Sueldos y Salarios Proyectados ............................................................. 136

Tabla 8.11 Servicios Básicos .................................................................................. 137

Tabla 8.12 Gastos de Guardianía y Limpieza ......................................................... 137

Tabla 8.13 Gastos de Ventas ................................................................................... 138

Tabla 8.14 Tabla de Depreciación de Activos Fijos ............................................... 138

Tabla 8.15 Tabla de Amortización .......................................................................... 139

Tabla 8.16 Estado de Pérdidas y Ganancias ............................................................ 140

Tabla 8.17 Flujo de Caja ......................................................................................... 141

Tabla 8.18 Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR) ............................... 143

Tabla 8.19 Valor Actual Neto (VAN) ..................................................................... 143

Tabla 8.20 Tasa Interna de Retorno (TIR) .............................................................. 144

Tabla 8.21 Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) .................................... 144

Tabla 8.22 Relación Beneficio Costo (RBC) .......................................................... 145

xvii

Índice de Figuras

Figura 3.1 Analisis del Entorno ................................................................................ 11

Figura 5.1 Ciclo de Vida ........................................................................................... 41

Figura 5.2 Entidad Financiera ................................................................................... 47

Figura 5.3 Bancos Posicionamiento en el Mercado .................................................. 48

Figura 5.4 Cooperativa de Ahorro y Crédito Posicionamiento en el Mercado ......... 49

Figura 5.5 Quienes Poseen una Cuenta ..................................................................... 50

Figura 5.6 Propietarios de Cuentas ........................................................................... 52

Figura 5.7 Grado de Satisfacción por Servicio Actual.............................................. 53

Figura 5.8 Conocimiento sobre Cooperativas de Ahorro y Crédito ......................... 54

Figura 5.9 Ventajas Extras ........................................................................................ 55

Figura 5.10 Ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ................................ 56

Figura 5.11 Convenios con Casas Comerciales ........................................................ 57

Figura 5.12 Frecuencia de Ahorro ............................................................................ 58

Figura 5.13 Porcentaje de Ahorro ............................................................................. 59

Figura 5.14 En donde realiza los Créditos ................................................................ 60

Figura 5.15 Destino del Crédito ................................................................................ 61

Figura 5.16 Monto del Crédito .................................................................................. 62

Figura 5.17 Plazos para el pago del Crédito ............................................................. 63

Figura 5.18 Formas de Pago ..................................................................................... 64

Figura 5.19 Tasa Actuales ......................................................................................... 65

xviii

Figura 5.20 Ingreso Mensual .................................................................................... 66

Figura 5.21 Bajas Tasas de Interés............................................................................ 67

Figura 5.22 Mayor Diversificación de Servicios ...................................................... 68

Figura 5.23 Mayor Cobertura ................................................................................... 69

Figura 5.24 Tasas de Interés Banco Central del Ecuador ......................................... 70

Figura 6.1 Mapa Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas ............................. 85

Figura 6.2 Croquis del lugar a establecer la Cooperativa ......................................... 87

Figura 6.3 Distribución Física de la Cooperativa ..................................................... 88

Figura 7.1 Organigrama de la Cooperativa ............................................................. 109

1

I. INTRODUCCIÓN

Por las desigualdades que existen en el Ecuador, no todos los individuos se

encuentran en condiciones de acceder al mercado financiero, quedando marginada

gran parte de la población, lo que agrava los procesos de incremento de la pobreza y

la concentración de la riqueza.

Durante los últimos años se han desarrollado en varios países considerados

tercermundistas, modelos de desarrollo basados en el acceso de las pequeñas

unidades familiares, pequeños productores o mejor conocidos en general como

microempresas, a servicios financieros especializados que les permitan desarrollar

sus potenciales, incrementar su capacidad de generar ingresos propios, dejar de ser

pobres y tener mejores posibilidades de competir en el mercado. Estos modelos de

servicios financieros especializados para los pobres se denominan “Microfinanzas”.

Una vez demostrada su eficacia y sostenibilidad, los modelos de Micro Finanzas se

han propagado por varios países, auspiciados por diferentes agencias de cooperación

y organismos no gubernamentales (ONGs). No ha sido excepción el caso de

Ecuador, en donde existen varias experiencias exitosas en este tema. Sin embargo,

todavía se tiene un gran segmento del mercado de microempresarios y pequeños

productores que no accede a este tipo de servicios.

2

2

Por lo anteriormente expuesto y ya que FASCA (Fundación de Acción Social

Caritas) busca mejorar las condiciones de personas con escasos recursos creemos

necesario realizar un Estudio de Factibilidad para conocer de una forma técnica si es

o no viable la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, el cual contiene un

conjunto sistematizado de estudios que sirven para determinar la factibilidad del

proyecto de inversión.

El primero es el Estudio de Mercado ya que en él se analiza cual será la demanda y

oferta del proyecto, en base a ello obtendremos la demanda insatisfecha; además se

analizan los precios y servicios a ofrecer. Este estudio es muy importante ya que de

no existir demanda insatisfecha el proyecto no sería viable.

En el Estudio Técnico se analizan los aspectos concernientes a la ubicación del

proyecto, los materiales e insumos requeridos, la mano de obra capacitada,

infraestructura y distribución de las instalaciones.

El Estudio Organizacional y Legal es en donde se detallarán la estructura

organizativa de la Cooperativa, las especificaciones de las áreas además que los

perfiles profesionales concuerden con los mismos, establecer el organigrama de la

institución; esto en la parte Organizacional. En lo que respecta a lo Legal esta

establecer el tipo de empresa a constituir, establecer las obligaciones y

responsabilidades tanto legales que toda empresa debe contemplar.

Por último tenemos al Estudio Financiero, en este estudio se establecerán los

ingresos, costos y gastos en los que se incurrirán en la ejecución del proyecto de

inversión. Tomando en cuenta todas las variables financieras se podrán proyectar

3

Estados Financieros y Flujos de Caja para poder realizar la Evaluación Financiera

pertinente.

Después de realizado todos los estudios mencionados anteriormente se podrá decir si

el proyecto es o no viable de realizarse.

4

4

II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

2.1 Antecedentes del Problema de Investigación

Las microfinanzas y en particular el microcrédito son reconocidos como

herramientas que se destacan en los procesos de inclusión económica y de la lucha

contra la pobreza.

Uno de los objetivos de la política social es la reducción de la pobreza e inequidad

para crear oportunidades y dejar de lado las desigualdades económicas; sin embargo

en Ecuador como en otros países, las desigualdades económicas como la del ingreso

se relacionan con el acceso a bienes y servicios limitados.

Estas desigualdades implican que solo las personas con altos ingresos tengan acceso

al mercado financiero ya que ellos cuentan con dinero suficiente para afrontar los

gastos financieros en los que incurren al adquirir un crédito; discriminando así a

personas y familias pobres que no cuentan con ingresos suficientes para adquirir

servicios financieros.

5

5

2.2 Problema de Investigación

La cultura y las condiciones socioeconómicas de gran parte de la población en

general han llevado a que el acceso al crédito sea limitado. Quienes buscan en la

actualidad un crédito lo hacen para destinarlo a la inversión; ya que Santo Domingo

es una ciudad eminentemente comercial; necesita de una institución que cubra las

necesidades de crédito de esa porción de demanda, que por contar con escasos

ingresos no resulta una buena inversión para las grandes Instituciones Financieras,

que solo le apuestan a quienes tienen ingresos estables y pueden cumplir con los

pagos del crédito. Por todas estas desigualdades económicas y problemas de acceso

al crédito, decidimos plantearnos la siguiente pregunta que nos ayudará a realizar

nuestra investigación.

¿Es la creación una cooperativa de ahorro y crédito una alternativa válida para

mejorar el acceso a créditos de la población más pobre del cantón Santo Domingo de

los Colorados para el periodo 2013-2014?

2.3 Justificación de la Investigación

En la actualidad Ecuador es uno de los países donde más desarrollo han tenido las

cooperativas de ahorro y crédito, esto se debe a que luego de la crisis financiera de

los años ochenta y noventa, que tuvo como efecto la fijación de altas tasas de interés,

6

problemas de solvencia bancarios y quiebra de algunos bancos; provocaron que las

personas pierdan la confianza de los bancos.

Según datos de Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), determino que del

100% de créditos concedidos, el 14% de estos créditos son concedidos al 10% de los

hogares más pobre, y que 31,8% de éstos créditos son concedidos al 10% de los

hogares más rico.

Esto se debe a que el sector bancario pide muchas garantías para la concesión de

créditos; por ello es que las Cooperativas de Ahorro y Crédito se han vuelto

populares en el Ecuador gracias a la facilidad de créditos y beneficios para sus

socios.

De hecho las cooperativas en Ecuador en el año 2012 crecieron en un promedio de

un 20% según la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS).

La creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito para la Fundación de Acción

Social Caritas (FASCA) permitirá apoyar a las familias y comunidades más

vulnerables con créditos de fácil acceso, a tasas de interés bajas, por los fines

sociales que proclamara la entidad y que la distinga de las demás.

Como se lo mencionó el principal propósito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito,

es brindar servicios a la comunidad, de esta manera ir creando una cultura financiera

7

en los cuenta-ahorristas para que puedan ir planificando de mejor manera tanto sus

programas de ahorro como de crédito.

2.4 Objetivos de la investigación

2.4.1 Objetivo General

Realizar un estudio de factibilidad que permita la viabilidad financiera y económica

para la creación de esta cooperativa de ahorro y crédito para FASCA del cantón

Santo Domingo de los Colorados para el periodo 2013-2014.

2.4.2 Objetivos Específicos

• Realizar un estudio de mercado para analizar la demanda potencial y efectiva

del proyecto.

• Efectuar un análisis legal y social para determinar el marco legal bajo el que

se regirá la asociación cooperativa.

• Definir la localización y tamaño óptimo de las instalaciones que necesitara la

cooperativa para realizar sus funciones.

• Conocer sobre los trámites para el otorgamiento de permisos de

funcionamiento.

• Diseñar una estructura organizativa dentro de la empresa que permita definir

cargos y funciones de los colaboradores.

8

• Llevar a cabo el análisis económico financiero que permita conocer la

inversión necesaria para llevar a cabo el proyecto y determine las necesidades

de recursos financieros y las fuentes para obtenerlos.

9

9

III. MARCO REFERENCIAL

3.1 Marco Teórico

Un estudio técnico permite proponer y analizar las diferentes opciones tecnológicas

para producir los bienes o servicios que se requieren, lo que además admite verificar

la factibilidad técnica de cada una de ellas. Este análisis identifica los equipos, la

maquinaria, las materias primas y las instalaciones necesarias para el proyecto y, por

tanto, los costos de inversión y de operación requeridos, así como el capital de

trabajo que se necesita. (Rosales, 2005)

En este punto se podrán establecer las teorías en base a las cuales vamos a desarrollar

nuestro proyecto de inversión.

3.1.1 Bases Teórico-Científicas

3.1.1.1 Estudio del Mercado

El Estudio de mercado es una etapa básica en el proyecto empresarial. No clientes,

ya que en última instancia, todas nuestras acciones se encaminarán a ellos. Analizar

quiénes son esos clientes, cuáles son sus necesidades, deseos, demandas y

expectativas, y cómo responder a todo ello es el objetivo prioritario del estudio de

mercado a realizar. (Campoy, 2008, p. 8)

10

10

Los aspectos más relevantes que en términos generales deben ser analizados en un

estudio de mercado del proyecto son los siguientes:

-Producto: debe describirse en forma detallada el producto o servicio y sus

especificaciones técnicas y de calidad.

-Mercado: deberán mostrarse los estudios de mercado llevados a cabo que presenten

la forma como se estimó el mercado meta y qué instrumentos se utilizaron para

determinar la demanda potencial y la demanda efectiva del proyecto.

-Oferta y Demanda del Mercado: deberá hacerse un análisis de la demanda total del

producto en el mercado, cuantificar la producción total interna, así como las

importaciones y las exportaciones de productos similares que representan la

competencia del proyecto. Es necesario, además, localizar físicamente a los

productores y a los consumidores, así como determinar cuáles son sus estrategias de

comercialización, etc.

-Materia prima: definir las características de los proveedores de insumos, lugar de

ubicación (nacional o internacional), precios, costos y medios de transporte, etc.

-Precio del producto: la determinación del precio del producto puede hacerse de

varias maneras. La primera de ellas puede ser obtenida con base en un promedio de

los precios de productos similares en el mercado, el cual se puede determinar por

medio de un estudio detallado de la oferta del mercado. La otra forma es tratar de

determinar por diferentes formas cuál es el precio que los potenciales consumidores

estarían dispuestos a pagar por el producto o servicio que se pretende introducir al

mercado. (Fernández, 2007, p. 32-33)

11

Se utiliza como carta de presentación del proyecto y como instrumento para la venta

ante las entidades de financiamiento o posibles inversionistas; de ahí la importancia

de presentar en forma resumida los resultados más relevantes.

Figura 3.1 Analisis del Entorno

Fuente: Daniel Campoy

Elaborado por: Tania León y Gabriel Moncada

3.1.1.1.1 Comportamiento de la Demanda

La búsqueda de satisfacción de un requerimiento o necesidad que realizan los

consumidores, aunque sujeta a diversas restricciones, se conoce como la demanda del

mercado.

La satisfacción de las necesidades de los clientes debe tener en cuenta la existencia

de los ingresos como un recurso escaso. Por ello, el cliente buscará distribuir sus

ingresos entre todas sus necesidades: vestuario, alimentación, vivienda, salud, viajes,

entretenimiento, etc. Como es fácil apreciar, el cliente puede ser un individuo, una

empresa o, incluso, un país. Todos ellos toman constantemente decisiones acerca de

cómo asignar sus recursos, basándose en la prioridad que den a sus necesidades.

12

Estas no son permanentes y cambian con la edad de las personas, su nivel de

educación, su riqueza, los estímulos de la publicidad o las presiones de su grupo.

3.1.1.1.2 Comportamiento de la Oferta

Mientras que la demanda del mercado estudia el comportamiento de los

consumidores, la oferta del mercado corresponde a la conducta de los empresarios, es

decir, a la relación de la cantidad ofertada de un producto y su precio de transacción.

Otros elementos que condicionan la oferta son el costo de producción del bien o

servicio, el grado de flexibilidad en la producción que tenga la tecnología, las

expectativas de los productores, la cantidad de empresas en el sector, el precio de

bienes relacionados y la capacidad adquisitiva de los consumidores, entre otros.

3.1.1.1.3 Comportamiento de los Costos

La forma más tradicional de clasificar los costos de operación de un proyecto es la

que los diferencia entre costos fijos y variables. Los costos fijos totales son costos en

los que se deberá incurrir en un periodo de tiempo determinado, independientemente

del nivel de producción de la empresa (alquiler de bodegas, algunas remuneraciones,

seguros de máquina, etc.)

Los costos variables totales son aquellos que dependen del nivel de producción

(costo de los envases, mano de obra, materias primas, etc.). Como cada unidad

producida incrementa el costo variable total, a su variación se la denomina costo

marginal. La suma de ambos costos dará el costo total del periodo. (Sapag, N. 2011,

p. 46)

13

Es importante conocer los comportamientos tanto de la Oferta como de la Demanda

dentro del Estudio de Mercado ya que si tomamos en cuenta estos aspectos podremos

tomar decisiones correctas.

3.1.1.1.4 Fuerzas de Michael Porter

3.1.1.1.4.1 Amenaza de entrada

Los nuevos aspirantes a entrar en una industrial aportan una nueva capacidad y un

deseo de obtener una cuota de mercado que ejerce presión en los precios, los costes y

el índice de inversión necesario para competir. En especial, cuando los nuevos

aspirantes proceden de otras industrias y deciden diversificarse, pueden influir en la

capacidad existente y en los flujos de liquidez para estimular la competitividad.

(Porter, 2008, p. 37)

3.1.1.1.4.2 La influencia de los proveedores

Los proveedores influyen acaparan más valor para sí mismos al cobrar un precio

elevado, limitar la calidad o los servicios o al traspasar sus costes a los participantes

de la industria. Los proveedores poderosos, incluidos los que proporcionan mano de

obra, pueden sacar la máxima rentabilidad de una industria que no pueda traspasar un

incremento del coste al precio final. (Porter, 2008, p. 43)

14

3.1.1.1.4.3 La influencia de los compradores.

Los clientes influyentes, la otra cara de los proveedores influyentes, pueden acaparar

más valor al forzar los precios a la baja, exigiendo mejor calidad o más prestaciones

(lo cual hace subir los costes) y enfrentando en general a los distintos participantes

en una industria. Todo ello a costa de la rentabilidad de una industria. Los

compradores son poderosos si cuentan con influencia negociadora sobre los

participantes en una industria, especialmente si son sensibles a los precios, porque

emplean ese peso para ejercer presión en la reducción de los precios. (Porter, 2008,

p. 44)

3.1.1.1.4.4 La amenaza de los sustitutos

Un sustituto realiza una función idéntica o similar a la del producto de una industria,

pero de distinta manera. La videoconferencia es un sustituto del viaje. El plástico es

un sustituto del a aluminio. El correo electrónico es un sustituto del correo urgente. A

veces la amenaza de un producto sustituto no es tan visible o directa cuando un

sustituto ocupa el producto de la industria al comprador. (Porter, 2008, p. 47)

3.1.1.1.4.5 Rivalidad entre competidores existentes

La rivalidad entre competidores existentes adopta muchas formas conocidas, entre

las cuales influyen los descuentos en los precios, nuevas mejoras en el producto,

campañas de publicidad y mejoras en el servicio. Una rivalidad elevada limita el

rendimiento de una industria. El grado por el cual la rivalidad hace descender el

potencial beneficio de una industria depende, en primer lugar, de la intensidad con la

15

que las empresas compiten y, segundo, de la base sobre la que están compitiendo.

(Porter, 2008, p. 48)

Las Fuerzas de Porter permiten realizar el análisis externo de la empresa, a través del

estudio de la industria o sector a la que pertenece. Estas cinco fuerzas influyen en la

estrategia competitiva de una compañía determinando las consecuencias de

rentabilidad a largo plazo de un mercado, o algún segmento de éste.

3.1.1.2 Estudio Legal

Todas las actividades empresariales, incluyendo los proyectos, se encuentran

sometidas a ordenamientos jurídicos que regulan el marco en el cual los agentes

económicos se deben desenvolver. El estudio de factibilidad de un proyecto de

inversión no debe ignorar las normas y leyes bajo las cuales se regulan las

actividades del proyecto tanto en su etapa de ejecución; como en su etapa de

operación.

“En este sentido es necesario determinar todas las regulaciones de tipo legal que

podrían afectar su desarrollo, especialmente en lo referente a su ubicación y

funcionamiento.” (Fernández, 2007, p. 46).

En este estudio vamos a aplicar La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria

con su respectivo reglamento y todo lo dictaminado con la Superintendencia de

Compañías.

16

3.1.1.2.1 Tipos de compañías

3.1.1.2.1.1 La compañía en nombre colectivo

La compañía en nombre colectivo se contrae entre dos o más personas que hacen el

comercio bajo una razón social. La razón social es la fórmula enunciativa de los

nombres de todos los socios o de algunos de ellos, con la agregación de las palabras

"y compañía". Sólo los nombres de los socios pueden formar parte de la razón social.

(Ley de Compañías. Art. 36. 1999. p. 8)

3.1.1.2.1.2 La compañía en comandita simple y dividida por acciones

La compañía en comandita simple existe bajo una razón social y se contrae entre uno

o varios socios, solidaria e ilimitadamente responsables y otros, simples

suministradores de fondos, llamados socios comanditarios, cuya responsabilidad se

limita al monto de sus aportes. (Ley de Compañías. Art. 59. 1999. p. 12)

3.1.1.2.1.3 La compañía de responsabilidad limitada

Es la que se contrae entre tres o más personas, que solamente responden por las

obligaciones sociales hasta el monto de sus aportaciones individuales y hacen el

comercio bajo una razón social o denominación objetiva, a la que se añadirán, en

todo caso, las palabras "Compañía Limitada" o su correspondiente abreviatura. (Ley

de Compañías. Art. 92. 1999. p. 17)

17

3.1.1.2.1.4 La compañía anónima

Es una sociedad cuyo capital, dividido en acciones negociables, está formado por la

aportación de los accionistas que responden únicamente por el monto de sus

acciones. (Ley de Compañías. Art. 143. 1999. p. 27)

3.1.1.2.1.5 La compañía de economía mixta

El Estado, las municipalidades, los consejos provinciales y las entidades u

organismos del sector público, podrán participar, juntamente con el capital privado,

en el capital y en la gestión social de esta compañía. (Ley de Compañías. Art. 308.

1999. p. 59)

Es importante conocer los tipos de compañías existentes en el país, para saber qué

tipo de compañía es la que convendría establecer según el tipo de negocio que se va

a establecer.

3.1.1.2.2 Código de trabajo

Clasificación del Contrato de Trabajo.

