Exposicion proyecto cafta version final julio 2009 · Title: Microsoft PowerPoint - Exposicion proyecto cafta_version final_julio 2009 Author: mrodriguez Created Date: 7/16/2009 11:25:06

PROYECTO DE IMPLEMENTACIÓN DEL DR-CAFTA

ANÁLISIS DEL IMPACTO DEL PRIMER AÑO DE DR-CAFTA SOBRE EL COMERCIO DOMINICANO DE BIENES(*)

Elaboración Apolinar Veloz/ Investigador PrincipalJonathan Liz/ Asistente de Investigación

(*) Evaluación realizada por el Grupo de Consultoría Pareto, en colaboración con DICOEX/SEIC y apoyo financiero de USAID.

PROYECTO DE IMPLEMENTACION DEL DR-CAFTA

OBJETIVOS

• Analizar aspectos seleccionados del desempeño del comercio exterior dominicano, tras el primer año de la entrada en vigencia del DR-CAFTA.

• Establecer comparaciones relevantes entre RD y sus competidores centroamericanos.

• Identificar políticas comerciales que contribuyan a fortalecer los aspectos más favorables y reducir los resultados menos satisfactorios.


ALCANCE• El estudio centra su atención en el flujo de bienes, la tendencia de

los precios y la entrada de inversión extranjera directa, durante el período 2005-2007.

• El impacto de DR-CAFTA es estimado a partir de diversos indicadores, tales como:

• Ventajas comparativas reveladas (IVCR)• Creación de comercio• Desviación de comercio• Efecto-ingreso, precio y riqueza

• Estos procuran reflejar el efecto de la reducción de aranceles, aislando la influencia de otras variables.


Desmonte Arancelario Propuesto en el DR-CAFTA

Categoría de Desgravación

CRRep. Dom. ES GUA HOND NIC EUA

Porcentajes de Importaciones según período

Inmediato 40.40 58.30 20.90 16.30 11.90 10.40 76.30

5 años 2.30 3.70 4.60 1.50 3.30 3.60 -

10 años 6.80 7.60 6.70 5.40 9.20 8.10 -

15 años 0.60 0.80 0.40 0.40 1.40 1.20 -

Cont. libre de aranceles 39.70 15.50 55.00 61.90 50.00 57.00 22.20

CONTEXTOEn el caso dominicano, el inicio de CAFTA se enmarca en un contexto marcado por tres condiciones relevantes. Por un lado, junto a los Estados Unidos, RD abrió su mercado más rápidamente que los países de CA…..


Grado de Apertura en Países Centroamericanos y RD (%)

Paises 2004 2005 2006 2007Costa Rica 76.9% 83.8% 89.5% 93.4%

República Dominicana 53.7% 56.9% 56.6% 57.3%

El Salvador 65.5% 67.8% 70.8% 74.8%

Guatemala 54.6% 75.0% 80.8% 88.2%

Honduras 121.8% 128.5% 130.3% 140.9%

Nicaragua 86.8% 100.2% 113.1% 120.4%

Promedio 81.1% 91.1% 96.9% 103.6%

CONTEXTOEn adición, RD era (y sigue siendo) una economía relativamente más cerrada que los países centroamericanos….


Tasa de Crecimiento de PIB de Países Centroamericanos y RD

02468

1012

2005 2006 2007

Costa Rica República Dominicana El Salvador

Guatemala Honduras Nicaragua

%

CONTEXTOY el PIB dominicano estuvo creciendo a un ritmo superior al de los países centroamericanos. Esas condiciones, junto a otras, hacen probable un deterioro de los balances de comercio.


Saldo de la Balanza Comercial de Centro America y RD

-6000

-5000-4000

-3000

-2000-1000

0

2004 2005 2006 2007

En M

illon

es d

e U

S$

Costa Rica República DominicanaEl Salvador GuatemalaHonduras Nicaragua

BALANCE COMERCIAL

En efecto, durante el 2007, el saldo comercial del país se deterioróconsiderablemente, en valores absolutos y como porcentaje del PIB.


Esto refleja la caída en la participación de los Estados Unidos, principal destino de la producción textil, sin aumentos compensatorios en la demanda de CA.

EXPORTACIONES

2005 2006 2007

COSTA RICA 0.14 0.27 0.35EL SALVADOR 0.07 0.08 0.07ESTADOS UNIDOS 78.76 72.36 60.75GUATEMALA 0.14 0.21 0.21HONDURAS 0.27 0.35 0.55NICARAGUA 0.10 0.12 0.09Todos los Países 79.49 73.39 62.02

Países % de Exportaciones Totales de RD

Participación de los Países del DR-CAFTA en Exportaciones Totales de la RD, 2005-2007

Por el lado de las exportaciones, el porcentaje dirigido a países del CAFTA disminuyó, en vez de subir.


Dentro de los países fuera de DR-CAFTA, Haití, Europa y Asia aumentaron su participación en 2007.

EXPORTACIONES

2005 2006 2007

COREA DEL SUR 1.61 3.61 2.37HAITI 3.63 5.96 7.53REINO UNIDO 1.64 1.20 1.36HOLANDA 3.32 2.74 7.37BELGICA 0.93 1.31 2.33

CANADA 0.80 2.00 0.66CHINA, REP. POPULAR 0.69 1.42 3.49ESPAÑA 0.84 1.10 1.78ITALIA 0.55 0.60 0.62JAPON 0.84 0.69 1.59OTROS 5.66 5.98 8.88Total Países NO DR-CAFTA 20.51 26.61 37.98

Porcentaje de las exportaciones totalesPaíses

Participación de Países No DR-CAFTA en Exportaciones Totales de RD, 2005-2007


La participación de los países del DR-CAFTA en las exportaciones dominicanas se ha reducido particularmente en las materias primas: cerca de 2/3 de estas se dirige a mercados fuera del Acuerdo y el porcentaje tiende a crecer.

EXPORTACIONES

Bienes de Bienes de MateriasCapital Consumo Primas

DR-CAFTA 85.9 90.2 45.7 79.5No DR-CAFTA 14.1 9.8 54.3 20.5TOTAL 100.0 100.0 100.0 100.0



2005

2006

2007

Exportaciones de RD por Bloques de ComercioEn Porcentaje, 2005-2007

TotalPaíses


En términos competitivos, las mayores ventajas competitivas de RD para distintas ramas productivas, se han revelado en los siguientes países. Lo que equivale a decir que RD tiene un alto índice de “ventaja comparativa revelada”…

BK BC MPSustancias y Productos Químicos Nic GuaProductos de Molinería HondRefinación de Petróleo Nic ESOtros Productos Alimenticios Gua GuaOtros Productos Manufacturados HondCultivos Tradicionales de Exportación Hond

Tipo de Bien ExportadoPaíses donde RD revela Mayor

Competitividad

Países de Mayor Ventaja Competitiva Revelada de las Exportaciones de RD, 2007

EXPORTACIONES


En cuanto a importaciones, contrario al supuesto habitual, desde países del CAFTA también se redujeron y perdieron participación en el total importado por RD. Esto último refleja el impacto petrolero.

IMPORTACIONES

2005 2006 2007DR-CAFTA 6,465.3 5,587.5 5,453.1 NO DR-CAFTA 5,207.8 4,117.3 5,551.1 Total 11,673.1 9,704.8 11,004.2

DR-CAFTA 55.4 57.6 49.6NO DR-CAFTA 44.6 42.4 50.5Total 100.0 100.0 100.0

Importaciones de RD según Países de Origen, 2005-2007En millones de US$

En porcentaje


Esa tendencia se manifestó particularmente en los bienes de consumo, aunque también en las materia primas donde las importaciones de RD desde países de DR-CAFTA crecieron muy poco.

IMPORTACIONES

PAÍSES Bienes de CapiBienes de ConsuMaterias PrimaCOSTA RICA -950.0% -282.5% 37.8%EL SALVADOR 22.1% 12.5% -18.5%ESTADOS UNIDOS (EEUU) 16.5% -4.4% 2.6%GUATEMALA 4.5% -12.7% -31.6%HONDURAS -70.0% 4.7% -57.1%NICARAGUA 99.4% 52.9% -188.1%Total DR-CAFTA 10.4% -16.1% 2.3%Total Países NO del CAFTA 15.1% 25.5% 30.0%Total Importaciones 12.2% 6.5% 16.7%

Cambio Porcentual en Importaciones Dominicanas según Tipo de Bien y país de Origen


Por otro lado, aislando otros factores que influyen sobre las importaciones, se estima que el inicio de DR-CAFTA generó nuevas demandas de importaciones -alrededor de 4% del total importado.

Tasa de Variación de las Importaciones de RD Atribuible a la Reducción Arancelaria

4%3%

5%

0%1%2%3%4%5%6%

Bienes deCapital

Bienes deConsumo

MateriasPrimas

%

Ese es el denominado efecto de creación de comercio…

IMPORTACIONES


En valores absolutos, se estima que la rebaja de aranceles (efecto creación de comercio), generó una demanda de importaciones adicionales por alrededor de US$ 220 millones desde países en el DR-CAFTA. La mayor parte del comercio generado corresponde a materias primas.

Bienes Millones de USBienes de Capital 47.2Bienes de Consumo 61.5Materias Primas 107.6

Creación de Comercio hacia RD asociada a la Reducción Arancelaria,

2007

IMPORTACIONES


Hasta el momento, DR-CAFTA no ha redirigido la demanda de importaciones del país hacia los países centroamericanos.

Otra forma en que los aranceles generarían importaciones sería si el país deja de importar de otros países, para importar de DR-CAFTA. Este es el denominado “efecto de desviación de comercio”, que es relativamente bajo.

Bienes Millones de USBienes de Capital 2.2Bienes de Consumo 7.9Materias Primas 13.9Total 24.0

Desviacion de Demanda Dominicana de Importaciones desde Países No CAFTA hacia

Países CAFTA, 2007

IMPORTACIONES


En suma, dado el limitado crecimiento de las importaciones desdepaíses DR-CAFTA, la transferencia de excedente a los consumidores (mediante ahorro de aranceles) fue limitada…

Bienes de Capital Bienes de Consumo Materias PrimasTotal DR-CAFTA 132.8 -318.3 51.1Total Países NO del CAFTA 128.1 597.4 708.3Total Importaciones 260.9 279.1 759.5

Variación de Importaciones según Tipo de Bienes y Países de Origen, 2006-2007

IMPORTACIONES


…a pesar de la rebaja en las tasas arancelarias efectivas.

Evolución de tasas Arancelarias Medias segun Tipo de Bienes, 2006-2007

5.083.1

1.98

15.413.55

1.84

9.897.17

2.72

0

5

10

15

20

2006 2007 Variación

%

Bienes de Capital Bienes de Consumo Materias Primas

IMPORTACIONES


En términos de competitividad, los países que han revelado mayores ventajas competitivas (por ramas de actividad) han sido…..

B K B C M PT e x ti le s y P re n d a s d e V e s ti r H o n d N icB e b id a s y P r o d u c to s d e l T a b a c o H o n d N icS u s t a n c ia s y P r o d u c t o s Q u í m i c o s G u a E U AM e ta le s C o m u n e s E U A E SC u l tiv o s N O T r a d i c io n a le s E U AR e f in a c ió n d e P e tr ó le o G u a E U AC a u c h o y P l á s t ic o s E U A E U A E SG a n a d e r ía , S i lv ic u lt u ra y P e s c a E U A G u aA z ú c a r G u a C RO t ro s P ro d u c t o s A l im e n tic i o s G u a C RO t ro s P ro d u c t o s M a n u f a c tu ra d o s N icP r o d u c to s d e M o lin e r ía N icA r ro z E U AM i n a s E U A

P a í s e s c o n M a y o r V e n ta j a C o m p a r a t i v a R e v e l a d a e n e l M e r c a d o d e R D , 2 0 0 7

T ip o d e B ie n E x p o r ta d oP a ís e s q u e re v e l a M a y o r V e n t a ja

C o m p a ra ti v a

IMPORTACIONES


Los indicadores de “participación relativa” muestran también diferencias importantes según ramas. Este mide la relación entre la participación de un país en las importaciones de RD y la participación de RD en las importaciones de ese país. CR, por ejemplo, tiene una gran ventaja en el agro.

Agro Man Min Agro Man Min Agro Man MinCOSTA RICA 960.54 18.91 0.14 41.12 34.04 6.49 6.71 0.68EL SALVADOR 13.01 13.66 55.25 12.75ESTADOS UNIDOS (EEUU) 5.75 1.82 6.79 6.3 1.37 7.38 5.08 1.48 21.06GUATEMALA 1.43 12.59 24.95 10.06 9.34HONDURAS 1.56 1.19 0.49 1.82 120.41 0 0.59 0NICARAGUA 12.47 2.02 14.79 2.23 0.03 1.99TOTAL DR-CAFTA 5.65 1.87 6.77 5.84 1.52 7.46 4.86 1.53 20.9Total Países NO del CAFTA 1.35 6.19 55.7 0.92 3.38 13.02 0.51 2.48 61.33TOTAL IMPORTACIONES 3.15 2.69 35.78 3.04 2 10.49 2.15 1.88 48.86

"Participación Relativa" de Países CAFTA y No CAFTA en importaciones de RD, 2005-2007

Fuente: Dirección General de Aduanas. Cálculos del autor

2005PAÍSES

2006 2007

OTROS INDICADORES DE COMPETITIVIDAD


BK BC MP BK BC MP BK BC MPCOSTA RICA 0.01 0.34 0.08 0.04 0.32 0.02 0.01 0.28 0.10EL SALVADOR 0.00 0.41 0.06 0.00 0.33 0.08 0.00 0.32 0.07ESTADOS UNIDOS (EEUU) 0.02 0.25 0.14 0.04 0.15 0.16 0.05 0.13 0.17GUATEMALA 0.00 0.44 0.05 0.00 0.32 0.08 0.00 0.31 0.08HONDURAS 0.00 0.24 0.19 0.04 0.19 0.14 0.03 0.23 0.12NICARAGUA 0.00 0.05 0.33 0.00 0.03 0.37 0.00 0.11 0.29TOTAL DR-CAFTA 0.02 0.26 0.14 0.04 0.17 0.15 0.05 0.14 0.17Total Países NO del CAFTA 0.01 0.28 0.13 0.03 0.18 0.16 0.03 0.17 0.18TOTAL IMPORTACIONES 0.01 0.27 0.13 0.04 0.17 0.15 0.04 0.15 0.17Fuente: Dirección General de Aduanas. Cálculos del autor

BK=Bienes de Capital, BC=Bienes de Consumo, MP=Materias Primas

Especialización Sectorial de las Importaciones de RD, 2005-2007

PAÍSES2005 2006 2007



Separando las importaciones por tipo de bienes, se observa que EUA mantiene el predominio en bienes de capital, pero pierde participación en bienes de consumo y materias primas.

BK BC MP BK BC MP BK BC MPCOSTA RICA 0.91 1.15 0.53 4.47 8.01 0.45 0.37 1.96 0.60EL SALVADOR 0.06 0.46 0.14 0.02 0.73 0.21 0.02 0.78 0.15ESTADOS UNIDOS (EEUU) 57.76 50.89 55.92 56.62 46.29 54.95 59.52 41.48 47.04GUATEMALA 0.04 0.74 0.17 0.06 1.52 0.44 0.05 1.26 0.28HONDURAS 0.02 0.10 0.15 0.18 0.21 0.18 0.09 0.20 0.09NICARAGUA 0.00 0.02 0.24 0.00 0.02 0.34 0.01 0.04 0.10TOTAL DR-CAFTA 58.78 53.36 57.15 61.35 56.79 56.55 60.07 45.74 48.26Total Países NO del CAFTA 41.22 46.64 42.85 38.65 43.21 43.45 39.93 54.26 51.74TOTAL IMPORTACIONES 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00Fuente: Dirección General de Aduanas. Cálculos del autor

Participación de Mercado de las importaciones por tipo de bienes, Países DR-CAFTA, en Porcentaje, 2005-2007

PAÍSES2006 20072005



A pesar de su impacto limitado en términos de comercio, es probable que DR-CAFTA haya inducido una mayor presión competitiva: tras su inicio, la relación PRECIO/FOB se ha reducido para la mayoría de los rubros.

PRECIOS

Grupo de Productos 2005 2006 2007Alimentos 3.0 2.7 2.2Bebidas y tabaco 6.3 3.9 5.2Textiles 18.5 26.8 40.2Bienes duraderos 17.2 18.8 14.3Otros 26.2 21.5 22.0

Relación del IPC y el FOB Unitario según Tipo de Bienes, 2005-2007


De igual modo, la firma e inicio de DR-CAFTA coincide con un fuerte impulso de la Inversión Extranjera Directa...

PAÍS 2005* 2006* 2007*ESTADOS UNIDOS 457.1 685.0 796.1ESPAÑA 214.5 228.5 258.3 CANADA 110.7 136.7 163.3HOLANDA 41.3 15.1 21.9INGLATERRA 94.8 69.5 77.8SUIZA 48.1 67.3 80.1TOTAL 966.6 1202.1 1397.4Fuente: Departamento Internacional del BCRD

Inversión Extranjera Directa por Países en la República Dominicana según País de Origen, 2005-2007

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA


…lideradas por capital de los Estados Unidos.

EU

ESP

CANHOLINGSUI

EU

ESP

CANHOLINGSUI

EU

ESP

CANHOLINGSUI

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2005 2006 2007

Composición Porcentual de la IED segun País de Origen, 2005-2007

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA


Esta IED está concentrada en bienes raíces, lo que hace conveniente su observación a lo largo del tiempo.

Comercial/Industrial 17.76 14.14 10.64Turismo 27.80 19.29 26.21Telecomunicaciones 9.96 23.38 24.56Energético 10.43 -2.01 -1.12Financiero 3.92 6.29 3.12Zonas Francas 15.56 8.94 4.33Minería 2.72 6.56 -10.03Bienes Raíces 11.86 22.51 42.60Otros sectores 0.00 0.90 -0.30TOTAL 100.00 100.00 100.00

Participación Porcentual

Inversión Extranjera Directa en la República Dominicana según Sectores, 2005-2007


CONCLUSIONES

•El inicio de DR-CAFTA estuvo condicionado por varios elementos que hacen previsible un aumento del desbalance comercial, al margen del Acuerdo en sí. Esto hace difícil separar los efectos de una causa u otra.

•En términos de exportaciones, el Acuerdo no ha generado un flujo significativo para la RD. De hecho, la participación de los países de CAFTA se ha reducido, reflejando en gran parte el caso textil.

•De igual modo, las importaciones desde los países DR-CAFTA no han aumentado significativamente, y se han reducido en el caso de los bienes de consumo.


CONCLUSIONES

•Por tanto, como se esperaba, los mayores efectos de DR-CAFTA parecen estar en aspectos fuera del comercio en sí. Entre estos aspectos, se encuentran las reformas institucionales, la presión competitiva y los precios, y el influjo de capitales.

•Sobre el particular, evidencias sugieren que la presión competitiva podría haber reducido los márgenes entre valores FOB y precios finales de los bienes internos.

•Similarmente, el inicio de DR-CAFTA coincide con un fuerte influjo de IED, liderada por los Estados Unidos. Esos dos aspectos requieren mayor estudio para llegar a conclusiones definitivas.

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