EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS...De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas

Diciembre de 2013

Análisis del Sistema Financiero Público y Privado del Ecuador

Diciembre 2013

EVOLUCIÓN

DEL

VOLUMEN DE

CRÉDITO Y

TASAS DE

INTERÉS

BANCO CENTRAL DEL ECUADORDirección de Estadística Económica

ISSN: 1319-14192013. © Banco Central del Ecuador

www.bce.fin.ec

Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.

SOLCultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC. En su representación se sintetiza toda

la mitología ancestral del EcuadorTrabajado en oro laminado y repujado.

Museo Nacional

http://www.bce.fin.ec/

Principales IFI que aportan a la TEA mensual

Evolución de los spread: diciembre 2012 – diciembre 2013

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

Índice de Cambio de la oferta y demanda de crédito

Número de nuevos demandantes de crédito

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

Evolución del volumen de depósitos y del saldo de los depósitos

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público

Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el

sistema financiero público

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA

FINANCIERO PÚBLICO

Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio por

segmento de crédito: diciembre 2012 – diciembre 2013

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

ABREVIATURASRESUMEN EJECUTIVOINTRODUCCIÓN

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado

Cartera de Créditos por tipo de subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO

Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero privado

Análisis del saldo de la cartera de crédito y del volumen de crédito por segmentos

Índices de Concentración

Principales indicadores financieros

Volumen de crédito por Actividad Económica

Volumen de crédito por Destino

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para el mes de enero 2014

Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio ponderado por segmento de crédito: diciembre 2012 – diciembre 2013

3

CONTENIDO

4

BCE Banco Central del Ecuador

C4 Índice de Concentración 4 entidades más grandes

DEE Dirección de Estadística Económica

HHI Índice de Concentración Herfindahl Hirschman

IFI Instituciones Financieras

Ods Operaciones Directas

PIB Producto Interno Bruto

ROA Rentabilidad sobre Activos

ROE Rentabilidad sobre Patrimonio

SBS Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

TCs Tarjetas de Crédito

TEA Tasa activa efectiva referencial

TEP Tasa pasiva efectiva referencial

USD Dólares de los Estados Unidos de América

ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés realiza

una descripción del comportamiento de los préstamos de las IFI’s en los

diferentes segmentos de crédito, así como sus TEA’s, número de

operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta

información del período comprendido entre diciembre de 2012 y diciembre

de 2013.

En el mes de diciembre de 2013 el volumen de crédito otorgado por el

sistema financiero privado por segmento registra las siguientes variaciones

anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para

el mes de diciembre 2013 se situó en USD 2,114.0 millones, registrando

631,699 operaciones.

5

El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de diciembre de

2013 fue de 3.64%.

En el mes de diciembre de 2013 el volumen de crédito otorgado por el

sistema financiero público por segmento registra las siguientes variaciones

anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para

el mes de diciembre 2013 se situó en USD 115.1 millones, registrando 5,427

operaciones.

variación positiva (más de 5 puntos porcentuales)

variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales)

variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales)

variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales).

Variación

Mensual

Variación

Anual

Nov 13 - Dic 13 Dic 12 - Dic 13

CORPORATIVO 6.12% 41.82%

AC. AMPLIADA -11.49% 39.91%

EMPRESARIAL 15.69% 31.86%

PYMES -3.08% 26.74%

CONSUMO -6.53% 22.67%

VIVIENDA -6.08% 13.41%

AC. SIMPLE -17.13% 11.21%

MINORISTA -7.86% -3.27%

0.72% 30.78%

Volumen de Crédito por

segmento

Variación

Variación

Mensual

Variación

Anual

Nov - Dic 13 Dic 12 - Dic 13

CORPORATIVO 31.34% 19.91%

EMPRESARIAL 31.39% 13.78%

MINORISTA -57.02% -13.48%

PYMES 21.22% -18.13%

AC. SIMPLE -21.09% -44.94%

AC. AMPLIADA -25.06% -52.55%

CONSUMO -77.53% -60.19%

-3.49% -13.07%Variación

Volumen de Crédito por

segmento

INTRODUCCIÓN

De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento

Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política

Monetaria-Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador,

se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno

de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo

Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares,

de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro

semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que

entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el

Directorio del Banco Central del Ecuador.

El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por

el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las

cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que

será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido

en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.

En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones

del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de

interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

Tasas Activa Máxima Convencional

6

De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I Tasas de Interés

Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de

Regulaciones del Banco Central del Ecuador1, establecen que dichas tasas tendrán

vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana

completa del mes anterior al de su vigencia.

HECHOS RELEVANTES

7

Desde agosto de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas

se han mantenido estables a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior

(16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se

redujo a 27.50%

El 18 de junio de 2009 mediante cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se

modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, adicionalmente se crea un nuevo segmento,

Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo.

2010.

Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde octubre 2011

14.03 9.33

- 10.21

20.11 11.83

24.56 16.30

14.77

11.33

45.93

30.50

43.85

27.50

30.30

25.50

sep 07 ene-14

Micro. Acum. Ampliada

Micro. Acum. Simple

Micro. Minorista

Vivienda

Consumo

Prod. PYMES

Prod. Empresarial

Prod. Corporativo

8.28

4.70

8.26

Diferencia en Tasas

15.43

16.35

4.80

3.44

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS MÁXIMASPorcentajes, Septiembre 2007 – Enero 2014


1


ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO



ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO


1








82.1% 81.7% 80.8%

10.3% 11.8% 11.9%

1.8% 0.5% 1.7%4.9% 5.0% 4.7%

1.0% 1.0% 0.9%

2011 2012 2013

Nota: Los datos a diciembre del año 2013 son provisionales ya que no se obtuvo información de balances de algunas entidades financieras privadas.

24

39

4

10

2

BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTA SOCIEDADES FINANCIERAS

TARJETAS DE CRÉDITO

En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 79 entidades

financieras. A inicios del año 2013 el banco Territorial cierra sus actividades y

los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco.

10Fuente: SBS y SEPS.

Durante el año 2013, los bancos representaron el 80.8% de los activos totales

del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación

del 11.9% en los activos del sistema privado nacional.

NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ACTIVOS TOTALES POR SUBSISTEMASPorcentajes, 2011 - 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

23,822.25 26,511.86

30,675.12

2,986.47

3,831.86

4,501.38

510.59

146.07

638.49

1,416.85

1,622.86

1,790.17

278.03

326.35

353.12

2011 2012 2013

TARJETAS DE CRÉDITO

SOCIEDADES

FINANCIERAS

MUTUALISTAS

COOPERATIVAS

BANCOS

PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMASPorcentajes, 2011 - 2013

1

1

1

1

8

12

24

AZUAY

EL ORO

LOJA

MANABÍ

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

1

1

1

1

1

2

2

2

2

2

3

5

5

12

40

CAÑAR

CHIMBORAZO

GUAYAS

IMBABURA

PASTAZA

AZUAY

BOLÍVAR

CARCHI

COTOPAXI

EL ORO

LOJA

MANABÍ

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

Fuente: SBS. 11

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOSMarzo – 2013

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVASMarzo – 2013

1

1

1

1

4

AZUAY

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTASMarzo – 2013

1

1

1

2

5

10

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

AZUAY

GUAYAS

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERASMarzo – 2013

1

1

2

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO

Marzo – 2013


Número de Matrices de las IFIS

1

1

1

1

1

1

1

1

1

3

3

5

5

5

7

37

BOLÍVAR

CARCHI

CHIMBORAZO

EL ORO

ESMERALDAS

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

PASTAZA

ZAMORA CHINCHIPE

COTOPAXI

GUAYAS

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

LOJA

TOTAL

1

1

1

1

1

1

2

2

3

4

5

7

7

8

8

9

10

11

11

14

14

16

16

153

BOLÍVAR

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

NAPO

ORELLANA

SANTA ELENA

PASTAZA

SUCUMBÍOS

CARCHI

CAÑAR

LOJA

ESMERALDAS

STO DOMINGO

COTOPAXI

PICHINCHA

CHIMBORAZO

LOS RÍOS

AZUAY

TUNGURAHUA

EL ORO

IMBABURA

GUAYAS

MANABÍ

TOTAL

Fuente: SBS. 12

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOSMarzo – 2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVASMarzo – 2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTASMarzo – 2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERASMarzo – 2013

1

PICHINCHA

1

1

1

1

1

3

8

CHIMBORAZO

COTOPAXI

ESMERALDAS

STO DOMINGO

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL


Número de Sucursales de las IFIS


1








Bancos Cooperativas MutualistasSociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

dic-12 1,292.3 146.6 44.7 112.7 20.1

nov-13 1,742.4 204.5 28.0 95.5 28.7

dic-13 1,732.9 188.7 39.3 125.9 27.2

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

14

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

El total del volumen de crédito concedido por las instituciones

financieras privadas en el mes de diciembre de 2013 fue de USD

2,144.0 millones, con una tasa de variación anual de 30.78%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

30

.78

%

2,114.0

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

1,350.0

1,450.0

1,550.0

1,650.0

1,750.0

1,850.0

1,950.0

2,050.0

2,150.0

2,250.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq)

-0.54%

-7.73%

40.73%

31.88%

-5.26%

34.09%

28.76%

-12.04%

11.71%

35.00%

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

Variación Mensual Variación Anual

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO


El 66.48% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el

20.88% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las

sociedades financieras.

15

Fuente: BCE.



NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIODiciembre 2012 – 2013

En el mes de diciembre de 2013 se registraron 631,699 operaciones con un

monto promedio de USD 3,346.6 dólares.

El 39.05% del crédito promedio fue concedido por las mutualistas, mientras

que el 29.67% por las cooperativas.

NÚMERO DE OPERACIONESDiciembre 2013

CRÉDITO PROMEDIOUSD, Diciembre 2013

3,3

46

.6

631,699

2,350.0

2,850.0

3,350.0

3,850.0

4,350.0

4,850.0

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

650,000

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

4,810.2 4,725.4 5,312.9 5,398.1 4,991.4 4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8

1.78

1.72 1.73

1.83 1.82

1.58

1.33

1.50

1.77

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

3,500.0

4,000.0

4,500.0

5,000.0

5,500.0

6,000.0

6,500.0

IV - 2011 I - 2012 II - 2012 III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Mil

lon

es

Vo

lum

en

de

cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

7%

13%12%

15%

4%3%

11%

9%

23%

7%

11%

3% 3%2%

-8%

-23%

-18%

-3%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

IV - 2011 I - 2012 II - 2012 III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2013, se

ubicó en USD 6,161.8 millones, por otro lado el número de

operaciones para este trimestre fue de 1.77 millones de

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2011 –2013

Fuente: BCE.



TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRALPorcentajes (t / t – 4), 2011 –2013

16

El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 22,773.13 millones, USD 2,345.2 millones más

que el año 2012 y USD 4,310 millones más que el año 2011. De igual manera el número de operaciones ha presentado un crecimiento en los últimos años, sin

embargo para el año 2013 registró un total de 6.2 millones de operaciones, 917,736 menos que el año 2012 y 597,488 operaciones menos que el año 2011.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE VARIACIÓN ANUALMillones USD y Porcentajes 2010 – 2013

Fuente: BCE.



NÚMERO DE OPERACIONES Y TASAS DE VARIACIÓN ANUALMillones USD y porcentajes, 2010 – 2013

17

15,586.9

18,463.2

20,427.9

22,773.1 31.36%

18.45%

10.64%

11.48%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

10,000.0

12,000.0

14,000.0

16,000.0

18,000.0

20,000.0

22,000.0

24,000.0

2010 2011 2012 2013

Tasa

de

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

po

rce

nta

jes

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito Tasa de Variación t / t -12

5.9

6.8

7.1

6.2

16.1%15.5%

4.7%

-12.9%-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

2010 2011 2012 2013

Ta

sa d

e V

ari

aci

ón

An

ua

l t

/ t

-12

p

orc

en

taje

s

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Mil

lon

es

de

re

gis

tro

s

Número de Operaciones Tasa de Variación t / t -12

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOCartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento

18

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, Octubre 2012 – 2013

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero

para el mes de noviembre de 2013 fue de USD 22,750.0 millones

(25.2% del PIB de 2012)

TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, Octubre 2012 – 2013, t / t – 12

3,321.4

1,315.2

401.5

0.0

400.0

800.0

1,200.0

1,600.0

2,000.0

2,400.0

2,800.0

3,200.0

3,600.0

4,000.0

4,400.0

4,800.0

14,500.0

15,000.0

15,500.0

16,000.0

16,500.0

17,000.0

no

v-1

2

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

eje izquierdo eje derecho

16,528.0

Nota: No se cuenta con información a diciembre de 2013.

12.32

13.88

11.80

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

5

10

15

20

25

no

v-12

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-13

po

rce

nta

jes

po

rce

nta

jes

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

9.23

eje izquierdo eje derecho


1








(3.00)

(2.00)

(1.00)

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

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3

ma

y-1

3

jun

-13

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13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

po

rce

nta

jes

dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13

Mutualistas 0.80 (1.61) 0.28 1.49 1.17 0.93 2.28 2.04 1.93 1.60 1.40 1.31 0.94

Bancos 1.15 0.90 0.76 0.69 0.85 0.86 0.88 0.94 0.92 0.96 0.97 0.98 0.87

Cooperativas 1.40 1.65 1.27 1.38 1.43 1.40 1.42 1.41 1.38 1.39 1.38 1.38 0.93

Sociedades Financieras 2.68 2.53 2.41 2.52 2.48 2.24 2.03 2.07 2.09 2.34 2.36 2.28 2.05

Tarjetas de Crédito 5.74 3.71 3.48 4.24 4.92 5.38 5.60 5.80 5.97 6.05 6.11 6.02 5.82

Fuente: SBS y SEPS.

20

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOSPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede

observar que los diferentes subsistema presentaron una

reducción anual promedio de 1.37 puntos porcentuales.

Para el mes de diciembre de 2013, la Rentabilidad sobre Activos

(ROA) por subsistema financiero fue de: 5.82% para las tarjetas de

crédito, 2.05% para las sociedades financieras, 0.94% para las

mutualistas, 0.93% para las cooperativas y 0.87% para los bancos.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOPRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

(25.00)

(20.00)

(15.00)

(10.00)

(5.00)

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

po

rce

nta

jes


Mutualistas 7.78 (18.19) 3.25 17.12 13.53 10.56 25.41 22.39 21.08 17.34 15.11 13.99 8.78

Bancos 11.55 8.94 7.60 6.92 8.56 8.69 8.96 9.68 9.44 9.96 10.13 10.28 9.16

Cooperativas 9.69 11.40 8.81 9.62 10.09 9.90 10.08 10.07 9.91 9.98 10.00 10.07 6.74



Nota: No se cuenta con información completa a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras, por lo que los indicadores son datos provisionales.

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

po

rce

nta

jes


Mutualistas 3.12 3.84 3.83 3.69 3.46 3.33 3.67 3.53 3.66 3.38 3.48 3.91 2.89

Bancos 2.60 3.16 3.34 3.37 3.01 2.92 3.00 3.10 2.99 3.14 3.18 3.02 2.63

Cooperativas 4.05 4.67 5.00 5.05 4.78 4.86 4.84 5.04 4.98 5.09 5.57 5.70 5.30



Fuente: SBS y SEPS.

21

MOROSIDAD DE LA CARTERAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

Durante el mes de diciembre de 2013 este indicador aumentó

en los bancos y tarjetas de crédito. En relación al mes de

diciembre de 2012 el indicador se incrementó en promedio

1.65 puntos porcentuales.

El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de

diciembre de 2012 presentó reducciones anuales en los

subsistemas financieros de las mutualistas y las tarjetas de crédito;

en promedio este indicador tuvo una variación negativa de 0.26

puntos porcentuales.

LIQUIDEZPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOPRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

-

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

140.00

160.00

180.00

200.00

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Tarj

eta

s d

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Co

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s, S

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ade

s Fi

nan

cie

ras

y M

utu

alis

tas

po

rce

nta

jes


Mutualistas 11.96 9.43 7.73 9.04 8.74 7.37 11.72 8.12 9.13 8.61 7.23 8.90 11.41

Bancos 30.59 25.10 25.89 26.18 25.79 25.60 25.02 24.52 24.60 24.63 25.65 26.48 30.62

Cooperativas 20.83 19.72 19.76 19.19 19.52 18.77 19.09 19.06 19.37 18.64 18.55 18.90 20.66



Nota: No se cuenta con información completa a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras, por lo que los indicadores son datos provisionales.


1








Fuente: BCE.

23

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013

Variación Mensual

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO

Análisis de los volúmenes de crédito por segmento

Variación Anual

dic-12 dic-13Variación Dic

12 - Dic 13% nov-13 dic-13

Variación

Nov 13 - Dic

13

%

CORPORATIVO 692.1 981.5 289.4 41.82% 924.8 981.5 56.6 6.12%

EMPRESARIAL 165.9 218.8 52.9 31.86% 189.1 218.8 29.7 15.69%

PYMES 155.9 197.6 41.7 26.74% 203.9 197.6 6.3 - -3.08%

CONSUMO 384.4 471.5 87.2 22.67% 504.5 471.5 32.9 - -6.53%

VIVIENDA 47.4 53.8 6.4 13.41% 57.3 53.8 3.5 - -6.08%

MINORISTA 61.3 59.3 2.0 - -3.27% 64.4 59.3 5.1 - -7.86%

AC. SIMPLE 75.1 83.5 8.4 11.21% 100.7 83.5 17.3 - -17.13%

AC. AMPLIADA 34.4 48.1 13.7 39.91% 54.4 48.1 6.2 - -11.49%

1,616.4 2,114.0 497.6 30.78% 2,099.0 2,114.0 15.0 0.72%TOTAL

IFI

PRODUCTIVO

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCRÉDITO

6.12%

15.69%

-3.08%

-6.53% -6.08%-7.86%

-17.13%

-11.49%

CO

RP

OR

ATI

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IAL

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NSU

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AC

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ón

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alt

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-1

41.82%

31.86%

26.74%

22.67%

13.41%

-3.27%

11.21%

39.91%

CO

RP

OR

ATI

VO

EMP

RES

AR

IAL

PY

MES

CO

NSU

MO

VIV

IEN

DA

MIN

OR

ISTA

AC

. SIM

PLE

AC

. AM

PLI

AD

A

Var

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ón

An

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t /

t -1

2

24

39.89%

17.4

3%

17.25%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Var

iaci

ón a

nual

(t

/ t -

12)

porc

enta

jes

Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente

8,633.4

8,719.9

86.5

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

7,000.0

7,200.0

7,400.0

7,600.0

7,800.0

8,000.0

8,200.0

8,400.0

8,600.0

8,800.0

9,000.0

dic

-12

en

e-1

3

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD

Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)

7,418.4 7,363.5

8,633.4

7,518.1 7,425.3 8,719.9

99.7

61.8

86.5

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

2011 2012 2013

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


Fuente: SBS y SEPS.

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, 2011 – 2013

Durante el año 2013 la cartera de crédito vigente fue de USD

8,633.4 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 86.5 millones,

mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 8,719.9

millones.

Variación Anual


Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento

CARTERA COMERCIAL

Nota: Se cuenta con información provisional a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras.

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

7.78

6.15

8.71

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

2.000.000 - 4.000.000 > 4.000.000 330.000 - 1.100.000

215.4

234.8

200.4

95.0

145.0

195.0

245.0

295.0

345.0

395.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

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illo

ne

s U

SD

2.000.000 - 4.000.000 > 4.000.000 330.000 - 1.100.000Fuente: BCE.

25

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el

mes de diciembre de 2013 fue de USD 981.5 millones con una Tasa Activa

Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.81% .

El 23.92% del crédito se otorgó en un rango superior a USD 4 millones con una

TEA de 6.15%, el 21.95% se encuentra en un rango de USD 2 millones hasta

USD 4 millones con una TEA 7.78%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO

Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

23.92

%

21.95

%

20.42

%

981.

5

7.81

7.00

7.20

7.40

7.60

7.80

8.00

8.20

8.40

8.60

8.80

650.0

700.0

750.0

800.0

850.0

900.0

950.0

1,000.0

1,050.0 di

c-1

2

ene-

13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)

5.00

5.33

5.66

5.99

6.32

6.65

6.98

7.31

7.64

7.97

8.30

8.63

8.96

9.29

9.62

9.95

10.28

0.0

15

0,0

00

.0

30

0,0

00

.0

45

0,0

00

.0

60

0,0

00

.0

75

0,0

00

.0

90

0,0

00

.0

1,0

50

,00

0.0

1,2

00

,00

0.0

1,3

50

,00

0.0

1,5

00

,00

0.0

1,6

50

,00

0.0

1,8

00

,00

0.0

1,9

50

,00

0.0

2,1

00

,00

0.0

2,2

50

,00

0.0

2,4

00

,00

0.0

2,5

50

,00

0.0

2,7

00

,00

0.0

2,8

50

,00

0.0

3,0

00

,00

0.0

3,1

50

,00

0.0

3,3

00

,00

0.0

3,4

50

,00

0.0

3,6

00

,00

0.0

3,7

50

,00

0.0

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012

Fuente: BCE.

26

El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de

5,769 con un crédito promedio de USD 170,127.7.

Del total del volumen de crédito otorgado durante este mes en el segmento

Productivo Corporativo el 47.89% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el

20.46% con un plazo de 2 a 8 años.





VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

TEA vs. CRÉDITO PROMEDIOPorcentajes y USD, Diciembre 2012 – 2013

17

0,1

27

.7

5,769

110,000

120,000

130,000

140,000

150,000

160,000

170,000

180,000

190,000

200,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

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SD

Nú

me

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e o

pe

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on

es

Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)

51

.54

%

52

.50

%

52

.95

%

51

.10

%

49

.41

%

49

.04

%

53

.53

%

54

.11

%

53

.02

%

50

.48

%

48

.29

%

51

.99

%

47

.89

%

7.6

4%

8.6

1%

8.7

7%

13

.43

%

6.6

8%

14

.09

%

7.1

7%

11

.47

%

9.8

3%

9.0

7%

10

.35

%

16

.20

%

20

.46

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

2-6 meses 2-8 años

Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado.

Fuente: BCE.

27

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Diciembre – 2013

Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 84% del

volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado

medianamente concentrado (1,358), corroborado con el índice C4 cuyo valor

para este mes fue de 65.8%.


Índices de Concentración HHI y C4


ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHIDiciembre 2012 – 2013

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

19.87%

18.37%

14.27%

13.28%

9.57%

8.87%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

PRODUBANCO

INTERNACIONA

L

PICHINCHA

BOLIVARIANO

GUAYAQUIL

CITIBANK

1,333

1,358

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Mercado altamente concentrado

Mercado medianamente concentrado

Mercado Competitivo

17.6%

10.6%

18.6%

15.5%

62.3%

19.9%

18.4%

14.3%

13.3%

65.8%

PRODUBANCO

INTERNACIONAL

PICHINCHA

BOLIVARIANO

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadoaltamente

concentrado

> 66%

dic - 13

dic - 12

Fuente: SBS, SEPS y BCE.

1.41

1.10 1.05

15.39

12.70

11.89

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE

Morosidad Liquidez

dic-12 1.24 32.76

nov-13 1.26 31.26

dic-13 1.02 35.10

porc

enta

jes

28

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes

de diciembre 2013 se ubicó en 1.05% y 11.89%, respectivamente.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013




Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito. Para

diciembre 2013 se cuenta con información provisional de balances de las IFI.

Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.02% y la

liquidez se incrementó en 2.35 puntos porcentuales, en relación al

mismo mes del año 2012.

Fuente: BCE.

29

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo

Corporativo, principalmente financiaron actividades económicas de

comercio y manufactura con una participación porcentual de 31.00%

(USD 304.3 millones) y 29.01% (USD 284.7 millones),

respectivamente.


Volumen de Crédito por Actividad Económica


304.3

284.7

220.0

240.0

260.0

280.0

300.0

320.0

340.0

360.0

150.0

180.0

210.0

240.0

270.0

300.0

330.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

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dit

o C

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erc

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illo

ne

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SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o M

anu

fact

ura

Mill

on

es

USD

Comercio Manufactura

Comercio; 304.3 ; 31.00%

Manufactura; 284.7 ; 29.01%

Demás Actividades; 392.4 ; 39.98%

88.4

86.4

67.2

31.0

30.4

26.0 22.3

40.8 Otras Actividades

Transp., alm. y com.

Minas y canteras

Agricultura, silv.

Pesca

Construcción

Int. Financiera

Bienes raices

13.3

9.0

7.4

4.3

3.7

3.0

Adm. Púb. y seg. social.

Electricidad y agua

Enseñanza

Otros serv. soc.

Hotelería

Serv. sociales y salud

Fuente: BCE.

30


Volumen de Crédito por Destino


DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (86.44%)

con un monto de USD 848.3 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (10.37%) con un monto de

USD 101.8 millones.

DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

62

4.7

42

.4

10

.2

84

5.9

58

.9

4.2

84

8.3

10

1.8

19

.5

Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros

dic-12

nov-13

dic-13

90

.27

%

6.1

2%

1.4

7%

91

.46

%

6.3

6%

0.4

5%

86

.44

%

10

.37

%

1.9

9%


58.0

50.4

41.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

> 650.000 250.000 - 400.000 400.000 - 650.000

Fuente: BCE. 31


Durante el mes de diciembre de 2013, el volumen de crédito destinado al

segmento Productivo Empresarial fue de USD 218.8 millones con una TEA

promedio ponderada de 9.41%.

El 26.5% del crédito se otorgó en un rango superior a USD 650 mil con una

TEA de 9.03%, el 23.0% se encuentra en un rango de USD 250 mil hasta

USD 400 mil con una TEA 9.50%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL

218.8

9.41

9.20

9.30

9.40

9.50

9.60

9.70

9.80

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0 di

c-12

ene

-13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

TEA POR PLAZOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

26.5

%

23.0%

18.7

%

9.03

9.50

9.27

9.00

9.10

9.20

9.30

9.40

9.50

9.60

9.70

9.80

9.90

10.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

> 650.000 250.000 - 400.000 400.000 - 650.000

15

.86

%

17

.43

%

21

.49

%

15

.75

%

15

.94

%

11

.84

%

15

.57

%

11

.79

%

11

.94

%

12

.40

%

13

.55

%

13

.53

%

17

.66

%

36

.81

%

41

.38

%

41

.31

%

38

.32

%

40

.02

%

38

.07

%

33

.50

%

38

.57

%

42

.96

%

39

.68

%

38

.06

%

41

.42

%

38

.77

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

<= 2 mes 2-6 meses

76

,33

4.0

2,866

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

80,000

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


Fuente: BCE.

32

El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,866 con un

monto promedio de USD 76,334.0.

El crédito promedio se concentró en un rango de USD 50 mil y USD 300 mil

a una TEA promedio ponderada entre 8.70% y 10.18%.

Finalmente, del total de los créditos otorgado el 38.77% se pactaron a un

plazo de 2 a 6 meses y el 17.66% a un plazo menor a 2 meses.






TEA vs CRÉDITO PROMEDIOPorcentajes y USD, Diciembre 2012 – 2013

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

0.0

0

50

,00

0.0

0

10

0,0

00

.00

15

0,0

00

.00

20

0,0

00

.00

25

0,0

00

.00

30

0,0

00

.00

35

0,0

00

.00

40

0,0

00

.00

45

0,0

00

.00

50

0,0

00

.00

55

0,0

00

.00

60

0,0

00

.00

65

0,0

00

.00

70

0,0

00

.00

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012


Fuente: BCE.

33



Índice de Concentración HHI y C4





Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 84% del

volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente

concentrado (1,558), corroborado con el índice C4 (70.9%).

28.86%

16.19%

15.58%

10.27%

8.02%

4.67%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

GUAYAQUIL

PACÍFICO

1,353

1,558

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13



Mercado Competitivo

21.1%

14.3%

15.1%

12.7%

63.2%

28.9%

16.2%

15.6%

10.3%

70.9%

PICHINCHA

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

dic - 12

dic - 13

1.32

0.95 0.95

14.59

11.82

11.15

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE

Morosidad Liquidez

dic-12 2.13 34.72

nov-13 2.10 30.16

dic-13 1.71 35.29

po

rce

nta

jes

Fuente: SBS , SEPS y BCE.

34


El ROA del segmento Productivo Empresarial pasó de 1.32% en

diciembre de 2012 a 0.95% en diciembre 2013. Mientras que el

ROE pasó de 14.59% en diciembre de 2012 a 11.15% a diciembre

de 2013.




Por otro lado, la morosidad en este segmento se redujo en 0.43

puntos porcentuales en relación al mismo mes del año 2012. La

liquidez de este segmento de crédito se incrementó en 0.58 puntos

porcentuales anuales.




3.5

3.4

2.7

2.4

1.0


Minas y canteras


Hotelería

Otros serv. soc.

Comercio; 88.2 ; 40.33%


Demas Actividades; 91.3 ; 41.74%

Fuente: BCE.

35


Del total de volumen de crédito colocado en el segmento

Productivo Empresarial, el 40.33% financió actividades de

comercio (USD 88.2 millones), 17.93% para actividades de

manufactura (USD 39.2 millones).




24.3

16.5

14.5

6.7

6.6 5.2 4.3


Enseñanza

Int. Financiera


Pesca

Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción

88.2

39.2

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

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en

de

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illo

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Vo

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en

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o M

anu

fact

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Mill

on

es

USD


80

.59

%

15

.23

%

3.4

3%

80

.75

%

13

.39

%

4.9

5%

80

.23

%

15

.52

%

2.5

4%


13

3.7

25

.3

5.7

15

2.7

25

.3

9.4

17

5.5

33

.9

5.6


dic-12

nov-13

dic-13

Fuente: BCE.

36





En relación al volumen de crédito por destino, en diciembre de 2013 principalmente fue para capital de

trabajo con USD 175.7 millones (80.23%) y para activos fijos tangibles con USD 33.9 millones (15.52%).


40.4

43.3

41.2

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

1 - 20.000 75.000 - 130.000 > 130.000 Fuente: BCE.

37


El volumen de crédito colocado durante el mes de diciembre de 2013 en el

segmento Productivo PYMES fue de USD 197.6 millones con una TEA

promedio ponderada de 11.14%.

El 21.89% del crédito se encuentra en un rango de USD 75 mil hasta USD

130 mil con una TEA de 11.25%, mientras que el 20.84% se encuentra en

créditos superiores a USD 130 mil con una TEA de 10.74%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES



197.

6

11.14

10.95

11.00

11.05

11.10

11.15

11.20

11.25

11.30

11.35

11.40

11.45

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0 di

c-12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

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Créd

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Mill

ones

USD


21.89%

20.84%

20.45%

11.08

11.25

10.74

10.40

10.60

10.80

11.00

11.20

11.40

11.60

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

1 - 20.000 75.000 - 130.000 > 130.000

10.60

10.80

11.00

11.20

11.40

11.60

11.80

12.00

0.0

0

10

,00

0.0

0

20

,00

0.0

0

30

,00

0.0

0

40

,00

0.0

0

50

,00

0.0

0

60

,00

0.0

0

70

,00

0.0

0

80

,00

0.0

0

90

,00

0.0

0

10

0,0

00

.00

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012

Fuente: BCE.

38

Respecto al número de operaciones en este mes se registraron 15,879 con un

monto de crédito promedio de USD 12,444.6.

El 27.55% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron

con un plazo de 2 a 8 años y el 24.43% en un plazo de 2 a 6 meses.






12,4

44.6

15,879

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

8,800

9,800

10,800

11,800

12,800

13,800

14,800

15,800

16,800 di

c-12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

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Núm

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cion

es


24

.66

%

27

.59

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26

.83

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26

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%

24

.01

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24

.38

%

23

.42

%

24

.13

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26

.58

%

25

.58

%

24

.78

%

27

.69

%

24

.43

%

28

.18

%

27

.75

%

27

.83

%

27

.82

%

26

.68

%

30

.33

%

32

.02

%

28

.24

%

31

.14

%

33

.50

%

32

.70

%

30

.02

%

27

.55

%

dic

-12

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3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

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-13

Vo

lum

en

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dit

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taje

s

2-6 meses 2-8 años



Fuente: BCE.

39








En el segmento Productivo PYMES, seis IFI representan el 81% del volumen

de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente

concentrado (1,796), corroborado con el índice C4 (68.3%).

35.67%

16.52%

9.22%

6.90%

6.68%

6.37%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

PICHINCHA

GUAYAQUIL

PRODUBANCO

INTERNACIONAL

MACHALA

PROCREDIT

1,177

1,796

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13Mercado altamente concentrado


Mercado Competitivo

22.9%

16.6%

9.0%

11.7%

60.2%

35.7%

16.5%

9.2%

6.9%

68.3%

PICHINCHA

GUAYAQUIL

PRODUBANCO

INTERNACION

AL

Índice C4

Dic-13 Dic-12

dic - 13

dic - 12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

0.94

0.87 0.86

9.22 9.34

8.48

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE

Fuente: SBS , SEPS y BCE.

40


El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes

de diciembre una reducción de 0.08 puntos porcentuales, mismo

comportamiento se observó con el ROE (0.73 puntos

porcentuales menos) con respecto a diciembre de 2012.




Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 3.72% en

diciembre de 2013. La liquidez de este segmento de crédito se

redujo en 0.69 puntos porcentuales en relación al mes de

diciembre 2012.


Morosidad Liquidez

dic-12 3.20 27.70

nov-13 4.09 22.75

dic-13 3.72 27.01

po

rce

nta

jes



Fuente: BCE.

41


En el mes de diciembre de 2013, el volumen de crédito

otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la

siguiente manera: para la actividad económica de comercio se

destinó USD 87.7 millones (44.40%), manufactura USD 29.7

millones (15.02%); entre otros.




Comercio; 87.7 ; 44.40%


Resto de Actividades; 80.2 ;

40.57%

16.4

14.0

13.5

13.1

7.5

3.8


Pesca

Hotelería

Otros serv. soc.

Construcción

Bienes raices

Agricultura, silv.

Transp., alm. y com. 2.2

1.9

1.7

1.6

1.3

0.5


Minas y canteras

Electricidad y agua

Int. Financiera

Enseñanza


87.7

29.7

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o M

anu

fact

ura

Mill

on

es

USD


Fuente: BCE.

42

En el mes de diciembre de 2013, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue

destinado principalmente a capital de trabajo con USD 145.4 millones (73.58%) y para la compra de

activos fijos tangibles (USD 45.6 millones).




DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Diciembre 2012 – 2013 DESTINO DEL CRÉDITO

Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

11

5.3

32

.2

4.3

14

9.0

45

.1

6.4

14

5.4

45

.6

4.1


dic-12

nov-13

dic-13

73

.94

%

20

.65

%

2.7

3%

73

.07

%

22

.12

%

3.1

3%

73

.58

%

23

.07

%

2.0

9%


43

9,039.6

9,513.7

474.0

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0

600.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

10,000.0

dic

-12

en

e-13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD

Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida

15.93%

19.6

1%

19.81%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct

-13

no

v-1

3

dic-

13

Var

iaci

ón

anua

l (t

/ t

-12)

porc

enta

jes


Fuente: SBS y SEPS.

CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, 2011 – 2013

La cartera de crédito vigente para durante el año 2013 fue de USD

9,039.6 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD

474.0 millones mientras que el total de la cartera comercial fue de

USD 9,513.7 millones.

Variación Anual



CARTERA DE CONSUMO


8,153.5

7,545.1

9,039.6

8,648.2 7,954.0 9,513.7

494.7

408.9

474.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0

6,000.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

10,000.0

2011 2012 2013

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

471.

5

16.00

15.84

15.86

15.88

15.90

15.92

15.94

15.96

15.98

16.00

16.02

340.0

390.0

440.0

490.0

540.0

590.0

dic-

12

ene

-13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep

-13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


55.9

62.8

60.5

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

dic-

12

ene

-13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

3000 - 5000 7000 - 10000 1500 - 3000 Fuente: BCE .

44


El volumen de crédito colocado por las IFI’s privadas en diciembre de 2013

para el segmento de Consumo fue de USD 471.5 millones con una TEA

promedio ponderada de 16.00%. Por otro lado, 13.33% del volumen de

crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil hasta USD 10 mil

dólares con una TEA promedio de 16.03%, el 12.83% en un rango del USD

1,500 hasta USD 3 mil dólares con una TEA 16.13%; y, el 11.85% en un

rango de USD 3 mil hasta USD 5 mil dólares con una TEA de 16.07%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO


TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

13.33%

12.83%

11.85%

16.03

16.13

16.07

15.85

15.90

15.95

16.00

16.05

16.10

16.15

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

7000 - 10000 1500 - 3000 3000 - 5000

15.00

15.20

15.40

15.60

15.80

16.00

16.20

16.40

16.60

0.0

0

1,0

00

.00

2,0

00

.00

3,0

00

.00

4,0

00

.00

5,0

00

.00

6,0

00

.00

7,0

00

.00

8,0

00

.00

9,0

00

.00

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012

Fuente: BCE .

45

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADODiciembre 2012 – 2013




El número de operaciones en el segmento de Consumo durante el mes de

diciembre de 2013 fue 542,428 registros con un crédito promedio de USD

869.3.

El crédito promedio se concentra en un rango de hasta USD 2 mil dólares

con una TEA promedio ponderada entre 15.80% y 16.30%.

Finalmente, del total de volumen de créditos el 45.36% se pactaron con un

plazo de 2 a 8 años


19

.54

%

20

.81

%

18

.13

%

15

.94

%

12

.48

%

13

.35

%

12

.66

%

12

.44

%

15

.90

%

15

.62

%

15

.31

%

14

.67

%

16

.79

%

37

.58

%

37

.44

%

40

.97

%

47

.66

%

55

.91

%

53

.31

%

54

.32

%

54

.65

%

47

.61

%

46

.79

%

45

.98

%

48

.92

%

45

.36

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

2-6 meses 2-8 años

869.

3

542,428

650

750

850

950

1,050

1,150

1,250

1,350

1,450

1,550

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es




Fuente: BCE y BIESS.

46




VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

El BIESS en el mes de diciembre de 2013 , presentó un volumen de crédito

de USD 83.0 millones.

Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI’s privadas el crédito

de Consumo para el mes de diciembre 2013 fue de USD 561.5 millones.

El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y

prendarios otorgados por el BIESS para el mes de diciembre de 2013 se

registraron 104,049 con un monto promedio de USD 864.8.

471.5

83.0

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito BIESS

471.5

561.5

320.0

370.0

420.0

470.0

520.0

570.0

620.0

670.0

720.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSDiciembre 2012 – 2013

86

4.8

104,049

750

800

850

900

950

1,000

1,050

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

Fuente: BCE.

47

VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITOMillones de USD , Diciembre 2012 – 2013




Para diciembre de 2013 se registró un volumen de crédito instrumentado a

través de Operaciones Directas (Ods) de USD 217.6 millones, mientras que

con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD

247.6 millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados,

factoring y leasing.

Para el caso de las Ods el 19.38% del volumen se concentró en un rango de

USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito

instrumentadas a través de TCs el 20.89% se otorgó créditos superiores a

USD 4 mil dólares.

48.0

34.1

33.8

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

8000 - 12000 15000 - 20000 > 25000

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO ODMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

19.38%

13.77%

13.65%

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TCMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

45.4

33.2

28.2

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

dic

-12

ene

-13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago-

13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en d

e Cr

édit

oM

illo

ne

s U

SD

> 4000 2000 - 4000 500 - 9000

20.89%

15.25%

12.96%

247.

6

217.6

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

240.0

180.0

200.0

220.0

240.0

260.0

280.0

300.0

320.0

340.0

360.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago

-13

sep

-13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Tarj

eta

de C

rédi

toM

illon

es U

SD

Op.

Dir

ecta

Mill

ones

USD

Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC)

Fuente: BCE.

48




VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍAMillones de USD , Diciembre 2012 – 2013

Para el mes de diciembre de 2013 el volumen de crédito del segmento de Consumo, se realizaron

operaciones por un total de USD 53.9 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras

que USD 200.0 millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías.

53

.9

200.0

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

270.0

290.0

310.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Sin

Gar

antí

aM

illo

ne

s U

SD

Co

n G

aran

tía

Mill

on

es

USD

Con garantía Sin Garantía

828 782

783 770

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

HHI sin BIESS HHI con BIESS



Mercado Competitivo

Fuente: BCE.

49




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO




En el segmento Consumo, seis IFI representan el 62% del volumen de

crédito, que según el índice HHI significa un mercado competitivo (782),

tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa

en 770, corroborado con el índice C4 (50.2%).

15.88%

14.73%

12.15%

7.40%

7.40%

4.68%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

DINERS CLUB

PICHINCHA

GUAYAQUIL

SOLIDARIO

JUVEN.ECUAT.PR

OGRESISTA

PACIFICARD

18.9%

7.9%

14.2%

0.2%

41.2%

15.9%

14.7%

12.1%

7.4%

50.2%

DINERS CLUB

PICHINCHA

GUAYAQUIL

SOLIDARIO

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

dic- 13

dic - 12

1.76

1.65 1.26

10.93

11.68

8.05

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE


50


En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.26%

y 8.05% en diciembre de 2013.




Por otro lado, la liquidez de este segmento se contrajo en 5.04

puntos porcentuales anuales. Mientras que la morosidad disminuyó

en 0.93 puntos porcentuales en relación al mes de diciembre de

2012.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO

Morosidad Liquidez

dic-12 5.54 35.95

nov-13 4.93 27.68

dic-13 4.61 30.91

po

rce

nta

jes



29.52%

10.8

7%

10.53%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Var

iaci

ón a

nual

(t

/ t

-12)

porc

enta

jes


51

CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, 2011 – 2013

La cartera vigente de crédito de vivienda en el mes de diciembre de

2013 se ubicó en USD 1,848.3 millones, la cartera vencida en este

mes fue de USD 39.4 millones, y la cartera total de vivienda se

situó en USD 1,887.7 millones.

Variación Anual



CARTERA DE VIVIENDA

1,848.3

1,887.7

39.4

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

1,600.0

1,650.0

1,700.0

1,750.0

1,800.0

1,850.0

1,900.0

1,950.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


Nota: Se cuenta con información provisional a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras. Fuente: SBS y SEPS.

CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

1,778.8

1,672.2

1,848.3

1,819.4 1,702.6 1,887.7

40.6

30.4

39.4

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

1,550.0

1,600.0

1,650.0

1,700.0

1,750.0

1,800.0

1,850.0

1,900.0

1,950.0

2011 2012 2013

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


8.1

15.1

8.7

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

15.000 - 30.000 30.000 - 60.000 100.000 - 150.000 Fuente: BCE .

52


El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en el mes de diciembre de

2013 se ubicó en USD 53.8 millones, con una tasa efectiva de 10.87%.

Analizando el crédito por rangos, se observa que el 28.11% del crédito se

otorgó entre USD 30 y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de

10.90%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA


TEA POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

53

.8

10.87

10.00

10.20

10.40

10.60

10.80

11.00

11.20

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


28.11%

16.19%

15.06%

10.90

10.85

10.86

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

11.00

11.10

11.20

11.30

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

30.000 - 60.000 100.000 - 150.000 15.000 - 30.000

Fuente: BCE.

53

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADODiciembre 2012 – 2013




El monto promedio por operación se sitúo en USD 47,808.8; con un número

de operaciones realizadas en el mes de diciembre de 1,125 operaciones.

El crédito promedio se concentró en un rango de USD 30 mil y USD 70 mil

dólares por operación con un TEA promedio de 8.50% y 11.33%

Finalmente, el 62.35% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y

15.3 años y el 20.47% a un plazo de 2 a 6 años.


47

,80

8.8

1,125

35,000

37,000

39,000

41,000

43,000

45,000

47,000

49,000

51,000

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


22

.66

%

25

.67

%

32

.03

%

25

.43

%

25

.13

%

27

.57

%

22

.85

%

26

.36

%

26

.06

%

21

.32

%

24

.47

%

22

.62

%

20

.47

%

58

.42

%

51

.92

%

49

.47

%

57

.32

%

57

.01

%

54

.50

%

56

.56

%

59

.92

%

57

.63

%

62

.61

%

58

.19

%

61

.40

%

62

.35

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

2-6 años 10-15.3 años


-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

0.0

0

20

,00

0.0

0

40

,00

0.0

0

60

,00

0.0

0

80

,00

0.0

0

10

0,0

00

.00

12

0,0

00

.00

14

0,0

00

.00

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012


53.8

67.3

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito BIESS

Fuente: BCE y BIESS.

54

Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto

de USD 67.3 millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS

el volumen de crédito para el mes de diciembre 2013 se sitúa en USD 121.1

millones.

El BIESS tuvo un total de operaciones 1,730 con un monto promedio de

USD 38,884.6.




VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

38,8

84.6

1,730

35,000

36,000

37,000

38,000

39,000

40,000

41,000

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSDiciembre 2012 – 2013

53.8

121.1

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS


1,1

23

1,3

26

1,4

12

1,4

46

1,4

44

1,5

25

1,4

03

1,3

66

1,8

50

1,6

12

1,6

30

1,7

28

1,0

96

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

VT CV RyA SH TyC OT VH

55

.6

68

.0

67

.6

69

.6

71

.1

72

.1

69

.1

67

.7 8

7.3

82

.6

83

.7

88

.1

54

.2

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BIESS.

55

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTOMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013




CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTOUSD Diciembre 2012 – 2013

NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTODiciembre 2012 – 2013

VT: Vivienda Terminada

CV: Construcción de Vivienda

RyA: Remodelación y Ampliación

SH: Sustitución de Hipoteca

TyC: Terreno y Construcción

OT: Otros bienes Inmuebles

VH: Vivienda Hipotecada

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

USD



1,009 1,074

3,725 3,300

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

HHI sin BIESS HHI con BIESS



Mercado Competitivo

Fuente: BCE.

56








En el segmento de Vivienda, seis IFI representan el 68% del volumen de

crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente

concentrado (1,074), corroborado con el índice C4 (55.8%), tomando en

consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 3,300, es

decir un mercado altamente concentrado.