3.1.1.2.2.1 Expreso o tácito.

Es un tipo de contrato en el que se puede llegar a acuerdos de forma verbal o escrita,

mediante el acuerdo de ambas partes.

18

El contrato es expreso cuando el empleador y el trabajador acuerden las condiciones,

sea de palabra o reduciéndolas a escrito. (Código de Trabajo, Art. 12)

3.1.1.2.2.2 A sueldo, a jornal, en participación y mixto;

El sueldo se establece cuando el trabajador y empleador pactan la remuneración

teniéndolo en cuenta por mes; mientras que el contrato en participación se pacta

teniendo en cuenta la relación entre la remuneración y las utilidades del empleador.

En la remuneración mixta el trabajador tiene una ganancia adicional por su

participación en el trabajo del empleador.

Formas de remuneración.- En los contratos a sueldo y a jornal la remuneración se

pacta tomando como base, cierta unidad de tiempo.

Contrato en participación es aquel en el que el trabajador tiene parte en las utilidades

de los negocios del empleador, como remuneración de su trabajo.

La remuneración es mixta cuando, además del sueldo o salario fijo, el trabajador

participa en el producto del negocio del empleador, en concepto de retribución por su

trabajo. (Código de Trabajo, Art. 13)

3.1.1.2.2.3 Por tiempo fijo, por tiempo indefinido

El contrato por tiempo fijo tiene como duración mínima un año, cuando este

sobrepasa del tiempo detallado se convierte en un contrato por tiempo indefinido.

19

Se celebra entre trabajadores con empresas o empleadores en general, cuando la

actividad o labor sea de naturaleza estable o permanente. (Código de Trabajo, Art.

14)

3.1.1.2.2.4 Contratos Eventuales

Estos contratos surgen en las empresas debido a circunstancias no previstas como:

enfermedad o licencias.

Se realizan para satisfacer exigencias circunstanciales del empleador, tales como

reemplazo de personal que se encuentra ausente por vacaciones, maternidad y

situaciones similares. (Código de Trabajo, Art. 17)

3.1.1.2.2.5 Contratos Ocasionales

Este contrato se caracteriza por tener una corta duración, ya que surgen de

necesidades que no son muy frecuentes.

Su objeto es la atención de necesidades emergentes o extraordinarias, no vinculadas

con la actividad habitual del empleador, y cuya duración no excederá de treinta días

en un año. (Código de Trabajo, Art. 17)

3.1.1.2.2.6 Contratos de Temporada

Se caracterizan por que los servicios prestados por el trabajador se dan solo en ciertas

épocas del año.

20

Son celebrados entre una empresa o empleador y un trabajador o grupo de

trabajadores, para que realicen trabajos cíclicos o periódicos. (Código de Trabajo,

Art. 17)

3.1.1.2.2.7 A prueba

Se debe señalar un tiempo de prueba, de duración máxima de noventa días. Vencido

este plazo, automáticamente se entenderá que continúa en vigencia por el tiempo que

faltare para completar el año. (Código de Trabajo, Art. 15)

3.1.1.2.2.8 Por obra cierta, por tarea y a destajo

Cuando el trabajador toma a su cargo la ejecución de una labor determinada por una

remuneración que comprende la totalidad de la misma, sin tomar en consideración el

tiempo que se invierta en ejecutarla. (Código de Trabajo, Art. 16)

En el contrato por tarea el empleado se obliga a cumplir con ciertas actividades

dentro del tiempo pactado, por lo tanto debe:

Ejecutar una determinada cantidad de obra o trabajo en la jornada o en un período de

tiempo previamente establecido. Se entiende concluida la jornada o período de

tiempo, por el hecho de cumplirse la tarea. (Código de Trabajo, Art. 16)

En el contrato por destajo se pacta el pago correspondiente en base a la producción

realizada por obrero:

21

El trabajo se realiza por piezas, trozos, medidas de superficie y en general por

unidades de obra, y la remuneración se pacta para cada una de ellas, sin tomar en

cuenta el tiempo invertido en la labor. (Código de Trabajo, Art. 16)

3.1.1.2.2.9 Por enganche

El contrato por enganche es aquel que se realiza por prestar servicios fuera del país,

los cuales deben celebrarse por escrito.

Hay que establecer los tipos de contratos que bajo la ley están permitidos realizar

para la contratación del personal.

3.1.1.3 Estudio Técnico

El estudio técnico es fundamental en un proyecto de inversión, ya que es en este

donde se estudia la localización y tamaño óptimo de las instalaciones; ilustrando así

todos los factores influyentes para el mejor desarrollo del proyecto.

“El objetivo del estudio técnico que se hace dentro de la viabilidad

económica de un proyecto; calcula los costos, inversiones y beneficios

derivados de los aspectos técnicos o de la ingeniería del proyecto. El

resultado de este estudio puede tener mayor incidencia que cualquier

otro en la magnitud de los valores que se incluirán para la evaluación.

Por tal motivo, cualquier error que se cometa podrá tener grandes

consecuencias sobre la medición de la viabilidad económica”. (Sapag,

N. 2011, p. 123)

3.1.1.3.1 Balance de equipos

La primera inversión que se debe calcular incluye a todos los activos físicos

necesarios para asegurar el correcto funcionamiento del proyecto. En esta etapa no

22

interesa definir so convendrá obtenerlos mediante una compra, un leasing o un

arrendamiento normal, ya que su objetivo es recolectar información. En caso de

existir más de una opción tecnológica de solución, se tendrán que elaborar balances

diferenciados para cada una de ellas, con objeto de evaluarlas económicamente para

optar por la más conveniente. (Sapag, 2011, p. 125)

En este punto se deben establecer los que equipos se van a utilizar y además la

inversión que representan.

3.1.1.3.2 Balance de obras físicas

Conocidas las cantidades de equipos y su distribución física más adecuada, se puede

determinar los requerimientos de espacios para su instalación, así como los de los

lugares para bodegaje, salas de descanso o alimentación para el personal, vías de

tránsito, salas de espera, baños, estacionamientos, casetas de vigilancia, etc. (Sapag,

2011, p. 129)

Establecer los espacios necesarios para el funcionamiento de la empresa, establecer

de qué manera va a estar distribuida físicamente la empresa.

3.1.1.3.3 Balance de personal

La forma más eficiente de calcular el costo del recurso humano es desagregando al

máximo las funciones y tareas que se deben realizar en la operación del proyecto,

con objetivo de definir el perfil de quienes deben ocupar cada uno de los cargos

identificados y calcular la cuantía de las remuneraciones asociadas con cada puesto

23

de trabajo. Para esto, lo usual es especificar todas las actividades productivas, las

comerciales, administrativas y de servicio. (Sapag, 2011, p. 130)

Se calcularan costos del recurso humano según sus funciones y preparación

profesional en cada cargo.

3.1.1.3.4 Balance de insumos

La estimación de los costos de los insumos que se utilizarán en el proceso de

producción, embalaje, distribución y venta tiene la dificultad de depender de la

configuración de los tipos y de la cantidad de productos que se pronostique elaborar.

(Sapag, 2011, p. 132)

Se deben estimar los requerimientos y costos de materia prima para un determinado

nivel de producción, cantidades de inventarios, productos en proceso y terminado.

(Fernández, S. 2007, p. 44)

Hay que especificar los insumos y materiales para la prestación de los servicios a

ofrecer además de establecer los costos de los mismos.

3.1.1.3.5 Localización

La localización que se elija para el proyecto puede ser determinante en su éxito o el

su fracaso, por cuanto de ello dependerán en gran parte la aceptación o el rechazo

tanto de los clientes por usarlo como del personal ejecutivo por trasladarse a una

24

localidad que carece de incentivos para su grupo familiar, o los costos de acopio de

la materia prima, entre muchos otros factores. (Sapag, 2011, p. 136)

Se define a la Macrolocalización y la MICROLOCALIZACIÓN del proyecto en

función de la ubicación del mercado meta, la materia prima, la mano de obra

disponible, así como la infraestructura disponible. (Fernández, S. 2007, p. 42)

Se debe establecer la Macro y Microlocalización del proyecto conocer exactamente

en qué lugar se va a desarrollar.

3.1.1.3.6 Tamaño del Proyecto

El tamaño de la planta está definido por la cantidad a producir en función de la

fracción del mercado que se desea satisfacer. Aquí se establece una conexión con el

estudio de mercado en donde se definió la demanda efectiva del proyecto y el

mercado objetivo del proyecto.

La definición del tamaño del proyecto se inicia con la elaboración de un diagrama de

flujo de proceso, que muestre las diferentes etapas de producción, cantidades de

insumo y producto terminado. Lo que se pretende es demostrar en toda su extensión

el proceso productivo, donde quede clara la tecnología que más se ajuste al proyecto

en los diferentes estados que irán convirtiendo los insumos en productos. (Fernández,

S. 2007, p. 43)

El tamaño de un proyecto muestra su relación con el número de unidades a producir,

el número de consultas médicas que atender, la cantidad de empresas a las que

25

prestar servicios contables o el número de cursos a dictar en un periodo de tiempo.

(Sapag, 2011, p. 134)

Consiste en conocer cuál va a ser la demanda potencial del proyecto; es decir saber a

cuantas personas prestar los servicios.

3.1.1.3.7 Inversiones

Se deben describir y especificar en detalle las construcciones o remodelaciones

necesarias para la puesta en marcha del proceso de producción. Se deben incluir las

obras de infraestructura, que sean necesarias para la operación del proyecto, como

por ejemplo accesos, plantas de tratamiento, parqueos, etc. Además se deben

describir y especificar las cantidades y tipos de maquinaria, equipo y mobiliario, así

como su vida útil y tabla de depreciación. (Fernández, S. 2007, p. 44)

Las inversiones a realizarse a comienzos o en un futuro deben estar establecidas.

Como compra de terrenos, construcciones o remodelaciones si es el caso de que se

compre un inmueble con construcción.

3.1.1.3.8 Costos de Operación y Producción

Se deben especificar lo requerimientos de mano de obra tanto a nivel operacional,

como administrativo y gerencial, gastos de transporte de suministros e insumos, etc.

(Fernández, S. 2007, p. 44)

Estos son los costos con los que arranca el proyecto, y son los que sirven para

mantener en funcionamiento el negocio.

26

3.1.1.3.9 Plan de Ejecución del Proyecto

Se refiere a un programa en que se muestren en detalle todas las actividades

necesarias para la construcción y equipamiento, como para la puesta en marcha del

proyecto. (Fernández, S. 2007, p. 45)

La realización de este Plan servirá para establecer de manera ordenada actividades o

procesos que contribuyan a generar productividad.

3.1.1.4 Estudio Administrativo

Representa uno de los aspectos más importantes dentro, ya que si la estructura

administrativa es efectiva las probabilidades de éxito son mayores.

Para la fase de ejecución se hace necesario diseñar una estructura

organizativa dentro de la empresa que le permita administrar el

proceso de contratación, compras, adquisiciones, construcciones,

montaje de equipos, etc. En algunos ocasiones la empresa por si sola

puede asumir la responsabilidad de todas estas actividades, pero en la

mayor parte de los casos se apoya en firmas consultoras especializadas

en administración de proyectos (planificación, diseño e inspección de

proyectos). (Fernández, S. 2007, p. 47)

3.1.1.5 Estudio Financiero

“El objetivo de este apartado es determinar, por medio de indicadores financieros, la

rentabilidad del proyecto, para lo cual es necesario estimar en detalle los ingresos, así

como los costos de inversión inicial y los costos de operación del proyecto.”

(Fernández, S. 2007, p.45)

27

La parte del análisis económico pretende determinar, cual es el monto de los recursos

económicos necesarios para la realización del proyecto, cuál será el costo total de

operación, que abarque las funciones de producción, administración y ventas; así

como otra serie de indicadores que servirán como base para la parte final y definitiva

del proyecto, que es la evaluación económica.

3.1.1.5.1 Valor financiero

3.1.1.5.1.1 Valor contable

“Como el valor contable está basado en costes históricos, difícilmente coincidirá con

el valor de mercado, sea de un activo o de una empresa.” (Valls., M. 2011. p. 243)

Es el valor que figura en el balance y representa un valor histórico más que actual.

3.1.1.5.1.2 Valor de mercado

El valor de mercado de un activo es el precio de mercado al que ese

activo en concreto (o un activo similar) es negociado en un mercado

competitivo.

Cuando hablamos de valor de mercado de una empresa, debemos

distinguir entre el valor de liquidación y el valor de la empresa en

funcionamiento. (Valls., M. 2011. p. 243)

El valor de mercado es básicamente el valor asignado a un negocio o una propiedad

con respecto a lo que puede ser vendido.

28

3.1.1.5.1.3 Valor de liquidación

“Es la cantidad de dinero que se podría obtener si un activo o grupo de activos, por

ejemplo, una empresa, se vendiera individualmente, sin tener en cuenta su aportación

a la actividad empresarial” (Valls., M. 2011. p. 244)

Es el valor que se obtendría por un determinado activo de una empresa en caso de

que éste se vendiese de forma independiente.

3.1.1.5.1.4 Valor de la empresa en funcionamiento

“Es la cantidad de dinero por la que podría venderse la empresa en funcionamiento,

es decir, como negocio que continúa con su actividad” (Valls., M. 2011. p. 244)

En otras palabras es decir cuánto cuesta el día de hoy la empresa.

3.1.1.5.2 Criterios de valorización

3.1.1.5.2.1 Valor actual neto

“Es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del

negocio, según se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a

un tipo de descuento adecuado” (Valls., M. 2011. p. 250)

El VAN permite calcular el valor presente del flujo de caja futuro. Es el valor que le

queda al inversionista luego de recuperar la inversión y haber repuesto sus costos y

gastos.

29

3.1.1.5.2.2 Tasa Interna de rentabilidad (TIR)

Es la rentabilidad relativa bruta anual del proyecto de inversión sobre

el capital que permanece invertido a principio de cada año (no sobre el

invertido inicialmente). Por tanto, es una rentabilidad bruta o de

activo, a la cual habrá que restar la rentabilidad mínima exigida por el

inversor o, en su defecto, el coste medio ponderado utilizado para la

financiación. (Valls., M. 2011. p. 276)

La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad es el promedio de los

rendimientos futuros esperados de una inversión, que implica el supuesto de que

existe una oportunidad para reinvertir.

3.2 Investigaciones o Experiencias Empíricas vinculadas con el

Problema de Investigación

El conocimiento empírico hace referencia al saber que se adquiere por medio de la

experiencia y este conocimiento es a priori y con la creación de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito lo que se busca es que el sector más pobre tenga acceso a créditos,

y como es la Fundación de Acción Social Caritas quien la va a administrar (FASCA),

se va a procurar los microcréditos con tasas de interés accesibles para que las

personas no tengan muchos inconvenientes en pagar los prestamos realizados.

Además de otorgar Microcréditos, las personas conocerán los beneficios de Ahorrar.

30

3.3 Hipótesis de Trabajo

La creación de una cooperativa de ahorro y crédito permitirá el crecimiento

socioeconómico de la comunidad que tiene problemas de acceso a cuentas de ahorro

y crédito en la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas.

31

31

IV. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

Para la realización de este proyecto de investigación vamos a utilizar los siguientes

métodos:

-Método descriptivo.- Este método nos permitirá analizar e interpretar los datos que

vamos a obtener, en términos claros, precisos y ordenados, información sobre hechos

o fenómenos y sus variables que les caracterizan de manera tal como se dan en el

presente.

A través del método descriptivo se identifican y se conoce la naturaleza de una

situación en la medida en que ella existe durante el tiempo del estudio. Su propósito

básico es describir cómo se presenta y qué existe con respecto a las variables o

condiciones en una situación.

-Método explicativo.- Se podrá detallar los criterios más importantes de la

información que obtendremos en el desarrollo de la investigación. Además de que

nos permitirá responder varias preguntas como ¿cuáles son las causas? o ¿por qué es

así? lo que nos llevará a desarrollar de mejor manera la investigación.

32

32

4.1 Diseño de investigación

El diseño no experimental es el que se realiza sin manipulación deliberada de las

variables independientes, se basa en variables que ya ocurrieron o se dieron en la

realidad sin la intervención directa del investigador. Es un enfoque retrospectivo.

Lo que se hace en la Investigación No Experimental es observar fenómenos tal y

como se dan en su contexto natural, para después analizarlos. De hecho, no hay

condiciones o estímulos a los cuales se expongan los sujetos del estudio. Los sujetos

son observados en su ambiente natural, en su realidad.

4.2 Tipo de investigación

Para realizar la investigación del tema planteado se tomarán en cuenta los siguientes

tipos de investigación:

4.2.1 Investigación Aplicada

Ya que este tipo de investigación, busca mejorar la sociedad, resolviendo sus

problemas con un carácter moral y un propósito inmediato. Y su principal propósito

es solucionar un problema.

Además este tipo de investigación se aplica los conocimientos previamente

adquiridos.

33

4.2.2 Investigación Descriptiva

Se aplica en estudios de carácter social. Este tipo de investigación nos ayuda a la

recolección de datos e interpretación de estos y resume la información de una manera

cuidadosa, mediante las herramientas como las entrevistas y encuestas.

4.2.3 Investigación de Campo

Este tipo de información es muy útil ya que gran parte de la información obtenida

proviene de encuestas y observaciones.

Este tipo de investigación nos ayuda a obtener información que no ha sido

documentada.

4.3 Universo, Muestra

Se va a realizar un muestreo estratificado, para establecer la Población

Económicamente Activa (PEA) y esta a su vez se dividirá entre hombres y mujeres.

Estas son personas que se han integrado al mercado de trabajo y tienen la necesidad

de adquirir una cuenta de ahorros y créditos.

Los cuales son 50907 mujeres y 99244 hombres, cifras tomadas de los Resultados

del Censo 2010 de población y vivienda en el Ecuador, realizadas por el INEC.

34

Tabla 4.1 Población Económicamente Activa

POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE ACTIVA

MUJERES 50907 34%

HOMBRES 99244 66%

TOTAL 150151 100%

Fuente: INEC


Tabla 4.2 Cálculo de la Muestra

Nivel de Confianza 95%

Z (nivel de confiabilidad) 1,96

P (probabilidad de ocurrencia) 0,5

Q (probabilidad de no ocurrencia) 0,5

N (población) 150.151

e (error del muestreo) 5%

Fuente: Manuel Vivanco


144205,0204

376,3354 383

Tabla 4.3 Fórmula de la Muestra

f = N 0,002551979

N

Población

estratificada

Fi F Muestra

estratificada

MUJERES 50907 0,002551979 130

HOMBRES 99244 0,002551979 253

TOTAL 150151 383

Fuente: Investigación de Campo


Q P Z 1)-(N

N Q P Z n

2 2

2

35

4.4 Variables e indicadores

Variable Independiente

Creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Variable dependiente

- Cultura de ahorro

-Otorgar crédito

- Tasas atractivas para otorgar créditos

- Productos y servicios

Indicadores

-Formas de ahorro

-Créditos

-Responsabilidad y trasparencia

-Garantías productos y servicios

-Plazos en los créditos

36

4.5 Técnicas e Instrumentos

Las Técnicas que se utilizaran para esta investigación serán:

Encuesta.- Es un estudio observacional en el cual el investigador busca recaudar

datos por medio de un cuestionario pre diseñado, y no modificar el entorno ni

controlar el proceso que está en observación.

Mediante la encuesta se podrá extraer información relevante sobre un tópico

determinado.

Entrevista.- Técnica de obtención de requisitos que consiste en hablar con un

usuario.

Se entrevistará a directivos y empleados con el objetivo de conocer sus puntos de

vista sobre el tema.

Observación directa.- Es aquella donde se tienen un contacto directo con los

elementos o caracteres en los cuales se presenta el fenómeno que se pretende

investigar, y los resultados obtenidos se consideran datos estadísticos originales.

Con esta técnica podremos evidenciar “in situ” los acontecimientos que servirán

como datos para nuestra investigación.

http://es.wikipedia.org/wiki/Estudio_observacional

37

Focus Group.- Es una técnica que consiste en reunir a un grupo de personas y

discutir sobre un tema, un productos específico y conocer de primera mano su

reacción.

Nosotros utilizaremos esta técnica porque nos permitirá conocer directamente cuáles

son sus necesidades y preferencias en cuanto a servicios financieros.

4.6 Técnicas de análisis de datos

Técnicas cuantitativas: en las que los datos se presentan en forma numérica.

Esta técnica nos ayuda para interpretar la información obtenida en el muestreo e

incluso al momento de realizar las encuestas nos facilita la tabulación de datos a

través de procesos estadísticos.

Técnicas cualitativas: en las que los datos son presentados de manera verbal (o

gráfica) - como los textos de entrevistas, las notas, los documentos, etc.

La información obtenida en documentos como artículos en revistas y periódicos, nos

permite redactar resúmenes, identificar conceptos relevantes, reducir datos y

comparar diferentes artículos.

