Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del ......De acuerdo al Artículo 7, del Capítulo II Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio de la Resolución 133-2015-M,

Noviembre de 2015

Evolución del Volumen de Crédito

y Tasas de Interés del Sistema

Financiero Nacional

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL

SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

2

CONTENIDO

3

BCE: Banco Central del Ecuador

C4: Índice de Concentración 4

entidades más grandes

DNSM: Dirección Nacional de Síntesis

Macroeconómica

HHI: Índice de Concentración

Herfindahl Hirschman

OD: Operaciones Directas

PIB: Producto Interno Bruto

SB: Superintendencia de Bancos del

Ecuador

SEPS Superintendencia de Economía Popular

y Solidaria

TC: Tarjetas de Crédito

TEA: Tasa activa efectiva referencial

TEP: Tasa pasiva efectiva referencial

USD: Dólares de los Estados Unidos de

América

ABREVIATURAS

4

Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a

partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en mayo de

2009 y en febrero de 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)

disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50%. En marzo 2015, la Junta de Política y

Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento de Vivienda de Interés Público.

El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de

Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un

nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de

Consumo.

Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de 2010

Fuente: BCE.

sep-07 jul-09 feb-10 may-10 jul-15 sep-07 jul-15 Máxima Ref.

Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.54 4.70 - 2.28 -

Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.78 - -

Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.10 8.28 - 3.07 -

Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.78 8.26 - 2.04 -

Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -

Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.62 3.44 - 0.88 -

Vivienda de Interés Público (4) 4.99 4.88 - -

Microcrédito Minorista (5) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 26.91 15.43 - 13.78 -

Microcrédito Acum. Simple (6) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.98 16.35 - 6.43 -

Microcrédito Acum. Ampliada (7) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 21.82 4.80 - 1.24 -

(1) Segmento creado a partir del 18 junio de 2009.

(2) Reducción de Tasa Máxima febrero de 2010 de 18.92% a 16.30%

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio de 2009

(4) Segmento creado mediante Resolución 043-2015-F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en marzo de 2015

(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,

segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio de 2009)

(6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito

Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio de 2009)

(7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil

SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia (sep - 07 /

jul - 15)

HECHOS RELEVANTES

5

HECHOS RELEVANTES

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución No. 043-2015-F, de 5 de

marzo de 2015 y Resolución No. 059-2015-F, de 16 de abril de 2015, expidió las “Normas que regulan la

segmentación de la cartera de créditos de las entidades del Sistema Financiero Nacional”

Por otro lado, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución No. 044-2015-

F, de 5 de marzo de 2015, conoció y resolvió aprobar las “Normas que regulan la fijación de las Tasas de

Interés Activas Efectivas Máximas” que regirán para todo el Sistema Financiero Privado, Público y de la

Economía Popular y Solidaria.

La Superintendencia de Bancos (SB) mediante Resolución No. SB-2015-0560, en su artículo 6 menciona:

“La presente resolución, en lo que hace relación a la creación de cuentas de orden, será de aplicación obligatoria a partir del 3

de agosto del 2015; y, en lo relativo a pasivos inmovilizados y las reformas a la resolución No. SB-2015-0220, será de

aplicación obligatoria a partir de su suscripción”.

Con Oficio Circular No. SEPS-IEN-2015-14734, de 13 de agosto de 2015, se dispone las fechas máximas

de envío y estabilización, para que las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, de acuerdo al

segmento que pertenecen, remitan a la SEPS, los estados financieros con la aplicación del nuevo Catálogo

Único de Cuentas, entre noviembre de 2015 y febrero de 2016.

6

INTRODUCCIÓN

A partir de agosto de 2015, las entidades del Sistema Financiero Nacional reportaron al Banco Central

del Ecuador (BCE), la información de sus operaciones de crédito aplicando la nueva normativa vigente.

Por su parte, el BCE realizó un proceso continuo de evaluación de los sistemas implementados para la

recepción, validación y cálculo de tasas de interés hasta el miércoles 19 de agosto de 2015.

Una vez finalizado el período de evaluación de los sistemas del BCE, se inició la etapa de adaptación

para que las entidades financieras puedan enviar la información de operaciones activas y pasivas, de

acuerdo a la nueva normativa. En esta fase se procedió de igual manera dando el apoyo necesario y se

amplió el tiempo de recepción para la validación de la información del Sistema Financiero Nacional; el

cual se extendió hasta el 16 de septiembre de 2015.

Por las razones mencionadas anteriormente, al terminar la etapa de adaptación en la fecha antes

indicada, el BCE no dispone de información completa para realizar el análisis sobre la evolución del

volumen de crédito por segmento de crédito correspondiente a agosto de 2015.

Las entidades que se encuentran bajo el control de la SEPS, remitirán información de sus operaciones

de acuerdo a la nueva segmentación de crédito a partir de noviembre de 2015, fecha en la cual entrará

en vigencia su Catálogo de Cuentas Únicas.

7

2015 ago oct nov dic

Aplicación de la Resolución 043 y

059

3 Agosto 2015

sep

19 Agosto 2015

Período de Prueba Sistema BCE

16 Septiembre 2015

Período de Adaptación Sistema

Financiero

Aplicación del nuevo CUC

noviembre 2015 –febrero 2016

Sector Popular y Solidario

ene feb

Aplicación del nuevo Catálogo Único de Cuentas para el Sistema Financiero Nacional

(Superintendencia de Bancos – Superintendencia de Economía Popular y Solidaria)

INTRODUCCIÓN

8

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera emitió las resoluciones 043-2015-F de 5 de marzo de 2015, 044-2015-F de 1 de abril

de 2015 y 059-2015-F de 16 de abril de 2015; las mismas que regulan las normas de segmentación de cartera de créditos de las entidades del

Sistema Financiero Nacional y las normas que regulan la fijación de las tasas de interés activas efectivas máximas.

Los segmentos de crédito así como las tasas de interés activas efectivas máximas que entraron en vigencia a partir de noviembre de 2015.

Fuente: BCE.

HECHOS RELEVANTES

37

22

10

41

Total Entidades Financieras

Bancos Privados Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

COBERTURA DE INFORMACIÓN PARA EL CÁLCULO DE TASA DE INTERÉS

diciembre 2015

agosto 2015 diciembre 2015 noviembre 2015 diciembre 2015

Prod. Corporativo 9.33 9.33 8.04 9.20

Prod. Empresarial 10.21 10.21 9.63 9.76

Prod. PYMES 11.83 11.83 10.64 10.28

Comercial Ordinario 11.83 11.83 8.43 9.03

Com. Prioritario Corporativo 9.33 9.33 9.22 9.12

Com. Prioritario Empresarial 10.21 10.21 9.92 9.92

Com. Prioritario PYMES 11.83 11.83 10.89 11.12

Consumo Ordinario 16.30 17.30 16.24 16.21

Consumo Prioritario 16.30 17.30 16.03 16.00

Educativo 9.00 9.50 7.23 7.11

Vivienda Interés Público 4.99 4.99 4.98 4.97

Inmobiliario 11.33 11.33 10.76 10.89

Micr. Minorista 30.50 30.50 29.16 29.04

Micr. Acum. Simple 27.50 27.50 26.67 26.90

Micr. Acum. Ampliada 25.50 25.50 24.12 24.25

Inversión Pública 9.33 9.33 7.99 8.23

Tasa Activa

Efectiva

Referencial

Tasa Activa

Máxima

vigentes desde

Segmentos de Crédito

Tasa Activa

Máxima

vigentes

desde

Tasa Activa

Efectiva

Referencial

En noviembre de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema

financiero privado por segmento, registró los siguientes valores:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado y la

economía popular y solidaria para noviembre de 2015, se situó en USD

1,545.7 millones, registrando 477,626 operaciones.

9

En noviembre de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema

financiero público por segmento, registró los siguientes valores:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para

noviembre de 2015, se situó en USD 28.4 millones, registrando 671

operaciones.

Fuente: BCE.

RESUMEN EJECUTIVO

nov-15

Prod. Corporativo 21.0

Prod. Empresarial 3.0

Prod. PYMES 2.7

Comercial Ordinario 79.4

Com. Prioritario Corporativo 698.0

Com. Prioritario Empresarial 88.4

Com. Prioritario PYMES 69.4

Consumo Ordinario 17.2

Consumo Prioritario 325.8

Educativo 10.9

Vivienda Interés Público 5.1

Inmobiliario 37.1

Micr. Minorista 9.4

Micr. Acum. Simple 131.5

Micr. Acum. Ampliada 46.9

Total Volumen de Crédito 1,545.7

Número de Operaciones 477,626


Volumen de crédito (Millones USD)

nov-15

Prod. Corporativo


Prod. PYMES 3.5

Comercial Ordinario




Consumo Ordinario


Educativo

Vivienda Interés Público

Inmobiliario

Micr. Minorista 0.0



Inversión Pública 10.7

Total Volumen de Crédito 28.4

Número de Operaciones 671

Volumen de crédito (Millones USD)


De acuerdo al Artículo 7, del Capítulo II Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio de la Resolución 133-2015-M, de la Junta de Política y Regulación Monetaria

y Financiera, menciona: “Las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos de la cartera de crédito de las entidades

financieras, serán determinados por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.”.

El cálculo de las tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por las

entidades del sistema financiero, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes,

promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.

En base a lo estipulado en la Resolución 133-2015-M “Normas que regulan las Tasas de Interés”, se calcula las siguientes tasas de interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

De la misma manera, los Artículos 5, del Capitulo I Tasas de interés Referenciales, establece que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas

por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.

10

Fuente: BCE.

RESUMEN EJECUTIVO

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA


ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO



ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO








Para el presente reporte se consideró 37 entidades financieras. No se considera a las entidades financieras del sector popular y solidario, ya que

el catálogo único de cuentas entrará en vigencia a partir de noviembre de 2015 hasta febrero de 2016 con la nueva normativa de la cartera de

crédito (Resolución 043-2015-F y 059-2015-F).

13

NÚMERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

37

22

10

41

Total Entidades Financieras

Bancos Privados Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

1

1

1

1

4

AZUAY

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

TOTAL

1

1

1

1

8

13

25

EL ORO

LOJA

MANABÍ

AZUAY

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

1

1

1

1

1

2

2

2

2

2

3

5

5

12

40

CAÑAR

CHIMBORAZO

GUAYAS

IMBABURA

PASTAZA

AZUAY

BOLÍVAR

CARCHI

COTOPAXI

EL ORO

LOJA

MANABÍ

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

Fuente: SB y SEPS.

14

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS2014

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS2013

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS2014

1

2

2

4

10

TUNGURAHUA

PICHINCHA

AZUAY

GUAYAS

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS2014

1

1

2

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO – Número de Matrices de

las entidades financieras

1

1

1

1

1

1

1

1

1

3

3

5

5

5

7

37

BOLÍVAR

CARCHI

CHIMBORAZO

EL ORO

ESMERALDAS

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

PASTAZA

ZAMORA CHINCHIPE

COTOPAXI

GUAYAS

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

LOJA

TOTAL

1

1

1

1

1

1

2

2

3

4

6

7

7

8

8

9

10

11

11

14

14

15

16

153

BOLÍVAR

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

NAPO

ORELLANA

SANTA ELENA

PASTAZA

SUCUMBÍOS

CARCHI

CAÑAR

LOJA

ESMERALDAS

STO DOM. TSÁCHILAS

COTOPAXI

PICHINCHA

CHIMBORAZO

LOS RÍOS

AZUAY

TUNGURAHUA

EL ORO

IMBABURA

GUAYAS

MANABÍ

TOTAL

Fuente: SB y SEPS.

15

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS

2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS

2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS

2014

1

PICHINCHA

1

1

1

1

1

3

8

CHIMBORAZO

COTOPAXI

ESMERALDAS

STO DOMINGO

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO – Número de Sucursales

de las entidades financieras








17

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, noviembre 2014 –2015

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

privadas en noviembre de 2015, fue de USD 1,545.7 millones, con una tasa

de variación anual negativa de 19.9%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, noviembre 2014 – 2015

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO – Evolución del

Volumen de Crédito

Nota: No se presenta información de agosto de 2015 por la aplicación de la Resolución

043-2015-F que entró en vigencia el 3 de agosto de 2015. Durante agosto las entidades

financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva

normativa.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAMillones USD, noviembre 2015

-19

.9%

1,545.7

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Tasa de Variación (izq) Volumen de Crédito (der)

Bancos Privados

Eco. Pop. Y Soli.

MutualistasSoci.

FinancierasTarj. Crédito

nov-14 1,590.5 214.8 20.5 99.2 5.5

oct-15 1,220.0 - 10.5 89.2 7.2

nov-15 1,252.1 196.2 7.3 83.8 6.4

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Bancos Privados; 1,252.1

Eco. Pop. Y Soli.; 196.2

Mutualistas; 7.3

Soci. Financieras;

83.8

Tarj. Crédito; 6.4

El 65.16% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras

que el 22.46% del total de las operaciones del sistema financiero privado

fue de las sociedades financieras.

18

Fuente: BCE.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOnoviembre 2014 – 2015

En noviembre de 2015 se registraron 477,626 operaciones con un

monto promedio de USD 3,236.3 dólares.

El 38.14% del crédito promedio fue concedido por las entidades de la

economía popular y solidaria, mientras que el 34.86% por el subsistema

de bancos.

NÚMERO DE OPERACIONESnoviembre 2015

CRÉDITO PROMEDIOUSD, noviembre 2015


Volumen de Crédito




normativa.

3,2

36

.3

477,626

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

4,500.0

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

650,000

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

Bancos Privados65.16%

Eco. Pop. Y Soli.9.33%

Mutualistas0.89%

Soci. Financieras22.46%

Tarj. Crédito2.16%

Bancos Privados34.86%

Eco. Pop. Y Soli.38.14%

Mutualistas14.85%

Soci. Financieras

6.77%

Tarj. Crédito5.37%

El volumen de crédito ha crecido, para el 2014 se situó en USD

24,506 millones, USD 1,733 millones más que el 2013 y USD 4,078

millones más que el 2012. De igual manera, el número de

operaciones se incrementó en los últimos años, en el 2014 se

registraron 6.70 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2011 –2014

Fuente: BCE.

19

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOenero - noviembre, 2012 –2015

El volumen de crédito acumulado (enero – noviembre) se sitúo

en USD 17,863.4 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 5.16 millones de

registros.


Volumen de Crédito

18,463.2

20,427.9

22,773.1 24,506.0

6.78

7.10

6.18

6.70

2011 2012 2013 2014

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

30,000.0

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Volumen de Crédito Número de Operaciones

2013 (ene - nov) 2014 (ene - nov) 2015 (ene - nov)

Volumen de Crédito (izq) 20,659.1 22,442.4 17,863.4

Número de Operaciones (der) 5.55 6.09 5.16

4.60

4.80

5.00

5.20

5.40

5.60

5.80

6.00

6.20

1,300.0

6,300.0

11,300.0

16,300.0

21,300.0

26,300.0

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es U

SD




normativa.

El volumen de crédito para el tercer trimestre de 2015, se ubicó en USD 3,054.9 millones, por otro lado el número de operaciones para este

trimestre fue de 0.97 millones de operaciones. Cabe mencionar que no se cuenta con información de volumen de crédito y operaciones para

agosto de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2014 –2015

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2014 –2015

20

Fuente: BCE.


Volumen de Crédito

5,680.6 6,218.6 6,384.1 6,222.7 6,130.4 5,805.6 3,054.9

1.58

1.66 1.73 1.73

1.60 1.65

0.97

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

4,500.0

5,000.0

5,500.0

6,000.0

6,500.0

7,000.0

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Vo

lum

en

de

cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)




normativa.

16.7%

5.9%

8.8%

1.0%

7.9%

-6.6%

-52.1%

-0.3%

25.1%

15.2%

-2.3%1.4%

-0.5%

-44.1%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4


Fuente: BCE.

21

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, noviembre 2014 – 2015

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema

financiero (bancos privados, mutualistas, sociedades

financieras) para noviembre de 2015 fue de USD 19,576.4

millones (19.76% del PIB).

TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, noviembre 2014 – 2015, t / t – 12

1,290.42

360.92

0.0

400.0

800.0

1,200.0

1,600.0

2,000.0

2,400.0

2,800.0

3,200.0

3,600.0

4,000.0

4,400.0

4,800.0

14,500.0

15,500.0

16,500.0

17,500.0

18,500.0

19,500.0

20,500.0

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

ma

y-1

5

jun-

15

jul-

15

ag

o-1

5

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Mill

on

es

US

D

Mill

on

es

US

D

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

eje izquierdo eje derecho

17,925.07

-5.24

-9.11

-15.00

-10.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

-10.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

no

v-1

4

dic

-14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

sep-

15

oct

-15

no

v-1

5

po

rce

ntaj

es

po

rce

ntaj

esBancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

-3.23

eje izquierdo eje derecho


Volumen de Crédito

Nota: No se presenta información de noviembre de 2015 de las entidades de la economía

popular y solidaria por la aplicación del nuevo CUC en base a la Resolución 043-2015-F

que entró en vigencia el 3 de agosto de 2015.








Fuente: BCE.

23

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, noviembre 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO

nov-15

Prod. Corporativo 21.0


Prod. PYMES 2.7

Comercial Ordinario 79.4




Consumo Ordinario 17.2


Educativo 10.9

Vivienda Interés Público 5.1

Inmobiliario 37.1

Micr. Minorista 9.4



Total Volumen de Crédito 1,545.7


1.4% 0.2% 0.2%5.1%

45.2%

5.7% 4.5%1.1%

21.1%

0.7% 0.3%2.4% 0.6%

8.5%

3.0%P

rod

. Co

rpo

rati

vo

Pro

d. E

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resa

rial

Pro

d. P

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Co

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resa

rial

Co

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le

Mic

r. A

cum

. A

mp

liad

a

PARTICIPACIÓN EN EL DE VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO

Porcentajes, noviembre 2015

El volumen de crédito durante septiembre - noviembre de 2015 se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito

productivos, comercial prioritario y microcréditos), los que representaron alrededor del 69.44% de volumen de crédito otorgado (USD 2,991.4

millones).

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, noviembre 2015

24

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, noviembre 2015

Fuente: BCE.


276.6 213.3

2,305.3

919.2

47.5 136.5

409.5

2015 (sep - nov)

Microcrédito

Viv - Inmo

Educativo

Consumo Ord - Prio

Comercial Prioritario

Comercial Ordinario

Productivo

4,307.9

USD

6.4%5.0%

53.5%

21.3%

1.1%3.2%

9.5%

2015 (sep - nov)

Fuente: BCE. 25

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, noviembre 2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo

durante noviembre de 2015 fue de USD 21.0 millones con una Tasa

Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 9.24%.

El número de operaciones registradas en noviembre de 2015 fue de

32 con un crédito promedio de USD 657,020.8.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOnoviembre 2015


ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN ELVOLUMEN DE CRÉDITO


142.8

21.0

8.23

9.24

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA

Volumen de Crédito (der) TEA (izq)

874 32

163,393.9

657,020.8

-

100,000.0

200,000.0

300,000.0

400,000.0

500,000.0

600,000.0

700,000.0

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Operaciones (izq) Crédito Promedio (der)

72.47

13.59

9.04 4.76

0.15

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

BOLIVARIANOPACÍFICO

GUAYAQUIL

Fuente: BCE. 26

En noviembre de 2015, el volumen de crédito destinado al

segmento Productivo Empresarial, fue de USD 3.0 millones con

una TEA promedio ponderada de 10.19%.

El número de operaciones registradas para noviembre de 2015

fue de 11 con un monto promedio de USD 275,436.4.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL


30.7 3.0

9.79 10.19

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50 se

p-1

5

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


1,128

11 27,184.9

275,436.4

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es






33.01

20.50

20.26 16.50

6.44

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PACÍFICOPRODUBANCO

MACHALA

Fuente: BCE. 27

El volumen de crédito colocado en noviembre de 2015 en el

segmento Productivo PYMES, fue de USD 2.7 millones con una

TEA promedio ponderada de 11.21%.

Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron

37 con un monto de crédito promedio de USD 275,436.4.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES




30.2 2.7

10.77 11.21

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2,113

37 27,184.9

275,436.4

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es




36.27

31.99

11.46 11.11

5.83

PROCREDIT

PRODUBANCO

INTERNACIONALGUAYAQUIL

PACÍFICO

Fuente: BCE . 28

El volumen de crédito colocado por las entidades financieras

en noviembre de 2015 para el segmento Comercial Ordinario

fue de USD 79.4 millones, con una TEA promedio ponderada

de 9.48%.

El número de operaciones en el segmento de Comercial

Ordinario en noviembre de 2015 fue 3,315 registros con un

crédito promedio de USD 23,949.9.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL ORDINARIO






59.1 79.4

8.47

9.48

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2,458

3,315

24,057.1

23,949.9

22,000.0

22,200.0

22,400.0

22,600.0

22,800.0

23,000.0

23,200.0

23,400.0

23,600.0

23,800.0

24,000.0

24,200.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


94.78

2.84

1.08 0.88

0.17

PRODUBANCO

INTERNACIONAL

PACÍFICOGUAYAQUIL

PROCREDIT

Fuente: BCE . 29

El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en

noviembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Corporativo

fue de USD 698.0 millones, con una TEA promedio ponderada de

9.12%.

El número de operaciones en noviembre de 2015 fue 4,517 registros con

un crédito promedio de USD 154,537.6.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO CORPORATIVO





Porcentajes, noviembre 2015541.2 698.0

9.24 9.12

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2,770

4,517

195,387.4

154,537.6

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


18.71

17.35

14.75 14.73

14.53

INTERNACIONAL

GUAYAQUIL

PICHINCHABOLIVARIANO

CITIBANK

Fuente: BCE . 30


noviembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Empresarial

fue de USD 88.4 millones, con una TEA promedio ponderada de 9.99%.

El número de operaciones en este segmento fue de 4,052 registros con

un crédito promedio de USD 21,824.2 en noviembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE COMERCIAL PRIORITARIO EMPRESARIAL






80.2

88.4

9.96 9.99

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


1,548

4,052

51,795.9

21,824.2

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


26.89

23.54

17.41 11.05

8.59

PRODUBANCO

PICHINCHA

GUAYAQUILBOLIVARIANO

INTERNACIONAL

Fuente: BCE . 31


noviembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario PYMES fue

de USD 69.4 millones, con una TEA promedio ponderada de 11.19%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO PYMES






64.0

69.4

10.92 11.19

58.0

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

70.0

72.0

74.0

76.0

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


6,550

7,053

9,766.7 9,835.5

8,000.0

8,200.0

8,400.0

8,600.0

8,800.0

9,000.0

9,200.0

9,400.0

9,600.0

9,800.0

10,000.0

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


27.33

20.19

15.12 8.60

5.73

PICHINCHA

GUAYAQUIL

PRODUBANCOINTERNACIONAL

AUSTRO

Fuente: BCE . 32


noviembre de 2015 para el segmento Consumo Ordinario fue de USD

17.2 millones, con una TEA promedio ponderada de 16.07%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO ORDINARIO






15.9

17.2

16.26 16.07

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


835

1,235

19,034.5

13,908.9

-

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


19.51

10.92

8.78 7.67

4.46

AUSTRO

INTERNACIONAL

PRODUBANCOJUVEN.ECUAT.PR

OGRESISTA

EDUCADORES DE TULCÁN LTDA

Fuente: BCE . 33


noviembre de 2015 para el segmento Consumo Prioritario fue de USD

325.8 millones, con una TEA promedio ponderada de 15.87%.


un crédito promedio de USD 813.7 en noviembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO PRIORITARIO






284.7

325.8

16.04 15.87

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


415,899

400,353

684.6

813.7

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

390,000

395,000

400,000

405,000

410,000

415,000

420,000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


19.83

12.40

10.05 8.15

5.75

DINERS CLUB

GUAYAQUIL

PICHINCHASOLIDARIO

POLICÍA NACIONAL LTDA

Fuente: BCE . 34


noviembre de 2015 para el segmento Educativo fue de USD 10.9

millones, con una TEA promedio ponderada de 7.12%.

El número de operaciones en este segmento fue de 652 registros con un

crédito promedio de USD 16,660.1 en noviembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO EDUCATIVO






19.2

10.9

7.23 7.12

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

6.00

6.20

6.40

6.60

6.80

7.00

7.20

7.40

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


975

652

19,713.3

16,660.1

15,000.0

15,500.0

16,000.0

16,500.0

17,000.0

17,500.0

18,000.0

18,500.0

19,000.0

19,500.0

20,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


99.40

0.55

0.04

0.01

PACÍFICO

GUAYAQUIL

BOLIVARIANO

EDUCADORES DEL AZUAY

Fuente: BCE . 35

El volumen de crédito del segmento de Vivienda Interés Público en

noviembre de 2015 se ubicó en USD 5.1 millones, con una tasa

efectiva de 4.98%.

El monto promedio por operación se sitúo en USD 44,722.0; con

un número de operaciones realizadas en noviembre de 115

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO






5.0

5.1

4.97

4.98

4.8

4.9

4.9

5.0

5.0

5.1

5.1

5.2

5.2

4.96

4.96

4.97

4.97

4.98

4.98

4.99

sep-

15

oct-

15

nov-

15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

TEA


98

115 50,830.6

44,722.0

41,000.0

42,000.0

43,000.0

44,000.0

45,000.0

46,000.0

47,000.0

48,000.0

49,000.0

50,000.0

51,000.0

52,000.0

85

90

95

100

105

110

115

120

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


59.28

33.94

5.85

0.94

PICHINCHA

PACÍFICO

MUT.PICHINCHA

INTERNACIONAL

Fuente: BCE . 36

El volumen de crédito del segmento Inmobiliario en noviembre

2015 se ubicó en USD 37.1 millones, con una tasa efectiva de

10.91%.


un número de operaciones realizadas en noviembre de 548

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO INMOBILIARIO






47.9

37.1

10.77

10.91

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

10.65

10.70

10.75

10.80

10.85

10.90

10.95

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


659

548

72,697.6

67,694.6

65,000.0

66,000.0

67,000.0

68,000.0

69,000.0

70,000.0

71,000.0

72,000.0

73,000.0

74,000.0

-

100

200

300

400

500

600

700

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


35.34

12.99

10.66 8.53

7.39

PICHINCHA

PRODUBANCO

GUAYAQUILBOLIVARIANO

PACÍFICO

37

El volumen de crédito concedido en noviembre de 2015 en el segmento

Microcrédito Minorista fue de USD 9.4 millones con TEA promedio

ponderada de 27.85%. El monto promedio de crédito por operación

para este mes fue de USD 695.3. Mientras que el número de operaciones

de crédito realizadas en este segmento fue de 13,512.

El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 14,401

beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 652.4.

Fuente: BCE.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA






7.1

9.4

29.17

27.85

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

29.50

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


10,936

13,512

11,900

14,401

649.9

695.3

597.2

652.4

540

560

580

600

620

640

660

680

700

720

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Prom. Operación Crédito Prom. Beneficiario

39.98

13.52

6.49 3.77

3.33

PICHINCHA

VISIONFUND

COOPNACIONALMUSHUC RUNA

SEMBRANDO UN NUEVO PAÍS

Fuente: BCE . 38

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE






El volumen de crédito concedido en noviembre de 2015 en el segmento

Microcrédito Acumulación Simple fue de USD 131.5 millones con TEA

promedio ponderada de 25.36%. El monto promedio de crédito por

operación para este mes fue de USD 3,380.9 Mientras que el número de

operaciones de crédito realizadas en este segmento fue de 38,884.

El número de beneficiarios en este segmento fue de 40,291 beneficiarios

con una media de crédito otorgado de USD 3,262.8.

84.9

131.5

26.97

25.36

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

24.00

24.50

25.00

25.50

26.00

26.50

27.00

27.50

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


27,082

38,884

27,717

40,291

3,136.0

3,380.9

3,064.2

3,262.8

2,900

2,950

3,000

3,050

3,100

3,150

3,200

3,250

3,300

3,350

3,400

3,450

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Prom. Operación Crédito Prom. Beneficiario

25.66

13.78

4.09 3.99

3.76

PICHINCHA

SOLIDARIO

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA

D-MIRO S.A.

SAN FRANCISCO

Fuente: BCE . 39

El volumen de crédito del segmento Microcrédito de Acumulación

Ampliada en noviembre 2015 se ubicó en USD 46.9 millones, con

una tasa efectiva de 22.24%.


un número de operaciones realizadas en noviembre de 3,310

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN

AMPLIADA






22.5

46.9

23.49

22.24

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

21.00

21.50

22.00

22.50

23.00

23.50

24.00

24.50

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


1,437

3,310 15,664.0

14,168.4

13,000.0

13,500.0

14,000.0

14,500.0

15,000.0

15,500.0

16,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


13.74

7.20

5.59 5.25

4.27

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA

ALIANZA DEL VALLE

RIOBAMBA

MUSHUC RUNA








Fuente: BCE.

41

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, diciembre 2015

Con la información remitida por las entidades

financieras se calcularon las tasas de interés activas

efectivas referenciales por segmento de crédito

vigentes para diciembre de 2015.

TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZOPorcentajes, diciembre 2014 – 2015

Con la información remitida por las

entidades financieras se calcularon las tasas

de interés pasivas efectivas referenciales por

plazo vigentes para diciembre de 2015.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOTASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES VIGENTES PARA

DICIEMBRE 2015

Productivo Corporativo 8.70 8.04 9.20

Productivo Empresarial 9.70 9.63 9.76

Productivo PYMES 10.61 10.64 10.28

Comercial Ordinario 8.43 8.43 9.03

Comercial Prioritario Corporativo 9.11 9.22 9.12

Comercial Prioritario Empresarial 10.08 9.92 9.92

Comercial Prioritario PYMES 10.87 10.89 11.12

Consumo Ordinario 16.22 16.24 16.21

Consumo Prioritario 16.04 16.03 16.00

Educativo 7.20 7.23 7.11

Vivienda de Interés Público 4.94 4.98 4.97

Inmobiliario 10.75 10.76 10.89

Microcrédito Minorista 29.02 29.16 29.04

Microcrédito Acumulación Simple 26.95 26.97 26.90

Microcrédito Acumulación Ampliada 23.27 24.12 24.25

Inversión Pública 8.01 7.99 8.23

Segmento oct-15 nov-15 dic-15

30-60 4.28 4.30 4.19 4.26 4.36 4.37 4.44 4.50 4.67 4.67 4.26 4.28 4.54

61-90 4.68 4.74 4.74 4.81 4.33 4.88 4.56 4.87 4.55 4.55 4.34 4.61 4.63

91-120 5.02 5.11 5.31 5.22 4.80 5.65 5.55 5.55 5.77 5.77 4.72 5.01 5.12

121-180 5.70 5.34 5.73 5.65 5.80 5.96 5.97 5.92 6.11 6.11 5.93 5.91 5.99

181-360 6.15 6.30 6.37 6.30 6.51 6.61 6.66 6.77 6.77 6.77 6.16 6.34 6.15

>361 7.16 7.22 7.18 7.33 7.51 7.54 7.61 7.74 7.53 7.53 6.21 6.75 6.89

jun-15 jul-15 ago-15 sep-15dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15Plazo en días dic-15nov-15oct-15

Fuente: BCE.42

SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, noviembre 2014 – 2015

El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para noviembre de 2015 se ubico en 4.11%.

9.22%

5.11%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

10.00%

novi

embr

e

dici

embr

e

ener

o

febr

ero

mar

zo

abri

l

may

o

juni

o

julio

agos

to

sept

iem

bre

octu

bre

novi

embr

e

2014 2015

Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL SPREAD NOVIEMBRE 2014 - 2015








Fuente: BCE.

44

ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, III Trimestre 2010 – III Trimestre 2015

ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, III Trimestre 2010 – III Trimestre 2015

Durante el tercer trimestre de 2015, las entidades

financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de

créditos para todos los segmentos analizados: Productivo,

Microcrédito, Consumo y Vivienda, dado que el saldo

entre las entidades financieras menos y más restrictivas fue

negativo. De entre estos segmentos, los que presentaron

mayor restricción por parte de las entidades fueron el

Productivo y el Microcrédito, con -30% cada una.

Las entidades financieras privadas durante el tercer trimestre

de 2015 experimentaron un debilitamiento de la demanda en

todos segmentos: Microcrédito, Consumo, Productivo y

Vivienda, es decir, disminuyeron las solicitudes realizadas a

las entidades para la concesión de estos tipos de crédito.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://contenido.bce.fin.ec/home1/economia/tasas/indice_etod.htm

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO








Fuente: BCE. 46

VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOnoviembre 2014 – 2015

Los depósitos del sistema financiero privado y de la

economía popular y solidaria en noviembre de 2015

fue de USD 2,892.0 millones, a una tasa pasiva efectiva

(TPE) promedio de 5.74%.

Siendo los bancos privados los que más contribuyeron

al volumen de depósitos a plazo.

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROnoviembre 2014 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS




normativa.

2,892.0

5.74

4.60

4.80

5.00

5.20

5.40

5.60

5.80

6.00

6.20

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2,600.0

2,800.0

3,000.0

3,200.0

3,400.0

no

v-1

4

dic-

14

ene

-15

feb

-15

ma

r-1

5

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Tasa

Pas

iva

Efe

ctiv

a (T

PE)

Vo

lum

en

de

De

pó

sito

sM

illo

ne

s U

SD

Volumen Depósitos Tasa Pasiva

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

BANCOS PRIVADOS SOCIEDADES FINANCIERAS

MUTUALISTAS ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Fuente: BCE. 47

SALDO DE LOS DEPÓSTIOSnoviembre 2014 - 2015

El cuasidinero en noviembre de 2015 fue de USD 20,322..7

millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD

7,290.0 millones.

En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros sectores

residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD

2,601.9 y USD 4,665.3 millones, respectivamente. Mientras que el

saldo de los depósitos de ahorro y a plazo se ubicaron en USD

8,519.8 y USD 10,253.1 millones, en su orden.

ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, septiembre 2013 – 2015

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, noviembre 2013 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

15,000.0

16,000.0

17,000.0

18,000.0

19,000.0

20,000.0

21,000.0

22,000.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cu

asid

ine

roM

illo

ne

s U

SD

De

pó

sito

s a

la V

ista

Mill

on

es

USD

nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15

Depósitos a la vista 8,852.3 9,068.8 8,697.4 8,426.4 8,720.3 7,936.8 8,006.0 7,990.0 7,936.8 7,848.1 7,500.3 7,241.9 7,290.0

Cuasidinero 20,625. 21,409. 21,061. 21,210. 21,277. 21,376. 21,408. 21,036. 21,120. 20,768. 20,562. 20,610. 20,322.

14.9 15.2 6.5

4,982.6

5,614.5

4,665.3

2,997.4

3,199.6

2,601.9

29.3

23.1

16.3

2013 (nov) 2014 (nov) 2015 (nov)

Gobiernos estatales y provinciales

Otros sectores residentes

Otras sociedades no financieras

Sociedades públicas no financieras

8,249.0 9,286.8 8,519.8

8,935.1

10,263.9 10,253.1

2013 (nov) 2014 (nov) 2015 (nov)

Otros depósitos

Operaciones de reporto

Depósitos restringidos

Depósitos a plazo fijo

Depósitos de ahorro

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO


49Fuente: BCE.

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

públicas en noviembre de 2015 fue de USD 28.4 millones, con una tasa de

variación anual de -79.1%.

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, noviembre 2014 - 2015




normativa.

Las operaciones del IECE pasan a formar parte del Banco del Pacífico.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ENTIDAD FINANCIERAMillones USD, noviembre 2014 - 2015

BEDE BNF CFN IECE

nov-14 43.1 42.4 41.8 8.7

oct-15 14.3 - 32.1 -

nov-15 10.8 6.3 11.3 -

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAMillones USD, noviembre 2015

BEDE; 10.8

BNF; 6.3

CFN; 11.3

-79.1%

28.4

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

-100.0%

-80.0%

-60.0%

-40.0%

-20.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Mill

on

es

USD

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Tasa de Variación Anual (izq) Volumen de Crédito (der)

El 88.2% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que

6.9% del total de las operaciones del sistema financiero público fue el

BEDE, durante noviembre 2015.

50

El 58.3% del crédito promedio fue concedido por la CFN, así como el

39.9% fue otorgado por el BEDE, durante noviembre 2015.

NÚMERO DE OPERACIONESnoviembre 2015

CRÉDITO PROMEDIOnoviembre 2015

Fuente: BCE.


BEDE6.9%

BNF88.2%

CFN4.9%

BEDE39.9%

BNF1.8%

CFN58.3%

El volumen de crédito para el tercer trimestre del 2015, se

ubicó en USD 145.2 millones, por otro lado el número de

operaciones para este trimestre fue de 15.823 operaciones.

Fuente: BCE.

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2014 –2015

51

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2014 –2015

189.7 259.3 248.6 386.8 224.6 250.0 145.2

37,224 39,105

49,390

46,861

49,716

44,908

15,823

-

10,000.00

20,000.00

30,000.00

40,000.00

50,000.00

60,000.00

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Mil

lon

es

Vo

lum

en

de

cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D


-34.7%

-23.1%

-21.1%

8.5%

18.4%

-3.6%

-41.6%

53.1%

-49.4%

-32.2%

27.7%33.6%

14.8%

-68.0%-80.0%

-60.0%

-40.0%

-20.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4



El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para el 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones,

USD 187.86 millones menos que el 2012 y USD 214.73 millones menos que el 2013. Por otro lado, el número de operaciones presentó una disminución

con respecto al último año, para el 2014 se registraron un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que el 2013 y 52,226

operaciones menos que las registradas en el 2012.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD No. Operaciones 2011 – 2014

Fuente: BCE.

52

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD y No. Operaciones

octubre (2013– 2015)

El volumen de crédito acumulado (enero-noviembre) durante el año

2015 se sitúo en USD 694.5 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 111,261 registros.

