PREGUNTAS FRECUENTES DE FINANZAS ( Segundo Parcial)

Capítulo 6

1. En la reconsideración de los principios de la imposición se plantea que el principio de

neutralidad debe mantenerse.

F. El principio de neutralidad debe cambiarse por el principio de EFICIENCIA U OPTIMALIDAD.

El de Neutralidad establece que los impuestos establecidos por el estado no deben interferir

en las preferencias de los consumidores ni en las decisiones de los inversores. Un impuesto es

NEUTRAL, cuando sólo provoca efecto ingreso, son ningún efecto de sustitución.

El principio de eficiencia u optimalidad establece que los impuestos sirven para lograr una

optima asignación de los recursos productivos de la economía, por lo que la “no neutralidad”

puede ser un requisito para lograr eficiencia.

2. En la reconsideración de los principios, el principio de flexibilidad tiene relación con la

rama de Distribución del Ingreso.

F. El principio de flexibilidad tiene relación con el objetivo de “Estabilización”, es decir que el

estado debe tener un sistema impositivo que debe estar estructurado de tal forma que se

amolde a las fluctuaciones de la economía. Por ejemplo: impuestos que actúen como

estabilizadores automáticos ante dichas fluctuaciones.

El principio que se relaciona con la “Distribución del Ingreso” es el de Equidad que establece

que quien está en mejor situación debe pagar más (equidad vertical) y quienes están en igual

situación deben pagar lo mismo (equidad horizontal). Por ejemplo: un impuesto progresivo.

3. Diferencie Impuesto, Tasa y Contribución Especial.

• Impuesto es una obligación general que recae sobre cada contribuyente, sin una

contraprestación especifica por parte del estado, y cuyo pago sirve para financiar los

bienes públicos. Ej.: Imp. A las ganancias.

• Tasas: es una obligación tributaria fijada sobre un contribuyente individual que se paga

como compensación de una prestación concreta por parte del Estado. Ej.: tasa

municipal de ABL. (alumbrado, barrido y limpieza)

• Contribuciones: son tributos recaudados de un grupo de contribuyentes que los pagan

recibiendo una prestación específica por parte del Estado. Ej.: contribución de mejoras

para el asfalto.

4. El método del beneficio es idéntico al método de la capacidad contributiva.

F El método de Beneficio establece que los beneficiaros de un bien público está

obligado en proporción a los beneficios recibidos por cada uno y de esta forma

recaudar el equivalente al costo de producir dichos bienes públicos.

El método de capacidad contributiva establece que cada uno contribuye en función

de la capacidad contributiva o de pago, considerando variables de medición como:

riqueza global, patrimonio, ingresos netos, etc.

5. ¿Cree que el principio de Optimalidad justifica altos impuestos sobre los cigarrillos?

Fundamente.

V. El principio de optimalidad o eficiencia establece que los impuestos ayudan a lograr una

óptima asignación de recursos, no sólo porque produce una detracción de factores que

hubieran sido destinados a la satisfacción de necesidades privadas, sino porque obligan al

sector privado a un comportamiento eficiente.

Así, impuestos que perjudican el consumo de ciertos bienes y favorecen el de otros, pueden

ser más eficientes que otros que son neutrales (Ej.: imp. A los cigarrillos).

Es por esto que la “no neutralidad” puede ser un requisito para lograr la eficiencia.

Se aplican de este modo para desalentar el consumo de los mismos y favorecer el de otros

bienes más esenciales para la sociedad, ya que si no se gravara habría más recursos

destinados a esa producción.

6. Coparticipación Nacional: ¿el 100% de lo recaudado pasa a formar parte de la masa

coparticipable bruta?

Del 100% de lo recaudado

99% (Povincias, Nacion, y al recupero de

prov. Más atrasadas)

1% Fondos de adelantos al Tesoro Nacional.

Capitulo 7

1) En el caso de un impuesto a la producción, en una economía cerrada, podemos decir que

el traslado al consumidor es mayor, cuanto mayor sea la elasticidad de la demanda.

F. El traslado al consumidor es mayor cuanto menor sea la elasticidad de la demanda o mayor

sea la elasticidad de la oferta.

Gráficamente, el traslado al consumidor es total cuando:

F

*Los consumidores están dispuestos a comprar esa cantidad del bien a cualquier precio.

*El impuesto recae totalmente sobre el consumidor que paga un precio mayor

2) En general, se puede concluir que un impuesto que grava el consumo de un bien cuya

elasticidad-renta es menor que 1, resulta regresivo.

V. En el caso de un impuesto que grava el consumo de un bien cuya elasticidad-renta es

menor que 1 (bien de primera necesidad) resulta regresivo.

Ejemplo, suponemos que un bien, como la leche, se le aplica un impuesto sobre el mismo y

consideramos dos consumidores.

Persona Ingreso Cant. de litros

consumidores

Carga

Absoluta

Carga

Relativa

Impuesto

Neutro

Carga

diferencial

A $1000 3 L $3 3% $3,64 $-0,64

B $100 1 L $1 10% $0,36 $0,64

TOTAL $1100 4 L $4 - $4 -

Efecto regresivo

Como no es posible discriminar entre la leche consumida por una persona de altos

ingresos (A) y una de bajos ingresos (B), la carga absoluta será proporcional a los

consumos respectivos. Si bien la carga absoluta del impuesto es mayor para la persona de

altos ingresos, la carga relativa (en proporción a su ingreso) es menor. Efecto regresivo

3) Un impuesto que grava específicamente a un factor productivo, produce ajustes en las

decisiones productivas

V. Por ejemplo, suponemos que existen solamente dos factores productivos: trabajo y capital

y se aplica un impuesto sobe el factor trabajo sin alterar el tratamiento impositivo del factor

capital.

En dicha situación el factor trabajo es relativamente más costoso para los empresarios, por lo

que las decisiones productivas tenderían a sustituir dicho factor por el factor capital (que

ahora es relativamente más barato), debido al efecto sustitución.

Gráficamente

4) El aumento de un impuesto a la producción, garantiza siempre un incremento a la

recaudación o rendimiento del impuesto

F. A medida que la alícuota sube, la recaudación aumenta hasta el punto que alcanza su

máximo y a partir de dicho punto un aumento posterior de la misma significa una reducción en

la recaudación fiscal hasta llegar a un nivel en que la recaudación se anula.

La alícuota que maximiza la recaudación es igual a (c-a)/2 (donde “c” es la ordenada al origen

de la curva de demanda y “a” la ordenada de la curva de oferta).

5) Un impuesto específico a la producción en el caso de un mercado monopólico será

trasladado totalmente al consumidor y hará que la producción se aleje aun más del óptimo

social.

F. Un impuesto especifico a la producción en un monopolio genera que el precio pagado por

el consumidor suba, pero en menor magnitud que el monto del impuesto por lo que la

traslación es solo parcial, no total.

Al reducir la cantidad producida, desde el punto de vista de la eficiencia económica, el

impuesto a la producción se aleja todavía más del óptimo social.

6) ¿De qué depende en una economía cerrada, un impuesto a la producción de un bien

recarga sobre el productor o consumidor?

Depende de la elasticidad de las curvas de demanda y de oferta

El traslado sobre el consumidor será mayor cuando:

• Menor sea la elasticidad de la demanda, o

• Mayor sea la elasticidad de la oferta

El traslado sobre el productor será mayor cuando:

• Mayor sea la elasticidad de la demanda, o

• Menos sea la elasticidad de la oferta

Capitulo 8

1) Los criterios más utilizados para definir la renta son Acrecentamiento y el de fuente.

Definir conceptos y características.

Criterio de acrecentamiento: Define a la renta como el flujo de un periodo que mide el

consumo más el acrecentamiento del capital en el mismo periodo. Y=C+ W

En otros términos, la renta es el máximo consumo que la persona puede realizar durante el

periodo sin disminuir el valor de su capital.

Criterio de la fuente: define a la renta como el fruto que deriva de una fuente permanente

distinta a ella cuya medición no afecta la permanencia de ella. Por lo tanto se excluye de la

definición de renta: las ganancias de los juegos de azar, herencias y donaciones; las diferencias

de valor en la compra-venta de inmuebles y las ganancias de capital no realizadas. Este es el

criterio más utilizado.

2) El impuesto a la renta fuertemente progresivo tiende a afectar la oferta de trabajo

alterando la relación trabajo-ocio.

V. Dicho impuesto afecta la oferta laboral dado que produce dos efectos:

• Efecto renta o ingreso: donde la cantidad de trabajo y ocio disminuyen en la

misma proporción.

• Efecto sustitución: donde se reemplaza el trabajo por el ocio ya que por el

hecho de trabajar más se adquiere más renta, pero la carga impositiva

también es mayo por lo que la oferta laboral tiende a disminuir y a aumentar

las horas de trabajo.

Por ejemplo: el caso del segundo empleo (mujeres casadas por ejemplo) que

en dicha situación prefieren retirarse del mercado laboral y dedicarse a los

quehaceres domésticos.

3) ¿Qué son las deducciones?

Se trata de decisiones de política fiscal que significan una preferencia impositiva en favor de

determinados contribuyentes con una pérdida de recaudación para el fisco y que se deducen o

disminuyen de la renta total de una persona para así obtener la renta neta sujeta a impuesto.

En la legislación recibe distintos nombres: exclusiones, exenciones o deducciones.

4) El impuesto a la renta ¿genera algún efecto negativo en materia de eficiencia?

El impuesto a la renta o a las ganancias es el impuesto más equitativo porque recae sobre la

renta y de modo progresivo, es decir que los que más renta perciben deben tributar más,

favoreciendo la distribución del ingreso.

Respecto a la eficiencia se dice que es el menos ineficiente por lo que no es plenamente

eficiente. Contribuye con la asignación de recursos.

Genera efectos negativos mínimos respecto a la asignación de los recursos porque no

discrimina la fuente de la ganancia y repercute positivamente en la distribución del ingreso y

la estabilidad de la economía.

Efectos negativos sobre el ahorro, la inversión y el capital.

5) A pesar de algunos adversos, el impuesto a la renta tiene ventajas relativas con respecto a

otros impuestos. Mencione algunas.

• Efecto positivo sobre la distribución del ingreso. Este es el más equitativo

sobre todo si es progresivo.

• Contribuye con la estabilidad de la economía.

“EQUITATIVO-PROGRESIVO-ESTABILIDAD-AUTOM

Capitulo 9:

1) Impuesto a las exportaciones (Retenciones): ¿Es posible demostrar gráficamente que el

precio del bien disminuye para el consumidor local?

V. Es posible mediante el siguiente gráfico:

2) La aplicación de un ARANCEL (Impuesto a las importaciones) elevará el precio doméstico

del bien importable y producirá una disminución en el consumo interno y en la producción

nacional. Fundamente

F. Los aranceles elevan el precio domestico del bien importable y producen una disminución

en el consumo interno (porque aumento el precio), pero actúa como un subsidio a la

Producción Nacional por lo que esta tiende a aumentar.

Gráficamente:

3) El IVA como el Impuesto a los Ingresos Brutos son impuestos que no distorsionan los

precios relativos entre bienes. Fundamente:

F. El IVA (multifásico no acumulativo) no distorsiona los precios relativos de los bienes finales.

El Impuesto a los Ingresos Brutos (multifásico acumulativo) distorsiona los precios relativos de

los bienes finales debido a su carácter acumulativo que se concentra el V. agregado en la etapa

temprana de producción.

Capitulo 10:

1) Imposición al PATRIMONIO NETO de las personas

Es un impuesto de tipo personal, cuya base imponible está representada por la diferencia

entre el valor de los activos poseídos por el contribuyente y los pasivos adeudados. (=Activos-

Pasivos= BASE)

Es un impuesto PROGRESIVO, con un mínimo no imponible ($10300) y alícuotas marginales

ascendentes para montos superiores del valor del Patrimonio Neto.

Es un impuesto más concentrado, que el Imp a las Ganancias ya que la distribución de la

propiedad está más concentrada que la distribución del Ingreso.

Al contemplarse el patrimonio como NETO, asegura la equidad horizontal, ya que si, por

ejemplo A tiene $150 en activos y $100 en pasivos, mientras que B tiene $50 en activos y nada

en pasivos, ambos pagaran el mismo impuesto porque su riqueza neta es similar. Por el

contrario si A y B tiene $150 de activos, pero A tiene $100 en pasivos y B no tiene deudas, A

pagara menos impuesto que B.

2) Imposición al CAPITAL de las empresas.

Este impuesto grava el patrimonio de la empresa, definido como la diferencia entre los Activos

computables y los Pasivos computables (o sea CAPITAL+RESERVAS Y UTILIDADES SIN

DISTRIBUIR)

La alícuota es uniforme, siendo en Argentina del 1,5%

3) Impuesto INMOBILIARIO Y AUTOMOTOR

Estos impuestos gravan COMPONENTES (brutos) del Patrimonio, a diferencia de los anteriores

que gravan al PN.

Habitualmente es un impuesto REAL, tomando como base imponible cada propiedad con

independencia de las características personales del propietario.

Sin embargo el impuesto inmobiliario en algunos casos es PERSONAL, cuando se acumula la

cantidad de inmuebles de una persona, aplicando alícuotas progresivas según la magnitud del

valor fiscal del conjunto de inmuebles.

Capitulo 12

1) En el enfoque de Buchanan, es la generación presente quien soporta la carga de la deuda

pública.

F. Es el enfoque d Buchanan, la carga de la deuda pública la soporta la GENERACION FUTURA,

ya que las generaciones presentes prestan dinero al Estado en forma voluntaria y las

generaciones futuras la soportaran en términos obligatorios, mediante impuestos que

determinan el gobierno en forma coactiva.

2) En el enfoque ingenuo, el endeudamiento siempre es una irresponsabilidad fiscal.

F. En el enfoque ingenuo el endeudamiento no siempre es irresponsabilidad fiscal, si se trata

de un gasto de capital, cuyo tiempo de duración sea equivalente o superior al de la deuda (es

decir, comparable), entonces la generación presente, además de transferir a la generación

futura la carga del financiamiento del gasto, también le transfiere un activo leal, como por

ejemplo: utilizar el endeudamiento para financiar la construcción de un puente (si es de

utilidad para esa generación.)

3) ¿Que entiende Buchanan por CARGA?

CARGA: es el sacrificio en el que incurre cada generación.

Si el GASTO ADICIONAL se financia por:

• Impuestos: la carga la soporta la generación Presente, porque tienen que pagar más

impuestos en forma coactiva y en contra de sus preferencias.

• Deuda Pública: la carga la soporta la Generación Futura, porque tiene que pagar

impuestos coactivamente, en contra de sus preferencias.

4) Según en Enfoque Ricardo-Piguu la CARGA REAL las soportan ambas generaciones.

F.Segun este enfoque, la CARGA REAL la soporta la generación PRESENTE, ya que como

consecuencia del aumento del gasto público y para financiar dicho gasto, ven reducido su

gasto privado para aportar los recursos necesarios para financiar el gasto.

La generación FUTURA soporta una CARGA FINANCIERA, porque debe aumentar la

recaudación de impuestos para llevar adelante el pago de los intereses de la deuda. Disminuye

el ingreso disponible de los contribuyentes, pero a la vez aumentan el ingreso disponible de los

tenedores de dichos títulos. Por lo tanto para la generación futura, el ingreso disponible es

constante y en su conjunto no sufre ningún perjuicio.

5) Según el Enfoque Ingenuo, ¿la carga de la deuda recae sobre la generación futura?

V. A través de la deuda pública, la generación presente transfiere a la futura la CARGA de

financiar la misma, teniendo que pagar más impuesto, reduciendo su consumo y soportar la

deuda.

Ejemplo: Se efectúa un gasto adicional de $100 y la generación actual decide financiarlo

endeudándose emitiendo títulos de deuda por $100. En este caso, ni los contribuyentes

actuales, ni los tenedores de esos títulos sufren perjuicios, pero si la generación futura.

Se considera como una IRRESPONSABILIDAD FISCAL, salvo que se trate de un gasto de capital.

Capitulo 13

1) El Efecto derrame justifica la prestación de un servicio publico por un nivel de gobierno

inferior.

F. El efecto derrame se produce cuando no se delimita correctamente los beneficios de un

bien provocando una falta de eficiencia, y en ese caso un gobierno local tendera a:

a- Prestar un nivel de servicio INFERIOR al óptimo social (nacional) si parte de los beneficios del

mismo se derraman sobre territorios vecinos.

b- Prestar un nivel de servicio SUPERIOR al óptimo social, si parte de la incidencia de los

tributos provinciales es soportada por otra jurisdicción territorial.

Para este problema existen dos soluciones:

1) Arreglos directos entre las jurisdicciones (compensar pecuniariamente) o

2) Trasladar a un nivel de gobierno superior, que abarque territorialmente tanto las zonas

que derraman beneficios, como las que los reciben.

Por lo tanto, este problema tiende a favorecer (justifica) la prestación del servicio por un NIVEL

SUPERIOR de gobierno y reducir la de los niveles inferiores.

2) Al evaluar el sistema de coordinación financiera de concurrencia de fuentes podemos

determinar que:

a- La autonomía fiscal es amplia. V

b- La responsabilidad fiscal es completa. V

c- El costo de recaudación no tiene superposición vertical. F