38

38

V. ESTUDIO DE MERCADO

5.1 Introducción

El acceso limitado al mercado financiero a cierta porción de la población de Santo

Domingo de los Colorados, debido a varios factores socio-económicos genera la

necesidad de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito para FASCA; que es una

ONG de ayuda a personas de bajos niveles económicos, para que atienda a esa

población insatisfecha y con bajos recursos económicos que no pueden obtener

créditos para conseguir superación personal.

Este Estudio de Mercado nos permitirá conocer las características cualitativas

(gustos y preferencias) y cuantitativas (números y cantidades en cuanto a su

consumo) de nuestro mercado específico, que ayudaran a determinar la factibilidad

del proyecto. Mediante encuesta de barrido de calles para conocer a que se destina la

inversión si para créditos de consumo o productivos.

Con este objetivo vamos a desarrollar esta investigación, y al concluir la misma

habremos recolectado la suficiente información para tomar la mejor decisión.

39

39

5.2 Objetivos del Estudio


Estimar de manera objetiva la demanda potencial y efectiva del proyecto, y definir

las características y especificaciones del servicio.


Conocer el posicionamiento de mercado de los competidores en la ciudad.

Clasificar y analizar los diferentes servicios que ofrecen las instituciones

bancarias.

Recolectar información suficiente para conocer las preferencias de los

usuarios por los servicios financieros.

Evaluar la satisfacción actual del cliente.

Estimar las necesidades de crédito y ahorro de las familias.

Determinar cuál sería la demanda potencial del proyecto.

5.3 Caracterización del Producto

Los productos que se ofertaran serán todos los concernientes con productos y

servicios financieros; como lo son aperturas de cuentas de ahorro con beneficios e

incentivos por los montos a ahorrar, concesión de créditos tanto para consumo como

40

para inversión o educación con tasas de interés bajas y además definiendo los plazos

y montos para el pago de los montos.

5.3.1 Clasificación por Uso

Estos productos financieros podrían ser utilizados como bienes de consumo si quien

lo solicitara decidiera simplemente gastarlo en algún momento imprevisto o de

necesidad; por el contrario también podrían ser considerados como bienes de capital

si los demandantes utilizaran el dinero ahorrado o en base a un préstamo utilizarlo

como una inversión en algo productivo.

5.3.2 Productos Sustitutos y Complementarios

Los productos financieros que ofrece una cooperativa de ahorro y crédito son

productos sustitutos de los que ofrecen las grandes entidades financieras, debido a

que muchas personas hoy por hoy prefieren mantener su dinero y realizar prestamos

en cooperativas de ahorro y crédito debido a los beneficios que ofertan y las bajas

tasas de interés para los préstamos, esto motiva a personas con recursos limitados no

pueden acceder a los productos y servicios que oferta la Banca.

5.3.3 Ciclo de Vida del Producto

Tomando en cuenta los antecedentes de cooperativas tanto en Ecuador como en el

cantón Santo Domingo de los Colorados ha tenido un notorio crecimiento en los

últimos años debido a ciertos beneficios que no pueden ser superados por los grandes

Bancos, estos lo que buscan es simplemente ganar más dinero y ello lo podrán

41

conseguir enfocándose en personas con mayores posibilidades económicas. Por otro

lado las cooperativas tienen un concepto diferente el cual es la asociación y la

cooperación mutua, esto les ha permitido conseguir la confianza de parte de la

población. Y considerando todo lo anterior expuesto podemos decir que las

Cooperativas de Ahorro y Crédito se encuentran en la etapa de crecimiento.

Figura 5.1 Ciclo de Vida



5.4 Investigación de Mercado

5.4.1 Tamaño del Universo

El universo considerado para esta investigación es la toda la población del Cantón

Santo Domingo de los Colorados.

42

Tabla 5.1 Población del Cantón Santo Domingo de los Colorados

CANTÓN HOMBRES MUJERES TOTAL PROVINCIA

Población del Cantón Santo Domingo de

los Tsáchilas

183058 184955 368013 Santo

Domingo

Población de Santo Domingo de los

Tsáchilas TOTAL

183058 184955 368013 Santo

Domingo

Fuente: INEC


5.4.2 Segmentación

Hemos segmentado el universo en toda la población económicamente activa

empleada y subempleada del cantón. Porque son ellos quienes tienen ingresos y

pueden ahorrarlos o su vez tienen posibilidades de adquirir créditos.



MUJERES 50907 34%

HOMBRES 99244 66%

TOTAL 150151 100%

Fuente: INEC


5.4.3 Análisis de la Demanda

5.4.3.1 Grupo Focal

El debate fue muy amplio y se anotaron los puntos más importantes en los que la

mayor parte del grupo de investigación concuerdan.

43

La gran mayoría de participantes en esta investigación tienen mayor

confianza por las grandes instituciones porque son quienes le ofrecen de

algún modo más solidez y solvencia en sus transacciones.

Algunas de estas personas no cuentan con una cuenta de ahorros o corriente

en gran mayoría porque desconocen los beneficios que puede tener este

servicio y también por cultura o por aun no necesitan de estos servicios.

Hay una gran desconocimiento acerca de la forma en cómo operan las

cooperativas de ahorro y crédito, los servicios y facilidades que ofrece.

A pesar de que muchas de estas personas le tienen mayor confianza a los

Bancos, cierta parte de estos no se siente conforme con algunos aspectos

como las tasas de interés, montos y plazos para los créditos.

Además de que les gustaría tener más beneficios dentro de las instituciones

financieras en las que tienen sus cuentas como por ejemplo; premios,

asesorías y créditos sin garante.

Para muchos de los participantes es muy importante la ubicación de su

institución financiera de confianza ya que les permite realizar de manera más

eficiente sus transacciones.

Los participantes comentaron la frecuencia con la que destinan cierta

cantidad de dinero para el ahorro y para qué son utilizados los mismos.

Cuando estas personas han tenido la urgencia de realizar un crédito no

siempre han acudido a una institución financiera; ellos han adquirido el

dinero a través de amigos o familiares en algunos casos y en otros por medio

de “chulqueros”.

En cuanto a las tasas de interés para la obtención de créditos opinaron que en

muchas de las instituciones financieras son bastante elevados lo que los

44

desmotiva al momento de adquirirlos, además de los largos y engorrosos

trámites para los mismos.

Aunque cierta parte de los participantes en el focus group admiten no estar

contentos con ciertos productos y servicios de su actual proveedor financiero

también destacaron varios beneficios como por ejemplo la cobertura y que

están ubicados en puntos estratégicos dentro del cantón, lo que les ha

permitido realizar eficientemente sus transacciones.

5.4.3.2 Consumo Histórico

El cooperativismo en nuestro país tiene sus principios en la ciudad de Guayaquil en

donde se funda las primeras entidades de carácter económico, y social basándose en

los principios cooperativos, y según la ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria

define que una cooperativa como organizaciones formadas por personas naturales o

jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de

intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa

autorización de la Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las

regulaciones y a los principios reconocidos en la presente Ley.

Para poder entender un poquito más el entorno que rodea a las cooperativas de

ahorro y crédito, debemos tener en cuenta que estas han ido creciendo en el país,

debido a la crisis financiera que paso en Ecuador en los años 90, donde los bancos

cobraban altas tasas de interés y esto provoco que las cooperativas se volvieran más

populares, debido al número reducido de requisitos que pedían y tasas de interés más

bajas que los bancos.

45

A pesar de todo esto en el Ecuador sigue habiendo problemas del acceso al crédito en

los hogares ecuatorianos, debemos tener en cuenta que el ecuador hay varios

mercados que conceden el crédito a las personas; el segmento de ingresos altos y los

bancos privados conforman un mercado; el de ingresos medios y las entidades

formales o reguladas no bancarias, como las cooperativas de ahorro y crédito, forman

otro, y el segmento de ingresos bajos y los prestamistas informales o no regulados,

integran el sector informal, teniendo en cuenta que en el sector informal es donde

más altas de interés se cobran.

Según el sistema dual del investigador peruano Adolfo Figueroa que se ha

implementado en el Ecuador por Banerjee y Duflo, divide a la población por deciles

de ingresos, y en el Ecuador del total de créditos concedido, el 14% por cierto son

concedidos a los dos deciles más pobres de la población, el 31,8% son concedidos a

los hogares más rico de la población, habiendo así una de desigualdad al momento de

acceder al Crédito.

Del 14% de créditos concedidos a los dos deciles más pobres, la mayor parte de esto

créditos con concedidos por las Cooperativas de Ahorro y crédito con 2,33 puntos

porcentuales, seguido de las instituciones Bancarias 1,62 puntos porcentuales.

En cambio del 31,8% de los Créditos concedidos la mayor parte de estos Créditos

son Concedidos por las instituciones Bancarias.

46

Debemos tener en cuenta que a pesar de que las Cooperativas de Ahorro y Crédito

tratan de brindar su servicio al sector más pobre, aun así hay personas que no pueden

acceder al crédito por lo tanto buscan otra fuente de financiamiento como lo es el

crédito informal, obteniendo muchas de sus veces tasas de interés muy elevadas y en

una gran ocasión de casos en lugar de ayudar con ese prestamos terminan

perjudicándoles aún más.

Para romper este círculo vicioso se requiere combinar la redistribución de la riqueza

con la inclusión y la innovación financieras. Un rol especial en esta tarea lo tienen la

banca pública y las finanzas populares y solidarias.

5.4.3.3 Análisis de los resultados de la encuesta

Para realizar esta encuesta se tomó una muestra de la Población Económicamente

Activa (PEA) de la Provincia de 383 personas.

Las personas que respondieron afirmativamente a las preguntas de filtro se les realizo

la encuesta, cuya información nos sirvió para realizar los análisis necesarios para

tomar decisiones dentro de la investigación; se obtuvo un total de hombres y mujeres

encuestados que se detalla a continuación:

Tabla 5.3 Encuestados por Género

Genero Frecuencia Porcentaje

Mujeres 130 33,94%

Hombres 253 66,06%

Total 304 100,00%



47

5.4.3.3.1 ¿A qué entidad Financiera tiene más confianza usted?

Tabla 5.4 Entidad Financiera

Entidad Financiera Frecuencia Porcentaje

Bancos 297 77,55%

Coop. de Ahorro y Crédito 63 16,45%

Mutualistas 13 3,39%

Bancos Comunales 10 2,61%

Total 383 100,00%



Figura 5.2 Entidad Financiera



En base a los resultados obtenidos los Bancos con un 77,55% son las Instituciones

Financieras a las que las personas le tienen mayor confianza ya sea por costumbre o

cultura en muchos de los casos; pero a una porción de la población encuestada

específicamente el 16,45% muestra tener confianza en las Cooperativas de Ahorro y

Crédito porque tienen cuentas allí o son socios de las mismas y han obtenido una

gran satisfacción trabajando con Cooperativas de Ahorro y Crédito.

Bancos

Coop. de Ahorro yCrédito

Mutualistas

Bancos Comunales

48

5.4.3.3.2 Puede mencionar dos Bancos y dos Cooperativas de Ahorro y Crédito

que usted conozca o haya escuchado alguna vez.

Tabla 5.5 Bancos Posicionamiento en el Mercado

Bancos Frecuencia Porcentaje

Pichincha 309 40,34%

Banco finca 7 0,91%

Rumiñahui 1 0,13%

Solidario 3 0,39%

Machala 8 1,04%

Austro 55 7,18%

Pacifico 92 12,01%

Guayaquil 176 22,98%

Internacional 32 4,18%

Bolivariano 37 4,83%

Produbanco 18 2,35%

Procredit 6 0,78%

Fomento 22 2,87%

Total 766 100,00%



Figura 5.3 Bancos Posicionamiento en el Mercado



Pichincha

Banco finca

Rumiñahui

Solidario

Machala

Austro

Pacifico

Guayaquil

Internacional

Bolivariano

Produbanco

Procredit

Fomento

49

Tabla 5.6 Cooperativa de Ahorro y Crédito Posicionamiento en el Mercado

Cooperativas de Ahorro y Crédito Frecuencia Porcentaje

29 de Octubre 224 29,24%

9 de Diciembre 9 1,17%

Coprogreso 39 5,09%

Codesarrollo 7 0,91%

2 de Mayo 6 0,78%

No Respondió 178 23,24%

América 8 1,04%

15 de Abril 9 1,17%

Daquilema 6 0,78%

La Benéfica 61 7,96%

24 de Mayo 5 0,65%

Mushuc Runa 13 1,70%

Ilalo Ltda. 49 6,40%

14 de Marzo 46 6,01%

San José de Chimbo 8 1,04%

Andalucía 56 7,31%

Sac 20 2,61%

Santa Anita 13 1,70%

Coop. Policía Nacional 9 1,17%

Total 766 100,00%



Figura 5.4 Cooperativa de Ahorro y Crédito Posicionamiento en el Mercado



29 de Octubre9 de DiciembreCoprogresoCodesarrollo2 de MayoNo RespondióAmérica15 de AbrilDaquilemaLa Benéfica24 de MayoMushuc RunaIlalo Ltda.14 de MarzoSan José de ChimboAndalucíaSacSanta AnitaCoop. Policía Nacional

50

Cuando hablamos de posicionamiento en el mercado de Instituciones Financieras

todos coinciden en que el Banco Pichincha es el número uno, debido a que lleva ya

varios años prestando servicios financieros en Ecuador, pero también se hablan de

Cooperativas de Ahorro y Crédito como por ejemplo la 29 de Octubre. Estas

instituciones son reconocidas por los servicios que ofrecen, la publicidad y

promociones que realizan y por las buenas referencias de personas que las usan.

5.4.3.3.3 Tiene una cuenta de ahorros o corriente en alguna entidad

financiera.

Tabla 5.7 Quienes poseen una Cuenta

Alternativa Frecuencia Porcentaje

Si 342 89,30%

No 41 10,70%

Total 383 100,00%



Figura 5.5 Quienes poseen una Cuenta



Si

No

51

Santo Domingo es una ciudad eminentemente productiva en donde la mayor parte de

la población trabaja o tienen un negocio propio por ello poseen una cuenta por lo

menos de ahorros, ya sea para guardar sus ingresos o para recibir sus sueldos. La otra

porción que aún no tiene una cuenta en una institución financiera está en proceso de

adquirir una o no la tiene aún debido a ciertos factores económicos; porque no

ahorran parte del dinero que ganan o porque las instituciones financieras les exigen

ciertos montos para aperturar cuentas. Por otra parte está la cultura de las personas

que piensan que si lo guardan ellos mismos su dinero estará mucho más seguro.

5.4.3.3.4 ¿En qué entidad financiera? Mencione el nombre de esa entidad.

Tabla 5.8 Propietarios de Cuentas

Instituciones Financieras Frecuencia Porcentaje

Pichincha 220 56,85%

Procredit 6 1,55%

Banco Finca 3 0,78%

Mutualista Pichincha 12 3,10%

Ilalo Ltda. 7 1,81%

Produbanco 5 1,29%

Coop. Policía Nacional 1 0,26%

14 de Marzo 1 0,26%

Sac 3 0,78%

Pacifico 16 4,13%

Guayaquil 34 8,79%

Austro 16 4,13%

Internacional 11 2,84%

Bolivariano 21 5,43%

29 de Octubre 15 3,88%

La Benéfica 9 2,33%

Fomento 7 1,81%

Total 387 100,00%



52

Figura 5.6 Propietarios de Cuentas



Las personas que poseen una cuenta bancaria en gran mayoría ha optado por los

servicios que brinda el Banco Pichincha con un 56,85%; ya sea por la cobertura que

ofrece el Banco tanto dentro como fuera de la cuidad, en otros casos porque en este

banco son depositados sus sueldos, y otra parte por simple costumbre o porque le han

persuadido a elegir esta opción.

5.4.3.3.5 En general, ¿Cuál es su grado de satisfacción con su actual entidad

financiera?

Tabla 5.9 Grado de satisfacción por servicio actual

Grado de Satisfacción Frecuencia Porcentaje

Muy Satisfecho 67 22,51%

Bastante Satisfecho 229 69,00%

Poco Satisfecho 46 8,49%

Total 342 100,00%



PichinchaProcreditBanco FincaMutualista PichinchaIlalo Ltda.ProdubancoCoop. Policía Nacional14 de MarzoSacPacificoGuayaquilAustroInternacionalBolivariano29 de OctubreLa BenéficaFomento

53

Figura 5.7 Grado de satisfacción por servicio actual



El hecho de que las personas reciban de alguna institución financiera sus servicios no

quiere decir que se sienta por completo satisfechos; al realizar esta pregunta

denotamos que un 8,49% no están del todo satisfechos con los servicios que reciben

actualmente, en base a esto tenemos la oportunidad con la creación de nuestra

Cooperativa de Ahorro y Crédito para satisfacer esas necesidades que no han sido

cubiertas en su totalidad por sus actuales proveedores financieros.

5.4.3.3.6 ¿Conoce usted sobre las Cooperativas de Ahorro y Crédito?

Tabla 5.10 Conocimiento sobre Cooperativas de Ahorro y Crédito


Si 241 62,92%

No 142 37,08%

Total 383 100,00%



Muy Satisfecho

Bastante Satisfecho

Poco Satisfecho

54

Figura 5.8 Conocimiento sobre Cooperativas de Ahorro y Crédito



Se ha diagnosticado que el 62,92% de la población de Santo Domingo conoce sobre

las Cooperativas de Ahorro y Crédito; porque conocen los beneficios y servicios que

las Cooperativas ofrecen. Pero aún tenemos un reto ya que el 37,08% no tienen

conocimiento de los servicios y productos financieros que ofrecen las Cooperativas

de Ahorro y Crédito.

5.4.3.3.7 ¿Qué ventajas le gustaría tener en una Institución Financiera?

Tabla 5.11 Ventajas Extras


Premios 220 19,15%

Asesorías 243 21,15%

Buenas Instalaciones 176 15,32%

Préstamos sin Garante 271 23,59%

Seguridad 239 20,80%

Total 1149 100,00%



Si

No

55

Figura 5.9 Ventajas Extras



Los encuestados opinan que hoy por hoy los requisitos al momento de adquirir un

crédito; como lo son los garantes, son un tanto difíciles de conseguir, ya que no

siempre existen personas dispuestas a desempeñar este rol, por ello es importante

tener la posibilidad de excluirlos de este proceso. Otra parte importante es la

seguridad ya que al ofrecer productos y servicios financieros existen ciertos riesgos,

y lo más importante que necesitan los clientes es saber que su dinero está en buenas

manos. Además, los encuestados consideran que sería de gran ayuda que las

instituciones financieras les dieran asesoría para utilizar de manera correcta los

préstamos que reciben.

Premios

Asesorías

Buenas Instalaciones

Préstamos sin Garante

Seguridad

56

5.4.3.3.8 Es importante la ubicación de la cooperativa de ahorro y crédito.

Tabla 5.12 Ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito


Nada Importante 59 15,40%

Poco Importante 54 14,10%

Más o Menos Importante 97 25,33%

Muy Importante 173 45,17%

Total 383 100,00%



Figura 5.10 Ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito



Cuando hablamos de la ubicación de la Cooperativa debemos darle mucha

importancia ya que el hecho de estar en lugar accesible en donde nuestros clientes

nos localicen con facilidad hará que estén satisfechos, donde nos puedan ubicar de

una manera rápida sin pérdida de tiempo. Por ello el 45,17% de los encuestados

considera muy importante la ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Nada Importante

Poco Importante

Mas o MenosImportante

Muy Importante

57

5.4.3.3.9 ¿Le gustaría que una Cooperativa de Ahorro y Crédito tenga

convenios y facilidades de crédito con algunas casas comerciales?

Tabla 5.13 Convenios con Casas Comerciales


Si 370 96,61%

No 13 3,39%

Total 383 100,00%



Figura 5.11 Convenios con Casas Comerciales



Un 96,61% de los encuestados considera importante que una Cooperativa tenga

convenios con casas comerciales porque de esta manera se podrá agilizar y mejorar

las transacciones comerciales que pueden en determinado momento requerir los

usuarios de la Cooperativa.

Si

No

58

5.4.3.3.10 ¿Con qué frecuencia usted dispone de algún monto de dinero para

destinarlo al ahorro?

Tabla 5.14 Frecuencia de Ahorro


Diario 44 11,49%

Mensual 274 71,54%

Trimestral 18 4,70%

Semestral 21 5,48%

Anual 7 1,83%

No Ahorra 19 4,96%

Total 383 100,00%



Figura 5.12 Frecuencia de Ahorro



Cuando hablamos de frecuencias de ahorro el 71,54% de los encuestados lo hacen

mensualmente por que segregan una porción del sueldo que ganan mes a mes para

ahorrarla; por lo general son personas en relación de dependencia. Por otra parte el

Diario

Mensual

Trimestral

Semestral

Anual

No Ahorra

59

11,49% tiene la posibilidad de ahorrar de forma diaria, ya que son personas que

poseen negocios propios y manejan a diario sus ingresos.

5.4.3.3.11 ¿Qué porcentaje de sus ingresos es programado para el ahorro?