1,106.9

1,272.1

1,298.9

1,084.2

163,604

224,806 211,151

172,580

2011 2012 2013 2014

950.0

1,000.0

1,050.0

1,100.0

1,150.0

1,200.0

1,250.0

1,300.0

1,350.0

5

50,005

100,005

150,005

200,005

250,005

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Mil

lon

es

Volumen de Crédito Número de Operaciones

2013 (ene - nov) 2014 (ene - nov) 2015 (ene - nov)

Volumen de Crédito (izq) 1,183.8 960.3 694.5

Número de Operaciones (der) 205,724 161,443 111,261

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

-

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

1,400.0

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es U

SD


53Fuente: BCE.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, noviembre 2015

PARTICIPACIÓN EN EL DE VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO


nov-15

Prod. Corporativo


Prod. PYMES 3.5

Comercial Ordinario




Consumo Ordinario


Educativo

Vivienda Interés Público

Inmobiliario

Micr. Minorista 0.0



Inversión Pública 10.7

Total Volumen de Crédito 28.4

Número de Operaciones 671


0.0% 0.3%

12.5%

0.0%

21.6%

3.0%

10.5%

0.0% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

6.0%8.2%

37.9%

Pro

d. C

orp

ora

tivo

Pro

d. E

mp

resa

rial

Pro

d. P

YM

ES

Co

me

rcia

l Ord

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rial

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ri. P

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n. P

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rita

rio

Edu

cati

vo

Viv

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t. P

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r. M

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rist

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Mic

r. A

cum

. Si

mp

le

Mic

r. A

cum

. A

mp

liad

a

Inve

r. P

úb

lica


Fuente: BCE. 54


No se registra operaciones en el segmento Productivo

Corporativo para noviembre 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO


25.8 5.9 -

7.129 7.126

- -

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2

3

-

12,900,000.0

1,955,566.7

- -

2,000,000.0

4,000,000.0

6,000,000.0

8,000,000.0

10,000,000.0

12,000,000.0

14,000,000.0

-

1

1

2

2

3

3

4

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE. 55

En noviembre de 2015, el volumen de crédito destinado al

segmento Productivo Empresarial, fue de USD 0.1 millones con


El número de operaciones registradas para noviembre de 2015

fue de 3 con un monto promedio de USD 28,263.3 millones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL



3.4

5.1

0.1

8.48

6.78

8.98

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


12

4 3 281,093.0

1,277,833.7

28,263.3 -

200,000.0

400,000.0

600,000.0

800,000.0

1,000,000.0

1,200,000.0

1,400,000.0

-

2

4

6

8

10

12

14

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE. 56

El volumen de crédito colocado durante noviembre de 2015 en

el segmento Productivo PYMES, fue de USD 3.5 millones con


Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 9

con un monto de crédito promedio de USD 392,800.0.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES



4.6

1.9

3.5

9.61

8.84

9.50

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40

9.60

9.80

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


8

6

9

578,133.8

319,677.7

392,800.0

-

100,000.0

200,000.0

300,000.0

400,000.0

500,000.0

600,000.0

700,000.0

-

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 57

El volumen de crédito colocado por las entidades financieras públicas en

noviembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Corporativo


El número de operaciones en noviembre de 2015 fue 7 registros con un

crédito promedio de USD 873,857.1 millones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO CORPORATIVO



10.1

13.0

6.1 7.91

7.54

8.64

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

6.80

7.00

7.20

7.40

7.60

7.80

8.00

8.20

8.40

8.60

8.80

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


10

7 7

1,010,000.0

1,856,088.3

873,857.1

-

200,000.0

400,000.0

600,000.0

800,000.0

1,000,000.0

1,200,000.0

1,400,000.0

1,600,000.0

1,800,000.0

2,000,000.0

-

2

4

6

8

10

12

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 58


noviembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Empresarial




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE COMERCIAL PRIORITARIO EMPRESARIAL




9.6

7.5

0.8

8.24 8.27

9.05

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

7.60

7.80

8.00

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


18

21

3

531,555.6

355,878.6

281,000.0

-

100,000.0

200,000.0

300,000.0

400,000.0

500,000.0

600,000.0

-

5

10

15

20

25

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Fuente: BCE . 59


noviembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario PYMES fue

de USD 3.0 millones, con una TEA promedio ponderada de 10.69%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO PYMES




0.1

1.0

3.0 10.85

10.59

10.69

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

10.45

10.50

10.55

10.60

10.65

10.70

10.75

10.80

10.85

10.90

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2

11

104

60,000.0

86,654.9

28,655.1

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

70,000.0

80,000.0

90,000.0

100,000.0

-

20

40

60

80

100

120

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Fuente: BCE . 60

El volumen de crédito del segmento Microcrédito de Acumulación

Ampliada en noviembre 2015 se ubicó en USD 2.3 millones, con

una tasa efectiva de 11.52%.


un número de 171 operaciones realizadas en noviembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN

AMPLIADA




2.8 2.2 2.3

9.14

9.24

11.52

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


31

47

171 91,199.3

47,122.6

13,633.6 -

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

70,000.0

80,000.0

90,000.0

100,000.0

-

20

40

60

80

100

120

140

160

180

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Fuente: BCE . 61

El volumen de crédito del segmento Inversión Pública en

noviembre 2015 se ubicó en USD 10.7 millones, con una tasa

efectiva de 8.14%.


un número de 44 registros realizados en noviembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO INVERSIÓN PÚBLICA




4.9 9.8

10.7

8.07

8.17

8.14

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

8.00

8.02

8.04

8.06

8.08

8.10

8.12

8.14

8.16

8.18

8.20

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Vo

lum

en

de C

rédi

toM

illo

ne

s U

SD

TEA


48

44 44 101,285.2

223,690.6

244,217.7

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

42

43

44

45

46

47

48

49

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


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Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del ......De acuerdo al Artículo 7, del Capítulo II Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio de la Resolución 133-2015-M,