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Evaluación y Riesgo Crediticio
RIESGO CREDITICIO
¿QUE ES EL RIESGO CREDITICIO?
ES LA PROBABILIDAD DE QUE UNA ES LA PROBABILIDAD DE QUE UNA OPERACIÓN CREDITICIA FALLE
¿POR QUE FALLAN LOS CREDITOS?
INICIACION DEL CREDITO– No dar cumplimiento a las políticas de la institución,
en las diferentes etapas del proceso crediticio.
– No pertenecer al mercado objetivo.
– Concentraciones de créditos.– Concentraciones de créditos.
EVALUACION DEL CREDITO– Problemas de seriedad y moral
– No detectar una mala situación financiera
– Poca información cualitativa y cuantitativa
– Incompetencia en el análisis.
¿POR QUE FALLAN LOS CREDITOS?
NO PROYECTAR LA INFORMACION CUANTITATIVA• Análisis y estudio sin proyecciones.• Proyecciones equivocadas• Desconocimiento del mercado y de los factores de
riesgo internos y externos.MALA ESTRUCTURACION DEL CREDITO
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MALA ESTRUCTURACION DEL CREDITO• Destino poco claro• Monto superior a lo aceptable• Problemas en la garantía• Relación garantía / deuda• Altas atribuciones a gente incompetente• No respetar lo que el comité aprobó
Como manejamos el riesgo• A través de un buen proceso de crédito
• Manteniendo altos estándares de créditos
• Manteniendo las perdidas al mínimo
RIESGO CREDITICIO
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• Manteniendo las perdidas al mínimo
• Evaluando nuevas oportunidades de negocio
• Tomando riesgos conocidos, aceptables y controlables.
Conocimientos Generales
• La ley de Bancos y Normativas de la ASFI
(evaluación y calificación de cartera)
• Código de Comercio y aspectos generales del área
legal
• Administración de créditos, gestión de cobranzas.
• Normas, Políticas, Estrategias, Tácticas y
Productos en general de la institución.
Conocimientos Generales
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• Conocimiento y desarrollo del mercado local.
Etapas del Proceso Crediticio
Mercado Objetivo
Evaluación de Crédito Negociación
AprobaciónDesembolsoAdministración de cartera
El mercado objetivo
• El tipo de cliente de crédito, debe corresponder al MERCADO OBJETIVO definido previamente por la institución.
• El MERCADO En la Cartera de Crédito deberá • El MERCADO En la Cartera de Crédito deberá tratar de evitarse cualquier concentración de cartera, ya sea por el monto de crédito o por el número de clientes, por el sector económico, por ubicación geográfica. Esta claramente demostrado que la diversificación reduce el riesgo.
EVALUACION DE CREDITO
• Para que una institución financiera sea exitosa, es fundamental tener una CARTERA SANA, y para poder lograrlo es preciso contar con una eficiente labor en la EVALUACION DE CREDITOS.
• Ante un futuro incierto, es necesario el dominar las diferentes técnicas en la EVALUACION DE CREDITOS, diferentes técnicas en la EVALUACION DE CREDITOS, buen CRITERIO, complementarla con EXPERIENCIA y conocimiento del MERCADO.
• Disponibilidad de información: Cuando se analiza un crédito, se debe tener presente que la calidad del estudio esta en función a la información proporcionada.
EVALUACION DE CREDITOS
• Seriedad (carácter): Comportamiento histórico en el sistema financiero y valores morales del cliente
• Destino del crédito (Como y para que):
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• Destino del crédito (Como y para que): Es la primera pregunta que se debe hacer a todo cliente sujeto de crédito, cual es el destino que le dará al préstamo que esta solicitando?
• Capacidad de pago
Componentes de la Evaluación del Crédito
AnálisisCrediticio
Aspectos Cualitativos Aspectos Cuantitativos
Busca determinar si el solicitante tiene la voluntad para cumplir con sus obligaciones (calidad moral del deudor)Incluye también determinar supuestos sobre la viabilidad de la industria de la forma parte el deudor como un todo.
Antecedentes de valoración numérica que sustentan
relaciones, hechos o situaciones de manera cuantificable
Aspectos CualitativosAnálisis de la Empresa
Definición y Análisis general del Negocio
Entender cual es el negocio en el que participa la empresa, sus productos o Servicios, el proceso productivo.
OrganizaciónConocer la estructura, objetivos,
Historia de la EmpresaTrayectoria y tiempo de permanencia en el mercado, hechos relevantes que marcan su historia.
Propietarios
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AbastecimientoConocer el origen y transporte de los insumos, moneda en que se adquieren. Procesos de selección de proveedores.
Conocer la estructura, objetivos, misión y visión. Establecer si cuentan con procesos estructurados o improvisan.
Estilo de AdministraciónConocer si cuentan con registros, herramientas financieras, capacidad de adaptación y escucha de los clientes.
Propietarios Conocer quienes son los dueños de la empresa, porque el negocio es lo que sus dueños son.
Aspectos CualitativosSituación del Entorno
CompetenciaConocer los principales competidores y la posición de mercado de la empresa. Los sistemas de distribución, promoción y publicidad
Ventajas CompetitivasConocer las ventajas competitivas de la empresa, precio, calidad, focalización
y publicidad
Análisis MacroeconómicoEstablecer las proyecciones económicas y relacionarlas con la empresa, evaluando la situación Internacional, nacional, las políticas monetarias y fiscales proyectadas.
Sensibilidad a Cambios Macroeconómicos
Conocer el grado de sensibilidad del sector a cambios macroeconómicos y la dependencia a factores político económicos
Aspectos Cuantitativos
Fuentes deInformación
Herramientas FinancierasHerramientas Financieras
• Balance General• Estado de Resultados• Estado de Flujo de Efectivo• Índices Financieros
El Balance General
• Es el Estado Contable que muestra el estado patrimonial y Financiero de una empresa en un momento determinado del tiempo, por tanto se considera Estático.
• Muestra los Derechos y Recursos que posee
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• Muestra los Derechos y Recursos que posee (Activos), ordenados con un criterio de liquidez; y las Obligaciones y Deudas de la empresa (Pasivos), ordenados por un criterio de Exigibilidad y separados en la deuda que mantiene con terceros (Pasivos propiamente tales) y la deuda con los dueños (Patrimonio).
El Balance General
Activos Circulantes
Activos Fijos
Pasivos Corto Plazo
Pasivos Largo Plazo
ACTIVOS = PASIVOS y PATRIMONIOOrdenado por criterio de liquidez = Ordenado por criterio exigibilidad
Activos Fijos
Otros ActivosPatrimonio
Derechos Obligaciones
Significado de la Ecuación Contable
• El Balance Muestra la forma en que fueron financiados los ACTIVOS
PASIVOS
Fondos o Fuentes
Externas
financiados los activos.
ACTIVOS
CAPITALFondos o Fuentes
Propias
Decisiones de Inversión y Financiamiento
(1) Los Activos de Corto Plazo deben financiarse con fuentes de corto Plazo. La cancelación de la fuente debe provenir de fondos generados por los recursos del corto plazo.
(2) Los Activos de Fijos deben financiarse con fuentes de largo Plazo.
(3) y (4) Financiamiento cruzado,
Activos Corrientes
Activos
Pasivos Corto Plazo
Pasivos Largo Plazo
(2)
(3)(4)
(1)
(3) y (4) Financiamiento cruzado, son aquellas transacciones que generan el desequilibrio y desestabilizan a la empresa.
Activos Fijos Patrimonio
(2)
Estado de Resultados
• Es el Estado que muestra la Eficiencia Económica de la empresa en una gestión, a través de la Generación de un Resultado (Utilidad o Perdida) Operacional y No Operacional.
• Es un Informe Dinámico, que muestra los flujos de
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• Es un Informe Dinámico, que muestra los flujos de Ingresos y Perdidas en un determinado período de tiempo.
Indices o Razones Financieras
Liquidez Endeudamiento
Indices o Razones Financieras
Rentabilidad Cobertura
Actividad
Los Índices o Razones Financieras:Un Instrumento de Análisis
Qué Son
Cómo seCalculan
Una Herramienta para el análisis
Como un cuociente entre dos o máspartidas de los Estados Financieros
Para que sirven
•Entregan información de distintosaspectos de tipo Financiero yEconómicos de una empresa.•Ayudan a formular preguntas yampliar el espectro de análisis
Razones de Liquidez
Nombre Componentes Mide
Activos Circulantes
Pasivos Circulantes
Activo Circulante - Existencias
Corriente
La Capacidad de la empresa para
hacer frente a sus compromisos de
Corto Plazo.
RAZONES DE LIQUIDEZ
La capacidad de la empresa paraActivo Circulante - Existencias
Pasivos circulantes
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Pasivos Circulantes
cumplir con sus obligaciones de Corto
Plazo, depurando los activos menos
líquidos del circulante.
Acida
La capacidad de la empresa para
cubrir sus deudas de corto plazo, a
partir de sus activos circulantes más
líquidos
Prueba de Caja
Razones de Liquidez
• Estas razones comparan los Recursos de Corto Plazo versus las Obligaciones de Corto Plazo, depurándolas del Total de Recursos a los Recursos líquidos Efectivos.
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• Miden la capacidad de respuesta que podría tener la empresa para pagar sus obligaciones.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Nombre Componentes Mide
Independencia
Patrimonio
Indica la proporción de las inversiones que Independencia
Financiera
Indica la proporción de las inversiones que
se financian con Recursos Propios
Activo Total
Endeudamiento
Total
Pasivo Exigible (Corto y
Largo Plazo) Evalúa la proporción de las inversiones
que se financian con aportes de terceros
distinto a los dueñosActivo Total
Calificación de los Niveles de Endeudamiento
33%
100%
50% Con Observaciones
Riesgoso
Critico
Quiebra
0
33%
50%
No Recomendable
Recomendable
Satisfactorio
Con Observaciones
Razones de Endeudamiento
Miden:
• El Grado de Compromiso de la empresa con sus acreedores, el cual puede evaluarse en relación al Patrimonio y la Inversión.
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Patrimonio y la Inversión.
• El riesgo y la flexibilidad de la empresa que están directamente ligados a las decisiones de endeudamiento.
RAZONES DE RENTABILIDAD
Nombre Componentes Mide
Ventas
Margen
Bruto
Utilidad Bruta La efectividad de las políticas de precios y
la eficiencia en el manejo de los costos de Bruto
la eficiencia en el manejo de los costos de
producciónVentas
Margen Neto
Resultado Neto La rentabilidad en relación a las ventas
deducidos los costos financieros e
impuestosVentas
El Estado de Flujo de Efectivo
Confección de un Estado de Flujo de Efectivo
• Insumos de Información– Balance General de dos periodos consecutivos
– Estados de Resultados de los mismos períodos
– Información sobre partidas que no afectan el efectivo y que fueron contabilizadas en el periodo.
– Hoja de Trabajo
• Metodología– Identificar partidas que no afectan el efectivo.– Identificar partidas que no afectan el efectivo.
– Traspasar datos del balance a la Hoja de Trabajo.
– Calcular Variaciones de Saldos Finales con Iniciales.
– Analizar el efecto de la Variación en el Efectivo
– Clasificar la Variación y su efecto en el Capital de Trabajo o Capital Permanente.
– Clasificar las Variaciones en los Flujos Operacionales, de Inversión y Financiamiento
– Presentar el Estado de Flujo de Efectivo del periodo
Estado de flujo de efectivo
Saldo de caja
Operacionales
Saldo de caja
Ingresos y egresos de efectivo provenientes de actividades de:
Saldo de caja
al comienzo del
periodo
De financiamientoSaldo de caja
al final del
periodo
De inversión
De donde vino y para donde fue…
Información relevante para el Análisis
Informe Final
Análisis Cualitativo
Análisis Cuantitativo
Análisis de riesgo en el proceso de otorgamiento de créditos
SolicitanteOficial de
Negocios
Análisis de
créditoNegociación
Autorización
Riesgo:
complicidad
Riesgo: MalManejo deLa relación
Autorización
Desembolso
Repago
Proceso típico de aprobación de créditos
Riesgo:
Mal análisis
crediticio
Riesgo:NO pago
Riesgo: Operativo/tecnológico
GRACIAS