Fecha de actualización: 02/08/2012 · 2012-08-02 · Fecha de actualización: 02/08/2012 CLAVES DE LA SEMANA - 02-08-12 COMENTARIO SEMANAL S&P500 y NASDAQ100 frente a sus directrices

Fecha de actualización: 02/08/2012

CLAVES DE LA SEMANA - 02-08-12

COMENTARIO SEMANAL

S&P500 y NASDAQ100 frente a sus directrices bajistas anuales

Semana clave en los índices europeos, tras la fuerte recuperación desde mínimos la semana pasada. El IBEX35 ratificaba la importancia de los 6000 puntos, mínimos de junio de este año, como soporte clave, recuperando en poco tiempo un 15% desde ese nivel.

Entretanto índices como el AEX de Holanda o el SMI de Suiza lograban romper sus directrices bajistas desde los máximos de 2010, sugiriendo la importancia del movimiento alcista nacido en los mínimos de junio.

Pero no todos los activos van de la mano, el S&P500 y el NASDAQ100 se sitúan, a día de hoy, próximos a las zonas de paso de sus directrices bajistas anuales, en 1390 puntos y 2660 puntos, respectivamente. Su superación probablemente venga de la mano de un tramo alcista adicional en las bolsas europeas durante el mes de agosto.

La reunión del BCE de hoy jueves marcará probablemente el cierre en las bolsas de esta semana, lo que nos dará pistas sobre la continuidad de los rebotes nacidos la semana pasada.

Estaremos atentos a varias referencias, como el índice CRB de materias primas, actualmente en el paso de la directriz bajista desde 2011, sugiriendo corrección inminente, lo cual afectará al petróleo, con resistencia actual en 93$, al cobre, adelantando con las cesiones de esta semana una posible corrección en las bolsas americanas, o incluso al índice RUSELL200, el cual madura la corrección iniciada en julio. Es complejo desarrollar una fase alcista sana en las bolsas estadounidenses de la mano de un peor comportamiento del índice de pequeñas empresas americanas.

Lo más probable llegados a estos niveles, en los actuales parámetros técnicos, es que las correcciones en las bolsas reemprendan su camino, no obstante habremos de estar abiertos operativamente a un escenario de ruptura al alza.

A BC


Fut Ibex 35

Fut Eurostoxx 50

Fut S&P 500

A BC

Recomendación:VENDER REBOTES

Comentario:A corto plazo encuentra resistencia en 7200 puntos, estableciendo así un rango clave entre 6000 y 7200 puntos. La pérdida del soporte en 6000 puntos abre referencias de 5250 puntos (mínimos 2002)


Comentario:Tendencia bajista de medio plazo debajo de 2600 puntos, nivel de paso de directriz que se fortalece con los máximos anuales. El rango de corto plazo queda determinado entre 2340 y 2180. Soporte clave en 2000 puntos

Recomendación:VENDER debajo 1390

Comentario:Se sitúa en el paso de la directriz bajista anual en 1390 puntos, pase hacia los máximos anuales en 1425 puntos. Alta compresión en indicadores sugieren la proximidad de un movimiento brusco. Atención al soporte clave en los 1320 puntos.


Fut Nasdaq 100

Fut DAX

Fut Nikkei

A BC

Recomendación:VENDER

Comentario:Mostramos una estadística en los últimos años con respecto al corte a la baja del MACD en escala de dos semanas. Según ésta los 2800 puntos marcados en abril no serían superados antes de corregir debajo de 2440 puntos

Recomendación:VENDER DEBAJO 7000

Comentario:La compresión en los indicadores de varias escalas sugieren la proximidad de un importante movimiento en tendencia para el segundo semestre de este año. La determinación de la misma quedará solventada a la salida del rango entre 7000 y 5900 puntos

Recomendación:MANTENER

Comentario:Desde el desastre en Fukushima encuentra soporte en 8120 puntos, soporte clave en el medio plazo ante las sugerencias de la cercanía de un movimiento acusado en próximos meses. Resistencia en 10000 puntos.


Fut Crude Oil

Fut Eur&Dol

Fut Bund

A BC


Comentario:Técnicamente sugiere la formación de una figura de cambio de tendencia a medio plazo, la cual quedará ratificada debajo de 74,5. A corto plazo presenta resistencia en 93, desde donde esperaríamos nueva presión a la baja.


Comentario:Tendecia bajista y bien canalizada con resistencia a corto plazo en 1,24. La superación de este nivel favorece las alzas hacia 1,275.

Recomendación:VENDER MEDIO PLAZO

Comentario:Reacciona desde el nivel de 139,3-140, formado por los máximos del año pasado, ahora soporte clave. A corto plazo encuentra principal resistencia en los máximos marcados en 147


ABENGOA

ABERTIS

ACCIONA

A BC


Comentario:Al perder los mínimos de 2010 completa una estructura de doble techo con proyección teórica algo por debajo de 8 euros, donde encuentra niveles de soporte importantes. A corto plazo presenta resistencia en 10,8 euros. Soporte en 8,7


Comentario:A corto plazo define un rango entre 9,5, base del canal alcista desde 2009 y 10,9 euros, cuya superación cortaría al alza los indicadores semanales abriendo el camino hacia 12 euros.

Recomendación:VENDER EN REBOTES

Comentario:Reacciona al alza desde la base del canal bajista en 29 euros. La proyección bajista a medio plazo apunta a niveles de 21,5 euros, cercanos a un área de soporte histórico en 22,6. No esperamos que los rebotes rebasen los 38 euros


ACERINOX

ACS

AMADEUS

A BC


Comentario:La reacción alcista desde 7,5 euros se produce desde un nivel técnico de extrema importancia. La tendencia bajista presenta resistencia clave en 11,5 euros, máximos anuales. A corto plazo encuentra en 9,8 el paso de la directriz bajista de 2011


Comentario:Reacciona violentamente a la pérdida de mínimos del mes de junio, marcando en 10,3 euros nuevo soporte clave para el futuro. La estructura es bajista debajo de 16 euros, donde marcara máximos en julio.


Comentario:En subida libre al romper las referencias de resistencia históricas en 15,5 euros. La zona de ruptura alcista se convierte en su principal soporte importante ante futuras correcciones.


ARCELOR MITTAL

BANESTO

BANKINTER

A BC


Comentario:Estructurándose al alza desde el soporte en 10-11 euros, ser acerca al paso de la directriz bajista en 13,65 euros, cuya superación abriría el camino hacia la siguiente referencia de paso de directriz bajista en 17,65 euros.

Recomendación:AL MARGEN

Comentario:Pierde los niveles de mínimos de los años 1994 hasta 1997, lo que deja el precio en situación técnica de caída libre, sin referencias de soporte históricas. La zona de 3,3 es ahora su principal resistencia.


Comentario:Pierde los niveles de mínimos de 2002, lo que deja el precio en mala situación técnica a medio plazo sin referencias de soporte históricas cercanas. La zona de 3,3 es ahora su principal resistencia.


BBVA

BOLSAS Y MERCADOS

CAIXABANK

A BC


Comentario:Confirma la zona de 5,7 euros como importante resistencia a corto plazo. A corto plazo ratifica los mínimos de junio como soporte clave en 4,5 euros.

Recomendación:MANTENER ENCIMA 14

Comentario:Reacciona nuevamente desde los mínimos de junio en 14, ratificando los mínimos de 2010 como claves. A corto plazo choca nuevamente contra los máximos de julio , marcando así un rango operativo clave entre 17,15 y 14 euros, cuya salida será determinante


Comentario:Marca un rango a corto plazo entre 2 euros y 2,66 euros. La tendencia del precio es bajista encaminada hacia los mínimos de 2009 en cotas de 1,66 euros. Toda la franja de soporte desde 2010 entre 2,7 y 2,87 es ahora resistencia clave


CONSTRUCC. AUX. FERR.

DIA

EBRO FOODS

A BC


Comentario:En el gráfico de largo plazo se aprecia la pérdida de tendencia alcista histórica. Desde hace dos años se ve imposibilitado de superar los 430 euros. Los indicadores se encuentran muy estrechos. Venderíamos si perdiese los 336 euros.

Recomendación:COMPRAR CORRECCION

Comentario:Rompe los máximos tras su salida a bolsa, ratificados como máximos relevantes durante este año. Dado el rango lateral que mantenía entre 3,2 y 3,7, la proyección alcista de su amplitud lleva el precio, teóricamente y en el medio plazo, a 4,4 euros.

Recomendación:VENTA A CORTO PLAZO

Comentario:Marca resistencia a corto plazo en 13,9 euros, nivel desde el cual cabe presionar el precio a la baja, sin referencias importantes de soporte hasta los mínimos de junio en 12,5


ENAGAS

ENDESA

FCC

A BC

Recomendación:VENTA A CORTO PLAZO

Comentario:La subida desde junio se acerca a niveles técnicos relevantes entre 14,5 y 15 euros, punto en el cual venderíamos, al menos parcialmente a la espera de la reacción del precio. Soporte en 12,3


Comentario:Choca contra la directriz bajista desde el año pasado en 14 euros, punto por debajo del cual nos mantendríamos al margen de tomar posiciones alcistas. Soporte clave en 11 euros.


Comentario:Cumple con los objetivos bajistas que veníamos controlando en 7 euros. La tendencia es marcadamente bajista, aunque la sobreventa y las divergencias alcistas que presenta podrían favorecer un rebote. Resistencia en 10,3


FERROVIAL

GAMESA

GAS NATURAL

A BC


Comentario:En 9,4 euros encuentra referencias de resistencia clave. Los indicadores de corto plazo marcan compresión. Soporte clave en 7,1-7,4 euros.


Comentario:Fuerte reacción al alza desde 1 euro, marcando así un nivel importante de soporte, ante la ausencia de referencias históricas, al encontrarse en situación de caída libre. Resistencia en 1,6

Recomendación:MANTENER ENCIMA 8,5

Comentario:Nuevamente reacciona desde los mínimos de junio en 8,5 euros, remarcando también la importancia de los mínimos de 2010 en esos mismos niveles. La directriz bajista desde los máximos de 2011 marca resistencia relevante en 11,6


GRIFOLS

IAG

IBERDROLA

A BC


Comentario:Violenta ruptura de los máximos de 2008, quedando ahora este nivel como principal referencia de soporte en el futuro, en 18 euros. A corto plazo encuentra en 21,8 euros el paso de la directriz alcista acelerada.


Comentario:La superación de 2,1 euros favorece subidas adicionales en el precio. Soporte a corto plazo en 1,83 euros.


Comentario:Completa en 2,6 euros la proyección bajista del doble techo que veníamos controlando. Desde este nivel recupera violentamente, cerrando la semana con una pauta de martillo, generalmente de suelos relativos importantes. Resistencia en 3,6


INDITEX

INDRA

JAZZTEL

A BC

Recomendación:VENTA PARCIAL

Comentario:Deja en 90,8 euros una fuerte pauta de vuelta desde máximos, marcando así una referencia clave en el corto plazo. Los recortes tienen en 77,5 euros su referencia de soporte inmediata.


Comentario:Tras las caídas desarrolla un rango lateral entre 6 y 7,5 euros, cuya salida marcaría la operativa de corto plazo a seguir. Encima de 7,5 euros queda sin resistencia hasta 8,5 euros.


Comentario:Reacciona al alza desde la base del canal alcista desde 2010 en 3,95 euros. A corto plazo el rebote choca contra el paso de la directriz bajista anual en 4,6 euros, encima de los cuales compraríamos


MAPFRE

MEDIASET

MELIA HOTELS

A BC


Comentario:Sigue corrigiendo la sobreventa alcanzada en juio en el interior de un rango lateral entre 1,43 y 1,7 euros, nivel que representa la zona de soporte desde 2009 perdida, ahora resistencia clave.


Comentario:Marca un canal bajista de corto plazo con parte alta en 4,4 euros, encima de la cual pueden adoptarse estrategias especulativas, al quedar el precio libre de referencias hasta 5,1 euros. Soporte clave en el medio plazo en 3,2 euros.


Comentario:Estructura un rebote desde los mínimos del año pasado en niveles de 3,5-3,7 euros, cota que no deberá perder en el futuro ante la ausencia de referencias hasta los mínimos de 2009. Resistencia en 5,8 euros.


OHL

PESCANOVA

POPULAR

A BC


Comentario:El rebote desde los mínimos de junio en 14 euros, base de canal bajista desde 2011, deja una pauta de resistencia en 17,7 euros, 38 por cien de recuperación desde los máximos anuales.

Recomendación:VENDER MEDIO PLAZO

Comentario:Pierde el soporte en 16 euros, completando una formación bajista de medio plazo peligrosa y con potencial. A corto plazo entra en terreno de sobreventa, aunque los rebotes tendrán en 16 euros su escollo.


Comentario:Canalizado a la baja con base en niveles de 1 euro. A corto plazo los máximos de julio representan su principal escollo en 4 euros.


RED ELÉCTRICA

REPSOL

SABADELL

A BC


Comentario:Desde 2010 mantiene una canalización bajista, rompiendo así la tendencia alcista desde 2009. Esta canalización encuentra referencias de resistencia clave en 36 euros. Soporte intermedio en 30 euros y base de canal bajista en 26,7

Recomendación:MANTENER ENCIMA 11

Comentario:Sigue corrigiendo la sobreventa alcanzada en junio en el interior de un rango con referencias en 11 y 13,6 euros. Su salida determinaría la operativa de medio plazo a seguir.


Comentario:Reacción alcista desde la base de la canalización bajista principal en 1,2 euros, la cual choca contra los mínimos de 2002, antiguos mínimos históricos, ahora resistencia clave en 1,65.


SACYR

SANTANDER

TÉCNICAS REUNIDAS

A BC


Comentario:Remarca los mínimos de junio de este año en 1 euro como clave. Adoptaríamos posiciones especulativas con la superación de los máximos en 1,8 euros, al completar un doble suelo.


Comentario:A corto plazo define un rango lateral entre 4 euros y 5,15 euros, cuya pérdida o superación determinaría probablemente la vuelta a los mínimos de junio en 4,2 euros o hacia 6,15 euros.

Recomendación:COMPRAR CORRECCION

Comentario:Supera en cierres mensuales la franja de 33,5 euros, quedando abierto el camino en el medio plazo hacia cotas de 46 euros. Soporte clave en 29,25 euros.


TELEFONICA

TUBACEX

A BC


Comentario:Pierde momentáneamente los mínimos de octubre de 2008 en 8,8 euros, aunque los recupera al día siguiente y cierra la semana con una pauta de martillo, marcando soporte clave en 7,9 euros. La estructura presenta peligro debajo de 10,6 euros


Comentario:Las caídas cesan temporalmente en los mínimos de 2009 marcados en 1,4 euros. Parece importante respete este nivel, por debajo la presión bajista se ve favorecida. Resistencias a corto plazo en 1,66 y más arriba en 2 euros.

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