1

Febrero 2014

Proyectos de Hidroelectricidad en el

Perú

2

Plata 32

Zinc 31Estaño 31Plomo 41Oro 61

Mercurio 42

Cobre 32Moligdeno 42

Selenio 92Cadmio 102

Hierro 175Roca Fosfórica 132

Liderazgo en la producción minera: una oportunidad energética

Mineral Ranking de ProducciónLatino America Mundo

SOURCE: MEM; USGS

3Incremento significativo de la producción minera los próximos años

SOURCE: MINEM

MineralProduction 2016

Plata Miles onza fina 111,854 130,059

ZincMiles TMF 1,3 1,6

Plomo MilesTMF 249 285

Oro Miles onza fina 5,187 6,347

Production 2012

Cobre 1,298 2,768Miles TMF

Growth2011-16

16%

23%

14%

23%

113%

4

Fuente: Morgan Stanley Research, ―Andean Equity Strategy: What‘s Next for Peruvian Mining‖. Marzo 2013. Wood Mackenzie

5

Fuente: Morgan Stanley Research, ―Andean Equity Strategy: What‘s Next for Peruvian Mining‖. Marzo 2013. Wood Mackenzie

6World total primary energy supply

Fuente: Key World Energy Statistics 2013 - IEA

7

World total primary energy supply

Fuente: Key World Energy Statistics 2013 - IEA

8La Energía por Regiones

Fuente: BP Statistical Review, June 2013

9

10

Fuente: WEF: “The Global Energy Architecture Performance Index -

Report 2014”

Crecimiento económico y desarrollo

Acceso a energía y seguridad

Sostenibilidad Ambiental

Arquitectura Energética: puesto 15/124 en el Ranking 2014 – WORLD ECONOMIC FORUM – Energy Architecture Performance Index

0.7060 vo

0.4661 vo

11

Fuente: WEF: “The Global Energy Architecture Performance Index –

Report” 2013 y 2014

Comparación índice de performance en arquitectura energética 2013/2014WORLD ECONOMIC FORUM – Energy Architecture Performance Index

Año Índice Global

Competi-tividad

Seguridad y acceso a la energía

Sostenibilidad ambiental

2013 15 1 82 51

2014 15 1 60 61

Nota: ranking en el mundo entre 105 países para el 2013 y 124 países para el 2014

12

2. Potencial del Recurso Hídrico

13

En los 80’s: MINEM y Cooperación Alemana Evaluación del Potencial Hidroeléctrico Nacional (EPN)

Estudios del Potencial Hidroeléctrico

En el 2011: MINEM

Evaluación Preliminar del Potencial Hidroeléctrico del Perú -

Hidrogis

Potencial Teórico: 200 000 MW; Potencial Técnico: 60 000 MW

14

Vertiente

Pacífico 37 451 29 502 11 402 8 731Atlántico 197 221 139 321 86 971 60 627Titicaca 1 191 1 186 87 87

Total 235 863 170 009 98 460 69 445

Potencial Teórico (MW) Potencial Técnico (MW)

Total Aprovechable Total Aprovechable

Evaluación Preliminar del Potencial Hidroeléctrico del Perú - Hidrogis

Consideraciones sobre la evaluación del potencial

Potencial Hidroeléctrico - GW

Argentina 44,50Bolivia 1,38Brasil 260,00Chile 25,20Colombia 93,09Ecuador 23,75Guyana 7,60Paraguay 12,52Perú 69,44Uruguay 18,82Venezuela 46,00Fuente:Adaptación OLADE

En el Perú sólo 3,5 GW de los 69,44 GW está

instalado

La cuenca amazónica, la mayor cuenca hidrográfica del mundo, se extiende por los territorios de Brasil, Bolivia, Perú, Ecuador, Colombia, y Venezuela y es cortada por la línea del Ecuador, lo que ocasiona dupla captación de las lluvias de verano: de noviembre a abril en el hemisferio sur y de mayo a octubre en el hemisferio norte. Ese doble régimen de lluvias en la cuenca amazónica confiere importante complementariedad hidrológica a América del Sur.

15

GRANDES PROYECTOS HIDROELÉCTRICOS

N° CENTRAL POTENCIA (MW)1 CH RENTEMA 15252 CH CUMBA 4 8253 CH CHADIN 2 6004 CH LA BALSA 9155 CH PAQUITZAPANGO 13796 CH SUMABENI 10747 CH TAMBO-PUERTO PRADO 6208 CH CUQUIPAMPA 8009 CH VIZCATAN 75010 CH URUBAMBA 94211 CH INAMBARI 1355

TOTAL 10 785

1515

2

1

8

9

10

11

3

4

5

7

6

16Ubicación de 20 Proyectos en la Cuenca

del Marañon

17

3. Proyectos en Desarrollo

18Balance Oferta-Demanda al 2022

Inversiones adicionales: RER, Nodo Energético y Centrales Hidroeléctricas en procesos de adjudicación

Base2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Máx. Demanda (MW) 5 291 5 698 6 267 6 875 7 526 8 068 8 452 8 878 9 280 9 611 9 944Crecimiento (%) 6,6% 7,7% 10,0% 9,7% 9,5% 7,2% 4,8% 5,0% 4,5% 3,6% 3,5%

Nueva Hidro (MW) * 200 0 400 400 300 500 300Nueva Termo Dual (MW) * 600 400 0 200 0 0 0Pot. Efectiva Total (MW) ** 6 986 8 286 8 765 9 170 10 343 11 479 11 867 12 643 12 934 13 419 13 710

% Pot. Efectiva Hidro 45% 39% 40% 42% 43% 45% 46% 47% 48% 50% 51%% Producción Hidro 54% 52% 51% 51% 54% 58% 60% 61% 61% 64% 64%

Reserva MD (%) *** 25% 38% 33% 26% 30% 35% 33% 35% 32% 33% 31%Reserva MD (MW) 1 325 2 189 2 059 1 814 2 290 2 847 2 824 3 143 3 005 3 136 3 070

Reserva en Estiaje (%) *** 9% 21% 23% 19% 21% 24% 23% 25% 22% 21% 19%Reserva en Estiaje (MW) 474 1 120 1 338 1 217 1 484 1 825 1 841 2 086 1 895 1 928 1 807

(*) Nuevas licitaciones. // (**) Incluye proyectos en ejecución y comprometidos al 2016, y CT Quillabamba 200 MW (2019).(***) Considera indisponibilidad de 7% de oferta por mantenimiento.

Descripción Balance Oferta-Demanda // Margen de Reserva

Resumen de Balance Oferta-Demanda: Participación Hidro & Reserva

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Central Hidroeléctrica 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020CH Yanapampa 4CH Las Pizarras 18CH Manta 20CH Chancay 19CH Canchayllo 4CH Huatziroki I 11CH RenovAndes H1 20CH 8 de agosto 19CH El Carmen 8CH Runatullu III 20CH Angel III 20CH Angel I 20CH Angel II 20CH- Huanza 91CH-Quitaracsa 112CH-Machupicchu II 100CH-Sta. Teresa 98CH-Cheves 168CH-Chaglla 406CH-Pucará 150CH-Cerro del Aguila 525CH-Licitación.RER 200CH-Licitación.GrandesHidros 400 400 300Total Hidroeléctricas 133 213 386 646 675 400 400 300

Nueva oferta hidroeléctrica

Total nuevas CCHHs: 3153 MW con una inversión de 6300 millones de US$

20

Oferta 2013Térmica 1 428Hidroeléctrica 133Eólica/SolarTotal 1 561

Acumulado

6 087248

3 1532 686

2014-2016 2017-2020

2 251 2 275

1 775500

2481 245758

Nueva oferta hidroeléctrica

Centrales hidroeléctricas• 1886-2012: 3143

MW• 2013-2020: 3153

MW

21

Proyectos de electricidad por Adjudicar

• Generación hidroeléctrica 1100 MW Fecha de puesta en operación comercial: 2018-2020 Entidad licitante: Proinversión Fecha adjudicación: II Semestre 2014

Total inversión de proyectos 2018-2020 por adjudicar: US$ 2,200 millones

22

3. Medidas de Promoción de Proyectos Hidroeléctricos

23

Régimen de Recuperación Anticipada del IGV: Por el Decreto Legislativo N° 793 (marzo 2007), las inversiones en energías renovables pueden acogerse al Régimen de Recuperación Anticipada del IGV (Inversión

mín. de US$ 5 Millones; periodo mín. de pre-operatividade de 02 años).

Depreciación acelerada para efecto del pago del Impuesto a la Renta: El Decreto Legislativo N° 1058 (junio 2008) establece el beneficio de la depreciación acelerada, hasta de 20% anual, para la inversión en proyectos hidroeléctricos y otros recursos renovables.

Incentivos Tributarios

24Estaciones Hidrológicas

• 14 estaciones hidrológicas automáticas implementadas por MINEM (Concluido). La DGE culminó en noviembre el proyecto de

implementación de 14 estaciones hidrológicas automáticas en las cuencas del Marañon y Huallaga.

El objetivo es disponer de información horaria de los ríos y lluvias sobre las cuencas mencionadas, para ser utilizados en el desarrollo de CH.

• 20 estaciones hidrométricas adicionales para el Marañon y Huallaga.

• 10 estaciones para la cuenca del Apurimac.

25Bancabilidad de los Proyectos Hidroeléctricos

• Las medidas de promoción se orientan a mejorar las condiciones de Bancabilidad (Financiamiento) de los proyectos hidroeléctricos. Historia de mediciones del recurso hídrico en la

cuenca. (Garantía del Recurso) PPA de compra, previo al financiamiento de obras.

(Garantía de colocación del producto)

Potencial Teórico

Potencial

Técnico

Potencial

Bancable

26

Gas Natural Hidroeléctricas

Normas promoción Ley de Promoción del Desarrollo del GN – 1999Ley de afianzamiento de la seguridad energética . 2012

Ninguna

Mecanismo de compensación Gasoductos con garantía de demanda de gas natural. Riesgos asumidos por el sistema eléctrico nacional

Electroperú/EEDD asumen riesgos de demanda y suscribe contratos de compra energía

Recurso primario No renovable y sujeto a nuevas exploraciones

Renovable.

Consumo de central de 1000 MW en 30 años

Ciclo simple: 2.2 TCFCiclo combinado: 1.46 TCF

Sin consumo. Producción equivalente a gas natural y recurso renovable

Reservas Probadas: 15 TCFTotales: 79 TCF (Recursos)

Potencial de 69 GW equivalente a 156 TCF en ciclo simple

Comparación gas natural e hidroeléctricas

27Promoción Hidroeléctricas

.

Principales riesgos Centrales termoeléctricasde gas natural

Centrales hidroeléctricas

Estudios FEED Corto plazo Largo plazo

Construcción de infraestructura

2-3 años 5-6 años

Riesgo constructivo de la central

Bajo Alto

Garantía por la materia prima y costos fijos ducto

Ley 29970. Sistema asume garantía

Ninguno

Variación de la demanda

Bajo Alto

28Propuesta de desconcentración y garantías

a la generación hidroeléctrica

. Promoción de hidroeléctricas Leyes 27133 (promoción del gas natural) y 29970 (Ley de afianzamiento seguridad energética)

Extender el numeral 5.1 del Artículo 5 de la Ley 29970 y los mecanismos de compensación a la nueva generación hidroeléctrica. En caso se requieran contratos a firme de venta de electricidad para promover su desarrollo, el costo fijo de dichos contratos, que no es asumido por la demanda futura de electricidad mediante compromisos a firme, es asumido por todo el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN).

Extensión del mismo alcance de las centrales termoeléctrica de gas natural – Ley 29970

29Propuesta de desconcentración y garantías

a la generación hidroeléctrica

. Promoción de hidroeléctricas Leyes 27133 (promoción del gas natural) y 29970 (Ley de afianzamiento seguridad energética)

El Ministerio de Energia y Minas, en coordinación con Osinergmin establece la forma y oportunidad en que los usuarios del sistema energético remuneran las inversiones hidroeléctricas adicionadas al SEIN en el ámbito de la presente ley, así como la oportunidad, forma y normatividad de las licitaciones de capacidad y/o energía hidroeléctrica.

Extensión del mismo alcance de las centrales termoeléctrica de gas natural – Ley 29970

30Anticipación mínima para las subastas de

largo plazo- Ley No. 28832

. Promoción de hidroeléctricas Ley 28832 – Promoción de la Generación Eficiente

Modificar la anticipación mínima a que se refiere del numeral 5.1 de la Ley 28832 de tres (3) años a seis (6) años.

Los plazos actuales no hacen posible el desarrollo de proyectos hidroeléctricos por su plazo de maduración y construcción.

31

En conclusión

• Competitividad energética como principal ventaja competitiva del país

• Nueva oferta hidroeléctrica de 8 años (2013-2020) equivalente a oferta lograda en 127 años.

• Potencial hidroeléctrico equivale a reservas de 156 TCF de gas natural

• Los esfuerzos de promoción buscan equiparar garantías y condiciones para el desarrollo de las hidroeléctricas a las mismas consideradas en normas anteriores al gas natural

32

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