1.4%

21.2%

6.9%

14.4%

43.9%

22.4%

16.2%

10.4%

6.8%

55.8%

PICHINCHA

MUT.PICHINCHA

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

dic - 13

dic - 12

22.42%

16.17%

10.38%

6.81%

6.72%

5.91%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

MUT.PICHINCHA

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

PACÍFICO

MUT. AZUAY

1.23

1.04 1.02

10.73 9.79

9.09

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE

Morosidad Liquidez

dic-12 2.86 28.40

nov-13 3.88 26.35

dic-13 3.51 29.39

po

rce

nta

jes

57


En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este

segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de

diciembre de 2012, situándose en 1.02% y 9.09%, respectivamente.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Octubre 2012 – 2013



Por otro lado, la morosidad de este segmento se incrementó en

0.65 puntos porcentuales; y, la liquidez de este segmento presentó

una ampliación anual de 0.99 puntos porcentuales,

respectivamente, con relación al mes de diciembre 2012.





2,507.2

2,672.7

165.5

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

2,000.0

2,100.0

2,200.0

2,300.0

2,400.0

2,500.0

2,600.0

2,700.0

2,800.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Cart

era

Ven

cida

Mill

ones

USD

Cart

era

Vig

ente

y T

otal

Mill

ones

USD


30.00%

6.50

%

5.25%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Var

iaci

ón a

nual

(t

/ t -

12)

porc

enta

jes


Fuente: SBS y SEPS. 58

CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

La cartera vigente del segmento Microcrédito en el mes de

diciembre de 2013 se ubicó en USD 2,672.7 millones, la cartera

vencida para este mes se ubicó USD 165.5 millones mientras que la

cartera total se ubicó en este mes en USD 2,507.2 millones

Variación Anual



CARTERA DE MICROCRÉDITO


2,550.2

2,509.5

2,672.7

2,414.6 2,382.2 2,507.2

135.6

127.3

165.5

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

2,200.0

2,250.0

2,300.0

2,350.0

2,400.0

2,450.0

2,500.0

2,550.0

2,600.0

2,650.0

2,700.0

2011 2012 2013

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

33.7

13.3

6.9

0.1

0.08

0.09

0.10

0.11

0.12

0.13

0.14

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

< 20

0M

illon

es U

SD

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500 < 200 Fuente: BCE.

59


El volumen de crédito concedido en diciembre de 2013 en el segmento

Microcrédito Minorista fue de USD 59.3 millones con TEA promedio

ponderada de 28.15%.

El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con

una TEA de 27.87% (57.20% del crédito en este segmento)



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA



59

.3

28.15

27.40

27.60

27.80

28.00

28.20

28.40

28.60

28.80

50.0

52.0

54.0

56.0

58.0

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


27.87

28.51

28.49

27.62

26.00

26.50

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

29.50

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500 < 200

57.20%22.57%

11.74%

1,100

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

41,000

43,000

45,000

47,000

49,000

51,000

53,000

55,000

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Promedio Crédito Prom. Beneficiarios

Fuente: BCE.

60

El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD

1,340.2. En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este

segmento se reportó un total de 44,240.

El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 46,202

beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,283.3. Cabe

mencionar que el crédito promedio se concentró entre USD 1,000 y USD

1,500 dólares.

Finalmente, el 29.74% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6

a 12 meses y el 58.91% en período superior a 12 meses.







35

.13

%

35

.14

%

33

.78

%

32

.37

%

31

.80

%

29

.41

%

26

.62

%

26

.24

%

24

.97

%

24

.23

%

25

.28

%

26

.89

%

29

.74

%

48

.06

%

51

.68

%

52

.49

%

54

.89

%

57

.15

%

58

.06

%

62

.65

%

61

.59

%

64

.46

%

65

.20

%

62

.84

%

62

.53

%

58

.91

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

6-12 meses > 12 meses

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

0.0

0

50

0.0

0

1,0

00

.00

1,5

00

.00

2,0

00

.00

2,5

00

.00

3,0

00

.00

3,5

00

.00

4,0

00

.00

4,5

00

.00

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012


Fuente: BCE.

61








En el segmento de Microcrédito Minorista, seis IFI representan el 69% del

volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado

medianamente concentrado (1,455), corroborado con el índice C4 (58.2%).

34.26%

12.13%

7.61%

7.01%

4.20%

4.20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

PICHINCHA

SOLIDARIO

FINCA

D-MIRO S.A.

COOPNACIONAL

MUSHUC RUNA

1,753

1,455

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-1

3

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-1

3

nov-

13

dic-

13



Mercado Competitivo

38.5%

11.4%

9.1%

4.3%

63.1%

34.3%

12.1%

7.6%

4.2%

58.2%

PICHINCHA

SOLIDARIO

FINCA

COOPNACIONAL

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

dic - 13

dic - 12

1.22

0.26

1.56

9.44

4.73

9.83

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE


62


En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a

este segmentos, presentaron un ROA y ROE superiores al mes de

diciembre 2012, situándose 1.56% y 9.83%.




Por otro lado, la liquidez de este segmento se redujo en 11.44

puntos porcentuales, situación similar se presentó con la

morosidad el mismo que se contrajo en 0.51 puntos porcentuales

en relación al mes de diciembre 2012.




Morosidad Liquidez

dic-12 4.81 39.39

nov-13 4.80 24.84

dic-13 4.30 27.95

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

63


En efecto el segmento Microcrédito Minorista en diciembre

2013 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 32.0

millones (56.44%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD

9.9 millones (17.44%) y para las demás actividades económicas

USD 14.8 millones (26.12%).




Comercio; 32.0 ; 56.44%

Agricultura, silv.; 9.9 ; 17.44%


4.2

2.8

2.7

2.4

1.0 0.5

0.9

Otras Actividades

Hogares con servicio dom.

Construcción

Bienes raices


Otros serv. soc.

Hotelería

Manufactura

0.3

0.3

0.2

0.1

0.1 0.0

Int. Financiera


Minas y canteras


Pesca

Enseñanza

32.0

9.9

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

35.0

37.0

39.0

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o A

Ari

cult

ura

, si

lvM

illo

ne

s U

SD

Comercio Agricultura, silv.

Fuente: BCE.

64





En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en

diciembre de 2013 fue de USD 43.6 millones (69.91%).


39

.7

13

.8

2.9

44

.3

10

.7

4.7

43

.6

7.5

4.0

Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

dic-12

nov-13

dic-13

68

.64

%

0.0

0%

6.0

2%

67

.86

%

0.0

0% 7

.99

%

69

.91

%

0.0

0% 7

.97

%

Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

Fuente: BCE.

65


El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple durante el mes de diciembre de 2013 fue USD 83.5

millones a una TEA promedio ponderada de 24.89%.

El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4,500 y

USD 7,000 dólares (38.26% del crédito) con una TEA promedio de 24.88%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE

83

.5

24.89

24.20

24.40

24.60

24.80

25.00

25.20

25.40

25.60

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD




31.9

31.0

17.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

24.88

24.42

25.39

23.00

23.50

24.00

24.50

25.00

25.50

26.00

26.50

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

38.26%

37.14%

20.36%

Fuente: BCE.

66

Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 15,984; el

monto promedio de crédito en el mes de diciembre fue de USD 5,222.8, del

total de créditos otorgados el 61.67% de créditos se destinó a un plazo mayor

a dos años.







5,2

22

.8

15,984

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

5,250

5,300

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

20,000

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


42

.24

%

42

.11

%

40

.25

%

33

.11

%

37

.02

%

32

.59

%

34

.39

%

29

.93

%

32

.60

%

31

.42

%

34

.93

%

34

.29

%

30

.03

%

47

.08

%

48

.64

%

51

.38

%

59

.56

%

56

.24

%

61

.27

%

60

.30

%

64

.39

%

62

.14

%

63

.45

%

58

.46

%

59

.73

%

61

.67

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

1-2 años > 2 años

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

3,00

0.00

3,50

0.00

4,00

0.00

4,50

0.00

5,00

0.00

5,50

0.00

6,00

0.00

6,50

0.00

7,00

0.00

7,50

0.00

8,00

0.00

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012


1,383

892 800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13



Mercado Competitivo

Fuente: BCE.

67








En el segmento de Microcrédito de Acumulación Simple, seis IFI representan

el 52% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado

competitivo(892).

24.51%

12.25%

5.11%

4.00%

3.25%

3.22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

SOLIDARIO

PROCREDIT

SAN FRANCISCO

CACPECO

MUSHUC RUNA

32.1%

15.5%

5.8%

4.1%

57.5%

24.5%

12.3%

5.1%

4.0%

45.9%

PICHINCHA

SOLIDARIO

PROCREDIT

SAN FRANCISCO

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

dic - 13

dic - 12

Fuente: BCE.

68


Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple para diciembre de 2013, el 39.77% fue otorgado al

comercio (USD 30.4 millones), 22.65% fue concedido a la agricultura y

silvicultura (USD 17.3 millones) y 37.58% del volumen de crédito del

segmento (USD 28.7 millones) se entregó a las demás actividades

económicas




Comercio; 30.4 ; 39.77%

Agricultura, silv.; 17.3 ; 22.65%

Resto de Actividades; 28.7 ;

37.58%

7.9

7.2

4.5

3.6

1.9 1.3

1.1

Otras Actividades


Construcción

Bienes raices

Hotelería

Otros serv. soc.


Manufactura

0.3

0.2

0.2

0.2

0.1 0.1

Int. Financiera


Pesca

Enseñanza

Minas y canteras


30.4

17.3

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

35.0

37.0

39.0

41.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

17.0

18.0

19.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o A

gric

ult

ura

, si

lv.

Mill

on

es

USD

Comercio Agricultura, silv.

Morosidad Liquidez

dic-12 4.15 27.68

nov-13 4.98 21.43

dic-13 4.52 25.14

po

rce

nta

jes

1.53

1.18 1.04

11.57 9.71

7.99

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE


69


Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y

ROE de 1.04% y 7.99%.




Por otro lado, la morosidad de este segmento se amplió en 0.38

puntos porcentuales y la liquidez se redujo 2.53 puntos

porcentuales en relación a diciembre 2012.




Fuente: BCE.

70





Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 48.0 millones (57.48%), y

para la compra de activos fijos tangibles con USD 21.9 millones (26.22%).


44

.8

18

.4

6.7

57

.4

26

.3

10

.5

48

.0

21

.9

8.6

Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo

dic-12

nov-13

dic-13

59

.72

%

24

.46

%

8.9

4%

56

.97

%

26

.11

%

10

.44

%

57

.48

%

26

.22

%

10

.31

%


48

.1

22.46

22.00

22.20

22.40

22.60

22.80

23.00

23.20

23.40

34.0

39.0

44.0

49.0

54.0

59.0 d

ic-1

2

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE.

71


En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito

colocado en diciembre de 2013 fue de USD 48.1 millones. La TEA promedio

ponderada para este mes se ubicó en 22.46%.

El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16

mil y USD 20 mil dólares (43.91%) con una TEA promedio de 21.93%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA



20.8

12.9

7.1

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

43.91%

27.28%

15.06%

21.93

22.62

23.04

20.50

21.00

21.50

22.00

22.50

23.00

23.50

24.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago-

13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

TEA

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

Fuente: BCE.

72

El número de operaciones en este segmento durante el mes de diciembre de

2013 fue 3,408 con un monto promedio en este mes de USD 14,118.

Finalmente, el 84.44% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2

años.







14

,11

8.0

3,408

12,500

12,700

12,900

13,100

13,300

13,500

13,700

13,900

14,100

14,300

2,500

2,700

2,900

3,100

3,300

3,500

3,700

3,900

4,100

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


15

.88

%

15

.42

%

16

.01

%

12

.48

%

13

.54

%

13

.85

%

13

.80

%

12

.99

%

13

.71

%

13

.07

%

12

.56

%

13

.22

%

10

.79

%

77

.71

%

78

.76

%

80

.91

%

83

.22

%

83

.09

%

83

.21

%

80

.76

%

84

.23

%

83

.22

%

84

.00

%

84

.59

%

83

.94

%

84

.44

%

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep-

13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

1-2 años > 2 años

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

3,00

0.00

5,00

0.00

7,00

0.00

9,00

0.00

11,0

00.0

0

13,0

00.0

0

15,0

00.0

0

17,0

00.0

0

19,0

00.0

0

21,0

00.0

0

23,0

00.0

0

25,0

00.0

0

27,0

00.0

0

T

E

A

Crédito Promedio

Diciembre de 2013

Diciembre de 2012


959

1,058

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13



Mercado Competitivo

Fuente: BCE.

73








En el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada, seis IFI

representan el 55% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa

un mercado medianamente concentrado (1,058), corroborado con el índice

C4 (48.0%).

28.67%

7.64%

7.30%

4.35%

3.63%

3.29%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PR

OGRESISTA

PROCREDIT

CACPECO

JARDÍN AZUAYO

OSCUS

27.0%

3.3%

7.5%

2.1%

39.9%

28.7%

7.6%

7.3%

4.4%

48.0%

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PROGRE

SISTA

PROCREDIT

CACPECO

Índice C4

Dic-13 Dic-12

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

dic - 13

dic - 12


74


Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y

ROE de 1.07% y 8.61%, respectivamente.




De igual manera la morosidad de este segmento se incrementó en

0.34 puntos porcentuales y la liquidez se redujo 1.84 puntos

porcentuales con relación al mes de diciembre 2012.




1.41

1.33 1.07

10.92 10.64

8.61

dic - 12 nov - 13 dic - 13

ROA ROE

Morosidad Liquidez

dic-12 3.66 25.49

nov-13 4.50 19.55

dic-13 4.01 23.65

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

75

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el

mes de diciembre de 2013 fue el comercio con USD 15.1 millones

(34.48%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y

comunicación se destinó USD 8.5 millones (19.38%) y el 46.14% restante

del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.




8.5

15.1

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Co

me

rcio

y Tr

ansp

., a

lm.

y co

m.

Mill

on

es

USD

Transp., alm. y com. Comercio

0.5

0.2

0.1

0.1

0.0 0.0


Minas y canteras

Int. Financiera

Enseñanza

Pesca

Otras Actividades 3.8

1.9

1.7

1.4

1.3

1.0

0.5

Otras Actividades


Construcción


Bienes raices

Hotelería

Otros serv. soc.

Manufactura

Comercio; 15.1 ; 34.48%

Transp., alm. y com.; 8.5 ; 19.38%


Fuente: BCE.

76





Finalmente, el principal destino de crédito en el mes de diciembre de 2013 fue para capital de

trabajo con USD 22.2 millones (46.06%) y para la compra de activos fijos tangibles con USD 18.0

millones (37.39%).


15

.1

14

.0

3.2

23

.6

20

.7

5.2

22

.2

18

.0

4.9


dic-12

nov-13

dic-13

44

.01

%

40

.80

%

9.4

2%

43

.41

%

38

.09

%

9.5

1%

46

.06

%

37

.39

%

10

.20

%



1








Fuente: BCE.

78

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, Enero 2013 – 2014

Con la Información remitida por las IFI se

calcularon las tasas de interés activas efectivas

referenciales por segmento de crédito vigentes

para el mes de enero de 2014.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Enero 2014

TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZOPorcentajes, Enero 2013 – 2014

Con la Información remitida por las IFI se

calcularon las tasas de interés pasivas efectivas

referenciales por plazo vigentes para el mes de

enero de 2014.

Productivo Corporativo 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17

Productivo Empresarial 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53

Productivo PYMES 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20

Consumo 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91

Vivienda 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64

Microcrédito Minorista 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82

Microcrédito Acumulación Simple 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20

Microcrédito Acumulación Ampliada 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44

ene-14dic-13ago-13Segmento ene-13 may-13feb-13 abr-13mar-13 jun-13 jul-13 sep-13 oct-13 nov-13

30-60 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 4.29

61-90 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 4.37

91-120 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 5.27

121-180 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.65

181-360 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 6.40

>361 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 7.17

ene-14dic-13feb-13 ago-13may-13abr-13Plazo en días mar-13ene-13 jun-13 jul-13 sep-13 oct-13 nov-13

16.00

16.30

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

dic-

12

ene

-13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Consumo Promedio

Consumo Máxima

Fuente: BCE.

79

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013


Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Diciembre 2012 – 2013

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

7.81

9.41

11.14

9.33

10.21

11.83

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

10.87

11.33

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

10.1

10.2

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vivienda Promedio

Vivienda Máxima

28.15

24.89

22.46

30.50

27.50

25.50

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Mic. Mino. Promedio

Mic. Acu. Simple. Promedio

Mic. Acu. Ampliada. Promedio

Mic. Mino. Máxima

Mic. Acu. Simple. Máxima

Mic. Acu. Ampliada. Máxima

10.21

9.41

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

PICH

INCH

A

INTE

RN

ACI

ON

AL

PRO

DU

BA

NCO

BO

LIV

AR

IAN

O

GU

AYA

QU

IL

PACÍ

FICO

AU

STR

O

CITI

BA

NK

DIN

ERS

CLU

B

MU

T.PI

CHIN

CHA

Segmento Empresarial

TEA_Dic13 TEA_Dic12 Máxima: 9.33% Promedio Dic_13

Máxima

Promedio

9.33

7.81

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

PR

OD

UB

AN

CO

INT

ER

NA

CIO

NA

L

PIC

HIN

CH

A

BO

LIV

AR

IAN

O

GU

AY

AQ

UIL

CIT

IBA

NK

PA

CÍF

ICO

DIN

ER

S C

LUB

AU

ST

RO

MU

T.P

ICH

INC

HA

Segmento Productivo Corporativo


Máxima

Promedio

Fuente: BCE.

80

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.

PRODUBANCO; 6.93%; 19.87% INTERNACIONAL; 8.03%;

18.37%

PICHINCHA; 6.13%; 14.27%

BOLIVARIANO; 8.85%; 13.28%

GUAYAQUIL; 8.68%; 9.57%CITIBANK; 7.65%; 8.87%

3%

5%

7%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

23%

6.00% 6.50% 7.00% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00% 9.50%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima: 9.33% PICHINCHA; 9.3%; 28.86%

INTERNACIONAL; 9.3%; 16.19%

PRODUBANCO; 9.5%; 15.58%


GUAYAQUIL; 9.4%; 8.02%

PACÍFICO; 9.0%; 4.67%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

8.7% 8.9% 9.1% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.1% 10.3%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 10.21%

16.30

16.00

14.9

15.1

15.3

15.5

15.7

15.9

16.1

16.3

16.5

DIN

ERS

CLU

B

PICH

INCH

A

GU

AYA

QU

IL

SOLI

DA

RIO

JUV

EN.E

CUA

T.PR

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PACI

FICA

RD

PRO

DU

BA

NCO

INTE

RN

ACI

ON

AL

AU

STR

O

RU

MIÑ

AH

UI

Segmento Consumo


Máxima

Promedio

11.83

11.14

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5

11.5

PICH

INCH

A

GU

AYA

QU

IL

PRO

DU

BA

NCO

INTE

RN

ACI

ON

AL

MA

CHA

LA

PRO

CRED

IT

BO

LIV

AR

IAN

O

DIN

ERS

CLU

B

PRO

MER

ICA

AU

STR

OSegmento PYMES


Máxima

Promedio

Fuente: BCE.

81

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

PICHINCHA; 10.9%; 35.67%

GUAYAQUIL; 10.8%; 16.52%


INTERNACIONAL; 11.5%; 6.90%

MACHALA; 11.6%; 6.68%

PROCREDIT; 11.8%; 6.37%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 11.83%

DINERS CLUB; 16.2%; 15.9%

PICHINCHA; 16.1%; 14.7%

GUAYAQUIL; 16.1%; 12.1%

SOLIDARIO; 16.2%; 7.4%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 16.2%; 4.8%

PACIFICARD; 16.3%; 4.7%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.4%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 16.30%


28.15

30.50

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

PICH

INCH

A

SOLI

DA

RIO

FIN

CA

D-M

IRO

S.A

.

COO

PNA

CIO

NA

L

MU

SHU

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UN

A

SAN

FR

AN

CISC

O

COD

ESA

RR

OLL

O

SAN

JOSÉ

29 D

E O

CTU

BR

E

Segmento Microcrédito Minorista

TEA_Dic13 TEA_Dic12 Promedio Dic_13 Máxima: 9.33%

Máxima

Promedio

11.33

10.87

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

PICH

INCH

A

MU

T.PI

CHIN

CHA

PRO

DU

BA

NCO

BO

LIV

AR

IAN

O

PACÍ

FICO

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GU

AYA

QU

IL

PRO

MER

ICA

INTE

RN

ACI

ON

AL

LOJA

Segmento Vivienda


Máxima

Promedio

Fuente: BCE.

82

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013


PICHINCHA; 10.8%; 22.4%

MUT.PICHINCHA; 11.3%; 16.2%



PACÍFICO; 9.2%; 6.7%

MUT. AZUAY; 11.3%; 5.9%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 11.33%PICHINCHA; 30.16%; 34.3%

SOLIDARIO; 30.38%; 12.1%

FINCA; 30.44%; 7.6%

D-MIRO S.A.; 30.50%; 7.0%

COOPNACIONAL; 26.54%; 4.2%

MUSHUC RUNA; 24.31%; 3.1%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 30.50%

25.50

22.46

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

26.0

PICH

INCH

A

JUV

EN.E

CUA

T.PR

O

GR

ESIS

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PRO

CRED

IT

CACP

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JAR

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SOLI

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RIO

MU

SHU

C R

UN

A

RIO

BA

MB

A

ALI

AN

ZA D

EL

VA

LLE

Segmento Microcrédito Acumulación Amplida


Máxima

Promedio

24.89

27.50

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

PIC

HIN

CH

A

SO

LID

AR

IO

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OC

RE

DIT

SA

N F

RA

NC

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O

CA

CP

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RU

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BA

MB

A

CO

DE

SA

RR

OLL

O

JUV

EN

.EC

UA

T.P

R

OG

RE

SIS

TA

JAR

DÍN

AZ

UA

YO

Segmento Microcrédito Acumulación Simple

TEA_Dic13 TEA_Dic12 Promedio Dic_13 Máxima: 9.33%

Máxima

Promedio

Fuente: BCE.

83

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013


PICHINCHA; 26.7%; 24.51%

SOLIDARIO; 27.3%; 12.25%

PROCREDIT; 27.2%; 5.11%

SAN FRANCISCO; 25.9%; 4.00%

CACPECO; 21.0%; 3.25%

MUSHUC RUNA; 20.7%; 3.22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% 30.0%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 27.50%

PICHINCHA; 24.6%; 28.67%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 19.5%; 7.64%

PROCREDIT; 24.9%; 7.30%

CACPECO; 18.6%; 4.35%

JARDÍN AZUAYO; 15.1%; 3.63%

OSCUS; 20.8%; 3.29%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 25.50%

Fuente: BCE.

84

SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013


Evolución del Spread Diciembre 2012 – 2013

SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVASPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

El Spread de tasas de interés activas y pasivas

efectivas referenciales se ha mantenido constante

(3.64%). Mientras que el Spread promedio

ponderado en el mes de diciembre fue de 7.24%.

7.97%

7.24%

Dic

iem

bre

En

ero

Feb

rero

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Jun

io

Juli

o

Ag

ost

o

Se

pti

em

bre

Oct

ub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

Spread

8.17%

4.53%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Dic

iem

bre

En

ero

Fe

bre

ro

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Jun

io

Juli

o

Ag

ost

o

Se

pti

em

bre

Oct

ub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

2013

Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial


1








Fuente: BCE.

86

ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, III Trimestre 2010 – 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, III Trimestre 2010 – 2013

Durante el tercer trimestre de 2013, las

instituciones financieras fueron más restrictivas en el

otorgamiento de créditos para los cuatro

segmentos: Consumo, Vivienda, Productivo y

Microcrédito; sobre todo, para los créditos Productivos

y para los Microcréditos, en comparación con el

trimestre anterior.

Las instituciones financieras privadas durante el tercer trimestre

de 2013 percibieron un debilitamiento de la demanda en el

segmento de Vivienda, aunque en comparación con el anterior

trimestre, se registra una mejora (de -25% a - 12%). En los

segmentos de crédito: Productivo, Consumo y Microcrédito se

observa un fortalecimiento de la demanda, es decir, las

solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de estos tipos

de crédito se han incrementado.

En este indicador, valores positivos significan que se percibe un

incremento en las solicitudes de crédito en las instituciones

financieras; valores negativos indican un debilitamiento en el

crecimiento de nuevas solicitudes de crédito.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006

Fuente: BCE.

87

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITODiciembre 2012 – 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

Número de nuevos demandantes de crédito

Durante el mes de diciembre 2013 el número de

demandantes de crédito fue de 395,670 con un

volumen de crédito de USD 2,114.0 millones

Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se

sitúo en 29,880 con un volumen de crédito de USD 155.7

millones .

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO

Diciembre 2012 – 2013

Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.

395,670

2,114.0

1,300.0

1,400.0

1,500.0

1,600.0

1,700.0

1,800.0

1,900.0

2,000.0

2,100.0

2,200.0

2,300.0

250,000

270,000

290,000

310,000

330,000

350,000

370,000

390,000

410,000

dic

-12

ene

-13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ag

o-1

3

sep-

13

oct-

13

nov

-13

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e D

em

and

a d

e C

réd

ito

Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito

29,880

155.7

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

34,000

36,000

38,000

dic-

12

ene

-13

feb

-13

ma

r-1

3

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic-

13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e D

em

and

a d

e C

réd

ito

nu

evo

s

Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito


1








Fuente: BCE.

89

VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZODiciembre 2012 – 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

Los depósitos del sistema financiero privado en el

mes de diciembre de 2013 fue de USD 2,698.3

millones a una tasa pasiva efectiva (TPE)

promedio de 5.21%.

Siendo los bancos privados con una mayor

contribución al volumen de depósitos a plazo.

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERODiciembre 2012 – 2013

2,698.3

5.21

4.60

4.70

4.80

4.90

5.00

5.10

5.20

5.30

2,000.0

2,100.0

2,200.0

2,300.0

2,400.0

2,500.0

2,600.0

2,700.0

2,800.0

2,900.0

3,000.0

dic-

12

ene

-13

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic-

13

Tasa

Pas

iva

Efe

ctiv

a (T

PE)

Vo

lum

en

de

De

pó

sito

sM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Depósitos TPE

-

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

3,000.00

3,500.00

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS

MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO

6,420.5 7,216.8 8,249.0

6,441.6

7,806.8

8,935.1

2011 (nov) 2012 (nov) 2013 (nov)

Otros depósitos

Operaciones de reporto

Depósitos restringidos

Depósitos a plazo fijo

Depósitos de ahorro

Fuente: BCE.

90

SALDO DE LOS DEPÓSTIOSNoviembre 2012 – 2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

El cuasidinero en el mes de noviembre 2013 fue de USD

18,133.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se

ubicaron en USD 8,024.2 millones.

El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores no

residentes y de otras sociedades no financieras se

incrementaron situándose en USD 2,997.4 y USD 4,982.6

millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y

a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 8,249.0 y

USD 8,935.1 millones durante el mes de noviembre de

2013, respectivamente.

ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, Noviembre 2011 – 2013

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, Noviembre 2011 – 2013

15,000.0

15,500.0

16,000.0

16,500.0

17,000.0

17,500.0

18,000.0

18,500.0

6,500.0

6,700.0

6,900.0

7,100.0

7,300.0

7,500.0

7,700.0

7,900.0

8,100.0

8,300.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

Cu

asid

ine

roM

illo

ne

s U

SD

De

pó

sito

s a

la V

ista

Mill

on

es

USD

dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13

Depósitos a la vista 8,100.4 7,876.8 7,830.0 7,735.5 7,529.0 7,854.7 7,508.3 7,532.8 7,508.8 7,592.3 7,685.3 8,024.2

Cuasidinero 16,393.9 16,422.9 16,620.6 16,560.1 16,785.9 16,927.4 17,053.7 17,094.9 17,595.3 17,566.4 17,839.1 18,133.1

3,502.7 4,101.6

4,982.6

2,696.2

2,945.4

2,997.4

2011 (nov) 2012 (nov) 2013 (nov)

Otros sectores

residentes

Otras sociedades no financieras

Sociedades públicas no financieras



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO




93Fuente: BCE.

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO


VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

El total del volumen de crédito concedido por las instituciones

financieras públicas en el mes de diciembre de 2013 fue de USD

115.1 millones, con una tasa de variación anual de menos 13.07%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, Diciembre 2012 – 2013

-13

.07

%

115.1

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der)

C.F.N BNF BEDE IECE

dic-12 31.31 56.51 34.35 10.27

nov-13 37.23 41.74 22.13 18.20

dic-13 26.58 35.61 48.90 4.05

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

-28.61%-14.69%

120.97%

-77.75%

-15.12%

-36.99%

42.36%

-60.59%

C.F.N BNF BEDE IECE

Variación Mensual Variación Anual

El 91.25% de las operaciones fueron concedidos por el BNF, mientras que el

6.10% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del IECE.

94


En el mes de diciembre de 2013 se registraron 5,427 operaciones con un

monto promedio de USD 21,214.7.

El 82.65% del crédito promedio fue concedido por BEDE, así como el 16.10%

fue otorgado por la CFN

NÚMERO DE OPERACIONESDiciembre 2012 – 2013

CRÉDITO PROMEDIODiciembre 2012 – 2013



C.F.N.1.95%

BNF91.25%

BANCO DEL ESTADO0.70%

IECE6.10%

C.F.N.16.10%

BNF0.46%

BANCO DEL ESTADO82.65%

IECE0.79%

21

,21

4.7

5,427

2,350.0

4,350.0

6,350.0

8,350.0

10,350.0

12,350.0

14,350.0

16,350.0

18,350.0

20,350.0

22,350.0

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

ma

r-1

3

ab

r-1

3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

El volumen de crédito del sistema financiero público para el

cuarto trimestre del año 2013, se ubicó en USD 356.6 millones,

por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de

36,703 de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2011 –2013

Fuente: BCE.



TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRALPorcentajes (t / t – 4), 2011 –2013

95

232.0 270.5 375.3 229.2 225.5 257.5 352.9 436.2 290.4 337.0 315.0 356.6

26.6

52.3 54.0

30.732.7

58.2

70.4

63.5

24.3

77.3

72.8

36.7

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

500.00

2011-I 2011-II 2011-III 2011-IV 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV

Nú

me

ro

de

Op

era

cio

ne

sM

ille

s

Volumen de Crédito (millones) Número de operaciones

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

-35%

17%

39%

-39%

-2%

14%

37%

24%

-33%

16%

-7%

13%

-73%

97%

3%

-43%

6%

78%

21%

-10%

-62%

218%

-6%

-50%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2011-I 2011-II 2011-III 2011-IV 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV

Volumen de Crédito (millones) Número de operaciones

Vo

lum

en

de

Cré

dit

ot/

t-3

Nú

me

ro d

e O

pe

rac

ion

es

t/t-3

El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el

año 2012 y USD 192.1 millones más que el año 2011. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para

el año 2013 registró un total de 211,151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el 2011.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE VARIACIÓN ANUALMillones USD y Porcentajes 2010 – 2013

Fuente: BCE.

NÚMERO DE OPERACIONES Y TASAS DE VARIACIÓN ANUALMillones USD y porcentajes, 2010 – 2013

96

1,080.31,106.9

1,272.1 1,298.931%

2%

15%

2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

-

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

1,200.00

1,400.00

2010 2011 2012 2013

Volumen de Crédito (millones) Tasa de Variación t/t-12

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

ot/

t-1

2

344.7

163.6

224.8211.2

320%

-53%

37%

-6%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

-

50

100

150

200

250

300

350

400

2010 2011 2012 2013

Volumen de Crédito (millones) Tasa de Variación t/t-12

Nú

me

ro

de

Op

era

cio

ne

sM

ile

s

Nú

me

ro

de

Op

era

cio

ne

s

t/

t-1

2



19.91%13.78%

-18.13%

-60.19%

-13.48%

-44.94%-52.55%

COR

POR

ATI

VO

EMP

RES

AR

IAL

PYM

ES

CO

NSU

MO

MIN

OR

ISTA

AC

. SIM

PLE

AC.

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

dic-12 dic-13Variación dic

12 - dic 13% dic-13

Variación nov

13 - dic 13%

CORPORATIVO 51.1 61.2 10.2 19.91% 46.6 61.2 14.6 31.34%

EMPRESARIAL 9.1 10.4 1.3 13.78% 7.9 10.4 2.5 31.39%

PYMES 20.4 16.7 3.7 - -18.13% 13.8 16.7 2.9 21.22%

CONSUMO 10.3 4.1 6.2 - -60.19% 18.2 4.1 14.1 - -77.53%

MINORISTA 3.7 3.2 0.5 - -13.48% 7.5 3.2 4.3 - -57.02%

AC. SIMPLE 20.6 11.3 9.3 - -44.94% 14.4 11.3 3.0 - -21.09%

AC. AMPLIADA 17.3 8.2 9.1 - -52.55% 10.9 8.2 2.7 - -25.06%

132.4 115.1 17.3 - -13.07% 119.3 115.1 4.2 - -3.49%

IFI

PRODUCTIVO

CONSUMO

MICROCRÉDITO

TOTAL

nov-13

97

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013

Variación Mensual



Variación Anual

31.34% 31.39%

21.22%

-77.53%

-57.02%

-21.09%-25.06%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

MIN

ORI

STA

AC.

SIM

PLE

AC.

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón M

ensu

alt /

t -1

98

VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CNFMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNFMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDEMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL IECEMillones de USD, Diciembre 2012 – 2013

18.5

2.6

5.2

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

itoM

illon

es U

SD

Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

13.1

3.2

11.3

7.9

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

itoM

illon

es U

SD

Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES

42.7

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

4.0

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Vol

umen

de

Créd

itoM

illon

es U

SD

Consumo

99


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante

el mes de diciembre de 2013 fue de USD 61,2 millones con una Tasa Activa

Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.24% .


31 con un crédito promedio de USD 1,9 millones.



VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, Diciembre 2012 – 2013



61.2

8.24

7.20

7.40

7.60

7.80

8.00

8.20

8.40

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)19

7481

2.64

3

31

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

-

5

10

15

20

25

30

35

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


18.1

17.4

5.3

37.3

16.0

13.8

4.7

15.8

12.5

18.4

31.6

28.7

18.5

32.9

0.7

-

0.3

21.0

2.2 6.

1 4.1 7.