Tabla 5.15 Porcentaje de Ahorro

Rangos Frecuencia Porcentaje

1-25% 244 63,71%

26-50% 98 25,59%

51-75% 20 5,22%

76-100% 5 1,31%

No Ahorra 16 4,18%

Total 383 100,00%



Figura 5.13 Porcentaje de Ahorro



Ya sea para gastarlo o invertirlo, las personas ahorran un promedio de entre 1 y 25%

de sus ingresos, esto se debe a que en muchas de las ocasiones tienen prestamos que

1-25%

26-50%

51-75%

76-100%

No Ahorra

60

deben pagar y no están en condiciones de ahorrar valores altos; o por otra parte

porque son personas que se pagan sus estudios o tienen que mantener un hogar.

5.4.3.3.12 Para usted la mejor alternativa para acceder a un crédito seria:

Tabla 5.16 En donde realiza los créditos

Entidad Financiera Frecuencia Porcentaje

Bancos 217 56,66%




Amigos o Familiares 47 12,27%

Crédito Informal 3 0,78%

Total 383 100,00%



Figura 5.14 En donde realiza los créditos



Bancos


Mutualistas

Bancos Comunales

Amigos o Familiares

Crédito Informal

61

Pese a que la mayoría de las personas que fueron encuestadas afirmo que le tenían

confianza a los bancos hay una cantidad considerable de los mismos que pese a tener

cuentas en instituciones bancarias prefieren acceder a créditos en Cooperativas de

Ahorro y Crédito porque los requisitos no son tan extensos como en los bancos,

además se pueden adquirir créditos pequeños a cortos plazos.

5.4.3.3.13 ¿Si le concedieran un crédito, usted para que lo destinaria?

Tabla 5.17 Destino del Crédito


Consumo 13 3,39%

Inversión 370 96,61%

Total 383 100,00%



Figura 5.15 Destino del Crédito



Consumo

Inversón

62

El 96,61% de los encuestados consideran que de concederles un crédito, el mismo

sería destinado a la inversión ya que la encuesta se realizó a personas que trabajaban

o contaban con un negocio propio; mencionaron que no tenía caso incurrir en una

deuda sin tener un propósito productivo para ese dinero, ya que al recibir un crédito

estas personas tendrían que incurrir en gastos financieros derivados del préstamo que

de no ser aprovechado de la manera correcta podría acarrear pérdidas.

5.4.3.3.14 ¿Qué monto requiere para cubrir su solicitud de crédito?

Tabla 5.18 Monto del Crédito


$400 - $800 40 10,44%

$801 - $1200 55 14,36%

$1201 - $1600 41 10,70%

$1601 - $2000 47 12,27%

$2001 - $2400 42 10,97%

$2401 - en adelante 158 41,25%

Total 383 100,00%



Figura 5.16 Monto del Crédito



$400 - $800

$801 - $1200

$1201 - $1600

$1601 - $2000

$2001 - $2400

$2401 - en adelante

63

Una cantidad considerable de encuestados requiere montos que exceden los $2.000,

esto debido a que en muchos de los casos iban a ser destinados para la creación de

negocios propios, adecuación y ampliación de negocios ya existentes por ello

necesitaban un monto considerable. Pero por otra parte había personas con negocios

un poco más pequeños y necesitaban de montos menores.

5.4.3.3.15 En cuanto tiempo considera usted que podría pagar el crédito?

Tabla 5.19 Plazos para el pago del Crédito

Tiempo Frecuencia Porcentaje

1 A 6 Meses 33 8,62%

6 A 12 Meses 123 32,11%

1 A 2 Años 95 24,80%

2 A 3 Años 78 20,37%

3 A 4 Años 29 7,57%

4 A 5 Años 25 6,53%

Total 383 100,00%



Figura 5.17 Plazos para el pago del Crédito



1 A 6 Meses

6 A 12 Meses

1 A 2 Años

2 A 3 Años

3 A 4 Años

4 A 5 Años

64

Considerando el nivel de ahorro y además el monto del crédito, el 32,11% de los

encuestados consideran que podrán pagar su préstamo máximo en un año, en otros

casos podría ser de uno y tres años como máximo ya que estas personas son las que

necesitan un capital mucho mayor para su inversión y por ende necesitaran de más

tiempo para reponer el dinero.

5.4.3.3.16 Formas de cuotas de pago conveniente de su crédito.

Tabla 5.20 Formas de Pago

Periodos Frecuencia Porcentaje

Mensualmente 285 74,41%

Trimestralmente 34 8,88%

Semestralmente 47 12,27%

Anualmente 17 4,44%

Total 383 100,00%



Figura 5.18 Formas de Pago



Mensualmente

Trimestralmente

Semestralmente

Aanualmente

65

Las personas encuestadas han considerado que es mejor manera de realizar los pagos

de sus deudas es mensualmente debido a que por lo general la planificación de su

ahorro la realizan de manera mensual, además consideran que les resulta más

conveniente hacerlo de esta manera ya que van a pagar mensualmente cantidades

más bajas que si lo hicieran trimestral, semestral o anualmente.

5.4.3.3.17 Piensa usted que las tasas de interés por concepto de créditos, que

actualmente ofrece las instituciones financieras son:

Tabla 5.21 Tasa Actuales


Muy Altas 69 18,02%

Altas 241 62,92%

Normales 70 18,28%

Bajas 3 0,78%

Total 383 100,00%



Figura 5.19 Tasa Actuales



Muy Altas

Altas

Normales

Bajas

66

Un 62,92% de los encuestados considera que las tasas de interés que ofrecen las

instituciones financieras son altas. Esto se debe a que el microcrédito tiene un alto

nivel de riesgo; es por ello que al haber alto riesgo las tasas son altas. Además

algunas personas que han solicitado pequeños montos de crédito y consideran que se

cobra una tasa alta por valores bastante pequeños; ellos consideran que al ser un

microcrédito la tasa debe ser baja. Otra porción sostiene que son normales debido a

que son capaces de afrontar con todos los gastos financieros que implica un crédito.

5.4.3.3.18 ¿Cuál es su ingreso promedio mensual?

Tabla 5.22 Ingreso Mensual


$0 - $300 56 14,62%

$301 - $500 104 27,15%

$501 - $700 90 23,50%

$701 - $1000 79 20,63%

$1001 - en adelante 54 14,10%

Total 383 100,00%



Figura 5.20 Ingreso Mensual



$0 - $300

$301 - $500

$501 - $700

$701 - $1000

$1001 - en adelante

67

Parte de las personas encuestadas tienen un sueldo que oscila entre el sueldo básico

$340 y $700 debido a que son personas es su gran mayoría con títulos profesionales,

por otro lado están personas que ganan mucho menos que el sueldo básico esto es

porque son personas que trabajan medio tiempo o tienen pequeños negocios que les

dan este redito mensual.

5.4.3.3.19 Qué entidad financiera le ofrece las mejores alternativas en cuanto a:

Tabla 5.23 Bajas tasas de Interés

Bajas tasas de interés Frecuencia Porcentaje

Bancos 85 22,19%



Cajas de Ahorro 13 3,39%


Total 383 100,00%



Figura 5.21 Bajas tasas de Interés



Bancos


Mutualistas

Cajas de Ahorro

Bancos Comunales

68

Tabla 5.24 Mayor Diversificación de Servicios

Mayor diversificación de servicios Frecuencia Porcentaje

Bancos 328 85,64%




Total 383 100,00%



Figura 5.22 Mayor Diversificación de Servicios



Tabla 5.25 Mayor Cobertura

Mayor cobertura Frecuencia Porcentaje

Bancos 368 96,08%


Mutualistas 5 1,31%


Total 383 100,00%



Bancos


Mutualistas

Bancos Comunales

69

Figura 5.23 Mayor Cobertura



En cuanto a quienes ofrecen tasas de interés bajas, el 42,04% de los encuestados

consideran que las Cooperativas de Ahorro y Crédito ofrecen las tasas más bajas

porque muchos han usado los servicios de las mismas o porque han escuchado de

amigos o familiares las tasas de interés que cobran las Cooperativas por el dinero.

Por otro parte 85,64% de los encuestados consideran que quienes tienen una mayor

diversificación de servicios son los Bancos porque estos ofrecen cantidad de

servicios y productos que las Cooperativas y demás entidades financieras no ofertan.

El 96,08% de los encuestados manifestaron que quienes abarcan mayor cobertura son

los Bancos ya que están distribuidos de tal manera que fácilmente podemos encontrar

uno en cada lugar cercano hacia donde estemos.

Bancos


Mutualistas

Bancos Comunales

70

5.4.4 Análisis de la Oferta

5.4.4.1 Análisis de los Precios de Mercado

En el caso de las instituciones financieras el organismo encargado de fijar los precios

es el Banco Central del Ecuador, ya que este organismo es el encargado de regular

las tasas activas y pasivas.

Figura 5.24 Tasas de Interés Banco Central del Ecuador

Fuente: Banco Central del Ecuador

5.4.4.2 Análisis de la Competencia

Los competidores directos que pudimos conocer en base a nuestra investigación

realizada en cuanto a Instituciones Financieras sean en este caso Bancos o

Cooperativas de Ahorro y Crédito que existen en la ciudad de Santo Domingo son

los siguientes:

71

Tabla 5.26 Banco Pichincha

Nombre de la Institución Financiera Banco Pichincha

Logotipo

Productos que Ofrecen Cuentas de ahorro y corrientes

Microcrédito

Ahorro a plazo fijo

Transferencias bancarias

Banca Móvil

Mi Vecino

Tarjetas de débito y crédito

Giros nacionales y extranjeros

Cajeros Automáticos

Banca Electrónica

Eslogan “En confianza”.



Tabla 5.27 Banco Guayaquil

Nombre de la Institución Financiera Banco Guayaquil

Logotipo


Microcrédito

Ahorro a plazo fijo

72


Banca Móvil

Banco del Barrio




Banca Electrónica

Banca telefónica

Eslogan “Sólidamente a su lado”.



Tabla 5.28 Banco Pacífico

Nombre de la Institución Financiera Banco Pacífico

Logotipo


Microcrédito

Ahorro a plazo fijo


Banca Móvil

Banco del Barrio




Banca Electrónica

Préstamos para Estudios

73

Eslogan “Un Banco Banco para todos”.



Tabla 5.29 Coop. 29 de Octubre

Nombre de la Institución Financiera 29 de Octubre

Logotipo

Productos que Ofrecen Ahorros

Créditos

Comerciales

Consumo

Microcrédito

Vivienda

Ahorro a plazo fijo

SOAT

Pagos institucionales

Eslogan “La organización lleva a cumplir objetivos

firmes”.



74

Tabla 5.30 Coop. Ilalo Ltda.

Nombre de la Institución Financiera Ilalo Ltda.

Logotipo

Productos que Ofrecen Ahorros

Créditos

Comerciales

Consumo

Microcrédito

Vivienda

Ahorro a plazo fijo

Pagos institucionales

Eslogan “Ilalo Ltda. es su cooperativa.”



Tabla 5.31 Coop. La Benéfica

Nombre de la Institución Financiera La Benéfica

Logotipo

Productos que Ofrecen Ahorro

Ahorro Programado

Créditos de consumo, inversión, microcrédito,

vivienda, banca comunal

Inversiones

Eslogan “La institución de servicios financieros más

sólida, propia de nuestro cantón”



75

5.4.5 Balance Oferta-Demanda

5.4.5.1 Estimación de la Demanda Actual

Dentro de la demanda actual, debemos tener en cuenta que hay muchas personas que

se les dificulta poder acceder a una cuenta de ahorros y crédito, esto es una gran

ventaja a aprovechar y se debería analizar las características, productos y servicios

que a estas personas les gustaría tener.

Para la determinación de la demanda actual del proyecto se tomó en cuenta los

resultados obtenidos en la encuesta en cuanto a: Necesidad, importancia y si lo

compraría o no. Teniendo en cuenta que se realizó 383 encuesta de una población de

150.151 personas que corresponde a la Población Económicamente Activa de la

Provincia.

Para este análisis se tomaron en cuentas tres preguntas realizadas en la encuesta. La

pregunta número tres es para conocer quienes poseen o no una cuenta bancaria; aquí

se encuentra la necesidad, por aquellas personas que no tienen una cuenta. La

pregunta número cinco busca conocer el grado de satisfacción con su entidad

financiera actual; aquí demostramos la importancia. Por último tenemos la pregunta

número doce que es para conocer en donde las personas realizan un préstamo, por

medio de esta pregunta podemos conocer si las personas comprarían o no los

servicios financieros.

De esta manera desarrollamos la siguiente tabla que nos permitió conocer la

demanda actual que tienen los servicios financieros.

76

Tabla 5.32 Estimación de la Demanda

% T. encuestados Ponderación

Necesidad 10,70% 383 41

Importancia 8,49% 383 32,5167

Compraría 22,72% 383 87

Total 160,5167

Demanda actual = 160,5167 * 150151

383

Demanda actual = 62.929



5.4.5.2 Estimación de la Oferta Actual

En la actualidad existe gran cantidad de Instituciones Financieras entre ellas Bancos,

Cooperativas, Mutualistas que a través de estrategias han logrado posicionarse,

mantenerse y subsistir. Pero debemos que tener en cuenta que dentro del sector del

cooperativismo, hay una que lidera el mercado y las demás son muy poco conocidas.

Para la determinación de la oferta se utilizó la pregunta número uno de la encuesta

los que nos permitió saber en qué entidad financiera tienen confianza las personas.

Luego estos porcentajes obtenidos de los resultados de la encuesta fueron

multiplicados por la demanda actual de 62.929, lo cual nos dio la acogida en el

mercado que tiene cada una las instituciones financieras con las cuales compite la

Cooperativa de Ahorro y Crédito, a continuación se detalla los resultados obtenidos.

77

Tabla 5.33 Estimación de la Oferta

Oferta % Acogida en el mercado

Bancos 77,55% 48.799

Mutualistas 3,39% 2.136

Bancos Comunales 2,61% 1.643

Oferta Actual = 52.578



5.4.5.3 Demanda del Proyecto

Para determinar la demanda del proyecto debemos tener en cuenta la encuesta

realizada, primeramente del total de encuestados un 10% no tiene una cuenta de

ahorros o crédito, esto nos daría una apertura para captar este mercado que sería

aproximadamente de 15000 personas que son parte de la población económicamente

activa.

También debemos tener en cuenta que en la ciudad de Santo Domingo hay

prácticamente una cooperativa de ahorro y crédito que es conocida por las personas,

las demás cooperativas tienen poca acogida, y con una buena campaña de

penetración en el mercado se podría alcanzar un gran nivel de acogida.

Además se podría captar clientes de las financieras ofreciendo créditos, ya que la

mayoría de encuestados sostienes que las más bajas tasas de interés las tienen las

Cooperativas de Ahorro y Crédito.

Para obtener la Demanda del proyecto realizamos lo siguiente:

78

Tabla 5.34 Demanda Insatisfecha

Demanda Insatisfecha= Demanda actual - Oferta Actual

Demanda Insatisfecha= 62.929 – 52.578

Demanda Insatisfecha= 10.351

Participación de 10%= 1.035



79

79

VI. ESTUDIO TÉCNICO

6.1 Introducción

El estudio técnico conforma la segunda etapa del proyecto, en el que se contemplan

los aspectos técnicos operativos necesarios en el uso eficiente de los recursos

disponibles y en el cual se analizan la determinación del tamaño óptimo del lugar de

producción, localización, instalaciones y organización requeridas.

La importancia de este estudio se deriva de la posibilidad de llevar a cabo una

valorización económica de las variables técnicas del proyecto, que permitan una

apreciación exacta o aproximada de los recursos necesarios para el proyecto.

Mediante este estudio podremos conocer cuáles son las necesidades que nuestro

proyecto tiene con respecto a instalaciones, localización e insumos para poder

funcionar y atender a la demanda insatisfecha identificada en el Estudio de Mercado.

80

80

6.2 Objetivo del Estudio


Analizar y determinar el tamaño óptimo, la localización óptima, los equipos, las

instalaciones, y la organización requerida para realizar la prestación de servicios

financieros.


Determinar la localización más adecuada en base a factores que condicionen

su mejor ubicación.

Definir el tamaño y capacidad del proyecto.

Mostrar la distribución y diseño de las instalaciones.

Especificar el presupuesto de inversión, dentro del cual queden comprendidos

los recursos materiales, humanos y financieros necesarios para su operación.

Determinar cómo estará conformada la organización de acuerdo con las

habilidades y conocimientos que presente cada uno de los integrantes para

llevar a cabo las actividades de la empresa.

81

6.3 Estudio de los Materiales e Insumos

6.3.1 Clasificación de los Materiales e Insumos

Tabla 6.1 Materiales e Insumos

Descripción Cant. V. Unit V. Total

Equipo de oficina

Teléfonos escritorio 5 $ 39,99 $ 199,95

Cajas de esferos 2 $ 3,00 $ 6,00

Resmas de papel 20 $ 4,00 $ 80,00

Sellos 7 $ 10,00 $ 70,00

Grapadoras 3 $ 5,00 $ 15,00

Grapas de cajas 20 $ 1,00 $ 20,00

Perforadora 3 $ 4,50 $ 13,50

Muebles y enseres de oficina

Escritorios de oficina 7 $ 200,00 $ 1.400,00

Sillas giratorias 7 $ 45,00 $ 315,00

Cafetera 1 $ 65,00 $ 65,00

Dispensador de agua 3 $ 160,00 $ 480,00

Cuadros decorativos 5 $ 50,00 $ 250,00

Mini bóveda 1 $ 1.000,00 $ 1.000,00

sumadoras 3 $ 50,00 $ 150,00

Archivadores 5 $ 75,00 $ 375,00

Mostrador 1 $ 300,00 $ 300,00

Equipo de Computación

Computadoras 7 $ 750,00 $ 5.250,00

Fax-impresora-escáner 1 $ 265,00 $ 265,00

Fotocopiadora 1 $ 990,00 $ 990,00

Obra Civil

Terreno (m2) 1 $ 10.000,00 $ 10.000,00

Edificio 1 $ 35.000,00 $ 35.000,00

Otros

Dispensadores de papel 4 $ 30,00 $ 120,00

Aire acondicionado central 1 $ 3.000,00 $ 3.000,00

Total $ 59.364,45



82

6.3.2 Características de los Materiales e Insumos

En lo referente a las características de los materiales e insumos, serán estas de buena

calidad y se optimizará el proceso ya que la Cooperativa de Ahorro y Crédito en cada

actividad utilizará estos suministros y aplicará un control de inventarios, además se

implementarán capacitaciones que agreguen valor al proceso y se hagan más

eficientes las actividades.

6.3.3 Condiciones de Abastecimiento

En cuanto a la provisión de materiales e insumos de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito se los realizará bajo contratación regularizada por la Superintendencia de

Economía Popular y Solidaria ya que los mismos deben cumplir con las expectativas

de la empresa.

Es por tal motivo que se va a evaluar a los proveedores, ver que cumplan con los

pedidos a tiempos, analizar los tiempos de entrega, analizar la facilidad de pagos, y

demás servicios adicionales que nos puedan brindar y que se ajusten a las

necesidades y expectativas de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Para el caso de impresión de chequeras, comprobantes de depósito y retiro; y cartolas

de cuentas, tenemos 3 principales imprentas dentro de la ciudad que vamos a

comparar a continuación, tomando en cuanta ciertas variables.

83

Tabla 6.2 Condiciones de Abastecimiento Imprentas

Variables

Imprenta Central Imprenta Santo

Domingo

Imprenta Álava

Positivo Negativo Positivo Negativo Positivo Negativo

Calidad x x x

Precio x x x

Tiempo de Entrega x x x

Facilidades de Pago x x x

Total 3 1 4 0 2 2

Resultados 2 4 0



En este caso la Imprenta Santo Domingo es quien ofrece un mejor servicio de entre

las otras imprentas, es quien está en condiciones de cubrir nuestras expectativas.

Para establecer quién será el proveedor de materiales e insumos que se requieren para

el funcionamiento de la Cooperativa se tomó en cuenta a Súper Paco, Dilipa y

Provexcel; a continuación vamos a comparar a cada uno de ellos para saber a quién

elegir.

Tabla 6.3 Condicines de Abastecimiento para Materiales e Insumos

Variables Súper Paco Dilipa Provexcel

Positivo Negativo Positivo Negativo Positivo Negativo

Calidad x x x

Precio x x x

Cantidad x x x

Tiempo de Entrega x x x

Facilidades de Pago x x x

Total 5 0 4 1 3 2

Resultados 5 3 1



84

Súper Paco en este caso es quien tiene una mejor oferta de sus servicios tanto por

calidad, precios, cantidad, tiempo de entrega y facilidades de pago, en comparación

con sus principales rivales.

6.4 Localización del Proyecto

La localización y ubicación del proyecto es de mucha importancia, ya que una parte

importante para el éxito de la institución, este debe ser ubicada en un lugar accesible,

de fácil ubicación y de preferencia que el sector donde va a ser ubicado la

Cooperativa no esté en una zona muy peligrosa ya sea por robos o asaltos.

