LETRAS EN DESCUENTO Es un contrato mediante el cual el girador entrega al banco una letra de cambio de un

desembolso en efectivo, el banco acepta el descuento de las letras según la capacidad crediticia del girador y del aceptante; al vencimiento del título valor, el aceptante paga directamente al banco.

La ganancia del banco se produce dado que el monto que entrega al girador de la letra

es inferior al valor nominal de la misma.

El banco no asume ningún riesgo; en caso de que el aceptante no pague, el banco cargará en la cuenta corriente la letra más los gastos de protesto e intereses que se generen.

El banco devolverá la letra al girador y este se encargará de su posterior cobranza.

A partir de aquí la empresa tiene básicamente dos posibilidades de actuación:

Realizar el protesto de la letra e intentar el cobro de la misma a través de medios .judiciales.

Negociar de alguna forma el cobro: aplazamiento, renovación de la letra, etc.

Semana 04

Beneficios.- Es una forma de financiamiento por la cual el crédito está garantizado con la

misma letra y por lo tanto no hay más garantías que otorgar al banco para su desembolso.

La aprobación de la planilla enviada al banco donde contienen las letras no demora más de 2 días para su aprobación.

Reduce costos administrativos en comparación con mantener en cartera la letra y realizar todo el proceso de cobranza.

Es una forma de presión al cumplimiento de los clientes.

Desventajas.- Se debe tener previamente aprobado una línea de crédito de descuento de

letras antes del envío de las mismas al banco.

No todas las letras son aceptadas para el descuento; en caso el aceptante tenga algún antecedente de incumplimiento financiero, este documento será devuelto.

El banco no asume ningún riesgo crediticio.

El costo financiero por lo general es el mismo de un pagaré.

Caso practico

La empresa Ventas al Crédito S. A., dedicada a la fabricación de prendas de vestir, vende al crédito a 90 días a empresas comercializadoras del centro de Lima, exigiendo, en el momento de la transacción, la firma de las letras de cambio. Las cuentas por cobrar en las letras son S/.70,000.00,monto por el cual esta empresa tiene aprobado una línea de crédito bancaria de descuento de letras a una tasa de descuento anual del 20%. La empresa envía las letras al descuento a su sectorista, el cual le comunica que todas las letras enviadas no tienen ningún problema para su desembolso.

Determinación de la tasa de descuento por los 90 días

Tasa de descuento = (20% x 90)/360=5%

Monto a recibir = 70,000 – (70,000 x 5%)= 66,500

Tratamiento contablePara llevar un control de las letras en descuento, se puede optar por llevarlas en cuentas de orden o aperturar otra cuenta llamada letras en descuento, como es en este caso.

…………………..x………………………..Caja y Bancos S/.66,500Gastos Financieros 3,500Letras en descuento 70,000x/x Por el desembolso de las letras en descuento.……………………x………………………Letras en descuento 70,000Cuentas por cobrar com. 70,000x/x Por la cancelación de las letras en descuento de los clientes

FACTORINGEn la actualidad las empresas recurren a

muchas formas de financiamiento con la finalidad de obtener liquidez inmediata para para capital de trabajo, cumplimiento de obligaciones, etc.

FACTORING.- Operación mediante la cual un agente

denominado factor adquiere titulo oneroso de una persona natural o jurídica denominada cliente o factorado instrumentos de contenido crediticio, como por ejemplo de letras de cambio, facturas conformadas, facturas por ventas, etc, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución se le denomina Factoring.

La empresa Productos Alimenticios S.A. realiza mayormente ventas al crédito a 90 y 120 dias y en el mes de julio de 2002 debe cumplir obligaciones diversas con provedores, trabajadores, etc. el gerente financiero advierte que la liquidez con que cuenta la empresa no será suficiente para cumplir con las obligaciones contraidas para dicho mes por lo que la gerencia decide realizar una operación de factoring en vista de contar en cartera con diversas facturas por cobrar a clientes.

De la cartera de facturas por cobrar se seleccionan para realiza la operación de factoring con el Banco la Moneda las siguientes:

CASOS PRACTICOS.-

Por dicha operación el Banco La Moneda (Factor) cobra el 2.5% mensual de interés bancario y el 1% de comisión sobre el total de la operación que se realiza el 15.07.2002.

Tratamiento contable del Factoring

…………………..x………………………..Cuentas por cobrar Diversas S/.133,340Cuentas por cobrar comerciales 133,340x/x Por la transferencia de las cuentas por cobrar al banco ……………………x………………………Caja y Bancos 123,056.18Gastos Financieros 10,283.28 Intereses S/.8,950.42Comisión 1,333.40Cuentas por cobrar Diversas 133,340

x/x Por la cancelación de las letras en descuento de los clientes