INTRODUCCIN. El presente estudio, tiene como finalidad demostrar la Factibilidad TcnicoEconmico para la puesta en marcha de una planta procesadora y embotelladora de Agua Natural y Agua Saborizada, ubicada en el Municipio Anaco del Estado Anzotegui. La planta tiene como objeto producir agua apta para el consumo humano, desde el oriente del pas para toda Venezuela, considerando la adquisicin de maquinaria, equipos y capital de trabajo, El estudio se presenta en cuatro etapas: que conforman la estructura bsica de la evaluacin de proyectos de inversin. Etapa I: Comprende el estudio de mercado, que constituye el punto de partida de la presentacin del documento del proyecto; contiene informacin, tambin se consideran como factores determinantes la potencialidad de la demanda, las estrategias de comercializacin las cuales apoyadas en una oferta de mercado permitirn consecuentemente el logro de los objetivos econmicos y financieros planteados. Etapa II: Est integrado por los factores que determinan el tamao y la localizacin de la planta as como tambin Se analizan aspectos tcnicos relacionados con la disponibilidad de materia prima y de capital, el tamao del mercado y la produccin calculada, que orienta la decisin referente al tamao del proyecto. As mismo, se analiza y se concluye sobre la futura ubicacin de la unidad productora. Etapa III: La ingeniera del proyecto que se describe muestra aspectos referentes al proceso de produccin, la maquinaria y el equipo necesario para la fabricacin del producto, la distribucin de la planta y la organizacin de la empresa. De igual manera, se presentan los presupuestos de los costos y gastos en que se incurrirn para lograr el funcionamiento de las operaciones. Etapa IV: Contiene la evaluacin econmica financiera, mediante la cual se determina la factibilidad y la rentabilidad del proyecto, va tasa interna de rendimiento (TIR) y tasa de rendimiento sobre capital social (TCS), Valor presente neto (VPN). Del anlisis profundo y la evaluacin correcta de todos los aspectos contenidos en los captulos citados anteriormente se demostrara la factibilidad y rentabilidad bajo las premisas adoptadas a objeto de este estudio

CAPITULO I. RESUMEN DEL PROYECTO 1.1 Objetivos y Justificacin 1.1.1 Objetivo General.

Disear un modelo de proyecto que permita conocer la factibilidad tcnico - econmica de una planta de tratamiento de agua ubicada en Anaco Estado Anzotegui. 1.1.2. Objetivos Especficos.

Analizar los factores predominantes en el mercado. Estudiar la ubicacin de la Planta de tratamiento de Agua. Establecer el proceso productivo. Analizar la factibilidad de Econmica y los proyecto. 1.3 Importancia y Justificacin. Es una paradoja que a pesar de que 70 por ciento del planeta est conformado por agua, la escasez de factores que afectan la factibilidad y rentabilidad del

este producto para el consumo humano se considere uno de los principales problemas que afronta la humanidad. Venezuela cuenta con buenos recursos hdricos. Es un pas que posee un amplio nivel en el consumo de agua. Segn estadsticas suministradas por Hidrocapital, en el pas se consume diariamente 5 litros por persona. Idealmente, el cuerpo humano necesita que bebamos dos litros de agua diarios. Para satisfacer esta necesidad diaria, cada vez son ms las personas que consumen agua embotellada. El agua embotellada se percibe como ms segura y de mejor calidad. A menudo los consumidores buscan la seguridad perdida por los escndalos relacionados con los alimentos en los pases industrializados o por las enfermedades transmitidas por el agua en los pases en desarrollo. Incluso en pases donde existe servicio pblico de agua potable, las personas pueden llegar a gastar hasta 1000 veces ms dinero en agua embotellada que si la tomaran directamente del grifo.

Por otra parte, el consumidor se encuentra cada vez ms consciente del rol positivo que la dieta juega en el manejo de la enfermedad, y la relacin de la alimentacin con la calidad de vida. Entiende lo que consume, analiza lo que compra. Selecciona productos para mejorar la calidad y la expectativa de vida, que tambin deben satisfacer otras necesidades, como la practicidad y la gratificacin

Estas tendencias obligan a las empresas a nuevos desarrollos, a la creacin de nuevos sabores e ingredientes, para trabajar en el posicionamiento del mercado y pensar en flamantes lanzamientos. El aumento de la expectativa de vida, el inters por las medicinas alternativas, la preocupacin por la apariencia y el deseo de la eterna juventud, tiene importantes consecuencias en los hbitos alimentarios. Venezuela no se escapa de estas caractersticas, el consumidor posee mayor conocimiento de los productos saludables y su influencia en el bienestar personal. Como consecuencia, en el momento de seleccionar algn alimento, lee la informacin nutricional en la etiqueta y analiza qu es lo que va a consumir. Busca alimentos que no daen la salud (bajos en caloras, sin azcar, sin colesterol, bajos en sodio, etc.), as como tambin alimentos que la promuevan (fortificados con vitaminas y minerales, agregado de fibras, aceites, hierbas, etc.), que se encuadren dentro de su cultura de vida sana. En ese orden de ideas, el consumo de agua embotellada ha ido creciendo a un ritmo constante en todo el mundo en los ltimos 30 aos. Es el sector ms dinmico de toda la industria de la alimentacin y la bebida: el consumo mundial aumenta una media de un 12% anual, a pesar de su precio excesivamente alto comparado con el agua del grifo. Para la ejecucin de este proyecto emplear en su primer ao de actividad aproximadamente veinticinco empleos directos y una cantidad similar de empleos indirectos lo cual significa indudablemente un aporte al desarrollo econmico de nuestra regin.

1.2 Aspectos Administrativos: 1.2.1 1.2.1.1 LA EMPRESA Razn Social

La empresa se denomina AGUA NATURAL LIGHT C.A.

1.2.1.2

Ubicacin:

Su domicilio principal de la empresa estar ubicado en la Zona Industrial del municipio Anaco del Estado Anzotegui de la Repblica Bolivariana de Venezuela. 1.2.1.3 Objeto Social:

El objeto de la Compaa es la explotacin y produccin del agua, importacin, distribucin, venta, comercializacin, promocin, y cualquier otra actividad conexa o afn con el presente objeto.

1.2.1.4

Fecha De Constitucin:

La Compaa se constituy el 25 de Abril de 2009 y tendr una duracin de 50 aos. 1.2.1.5 Capital Social: de CUATROCIENTOS QUINCE MIL

El capital social de la Compaa es la cantidad

QUINIENTOS BOLIVARES FUERTES (BS. 415.500,00), representado en CUARENTA Y UN MIL QUINIENTAS CINCUENTA (41.550) acciones de DIEZ BOLIVARES (BS.10,00) cada una. Estas acciones sern nominativas y no podrn ser convertidas al portador y confieren a sus tenedores iguales derechos u obligaciones. El capital de la Compaa ha sido suscrito y pagado totalmente en la forma siguiente: YSAMAR RINCON, quien suscribe y paga VEINTE MIL SETECIENTOS SETENTA Y CINCO (20.775,00) ACCIONES de DIEZ (BS. 10,00) cada una, lo cual hace un total de DOSCIENTOS MILLONES SETECIENTOS CINCUENTA BOLIVARES FUERTES (BS. 207.750,00), JAVIER PEREZ quien suscribe y paga DIEZ MIL TRESCIENTOS TREINTA Y OCHO

(10.388) ACCIONES de DIEZ (BS. 10,00) cada una, lo cual hace un total de CIENTO TRES MILLONES OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO BOLIVARES FUERTES (BS. 103.875,00) y GLADYS DUN, quien suscribe y paga CIENTO TRES MILLONES OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO BOLIVARES FUERTES (BS. 103.875,00).

1.2.1.6 Representante Legal: La direccin y administracin de la Compaa corresponden a una junta Directiva compuesta por: (1) Gerente General y Dos (2) Gerentes, quienes pueden ser accionistas o no de la Compaa y durarn Cinco (5) aos en el ejercicio de sus funciones y podrn ser reelegidos por periodos iguales. JUNTA DIRECTIVA ACTUAL NOMBRE Y APELIDO JUAN RINCON ELIABETH MARCANO JAVIER HERNANDEZ ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ORGANIGRAMA CARGO GERENTE GENERAL GERENTE COMERCIAL GERENTE DE PRODUCCION

GERENCIA GENERAL

GERENCIA DE COMERCIAL

GERENCIA DE PRODUCCIN

ADMINISTRACIN

DISTRIBUCIN Y VENTAS

CONTABILIDAD

OPERADORES

CAPITULO II. ESTUDIO DE MERCADO. IDENTIFICACIN DEL PRODUCTO, CARACTERSTICAS Y USOS

2.1. Marco De Desarrollo. Los consumidores de agua embotellada estn mucho ms conscientes de la salud y la mencionan como la razn de consumir el doble de lquidos que el resto. El 55% de los consumidores de agua embotellada dice que la razn del consumo es el sabor y el 55% menciona que la principal razn para consumir agua embotellada es la conveniencia. Los consumidores de agua embotellada mencionan como razones de gran influencia en el consumo: la confianza en el tratamiento del agua (37%) y su origen (35%). El 41% de los consumidores considera que la calidad del agua embotellada es medianamente alta; el 71% piensa que la calidad es alta y el 30% cree que la calidad es extremadamente o muy alta. El 50% de los americanos reconocen que el uso de agua embotellada mejora el sabor al preparar t, caf y bebidas en polvo. www.prochile.com La mayor diversidad cultural, el acceso a las novedades internacionales, as como mayores estmulos y entretenimientos, provocan que el consumidor tenga altas expectativas hacia aquello que se le ofrece. Quiere recompensarse, quiere gratificarse. Es as como selecciona alimentos que lo reconforten. Busca sabores, ingredientes y texturas ms exticos y sofisticados, productos tnicos, productos Premium. Desea alimentos para consentirse y quiere experimentar sensaciones agradables, que lo satisfagan y lo hagan sentir bien, por estas razones se propone instalar una planta actuando de manera conservadora, pero con las caractersticas propias de lo que se denomina una empresa especializada, ya que de esta forma se asegura abarcar, en primera instancia una parte de lo que el mercado requiere pudiendo incrementar la produccin de acuerdo a las demandas del mercado. La cual ser una marca regional con proyeccin nacional, y a su vez, asistir al aparato productivo del Estado en la generacin de empleos tanto directos e indirectos como generacin de ingresos que ayude a equilibrar la balanza comercial de la zona.

2.1.1. Definicin del Producto. El inters del consumidor en bebidas saludables y bajas en caloras, el consumo de agua mineral es considerado, hoy, ms saludable que el del resto de las bebidas. En este sentido, el consumo de agua embotellada tiende a representar un estilo de vida sano y natural. El agua Saborizada tiene una amplia aceptacin entre consumidores de todas las edades, principalmente entre edades de los 25 aos hasta los 50 aos de acuerdo a estudios de mercado adelantados por la empresa Minalba, que desean una alternativa saludable a las bebidas carbonatadas. La epidemia de obesidad tambin contribuye a esta preocupacin.

El creciente nfasis en la importancia de ejercicio y deportes para cuidar la salud y vivir ms y mejor. La conveniencia: el agua embotellada es obviamente un producto verstil, listo para consumir en cualquier momento del da. El agua embotellada casi ha llegado a ser otro accesorio fashion. Las aguas saborizadas ofrecen mayor variedad de oferta para estimular el consumo de agua embotellada.

De acuerdo a las necesidades y la proyeccin de la demanda Agua Natural Light C.A. tendr como principales lneas de produccin las siguientes cuatro (04) categoras:

1.

Agua Cristalina: en una presentacin de 500 ml, ser una agua natural micro filtrada, lo cual asegura una mltiple purificacin ayudando as al buen funcionamiento de su organismo. Sin Carbonatar.

INFORMACIN NUTRICIONAL Cantidad por Racin: 240 ml (8.10 oz. fl) Raciones por Envases: 2.08 Caloras Totales: Protenas Grasa Total Colesterol Sodio 0 0g 0g 0g 0mg Carbohidratos Azcares Nitratos Calcio 0g 0g 10 mg 48 mg

2.

Agua Saborizada Limn: en una presentacin de 500 ml, Agua, sabor limn, cido ctrico, benzoato y sorbato de potasio como conservadores, sucralosa ( 18mg /100 ml) y cido ascrbico (Vitamina C). Sin Carbonatar.

INFORMACIN NUTRICIONAL Cantidad por Racin: 240 ml (8.10 oz. fl) Raciones por Envases: 2.08 Caloras Totales: Protenas Grasa Total Colesterol Sodio 3. 0 0g 0g 0g 0mg Agua Saborizada Cereza: en una presentacin de 500 ml, Agua, sabor cereza, cido ctrico, benzoato y sorbato de potasio como conservadores, sucralosa (18mg /100 ml) y cido ascrbico (Vitamina C). Sin Carbonatar. INFORMACIN NUTRICIONAL Cantidad por Racin: 240 ml (8.10 oz. fl) Carbohidratos Azcares Vitamina C Calcio 0g 0g 12 mg 48 mg

Raciones por Envases: 2.08 Caloras Totales: Protenas Grasa Total Colesterol Sodio 0 0g 0g 0g 0mg Carbohidratos Azcares Vitamina C Calcio 0g 0g 12 mg 48 mg

4. Agua Saborizada Toronja: en una presentacin de 500 ml, Agua, sabor toronja, cido ctrico, benzoato y sorbato de potasio como conservadores, sucralosa ( 18mg /100 ml) y cido ascrbico (Vitamina C). Sin Carbonatar. INFORMACIN NUTRICIONAL Cantidad por Racin: 240 ml (8.10 oz. fl) Raciones por Envases: 2.08 Caloras Totales: Protenas Grasa Total Colesterol Sodio 0 0g 0g 0g 0mg Carbohidratos Azcares Vitamina C Calcio 0g 0g 12 mg 48 mg

2.1.2 Clasificacin. Por las condiciones del producto, las bebidas son percibidas como una bebida sana, natural, que aporta vitaminas y minerales. Estn en el mismo grupo de percepcin que las bebidas isotnicas, aguas saborizadas y jugos naturales. Son consumidas cuando hace calor, cuando se siente sed y cuando se quiere llevar una vida sana. Caractersticas Sensoriales: Quitan la sed, se las considera livianas, sanas, de fcil absorcin, cidas y ctricas. 2.1.3. Marca Para lograr una identificacin y consumo de Agua Natural Light, es necesario desarrollar una serie de campaas que permitan reconocer la marca oriental. 2.1.4. Envase Ya que el consumo es individual se presentara en un envase de plstico de 500 ml, para facilitar su transporte y almacenado, con un diseo moderno y la identificacin del producto con el color de la tapa.

2.2. Anlisis De La Demanda 2.2.1. Distribucin Geogrfica Del Mercado De Consumo.

Debido a que es un producto de uso directo el mercado potencial lo forma la poblacin de pas, mas especficamente en nuestra rea de estudio, el oriente de Venezuela (Anzotegui, Monagas, Sucre, y Bolvar).

2.2.2.

Proyeccin de la demanda. De acuerdo a estudios realizados por las empresas seala que la categora de agua mineral o envasada

ha presentado una evolucin interesante en el ltimo ao. Pasaron de tener una penetracin promedio mensual de 10 por ciento durante el primer semestre de 2007, a alcanzar valores de 15 por ciento mensual en el primer semestre de 2008. En Venezuela, la demanda est calculada en 120 millones de litros de agua anuales. De acuerdo a la publicacin de Ediciones IESA Febrero 2008. La estimacin de la demanda de agua embotellada promedio se realizo de acuerdo a las cifras suministradas de poblacin por el Instituto de Estadsticas del pas para los estados Anzotegui, Monagas, Sucre y Bolvar, considerando como base el consumo y la proyeccin del 10% de crecimiento anual.

Cuadro N 1 Evolucin Futura de la Demanda de Agua Natural Entidad federal Anzotegui Bolvar Monagas Sucre Poblacin Estimada Cant Litros Estimados Per Cpita Consumo Estimado 2009 1,526,368 1,592,069 890,735 945,608 4.954.780 5 23.042.134 2010 1,550,581 1,620,359 908,626 960,610 5.040.176 5 25.381.060 2011 1,574,505 1,648,110 926,478 975,814 5.124.907 5 27.958.109 30.797.560 33.926.247 2012 1,598,278 1,675,450 944,369 991,320 5.209.417 6 2013 1,621,890 1,702,345 962,288 1,007,131 5.293.654 6

Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas, considerando crecimiento de la demanda un 10% anual de acuerdo a estudios realizados por empresa del ramo. Cuadro elaborado por el autor. Para calcular cuantitativamente la evolucin futura de la demanda se crea el segmento de aguas saborizadas, el cual se estima representar el 10% del segmento del mercado total de aguas envasadas y se espera que sea incremental de acuerdo a estudio realizado por la empresa Agua Minalba. La audiencia objetivo est conformada por hombres y mujeres cuyas edades oscilan entre 25 y 50 aos, con un estilo de vida saludable y sin sacrificios, a quienes les gusta satisfacer sus gustos y le imprimen dinamismo a todo lo que hacen la evolucin de uso del producto en el periodo representativo analizado, una de las fuentes utilizadas para la obtencin de datos fueron las entrevistas no estructuradas y para el procedimiento de estimacin se utilizo el mtodo geomtrico. A continuacin un cuadro representativo: Cuadro No. 2 Evolucin Futura de la Demanda para el Agua Saborizada (25 a 50 aos). Entidad federal Estado: Anzotegui Bolvar Monagas Sucre Poblacin Estimada Tasa de Crecimiento Poblacional Consumo en litros (0.5) 534.229 557.224 311.757 330.963 542.703 567.126 318.019 336.214 551.077 576.839 324.267 341.535 559.397 586.408 330.529 346.962 567.662 595.821 336.801 352.496 2009 2010 2011 2012 2013

1.734.173 173.417 86.709

1.764.062 176.406 88.203

1.793.717 179.372 89.686

1.823.296 182.330 91.165

1.852.779 185.278 92.639

Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas, considerando entre el grupo etario de 25 a 50 aos, que representan el 35% de la poblacin total Venezolana. Con un segmento del mercado del 10%. Cuadro elaborado por el autor.

2.2.3. Entrevista de Diagnostico No Estructurada. El objetivo fue analizar la situacin actual del mercado de aguas en relacin con los principales competidores y sus tendencias a corto, mediano y largo plazo, desde el punto de vista de los consumidores, para observar las perspectivas y expectativas del mercado objeto de este estudio. Conclusin Del Anlisis De Resultados De Las Fuentes Primarias De Informacin. En Venezuela, el mercado de las bebidas no alcohlicas es un segmento muy grande, altamente competitivo y compuesto por siete categoras principales: refrescos, malta, jugos de larga y corta duracin, bebidas isotnicas, bebidas achocolatadas, te listo, y agua mineral, el mayor consumo de ests bebidas se produce en bebidas instantneas y agua, aunque las mayores ganancias provienen de los refrescos, (Producto, junio 2008). Estas bebidas son distribuidas principalmente en abastos, panaderas, supermercados, licoreras, y fuentes de sodas. El agua saborizada es un mercado an pequeo, que representa aproximadamente 10% de las ventas totales de las bebidas sin alcohol. Pero tienen una fuerte instalacin en el mercado debido a la identificacin del producto con lo saludable, y un margen astronmico para expandirse: segn un anlisis realizado por la empresa Minalba, el consumo nacional de aguas embotelladas en el canal supermercados creci 7% durante el ltimo ao acumulado a agosto de 2008, en comparacin con el mismo perodo del ao anterior. Las aguas saborizadas representan el segmento de mayor crecimiento en los ltimos 2 aos: 2008: participacin del 8%, logrando un crecimiento del 53% en slo un ao. Los sabores lderes son: lima-limn y ctricos, seguidos por pomelo y luego limonadas. Varios sabores nuevos que mezclan durazno, naranja y mandarina, estn impactando sobre el mercado. De acuerdo a los estudios realizados por la consultora AC Nielsen de Argentina. Tambin se realizaron entrevistas en donde se observ una viable penetracin del producto en el mercado a nivel regional, puesto que ms del 80% de las respuestas eran aceptables para la implantacin. La intencin del estudio de mercado para la realizacin de este proyecto fue conocer los puntos de vistas de los consumidores en cuanto a sus gustos y tendencias en Aguas Embotelladas.

2.3 Anlisis de la Oferta. 2.3.1. Caractersticas de los principales productores y tipo de mercados en el cual se desenvuelve el producto. La disponibilidad amplia de cuencas naturales que proveen materia prima para el producto. Fuerte instalacin en el mercado a partir de la identificacin del producto con lo saludable. Posibilidad de ganar

terreno en el mercado por medio de la variacin en la oferta de productos, principalmente por el lado de las aguas embotelladas y aguas saborizadas, que permite ocupar espacios tradicionalmente destinados a las gaseosas. Existe un control del mercado por parte de dos empresas.

2.3.2. Proyeccin de la Oferta. Venezuela cuenta con buenos recursos hdricos. Son varios los manantiales que proveen de agua a diversas empresas que, tras tramitar los respectivos permisos ante las autoridades una tarea que al parecer no es sencilla, segn indican algunas fuentes, explotan sus aguas, las envasan y las llevan a los anaqueles de los locales comerciales, e incluso como en el caso de los botellones hasta los propios hogares u oficinas del consumidor. Un proceso costoso, pero rentable. Se estima que son ms de 30 las marcas que compiten en el mercado local de agua mineral. De acuerdo con datos de la empresa de investigacin Nielsen, en la cesta de bebidas no alcohlicas el mercado de agua tuvo un crecimiento de 5 por ciento en volumen y 46 por ciento en valor (lo que habla del incremento de precios en esta categora), en el perodo de enero a mayo del ao 2008, versus el mismo perodo en 2007. El agua se encuentra en el segundo lugar de consumo en bebidas no alcohlicas, despus de los refrescos, aunque las tendencias apuntan a que pueda desplazar al lder dentro de cinco aos, segn algunos expertos del negocio. Casi todas las marcas tienen en su portafolio presentaciones personales, donde segn Nielsen, los tamaos de 1.500 y 5 mil mililitros tienen mayor peso para la categora. Apenas dos marcas Minalba y Nevada, manejadas por las grandes empresas de refrescos que operan en el pas, son las que llegan a todos los rincones del territorio nacional. El resto no tiene tanto alcance ni poder de distribucin, y dominan mercados ms pequeos. Nielsen deduce que los canales tradicionales son los de mayor importancia para la categora, siendo los ms relevantes abastos/bodegas y panaderas. Algunas innovaciones en el mercado local de aguas se centran en la entrada de nuevos segmentos como el de aguas saborizadas, donde se prev crecimientos agresivos. Tambin se ha visto surgir el fenmeno de las marcas propias, algunos supermercados, clubes, restaurantes y hasta hoteles que contratan los servicios de las embotelladoras para que coloquen etiquetas de su propia marca, un negocio no tan rentable para algunas empresas de agua, a menos que les genere un volumen importante de produccin. El mercado de botellas de agua en Venezuela est dominado por dos grandes competidores (tambin unos de los grandes globalmente): Pepsi-Cola y Coca-Cola. Ambas tienen cobertura a escala nacional. La primera en manos de Empresas Polar maneja la marca Minalba, lder del mercado, mientras que la segunda comercializa Nevada. en 2004 Minalba presenta su nueva imagen al mercado. Es una de las marcas que tiene

mejor distribucin en el mbito nacional gracias a la infraestructura de Empresas Polar. Se comercializa a travs de varias presentaciones: vaso de 270 mililitros y botella plstica de 350 y 600 mililitros, as como de 1,5 y 5 litros. Recientemente ha sacado nuevas versiones de agua gasificada y saborizada para competir en el mercado. Nevada presenta crecimientos saludables en comparacin con la industria (cuyo crecimiento es de aproximadamente 10 por ciento). Sin embargo, el agua contina siendo una categora subdesarrollada con respecto a otros pases de Latinoamrica. Por ejemplo, mientras en Venezuela los consumos per cpita son de aproximadamente 26 botellas de 8 onzas, en Colombia son de alrededor de 74, explica Jorge Luzio, gerente de operaciones de no carbonatados de Coca-Cola Servicios de Venezuela. Luzio seala que Nevada es el segundo competidor fuerte de la categora de aguas envasadas. Viene en diversas presentaciones: vaso de 270 mililitros y botella plstica de 350 mililitros, 600 mililitros, 1,5 litros y 5 litros, de las cuales las dos ltimas son las ms vendidas, segn revela Luzio. A lo largo de este ao Nevada ha cedido terreno en el campo publicitario. La marca que trabaja con la agencia Ogilvy no ha desarrollado campaas en medios masivos y apenas se ha enfocado en la activacin de comunicacin clave en los puntos de venta. Aunque no especific si habr nuevos lanzamientos, Luzio seala que la compaa tiene interesantes planes en lo que resta de ao y especialmente para 2009. Las regionales Son varias las marcas que operan en el mbito regional para captar el liderazgo en su zona, especialmente con la venta de botellones. Por ejemplo, en la gran Caracas varias marcas se disputan la preferencia de los consumidores, entre ellas: Zenda, Los Alpes, Royal, La Roca y Cristal, adems de las dos lderes del mercado. Agua Mineral Zenda, producida por Servagua desde hace 45 aos, destina cerca de 70 por ciento de sus ventas a los botellones, los cuales comercializa en las reas cercanas a su planta, ubicada en la carretera vieja de Los Teques. El resto de la produccin va a las presentaciones de menor tamao: 5 litros, 3,78 litros (galn), 1,5 litros y 0,5 litros, que se comercializan en panaderas, supermercados, bodegas, licoreras y restaurantes. En los ltimos tres aos la empresa ha tenido un crecimiento sostenido entre 10 y 15 por ciento, dice Flavio Santucci, director de Servagua, quien indica que la planta tambin envasa agua para terceros como es el caso de Sigo (antes tambin para Excelsior Gama). Revel que prximamente la compaa incursionar en los nuevos segmentos que se abrieron en el mercado: aguas gasificadas y saborizadas. Santucci seala que la demanda del producto es tan alta, que la planta ampliar 50 por ciento su capacidad para la produccin de botellones y ciento por ciento para el resto de las botellas. Con Zenda trabajan unas 60 personas de forma directa y unas 200 de forma indirecta. Los productos se movilizan a travs de una

flota de 60 camiones. Green Publicidad lleva la imagen de Zenda, que se apoya publicitariamente en espacios del Metro y en vallas, adems de contar con anclas en algunos programas radiales.

Anlogamente al caso de la demanda, para calcular cuantitativamente la oferta, considerando el control del mercado en un 79% por las empresas Minalba y Nevada, si consideramos los mismos factores la tabulacin de la data seria la siguiente: Cuadro N 3 Evolucin Futura de la Oferta de Agua Natural Entidad federal Anzotegui Bolvar Monagas Sucre Poblacin Estimada Monto controlado por las principales marcas del pas (litros) Demanda Insatisfecha (litros) Zona Oriente Sur 2009 1,526,368 1,592,069 890,735 945,608 4,954,780 18.433.707 2010 1,550,581 1,620,359 908,626 960,610 5,040,176 20.304.848 2011 1,574,505 1,648,110 926,478 975,814 5,124,907 22.366.488 2012 1,598,278 1,675,450 944,369 991,320 5,209,417 24.638.048 2013 1,621,890 1,702,345 962,288 1,007,131 5,293,654 27.140.998

4.608.427

5.076.212

5.991.622

6.159.514

6.785.249

Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas, considerando crecimiento de la demanda un 10% anual de acuerdo a estudios realizados por empresa del ramo. Cuadro elaborad En conclusin podemos decir que Agua Natural. Posee un mercado potencial representado por las poblaciones en el oriente y sur del pas y se puede lograr una penetracin en el mercado de Aguas Saborizadas importante, con un despliegue de publicidad y control de los puntos de distribucin.

2.3.3.

Precio

A travs del estudio de mercado se estableci tanto el precio de los productos de la competencia como los precios del producto generados por Agua Natural Light C.A., tomando en consideracin factores tales como: Precios de venta de la competencia. Tipo de consumidores Estructura financiera y de costos de la empresa En el captulo de ingresos se pueden observar los precios de los productos de la empresa.

Los precios de los productos de la empresa Agua Natural Light C.A. van a ser competitivos en comparacin a los precios de las empresas que ofertan este tipo de productos. Esto le va a dar Agua Natural Light, C.A. flexibilidad a la hora de definir sus polticas de comercializacin y venta de sus productos en el mercado del oriente y sur del pas. A pesar de que el agua es naturalmente un producto saludable estamos lanzando un producto que prometen realzar los beneficios naturales de la misma. Para responder a tendencias dietticas que estn de moda, con productos bajos en caloras, sodio, azcar / hidratos de carbono. Hay un aumento en la sofisticacin de los procesos de purificacin. En lo que se refiere a tendencias en sabores, se nota una mayor innovacin en variantes de aguas embotelladas y combinaciones de sabores. La innovacin en sabores es un factor clave para impulsar el xito de una lnea de aguas, manteniendo y renovando permanentemente el inters del consumidor. Todas estas aseveraciones ratifican las condiciones favorables en que podr iniciar sus operaciones la empresa en estudio. 2.3.4. Canales de Comercializacin:

El canal de comercializacin ser indirecto en la comercializacin del producto intervendrn, panaderas, farmacias, hipermercados, supermercados, licoreras, restaurantes, etc., para llegar al consumidor final. La clave para lograr precios bajos es la austeridad, en los canales de comercializacin con que va a operar la compaa, adems de un agresivo plan de ahorro de costos. Se tendr una inversin publicitaria moderada. La comunicacin con el consumidor se va hacer a travs de actividades (eventos, degustacin en establecimientos, etc.) y presencia en el punto de venta con material promocional, en tamaos adecuados. Con avisos en peridicos y revistas y utilizar vallas publicitarias enfocndola donde existan poblacin de bajos recursos. Se contara con uno o dos camiones propios para llegar a las principales ciudades de los estados pero al mismo tiempo, los gastos de distribucin se vern reducidos con la maniobra de incentivar pequeos transportistas que van a llegar directamente desde la planta hasta las bodegas de barrios populares. La flota de camiones pertenecer a transportistas independientes, pequeos empresarios que compran vehculos de carga usados y van a vender, distribuir y cobrar a nombre de Agua Natural Light C.A. Adems desarrollaremos una red de distribucin dirigida a reas especficas, constituidas por familias ubicadas en zonas alejadas o de difcil acceso y que manejaran el negocio en situ: la mam lleva las cuentas, los hijos hacen repartos y as todos participan.

CAPITULO III. TAMAO Y LOCALIZACIN

3.1.

TAMAO

Factores que determinan el tamao: A continuacin se identifican los factores que influyen en la instalacin y puesta en marcha de la planta de Agua Natural C.A. Agua Natural C.A, llegar a ser lder en el mercado de productos de agua mineral Saborizada, para el rea industrial, comercial y financiera concentrados a nivel de oriente y sur del pas. Creemos en que el mercado oriental podemos capturarlo, lo cual, asegura un gran mercado para la produccin. Con respecto a la capacidad de produccin de la planta, se estima procesar entre 7.000 y 8.000 botellas al da. La tecnologa utilizada en la produccin de la empresa ser de primera lnea lo cual es una ventaja para el tamao del mercado, que garantizando mayor confiablidad, productividad y rentabilidad y capacidad de adaptacin. La capacidad de la empresa puede competir con las empresas existentes en el mercado, en cuanto a la respuesta en volumen de produccin, ya que ser garantizada al igual que cualquiera empresa del ramo instalada de aos. Esto se debe a la productividad de las maquinarias que se adquirirn.

3.2.

LOCALIZACIN

Los aspectos ms resaltantes en cuanto a la localizacin de la planta industrial tenemos: 3.2.1. Su ubicacin geogrfica est en Anaco, Municipio Anaco, Estado Anzotegui en la zona industrial, cerca de los centros Urbanos de gran actividad econmica y turstica; como lo son Ciudad Guayana, Puerto La Cruz, Cuman. En lo que se refiere al sector industrial, la zona se encuentra en un perodo de incipiente desarrollo, con cierto grado de diversificacin en el que destacan en orden de importancia la industria petrolera, uno de los proyectos de gas ms grandes del pas, la industria pesquera, plantas de elaboracin de cervezas y

gaseosas en general, as como un potencial desarrollo turstico el cual ha motivado un incipiente xodo de personas desde la capital y el resto del pas. En conclusin, la empresa se encuentra ubicada estratgicamente en una zona donde las condiciones ambientales y los servicios son de buena calidad. 3.2.2. 3.2.3. La materia prima, se encuentra disponible en el pas y en el extranjero. La mano de obra requerida por la empresa se consigue en la zona, adems las maquinarias a emplear son fciles de manejar, por lo tanto, es fcil de entrenar a la mano de obra a contratar. 3.3. El mercado se encuentra en el oriente del pas, cuenta con distribuidoras, que garantizan el suministro del producto en el oriente y el resto del pas. 3.4. Se dispondr de transporte para hacer entregas de los productos a los clientes locales y de la regin oriental. 3.5. Anzotegui, su caracterstica de estado productor de gas se traduce en los costos ms bajos de este insumo para el sector industrial. Se dispone de todos los servicios bsicos: Servicio de agua potable. Servicio de aguas servidas o efluentes, Servicio de aseo: cuenta con un servicio pblico. Servicios de comunicacin, cuenta con una vialidad en buenas condiciones, telfono, fax, Internet, etc. Servicio de electricidad en el sector donde se ubica la empresa, se encuentra en condiciones aceptables y existen proyectos a corto plazo para mejorar y dar mayor cobertura al servicio elctrico. Ubicacin Geogrfica

4. Ingeniera del Proyecto 4.1. Proceso Productivo. Agua Saborizada Extraccin del Agua A travs de un pozo se extrae el agua del subsuelo a una profundidad de 90 a 100 m. aproximadamente. Dosificacin En esta etapa una vez extrada el agua pasa a un dosificador de cloro, en la cual consiste en graduar la cantidad de este elemento, que debe estar menor o igual a 0.5 mg/l y un PH menor a 8, siendo de esta manera apta para el consumo humano. Almacenamiento Intermedio Luego de pasar en la dosificadora el agua se transporta en un tanque de almacenamiento en la cual debe permanecer por un lapso de 1 a 2 das para su purificacin total, durante este lapso de tiempo se toma una muestra del agua de este tanque para realizar tanto pruebas qumicas, fsicas y microbiolgicas en el laboratorio y verificar aun mejor la calidad del agua, antes de pasar a travs de los filtros. Filtro de Arena. Una vez que el agua este purificada, esta ingresa por un filtro de arena encargndose de separar las partculas slidas en suspensin que trae consigo en agua. Filtro de Carbn Activado Luego de pasar por el filtro de arena, esta ingresa nuevamente a un filtro de carbn activado, el mismo tiene la capacidad de retener ciertas partculas como productos orgnicos, residuos de cloros que muchas de las cuales producen olores y/o sabores indeseados. Filtro Pulidor Finalmente el agua pasar al filtro pulidor, la cual tiene como funcin detener las impurezas pequeas (slidos hasta 5 micras) y de esta manera se garantiza su efectividad y duracin. Tanques de Disolucin Una vez el agua totalmente purificada y potabilizada se vacan en 3 tanques hasta llenarse cada uno completamente, en esperar para luego ser saborizadas, as como tambin la de agua potable Dispensador de liquido saborizante En esta etapa los 3 dispensadores se gradan automticamente para las porciones de los ingredientes de los elemento saborizantes, las cuales van a hacer vertidas en los 3 tanques para los distintos sabores de Limn, Cereza y Toronja. Homogenizacin

Una vez vertidos los saborizantes en cada uno de los 3 tanques, una hlice de dos aspas ubicadas al fondo de los tanques de disolucin se encargara por un lapso de 5 a 10 minutos que homogenice tanto el agua como el saborizante de manera que resulte una mezcla uniforme. Cubculo de llenado Luego que el agua este completamente Saborizada se transporta al cubculo de llenado, en la cual se vertieran en cada una de las botellas de plstico, primero van a ser llenadas las botellas con agua saborizante a Cereza, luego Limn y Toronja, por ultimo sern llenadas las de agua potable Taponadora Una vez llenas las botellas de plstico por medio de una cinta transportadora llega a la mquina taponadora que se encarga de enroscar el tapn sobre la boca de la botella al torque adecuado y de esta forma queda sellada la botella. Etiquetacin En esta etapa, ya la botella de plstico debidamente sellada pasa a travs esta mquina para ser aplicada la etiqueta autoaderible con el diseo respectivo al agua Saborizada y de Agua Potable que corresponda. Almacn de Productos Terminados Finalmente las botellas llenas, taponadas y etiquetadas con su respectivo sabor, se transportan al almacn de productos terminados, para su posterior comercializacin. Fabricacin de las Botellas de Agua Almacn de Ampollas. En este almacn se encuentran las ampollas de PET es el plstico mas usado en el rubro de las botellas Maquina Embotelladora. Luego en las ampollas se depositan en la maquina embotelladora donde se hacen los procesos primarios y secundarios para la fusin y el sople del plstico, una vez listas se dejan reposar, se limpian pasan al cubculo de llenado.

Diagrama de Flujo de Proceso

4.2 Balance de Materiales Equipos necesarios para realizar el proceso y las actividades del agua Saborizada. Descripcin de Actividad Extraccin de Agua Dosificacin Almacenamiento Intermedio Filtrado de Arena Filtrado de Carbn Activado Filtrado pulidor Tanque Disolucionador Homogenizador Llenado Entaponado Equipo Necesario 1 Taladro perforador 1 Dosificador de cloro 90 Kg de Cloro Granulado 1 Tanque de 50 L de Capacidad 1 Filtro de Arena 30 pies3 de grava y arena 1 Filtro de Carbn Activado 30 pies3 de arena y carbn 2 Filtros pulidores

3 Tanques de 60 L de capacidad 3 aspas de dos hlices 1 Dispensador de la mezcla saborizante Banda Transportadora 1 Maquina Entaponadora Banda Transportadora 1 Tn de Ampollas de plstico

Etiquetacin

1 Maquina Etiquetadora Etiquetas auto adheribles Banda Transportadora

Almacn de productos terminados

1 Sitio Cubierto 3 Montacargas 50 Paletas de Cargas

En el siguiente cuadro se muestra la mano de obra necesaria para realizar el proceso y las actividades del agua Saborizada Descripcin de Actividad Extraccin de Agua Dosificacin Almacenamiento Intermedio Filtrado de Arena Filtrado de Carbn Activado Filtrado pulidor Tanque Disolucionador 2 persona 2 personas Mano de Obra Necesaria 1 persona 1 persona -

Homogenizador Llenado Entaponado Etiquetacin Almacn de productos terminados 4.3. Periodo Operacional de la planta. Descripcin de Actividad Extraccin de Agua Dosificacin Almacenamiento Intermedio Filtrado de Arena Filtrado de Carbn Activado Filtrado pulidor Tanque Disolucionador Homogenizador Llenado Entaponado Etiquetacin Almacn de productos terminados

3 Personas 2 personas 1 persona 1 persona

Tiempo Estimado (Minutos) 45 min 2880 min 15 min 5 min 5 min 10 min 5 min 10 min 90 min 45 min 40 min 30 min

4.3. Capacidad de produccin de la planta. La planta de agua Saborizada tendr una produccin estimada entre 7.000 y 8.000 botellas por hora. 4.5. Distribucin de la maquinaria y equipos en la planta. Para realizar la distribucin de la maquinarias y los equipos es necesario realizar un diagrama de correlacin a travs de una matriz diagonal, ya que la misma nos indica la proximidad desea entre los departamento que van a procesar el agua Saborizada, adems nos refleja una planeacin sistemtica de las distribucin de las instalaciones. El diagrama de correlacin se baso por una simbologa propuesta por Richard Muther, en el cual establece lo siguiente:

Letra A E I O U X XX

Orden de Proximidad Absolutamente Necesaria Especialmente Necesaria Importante Ordinaria o Normal Unimportant (Sin Importancia) Indeseable Muy Indeseable

Diagrama de Correlacin

Distribucin de maquinarias y equipos

4.6 Planos de la Distribucin en Planta

Extraccin y Pozo de agua

Cubculo de Llenado

Deposito y Maquina Embotellador a

Dosificacin del agua Almacn Intermedio

Tanques De Disolucin y De agua Potable

Taponadora

Etiquet adora

Filtro de Arena

Filtro de Carbn Activado

Filtro Pulidor

Almacn de Productos Terminados

3.2 Conclusin sobre el tamao de la Planta: Tiene diferentes acepciones en el mbito industrial y sirve para plantear y desarrollar las alternativas que producirn resultados econmicos para el proyecto. En funcin del mercado actual y futuro es conveniente aclarar que los clculos sobre el futuro desarrollo de la empresa son sumamente satisfactorios ya que el promedio por inicio slo cubrir el 30% del consumo para el rea de comercializacin. Al tomar como referencia el programa de produccin, el nmero de empleados y operarios que sern utilizados en la planta en el primer ao sern de 13 personas y en el ao siguiente se podra incrementar la mano de obra directa, lo que define a la planta como relativamente pequea y ms sencilla de manejar. .

CAPTULO V. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO 5.1. INVERSIONES

En el cuadro de inversiones se observa los distintos tipos de activos que requiere la empresa invertir para la puesta en marcha de la empresa AGUA NATURAL LIGHT C.A. La inversin total asciende a un monto de DOS MILLONES OCHENTA Y TRES MIL QUINIENTOS CUARENTA Y CUATRO BOLIVARES FUERTES CON CUARENTA Y CUATRO CENTIMOS (Bs.F. 2.083.544,44). Del monto total se solicita en financiamiento el 80% y un 20% lo aportar el inversionista.

RESUMEN DE INVERSIONES APORTE PROPIO MONTO (Bs.F) APORTE EXTERNO MONTO (Bs.F)

DESCRIPCIN ACTIVOS FIJOS ACTIVOS FIJOS TANGIBLES TERRENOS EDIFICACIONES E INSTALACIONES MAQUINARIAS E EQUIPOS MOBILIARIOS Y UTILES DE OFICINAS VEHICULOS TOTAL ACTIVOS FIJOS CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO TOTAL

MONTO TOTAL (Bs.F)

190,000.00 487,200.00 779,900.80 6,204.80 204,739.20 1,668,044.80

190,000.00 487,200.00 779,900.80 6,204.80 204,739.20 1,668,044.80

415,500.00 415,500.00 1,668,044.80

415,500.00 2,083,544.80

5.1.1. INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES: Este tipo de inversin es el que se involucra directamente al proceso productivo y al rea administrativa. Para ello se describe a continuacin las maquinarias y equipos del proceso productivo y mobiliario y equipo de oficina para el rea administrativa.

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS CANT. 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 25 3 1 1 1 DESCRIPCION SOPLADORA DE BOTELLAS DE 330 cc, Marca Galianni LLENADORA DE BOTELLAS DE 330 cc, Marca Corradinno TAPONADORA DE BOTELLAS DE 330 cc, Marca Bellissi ETIQUETADORA DE BOTELLITAS PLASTICAS DE 330cc. EMPAQUETADORA, CAP. 25 Unid. X Empaque, marca Galianni EMPALETADORA MARCA JHON DRILLER DOSIFICADOR DE CLORO FILTROS PULIDORES, MICRO , MARCA BELLISSI TANQUE CON CAPACIDAD DE 50.000 Litros. DOSIFICADOR DE CLORO BANDA TRANSPORTADORA TANQUE CAP. 2.000 Lts. C/U Con Agitadores AIRE ACONDICIONADO DE 5 TONELADAS, Marca CARRIER AIRE ACONDICIONADO DE 19.00 BTU, MARCA CARRIER TABLERO ELECTRICO Y POSTEL PRECIO BASE Bs. IVA TOTAL Bs. 12% Bs. F por Unid. 122,840.00 144,000.00 64,500.00 32,250.00 32,250.00 15,000.00 3,500.00 7,000.00 150,000.00 3,500.00 1,000.00 12,000.00 5,000.00 1,500.00 40,000.00 TOTAL Bs. F 122,840.00 144,000.00 64,500.00 32,250.00 32,250.00 15,000.00 3,500.00 21,000.00 150,000.00 3,500.00 25,000.00 36,000.00 5,000.00 1,500.00 40,000.00 696,340.00 83,560.80 779,900.80

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES MOBILIARIO Y UTILES DE OFICINA CANT. 1 4 3 1 10 1 1 1 DESCRIPCION COMPUTADOR ESCRITORIOS SILLAS EJECUTIVAS SILLA SECRETARIAL SILLLAS DE ESPERA ARCHIVO GRANDE BIBLIOTECA CON ESTANTES MESA PARA SALA DE COFERENCIAS PRECIO BASE Bs. IVA TOTAL Bs. 12% Bs. F por Unid. 2,000.00 330.00 110.00 90.00 60.00 300.00 500.00 400.00 TOTAL Bs. 2,000.00 1,320.00 330.00 90.00 600.00 300.00 500.00 400.00 5,540.00 664.80 6,204.80

5.1.2.

INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO:

Para estas inversiones se incluye los siguientes gastos: Materia prima: se estim un monto para la previsin de tres meses, por Bs. F 282.658,59 Personal: esta inversin prev una nmina mensual para tres (3) meses por un monto de Bs. F. 131.101.41 Gastos Administrativos: Se estima una previsin de tres (3) meses de estos gastos, por un monto de BS. F. 1.740,00 5.2. CRONOGRAMA DE EJECUCIN:

El cronograma de ejecucin de la inversin como se puede visualizar se realizar en el primer ao y la depreciacin de los activos fijos est estimada en 10 aos. CRONOGRAMA DE EJECUCIN DE LA INVERSIN CRONOGRAMA APORTE PROPIO MONTO (Bs.F) AOS

DESCRIPCIN ACTIVOS FIJOS ACTIVOS FIJOS TANGIBLES TERRENOS EDIFICACIONES E INSTALACIONES MAQUINARIAS E EQUIPOS MOBILIARIOS Y UTILES DE OFICINAS VEHICULOS TOTAL ACTIVOS FIJOS CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO TOTAL

1

2

3

4

5

190,000.00 487,200.00 779,900.80 6,204.80 204,739.20 1,668,044.80 415,500.00 2,083,544.80

5.3.

FINANCIAMIENTO

A continuacin se detalla la tabla de amortizacin, que define los intereses y capitales a pagar al ente que financie el proyecto.

TABLA DE AMORTIZACION PRESTAMO: PERIODO DE GRACIA: 0 AO PLAZO: 5 AOS CUOTA MENSUAL: 38. 812,49 Bs.F

1.668.044,44

Bs. F

AOS 1 2 3 4 5

CAPITAL 140.298,26 269.140,00 308.769,02 354.912,00 594.919,00

INTERES 131.389,17 197.077,88 156.953,86 110.837,63 64.445,83

SALDO 1.527.746,74 1.259.074,75 950.278,73 595.366,49 -0-

CAPTULO VI. PRESUPUESTO DE GASTOS E INGRESOS Para la proyeccin de los costos se aplic una tasa de incremento de un 37% anual el mismo monto se utiliz para los precios de los productos a vender. 6.1. PRESUPUESTO DE GASTOS. A continuacin se especifican los costos totales requeridos para llevar a cabo la produccin de los productos ya mencionados por AGUA NATURAL LIGHT, C.A. Para la proyeccin de los costos se utiliz una tasa de crecimiento interanual del 37%. 6.1.1 COSTOS PRIMOS: Los costos primos se calcularon en base a un anlisis de costos de materia prima por cada producto ofrecido, la mano de obra directa que interviene en el proceso, otros gastos directos, la cual se incluye por produccin de botellas A continuacin se muestran los cuadros que reflejan el anlisis de costo de materia prima de cada producto, para el costo total, se multiplica por la produccin anual. COSTOS MATERIA PRIMA

Consumo de Materia Prima Directa Trimestral Clculo estimado para la Elaboracin de 600.000 botellas Trimestrales 555.000 (Und) Agua Natural y 45.000 (Und) Agua Saborizada Material CLORO GRANULADO (Un Cuete de 40 Kilos) Cabn Activado Arena(Pies Cb.) Preformas Tapas Plsticas Etiquetas Saborizante Cereza Cant. (6 mg x botella) Saborizante Toronja (6mg x botella) Saborizante Limn (6 mg botella) Cantidad 40 30 30 600,000 600,000 600,000 200,000 200,000 200,000 Bs. X Unid 37.50 500.00 500.00 0.30 0.07 0.02 0.05 0.05 0.05 Bs.F 1,500.00 15,000.00 15,000.00 180,000.00 42,000.00 12,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00

Acido Ctrico (6mg x botella) Benzoato (6mg x botella) Sorbato depotasio (6mg x botella) Sucralosa (6 mg x botella)

600,000 600,000 600,000 600,000

0.05 0.05 0.05 0.05 Trimestral

30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 415,500.00 1,662,000.00 199,440.00 1,861,440.00

Base

Anual IVA 12% TOTAL

GASTOS DE PERSONAL A continuacin describimos la plantilla de nmina anual, la cual nos permite ver la mano de obra directa, indirecta y administrativa, generndose 16 empleos directos. NMINA Salarios Sueldos Prest. Sociales Empl. Prest. Personal Admon 13 3 13 3 799.23 3,000.00 1,558.50 1,350.00 Mensual Trimestral Anual 6.1.2 GASTOS DE FABRICACIN: El cuadro que se muestra a continuacin; incluye los gastos de fabricacin para el primer ao de operatividad de la empresa, con un monto total de (Bs.F. 709.598,53) GASTOS DE FABRICACIN ANUAL ELCTRICIDAD DEPREC. DE EQUIPOS IMPLEMENTOS DE HIG. Y SEG. MANTENIMIENTO DE EQUIPO I.V.A. TOTAL (Bs.) Monto Bs. F 6,000.00 39,000.00 26,534.40 68,000.00 570,064.13 709,598.53 10,389.99 9,000.00 20,260.48 4,050.00 43,700.47 131,101.41 524,405.65

Las partidas que conforman el cuadro se explican a continuacin: Electricidad: se estima un costo mensual de (Bs.f. 6.000,00) resultando un costo anual para el primer ao de (Bs. F.72.000). Depreciacin de Equipos: se consider la depreciacin de maquinaria y equipo, con una vida til de 10 aos, un valor de salvamento igual a cero. Se calcula bajo la metodologa de lnea recta. A continuacin se muestran el cuadro de depreciacin total, donde se aprecia la de maquinarias y equipos. TABLA DE DEPRECIACIN DESCRIPCIN ACTIVO FIJOS ACTIVOS FIJOS TANGIBLES MQUINAS Y EQUIPOS Bs. 1,144,300.00 TABLA DE DEPRECIACIN DESCRIPCIN ACTIVO FIJOS ACTIVOS FIJOS TANGIBLES MOB. Y UTILES DE OFIC. Bs. 5,540.00 10 277.00 57,492.00 COSTO VIDA TIL DEPRECIACIN 10 57,215.00 COSTO VIDA TIL DEPRECIACIN

TOTAL DEPRECIACION

Mantenimiento de Equipos: se estima para el primer ao un costo de (Bs.F. 76.160,00) considerndose un 10% del monto total de la maquinaria y equipo. 6.1.3. GASTOS DE ADMINISTRACIN. Los gastos de administracin, como se muestra en el cuadro, se estiman para el primer ao en (Bs.F 7.795,20).

Gastos Administrativos Detallados Mensual

Cantidad Aseo, Telfono Impl. De Limpieza 1 10

Bs. X Unid 500.00 8 Trimestral Anual IVA 12% TOTAL

Bs.F 500.00 80.00 580.00 1,740.00 6,960.00 835.20 7,795.20

6.1.4. GASTOS FINANCIEROS: corresponde al pago de intereses generados por el prstamo solicitado al ente financiero. (VER TABLA DE AMORTIZACIN) PRESUPUESTO DE GASTOS

CONCEPTO A)TOTAL COSTOS PRIMOS MATERIA PRIMA MANO DE OBRA DIRECTA TOTAL DE COSTOS PRIMOS B) GASTOS DE FABRICACIN: REMUNERACIONES ELCTRICIDAD DEPREC. DE EQUIPOS MANTENIMIENTO DE EQUIPO IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) TOTAL (Bs.) C) GASTOS DE ADMINISTRACIN REMUNERACIONES GASTOS EN COMUNICACIONES DEPREC. MOB. Y EQUIPOS DE OFICINAS OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIN TOTAL (Bs.) D) GASTOS FINANCIEROS: INTERESES CRDITO SOLICITADO TOTAL (Bs.) TOTAL GENERAL (Bs. F.)

ABRIL 2009

2010

2011

2012

2013

1,662,000.00 524,405.65 2,186,405.65

2,280,264.00 719,484.55 2,999,748.55

3,128,522.21 987,132.81 4,115,655.01

4,292,332.47 1,354,346.21 5,646,678.68

5,889,080.15 1,858,163.00 7,747,243.15

30,650.47 6,000.00 39,000.00 68,000.00 570,064.13 713,714.60

42,052.44 8,232.00 53,508.00 93,296.00 782,127.99 979,216.43

57,695.95 11,294.30 73,412.98 128,002.11 1,073,079.60 1,343,484.94

79,158.85 15,495.79 100,722.60 175,618.90 1,472,265.21 1,843,261.34

108,605.94 21,260.22 138,191.41 240,949.13 2,019,947.86 2,528,954.56

13,050.00 6,000.00 277.00 960.00 20,287.00

17,904.60 8,232.00 380.04 1,317.12 27,833.76

24,565.11 11,294.30 521.42 1,807.09 38,187.92

33,703.33 15,495.79 715.39 2,479.33 52,393.83

46,240.97 21,260.22 981.51 3,401.63 71,884.34

131,389.17 131,389.17 3,051,796.42

197,077.88 197,077.88 4,203,876.63

156,953.86 156,953.86 5,654,281.74

110,837.63 110,837.63 7,653,171.48

64,445.83 64,445.83 10,412,527.88

6.2 PRESUPUESTO DE INGRESOS. Los ingresos de la empresa estn constituidos por la venta de sus productos, identificados en el Captulo II, Estudio de Mercado. El monto total de los Ingresos para el primer ao es de (Bs. F. 4.890.000,00). Como se muestra en el cuadro de ingresos para el primer ao se calcula multiplicando la cantidad de produccin de producto por el precio de venta. Estos precios de ventas estn por debajo a la competencia, ya que la intensin es conquistar el mercado

oriental en primer lugar y hacer el mayor porcentaje de las colocaciones en las comercializadoras de gran escala. Para la proyeccin se utiliza una tasa interanual al precio de venta de un 47%. INGRESOS CANTIDAD DE PRODUCCION DE BOTELLAS DE 330 cc, CON AGUA NATURAL Y SABORIZADA BOTELLAS CON AGUA NATURAL (Expresado en Unidades) FRECUENCIA DIARIO MENSUAL(25 d) TRIMESTRAL SEMESTRAL ANUAL 1ER AO 7,400 185,000 555,000 1,110,000 2,220,000 2DO AO 8,140 203,500 610,500 1,221,000 2,442,000 3ER AO 9,361 234,025 702,075 1,404,150 2,808,300 4TO. AO 11,233 280,830 842,490 1,684,980 3,369,960 5TO. AO 14,042 351,038 1,053,113 2,106,225 4,212,450

BOTELLAS CON AGUA NATURAL SABORIZADA (Expresado en Unidades) FRECUENCIA DIARIO MENSUAL TRIMESTRAL SEMESTRAL ANUAL 1ER AO 600 15,000 45,000 90,000 180,000 2DO AO 660 16,500 49,500 99,000 198,000 3ER AO 759 18,975 56,925 113,850 227,700 4TO. AO 911 22,770 68,310 136,620 273,240 5TO. AO 1,139 28,463 85,388 170,775 341,550

Total Ingreso (Bs.F) a razon de 2,00 agua natural y 2,50 agua saborizada

4,890,000.00

6,357,000.00

8,899,800.00

13,794,690.00

22,761,238.50

VII. ANLISIS FINANCIERO 7.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS DESCRIPCION INGRESOS: INGRESOS POR VENTAS TOTAL INGRESOS EGRESOS: COSTO PRIMO 1,662,000.00 GASTOS DE FABRICACIN GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS FINANCIEROS TOTAL EGRESOS 3,034,353.45 UTILIDAD ANTES DEL I.S.L.R. I.S.L.R. 630,919.83 UTILIDAD NETA 1,224,726.72 1,957,996.53 3,346,593.58 6,122,920.71 11,344,355.85 1,008,664.88 1,724,002.75 3,154,231.88 5,844,062.10 1,855,646.55 3,390,338.59 2,966,661.41 3,829,203.67 5,070,596.33 4,517,537.41 9,277,152.59 5,572,820.55 17,188,417.95 709,598.63 531,365.65 131,389.17 1,828,200.00 780,558.49 584,502.22 197,077.88 2,102,430.00 897,642.27 672,177.55 156,953.86 2,522,916.00 1,077,170.72 806,613.06 110,837.63 3,153,645.00 1,346,463.40 1,008,266.32 64,445.83 1 2 3 4 5

4,890,000.00 4,890,000.00

6,357,000.00 6,357,000.00

8,899,800.00 8,899,800.00

13,794,690.00 13,794,690.00

22,761,238.50 22,761,238.50

7.2 Capacidad de Pago del Proyecto

DESCRIPCION FUENTES: INGRESOS TOTALES DEPRECIACIN TOTAL USOS: COSTO TOTAL DE PRODUCCIN ISLR REPOSICIN DE ACTIVOS FIJOS TOTAL DISPONIBILIDAD P/AMORT. AMORTIZACIN CRDITO DISPONIBILIDAD

1 4,947,492 4,890,000 57,492 4,947,492 4,281,208 608,792

2 6,414,492 6,357,000 57,492 6,414,492 4,761,878 617,122

3 8,957,292 8,899,800 57,492 8,957,292 5,406,474 779,376

4 13,852,182 13,794,690 57,492 13,852,182 6,410,262 1,012,758

5 22,818,731 22,761,239 57,492 22,818,731 7,938,727 1,340,048

4,890,000 57,492 140,298 -82,806

5,379,000 1,035,492 269,140 766,352

6,185,850 2,771,442 308,796 2,462,646

7,423,020 6,429,162 354,912 6,074,250

9,278,775 13,539,956 594,919 12,945,037

7.3. FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO

AOS (Bs.F)

AGUA NATURAL LIGHT, C.A. FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO DESDE EL 01 / 04 / 2009 HASTA EL 31 / 03 / 2012 FUENTES DEL EFECTIVO SALDO INICIAL INGRESOS POR VENTAS VENTAS OTROS PRESTAMOS BANCARIOS TOTAL FUENTE DEL EFECTIVO APLICACIONES DEL EFECTIVO COSTOS OPERAT. ADMON. GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES GASTOS DE MANTENIMIENTO DE EQUIPOS MAQUINARIAS Y EQUIPOS COSTO DE MATERIA PRIMA ABONO A PAGARE BANCARIO CAPITAL DE TRABAJO PAGO DE INTERESES BANCARIOS TOTAL APLICACION DEL EFECTIVO INCREMENTO DE EFECTIVO BENEFICIO PORCENTUAL 415,500.00 131,389.17 2,083,544.44 -2,083,544.44 3,163,972.91 1,310,527.65 29.29 197,077.88 3,956,944.98 3,710,582.68 48.39 156,953.86 5,035,107.38 7,575,275.30 60.07 110,837.63 7,021,672.71 14,348,292.59 67.14 64,445.83 10,738,943.64 26,370,587.45 71.06 1,668,044.44 1,662,000.00 140,298.26 1,828,200.00 269,140.00 2,102,430.00 308,796.02 2,522,916.00 354,912.00 3,153,645.00 594,919.00 531,365.65 630,919.83 68,000.00 584,502.22 1,008,664.88 69,360.00 672,177.55 1,724,002.75 70,747.20 806,613.06 3,154,231.88 72,162.14 1,008,266.32 5,844,062.10 73,605.39 1,668,045.00 4,474,500.56 2009 7,667,527.65 2010 12,610,382.68 2011 21,369,965.30 2012 37,109,531.09 2013 4,890,000.00 6,357,000.00 8,899,800.00 13,794,690.00 22,761,238.50 2009 2,083,544.44 2010 1,310,527.65 2011 3,710,582.68 2012 7,575,275.30 2013 14,348,292.59

7.4. PUNTO DE EQUILIBRIO COSTOS COSTOS FIJOS (CF) GASTOS DE FABRICACIN GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS FINANCIEROS TOTAL COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES (CV) COSTO PRIMO TOTAL COSTOS VARIABLES VENTAS CV / VENTAS 1-CV/VENTAS PUNTO DE EQUILIBRIO (Bs.) PUNTO DE EQUILIBRIO (%) 1,662,000 1,662,000 4,890,000 0.34 0.66 2,935,829 60 1,828,200 5,553,464 6,357,000 0.87 0.13 16,965,568 267 2,102,430 7,520,035 8,899,800 0.84 0.16 14,010,967 157 1 709,599 531,366 697,043 1,938,007 2 780,558 584,502 779,417 2,144,478 3 897,642 672,178 602,346 2,172,166 4

AOS (BS.F) 5 1,346,463 2,563,510 1,008,266 8,363,097

1,077,171 2,123,709 806613.06 3,200,880

5,522,916 11,376,731 13,794,690 0.82 0.18 18,261,328 132

3,153,645 14,221,986 22,761,239 0.62 0.38 22,291,699 98

7.5. INDICE DE COBERTURA DE LA DEUDA DE LA EMPRESA CONCEPTOS UTILIDAD NETA ANTES DEL ISLR E INTERESES (UTNADIEI) GASTOS FINANCIEROS (GF) AMORTIZACIN CAPITAL (AC) COBERTURA INTERES (UTNAIEI/ GF) INTERES Y AMORTIZACIN CAPITAL (UTNAIEI/(GF+AC)) 14.35 6.94 15.05 6.36 32.31 10.89 83.70 19.92 266.71 26.07 1 1,885,647 131,389 140,298 2 2,966,661 197,078 269,140 3 5,070,596 156,954 308,776 4 9,277,153 110,838 354,912 5 17,188,418 64,446 594,919

VIII. EVALUACIN ECONMICA 8.1. VALOR ACTUAL NETO (VAN): Para este clculo se utiliz una tasa descuento del 30%. Esta tasa est referida a la tasa de inflacin esperada para este ao, ya que la tasa activa promedio de los seis principales bancos comerciales y universales de Venezuela para Enero de 2009 (22,38%) est por debajo, es por ello la seleccin de este criterio. El resultado fue de Bs. F.12.841.750,44 El hecho de dar positivo significa que con la puesta en marcha de este proyecto, la empresa recupera la inversin y obtiene unas ganancias netas adicionales de Bs.F. 12.841.750,44 a lo largo de los 5 aos, por lo tanto este proyecto se acepta. 8.2. TASA BENEFICIO-COSTO: La frmula utilizada para el clculo de esta tasa, fue la siguiente:

TBC =

BTD CTD

= 40.565.931,54 = 2,33 = 17.373.140,77

TBC= Tasa Beneficio-Costo. BTD= Sumatoria de los Beneficios a Descuento. CTD= Sumatoria de los Costos a Descuento. Este indicador da por encima de la unidad, lo que significa que este proyecto es aceptable, es decir; los beneficios representan ms que los costos.

8.3. TIEMPO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN: Para este clculo se utiliz la siguiente frmula: PR = a + (|b| - c)/d Donde: PR = periodo de recuperacin de la inversin

a = periodo lmite inferior de recuperacin b = inversin inicial c = flujo de caja acumulado en el periodo lmite inferior de recuperacin. d = flujo de caja del periodo lmite superior de recuperacin El resultado es = 1,08 lo que significa que la empresa recuperar la inversin en un ao y das. 1.4. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR):

La tasa de rentabilidad del proyecto es de 268%, es decir, est muy por encima de la tasa de descuento utilizada (tasa de inflacin esperada) y por ende de la tasa activa del mercado. Esto nos indica que el proyecto es la mejor alternativa para el inversionista.

1.5. R =

RENTABILIDAD = 11.106.723 2.083.544,44 = 5,33

UNM Io

UNM= Utilidad Neta Media (despus del ISLR). Io = Inversin Inicial. R = Rentabilidad.

Este resultado es bastante favorable ya que determina que las ganancias promedio anual a lo largo del proyecto, estn por encima de la inversin realizada.

1.6.

ANLISIS DE SENSIBILIDAD

Para el anlisis de sensibilidad se utilizaron dos escenarios: 1. ESCENARIO 1

Para el escenario 1, se disminuyeron los ingresos en un 20%.

A continuacin se describe un cuadro con algunos criterios de decisin, comparando los resultados de los dos escenarios alternos planteados con los resultados del proyecto. ANLISIS DE SENSIBILIDAD ESCENARIO 1 CRITERIOS DE DECISIN 1. RENTABILIDAD (%) 2, RECUPERACION DE LA INVERSIN 3, VALOR ACTUAL NETO 4, TASA BENEFICIO - COSTO 5, TIR 7, CAP. DE PAGO (Bs.) (SEGUNDO AO) 8, PUNTO DE EQUILIBRIO (%) (PRIMER AO) SITUACIN DEL PROYECTO 5,33 1,08 12.841.750,44 1.82 268% 6.36 60 INCREMENTO COSTOS (20%) 4,45 1.26 8.695.217,55 1.51 245% 11.29 80

Como se visualiza en el cuadro la situacin del proyecto es rentable, quedando demostrado con el resultado de la tasa interna de retorno (TIR), confirmndose en los resultados de los escenarios, es decir, incrementando de los costos, el proyecto sigue siendo sumamente rentable. El nivel de rentabilidad del proyecto se debe a que en el proceso productivo interviene es mecanizado lo que trae como consecuencia una alta productividad.

Con respecto al punto de equilibrio, la empresa debe de ejecutar el 34% de sus ventas, para no incurrir ni en prdidas ni en ganancias para el primer ao. En caso de incrementarse los costos en un 20% las ventas mnimas representaran un 41% para no incurrir en prdida.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES Analizando los resultados del estudio podemos concluir que adquiriendo los recursos solicitados al ente financiero, es factible econmicamente la puesta en marcha del proyecto: AGUA NATURAL LIGHT C.A. Si analizamos el Estado de Resultados proyectado, notamos que la empresa genera utilidades en todos los aos an despus del impuesto sobre la renta calculado sobre la base de la tarifa actual. En el cuadro de capacidad de pago los flujos fueron positivos, esto nos dice que la empresa podr amortizar el crdito solicitado sin problemas de solvencia. La evaluacin econmica -financiera del proyecto arroj resultados favorable, en cuanto a la tasa del proyecto (TIR), result en 268%, est por encima de la tasa de descuento utilizada para el anlisis financiero de este proyecto (30%); lo cual significa que la mejor alternativa que puede tomar el inversionista, es la puesta en marcha del proyecto. El Valor Actual Neto (VAN) es positivo lo que nos indica que el proyecto es capaz de recuperar la inversin y adems generar un remanente de Bs. 12.841.750,44; es decir, ganancias netas adicionales por este monto. La rentabilidad de la inversin est por encima de la unidad, lo que nos indica que las utilidades medias abarcan en su totalidad la inversin presentada. La Relacin Beneficio Costo result mayor que la unidad (2,32). Finalmente, en el punto de equilibrio se demuestra que los ingresos mnimos que la empresa debe generar en el primer ao para no incurrir ni en prdidas ni en ganancias es de Bs. F. 2.935.829,00, es decir, debe de vender mnimo el 34% de los servicios ofrecidos.