6.4.1 Macrolocalización

La Cooperativa de Ahorro y Crédito va a estar ubicada en la región Sierra del

Ecuador, en la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, en el Cantón de Santo

Domingo de los Colorados. Porque la investigación que estamos realizando es para la

Fundación de Acción Social Caritas (FASCA) que brinda sus servicios de ayuda a

personas de escasos recursos económicos, dentro de la provincia Tsáchila.

6.4.1.1 El Mercado y las Fuentes de Materiales e Insumos

Por su dinamismo demográfico y funcional, Santo Domingo en la actualidad puede

ser considerada la tercera ciudad del país. Debido al marcado proceso de

urbanización que ha cobrado fuerza en los últimos años, en esta ciudad se han

concentrado una serie de actividades de gestión, servicios, comercio y transporte, por

lo que cumple un rol abastecedor y articulado de flujos comerciales y financieros con

85

un importante peso en la economía nacional. Es por tal motivo que las materias

primas necesarias serán fácilmente adquiridas en el Cantón de Santo Domingo.

6.4.1.2 Disponibilidad de la Mano de Obra

Debido a que Santo Domingo es una zona netamente comercial, y es una de la zonas

con mayor pluviosidad del país, el sistema educacional es dirigido prácticamente al

comercio, y las Universidades ofertan carreras afines al comercio, es por eso que se

podrá contratar fácilmente personas de la provincia como nuestra principal mano de

obra, y que puedan cumplir con nuestras expectativas.

6.4.1.3 Plano de Macrolocalización

Tenemos un Mapa de la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas obtenida del

Gobierno Autónomo Descentralizado (GAD) de la provincia, aquí se muestra de

manera gráfica la Macrolocalización del proyecto de inversión que estamos

proponiendo.

Figura 6.1 Mapa Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas

Fuente: goberbaciontsachila.gob.ec

86

6.4.2 Microlocalización

Para determinar el lugar óptimo donde ubicar la Cooperativa se tomó en cuenta

varios aspectos, como la facilidad que tiene el usuario para llegar a la institución,

estar en una zona conocida y ver si el sector ofrece todos los servicios básicos (agua,

luz, teléfono).

Tabla 6.4 Método Cualitativo por Puntos (Mejor Localización)

Factores Relevantes Valor Vía Quinindé Km 5 Av. Quito Av. Esmeralda

Calif. V. Pond. Calif. V. Pond. Calif. V. Pond.

Servicios Básicos 0,4 6 2,4 10 4 10 4

Acceso Materia Prima 0,1 7 2,8 9 3,6 9 3,6

Vías de acceso 0,15 7 2,8 10 4 8 3,2

Medio de Transporte 0,15 7 2,8 9 3,6 8 3,2

Tamaño 0,08 10 4 9 3,6 8 3,2

Cercanía con el Cliente 0,12 6 2,4 10 4 8 3,2

Total 1 17,2 22,8 20,4



La mejor localización posible para establecer la Cooperativa es la Av. Quito ya q

tiene el valor más alto ponderado.

Es por eso que se determinó que el mejor sector para la ubicación de la Cooperativa

de Ahorro y Crédito seria en el sector Avenida Quito, frente a Supermaxi, a lado del

Banco Internacional.

87

Figura 6.2 Croquis del lugar a establecer la Cooperativa

Elaborado por: Ing. Alfredo Tamayo

6.4.2.1 Distribución Física

La Cooperativa contará con: una oficina para el Gerente, otra para Contabilidad, dos

ventanillas para la Caja, una Bóveda donde se guardaran los valores, un espacio para

Archivo, una oficina donde se realizaran los préstamos e inversiones, en la parte

trasera del se ubicara un patio que en un futuro servirá como bodega, además habrá

una Sala de Espera aprovisionada con sillas y un dispensador de agua para la

comodidad de quienes esperan, un Baño que podrá ser utilizado por el personal de la

Cooperativa y los clientes; por último en la de afuera se dispondrá de espacio para en

el futuro implementar dos Cajeros Automáticos para mejorar nuestros servicios.

88

Figura 6.3 Distribución Física de la Cooperativa

Elaborado por: Ing. Alfredo Tamayo

Archivo

89

89

6.4.2.2 Flujo del Transporte de Materias Primas dentro de la Empres

6.4.2.2.1 Para la apertura de la cuenta de ahorro el proceso será el siguiente:

Tabla 6.5 Proceso de apertura cuenta de ahorro

Proceso de apertura cuenta de ahorro

D

N° pasos Nombre actividad Tareas

1 Solicitar apertura de la

cuenta

.-Atender al cliente X

.-Dar información de cuáles son los requisitos X

2 Recepción de requisitos .- Recibir los dctos de requisito X

.- Verificar que estén correctos. X

3 Llenar solicitud .- llenar formulario necesarios para apertura de la

nueva cta X


4 Suscribir al nuevo socio .- Registrar los datos del nuevo socio en el sistema X

5 Entrega de libreta y su

número de cuenta

.- Entregar al socio su número de cuenta y libreta X

6 Deposito Inicial .- Recibir el deposito inicial en caja X

.- Habilitación de cuenta X

.- Entrega de comprobante de deposito X

.- Actualizar datos en la libreta X



90

6.4.2.2.2 Proceso para la recepción de ahorros:

Tabla 6.6 Proceso recepción de ahorros

Proceso recepción de ahorros

D


1 Recepción del dinero .- Saludar al cliente X

.-Recibir del cliente el efectivo o cheque, libreta y

papeleta de depósito por ahorros X

.-Verificar la legalidad de los billetes X

.-Verificar la legalidad y exactitud del efectivo,

papeletas de depósito. X

.-Ingresar datos al sistema X

2 Atención final al cliente .- Si el caso amerita actualizar la libreta X

.- Entregar la papeleta de depósito al cliente X

.- Entregar la libreta actualizada X



91

6.4.2.2.3 Proceso de retiro de dinero:

Tabla 6.7 Proceso de retiro de dinero

Proceso de retiro de dinero

D


1 Atención inicial al cliente .- saludar al cliente X

.-Recibir del cliente la papeleta de retiro X

.-Verificar la legalidad y exactitud del efectivo,

papeletas de retiro X

.- Contar de manera correcta el dinero a entregar X

.-Ingresar datos al sistema X

2 Atención final al cliente .- entregar el dinero X

.- Actualizar la libreta X

.- entregar la libreta actualizada X



92

6.4.2.2.4 Proceso de otorgación y recuperación de créditos:

Tabla 6.8 Proceso de otorgación y recuperación de créditos

Proceso de otorgación y recuperación de créditos

D


1 atención al cliente .-Atender al cliente X

.-Brindar información verbal o escrita X

2 Recepción de requisitos .- Recibir los dctos de requisito X


.- Confirmar datos del solicitante X

3 Llenar solicitud .- verificará información de forma indirecta y

directa X

.- Llenar la ficha de verificación. X

.-Realizar el control de calidad de la información. X

4 análisis de la información .-Análisis de la capacidad de pago X

.- Analizar las condiciones del crédito. X

5 Aprobación del crédito .-Información del crédito X

.-Nivel de aprobación de acuerdo al monto

solicitado X

6 Legalización .-Suscribir la documentación X

.- Legalizar la garantía X

7 Entrega del Crédito .-Registro de información X

.-Procesos de entrega X

8 Archivar la

documentación

.- Archivar contenido de la “Carpeta de Crédito” x

.- Informe básico del socio x

.-Verificar el contenido X

.-Archivar de documentación X

93

.-Control de garantías X

.-Verificar la inversión X

9 Recuperación de cartera .-Acciones de recuperación extrajudicial, visitas,

llamadas, notificaciones. x

.-Trámites legales de recuperación: demandas,

instancias legales. x



94

94

6.4.2.3 Futuros Desarrollos en los alrededores del Terreno.

6.4.2.3.1 Superficie disponible y topografía.

La superficie disponible en cada caso debe cubrir el área requerida de terreno para el

proyecto.

Con el estudio topográfico se sabe qué tipo de nivelación va a requerir el terreno y su

incidencia en el tipo de construcción.

El terreno sobre el cual se va a edificar la Cooperativa de Ahorro y crédito es un

terreno amplio de 875 metros cuadrados, además está ubicado en una zona de alta

tasa de tránsito de personas, no está ubicado en zona montañosa.

6.4.2.3.2 Mecánica de suelos

Con el estudio de mecánica de suelos, se determinan las características técnicas de

conformación y composición de las capas del subsuelo para determinar la

cimentación requerida por la construcción y las vibraciones a soportar. La cual es

más adecuada para la constitución de la Cooperativa

6.4.2.3.3 Costo del terreno

El costo del terreno no se considera factor determinante para la selección. Una

infraestructura y vías de comunicación aledañas adecuadas, pueden compensar las

diferencias de precios entre las posibles opciones. Se puede ahorrar en construcción y

operación.

95

6.5 Tamaño del Proyecto

En lo que respecta al tamaño del proyecto estará determinado por su capacidad física

o real de producción de servicios la cual se logró determinar en base a la demanda

insatisfecha la cual es de 75 aperturas de cuentas por mes con un crecimiento anual

estimado del 5% y contará con el recurso económico necesario para que la

Cooperativa realice sus procesos y logre ser una entidad altamente calificada. Se va a

destinar 720.000 dólares en el primer año para microcréditos; esto es en base a

nuestro capital de trabajo.

96

96

VII. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL

7.1 Introducción

Con estos estudios lograremos establecer en primera instancia cual será la

constitución organizativa de nuestra Cooperativa de Ahorro y Crédito, conoceremos

cuales serían las especificaciones en cuanto a requerimiento de personal, perfiles y

disponibilidad de los mismos.

Además tenemos por otro lado los requerimientos y especificaciones que vemos a

necesitar desarrollar y establecer en cuanto al marco legal para la constitución y

funcionamiento del proyecto. Conocer y establecer obligaciones, restricciones y

permisos para su funcionamiento.

Con todo esto lograremos dejar claro el terreno en el cual se va a desarrollar nuestro

proyecto.

97

97

7.2. Objetivos del Estudio


Conocer sobre los trámites para el otorgamiento de permisos de funcionamiento;

además diseñar una estructura organizativa dentro de la empresa que permita definir

cargos y funciones de los colaboradores.


Determinar la estructura organizacional y funcional con la que contará la

Cooperativa.

Establecer cuáles van a ser los requerimientos y perfiles de los potenciales

trabajadores y colaboradores.

Conocer sobre la disponibilidad existente en el mercado laboral de estos

profesionales.

Establecer cuáles serán las obligaciones y responsabilidades de la empresa

frente a sus trabajadores, a la sociedad y la parte tributaria.

Conocer qué tipo de beneficios puede llegar a tener la Cooperativa de Ahorro

y Crédito.

98

7.2 Estructura Organizativa

7.2.1 Requerimientos del Personal

Para la implementación y funcionamiento de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se

va a necesitar contratar personal especializado y capacitado en las diferentes áreas

que requerirá la cooperativa para su funcionamiento. Para ello vamos a necesitar del

siguiente personal:

Gerente, Responsable por la dirección y representación legal, judicial y

extrajudicial, estableciendo las políticas generales que regirán a la empresa.

Dos Cajeros(as), serán los encargados de realizar las operaciones bancarias

solicitadas por los clientes dados por el área de cajas.

Un Secretaria(o), será el o la encargado(a) del área de Servicio al Cliente y

Recepción.

Un Asistente para Crédito e Inversión, especialista en el ámbito de

negocios y crédito para ser los encargados del área de Negocios e Inversión.

Un Contador(a), se encargará del manejo contable de la Cooperativa.

Un Jefe de Cobranzas, las funciones realizadas por Jefe de Cobranzas será

la coordinación y funcionalidad de su departamento, son las más importantes

dentro de la cooperativa, debido a que, es el encargado de la recuperación del

capital de trabajo.

99

7.2.2 Perfil Profesional

7.2.2.1 Gerente

Tabla 7.1 Perfil Profesional Gerente

Formación Académica Profesional en Ingeniería, Administración, Economía o afines.

Postgrado en temas relacionados con Finanzas, Administración,

Gerencia, Planeación o Proyectos o equivalente.

Experiencia De 4 a 6 años de experiencia en el cargo o en similares.

Áreas de

conocimiento

especifico

Administración de recursos (humanos, financieros, información,

presupuesto).

Diseño y Ejecución de Planes Estratégicos y de Relacionamiento.

Gerencia y evaluación de Proyectos.

Compañías de Servicios Públicos.

Herramientas de Office.

Procesos e indicadores.

Habilidades y

Competencias

Visión de Negocios

Comunicación efectiva a todo nivel.

Liderazgo (Gerenciamiento y desarrollo de otros)

Capacidad de Relacionamiento

Orientación al Logro

Habilidad de Negociación

Planeación y Organización

100

Pensamiento Estratégico

Autonomía

Iniciativa, Recursividad

Trabajo en Equipo



7.2.2.2 Cajeros

Tabla 7.2 Perfil Profesional Cajeros

Formación Académica Licenciatura o Ingeniería en Contabilidad y Administración de

Empresas. Tesorería. O como mínimo estar estudiando una carrera

afín.

Experiencia Un año realizando conciliaciones bancarias.

Un año en control y manejo de instrumentos bancarios.

Un año en elaboración de cheques y pólizas.

Dos años en control de caja chica y realizando reembolsos.

Un año elaborando recibos y constancias de retención de impuestos.

Áreas de

conocimiento

especifico

Administrar y controlar recursos materiales.

Organizar y controlar actividades relacionadas con movimientos

bancarios.

Manejo de Office en un 100%.

101

Manejo de sistemas automatizados y banca electrónica.

Habilidades y

Competencias

Establecer y fomentar las relaciones interpersonales positivas.

Capacidad de diálogo y concertación de situaciones conflictivas.

Disposición para integrar equipos de trabajo y trabajar en equipo.

Organizar y Controlar.

Capaz de atender tareas múltiples.

Comunicarse de manera clara y efectiva.

Capacidad de negociación.

Alto nivel de transparencia y honradez.



7.2.2.3 Secretaria (Servicio al Cliente)

Tabla 7.3 Perfil Profesional Secretaria (Servicio al Cliente)

Formación Académica Como mínimo cursar el cuarto nivel de Ingeniería Comercial o carreas

afines.

Experiencia Un año en trabajos de atención al cliente.

Áreas de

conocimiento

especifico




Habilidades y Persona equilibrada y segura de sí misma.

102

Competencias

Inteligencia y capacidad para tomar decisiones.

Capacidad para el orden y la organización.

Habilidades comunicativas.

Gran capacidad de iniciativa y visión de futuro.

Motivación.

Facilidad para las relaciones interpersonales.

Rapidez de comprensión.



7.2.2.4 Asistente de Crédito e Inversiones

Tabla 7.4 Perfil Profesional Asistente de Crédito e Inversiones

Formación Académica Ingeniería en Finanzas o título de Economista.

Experiencia Haber trabajado en una institución bancaria en el área de créditos por

lo menos 4 años. O en cargos afines.

Áreas de

conocimiento

especifico




Habilidades y

Competencias

Persona equilibrada y segura de sí misma.

Inteligencia y capacidad para tomar decisiones.

103

Capacidad para el orden y la organización.

Gran capacidad de iniciativa y visión de futuro.

Facilidad para las relaciones interpersonales.

Capaz de atender tareas múltiples.

Comunicarse de manera clara y efectiva.




7.2.2.5 Contador

Tabla 7.5 Perfil Profesional Contador

Formación Académica Título de Contador o Auditoria.

Experiencia Mínimo 3 años de experiencia en departamentos de contabilidad, y de

ser posible haberse desempeñado como contador en una institución

financiera.

Áreas de

conocimiento

especifico

Manejo de sistemas financieros y contables.


Organizar y controlar actividades relacionadas con movimientos

bancarios.


104

Habilidades y

Competencias

Interpretar la información contable y la información financiera para la

toma de decisiones gerenciales.

Interpretar la información de costos para el planeamiento, el control y

la toma de decisiones.


Diseñar, ejecutar y controlar estrategias de gestión económica y

financiera en una empresa.

Plantear y desarrollar soluciones a situaciones financieras en las

organizaciones.

Identificar y administrar los riesgos de negocios en las organizaciones.

Tomar decisiones de inversión y financiamiento en las empresas.

Tener capacidad para relacionarse con las personas para un eficaz

trabajo en equipo.



7.2.2.6 Jefe de Cobranzas

Tabla 7.6 Perfil Profesional Jefe de Cobranzas

Formación Académica Ingeniero Comercial o Ingeniero Contador Auditor.

Experiencia 4 años de experiencia o 2 años en cargos de jefatura.

Áreas de

conocimiento

Manejo de herramientas informáticas nivel usuario (Word, Power

Point, Excel, Internet y correo electrónico).

105

especifico Organizar y controlar actividades relacionadas con movimientos

bancarios.


Habilidades y

Competencias

Orientación al usuario externo e interno.

Compromiso.

Orientación a los resultados.

Integridad.


Iniciativa.

Autocontrol.

Trabajo en equipo.

Colaboración.

Aprendizaje continuo.

Credibilidad técnica.

Responsabilidad.

Tolerancia al Trabajo bajo Presión.



106

7.2.3 Disponibilidad

En la ciudad existen 4 Universidades que ofertan carreras Administrativas, Contables

y de Negocios. Como lo son:

Tabla 7.7 Posicionamiento Universidades

UNIVERSIDAD PORCENTAJE

Universidad Tecnológica Equinoccial Sede Santo Domingo (UTE) 38%

Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo (PUCE SD) 32%

Universidad Regional Autónoma de los Andes (UNIANDES) 20%

Universidad Central del Ecuador Extensión Santo Domingo (UCE) 10%



De las cuales podíamos conseguir a los profesionales capacitados que necesitamos

para desempeñar los cargos y funciones de los mimos que se necesitaran para la

ejecución y funcionamiento de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Además tenemos que tomar en cuenta a la Población Económicamente Activa (PEA)

de la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas; quienes podrían también ocupar

uno de los puestos mencionados anteriormente.



MUJERES 50907 34%

HOMBRES 99244 66%

TOTAL 150151 100%

Fuente: INEC


107

7.2.4 Áreas de la Organización

7.2.4.1 Área Administrativa

Gerencia: Aquí se encuentra el Gerente General el cual será Representante Legal de

la Cooperativa y tendrá a su cargo la dirección y la administración y deberá velar

por el cumplimiento de todos los requisitos legales que afecten los negocios y

operaciones de ésta.

El gerente general es responsable de reportar del desempeño de la empresa al

directorio, con presentaciones de informes en forma periódica.

Asesorar en la elaboración y control de la ejecución del plan estratégico de la

Cooperativa.

7.2.4.2 Área Financiera

Créditos: Esta área es de suma importancia ya que es la encargada de la otorgación

de créditos, a quien se lo va a otorgar, el plazo y el monto del mismo. Esto viene a

estar directamente relacionado con los ingresos de la Cooperativa.

También debe:

Mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, además que

permitan tener una buena rentabilidad y permanencia del mismo.

Es muy importante mantener al personal con capacitación constante sobre las

tendencias de las economías en el país y tener constante capacitación en el

tema de finanzas y decisiones financieras.

Crear sistemas estándares de evaluación de créditos.

108

Detectar aquellos créditos con riesgos superiores a lo normal para hacerles

seguimiento más minucioso.

Preparar un sin número de análisis para futuros ejecutivos de cuentas.

Gestión de Cobranzas: Gestionar de una manera ágil en cobro de cartera vencida de

los clientes de la Cooperativa, y evitar un nivel de mora alto.

Contabilidad: Garantizar el registro y contabilización de todas las operaciones de la

Cooperativa, elaborar los Estados Financieros, analizarlos y preparar los informes

contables de gestión necesarios para la toma de decisiones.

7.2.4.3 ÁREA OPERATIVA

Servicio al Cliente: Se encarga de atender, tramitar y resolver las quejas y

reclamaciones presentadas por los clientes de la Cooperativa.

También es la encargar de atender a todas las inquietudes de los clientes brindando

siempre una información clara y concisa.

Cajas: Garantizar las operaciones de una unidad de caja, efectuando actividades de

recepción, entrega y custodia de dinero en efectivo, cheques, y demás documentos

de valor, a fin de lograr la recaudación de ingresos a la institución y la cancelación de

los pagos que correspondan a través de caja.

109

7.2.5 Organigrama

Figura 7.1 Organigrama de la Cooperativa


7.3 Aspectos Legales

7.3.1 Tipo de Empresa

La Cooperativa de Ahorro y Crédito se va a constituir como una Compañía de

Responsabilidad Limitada, esta decisión se ha tomado teniendo en cuenta el número

de socios necesarios para la constitución de la cooperativa.

110

7.3.2 Obligaciones de la Empresa

7.3.2.1 Administrativas Generales

Serán obligaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito las que se mencionan en el

artículo 167 de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector

Financiero Popular y Solidario.

a) Ejercer las actividades detalladas en el objetivo social del Estatuto de la

organización;

b) Mantener el fondo o capital social mínimo autorizado;

c) Convocar a Asamblea General en el tiempo y forma que establezca el

Estatuto social de la organización;

d) Respetar el ejercicio de los cargos directivos únicamente por el tiempo

establecido en el Estatuto social;

e) Dar todas las facilidades para que los órganos de control y regulación

cumplan sus funciones;

f) Llevar un registro de todos los integrantes de la organización, archivos y

registros de las actas;

g) Llevar la contabilidad autorizada de conformidad con el Catálogo Único de

Cuentas;

h) Cumplir con el procedimiento relacionado con la disolución y liquidación de

la organización y en el caso de las cooperativas el correcto destino del Fondo

Irreparable de Reserva Legal; y,

111

i) Cumplir las regulaciones de funcionamiento y control de las actividades

económicas.

7.3.2.2 De la Asamblea General

Son atribuciones y deberes de la Asamblea General los establecidos en el artículo 28

del Reglamento a la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria.

1. Aprobar y reformar el estatuto social, el reglamento interno y el de

elecciones;

2. Elegir a los miembros de los consejos de Administración y Vigilancia;

3. Remover a los miembros de los consejos de Administración, Vigilancia y

Gerente, con causa justa, en cualquier momento y con el voto secreto de más

de la mitad de sus integrantes;

4. Nombrar auditor interno y externo de la terna que presentará, a su

consideración, el Consejo de Vigilancia;

5. Aprobar o rechazar los estados financieros y los informes de los consejos y de

Gerencia. El rechazo de los informes de gestión, implica automáticamente la

remoción del directivo o directivos responsables, con el voto de más de la

mitad de los integrantes de la asamblea;

6. Conocer el plan estratégico y el plan operativo anual con su presupuesto,

presentados por el Consejo de Administración;

112

7. Autorizar la adquisición, enajenación o gravamen de bienes inmuebles de la

cooperativa, o la contratación de bienes o servicios, cuyos montos le

corresponda según el estatuto social o el reglamento interno;

8. Conocer y resolver sobre los informes de Auditoria Interna y Externa;

9. Decidir la distribución de los excedentes, de conformidad con la ley, este

reglamento, y el estatuto social;

10. Resolver las apelaciones de los socios referentes a suspensiones de derechos

políticos internos de la institución;

11. Definir el número y el valor mínimo de aportaciones que deberá suscribir y

pagar los socios;

12. Aprobar el reglamento que regule dietas, viáticos, movilizaciones y gastos de

representación del Presidente y directivos, que, en conjunto, no podrán

exceder, el 10% del presupuesto para gastos de administración de la

cooperativa;

13. Resolver la fusión, transformación, escisión, disolución y liquidación;

14. Elegir a la persona natural o jurídica que se responsabilizará de la auditoria

interna o efectuará la auditoria externa anual, de la terna de auditores

seleccionados por el Consejo de Vigilancia de entre los calificados por la

Superintendencia. En caso de ausencia definitiva del auditor interno, la

Asamblea General procederá a dedignar su reemplazo, dentro de treinta días

de producida ésta. Los auditores externos serán contratados por periodos

anuales; y,

113

15. Las demás establecidas en la ley, este reglamento y el estatuto social.

7.3.2.3 Del Consejo de Administración

Serán deberes y atribuciones las contempladas en el artículo 34 del Reglamento a la

Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria.

1. Cumplir y hacer cumplir los principios establecidos en el artículo 4 de la ley

y a los valores y principios del cooperativismo;

2. Planificar y evaluar e funcionamiento de la cooperativa;

3. Aprobar políticas institucionales y metodologías de trabajo;

4. Proponer a la asamblea reformas al estatuto social y reglamentos que sean de

su competencia;

5. Dictar los reglamentos de administración y organización internas, no

asignados a la Asamblea General;

6. Aceptar o rechazar las solicitudes de ingreso o retiro de socios;

7. Sancionar a los socios de acuerdo con las causas y el procedimiento

establecidos en el estatuto social. La sanción con suspensión de derechos, no

incluye el derecho al trabajo. La presentación del recurso de apelación, ante

la Asamblea General, suspende la aplicación de la sanción;

8. Designar al Presidente, Vicepresidente y Secretario del Consejo de

Administración; y comisiones o comités especiales y removerlos cuando

inobservan la normativa legal y reglamentaria;

114

9. Nombrar al Gerente y Gerente subrogante y fijar su retribución económica;

10. Fijar el monto y forma de las cauciones, determinando los funcionarios

obligados a rendirlas;

11. Autorizar la adquisición de bienes muebles y servicios, en la cuantía que fije

el estatuto social o el reglamento interno;

12. Aprobar el plan estratégico, el plan operativo anual y su presupuesto y

someterlo a conocimiento de la Asamblea General;

13. Resolver la afiliación o desafiliación a organismos de integración

representativa o económica;

14. Conocer y resolver sobre los informes mensuales de Gerente;

15. Resolver la apertura y cierre de oficinas operativas de la cooperativa e

informar a la Asamblea General;

16. Autorizar el otorgamiento de poderes por parte del Gerente;

17. Informar sus resoluciones al Consejo de Vigilancia para efectos de lo

dispuesto en el número 9 del artículo 38 del presente reglamento;

18. Aprobar los programas de educación, capacitación y bienestar social de la

cooperativa con sus respectivos presupuestos; y,

19. Las demás atribuciones que le señale la ley, el presente reglamento y el

estatuto social y aquellas que no estén atribuidas a ningún otro organismo de

la cooperativa.

115

7.3.2.4 De la Presidencia

Según el artículo 37 de la Reglamento a la Ley Orgánica de la Economía Popular y

Solidaria las atribuciones y responsabilidades de la presidencia son:

1. Convocar, presidir y orientar las discusiones en las asambleas generales y en

las reuniones del Consejo de Administración;

2. Dirimir son su voto los empates en las votaciones de asamblea general;

3. Presidir todos los actos oficiales de la cooperativa; y,

4. Suscribir los cheques conjuntamente con el Gerente, cuando así lo disponga

el estatuto social.

7.3.2.5 Del Consejo de Vigilancia

Serán atribuciones y deberes del Consejo de Vigilancia los contemplados en el

artículo 38 de la Reglamento a la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria.

1. Nombrar de su seno al Presidente y Secretario del Consejo;

2. Controlar las actividades económicas de la cooperativa;

3. Vigilar que la contabilidad de la cooperativa se ajuste a las normas técnicas y

legales vigentes;

4. Realizar controles concurrentes y posteriores sobre los procedimientos de

contratación y ejecución, efectuados por la cooperativa;

5. Efectuar las funciones de auditoria interna, en los casos de cooperativas que

no excedan de 200 socios o 500.000 dólares de activos.

116

6. Vigilar el cumplimiento de las recomendaciones de auditoria, debidamente

aceptadas;

7. Presentar a la asamblea general un informe conteniendo su opinión sobre la

razonabilidad de los estados financieros y la gestión de la cooperativa;

8. Proponer ante la asamblea general, la terna para la designación de auditor

interno y externo y, motivadamente, la remoción de los directivos o Gerente;

9. Observar cuando las resoluciones y decisiones del Consejo de Administración

y del Gerente, en su orden, no guarden conformidad con lo resuelto por la

asamblea general, contando previamente con los criterios se la gerencia;

10. Informar al Consejo de Administración y a la asamblea general, sobre los

riesgos que puedan afectar a la cooperativa;

11. Solicitar al Presidente que se incluya en el orden del día de la próxima

asamblea general, los puntos que crea conveniente, siempre y cuando estén

relacionados directamente con el cumplimiento de sus funciones; y,

12. Las demás establecidas en la ley, este reglamento y el estatuto social.

7.3.2.6 De la Gerencia

Serán atribuciones y responsabilidades de la Gerencia las contempladas en el artículo

44 de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria.

1. Ejercer la representación legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa de

conformidad con la ley, este reglamento y el estatuto social de la misma;

117

2. Proponer al Consejo de Administración las políticas, reglamentos y

procedimientos necesarios para el buen funcionamiento de la cooperativa;

3. Presentar al Consejo de Administración el plan estratégico, el plan operativo

y su pro forma presupuestaria; los dos últimos máximo hasta el treinta de

noviembre del año en curso para el ejercicio económico siguiente;

4. Responder por la marcha administrativa, operativa y financiera de la

cooperativa e informar mensualmente al Consejo de Administración;

5. Contratar, aceptar renuncias y dar por terminado contratos de trabajadores,

cuya designación o remoción no corresponda a otros organismos de la

cooperativa y de acuerdo con las políticas que fije el Consejo de

Administración;

6. Diseñar y administrar la política salarial de la cooperativa, en base a la

disponibilidad financiera;

7. Mantener actualizado el registro de certificados de aportación;

8. Informar de su gestión a la asamblea general y al Consejo de Administración;

9. Suscribir los cheques de la cooperativa, individual o conjuntamente con el

Presidente, conforme lo determine el estatuto social. Cuando el estatuto social

disponga la suscripción individual, podrá delegar esta atribución a

administradores de sucursales o agencias, conforme lo determine la

normativa interna;

10. Cumplir y hacer cumplir las decisiones de los órganos directivos;

118

11. Contraer obligaciones a nombre de la cooperativa, hasta el monto que el

estatuto, reglamento o la asamblea general lo autorice;

12. Suministrar la información personal requerida por los socios, órganos

internos de la cooperativa o por la Superintendencia;

13. Definir y mantener un sistema de control interno que asegure la gestión

eficiente y económica de la cooperativa;

14. Informar a los socios sobre el funcionamiento de la cooperativa;

15. Asistir, obligatoriamente, a las sesiones del Consejo de Administración, voz

informativa, salvo que dicho consejo excepcionalmente disponga lo contrario,

y, a las del Consejo de Vigilancia, cuando sea requerido; y,

16. Las demás que señale la ley, el presente reglamento y el estatuto social de la

cooperativa.

7.3.2.7 Tributarias

Impuestos a pagar:

Impuesto a la renta.

Impuesto al patrimonio (1%) personas jurídicas.

Impuesto al valor agregado (12%)

Impuesto al consumo (10% por servicio).

Impuesto a los activos totales.

Impuesto predial.

119

Impuesto municipal por letreros y rótulos.

Tasa por nomenclatura (2% sobre impuesto predial)

7.3.2.8 Laborales

Art. 42.- Obligaciones del empleador.- Son obligaciones del empleador:

1. Pagar las cantidades que correspondan al trabajador, en los términos del

contrato y de acuerdo con las disposiciones de este Código;

2. Instalar las fábricas, talleres, oficinas y demás lugares de trabajo, sujetándose

a las medidas de prevención, seguridad e higiene del trabajo y demás

disposiciones legales y reglamentarias, tomando en consideración, además,

las normas que precautelan el adecuado desplazamiento de las personas con

discapacidad;

3. Indemnizar a los trabajadores por los accidentes que sufrieren en el trabajo y

por las enfermedades profesionales, con la salvedad prevista en el Art. 38 de

este Código;

4. Establecer comedores para los trabajadores cuando éstos laboren en número

de cincuenta o más en la fábrica o empresa, y los locales de trabajo estuvieren

situados a más de dos kilómetros de la población más cercana;

5. Establecer escuelas elementales en beneficio de los hijos de los trabajadores,

cuando se trate de centros permanentes de trabajo ubicados a más de dos

kilómetros de distancia de las poblaciones y siempre que la población escolar

sea por lo menos de veinte niños, sin perjuicio de las obligaciones

empresariales con relación a los trabajadores analfabetos;

120

6. Si se trata de fábricas u otras empresas que tuvieren diez o más trabajadores,

establecer almacenes de artículos de primera necesidad para suministrarlos a

precios de costo a ellos y a sus familias, en la cantidad necesaria para su

subsistencia. Las empresas cumplirán esta obligación directamente mediante

el establecimiento de su propio comisariato o mediante la contratación de este

servicio conjuntamente con otras empresas o con terceros.

El valor de dichos artículos le será descontado al trabajador al tiempo de pagársele su

remuneración.

Los empresarios que no dieren cumplimiento a esta obligación serán sancionados con

multa de 4 a 20 dólares de los Estados Unidos de América diarios, tomando en

consideración la capacidad económica de la empresa y el número de trabajadores

afectados, sanción que subsistirá hasta que se cumpla la obligación;

7. Llevar un registro de trabajadores en el que conste el nombre, edad,

procedencia, estado civil, clase de trabajo, remuneraciones, fecha de ingreso

y de salida; el mismo que se lo actualizará con los cambios que se produzcan;

8. Proporcionar oportunamente a los trabajadores los útiles, instrumentos y

materiales necesarios para la ejecución del trabajo, en condiciones adecuadas

para que éste sea realizado;

9. Conceder a los trabajadores el tiempo necesario para el ejercicio del sufragio

en las elecciones populares establecidas por la ley, siempre que dicho tiempo

no exceda de cuatro horas, así como el necesario para ser atendidos por los

facultativos de la Dirección del Seguro General de Salud Individual y

Familiar del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, o para satisfacer

121

requerimientos o notificaciones judiciales. Tales permisos se concederán sin

reducción de las remuneraciones;

10. Respetar las asociaciones de trabajadores;

11. Permitir a los trabajadores faltar o ausentarse del trabajo para desempeñar

comisiones de la asociación a que pertenezcan, siempre que ésta dé aviso al

empleador con la oportunidad debida.

Los trabajadores comisionados gozarán de licencia por el tiempo necesario y

volverán al puesto que ocupaban conservando todos los derechos derivados de sus

respectivos contratos; pero no ganarán la remuneración correspondiente al tiempo

perdido;

12. Sujetarse al reglamento interno legalmente aprobado;

13. Tratar a los trabajadores con la debida consideración, no infiriéndoles

maltratos de palabra o de obra;

14. Conferir gratuitamente al trabajador, cuantas veces lo solicite, certificados

relativos a su trabajo.

Cuando el trabajador se separare definitivamente, el empleador estará obligado a

conferirle un certificado que acredite:

a) El tiempo de servicio; b) La clase o clases de trabajo; y, c) Los salarios o sueldos

percibidos;

15. Atender las reclamaciones de los trabajadores;

16. Proporcionar lugar seguro para guardar los instrumentos y útiles de trabajo

pertenecientes al trabajador, sin que le sea lícito retener esos útiles e

instrumentos a título de indemnización, garantía o cualquier otro motivo;

122

17. Facilitar la inspección y vigilancia que las autoridades practiquen en los

locales de trabajo, para cerciorarse del cumplimiento de las disposiciones de

este Código y darles los informes que para ese efecto sean indispensables.

Los empleadores podrán exigir que presenten credenciales;

18. Pagar al trabajador la remuneración correspondiente al tiempo perdido

cuando se vea imposibilitado de trabajar por culpa del empleador;

19. Pagar al trabajador, cuando no tenga derecho a la prestación por parte del

Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, el cincuenta por ciento de su

remuneración en caso de enfermedad no profesional, hasta por dos meses en

cada año, previo certificado médico que acredite la imposibilidad para el

trabajo o la necesidad de descanso;

20. Proporcionar a las asociaciones de trabajadores, si lo solicitaren, un local para

que instalen sus oficinas en los centros de trabajo situados fuera de las

poblaciones. Si no existiere uno adecuado, la asociación podrá emplear para

este fin cualquiera de los locales asignados para alojamiento de los

trabajadores;

21. Descontar de las remuneraciones las cuotas que, según los estatutos de la

asociación, tengan que abonar los trabajadores, siempre que la asociación lo

solicite;

22. Pagar al trabajador los gastos de ida y vuelta, alojamiento y alimentación

cuando, por razones del servicio, tenga que trasladarse a un lugar distinto del

de su residencia;

123

23. Entregar a la asociación a la cual pertenezca el trabajador multado, el

cincuenta por ciento de las multas, que le imponga por incumplimiento del

contrato de trabajo;

24. La empresa que cuente con cien o más trabajadores está obligada a contratar

los servicios de un trabajador social titulado. Las que tuvieren trescientos o

más, contratarán otro trabajador social por cada trescientos de excedente. Las

atribuciones y deberes de tales trabajadores sociales serán los inherentes a su

función y a los que se determinen en el título pertinente a la "Organización,

Competencia y Procedimiento";

25. Pagar al trabajador reemplazante una remuneración no inferior a la básica que

corresponda al reemplazado;

26. Acordar con los trabajadores o con los representantes de la asociación

mayoritaria de ellos, el procedimiento de quejas y la constitución del comité

obrero patronal;

27. Conceder permiso o declarar en comisión de servicio hasta por un año y con

derecho a remuneración hasta por seis meses al trabajador que, teniendo más

de cinco años de actividad laboral y no menos de dos años de trabajo en la

misma empresa, obtuviere beca para estudios en el extranjero, en materia

relacionada con la actividad laboral que ejercita, o para especializarse en

establecimientos oficiales del país, siempre que la empresa cuente con quince

o más trabajadores y el número de becarios no exceda del dos por ciento del

total de ellos.

El becario, al regresar al país, deberá prestar sus servicios por lo menos durante dos

años en la misma empresa;

124

28. Facilitar, sin menoscabo de las labores de la empresa, la propaganda interna

en pro de la asociación en los sitios de trabajo, la misma que será de estricto

carácter sindicalista;

29. Suministrar cada año, en forma completamente gratuita, por lo menos un

vestido adecuado para el trabajo a quienes presten sus servicios;

30. Conceder tres días de licencia con remuneración completa al trabajador, en

caso de fallecimiento de su cónyuge o de su conviviente en unión de hecho o

de sus parientes dentro del segundo grado de consanguinidad o afinidad;

31. Inscribir a los trabajadores en el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,

desde el primer día de labores, dando aviso de entrada dentro de los primeros

quince días, y dar avisos de salida, de las modificaciones de sueldos y

salarios, de los accidentes de trabajo y de las enfermedades profesionales, y

cumplir con las demás obligaciones previstas en las leyes sobre seguridad

social;

32. Las empresas empleadoras registradas en el Instituto Ecuatoriano de

Seguridad Social están obligadas a exhibir, en lugar visible y al alcance de

todos sus trabajadores, las planillas mensuales de remisión de aportes

individuales y patronales y de descuentos, y las correspondientes al pago de

fondo de reserva, debidamente selladas por el respectivo Departamento del

Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.

Los inspectores del trabajo y los inspectores del Instituto Ecuatoriano de Seguridad

Social tienen la obligación de controlar el cumplimiento de esta obligación; se

concede, además, acción popular para denunciar el incumplimiento.

125

Las empresas empleadoras que no cumplieren con la obligación que establece este

numeral serán sancionadas por el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social con la

multa de un salario mínimo vital, cada vez, concediéndoles el plazo máximo de diez

días para este pago, vencido el cual procederá al cobro por la coactiva;

33. El empleador público o privado, que cuente con un número mínimo de

veinticinco trabajadores, está obligado a contratar, al menos, a una persona

con discapacidad, en labores permanentes que se consideren apropiadas en

relación con sus conocimientos, condición física y aptitudes individuales,

observándose los principios de equidad de género y diversidad de

discapacidad, en el primer año de vigencia de esta Ley, contado desde la

fecha de su publicación en el Registro Oficial. En el segundo año, la

contratación será del 1% del total de los trabajadores, en el tercer año el 2%,

en el cuarto año el 3% hasta llegar al quinto año en donde la contratación será

del 4% del total de los trabajadores, siendo ese el porcentaje fijo que se

aplicará en los sucesivos años.

Esta obligación se hace extensiva a las empresas legalmente autorizadas para la

tercerización de servicios o intermediación laboral.

El contrato laboral deberá ser escrito e inscrito en la Inspección del Trabajo

correspondiente, que mantendrá un registro específico para el caso. La persona con

discapacidad impedida para suscribir un contrato de trabajo, lo realizará por medio

de su representante legal o tutor. Tal condición se demostrará con el carné expedido

por el Consejo Nacional de Discapacidades (CONADIS).

126

El empleador que incumpla con lo dispuesto en este numeral, será sancionado con

una multa mensual equivalente a diez remuneraciones básicas mínimas unificadas

del trabajador en general; y, en el caso de las empresas y entidades del Estado, la

respectiva autoridad nominadora, será sancionada administrativa y pecuniariamente

con un sueldo básico; multa y sanción que serán impuestas por el Director General

del Trabajo, hasta que cumpla la obligación, la misma que ingresará en un cincuenta

por ciento a las cuentas del Ministerio de Trabajo y Empleo y será destinado a

fortalecer los sistemas de supervisión y control de dicho portafolio a través de su

Unidad de Discapacidades; y, el otro cincuenta por ciento al Consejo Nacional de

Discapacidades (CONADIS) para dar cumplimiento a los fines específicos previstos

en la Ley de Discapacidades;

34. Contratar un porcentaje mínimo de trabajadoras, porcentaje que será

establecido por las Comisiones Sectoriales del Ministerio de Trabajo y

Empleo, establecidas en el artículo 122 de este Código.

35. Las empresas e instituciones, públicas o privadas, para facilitar la inclusión

de las personas con discapacidad al empleo, harán las adaptaciones a los

puestos de trabajo de conformidad con las disposiciones de la Ley de

Discapacidades, normas INEN sobre accesibilidad al medio físico y los

convenios, acuerdos, declaraciones internacionales legalmente suscritos por

el país.

127

7.3.2.9 MUNICIPALES

Para que la empresa entre a funcionar debe obtener los siguientes permisos:

Ministerio de Salud (tasa por control sanitario y permiso de funcionamiento).

Bomberos

Sanidad y Patente Municipal

7.3.2.10 SOCIALES

Las cooperativas están basadas en los valores de la autoayuda, el auto

responsabilidad, la democracia, la igualdad, la equidad y la solidaridad. En la

tradición de sus fundadores, los socios cooperativos hacen suyos los valores éticos de

la honestidad, la transparencia, la responsabilidad y la vocación social.

128

128

VIII. ESTUDIO FINANCIERO

8.1 Introducción

Este es el último estudio dentro de lo que comprende la factibilidad de un proyecto.

Se establecerá los montos de las inversiones que corresponden la puesta en marcha

de la Cooperativa; como lo son las inversiones fijas, diferidas y corrientes; además

de establecer los costos y gastos en los incurrirá la empresa que corresponde a Costos

de Producción, Gastos Administrativos y Gastos Financieros.

En base a los resultados obtenidos en el mismo sabremos de manera financiera si el

proyecto planteado será o no rentable; y para conocer si vamos a obtener réditos

necesitamos realizar Evaluación Financiera, la cual se la realiza en base al Valor

Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR), la Relación Beneficio Costo

(RB/C) y el Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI). Cuando tengamos estos

resultados sabremos con certeza si invertir o no en el proyecto.

129

129

8.2 Objetivos del Estudio


Llevar a cabo el análisis económico financiero que permita conocer la inversión

necesaria para llevar a cabo el proyecto y determine las necesidades de recursos

financieros y las fuentes para obtenerlos.


Estimar las Inversiones Fijas, las Inversiones Diferidas y las Inversiones

Corrientes.

Cuantificar los potenciales Ingresos y Egresos que puede llegar a tener la

Cooperativa.

Elaborar el Estado de Pérdidas y Ganancias, y el Flujo de Caja.

Realizar la Evaluación Financiera que nos permitirá conocer la viabilidad del

proyecto.

Determinar el Valor Actual de los Flujos Proyectados.

Conocer cuál será el periodo de recuperación de la inversión.

8.3 Inversión

La inversión inicial es aquella que nos permite determinar la cuantía y la forma en

que se estructura el capital para la puesta en marcha de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito.

130

Esta inversión Inicial es contribuida por los socios de la Cooperativa de ahorro y

Crédito.

El total de la inversión que se necesita es de $1000000,00, de los cuales $154845,52

es de inversión fija, $7450,00 de inversión diferida y $837704,48 es de capital de

trabajo.

Tabla 8.1 Cuadro de Inversiones

Inversión Fija $ 154.845,52

Equipos de oficina $ 324,45

Muebles y enseres de oficina $ 4.335,00

Equipo de computación $ 6.505,00

Obra civil $ 140.561,07

Otros $ 3.120,00

Inversión Diferida $ 7.450,00

Gastos de organización $ 1.050,00

Patentes y Marcas $ 5.000,00

Capacitaciones $ 1.400,00

Inversión de Capital de Trabajo $ 837.704,48

Capital de Trabajo $ 837.704,48

TOTAL $ 1.000.000,00



8.3.1 Inversión Fija

La inversión Fija es aquella que tiene una vida útil mayor a un año. Y se llama

inversión fija porque la Cooperativa no podría desprenderse de ellos sin que con ello

perjudique la actividad del negocio.

131

Tabla 8.2 Inversión Fija

Descripción Cant. V. Unit V. Total

Equipo de oficina $ 324,45

Teléfonos escritorio 5 $ 39,99 $ 199,95

Cajas de esferos 2 $ 3,00 $ 6,00

Sellos 7 $ 10,00 $ 70,00

Grapadoras 3 $ 5,00 $ 15,00

Grapas de cajas 20 $ 1,00 $ 20,00

Perforadora 3 $ 4,50 $ 13,50

Muebles y enseres de oficina $ 4.335,00

Escritorios de oficina 7 $ 200,00 $ 1.400,00

Sillas giratorias 7 $ 45,00 $ 315,00

Cafetera 1 $ 65,00 $ 65,00

Dispensador de agua 3 $ 160,00 $ 480,00

Cuadros decorativos 5 $ 50,00 $ 250,00

Mini bóveda 1 $ 1.000,00 $ 1.000,00

Sumadoras 3 $ 50,00 $ 150,00

Archivadores 5 $ 75,00 $ 375,00

Mostrador 1 $ 300,00 $ 300,00

Equipo de Computación $ 6.505,00

Computadoras 7 $ 750,00 $ 5.250,00

Fax-impresora-escáner 1 $ 265,00 $ 265,00

Fotocopiadora 1 $ 990,00 $ 990,00

Obra Civil $ 140.561,07

Terreno (m2) 1 $ 120.000,00 $ 100.000,00

Edificio 1 $ 40.561,07 $ 40.561,07

Otros $ 3.120,00

Dispensadores de papel 4 $ 30,00 $ 120,00

Aire acondicionado central 1 $ 3.000,00 $ 3.000,00

Total $ 154.845,52



8.3.2 Inversión Diferida

La inversión Diferida es aquella que se caracteriza por su inmaterialidad y que para

recuperar el valor monetario de estas inversiones se incorpora en los costos de

producción denominado amortizaciones.

132

Tabla 8.3 Inversión Diferida


Patentes y Marcas $ 5.000,00

Capacitaciones $ 1.100,00

Total $ 7.150,00



8.3.3 Componentes Inversión Diferida

Tabla 8.4 Componentes de la Inversión Diferida


Instalación de software $ 400,00

Gastos de constitución $ 250,00

Superintendencia de Bancos $ 200,00

Inscripción al Registro Mercantil $ 50,00

Permisos de Funcionamiento $ 400,00

Patentes y Marcas $5.000,00

Rubro Cant. V. Unit V. Total

Capacitación cajeras 2 $150,00 $300,00

Capacitación oficiales de crédito 3 $300,00 $900,00

Capacitación demás obreros 2 $100,00 $200,00

Total $1.400,00



8.4 Financiamiento

El total del financiamiento es por parte de los socios que conforman la Cooperativa

de Ahorro y Crédito y este monto es de $1000000,00, aportado en partes iguales; de

los cuales $154845,52 es de inversión fija, $7450,00 de inversión diferida y

133

$837704,48 es de capital de trabajo permanente. Este se define como la cantidad de

activo circulante que se necesita para cubrir a largo plazo lo que son las necesidades

de crédito de los primeros años.

Tabla 8.5 Participación Socio

# Aporte Part.

Socio 1 20000 2%

Socio 2 20000 2%

Socio 3 20000 2%

Socio 4 20000 2%

Socio 5 20000 2%

Socio 6 20000 2%

Socio 7 20000 2%

Socio 8 20000 2%

Socio 9 20000 2%

Socio 10 20000 2%

Socio 11 20000 2%

Socio 12 20000 2%

Socio 13 20000 2%

Socio 14 20000 2%

Socio 15 20000 2%

Socio 16 20000 2%

Socio 17 20000 2%

Socio 18 20000 2%

Socio 19 20000 2%

Socio 20 20000 2%

Socio 21 20000 2%

Socio 22 20000 2%

Socio 23 20000 2%

Socio 24 20000 2%

Socio 25 20000 2%

Socio 26 20000 2%

Socio 27 20000 2%

Socio 28 20000 2%

Socio 29 20000 2%

Socio 30 20000 2%

Socio 31 20000 2%

Socio 32 20000 2%

Socio 33 20000 2%

Socio 34 20000 2%

Socio 35 20000 2%

Socio 36 20000 2%

Socio 37 20000 2%

Socio 38 20000 2%

Socio 39 20000 2%

Socio 40 20000 2%

Socio 41 20000 2%

Socio 42 20000 2%

Socio 43 20000 2%

Socio 44 20000 2%

Socio 45 20000 2%

Socio 46 20000 2%

Socio 47 20000 2%

Socio 48 20000 2%

Socio 49 20000 2%

Socio 50 20000 2%

Total 1000000 100%



134

8.5 Ingresos y Costos

8.5.1 Ingresos

Los ingresos de la Cooperativa nacen de los intereses cobrados por concepto de

préstamos. (Microcréditos). Y los intereses por concepto de moras.

8.5.1.1 Captación de ahorros

Los ingresos se obtendrán por aperturas de cuentas de ahorros; el valor de apertura

por cada cuenta de ahorros es de $30,00 y en el primer año se estima contar con 900

cuenta-ahorristas nuevos y cada año se estima un incremento del 5% anual en el

número de socios.

También aquí se toma en cuenta el ahorro mensual de los cuenta ahorristas, según

datos obtenidos de la encuestas solo el 70% de las personas ahorra, y estas personas

ahorran un promedio de $65,00 al mes.

Tabla 8.6 Captación de Ahorros

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Apertura de cuentas $ 28.500,00 $ 28.080,00 $ 29.520,00 $ 30.960,00 $ 32.400,00

Ahorros programados $230.726,93 $743.360,20 $1.279.206,01 $1.796.034,32 $2.385.576,57

Captaciones de ahorro $259.226,93 $771.440,20 $1.308.726,01 $1.826.994,32 $2.417.976,57



135

8.5.1.2 Intereses Cobrados por concepto de préstamos

La Cooperativa concederá $60000,00 en microcréditos mensualmente a una tasa de

interés del 22% anual, la cooperativa se proyecta como una meta que el monto para

créditos concedidos aumente en un 5% anual.

Se estima que del total del crédito concedido el 3% de estos resultaran en mora,

cobrando una tasa de interés del 5% por la mora; y se estima que el periodo

promedio de morosidad sea de cinco días.

Tabla 8.7 Intereses Cobrados por Préstamos


Ingresos por intereses

cobrados $ 72.600,00

$162.030,00 $169.950,00 $177.870,00 $ 185.790,00

Ingresos por pago de

capital del cliente $330.000,00

$736.500,00 $772.500,00 $808.500,00 $ 844.500,00

Ingresos por intereses

de mora $ 603,90 $ 1.347,80 $ 1.413,68 $ 1.479,56 $ 1.545,44

Total Ingresos $403.203,90

$899.877,80 $943.863,68 $987.849,56

$1.031.835,44



8.5.2 Costos

8.5.2.1 Egresos de operación

El pago de la tasa pasiva por el dinero colocado en la Cooperativa, esa tasa que se va

a pagar es del 5,14% anual tomado del Banco Central del Ecuador.

El costo de cada libreta es de un dólar, y se enviaran a imprimir papeletas de depósito

y retiro por un costo de 50,00 dólares mensuales.

136

Tabla 8.8 Costos de Operación


Préstamos netos entregados $720.000,00 $720.000,00 $720.000,00 $720.000,00 $720.000,00

Intereses pagados $ 7.960,54 $ 23.946,12 $ 40.664,52 $ 57.721,09 $ 76.110,65

Costos libretas y papeles $ 1.500,00 $ 1.560,54 $ 1.634,08 $ 1.708,67 $ 1.784,35

Total Costo $729.460,54 $745.506,66 $762.298,60 $779.429,76 $797.895,00



8.5.2.2 Sueldos y Salarios

Para la obtención de sueldos y salarios se tomaron en cuenta todas las obligaciones

de Ley, establecidas en el Código de Trabajo, como décimo tercera y cuarta

remuneración y fondos de reserva. También se incrementó un incremento salarial

del 10% cada dos años.

Tabla 8.9 Sueldos y Salarios

Sueldos Cant. V. Unit V. Total anual

Presidente 1 $700,00 $700,00

Gerente General 1 $650,00 $650,00

Contador 1 $500,00 $500,00

Oficiales de crédito 3 $450,00 $1.350,00

Cajeras 2 $385,00 $770,00

Atención al cliente 1 $400,00 $400,00

Total Sueldos 9 $4.370,00



Tabla 8.10 Sueldos y Salarios Proyectados


Sueldos $ 52.440,00 $ 52.440,00 $ 57.684,00 $ 57.684,00 $ 63.452,40

DTS $ 4.370,00 $ 4.370,00 $ 4.807,00 $ 4.807,00 $ 5.287,70

DCS $ 2.040,00 $ 2.040,00 $ 2.040,00 $ 2.040,00 $ 2.040,00

Fondos de reserva $ - $ 4.368,25 $ 4.805,08 $ 4.805,08 $ 5.285,58

137

Aporte Patronal $ 6.371,46 $ 6.371,46 $ 7.008,61 $ 7.008,61 $ 7.709,47

Total $ 65.221,46 $ 69.589,71 $ 76.344,68 $ 76.344,68 $ 83.775,15



8.5.2.3 Servicios Básicos

Los servicios básicos se proyectaran de acuerdo a la inflación.

Tabla 8.11 Servicios Básicos

Servicios

Básicos

Mes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Agua Potable $15,00 $ 180,00 $ 187,36 $ 195,03 $ 203,00 $ 211,30

Energía Eléctrica $120,00 $ 1.440,00 $ 1.498,90 $ 1.560,20 $ 1.624,01 $ 1.690,44

Internet $50,00 $ 600,00 $ 624,54 $ 650,08 $ 676,67 $ 704,35

Teléfono $250,00 $ 3.000,00 $ 3.122,70 $ 3.250,42 $ 3.383,36 $ 3.521,74

Total $435,00 $ 5.220,00 $ 5.433,50 $ 5.655,73 $ 5.887,05 $ 6.127,83



8.5.2.4 Gastos de Guardianía y Limpieza

Tabla 8.12 Gastos de Guardianía y Limpieza


Guardianía $ 9.600,00 $ 9.992,64 $ 10.401,34 $ 10.826,75 $ 11.269,57

Limpieza $ 3.000,00 $ 3.122,70 $ 3.250,42 $ 3.383,36 $ 3.521,74

Total $ 12.600,00 $ 13.115,34 $ 13.651,76 $ 14.210,11 $ 14.791,31



138

8.5.2.5 Gasto de Ventas

La publicidad es importante para dar a conocer a la Cooperativa de Ahorro y Crédito,

y para esto se utilizara volantes y trípticos.

Tabla 8.13 Gastos de Ventas

Cant. V.Unit V. Mensual Año 1 Año2 Año3 Año4 Año5

Hojas

volantes

1.000 $ 0,15 $150,00 $1.800,00 $1.873,62 $1.950,25 $2.030,02 $2.113,04

Trípticos 500 $ 0,50 $250,00 $3.000,00 $3.122,70 $3.250,42 $3.383,36 $3.521,74

Total $4.800,00 $4.996,32 $5.200,67 $5.413,38 $5.634,78



8.6 Gastos

8.6.1 Depreciaciones

Tabla 8.14 Tabla de Depreciación de Activos Fijos

Inversiones Monto Vida

Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Equipo de

computación

$ 5.250,00 3 $ 1.750,00 $ 1.750,00 $ 1.750,00

Muebles y

enseres de oficina

$ 4.335,00 10 $ 433,50 $ 433,50 $ 433,50 $ 433,50 $ 433,50

Edificio $ 40.561,07 20 $ 2.028,05 $ 2.028,05 $ 2.028,05 $ 2.028,05 $ 2.028,05

Sistema de aire

central

$ 3.000,00 5 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00

Total $ 53.146,07 $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 3.061,55 $ 3.061,55

Depreciación

Inicial

$ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 3.061,55 $ 3.061,55

Depreciación

Acumulada

$ 4.811,55 $ 9.623,11 $ 14.434,66 $ 17.496,21 $ 20.557,77



139

8.6.2 Amortizaciones

Tabla 8.15 Tabla de Amortización

Descripción Valor % Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos de Organización $1.050,00 20 $210,00 $210,00 $210,00 $210,00 $210,00

Gastos de Patentes $5.000,00 20 $1.000,00 $1.000,00 $1.000,00 $1.000,00 $1.000,00

Gastos de Capacitación $1.400,00 20 $280,00 $280,00 $280,00 $280,00 $280,00

Total Amortización $1.490,00 $1.490,00 $1.490,00 $1.490,00 $1.490,00



8.6.3 Estado de Pérdidas y Ganancias

Como se puede apreciar en el primer año se obtiene perdida, porque se está iniciando

la actividad económica, pero en los años posteriores vemos mejores resultados.

140

140

Tabla 8.16 Estado de Pérdidas y Ganancias

año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

INGRESOS $403.203,90 $ 899.877,80 $ 943.863,68 $ 987.849,56 $ 1.031.835,44

Ingresos por intereses cobrados $ 72.600,00 $ 162.030,00 $ 169.950,00 $ 177.870,00 $ 185.790,00

Ingresos por pago de capital del cliente $330.000,00 $ 736.500,00 $ 772.500,00 $ 808.500,00 $ 844.500,00

Ingresos por intereses de mora $ 603,90 $ 1.347,80 $ 1.413,68 $ 1.479,56 $ 1.545,44

COSTOS $729.460,54 $ 745.506,66 $ 762.298,60 $ 779.429,76 $ 797.895,00

Préstamos netos entregados $720.000,00 $ 720.000,00 $ 720.000,00 $ 720.000,00 $ 720.000,00


Costos libretas y papeles $ 1.500,00 $ 1.560,54 $ 1.634,08 $ 1.708,67 $ 1.784,35

Ut. Bruta Ventas $ (326.256,64) $ 154.371,14 $ 181.565,08 $ 208.419,79 $ 233.940,43

Gasto de Ventas $ 4.800,00 $ 4.996,32 $ 5.200,67 $ 5.413,38 $ 5.634,78

Ut. Neta en Ventas $ (331.056,64) $ 149.374,82 $ 176.364,41 $ 203.006,41 $ 228.305,65

Gasto Administrativo $ 89.343,01 $ 94.428,76 $ 101.930,12 $ 100.956,57 $ 109.194,75

Ut. Antes impuestos $(420.399,66) $ 54.946,06 $ 74.434,28 $ 102.049,84 $ 119.110,90

Part. Trabajadores 15% $ 8.241,91 $ 11.165,14 $ 15.307,48 $ 17.866,63

Ut. Antes impuesto a la renta $(420.399,66) $ 46.704,15 $ 63.269,14 $ 86.742,37 $ 101.244,26

imp. Renta $ 10.274,91 $ 13.919,21 $ 19.083,32 $ 22.273,74

Ut. Del ejercicio $(420.399,66) $ 36.429,24 $ 49.349,93 $ 67.659,05 $ 78.970,53

10% reserva legal $ 3.642,92 $ 4.934,99 $ 6.765,90 $ 7.897,05

Ut. Neta $(420.399,66) $ 32.786,31 $ 44.414,94 $ 60.893,14 $ 71.073,47



141

8.6.4 Flujo de Fondos

Tabla 8.17 Flujo de Caja

Rubros Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

+ Rec. Capital trabajo $ 837.704,48

- Inv. Total $(1.000.000,00)

Inv. Diferida $ 7.450,00

Inv. Fija $154.845,52

Capital $837.704,48

+ INGRESOS $662.430,83 $1.671.318,00 $2.252.589,68 $2.814.843,87 $3.449.812,01

Apertura de cuentas $ 28.500,00 $ 28.080,00 $ 29.520,00 $ 30.960,00 $ 32.400,00

Ahorros programados $230.726,93 $ 743.360,20 $1.279.206,01 $1.796.034,32 $2.385.576,57

Ingresos por intereses cobrados $ 72.600,00 $ 162.030,00 $ 169.950,00 $ 177.870,00 $ 185.790,00

Ingresos por pago de capital del cliente $330.000,00 $ 736.500,00 $ 772.500,00 $ 808.500,00 $ 844.500,00

Ingresos por intereses de mora $ 603,90 $ 1.347,80 $ 1.413,68 $ 1.479,56 $ 1.545,44

- EGRESOS $891.654,56 $1.169.068,93 $1.446.645,68 $1.694.986,16 $1.995.353,54

Retiros de ahorro $ 75.852,56 $ 277.482,47 $ 488.067,57 $ 673.055,88 $ 904.824,53

Préstamos netos entregados $720.000,00 $ 756.000,00 $ 792.000,00 $ 828.000,00 $ 864.000,00


Gasto Administrativo $ 83.041,46 $ 88.127,21 $ 95.628,57 $ 96.405,02 $ 104.643,20

Gasto de Venta $ 4.800,00 $ 4.996,32 $ 5.200,67 $ 5.413,38 $ 5.634,78

Part. Trabajadores $ - $ 8.241,91 $ 11.165,14 $ 15.307,48 $ 17.866,63

Imp. Renta $ - $ 10.274,91 $ 13.919,21 $ 9.083,32 $ 22.273,74

Flujo Operacional $(229.223,74) $ 502.249,07 $ 805.944,00 $1.119.857,71 $1.454.458,47

- Depreciaciones $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 3.061,55 $ 3.061,55

- Amortizaciones $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00

- Reserva Legal $ - $ 3.642,92 $ 4.934,99 $ 6.765,90 $ 7.897,05

Flujo No Operacional (235.525,29) $ 492.304,59 $ 794.707,46 $1.108.540,25 $1.442.009,86

142

+ Depreciaciones $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 3.061,55 $ 3.061,55

+ Amortizaciones $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00

+ Reserva Legal $ - $ 3.642,92 $ 4.934,99 $ 6.765,90 $ 7.897,05

= Flujo Neto Operacional $(1.000.000,00) $(229.223,74) $ 502.249,07 $ 805.944,00 $1.119.857,71 $2.292.162,95



143

143

8.6.5 Evaluación Financiera

8.6.5.1 Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento

Tabla 8.18 Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR)

TMAR 12,74

Tasa Pasiva 5,04

Inflación 3,67

Riesgo País 4,03



8.6.5.2 Valor Actual Neto (VAN)

Tabla 8.19 Valor Actual Neto (VAN)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujos $(1.000.000,00) $(229.223,74) $502.249,07 $805.944,00 $1.119.857,71 $2.292.162,95

Flujos valor

presente $(1.000.000,00) $(203.320,68) $395.150,99 $562.432,98 $ 693.187,50 $1.258.506,13

VAN= $ 1.705.956,92



El VAN es uno de los indicadores más importantes ya que nos permite determinar cuánto le

queda a los inversionistas luego de recuperar la inversión y reponer costos y gastos. Y en

esta caso el VAN es de $ 1.705.956,92.

8.6.5.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)

Para el cálculo de la TIR de manera manual, necesito obtener flujos presentes con una tasa

de descuento mínima que en esta caso seria 12,74% y una tasa máxima de descuento que en

este caso es de 50%.

144

Tabla 8.20 Tasa Interna de Retorno (TIR)

12,74% 50%

Año Flujos Flujos presentes Flujos presentes

0 $ (1.000.000,00) $ (1.000.000,00) $ (1.000.000,00)

1 $ (229.223,74) $ (203.320,68) $ (152.815,83)

2 $ 502.249,07 $ 395.150,99 $ 223.221,81

3 $ 805.944,00 $ 562.432,98 $ 238.798,22

4 $ 1.119.857,71 $ 693.187,50 $ 221.206,46

5 $ 2.292.162,95 $ 1.258.506,13 $ 301.848,62

VAN $ 1.705.956,92 $ (167.740,72)

TIR= 43%



8.6.5.4 Periodo de Recuperación de la Inversión

Tabla 8.21 Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujos valor

presente

$(1.000.000,00) $(229.223,74) $502.249,07 $ 805.944,00 $1.119.857,71 $2.292.162,95

Valor

Acumulado $(229.223,74) $273.025,33 $1.078.969,33 $2.198.827,04 $4.490.989,99



$1.000.000,00

$ 273.025,33

$ 726.974,67 $ 805.944,00

0,902016356

X 12

10,82419627

Recupera la inversión en 2 años y 10 meses.

TIR= tdi + (tds-tdi) * VAN tdi

VAN tdi - (VAN tds)

TIR= 0,1236 + (0,38,30 - 0,1236) * 137.010,89$

($137.010,89 - (21,02)

TIR= 0,1236 + 0,25940 * 137.010,89$

137.031,91$

TIR= 0,1236 + 0,2594 * 0,9998

TIR= 0,1236 + 0,25936021

TIR= 0,3829

145

8.6.5.5 Relación Beneficio Costo (RBC)

Tabla 8.22 Relación Beneficio Costo (RBC)


INGRESOS $403.203,90 $899.877,80 $943.863,68 $987.849,56 $1.031.835,44

Amortizaciones $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00 $ 1.490,00

Depreciaciones $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 4.811,55 $ 3.061,55 $ 3.061,55

Rec. Capital $ 837.704,48

TOTAL INGRESOS $409.505,45 $906.179,35 $950.165,23 $992.401,11 $1.874.091,47

Ingresos Actualizados $364.328,70 $717.268,14 $669.114,13 $621.758,88 $1.044.622,15

Total $3.417.091,98


EGRESOS $729.460,54 $745.506,66 $762.298,60 $779.429,76 $ 797.895,00

Part. Trabajadores $ - $ 8.241,91 $ 11.165,14 $ 15.307,48 $ 17.866,63

imp. Renta $ - $ 10.274,91 $ 13.919,21 $ 19.083,32 $ 22.273,74

Gasto Ventas $ 4.800,00 $ 4.996,32 $ 5.200,67 $ 5.413,38 $ 5.634,78

Total Egresos $734.260,54 $769.019,80 $792.583,62 $819.233,94 $ 843.670,16

Egresos Actualizados $653.256,71 $608.702,24 $558.143,87 $513.266,23 $ 470.263,35

Total $2.803.632,40

+Inversión $ 162.295,52

$2.965.927,91



RBC= $ 3.417.091,98

$ 2.965.927,91

RBC= 1,15

Por cada dólar de costo y gasto se obtiene 1,15 dólares de ingresos

146

146

IX. CONCLUSIONES

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito en el Ecuador han tenido un gran crecimiento

y esto es importante, ya que fomenta el desarrollo tanto económico, social y cultural

en nuestro país.

La creación de una nueva Cooperativas de Ahorro y Crédito para FASCA, ayudara

que las personas que tienen dificultad para acceder a microcréditos, puedan

obtenerlos y ya no tengan que estar recurriendo al crédito informal. Además los

préstamos a conceder ofreciéndolos con las tasas más bajas posibles, dentro de los

establecido por el Banco Central del Ecuador.

Gracias al presente estudio realizado se pudo conocer la gran importancia que tienen

las Cooperativas, ya que son organizaciones que tienen como objeto mejorar las

condiciones de vida de los socios de acuerdo con los principios de ayuda mutua.

147

X. RECOMENDACIONES

Dar a conocer en el mercado todas las bondades y fortalezas de las Cooperativas de

Ahorro y Crédito, que siempre se busca el bienestar colectivo.

La Cooperativas de Ahorro y Crédito debe mantener como prioridad beneficiar al

sector con más problemas al crédito, creando un ambiente de confianza y

solidaridad.

Es considerable establecer herramientas de gestión y medición, para ir teniendo un

control de las actividades que se está realizando, hacer análisis, tomar decisiones y

realizar ajustes.

Deben estar siempre a las expectativas de los clientes, y ver la manera de

implementar mayores servicios con el fin de ir desarrollar nuevos productos

financieros y creciendo en el mercado.

Incentivar en los clientes una cultura de ahorro y la inversión, y que sirva como

promotora de proyectos, así evitando la usura.

También es recomendable motivar y capacitar de una manera constante al personal

de la Cooperativa y así obtener un mayor desempeño dentro de la organización.

147

148

XI. FUENTES DE INFORMACIÓN

11.1 Fuentes Bibliográficas

Baca, G. (2006). Evaluación de Proyectos. McGraw Hill.

Campoy, D. (2007). Como Gestionar y Planificar un Proyecto en la Empresa.

España: Ideaspropias.

Código del Trabajo. (2013).

Código Tributario. (2013).

Fernández, S. (2007). Los Proyectos de Inversión: Evaluación Financiera. Costa

Rica: Editorial Tecnológica de Costa Rica.

Greco, O. (2006). Diccionario de Economía. Argentina: Valletta Ediciones S.R.L.

Miño, W. (2013). Historia del Cooperativismo en el Ecuador. Quito, Ecuador:

Editogran S.A.

Miranda, J. (2006). Gestión de Proyectos. Colombia: MM Editores.

Muñoz, C. (2011). Como Elaborar y Asesorar una Investigación de Tesis. México:

Pearson Educación.

Palacios, H. (2006). Fundamentos Técnicos de la Matemática Financiera. Perú:

Nova Print S.A.C.

Porter, M. (2008). Ser Competitivo. España: Impresia Ibérica.

Ricossa, S. (2007). Diccionario de Economía. España: Siglo Veintiuno Edotores.

148

149

149

Sapag, N. (2011). Proyectos de Inversión: Formulación y Evaluación. Chile:

Pearson Educación.

Soriano, B., Pinto, C. (2006). Finanzas para no Financieros. España: Artegraf S.A.

Valls, M. (2011). Introducción a las Finanzas. España: Ediciones Pirámide.

Vivanco, M. (2005). Muestreo Estadístico Diseño y Aplicaciones. Chile:

Universitaria S. A.

11.2 Fuentes Lincográficas

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. (2011). Ley Orgánica de la

Economía Popular y Solidaria y del sector Financiero Popular y Solidario.

Recuperado de http://www.seps.gob.ec/c/document_library/get_file?uuid=4d879bbc-

2bbc-47db-a27d-09642ef8a0c7&groupId=10157

Banco Central del Ecuador. Tasas Activa y Pasiva. Recuperado de

http://www.bce.fin.ec/

Monografías.com. (2013). Manual de Crédito y Cobranzas. Recuperado de

http://www.monografias.com/trabajos38/manual-de-credito/manual-de-credito.shtml

http://www.seps.gob.ec/c/document_library/get_file?uuid=4d879bbc-2bbc-47db-a27d-09642ef8a0c7&groupId=10157

http://www.seps.gob.ec/c/document_library/get_file?uuid=4d879bbc-2bbc-47db-a27d-09642ef8a0c7&groupId=10157

150

150

XII. GLOSARIO DE TÉRMINOS

Ahorro.- Parte del ingreso que percibe una persona u organismo social que no se haya

destinado al consumo. Es la diferencia entre el ingreso y el consumo. Todo lo que no se

consume se ahorra. Este ahorro puede ser destinado al simple atesoramiento o a una

inversión que produzca renta. (Greco, 2006, p. 38)

Bancos.- Son sociedades anónimas que reciben depósitos de ahorro del público, otorgan

préstamos con intereses y reciben valores mobiliarios y otros activos financieros en custodia.

Estas entidades de intermediación financiera pueden se banca comercial, banca industrial y

banca personal. (Palacios, 2006, p. 18)

Capital de Trabajo.- Se refiere a la cantidad de efectivo necesaria para la operación del

proyecto. Normalmente este capital de trabajo ve relacionado con el nivel de actividad del

proyecto y se recupera una vez que el proyecto finalice su vida útil. (Fernández, 2007, p. 45)

Competencia.- Se emplea para indicar la rivalidad que pone a un agente económico (un

productor, un vendedor, un comprador) incluso involuntariamente, contra los demás agentes

económicos, en la tentativa, que todos ellos persiguen, de asegurarse las condiciones más

ventajosas para sí. (Ricossa, 2007, p. 111)

Contabilidad.- Sistema de cuentas en valores monetarios, destinadas a describir y analizar

un sistema económico, por ejemplo la gestión de una empresa durante un año, o la gestión

del patrimonio de una familia. (Ricossa, 2007, p. 128)

151

151

Cooperativas de ahorro y crédito.- Son organizaciones formadas por personas naturales o

jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediación

financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa autorización de la

Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los principios

reconocidos en la presente Ley. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector

Financiero Popular y Solidario, 2011, p. 19)

Costo de Producción y de Operación.- Se refiere a los costos directos, indirectos y

generales, relacionados con la operación y la producción. Entre estos se pueden citar la

materia prima, los insumos, la mano de obra, los servicios de energía y comunicación, los

costos de administración, alquileres, pago de impuestos, etc. (Fernández, 2007, p. 45)

Déficit.- Situación opuesta al superávit; ocurre cuando los pagos superan los ingresos.

(Palacios, 2006, p. 16)

Demanda.- Poder y decisión de compra, por parte de los consumidores para adquirir una

determinada cantidad de un producto en un tiempo y a un precio establecido. (Diccionario

de Economía, 2006, p. 176)

Gasto.- Consumo voluntario de activo a cambio de una contraprestación. Esta disminución

puede producirse de forma inmediata si se paga en efectivo o de forma mediata si se contrae

una deuda, de modo que la reducción del activo se pospone al momento en el que se cancela

la deuda. (Soriano, Pinto, 2006, p. 26)

Interés.- Llamado también rédito, beneficio, utilidad, es la ganancia del dinero. Se mide por

un elemento llamado tipo de interés o tasa de interés, una proporción del dinero o capital

colocado en determinado plazo o tiempo. (Palacios, 2006, p. 15)

152

Inversión Inicial.- Se refiere al costo de las adquisiciones como terrenos, edificios,

maquinaria, equipos, activos intangibles, etc. También el costo de consultorías y accesorias

relacionadas con la inversión inicial. (Fernández, 2007, p. 45)

Monopolio.- Un solo productor, intermediario o vendedor concentra el total del poder para

elaborar, distribuir o vender un bien, pudiendo fijar el precio y las condiciones de venta.

Formas frecuentes de monopolio se dan cuando existen colusiones, trusts, holdings,

consorcios o franquicias. (Sapag, 2011, p. 65)

Oligopolio.- Un número pequeño de productores o vendedores fijan precios mínimos y

máximos, dejando a cada empresa en libertad para diferenciar el producto por su envase,

publicidad o puntos de venta, como los laboratorios farmacéuticos, por ejemplo. Este

acuerdo lo puede romper un nuevo proyecto solo si se tienen la capacidad, el tamaño y los

recursos suficientes para competir o influir en el grupo oligopólico. (Sapag, 2011, p. 65)

Proyecto.- Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema

tendiente a resolver. (Baca, G., 2006. p. 2)

Rentabilidad.- Capacidad para producir beneficios o rentas periódicas temporales o

indefinidas, fijas o variables. (Palacios, 2006, p. 16)

Riesgo.- No se anticipa con seguridad los resultados previstos, porque el entorno decisional

en el que las decisiones de inversión son adoptadas y los cursos de los resultados posibles no

son conocidos con certeza. (Valls. M. 2011. p. 38)

Sector Cooperativo.- Es el conjunto de cooperativas entendidas como sociedades de

personas que se han unido en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades económicas,

sociales y culturales en común, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión

democrática, con personalidad jurídica de derecho privado e interés social. Las cooperativas,

153

en su actividad y relaciones, se sujetarán a los principios establecidos en esta Ley y a los

valores y principios universales del cooperativismo y a las prácticas de Buen Gobierno

Corporativo. (Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero

Popular y Solidario, 2011, p. 7)

Sistema Financiero.- Conjunto de entidades que realiza operaciones en las que existen

movimientos de capitales o circulación dineraria en las que hay una rentabilidad y un plazo

de vencimiento. Todo sistema financiero está sujeto a la supervisión estatal por un

organismo competente. (Palacios, 2006, p. 18)

Superávit.- Situación producida cuando los ingresos son superiores a los gastos. (Palacios,

2006, p. 16)

Tasa Activa.- La tasa activa o de colocación, es la que reciben los intermediarios

financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Esta última siempre es mayor.

(http://www.bce.fin.ec)

Tasa Pasiva.- La tasa pasiva o de captación, es la que pagan los intermediarios financieros a

los oferentes de recursos por el dinero captado. (http://www.bce.fin.ec)

Viabilidad Técnica.- Busca determinar si es posible, física o materialmente hacer un

proyecto. (Sapag. N. 2011. p.26)

154

154

XIII. ANEXOS

13.1 Cronograma de Actividades

ACTIVIDADES

TIEMPO

M. 1 M. 2 M. 3 M. 4 M. 5 M. 6 M. 7 M. 8

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

IA3

Planteamiento del

tema

Formulación del

problema de

investigación

Preguntas de

investigación

Formulación de los

Objetivos

Justificación

Desarrollo Marco

teórico

Metodología del

proyecto

Aspectos

administrativos

Presentación de

estados de avances

parciales

Normas de

presentación

Corrección de

155

errores

Presentación del

Documento escrito

IA4

Estudio Mercado

Estudio Legal

Estudio Técnico

Estudio Ambiental

Estudio

Administrativo

Estudio Financiero

Corrección de

errores

Presentación del

Documento escrito

Presentación Final



156

13.2 Recursos

13.2.1 Materiales

Computadora.

Libros.

Ley Orgánica de Economía Popular y solidaria.

13.2.2 Financieros

Gatos en Internet.

Gasto en impresiones.

Gasto movilización.

Gasto en copias.

Gastos varios.

13.2.3 Humanos

Investigadores:

Srta. Tania León

Sr. Gabriel Moncada

Asesor:

Eco. Ángel Zapata

157

13.2.4 Presupuesto

DETALLE COSTO

Computadoras $800,00

Copias e impresiones $200,00

Memoria USB $25,00

Carpetas $5,00

Esferos y Lápices $2,00

Gastos de internet $40,00

Gastos de movilización $50,00

Gasto de la Asignatura $1800,00

SUBTOTAL $ 2922,00

Imprevistos 10% $ 292,20

TOTAL $ 3214,20



158

13.3 Formato de la encuesta


SEDE SANTO DOMINGO

Encuesta de Estudio Factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Cantón de Santo Domingo de los Colorados.

ENCUESTA

SEXO: HOMBRE MUJER

1. Actualmente trabaja.

SI NO

2. Posee un negocio propio.

SI NO

*Si contesto afirmativamente una de las preguntas anteriores, por favor continúe con la encuesta.

P1.- ¿A qué entidad Financiera tiene más confianza usted?

1.- Bancos

2.- Coop. de Ahorro y Crédito

3.- Mutualistas

4.- Cajas de Ahorro

5.- Bancos Comunales

P2.- Puede mencionar dos Bancos y dos Cooperativas de Ahorro y Crédito que usted conozca o haya escuchado alguna vez.

P2.1.- Bancos P2.2.- Cooperativas de Ahorro y Crédito

1.-………………………………………………… 1.-……………………………………………

2.-………………………………………………… 2.-……………………………………………

P3.- Tiene una cuenta de ahorros o corriente en alguna entidad financiera.

1.- SI

2.- NO

*Si no posee una cuenta de ahorros o corriente pase directamente a la pregunta P6.

P4.- ¿En qué entidad financiera? Mencione el nombre de esa entidad.

…………………………………………………………………………………………………………………………………

159

P5.- En general, ¿Cuál es su grado de satisfacción con su actual entidad financiera?

1.- Muy Satisfecho

2.- Bastante Satisfecho

3.- Poco Satisfecho

4.- Nada Satisfecho

P6.- ¿Conoce usted sobre las Cooperativas de Ahorro y Crédito?

1.- SI

2.- NO

P7.- ¿Qué ventajas le gustaría tener en una Institución Financiera? (Seleccione 3 alternativas)

1.- Premios

2.- Asesorías

3.- Buenas Instalaciones

4.- Préstamos sin Garante

5.- Seguridad

P8.- Es importante la ubicación de la cooperativa de ahorro y crédito.

1.- Nada Importante

2.- Poco Importante

3.- Más o Menos Importante

4.- Muy Importante

P9.- ¿Le gustaría que una Cooperativa de Ahorro y Crédito tenga convenios y facilidades de crédito con algunas casas comerciales?

1.- SI

2.- NO

P10.- ¿Con qué frecuencia usted dispone de algún monto de dinero para destinarlo al ahorro?

1.- Diario

2.- Mensual

3.- Trimestral

4.- Semestral

5.- Anual

6.- No ahorra

P11.- ¿Qué porcentaje de sus ingresos es programado para el ahorro?

1.- 1-25%

2.- 26-50%

3.- 51-75%

4.- 76-100%

5.- No ahorra

P12.- Para usted la mejor alternativa para acceder a un crédito seria: (seleccione una respuesta)

1.- Bancos

2.- Coop. de Ahorro y Crédito

160

3.- Mutualistas

4.- Bancos Comunales

5.- Amigos o Familiares

6.- Crédito Informal

P13.- ¿Si le concedieran un crédito, usted para que lo destinaria?

1.- Consumo

2.- Inversión

P14.- ¿Qué monto requiere para cubrir su solicitud de crédito?

1.- $ 400 - $ 800

2.- $ 801 - $1200

3.- $1201 - $1600

4.- $1601 - $ 2000

5.- $2001 -$ 2400

6.- $2401-en adelante

P15.- En cuanto tiempo considera usted que podría pagar el crédito?

1.- 1 a 6 meses

2.- 6 a 12 meses

3.- 1 a 2 años

4.- 2 a 3 años

5.- 3 a 4 años

6.- 4 a 5 años

P16.- Formas de cuotas de pago conveniente de su crédito.

1.- Mensualmente

2.- Trimestralmente

3.- Semestralmente

4.- Anualmente

P17.- Piensa usted que las tasas de interés por concepto de créditos, que actualmente ofrece las instituciones financieras son:

1.- Muy Altas

2.- Altas

3.- Normales

4.- Bajas

P18.- ¿Cuál es su ingreso promedio mensual?

1.- $0 - $300

2.- $301 - $500

3.- $501 - $700

4.- $701 - $1000

5.- $1001 - en adelante

161

P19.- Qué entidad financiera le ofrece las mejores alternativas en cuanto a: (por cada alternativa seleccione una institución financiera)

Inst. Financiera

Alternativas

1.- Bancos 2.- Coop. de

Ahorro y

Crédito

3.-

Mutualistas

4.- Cajas de

Ahorro

5.- Bancos

Comunales

P19.1.- Bajas tasas de interés

P19.2.- Mayor diversificación

de servicios

P19.3.- Mayor cobertura

Documents

Estudio de factibilidad para la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito