Presupuestos de Inversin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

CONCEPTO CANTIDAD COSTO PERIODO TOTALACTIVO FIJO

Terreno $ 1.00 $ 1,000,000.00 - $ 750,000.00 Edificios $ 1.00 $ 750,000.00 - $ 500,000.00 Equipos de Transportes $ 2.00 $ 300,000.00 - $ 200,000.00 Mobiliarios de oficina varios $ 60,500.00 - $ 50,000.00 Equipo de Computo varios $ 40,000.00 - $ 30,000.00

ACTIVO DIFERIDO Gastos de Constitucion $ 1.00 $ 27,000.00 - 20,000.00 Gastos de Instalacion $ 1.00 $ 55,000.00 - 35,000.00 Licencias Software

Inversin Total en Activos $ 1,585,000.00

CAPITAL DE TRABAJO

Concepto periodo de Pago costo totalabonos 100 - 900.00 90000.00extractos 150 - 200.00 30000.00compostas 20 - 430.00 8600.00

Administrador General 1 Quincenal 5000.00 20000.00Director de Contabilidad y Finanzas. 1 Quincenal 4600.00 18400.00Director de Compras y Ventas 1 Quincenal 4600.00 18400.00Vendedor Mostrador 2 Semanal 2000.00 32000.00Personal de Entrega 2 Semanal 1800.00 28800.00Chofer 2 Semanal 1800.00 28800.00Personal de Limpieza 1 Semanal 1600.00 12800.00

Cantidad Requerido

Gasto Publicitario 1 Mensual 2000.00 4000.00Gasolina 500 Semanal 11.90 47600.00Mantenieminto Equipo de Transporte. 2 Bimestral 1000.00 2000.00Telefono/Internet 1 Mensual 900.00 1800.00Energia Electrica 1 Bimestral 1200.00 1200.00Agua Potable 1 Bimestral 400.00 400.00Papeleria y Equipo de Oficina 1 Mensual 500.00 1000.00Insumo Equipo de Computo 2 Mensual 300.00 1200.00Articulos Varios para Oficina 1 Mensual 500.00 1000.00

INVERSION TOTAL CAPITAL DE TRABAJO $ 348,000.00

INVERSIN TOTAL = ACTIVO FIJO + ACTIVO DIFERIDO + CAPITAL DE TRABAJO

1530000.00

55000.00

Invesion Total 1,933,000.00

12500

10000ABONOS BOLTOS 70 1300EXTRACTOS LISTROS 150 290COMPOSTAS UNIDAD 20 500

1152921

1153

230.4184.2230.6

Presupuestos de Costo de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Costos Fijos

Director de Compras y Ventas Sueldo QuincenalVendedor Mostrador Salario SemanalPersonal de Limpieza Salario Semanal

Costos VariablesComedor Juego QuincenalRecamaras Juego QuincenalSala Juego QuincenalCocina Integral Juego QuincenalOtros Costos - Mensual

Total

Presupuestos de Gasto de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Gastos Fijos

Personal de Entrega Salario Semanal

Chofer Salario SemanalGasto Publicitario Servcio Mensual

Gastos VariablesGasolina Litros Semanal

Mantenieminto Equipo de Transporte. Servicio Mensual

Total

Presupuestos de Gasto de Administracin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Gasto Fijo

Administrador General Sueldo Quincenal

Director de Contabilidad y Finanzas Sueldo Quincenal Telefono/Internet Servicio Mensual Energia Electrica Servicio Bimestral

Agua Potable Servicio BimestralGasto Variable

Papeleria y Equipo de Oficina Paquete MensualInsumo Equipo de Computo Pieza Mensual Articulos Varios para Oficina Pieza Mensual

Total

COSTO TOTAL

Costo de Ventas $ 774,480.00 Gasto de Venta $ 852,000.00 Gasto de Administracin $ 288,000.00 Costo Total $ 1,914,480.00

Presupuestos de Costo de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Costo Unitario Costo Mensual Costo AnualCostos Fijos

1 4,600.00 9,200.00 110,400.00 2 2,000.00 16,000.00 192,000.00 1 1,600.00 6,400.00 76,800.00

Costos Variables10 900.00 18,000.00 216,000.00 15 200.00 6,000.00 72,000.00

9 430.00 7,740.00 92,880.00 7 - - - 1 1,200.00 1,200.00 14,400.00

64,540.00 774,480.00

Presupuestos de Gasto de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Gasto Mensual Gasto Anual Gastos Fijos

4 1,800.00 28,800.00 345,600.00

2 1,800.00 14,400.00 172,800.00 1 2,000.00 2,000.00 24,000.00

Gastos Variables500 11.90 23,800.00 285,600.00

2 1,000.00 2,000.00 24,000.00

71,000.00 852,000.00

Presupuestos de Gasto de Administracin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Precio Unitaio Gasto Mensual Gasto Anual Gasto Fijo

1 5,000.00 10,000.00 120,000.00

1 4,600.00 9,200.00 110,400.00 1 900.00 900.00 10,800.00 1 1,200.00 600.00 7,200.00

1 400.00 200.00 2,400.00 Gasto Variable

2 500.00 1,000.00 12,000.00 2 300.00 600.00 7,200.00 3 500.00 1,500.00 18,000.00

24,000.00 288,000.00

Cantdad Requerida

Cantidad Requerida Precio Unitario

Cantidad Requerida

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION TIERRA NUEVA S.A.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Costos Fijos

Director de Compras y Ventas Sueldo Quincenal 1Vendedor Mostrador Salario Semanal 1carpintero Salario Semanal 1obreros Salario Semanal 4agronomos Sueldo Quincenal 1biologos Sueldo Quincenal 1Personal de Limpieza Salario Semanal 1

Costos Variablesmateria prima tonelada Mensual 5madera Mensual 2agua mil litros Mensual 1gusanos kilogramo Mensual 1Otros Costos Mensual 1

Total

Presupuestos de Gasto de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Gastos Fijos

Personal de Entrega Salario Semanal 2Chofer Salario Semanal 1

Gasto Publicitario Servcio Mensual 1Gastos Variables

Gasolina Litros Semanal 500

Mantenieminto Equipo de Transporte. Servicio Mensual 1

Total

Presupuestos de Gasto de Administracin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Gasto Fijo

Administrador General Sueldo Quincenal 1

Director de Contabilidad y Finanzas Sueldo Quincenal 1Telefono/Internet Servicio Mensual 1Energia Electrica Servicio Bimestral 1Agua Potable Servicio Bimestral 1

Gasto VariablePapeleria y Equipo de Oficina Paquete Mensual 2Insumo Equipo de Computo Pieza Mensual 2Articulos Varios para Oficina Pieza Mensual 3

Cantdad Requerida

Cantidad Requerida

Cantidad Requerida

Total

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION TIERRA NUEVA S.A.

Costo Unitario Costo Mensual Costo AnualCostos Fijos

5,000.00 10,000.00 120,000.00 1,500.00 6,000.00 72,000.00 2,000.00 8,000.00 96,000.00 1,500.00 24,000.00 288,000.00 4,000.00 8,000.00 96,000.00 4,000.00 8,000.00 96,000.00 1,000.00 4,000.00 48,000.00

Costos Variables 1,500.00 7,500.00 90,000.00 2,500.00 5,000.00 60,000.00 1,000.00 1,000.00 12,000.00 1,000.00 1,000.00 12,000.00 500.00 500.00 6,000.00

83,000.00 996,000.00

Presupuestos de Gasto de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Precio Unitario Gasto Mensual Gasto Anual Gastos Fijos

1,400.00 11,200.00 134,400.00 1,200.00 4,800.00 57,600.00

500.00 500.00 6,000.00 Gastos Variables

12.93 25,860.00 310,320.00

500.00 500.00 6,000.00

42,860.00 514,320.00

Presupuestos de Gasto de Administracin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Precio Unitaio Gasto Mensual Gasto Anual Gasto Fijo

4,500.00 9,000.00 108,000.00

4,000.00 8,000.00 96,000.00 500.00 500.00 6,000.00 600.00 300.00 3,600.00 500.00 250.00 3,000.00

Gasto Variable 500.00 1,000.00 12,000.00 300.00 600.00 7,200.00 200.00 600.00 7,200.00

20,250.00 243,000.00

Presupuestos de Ingreso Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Ventas Precio ProductoComedor Juego 10 12500Recamaras Juego 15 10000Sala Juego 9 11000Cocina Integral Juego 7 14000Otros Ingresos Pieza 2 200

TOTAL

Proyeccin de Ingreso Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Ao 1 Ao 2Carnes Roja

Comedor Pieza 3,000,000.00 3,300,000.00 Recamaras Kilo 3,600,000.00 3,960,000.00 Sala Kilo 2,376,000.00 2,613,600.00 Cocina Integral Kilo 2,352,000.00 2,587,200.00 Otros Ingresos Kilo 9,600.00 10,560.00

TOTAL 11,337,600.00 12,471,360.00

Unidad Medida

Unidad Medida

Presupuestos de Ingreso Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V. Presupuestos de Ingreso TIEERA NUEVA S.A de C.V.

Venta Quincenal Venta Mensual Venta Anual Concepto 125,000.00 250,000.00 3,000,000.00 ABONOS 150,000.00 300,000.00 3,600,000.00 EXTRACTOS 99,000.00 198,000.00 2,376,000.00 COMPOSTAS 98,000.00 196,000.00 2,352,000.00 400.00 800.00 9,600.00 TOTAL

472,400.00 944,800.00 11,337,600.00

Proyeccin de Ingreso Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V. Proyeccin de Ingreso TIERRA NUEVA S.A de C.V.

Ao 3 Ao 4 Ao 5 Concepto Carnes Roja Carnes Roja

3,630,000.00 3,993,000.00 4,392,300.00 ABONOS 4,356,000.00 4,791,600.00 5,270,760.00 EXTRACTOS 2,874,960.00 3,162,456.00 3,478,701.60 COMPOSTAS 2,845,920.00 3,130,512.00 3,443,563.20 11,616.00 12,777.60 14,055.36 TOTAL

13,718,496.00 15,090,345.60 16,599,380.16

Presupuestos de Ingreso TIEERA NUEVA S.A de C.V.

Unidad Medida Unidad Ventas Precio Producto Venta Quincenal Venta MensualBOLTOS 70 1300 91,000.00 182,000.00 LISTROS 150 290 43,500.00 87,000.00 UNIDAD 20 500 10,000.00 20,000.00

144,500.00 289,000.00

Proyeccin de Ingreso TIERRA NUEVA S.A de C.V.

Unidad Medida Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4Carnes Roja

BOLTOS 2,184,000.00 2,402,400.00 2,642,640.00 2,906,904.00 LISTROS 1,044,000.00 1,148,400.00 1,263,240.00 1,389,564.00 UNIDAD 240,000.00 264,000.00 290,400.00 319,440.00

3,468,000.00 3,814,800.00 4,196,280.00 4,615,908.00

Presupuestos de Ingreso TIEERA NUEVA S.A de C.V.

Venta Anual abonos precios extractos 2,184,000.00 frio 300 extracto 1 1,044,000.00 caliente 400 extracto 2 240,000.00 gusanos 600 extracto 3

totales 1300 extracto 4 3,468,000.00 totales

compostas para el hogar preciolombri composta

Proyeccin de Ingreso TIERRA NUEVA S.A de C.V.

Ao 5 maderaCarnes Roja salario

3,197,594.40 materiales 1,528,520.40 luz 351,384.00 herramientas

5,077,498.80

precios 100

806050

290

30030202040

410

PROYECCION DE COSTO DE VENTAS

Concepto Ao 1 Ao 2Costos Fijos

Director de Compras y Ventas Sueldo 110,400.00 115,920.00 Vendedor Mostrador Salario 192,000.00 201,600.00 Personal de Limpieza Salario 76,800.00 80,640.00

Costos VariablesComedor Juego 216,000.00 226,800.00 Recamaras Juego 72,000.00 75,600.00 Sala Juego 92,880.00 97,524.00 Cocina Integral Juego - - Otros Costos - 14,400.00 15,120.00

Total 774,480.00 813,204.00

PROYECCIN DE GASTO DE VENTAS

Concepto Ao 1 Ao 2Gastos Fijos

Agente de Entrega Salario 345,600.00 362,880.00 Chofer Salario 172,800.00 181,440.00 Gasto Publicitario Servcio 24,000.00 25,200.00

Gastos VariablesGasolina Litros 285,600.00 299,880.00

Mantenieminto Equipo de Reparto Servicio 24,000.00 25,200.00

Total 852,000.00 894,600.00

PROYECCIN DE GASTOS DE ADMINISTRACIN

Concepto Ao1 Ao 2Gasto Fijo

Administrador General Sueldo 120,000.00 126,000.00

Director de Contabilidad y Finanzas Sueldo 110,400.00 115,920.00 Telefono/Internet Servicio 10,800.00 11,340.00 Energia Electrica Servicio 7,200.00 7,560.00 Servicio Agua Potable Servicio 2,400.00 2,520.00

Gasto VariablePapeleria y Equipo de Oficina Paquete 12,000.00 12,600.00 Insumo Equipo de Computo Pieza 7,200.00 7,560.00 Articulos Varios para Oficina Pieza 18,000.00 18,900.00

Total 288,000.00 302,400.00

Unidad Medida

Unidad Medida

Unidad Medida

PROYECCION DE COSTO DE VENTAS

Ao 3 Ao 4 Ao 5Costos Fijos

121,716.00 127,801.80 134,191.89 211,680.00 222,264.00 233,377.20 84,672.00 88,905.60 93,350.88

Costos Variables 238,140.00 250,047.00 262,549.35 79,380.00 83,349.00 87,516.45 102,400.20 107,520.21 112,896.22 - - - 15,876.00 16,669.80 17,503.29

853,864.20 896,557.41 941,385.28

PROYECCIN DE GASTO DE VENTAS

Ao 3 Ao 4 Ao 5Gastos Fijos

381,024.00 400,075.20 420,078.96 190,512.00 200,037.60 210,039.48 26,460.00 27,783.00 29,172.15

Gastos Variables 314,874.00 330,617.70 347,148.59

26,460.00 27,783.00 29,172.15

939,330.00 986,296.50 1,035,611.33

PROYECCIN DE GASTOS DE ADMINISTRACIN

Ao 3 Ao 4 Ao 5Gasto Fijo

132,300.00 138,915.00 145,860.75

121,716.00 127,801.80 134,191.89 11,907.00 12,502.35 13,127.47 7,938.00 8,334.90 8,751.65 2,646.00 2,778.30 2,917.22

Gasto Variable 13,230.00 13,891.50 14,586.08 7,938.00 8,334.90 8,751.65 19,845.00 20,837.25 21,879.11

317,520.00 333,396.00 350,065.80

COSTO TOTAL DEL PROYECTO

Costos Fijos Ao 1 Ao 2Administrador General 120,000.00 126,000.00

Director de Contabilidad y Finanzas. 110,400.00 115,920.00 Director de Compras y Ventas 110,400.00 115,920.00 Vendedor Mostrador 192,000.00 201,600.00 Personal de Entrega 345,600.00 362,880.00 Chofer 172,800.00 181,440.00 Personal de Limpieza 76,800.00 80,640.00 Gasto Publicitario 24,000.00 25,200.00 Telefono/Internet 10,800.00 11,340.00 Energia Electrica 7,200.00 7,560.00 Agua Potable 2,400.00 2,520.00

TOTAL 1,172,400.00 1,231,020.00

Costos Variables Ao 1 Ao 2Comedor 216,000.00 226,800.00 Recamaras 72,000.00 75,600.00 Sala 92,880.00 97,524.00 Cocina Integral - -

Gasolina 285,600.00 299,880.00 Mantenieminto Equipo de Transporte. 24,000.00 25,200.00 Papeleria y Equipo de Oficina 12,000.00 12,600.00 Insumo Equipo de Computo 7,200.00 7,560.00 Articulos Varios para Oficina 18,000.00 18,900.00 Otros Costos 14,400.00 15,120.00

TOTAL 742,080.00 779,184.00

Concepto Ao 1 Ao 2 Costo Fijo 1,172,400.00 1,231,020.00 Costo Variable 742,080.00 779,184.00 Costo Total 1,914,480.00 2,010,204.00

COSTO TOTAL DEL PROYECTO

Ao 3 Ao 4 Ao 5 132,300.00 138,915.00 145,860.75

121,716.00 127,801.80 134,191.89 121,716.00 127,801.80 134,191.89 211,680.00 222,264.00 233,377.20 381,024.00 400,075.20 420,078.96 190,512.00 200,037.60 210,039.48 84,672.00 88,905.60 93,350.88 26,460.00 27,783.00 29,172.15 11,907.00 12,502.35 13,127.47 7,938.00 8,334.90 8,751.65 2,646.00 2,778.30 2,917.22

1,292,571.00 1,357,199.55 1,425,059.53

Ao 3 Ao 4 Ao 5 238,140.00 250,047.00 262,549.35 79,380.00 83,349.00 87,516.45 102,400.20 107,520.21 112,896.22 - - -

314,874.00 330,617.70 347,148.59 26,460.00 27,783.00 29,172.15 13,230.00 13,891.50 14,586.08 7,938.00 8,334.90 8,751.65 19,845.00 20,837.25 21,879.11 15,876.00 16,669.80 17,503.29

818,143.20 859,050.36 902,002.88

Ao 3 Ao 4 Ao 5 1,292,571.00 1,357,199.55 1,425,059.53 818,143.20 859,050.36 902,002.88 2,110,714.20 2,216,249.91 2,327,062.41

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION TIERRA NUEVA S.A.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Cantdad RequeridaCostos Fijos

Director de Compras y Ventas Sueldo Quincenal 1Vendedor Mostrador Salario Semanal 1carpintero Salario Semanal 1obreros Salario Semanal 4agronomos Sueldo Quincenal 1biologos Sueldo Quincenal 1Personal de Limpieza Salario Semanal 1

Costos Variablesmateria prima tonelada Mensual 5madera Mensual 2agua mil litros Mensual 1gusanos kilogramo Mensual 1Otros Costos Mensual 1

Total

Presupuestos de Gasto de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Gastos Fijos

Personal de Entrega Salario Semanal 2Chofer Salario Semanal 1Gasto Publicitario Servcio Mensual 1

Gastos VariablesGasolina Litros Semanal 500

Mantenieminto Equipo de Transporte. Servicio Mensual 1

Total

Presupuestos de Gasto de Administracin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Unidad Medida Periodo Pago Gasto Fijo

Administrador General Sueldo Quincenal 1

Director de Contabilidad y Finanzas Sueldo Quincenal 1Telefono/Internet Servicio Mensual 1Energia Electrica Servicio Bimestral 1Agua Potable Servicio Bimestral 1

Gasto Variable

Cantidad Requerida

Cantidad Requerida

Papeleria y Equipo de Oficina Paquete Mensual 2

Insumo Equipo de Computo Pieza Mensual 2

Articulos Varios para Oficina Pieza Mensual 3

Total

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Costo Fijo 1,230,600.00 1,292,130.00 1,356,736.50 Costo Variable 522,720.00 548,856.00 576,298.80 Costo Total 1,753,320.00 1,840,986.00 1,933,035.30

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION TIERRA NUEVA S.A.

Costo Unitario Costo Mensual Costo AnualCostos Fijos

5,000.00 10,000.00 120,000.00 1,500.00 6,000.00 72,000.00 2,000.00 8,000.00 96,000.00 1,500.00 24,000.00 288,000.00 4,000.00 8,000.00 96,000.00 4,000.00 8,000.00 96,000.00 1,000.00 4,000.00 48,000.00

Costos Variables 1,500.00 7,500.00 90,000.00 2,500.00 5,000.00 60,000.00 1,000.00 1,000.00 12,000.00 1,000.00 1,000.00 12,000.00 500.00 500.00 6,000.00

83,000.00 996,000.00

Presupuestos de Gasto de Ventas Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Precio Unitario Gasto Mensual Gasto Anual Gastos Fijos

1,400.00 11,200.00 134,400.00 1,200.00 4,800.00 57,600.00 500.00 500.00 6,000.00

Gastos Variables 12.93 25,860.00 310,320.00

500.00 500.00 6,000.00

42,860.00 514,320.00

Presupuestos de Gasto de Administracin Comercializadora Mueblera del Valle S.A de C.V.

Precio Unitaio Gasto Mensual Gasto Anual Gasto Fijo

4,500.00 9,000.00 108,000.00

4,000.00 8,000.00 96,000.00 500.00 500.00 6,000.00 600.00 300.00 3,600.00 500.00 250.00 3,000.00

Gasto Variable

500.00 1,000.00 12,000.00

300.00 600.00 7,200.00

200.00 600.00 7,200.00

20,250.00 243,000.00

Ao 4 Ao 5 1,424,573.33 1,495,801.99 605,113.74 635,369.43 2,029,687.07 2,131,171.42

DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PROYECTO.

Concepto Ao 1 Ao 2Ventas 3,468,000.00 12,471,360.00 Costos Fijos 1,172,400.00 1,231,020.00 Costos Variables 742,080.00 779,184.00 Costo Total 1,914,480.00 2,010,204.00 Punto de Equilibrio en pesos 1,491,563.66 1,313,057.00 Punto de Equilibrio en % 43% 11%

DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PROYECTO.

Ao 3 Ao 4 Ao 5 13,718,496.00 15,090,345.60 16,599,380.16 1,292,571.00 1,357,199.55 1,425,059.53 818,143.20 859,050.36 902,002.88 2,110,714.20 2,216,249.91 2,327,062.41 1,374,546.14 1,439,124.82 1,506,946.31

10% 10% 9%

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3Ventas 3,468,000.00 3,814,800.00 4,196,280.00 Costos Fijos 1,230,600.00 1,292,130.00 1,356,736.50 Costos Variables 522,720.00 548,856.00 576,298.80 Costo Total 1,753,320.00 1,840,986.00 1,933,035.30 Punto de Equilibrio en pesos 1,449,003.42 1,509,278.03 1,572,728.12 Punto de Equilibrio en % 42% 40% 37%

Ao 4 Ao 5 4,615,908.00 5,077,498.80 1,424,573.33 1,495,801.99 605,113.74 635,369.43 2,029,687.07 2,131,171.42 1,639,500.55 1,709,750.48

36% 34%

TABLA DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

Concepto Monto % Ao 1 Ao 2Activo Fijo.

Edificios 500,000.00 0.05 25,000.00 25,000.00 Equipos de Transportes 200,000.00 0.25 50,000.00 50,000.00 Mobiliarios de Oficina 50,000.00 0.10 5,000.00 5,000.00 Euipo de Computo 30,000.00 0.30 9,000.00 9,000.00

Activo Diferido.Gastos de Constitucion 20,000.00 0.10 2,000.00 2,000.00 Gastos de Instalacion 35,000.00 0.10 3,500.00 3,500.00 Licencias Software - -

TOTAL 835,000.00 94,500.00 94,500.00

TABLA DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

Ao 3 Ao 4 Ao 5 Sumas V.SActivo Fijo.

25,000.00 25,000.00 25,000.00 125,000.00 375,000.00 50,000.00 50,000.00 - 200,000.00 - 5,000.00 5,000.00 5,000.00 25,000.00 25,000.00 9,000.00 3,000.00 - 30,000.00 -

Activo Diferido. 2,000.00 2,000.00 2,000.00 10,000.00 10,000.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 17,500.00 17,500.00 - - ### - -

94,500.00 88,500.00 35,500.00 407,500.00 427,500.00

Estado de Resultado Proforma Mueblera del Valle S.A de C.V.

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

INGRESOS 3,468,000.00 3,814,800.00 4,196,280.00 4,615,908.00 5,077,498.80 COSTOS DE VENTAS 996,000.00 1,045,800.00 1,098,090.00 1,152,994.50 1,210,644.23

Utilidad Marginal. 2,472,000.00 2,769,000.00 3,098,190.00 3,462,913.50 3,866,854.58

GASTOS DE VENTAS 514,320.00 540,036.00 567,037.80 595,389.69 625,159.17 GASTOS DE ADMINISTRACION 243,000.00 255,150.00 267,907.50 281,302.88 295,368.02 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN 94,500.00 94,500.00 94,500.00 88,500.00 35,500.00

UTILIDADES DE OPERACIN 1,620,180.00 1,879,314.00 2,168,744.70 2,497,720.94 2,910,827.38

GASTOS FINANCIEROS 173,333.33 173,333.33 173,333.33 - -

UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS 1,446,846.67 1,879,314.00 2,168,744.70 2,497,720.94 2,910,827.38

I. S. R (30 %) 434,054.00 563,794.20 650,623.41 749,316.28 873,248.21 P. T.U (10 %) 144,684.67 187,931.40 216,874.47 249,772.09 291,082.74

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 868,108.00 1,127,588.40 1,301,246.82 1,498,632.56 1,746,496.43 DEPRECIACIN Y AMORTIZACION 94,500.00 94,500.00 94,500.00 88,500.00 35,500.00

FLUJO NETO DE EFECTIVO 962,608.00 1,222,088.40 1,395,746.82 1,587,132.56 1,781,996.43

Estado de Flujo de Efectivo Mueblera del Valle S.A de C.V.

CONCEPTO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

INGRESOS 3,468,000.00 3,814,800.00 4,196,280.00 4,615,908.00 5,077,498.80

EGRESOSCOSTOS DE VENTAS 996,000.00 1,045,800.00 1,098,090.00 1,152,994.50 1,210,644.23 GASTOS DE VENTAS 514,320.00 540,036.00 567,037.80 595,389.69 625,159.17 GASTOS DE ADMINISTRACIN 243,000.00 255,150.00 267,907.50 281,302.88 295,368.02

GASTOS FINANCIEROS 173,333.33 173,333.33 173,333.33 - - IMPUESTOS

I. S. R (30 %) 434,054.00 563,794.20 650,623.41 749,316.28 873,248.21 P. T.U (10 %) 144,684.67 187,931.40 216,874.47 249,772.09 291,082.74

ABONO A CAPITAL - - - - - TOTAL DE EGRESOS 2,505,392.00 2,766,044.93 2,973,866.51 3,028,775.44 3,295,502.37

FLUJO DE EFECTIVO 962,608.00 1,048,755.07 1,222,413.49 1,587,132.56 1,781,996.43

$ 500,000.00 13888.8888888889 $ 500,000.00

555.5555555556

14444.4444444444

173333.333333333 $ 520,000.00

ACTIVO B. INICIAL B.G AO 1 B.G AO 2 B.G AO 3Activo Circulante

Caja/Bancos 348,000.00 1,310,608.00 2,359,363.07 3,581,776.55 TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 348,000.00 1,310,608.00 2,359,363.07 3,581,776.55

Activo FijoTerreno 750,000.00 750,000.00 750,000.00 750,000.00 Edificios Err:509 Err:509 Err:509 Err:509Depreciacion Acumulada - 25,000.00 - 50,000.00 - 75,000.00 Equipos de Transportes Err:509 Err:509 Err:509 Err:509Depreciacion Acumulada - 50,000.00 - 100,000.00 - 150,000.00 Mobiliarios de oficina Err:509 Err:509 Err:509 Err:509Depreciacion Acumulada - 5,000.00 - 10,000.00 - 15,000.00 Equipo de Computo Err:509 Err:509 Err:509 Err:509Depreciacion Acumulada - 9,000.00 - 18,000.00 - 27,000.00 TOTAL ACTIVO FIJO Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

Inversin Diferida Gastos de Constitucion 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 Amortizacion Acumulada - 2,000.00 - 4,000.00 - 6,000.00 Gastos de Instalacion 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 Amortizacion Acumulada - 3,500.00 - 7,000.00 - 10,500.00 Licencias Software - - 1.00 1.00 Amortizacion Acumulada - - 1.00 - 1.00 TOTAL ACTIVO DIFERIDA 55,000.00 49,500.00 44,000.00 38,500.00 TOTAL DE ACTIVOS Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

PasivoAcredores Diversos 31,500.00 31,500.00 31,500.00 31,500.00 Proveedores 233,000.00 233,000.00 233,000.00 233,000.00 TOTAL DE PASIVO 264,500.00 264,500.00 264,500.00 264,500.00