7

12.5

17.9

42.7

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Mill

ones

USD

C.F.N BEDE

100


El volumen de crédito otorgado en el segmento

Productivo Corporativo, financiaron actividades

económicas de administración pública y seguridad social

con una participación porcentual de 69.78% (USD

42,7 millones) y para la manufactura 20.03% (USD

12,3 millones), respectivamente.




DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se

destinó principalmente para otros destinos (69.78%) con un

monto de USD 42,7 millones y, para capital de trabajo

(16.13%) con un monto de USD 9.9 millones.

32.9

5.2

12.98

17.9

3.5

25.20

42.7

12.3

6.24


Manufactura

Demás Actividades

dic-13 nov-13 dic-1225.43%

54.07%

10.20%

10.11%

7.59%20.03%

64.47%

38.34%

69.78%

32

.9

7.0

11

.1

17

.9

10

.9

17

.9

42

.7

9.9

8.6

Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles

dic-12

nov-13

dic-13

64.4

7%

13.8

0% 21.7

4%

38.3

4%

23.3

0%

38.3

6%

69.7

8%

16.1

3%

14.0

9%

Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles

101


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante

el mes de diciembre de 2013 fue de USD 10,4 millones con una TEA

promedio ponderada de 8.86% .


34 con un crédito promedio de USD 304,484.7.






10.4

8.86

7.40

7.60

7.80

8.00

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40

9.60

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


4,48

4.7

34

60,000

110,000

160,000

210,000

260,000

310,000

360,000

410,000

-

5

10

15

20

25

30

35

40

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


8.4

7.9

7.3

4.9

8.1

4.4

4.2

3.6

5.8 6.

5

4.8

4.5 5.2

0.6

0.6

0.1

1.3

0.6

0.7

0.8

1.6

1.6

3.4

5.1

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Mill

ones

USD

C.F.N BEDE

Fuente: BCE. 102



Productivo Empresarial, financiaron actividades

económicas de administración pública y seguridad social, y

agricultura con una participación porcentual de 49.65%

(USD 5,1 millones) y 22.73% (USD 2.4 millones),

respectivamente.




En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se tuvo

varios destinos (USD 5.1 millones) y para la compra de activos fijos

tangibles (26.90%) con un monto de USD 2,8 millones.


0.6

3.2

5.3

3.4

3.0

1.5

5.1

2.4

2.9


Agricultura, silv.

Demas Actividades

dic-13 nov-13 dic-12

58.10%19.52%

27.62%

34.77%

37.83%

22.73%

7.14%

42.65%49.65%

0.6

4.7

3.7

3.4

1.5

3.1

5.1

2.8

2.4

Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo

dic-12

nov-13

dic-13

7.1

4%

51

.79

%

41

.08

%

42

.65

%

18

.50

%

38

.85

%

49

.65

%

26

.90

%

23

.45

%

Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo

103


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el

mes de diciembre de 2013 fue de USD 16,7 millones con una TEA promedio

ponderada de 10.13%.








16.7

10.13

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

11.00

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


,140

.2

615

4,000

9,000

14,000

19,000

24,000

29,000

34,000

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


4.2 5.1

4.4

5.1 5.9

3.1 5.

5

4.3

4.3

3.7

3.7

2.6

15.4

15.6

12.5

11.9

13.0

14.8

12.9

9.8

9.7

10.8

9.2

9.2 13

.1

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Mill

ones

USD

C.F.N BEDE BNF

53.9

9%

41.0

5%

4.96

%

46.7

5%

46.7

2%

6.53

%

47.3

2%

46.4

4%

6.25

%


104



Productivo PYMES, financiaron actividades

económicas de la agricultura, silvicultura y comercio

con una participación porcentual de 35.33% (USD

5,9 millones) y 18.79% (USD 3.1 millones),

respectivamente.




En relación al destino de crédito, el volumen de

crédito se destinó mayoritariamente para Capital de

trabajo (47.32%) con un monto de USD 7.9

millones.


6.3

5.8

8.3

4.5

2.2

7.1

5.9

3.1

7.7

Agricultura, silv.

Comercio

Demas Actividades

dic-13 nov-13 dic-12 40.67%

51.50%

45.99%

28.31%

16.17%

18.79%

31.02%

32.33%

35.23%

11

.0

8.4

1.0

6.4

6.4

0.9

7.9

7.8

1.0


dic-12

nov-13

dic-13

105


El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de

diciembre de 2013 fue de USD 4,1 millones con una TEA promedio

ponderada de 7.44% .







Nota: Dentro de la banca pública el IECE es la única entidad que da crédito de consumo (créditos educativos), sin tomar en cuenta al BIESS

4.1

7.44

6.80

6.90

7.00

7.10

7.20

7.30

7.40

7.50

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

dic-

12

ene-

13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-1

3

ago

-13

sep

-13

oct-

13

no

v-1

3

dic-

13

Vol

umen

de

Cré

dito

Mill

ones

USD


12,1

69.1

336

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


106


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante

el mes de diciembre de 2013 fue de USD 3,2 millones con una TEA

promedio ponderada de 9.04% .


2,031 con un crédito promedio de USD 1,589.





Nota: Dentro de la banca pública el BNF es la única entidad que da crédito de microcréditos

3.2

9.04

4.50

5.50

6.50

7.50

8.50

9.50

10.50

11.50

12.50

13.50

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


2,0

31

1,589.0

400

900

1,400

1,900

2,400

2,900

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic

-13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Número de Operaciones Crédito Promedio

107



Microcrédito Minorista, financiaron actividades

económicas de agricultura, silvicultura y comercio con

una participación porcentual de 56.43% (USD 1,8

millones) y 35.14% (USD 1,1 millones),

respectivamente.





crédito se destinó mayoritariamente para capital

de trabajo (93.36%) con un monto de USD 3

millones.


1.7

1.6

0.4

3.7

3.2

0.6

1.8

1.1

0.3

Agricultura, silv.

Comercio

Demás Actividades

dic-13 nov-13 dic-12

10.45%

7.47%

8.42%

42.67%

43.25%

35.14%

46.88%

49.29%

56.43%

3.5

0.2

0.1

7.1

0.2

0.2

3.0

0.1

0.1


dic-12

nov-13

dic-13

93

.97

%

4.5

1%

1.5

3%

94

.76

%

3.0

7%

2.1

7%

93

.36

%

4.1

8%

2.4

6%


108


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación

Simple durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 11,3 millones con

una TEA promedio ponderada de 12.06% .


1,810 con un crédito promedio de USD 6,270.7.






11.3

12.06

12.00

12.20

12.40

12.60

12.80

13.00

13.20

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)6,

270.

7

1,810

5,900

6,000

6,100

6,200

6,300

6,400

6,500

6,600

6,700

1,500

1,700

1,900

2,100

2,300

2,500

2,700

2,900

3,100

3,300

3,500

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


19

.9

15

.4 19

.9

20

.1

19

.3

18

.6

15

.9

17

.8

14

.3

14

.1

14

.4

11

.3

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Mill

on

es

USD

C.F.N BNF

Fuente: BCE. 109



Microcrédito de Acumulación Simple, financiaron

actividades económicas de agricultura, silvicultura y

comercio con una participación porcentual de

59.41% (USD 6,7 millones) y 24.29% (USD 2.8

millones), respectivamente.



DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 En relación al destino de crédito, el volumen de

crédito se destinó mayoritariamente para capital de

trabajo (86.53%) con un monto de USD 9.8

millones.


9.3

7.5

3.8

8.2

3.8

2.4

6.7

2.8

1.8

Agricultura, silv.

Comercio

Demás Actividades

dic-13 nov-13 dic-1218.56%

16.45%

16.30%

36.35%

26.50%

24.29%

45.10%

57.05%

59.41%

17

.7

2.9

-

12

.4

2.0

-

9.8

1.5

-

Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Comp.de act. Fijos

dic-12

nov-13

dic-13

85

.66

%

13

.95

%

0.0

0%

86

.31

%

13

.69

%

0.0

0%

86

.53

%

13

.47

%

0.0

0%


110


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación

Ampliada durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 8,2 millones con

una TEA promedio ponderada de 12.03% .








8.2

12.03

11.00

11.50

12.00

12.50

13.00

13.50

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


4,3

92

.0

570

13,500

13,700

13,900

14,100

14,300

14,500

14,700

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

dic

-12

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


16.9

16.6

14.4

16.3

15.8

15.0

15.3

12.3

14.4

11.6

10.0

10.6

7.9

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Mill

ones

USD

C.F.N BNF

111



Microcrédito de Acumulación Ampliada,

financiaron actividades económicas de agricultura,

silvicultura y comercio con una participación

porcentual de 52.73% (USD 4,3 millones) y

24.95% (USD 2,0 millones), respectivamente.





crédito se destinó mayoritariamente para capital

de trabajo (78.54%) con un monto de USD 6,4

millones.


7.4

6.0

3.9

5.9

2.6

2.4

4.3

2.0

1.8

Agricultura, silv.

Comercio

Demás Actividades

dic-13 nov-13 dic-12 22.55%

21.64%

22.33%

34.92%

24.09%

24.95%

42.53%

54.27%

52.73%

14

.1

3.2

-

8.6

2.3

-

6.4

1.8

-


dic-12

nov-13

dic-13

81

.51

%

18

.32

%

0.0

0%

78

.75

%

21

.25

%

0.0

0%

78

.54

%

21

.46

%

0.0

0%





113

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Diciembre 2012 – 2013

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, Diciembre 2012 – 2013

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Consumo Promedio

Consumo Máxima

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

-3.0

2.0

7.0

12.0

17.0

22.0

27.0

32.0

dic-

12

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

Micro. Minorista Promedio

Micro. Acum. Simple Promedio

Micro. Acum. Ampliada Promedio

Micro. Minorista Máxima

Micro. Acum. Simple Máxima

Micro. Acum. Ampliada Máxima

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

NOTAS METODOLÓGICAS

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL – HIRSCHMAN

(HHI)

El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de

concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de

las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el

sistema financiero. Este indicador se calcula así:

Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí

que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-ésimo banco en el

mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que

se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra

menor a 1.000 se considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como

de concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se considera

como de alta concentración.

Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las

características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que:

HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado

HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado

HHI < 1.000 mercado competitivo

115

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la

concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su

cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro

entidades mas representativas del mercado :

Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado

demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para

el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son:

C4 > 66% mercado altamente concentrado

C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado

C4 < 33% mercado competitivo


DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN

UN SEGMENTO DE CRÉDITO

El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones

del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes

segmentos de crédito.

Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de

crédito se toma en consideración los siguientes criterios:

La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es decir, una

institución financiera puede “especializada” en uno o más segmentos de

crédito.

116

Criterio inter-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de lossegmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito decada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.

Ejemplo:

La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total decrédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo elvolumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa delsegmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa delsegmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada enel segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistemafinanciero como para cada uno de los subsistemas financieros.

IFI’s Especializadas

Participación IFI en el Sistema

Financiero

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento

(análisis horizontal)

Participación IFI en el subsistema

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento (análisis horizontal)

IFI’s especializadas en el segmento

CRITERIOS

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 37.60% 11.28% 10.88% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 100.0%

IFI 2 68.80% 17.70% 4.60% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 44.80% 13.30% 4.60% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.0% ……. 100.0%

IFI 2 71.00% 16.50% 4.61% ……. 100.0%


Criterio intra-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de lasinstituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto ala importancia de la institución en el volumen total de crédito.

Ejemplo:

La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%.Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, porlo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo.Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participaciónrelativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera comoespecializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto anivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemasfinancieros.

117

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 0.25%

IFI 2 18.00% 13.90% 4.20% ……. 9.28%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 2.40%

IFI 2 18.10% 14.20% 4.60% ……. 11.47%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Documents

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS...De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas