Evaluación de Proyectos de Inversión Pública

Escuela Académico Profesional de Ingeniería en Energía

Semana 10

EVALUACIÓN SOCIAL O INTEGRALEVALUACIÓN SOCIAL O INTEGRAL

Es aquella que se efectúa desde el punto de vista de la economía nacional en su conjunto, lo cual implica considerar todos los beneficios y costos del proyecto, independientemente de quienes perciban tales beneficios o costos, con la finalidad de propiciar un bienestar general en la economía en que se ubica el proyecto.Para medir esto se establecen dos niveles de análisis:- A Nivel de Eficiencia: efecto en el crecimiento económico del país.- A Nivel de Distribución: búsqueda de una mayor equidad en la distribución del ingreso.

Necesidad de la Evaluación Social de ProyectosNecesidad de la Evaluación Social de ProyectosRazones: a) Precios de mercado y Precios Sociales: Existe múltiples

distorsiones de los precios de mercado y se alejan de los valores reales de los bienes y servicios en una economía.

b) Las externalidades: o efectos indirectos que no son percibidos por el propietario del proyecto y que provocan beneficios o costos como consecuencia de la ejecución u operación del mismo.

c) Insuficiencia de la Evaluación Privada: es necesario medir el verdadero aporte del proyecto a la riqueza y bienestar de la economía del país.

ANEXO SNIP-09 : PARAMETROS DE EVALUACIONANEXO SNIP-09 : PARAMETROS DE EVALUACION

1. Horizonte de Evaluación del PIP No será mayor de 10 años. Dicho periodo deberá definirse en el

Perfil y mantenerse durante todas las fases del Ciclo de Proyectos. La DGPMSP podrá aceptar otro horizonte de evaluación cuando este sea técnicamente sustentado y cuente con la opinión favorable de la OPI responsable de la evaluación del PIP.

2. Valor de Recuperación de la Inversión En todos los casos en que las inversiones asociadas a un uso

específico no se hayan terminado de depreciar al final del horizonte de evaluación del PIP, sin que tenga un uso alternativo, el valor de recuperación será de cero.

3. Precios Sociales Los precios sociales (PS) que deben tenerse en cuenta para los

estudios de preinversión son:

3.1 PS de Bienes Transables (importable o exportable)

Un bien es transable cuando un incremento en la producción que no puede ser absorbido por la demanda interna es exportado, o cuando un incremento en la demanda interna que no puede ser abastecido por la producción interna es importado.

a. PS de Bienes Importables (PSBI)

PSBI = Precio CIF + PSD + MC + GF

CIF:"Costo, Seguro y Flete" cuando la mercancía sobrepasa la borda del buqué en el puerto de embarque convenido. MC: Margen comercial del importador por manejo, distrib. y almacenamiento

GF: Gastos de flete nacional neto de impuestos PSD: Precio social de la divisa

b. PS de Bienes Exportables (PSBE) PSBE = Precio FOB + PSD – GM – GF + GT FOB: "Franco a Bordo" significa que el vendedor realiza la

entrega cuando la mercancía sobrepasa la borda del buque en el puerto de embarque convenido.

GM: Gastos de manejo neto de impuestos GF: Gastos de flete del proveedor al puerto nacional neto

de impuestos GT: Gastos de transporte neto de impuestos c. PS de la Divisa (PSD) PSD = 1.08 x Tipo de Cambio nominal (soles /US$)

Es la valoración de una divisa en términos de recursos productivos nacionales. Discrepa del costo privado de la divisa por la existencia de distorsiones en la economía, tales como aranceles y subsidios.

3.2. Bienes No Transables

Para el calculo del PS de bienes no transables se debe utilizar precios de mercado, excluyendo impuestos y subsidios. Un bien o servicio es no transable cuando su precio interno se determina por la demanda y oferta internas.

3.3 Valor Social del Tiempo

a. En la evaluación social de proyectos en los que se considere como parte de los beneficios del proyecto ahorros de tiempo de usuarios, deberá de calcularse dichos beneficios considerando los siguientes valores de tiempo, según propósito y ámbito geográfico: i) Propósito Laboral

AREA Valor del tiempo(S/. Hora) Urbana 4.96 Rural 3.32

ii) Propósito no laboral. En este caso se deberá utilizar un factor de corrección a los valores indicados en la tabla anterior, iguala 0.3 para usuarios adultos y 0.15 para usuarios menores.

b. Según Usuarios de Transporte: Para estimar los beneficios por ahorros de tiempo de usuarios (pasajeros)

en la evaluación social de proyectos de transporte, deberá de considerarse los siguientes valores de tiempo, según modo de transporte. Dichos valores consideran ya la composición por motivos de viaje por cada modo de transporte. MODO DE TRANSPORTE VALOR (S/. Hora-pasajero)

Aéreo nacional 4.25Interurbano auto 3.21Interurbano transporte publico 1.67Urbano auto 2.80Urbano transporte publico 1.08

Si se tuviera evidencia que la valorización del Valor del Tiempo de usuarios difiera de los valores indicados, se podrá estimar valores específicos para cada caso, mediante una encuesta a los pasajeros del servicio.

3.4. PS del Combustible (PSC) PSC = PMC* x 0.66 (*) Precio de mercado de combustible (incluye impuestos)

3.5. PS de Mano de Obra No Calificada Aquellos trabajadores que desempeñan actividades cuya ejecución no

requiere de estudios ni experiencia previa, p.e, jornaleros, cargadores, personas sin oficio definido, entre otros.

El precio social de la mano de obra no calificada resulta de aplicar un factor de corrección o de ajuste (ver cuadro) al salario bruto o costo para el empleador de la mano de obra (costo privado).

REGION GEOGRAFICA URBANO RURAL Lima Metropolitana 0.86 - Resto de Costa 0.68 0.57 Sierra 0.60 0.41 Selva 0.63 0.49

4. Tasa Social de Descuento

La Tasa Social de Descuento (TSD) representa el costo en que incurre la sociedad cuando el sector público extrae recursos de la economía para financiar sus proyectos. Se utiliza para transformar a valor actual los flujos futuros de beneficios y costos de un proyecto en particular.

La utilización de una única tasa de descuento permite la comparación del valor actual neto de los proyectos de inversión pública.

La Tasa Social de Descuento Nominal se define como la TSD ajustada por la inflación.

La Tasa Social de Descuento es equivalente a 11% y la Tasa Social de Descuento Nominal es 14%.

Si la evaluación del proyecto se realiza a precios reales o constantes se debe utilizar la Tasa Social de Descuento. Si la evaluación se realiza a precios nominales o corrientes se debe utilizar la Tasa Social de Descuento Nominal.

METODOLOGÍA DE LA EVALUACIÓN:METODOLOGÍA DE LA EVALUACIÓN:El cálculo de la rentabilidad del PIP se basa en la actualización de los flujos de ingresos netos percibidos por los agentes involucrados en el proyecto, es decir, en el valor actual de los ingresos generados por el PIP. Estos flujos se obtiene deduciendo los costos incrementales de los ingresos incrementales (brutos) percibidos.

1.1. Métodos:Métodos:Existen dos métodos de evaluación del proyecto público:Costo-Beneficio, para proyectos que generan ingresos

monetarios. Los indicadores de rentabilidad son:Valor Actual Neto (VAN)Tasa Interna de Retorno (TIR)

Costo-Efectividad, para proyectos que no generan beneficios monetarios. Los indicadores utilizados son:Valor Actual de Costos (VAC) por unidad de obra construida

o realizada.Costo Equivalente Anual (CEA)

En ambos métodos se emplea una tasa de descuento equivalente al costo de oportunidad del capital (público / privado). Para el caso de la evaluación social, la tasa de descuento se asume actualmente en 11%.

2. Análisis de Sensibilidad2. Análisis de Sensibilidad• Establecer las variables a sensibilizar: ingresos del proyecto,

costos totales o específicos (mano de obra, insumos, etc.), inversión total, tasa de descuento.

• Considerar los niveles de variación (5%, 10%, 15%, etc.), positivo o negativo

• Determinar el VAN o TIR social para cada variación• Analizar dicha variación para determinar el grado de

sensibilidad de las variables 3. Análisis de Sostenibilidad3. Análisis de Sostenibilidad• Arreglos institucionales que prevean la ejecución de las

inversiones.• Sostenibilidad en la etapa operativa.• Participación de beneficiarios directos.• Capital social.

4. 4. Estudio de Impacto AmbientalEstudio de Impacto Ambiental Es un estudio técnico e interdisciplinario, que incorporado en el

procedimiento de la evaluación de impacto ambiental, se realiza sobre un plan, proyecto o actividad a fin de predecir, identificar, valorar y corregir las consecuencias o efectos ambientales que pueden derivarse de su ejecución sobre la calidad de vida del hombre y su entorno.

a) Identificar los impactos: positivos y negativos El impacto ambiental es la alteración, cambio o modificación del ambiente

ocasionado por la acción del hombre o la naturaleza. El impacto ambiental se relaciona con las modificaciones en los

ecosistemas, causadas por un proyecto, provocadas directa o indirectamente por las actividades humanas, que ocasionan un cambio neto en el nivel de vida.

Pueden ser positivos o negativos o presentarse en las dos formas sobre distintos factores ambientales, dependiendo del sector socio económico que afecta.

b) Caracterizar los impactosNaturaleza: positivo, negativo, directo, indirecto, acumulativo, sinérgico, etc.MagnitudExtensión (área cubierta)TemporalidadDuración: corto plazo, largo plazo, intermitente, continuoReversibilidadProbabilidad de ocurrenciaImportancia: local, regional, global

c) Medios de Mitigación Determinar los costos de mitigación de impactos negativos del proyecto

de inversión

d) Significancia del Impacto (S)

S= Magnitud x Valor

5.5. Selección de la mejor alternativaSelección de la mejor alternativaFinalmente, sobre la base de la evaluación social y el análisis de

sensibilidad y sostenibilidad, así como del análisis de impacto ambiental, se deberá seleccionar la mejor alternativa.

Algunas preguntas que pueden ayudar en esta labor son las siguientes:• ¿Existen diferencias significativas entre la rentabilidad social de las

alternativas?• Una vez considerados el impacto ambiental y los costos de las medidas de

intervención que se realizarán, ¿existen diferencias significativas entre la rentabilidad social de las alternativas?

• De acuerdo con el análisis de sensibilidad, cualquiera sea la variación de las variables consideradas más inciertas o riesgosas, ¿siempre se elige el mismo proyecto que resultó de la evaluación social? ¿Bajo qué circunstancias se elige otro proyecto? ¿Se espera que dichas circunstancias ocurran? ¿Con qué probabilidad?.

• Según el análisis de sostenibilidad ¿El proyecto cuenta con la cobertura o requiere aportes de terceros?, ¿Los involucrados en el proyecto tiene el compromiso de aportar económicamente con el proyecto?

6. Elaboración de matriz de marco lógico para la 6. Elaboración de matriz de marco lógico para la alternativa seleccionadaalternativa seleccionadaLa matriz de marco lógico es una forma de presentación de los proyectos, dado que es un resumen ejecutivo del mismo bajo la forma de un cuadro de doble entrada. Esta matriz sirve para verificar la consistencia interna del proyecto reconociendo las relaciones de causa-efecto entre los niveles del mismo.

Así, el marco lógico sirve para:

• Entender con claridad la naturaleza del problema que se pretende resolver y sus posibles soluciones.

• Permite visualizar posibles soluciones al problema.

• Plantea claramente los objetivos y medición de logros de dichos objetivos.

• Facilita la coordinación entre las partes interesadas del proyecto.

• Sienta las bases para el monitoreo y evaluación ex-post.

Esta matriz tiene una estructura con dos entradas de información: la vertical, que consta de 4 filas y la horizontal, que consta de 4 columnas.

Las filas hacen referencia a los siguientes cuatro niveles de objetivos del proyecto:

• Fin, constituye el efecto final que el proyecto debe generar en el bienestar de la sociedad como consecuencia del desarrollo del proyecto. Este fin se relaciona con el último nivel del árbol de objetivos (fin último).

• Propósito, es el cambio que se debería observar al finalizar el proyecto, en términos prácticos, es el objetivo central del proyecto.

• Componentes, denominados también líneas de acción del proyecto, se encuentran relacionados con sus objetivos específicos o medios fundamentales.

• Acciones, aquellas que permiten el logro de los medios fundamentales y pueden referirse a más de un medio fundamental. Adicionalmente, pueden ser mutuamente excluyentes, complementarias o independientes.

Las columnas contienen información referente a cada uno de los niveles citados en las filas; específicamente tenemos:

Los indicadores considerados en la matriz anterior deben ser medibles y limitarse a un espacio en el tiempo (año, mes, etc). Es necesario cuantificar las metas de los indicadores y citarlos en la matriz.Los medios de verificación indican donde obtener información para construir los indicadores. Entre los principales se encuentran las encuestas de población, registros, reportes, facturas, boletas, etc.Los supuestos se construyen en forma ascendente, es decir, para cada nivel, se debe considerar aquellos riesgos que deben evitarse para lograr el cumplimiento de los objetivos del nivel superior.

Para elaborar la matriz es recomendable seguir el siguiente orden:

Elaboración del bloque A:1. Definir e l objetivo central.2. Definir los indicadores del objetivo Central3. Definir e l fin último.4. Definir los indicadores del fin último

Elaboración del bloque B:5. Definir los componentes.6. Definir los indicadores de los componentes.7. Definir las actividades.8.Definir los indicadores de las actividades.

Elaboración del bloque C:9. Identificación de medios de verificación; esdecir, para cada una de las filas de los indicadores se exploran las fuentes de información existentes y/o por elaborar.

Elaboración del bloque D:10. Establecimiento de los supuestos, los cuales deben ser consistentes con el Marco Macroeconómico Multianual elaborado por el MEF y que se encuentre vigente al momento enque se realiza el estudio de preinversión.

Finalmente, verificar la consistencia de todos los componentes y realizar los ajustes necesarios.

ESQUEMA DE LAS ETAPAS DE UNA EVALUACIÓN SOCIAL

Aportantes de fondos Aportantes de fondos Clasificación Clasificación

• PrestamistasPrestamistas– BancosBancos– Inversionistas institucionalesInversionistas institucionales– FinancierasFinancieras– OtrosOtros

• Clientes que necesitan el producto del proyectoClientes que necesitan el producto del proyecto• Proveedores de insumos del proyectoProveedores de insumos del proyecto• Agencias internacionalesAgencias internacionales• Agencias de gobiernoAgencias de gobierno• Gobierno centralGobierno central• ContratistasContratistas• Proveedores de equiposProveedores de equipos

Banco MundialBanco Mundial• Los plazos de pago suelen ser más largos.Los plazos de pago suelen ser más largos.• La tasa de interés tiende a ser menor.La tasa de interés tiende a ser menor.• Refuerza la posibilidad de apalancamiento.Refuerza la posibilidad de apalancamiento.

– Suele tener un proceso de aprobación extenso.Suele tener un proceso de aprobación extenso.– Los préstamos suelen ser en divisa extranjera que Los préstamos suelen ser en divisa extranjera que

encarece el costo del crédito.encarece el costo del crédito.

Gobierno CentralGobierno Central• Acciones directas, puede garantizar al proyecto, otorgar Acciones directas, puede garantizar al proyecto, otorgar

créditos a tasas bajas o conceder exoneraciones créditos a tasas bajas o conceder exoneraciones tributarias, subsidiar costos de energía, de transporte.tributarias, subsidiar costos de energía, de transporte.

• Acciones indirectas, puede mejorar o abaratar el nivel de Acciones indirectas, puede mejorar o abaratar el nivel de vida, construir infraestructura, dar servicios.vida, construir infraestructura, dar servicios.

ContratistasContratistas• Su mayor aporte suele ser prefijar los costos de la Su mayor aporte suele ser prefijar los costos de la

construcción del proyectoconstrucción del proyecto• En ocasiones sus honorarios pueden convertirse en En ocasiones sus honorarios pueden convertirse en

aporte al proyecto suele ser una pequeña proporciónaporte al proyecto suele ser una pequeña proporción• Pueden dar asesoría sobre formas de financiamiento, Pueden dar asesoría sobre formas de financiamiento,

trato con proveedores, etc.trato con proveedores, etc.

Proveedores de equiposProveedores de equipos• Suelen dar créditos para facilitar la adquisición de sus Suelen dar créditos para facilitar la adquisición de sus

equiposequipos• Otros criterios a tomar en cuenta son la confiabilidad de Otros criterios a tomar en cuenta son la confiabilidad de

los equipos y su respaldo técnicolos equipos y su respaldo técnico

Clientes que necesitan el producto del proyectoClientes que necesitan el producto del proyecto

• Estas entidades pueden estar muy interesadas en apoyar Estas entidades pueden estar muy interesadas en apoyar al proyecto, sobre todo mediante compromisos de compra al proyecto, sobre todo mediante compromisos de compra que suelen ayudar para el endeudamiento.que suelen ayudar para el endeudamiento.

• También podrían dar financiamiento directo con También podrían dar financiamiento directo con compromiso de pagarlo con producción.compromiso de pagarlo con producción.

Proveedores de insumos del proyectoProveedores de insumos del proyecto

• Su interés está en desarrollar un mercado para su producto.Su interés está en desarrollar un mercado para su producto.

• Su ayuda suele dar ayuda directa para la construcción del Su ayuda suele dar ayuda directa para la construcción del proyecto o indirecta, garantizando el endeudamiento del proyecto o indirecta, garantizando el endeudamiento del proyecto.proyecto.

Agencias de gobiernoAgencias de gobierno

• Su apoyo suele ser en préstamos directos o garantizando Su apoyo suele ser en préstamos directos o garantizando deuda del proyectodeuda del proyecto

• La obtención suele ser engorrosaLa obtención suele ser engorrosa

• Los créditos suelen estar amarrados comercialmente y los Los créditos suelen estar amarrados comercialmente y los equipos no ser los más apropiadosequipos no ser los más apropiados

• El mantenimiento de los equipos puede ser caro y estar El mantenimiento de los equipos puede ser caro y estar amarrado a un solo proveedoramarrado a un solo proveedor

EVALUACIÓN DE UN PROYECTO ENERGÉTICOEVALUACIÓN DE UN PROYECTO ENERGÉTICO

DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS DEL PROYECTO

Realizada la proyección de la demanda y el balance oferta-demanda de cada alternativa, así como, conocidas las acciones a desarrollar para la ejecución del proyecto, se deben analizar los costos de cada alternativa, tanto a precios privados como a precios sociales.

Para esto es necesario considerar lo siguiente:• Costos a precios privados: son los costos de los equipos, materiales y montaje de cada alternativa del proyecto a precios tal como se encuentran en el mercado nacional, con IGV y otros impuestos y/o subsidios.

• Costos a precios sociales: son los costos de los equipos, materiales y montaje de cada alternativa a precios sociales. Los precios sociales se obtienen corrigiendo los precios privados de la siguiente manera:• Se descuentan impuestos.• Se agregan los subsidios.• Se corrige el valor del componente transable de los insumos

usando el precio social de la divisa y los factores de corrección.• Se agregan (o deducen) las externalidades positivas (o negativas).• Se aplica la tasa social del descuento.

• Para estimar los costos totales del proyecto debemos calcular la inversión, así como los costos de operación y mantenimiento (con y sin proyecto) distinguiendo los componentes no transables de los transables.

A. ANÁLISIS DE COSTOS A PRECIOS PRIVADOS.Para la proyección de los costos a precios privados se deben considerar los

siguientes grandes items:

I. Costos de inversión:1. Inversión en intangibles: deben considerarse los gastos de los estudios

definitivos y de los expedientes técnicos, así como de otras cuentas que puedan formar parte del rubro intangibles, tales como licencias, permisos, entre otros.

2. Inversión en activos fijos: dependiendo de la naturaleza de la Tecnología propuesta en cada alternativa, se deben considerar los costos de la línea primaria, red primaria, red secundaria, de los sistemas de alumbrado público y acometidas domiciliarias. Estos casos deben desagregarse tanto en costos de materiales transables y no transables, así como el costo de mano de obra, montaje y transporte.

3. Gastos pre-operativos: incluye otros gastos en los que se incurriría para iniciar la implementación de cada alternativa (por ejemplo pago de servidumbre).

4. Capital de trabajo inicial: se debe considerar el valor del capital de trabajo que se considera necesario para iniciar el proyecto.

5. Imprevistos: en algunos casos, estos pueden ser considerados com o un porcentaje de los costos totales (puede considerarse hasta el 5% del costo de los activos fijos).

6. Valor residual : según la normatividad del SNIP, tanto en los casos en que las inversiones asociadas a un uso específico se hayan o no terminado de depreciar, al final del horizonte de evaluación del proyecto de inversión pública, sin que se tenga un uso alternativo, el valor de recuperación de dicha inversión será cero (0).

Se requiere que los costos de inversión sean los más realistas posibles en esta etapa, para esto ayudará mucho el trabajo de campo que se desarrolle en la zona, así como la experiencia del equipo formulador.

II. Costos de Operación y Mantenimiento (COYM):1. Compra de energía o Generación: Para cada tipo de alternativa se

debe considerar de ser el caso eventual la compra de energía, para lo cual debemos considerar la proyección de la energía al ingreso al sistema (kWh) y multiplicada por la tarifa de compra de energía.

2. Otros Costos de Distribución: dependiendo de la naturaleza de cada alternativa deben considerarse otros costos de operación y mantenimiento, como puede ser compra de repuestos, uso de camionetas para el transporte la flota de mantenimiento, entre otros. Ejemplo:

Costos de Operación y MantenimientoCompra de Energía (punta y fuera punta) y Potencia en Barra de S. M. en 23 kVCostos de operación y mantenimiento Costos de pérdidas de energía del proyecto

(El COYM puede situarse entre el 2 y 4 % de la inversión según la región geográfica en que se ubica el proyecto. Se recomienda que el costo se respalde con información proporcionada por la empresa concesionaria a cargo del proyecto).

III. Flujo de costos del proyecto: considerando el monto total de los costos de inversión y los de operación y mantenimiento, se procede a determinar el costo total de cada alternativa. Así, el flujo de costos del proyecto es igual a la inversión más los costos de operación y mantenimiento.

IV. Costo total sin proyecto: estos costos se obtienen de los costos actuales en operación y mantenimiento si ex abastecimiento del servicio en funcionamiento. Caso contrario, se considera que estos costos son cero.

V. Costos Incrementales: es la diferencia entre los costos de la situación con proyecto menos la situación sin proyecto, los cuales deben ser calculados tanto a precios privados como a precios sociales.

* De no existir servicio en la actualidad los costos incrementales son iguales a los costos del proyecto.

* En caso que ya exista el servicio, los costos proyectados serán la diferencia entre los costos del proyecto y los costos de abastecimiento de energía actual (costo sin proyecto).

Ejemplo: Instalación de Electrificación rural en la Cuenca del Río Palca – Santa Mercedes

DESAGREGACIÓN DE LA INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOSPara la determinación del monto de inversión se deben presentar las partidas desagregadas a nivel de precios unitarios, los cuales deben estar respaldados por cotizaciones de empresas especializadas en la venta de la infraestructura que requerirá el proyecto, por información de proyectos afines u otros.En cualquier caso, se debe citar la fuente de la cual se obtuvieron estos datos.Fuentes adicionales de información para la determinación de los precios unitarios y de inversión en general, pueden encontrarse en las páginas web de las entidades relacionadas a los sistemas de distribución de energía eléctrica, por ejemplo, OSINERG, Ministerio de Energía y Minas, entre otros.Las partidas presentadas en los cuadros correspondientes, requiere su presentación a nivel de precios unitarios en el perfil del proyecto, tanto para la línea primaria, red primaria y red secundaria. El equipo formulador será responsable del llenado y adecuación de estos cuadros.Para estudios a nivel de perfil, se debe presentar cuadros señalando por lo menos, los items más relevantes de los principales componentes de la línea primaria, red primaria y red secundaria.

B. ANÁLISIS DE COSTOS A PRECIOS SOCIALES.Una vez completada la proyección de los costos a precios privados y habiendo encontrado los costos incrementales, se procede a realizar el mismo calculo pero ahora valorando los recursos económicos a precios sociales. Para ello, se debe tomar en cuenta lo siguiente:

Costo social = Factor de corrección(1) x Costo privadoI. Costos de inversión:1.-Intangibles: para este componente no aplica el factor de corrección.2.-Inversión en activos fijos: los factores de corrección a usar son:

• Suministro de materiales no transables: se debe deducir el IGV y otros impuestos y/o añadir subsidios, salvo zonas exoneradas.

Factor de corrección (B. no transables) = 1/ (1+0.19) = 0.8403• Suministro de materiales transables: se debe deducir el IGV y otros impuestos y/o añadir subsidios y multiplicar por el factor de corrección del precio social de la divisa igual a 1.08.

Factor de corrección (B. transables) = 1.08/ (1+0.19) = 0.9076(1) Anexo SNIP – 09 Parámetros de Evaluación.

* Costo de mano de obra:- Mano de obra calificada: Este factor resulta de suponer que los profesionales considerados en este item perciben rentas de 5ta categoría por lo que estarán afectos a impuestos directos que a la fecha se estimanen 15%. Por tanto, el factor de corrección se calcula como:

Factor de corrección (Mano de obra calificada) = 1 /(1+0.15) = 0.8696-Mano de obra no calificada: a continuación se citan los factores de corrección por regiones:

* En el caso del transporte no se aplica factor de corrección. Lo mismo sucede con los demás items que componen los costos de inversión tales como gastos pre-operativos, capital de trabajo, imprevistos y valor residual.

* Todos los rubros de costos mencionados deben ser además corregidos de la distorsión que implican los aranceles, subsidios e impuestos, como IGV, ISC, etc.

II. Costos de operación y mantenimiento:

En caso que exista servicio previamente a la ejecución del proyecto, se aplicarán los factores de corrección cuando corresponda. Para el caso del ejemplo, extensión de redes, los rubros compra de energía y los otros costos de operación y mantenimiento, no se aplica factor de corrección.

III. Costos de operación y mantenimiento sin proyecto:

No se le aplica factor de corrección si no existe servicio previo. Caso contrario, debe aplicarse para los items que correspondan.

Ejemplo: Los costos a precios sociales surgen de la multiplicación de los factores de corrección, cuando corresponde, por el monto de cada item a precios privados.

BENEFICIOS DEL PROYECTOUna vez que se han completado las proyecciones de los costos incrementales a precios privados y a precios sociales comienza la evaluación de cada alternativa. Para esto añadiremos los ingresos que cada una de ellas generaría, luego de lo cual se calcularán los beneficios incrementales a precios privados y a precios sociales.

A. BENEFICIOS INCREMENTALES A PRECIOS PRIVADOS:

Para el cálculo de los beneficios incrementales a precios privados, nuevamente se hace un contraste entre la situación con proyecto y la situación sin proyecto.

La tarifa de venta de energía será extraída de los pliegos tarifarios respectivos definidos por OSINERG (www.osinerg.gob.pe).

En el caso que no existiera una tarifa adecuada o se trate de energías alternativas o bajas potencias instaladas (por debajo de 100 Kw), se deberá estimar con un especialista, los costos medios de producción de la energía. Así también se deben considerar los costos de reposición.

En el caso de la situación con proyecto las beneficios a precios privados (venta de energía) se estimarán multiplicando el consumo anual por abonado (ya sea doméstico, comercial, pequeña industria, cargas especiales o de alumbrado público), calculados en la proyección de la demanda (Formato 2), por la tarifa de venta de energía en moneda nacional (considerando IGV), tal como se presenta en el cuadro de la Pág. siguiente.

Luego se procede a calcular los beneficios sin proyecto tomando la tarifa cobrada por kWh distribuido, multiplicado por la cantidad de kWh consumidos. Si antes del proyecto no existía servicio, el consumo de kWh es cero y los beneficios son cero también.

Dados ambos resultados, se procede a calcular los beneficios incrementales a partir de la diferencia entre los beneficios con proyecto y sin proyecto.

Para realizar estos cálculos se debe disponer de la siguiente información: Tarifa de venta de energía (S/.) y Tarifa de compra de energía (S/.)

Habiéndose determinado el flujo de beneficios incrementales, se procede a restar el flujo de costos incrementales (determinado en el Formato 5) y se obtiene el flujo de beneficios netos privados que determinan la rentabilidad a precios privados del proyecto.Los mismos cálculos se realizan para determinar los costos y beneficios de la alternativa 2.

BENEFICIOS A PRECIOS SOCIALES

B. BENEFICIOS INCREMENTALES A PRECIOS SOCIALES: Para la estimación de los beneficios incrementales a precios sociales una referencia recomendable constituyen los datos del trabajo de campo de NRECA International, ltd. – Seta. «Estrategia integral de electrificación rural» 1999, que estimó los consumos anuales y los beneficios por concepto de iluminación, radio y televisión, refrigeración y otros de los pobladores rurales.

Beneficios Económicos de la Electricidad en áreas rurales del Perú (US$ anuales).

En esta parte, nuevamente debemos hacer los cálculos para la situación con proyecto versus la situación sin proyecto a fin de encontrar los beneficios incrementales.Para los beneficios con proyecto debemos considerar que los beneficios anuales por iluminación, radio y televisión, refrigeración y otros usos se calcularán multiplicando el número total de lotes electrificables, proyectados en el análisis de la demanda por el beneficio anual de iluminación, radio y televisión, refrigeración y otros usos respectivamente. (estudio de NRECA o por los datos recogido en el trabajo de campo desarrollado para el proyecto).

Si el proyectista percibe que los valores producidos por NRECA no se ajustan a la realidad de la zona debe realizar los ajustes que considere necesarios. Estos ajustes deben estar debidamente sustentados.

Considerando el cuadro anterior como el de la demanda proyectada, sabemos que los lotes electrificados en el primer y segundo año son respectivamente 276 y 291, por lo que para calcular los beneficios a precios sociales hacemos lo siguiente:

Si el proyectista percibe que los valores producidos por la encuesta NRECA no se ajustan a la realidad de la zona debe realizar los ajustes que considere necesarios. Estos ajustes deben estar debidamente sustentados teniendo como fuente principal los trabajos de campo desarrollados en el área de influencia del proyecto.

Luego se procede a indicar los beneficios sin proyecto los cuales son los beneficios que percibe la población en caso no se desarrolle la obra. Seguidamente se debe comparar con los beneficios en la situación con proyecto, a fin de encontrar los beneficios incrementales.

Habiéndose determinado el flujo de beneficios sociales incrementales, se procede a restar el flujo de costos sociales incrementales y se obtiene el flujo de beneficios netos a partir del cual se calcula el VAN y TIR a precios sociales.

IV.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA A PRECIOS PRIVADOS Y SOCIALES

Una vez que se han estimado los costos y beneficios incrementales de las alternativas se está en condiciones de hacer la evaluación económica. En este caso, se calculará el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR) tanto a precios privados como sociales para cada alternativa, considerando una tasa de descuento social de 11% y una tasa de descuento privada de 12%.

Las tasas de descuento son revisadas periódicamente por la DGPM-MEF y difundidas al público.

CÁLCULO DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS A PRECIOS PRIVADOS Y SOCIALES:

El VAN y la TIR a precios privados se calculan a partir de los flujos de beneficios incrementales a precios privados para cada alternativa.

De igual manera el VAN y la TIR sociales se calculan a partir de los flujos de beneficios incrementales a precios sociales.

1. VAN privado: para cada alternativa se consideran los flujos de beneficios netos privados a partir del año cero y se aplica una tasa de descuento de 12%. La rentabilidad privada del proyecto se mide a través de este indicador.

2. TIR privada: se calcula también a partir de los beneficios netos privados de cada alternativa del proyecto durante el horizonte de evaluación. Este es un indicador de apoyo para medir la rentabilidad privada del proyecto.

1. VAN social: para cada alternativa se consideran los flujos de beneficios netos sociales a partir del año cero y se aplica una tasa de descuento de 11%. La rentabilidad social del proyecto se mide a través de este indicador.

2. TIR social: se calculan también a partir de los beneficios netos sociales de cada alternativa del proyecto durante el horizonte de evaluación. Este es un indicador de apoyo para medir la rentabilidad social del proyecto.

IV.2 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

El análisis de sensibilidad se usa para determinar cuánto podría afectarse el valor actual neto del proyecto a precios sociales y privados para las alternativas evaluadas, ante cambios en variables relevantes para el proyecto, tales como: consumo, tarifas, costos, etc.

Se debe tener cuidado en la selección de las variables a analizar dado que estas deben tener una significativa influencia. Es recomendable siempre analizar los cambios de los costos de inversión, consumo y de los costos de operación y mantenimiento.

Al analizar las variaciones, se deben enfatizar los cambios adversos que afecten la rentabilidad social y económica del proyecto. Se recomienda simular cambios en las variables del orden del ± 10 %.

Pasos a seguir son:1. Definir las variables criticas para el proyecto. Por ejemplo: Consumo

doméstico, costo de inversión, COYM, entre otros.2. Recalcular el VAN privado y social, simulando variaciones en las variables

criticas elegidas.En esencia, se trata de simular escenarios adversos de elevada probabilidad

de ocurrencia y evaluar como afectan sus cambios a la rentabilidad del proyecto.

IV.3 ANÁLISIS DE SOSTENIBILIDAD

El análisis de sostenibilidad de cada alternativa tiene como finalidad evaluar la capacidad del proyecto para cubrir sus costos de operación y mantenimiento (incluyendo compra de energía), mediante ingresos propios o con ingresos comprometidos por terceros.

Esto se mide a través del índice de cobertura, el cual permite medir el grado de financiamiento que tiene el proyecto dadas las tarifas y los aportes del estado.

Para este análisis se requiere la siguiente información:

1. Definir claramente qué institución o entidad se hará cargo de la operación y mantenimiento del proyecto.

2. Analizar la capacidad técnica y logística de los encargados de la operación y mantenimiento, a fin de evaluar la necesidad de arreglos institucionales y administrativos,

3. Del flujo de costos de operación y mantenimiento, indicar cuál o cuáles serían las fuentes para financiarlos y cómo se distribuirá este financiamiento en cada período.

4. Describir la participación que tendría la población beneficiaria en las acciones del proyecto, desde su identificación y formulación. En especial, deberá consignar cuál fue el compromiso de las autoridades locales y regionales en la priorización del proyecto.

En el cuadro anterior, se debe analizar y determinar que los ingresos generados por las alternativas evaluadas serán suficientes para cubrir los costos de operación y mantenimiento.

En caso que ello no sea posible, se debe indicar las fuentes de financiamiento que serán utilizados para cubrir la falta de recursos, esto debe ir acompañado de cartas de compromiso de las entidades que financiarían la sostenibilidad del proyecto, excepto en los casos que las disposiciones legales vigentes no lo hagan necesario. Éste es un requisito indispensable.

IV.4 ANÁLISIS DE IMPACTO AMBIENTALEsta sección proporcionará orientación para un análisis de impacto ambiental, la que deberá ajustarse a las disposiciones legales vigentes. Asimismo, permitirá identificar los impactos positivos y negativos que la alternativa seleccionada generaría en el medioambiente, así como las acciones de mitigación que dichos impactos requerirán y sus costos, si fuera el caso.Los impactos negativos de un proyecto de electrificación rural pueden ser:I. ETAPA DE CONSTRUCCIÓN:• Adecuación o apertura de caminos de acceso. Despeje y corte de vegetación• Transporte, operación y mantenimiento de maquinarias, equipos y materiales• Movimiento de tierras• Disposición de material excedente• Instalación de postes y líneas• Instalación de torres de soporte, paneles solares• Construcción de pequeños embalses• Instalación de turbinas• Construcción de lechos para transformación de biomasaII. ETAPA DE OPERACIÓN:• Mantenimiento de una red de distribución eléctrica• Mantenimiento de equipos diesel y manejo de combustibles y lubricantes.• Disposición final de dispositivos de almacenamiento de energía (pilas o baterías)

PASOS A SEGUIRSE EN LA ELABORACIÓN DE ESTE TIPO DE ESTUDIOS.

Paso 1: Identificar los componentes y variables ambientales que serán afectados

Listar los elementos de los tres principales componentes del ecosistema que serán afectados por el proyecto, incluyendo una breve descripción de la manera en que se producirán tales efectos. Los tres componentes del ecosistema son:

• El medio físico natural, referido a los elementos inorgánicos de la naturaleza: agua, suelo y aire entre los más importantes.

• El medio biológico, referido a los elementos orgánicos de la naturaleza (exceptuando al ser humano), es decir, flora y fauna.

• El medio social, constituido por el ser humano (hombres y mujeres) y sus atributos culturales, sociales y económicos,( la sociedad en su conjunto).

Paso 2: Caracterizar el impacto ambiental

Caracterizar el impacto ambiental del elemento considerando las siguientes categorías:

• Tipo de efecto: que puede ser positivo, cuando el impacto favorece el medio en el que se manifiesta; neutro, cuando no afecta el medio, permitiendo sólo la sostenibilidad del mismo; y negativo, cuando el impacto perjudica al medio, reduciendo o limitando las características de los ecosistemas (ejemplo: inadecuado almacenamiento de lubricantes y combustibles)

• Temporalidad: si los efectos son permanentes o transitorios; y, en este último caso, si son de corta, mediana o larga duración. (ejemplo: movimiento de tierras alrededor del trazo de un canal de conducción de agua de una minicentral hidroeléctrica)

• Espacio: si los efectos son de tipo local, regional o nacional. (ejemplo: mejoramiento de la comunicación entre localidades aisladas)

• Magnitud: considerando que los efectos pueden ser leves, moderados o fuertes (ejemplo: elevado nivel de emisiones de CO2, por efecto de la combustión de combustibles de un grupo electrógeno diesel)

VARIABLES DE INCIDENCIA

EFECTO TEMPORALIDAD ESPACIALES MAGNITUD

POSITIVO NEGATIVO NEUTRO PERMANENTE

TRANSITORIOS

LOCAL REGIONAL NACIONAL LEVES MODERAD FUERTESCORTA MEDIA LARGA

MEDIO FÍSICO NATURAL

1.

.

.

.

n.

MEDIO BIOLÓGICO

1.

.

.

.

n.

MEDIO SOCIAL

1.

.

.

.

n.

Para hacer más comprensible el análisis de cada una de las variables en función a las cuatro categorías antes descritas, se recomienda desarrollar la siguiente tabla:

Paso 3: Priorizar las variables ambientales afectadas y determinar el costo y tipo de intervención requeridaSobre la información recogida hasta el momento, se procede a priorizar las variables críticas, que pueden ocasionar mayores impactos medioambientales.Para cada una de estas variables, se deberá determinar el tipo de actividades de intervención que se requerirán, sean estas de prevención, mitigación y/o control, en el caso de variables con efectos negativos, o de potenciamiento, en el caso de variables con efectos positivos.Luego, se deberá estimar el costo de la realización de las actividades de intervención que se llevarán a cabo para cada alternativa. De ser necesario, se deberá elaborar un flujo de costos vinculado con esta intervención y estimar el valor actual de dicho flujo.Esto implica volver a realizar y presentar los formatos de costos y beneficios incrementales para analizar los nuevos valores de los valores actuales netos sociales.Cabe la posibilidad de que los efectos ambientales negativos sean de una magnitud tal, que hagan inviable la alternativa que presentó mejor valor actual neto social en la evaluación preliminar haciéndola no rentable, por lo cual este fase cobra particular relevancia.

IV.5 MATRIZ DE MARCO LÓGICO PARA LA ALTERNATIVA SELECCIONADA

CONCLUSIONESCONCLUSIONESEsta sección debe incluir:• La definición del problema central.• La descripción de la alternativa seleccionada considerando:

- El monto total de inversión requerido.- El VAN social estimado en el módulo de evaluación.- La concordancia del proyecto con las políticas sectoriales, regionales y/o locales.- La sostenibilidad del proyecto, señalando los aportes del Estado cuando sean requeridos.- Un breve resumen de los resultados obtenidos del análisis de sensibilidad.- La conclusión de que el proyecto es viable.

• Las acciones a realizar luego de la aprobación del perfil, por ejemplo:- El estudio de prefactibilidad (si es necesario).- El estudio de factibilidad (si es necesario).- La asignación y/o negociación de fondos (señalando las instituciones involucradas e incluyendo fuentes de cooperación internacional, si fuera el caso).

- Los procedimientos a seguir en la etapa de ejecución del proyecto.