Capital ContableAportacin Social. 2,938,700.00 2,938,700.00 2,938,700.00 2,938,700.00 Utilidad Neta - 868,108.00 1,127,588.40 1,301,246.82

Utilidades Retenidas de Ejercicios Anteriores - - 868,108.00 1,995,696.40 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,938,700.00 3,806,808.00 4,934,396.40 6,235,643.22

SUMA PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 3,203,200.00 4,071,308.00 5,198,896.40 6,500,143.22

B.G AO 4 B.G AO 5Activo Circulante

5,168,909.11 6,950,905.54 5,168,909.11 6,950,905.54

Activo Fijo 750,000.00 750,000.00 Err:509 Err:509- 100,000.00 - 125,000.00 Err:509 1.00 - 200,000.00 - 1.00 Err:509 Err:509- 20,000.00 - 25,000.00 Err:509 1.00 - 30,000.00 - 1.00 Err:509 Err:509

Inversin Diferida 20,000.00 20,000.00 - 8,000.00 - 10,000.00 35,000.00 35,000.00 - 14,000.00 - 17,500.00 1.00 1.00 - 1.00 - 1.00 33,000.00 27,500.00 Err:509 Err:509

Pasivo 31,500.00 31,500.00 233,000.00 233,000.00 264,500.00 264,500.00

Capital Contable 2,938,700.00 2,938,700.00 1,498,632.56 1,746,496.43

3,296,943.22 4,795,575.78 7,734,275.78 9,480,772.21

7,998,775.78 9,745,272.21

EVALUACIN FINANCIERA

FLUJOS DE EFECTIVOINVERSION AO 1 AO2 AO 3 AO 4 AO 5

-$ 1,933,000.00 $ 962,608.00 $ 1,222,088.40 $ 1,395,746.82 $ 1,587,132.56 $ 1,781,996.43

TREMA 20%

VALOR ACTUAL NETO $ 2,007,113.66

TIR 56.49%

BENEFICIO / COSTO $ 2.04

PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSIN TIEMPO VPN INVERSION FLUJO 1

0 - 1,933,000.00 - 1,933,000.00 1 - 1,130,826.67 - 1,933,000.00 962,608.00

2 - 282,154.17 - 1,933,000.00 962,608.00 3 525,569.69 - 1,933,000.00 962,608.00 4 1,290,969.26 - 1,933,000.00 962,608.00 5 2,007,113.66 - 1,933,000.00 962,608.00

Costos en millones de pesos

10

9

8 $ 7,923,216.00

7 GANANCIA

6 $ 5,572,980.00

5 PERDIDAS

4

3

2

1 $ 1,426,560.00

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9Ingresos en millones de pesos

C o s t o s e n m il l o n e s d e p e s o s

INGRESOS

COSTOS VARIABLES

$ 5,572,980.00

PUNTO DE EQUILIBRIO $ 4,809,280.01

$ 6,999,540.00 COSTO TOTAL

$ 1,426,560.00 COSTOS FIJOS

9 10

Ao Flujo de Efectivo FNE Valor Presente 33.62% 33.63%

1 $ 606,897.40 454196.53 454,162.54 2 $ 859,144.16 481205.42 481124.75 3 $ 1,159,322.91 485946.64 485844.82 4 $ 1,494,910.00 468947.24 468814.88 5 $ 1,852,751.69 434969.29 434805.96

$ 5,973,026.16 $ 2,325,265.12 $ 2,324,752.95

FNE Valor Presente 33.64% Inversin Neta % tir VPN

454128.55 -$ 2,324,835.20 33.62 $ 2,325,265.12 481070.70 -$ 2,324,835.20 33.63 $ 2,324,752.95 485722.69 -$ 2,324,835.20 33.64 $ 2,324,232.60 468667.90 434642.76 $ 2,324,232.60

Diferencia 429.92 - 82.25 - 602.60

PRESUPUESTO DE INVERSINPRESUPUESTO DE COSTO Y GASTOPRESUPUESTO DE INGRESOPROYECCIN DE COSTO Y GASTOSCOSTOS TOTALESPUNTO DE EQUILIBRIODEPRECIACIONEDO DE RESULTADOSBALANCE PROYECEVUALUACIONGRAFICASHoja1