FECU AFP - IFRS · 1.03 Fecha de Inicio : : 1 ENERO 2014 1.04 Fecha de Cierre : : 30 SEPTIEMBRE 2014 1.05 Tipo de Moneda : PESO CHILENO 1.06 Tipo de Estados Financieros : INDIVIDUAL

1

FECU AFP - IFRS

1.00 IDENTIFICACION

1.01 Razón Social :

1.02 RUT Sociedad : :

1.03 Fecha de Inicio : : 1 ENERO 2014

1.04 Fecha de Cierre : : 30 SEPTIEMBRE 2014

1.05 Tipo de Moneda : PESO CHILENO

1.06 Tipo de Estados Financieros : INDIVIDUAL

1.07 Expresión de cifras : M$

SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES

76.762.250-3

ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES MODELO SOCIEDAD ANÓNIMA

2

INDICE

A. ESTADOS FINANCIEROS POR EL PERÍODO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE 2014 (NO AUDITADOS)………………..…04

B. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS:

NOTA 1: ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA .................................................................................... 33

NOTA 2: BASES DE PREPARACIÓN ......................................................................................................................................... 34

NOTA 3: POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS ................................................................................................................. 38

NOTA 4: CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO 11.11.010) (N.I.C. 7) .......................................... 45

NOTA 5: ENCAJE (CÓDIGO 12.11.010) ................................................................................................................................... 46

NOTA 6: INGRESOS ORDINARIOS (CÓDIGO 31.11.010) (N.I.C. 18) ...................................................................................... 48

NOTA 7: CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (CÓDIGO 11.11.050.030) .............................................. 51

NOTA 8: CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (CLASES DE PASIVOS -CÓDIGO 21.11.040.020) .............. 51

NOTA 9: INVENTARIO (CODIGO 11.11.070) (N.I.C. 2) ........................................................................................................... 51

NOTA 10: SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS (N.I.C. 24) .......................................................... 52

NOTA 11: IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS (N.I.C. 12) ............................................................................................... 54

NOTA 12: SEGURO PARA PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA ACTIVA DE LOS

AFILIADOS ............................................................................................................................................................................. 56

NOTA 13: INSTRUMENTOS FINANCIEROS (N.I.C. 32) (N.I.I.F. 9) (N.I.I.F. 7) ......................................................................... 59

NOTA 14: ARRENDAMIENTOS (N.I.C. 17) .............................................................................................................................. 60

NOTA 15: PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO 12.11.090) (N.I.C. 16) ................................................................ 61

NOTA 16: DEUDORES Y ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR ..................................... 62

NOTA 17: PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (N.I.C. 36) .................................................................. 63

NOTA 18: ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO 12.11.080) (N.I.C. 38) ............................................................................ 63

NOTA 19: ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO

11.11.200) (N.I.I.F. 5) ............................................................................................................................................................ 64

NOTA 20: CUENTAS POR PAGAR A OTRAS A.F.P. (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.080) .................................... 64

NOTA 21: RETENCIONES A PENSIONADOS (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.090) .............................................. 64

NOTA 22: COTIZACIONES DE SALUD DE AFILIADOS INDEPENDIENTES Y PENSIONADOS (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO

21.11.040.030 21.11.040.090) ............................................................................................................................................. 65

NOTA 23: PENSIONES POR PAGAR (C CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.040) ........................................................ 65

NOTA 24: PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA ADMINISTRADORA ................................................................................................ 66

NOTA 25: EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (N.I.I.F. 21) ...................... 67

NOTA 26: CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS ........................................................................................................ 68

NOTA 27: REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO ................................................................................................................... 68

NOTA 28: DESAGREGACIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS SEGÚN EL TIPO DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN Y

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ................................................................................... 69

NOTA 29: PAGOS ANTICIPADOS (CÓDIGO 11.11.100) ......................................................................................................... 70

NOTA 30: PROVISIONES (CÓDIGO 21.11.060) ...................................................................................................................... 70

NOTA 31: CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES (N.I.C 37)...................................................................................................... 71

3

INDICE (CONTINUACION)

NOTA 32: INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE SEGMENTOS DE OPERACIÓN (N.I.I.F. 8) ...................................................... 71

NOTA 33: SANCIONES ............................................................................................................................................................ 71

NOTA 34: OTRAS REVELACIONES........................................................................................................................................... 72

NOTA 35: HECHOS POSTERIORES .......................................................................................................................................... 73

C. HECHOS RELEVANTES ........................................................................................................................................................... 73

D. ANÁLISIS RAZONADO ............................................................................................................................................................ 75

E. DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD .................................................................................................................................. 76

4

Superintendencia de Pensiones

2.01 ESTADO DE SITUACION FINANCIERAACTIVOS

Tipo de moneda P Razón socialTipo de estado I

Expresión de cifras M$ RUT

Ejercicio Ejercicio Balance al InicioActual Anterior

al 30-09-2014 al 31-12-2013 (1)ACTIVOS M$ M$

ACTIVOS CORRIENTES11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 4 539.296 702.297 0

11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 13 5.730.108 3.045.749 0

11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 0

11.11.040 Otros activos financieros 0 0 0

11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto 16 56.185 54.991 0

11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0

11.11.070 Inventarios 0 0 0

11.11.080 Activos de coberturas 0 0 0

11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0

11.11.100 Pagos Anticipados 29 68.190 7.098 0

11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 11 1.656 35.683 011.11.120 Otros Activos corrientes 0 0

11.11.130 Subtotal activos corrientes 6.395.435 3.845.818 011.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta 0 0 0

11.11.000 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 6.395.435 3.845.818 0

ACTIVOS NO CORRIENTES12.11.010 Encaje 5 15.104.291 9.659.137 0

12.11.020 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 0

12.11.030 Otros activos financieros 0 0 0

12.11.040 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto 0 0 0


12.11.060 Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

12.11.070 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

12.11.080 Activos intangibles, Neto 0 0 0

12.11.090 Propiedades, planta y equipo, Neto 15 592.542 581.021 0

12.11.100 Propiedades de inversión 0 0 0

12.11.110 Activos por impuestos diferidos 11 85.172 81.831 0

12.11.120 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0

12.11.130 Activos de cobertura 0 0 0

12.11.140 Pagos anticipados 0 0 0

12.11.150 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía 0 0 012.11.160 Otros activos, no corrientes 0 0 0

12.11.000 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 15.782.005 10.321.989 0

10.11.000 TOTAL ACTIVOS 22.177.440 14.167.807 0

(1) Saldo de inicio del período anterior cuando presente comparativo en el caso de primera adopción o cambios contables retrospectivos

Nº de Nota

ESTADOS FINANCIEROS

A.F.P. MODELO S.A.76.762.250-3

5


2.01 ESTADO DE SITUACION FINANCIERAPASIVO Y PATRIMONIO

Tipo de moneda P Razón socialTipo de estado I



al 30-09-2014 al 31-12-2013 (1)M$ M$

PASIVOS Y PATRIMONIO NETOPASIVOS CORRIENTES

21.11.010 Préstamos que devengan Intereses 0 0 0

21.11.020 Préstamos Recibidos que no generan Intereses 0 0 0

21.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 021.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 16 1.015.837 1.063.280 0

21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 10 114.517 38.830 0

21.11.060 Provisiones 30 751.510 426.157 0

21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 11 1.446.524 2.266.163 0

21.11.080 Otros pasivos corrientes 0 0 0

21.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0

21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 021.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 021.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 0 0 021.11.130 Subtotal pasivos corrientes 3.328.388 3.794.430 0

21.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta 0 021.11.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3.328.388 3.794.430 0

PASIVOS NO CORRIENTES22.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0

22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 0

22.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 0

22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0

22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 0 0 0

22.11.060 Provisiones 0 0 0

22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 11 563.706 141.111 0

22.11.080 Otros pasivos no corrientes 0 0 0

22.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0

22.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 022.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 022.11.000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 563.706 141.111 0

PATRIMONIO NETO23.11.010 Capital emitido 24 3.807.489 3.807.489 0

23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0

23.11.030 Otras reservas 0 0 023.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 24 14.477.857 6.424.777 023.11.000 Total patrimonio atribuible a los accionis tas 18.285.346 10.232.266 0

24.11.000 Participación minoritaria

25.11.000 TOTAL PATRIMONIO NETO 18.285.346 10.232.266 0

20.11.000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 22.177.440 14.167.807 0

(1) Saldo de inicio del período anterior cuando presente comparativo en el caso de primera adopción o cambios contables retrospectivos

ESTADOS FINANCIEROS

A.F.P. MODELO S.A.76.762.250-3

Nº de Nota

6


2.02 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALESA) ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Razón social

Tipo de monedaTipo de estado I RUT

Expresión de cifras M$

Ejercicio Ejercicio Trimestre TrimestreActual Anterior Actual Anterior Saldo al

al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 01-01-2009M$ M$ M$ M$

31.11.010 Ingresos ordinarios 6 20.953.709 14.738.105 7.382.051 5.306.164 0

31.11.020 Rentabilidad del Encaje 5 1.398.386 217.547 547.191 192.900 0

31.11.030 Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) 0 0 0 0 031.11.040 Gastos de personal (menos) -2.913.422 -2.402.854 -1.092.730 -888.682 0

31.11.050 Depreciación y amortización (menos) 15 -148.318 -92.276 -51.124 -34.082 0

31.11.060 Pérdidas por deterioro (Reversiones), neto (menos) 0 0 0 0 031.11.070 Investigación y desarrollo (menos) 0 0 0 0 0

31.11.080 Costos de reestructuración (menos) 0 0 0 0 0

31.11.090 Otros gastos varios de operación (menos) -4.820.572 -3.560.860 -1.652.505 -1.239.601 0

31.11.100Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo 0 0 0 0 0

31.11.110Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 0 0 0 0

31.11.120Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta 0 0 0 0 0

31.11.130 Costos financieros (menos) 0 0 0 0 0

31.11.140 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 135.790 228.547 40.017 57.149 0

31.11.150 Plusvalía negativa inmediatamente reconocida (menos) 0 0 0 0 0

31.11.160Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0 0

31.11.170Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la participación 0 0 0 0 0

31.11.180 Diferencias de cambio 25 670 109 541 156 0

31.11.190 Resultados por unidades de reajuste -44.393 -7.109 -4 4.072 031.11.200 Otros ingresos distintos de los de operación 0 0 0 0 031.11.210 Otros gastos distintos de los de operación (menos) -9.707 -8.035 -3.401 0 031.11.220 Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 14.552.143 9.113.174 5.170.036 3.398.076 031.11.230 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias 11 -3.052.120 -1.774.425 -1.165.863 -656.241 031.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas, después de impuesto 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto 0 0 0 0 031.11.300 Ganancia (pérdida) 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

32.11.110Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora 24 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

32.11.120 Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria 0 0 0 0 032.11.100 Ganancia (pérdida) 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN

Acciones comunes:

32.12.110 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Descontinuadas 0 0 0 0 032.12.120 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas 3.205,13 2.045,36 1.115,99 764,17 032.12.100 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 3.205,13 2.045,36 1.115,99 764,17 0

Acciones comunes diluidas:

32.12.210 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas 0 0 0 0 032.12.220 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas 0 0 0 0 032.12.200 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 0 0 0 0 0

Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instru mentos de participación en el patrimonio neto de la controladora y participación minoritaria

ESTADOS FINANCIEROS

P

N° de Nota

A.F.P. MODELO S.A.76.762.250-3

7


2.02 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALESB) ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Razón social

Tipo de monedaTipo de estado I RUT


Ejercicio Ejercicio Trimestre TrimestreActual Anterior Actual Anterior Saldo al

al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-201 3 01-01-2009M$ M$ M$ M$

33.10.000 Ganancia (Pérdida) 24 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el pat rimonio neto

33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos 0 0 0 0 0

33.20.020 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 0 0 0

33.20.030 Cobertura de flujo de caja 0 0 0 0 0

33.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos 0 0 0 0 0

33.20.050 Ajustes por conversión 0 0 0 0 0

33.20.060 Ajustes de coligadas 0 0 0 0 0

33.20.070Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones 0 0 0 0 0

33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto 0 0 0 0 0

33.20.090Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto 0 0 0 0 0

33.20.000 Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el pat rimonio neto 0 0 0 0 033.30.000 Total resultado de ingresos y gastos integ rales 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

Resultado de ingresos y gastos integrales atribuib le a:

34.10.010Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas de la Administradora 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

34.10.020Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias 0 0 0 0 0

34.10.000 Total resultado de ingresos y gastos integ rales 11.500.023 7.338.749 4.004.173 2.741.835 0

ESTADOS FINANCIEROS

P

N° de Nota

A.F.P. MODELO S.A.76.762.250-3

8

Superintendencia de Pensiones2.03 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Tipo de moneda P Razón socialTipo de estado I RUT


Nº de Nota

Capital en acciones

Prima de emisión

Capital en acciones

Prima de emisión

Reservas de Opciones

Reservas para dividendos propuestos

Reservas legales y

estatutarias Reservas de Conversión

Reservas de revaluación

Reservas de

cobertura

Reservas de disponibles

para la venta

Ingreso acumulado

(gasto) relativo a activos no

corrientes y grupos en

desapropiación

mantenidos para la venta

Otras reservas

varias

Cambios en

acciones propias en

cartera

Cambios en resultados retenidos (pérdidas

acumuladas)

Cambios en patrimonio

neto atribuible a los tenedores

de instrumentos de patrimonio

neto de controladora,

total

Cambios en participacion

es minoritarias

Cambios en patrimonio neto, total

41.10.000Saldo inicial ejercicio actual 01/01/2014 3.588.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.424.777 0 0 10.232.266

Ajustes de ejercicios anteriores - - - - - - - - - - - - - - 0 0 0 0

41.20.010Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

41.20.020Cambio en política contable que afecta al patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

41.20.000 Ajustes de ejercicios anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

41.30.000 Saldo inicial reexpresado 3.588.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.424.777 0 0 10.232.266Cambios

41.40.010Total resultado de ingresos y gastos integrales - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 11.500.023 0 0 11.500.023

41.40.010.010 Ganancia y pérdida - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 11.500.023 0 0 11.500.023

41.40.010.021Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.022Activos financieros disponibles para la venta - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.023 Cobertura de flujo de caja - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.024Variaciones de valor razonable de otros activos - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.025 Ajustes por conversión - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 041.40.010.026 Ajustes de coligadas - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.027

Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.028 Otros ajustes al patrimonio neto - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.029

Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

41.40.010.020

Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

41.40.020

Incremento (Disminución) en patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0 - 0 0 0 0 0 0

41.40.030 Emisión de acciones ordinarias 0 0 - - - - - - - - - - - - 0 0 0 0

41.40.040 Emisión de acciones preferentes - - 0 0 - - - - - - - - - - 0 0 0 0

41.40.050

Emisión de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestación - - - - 0 - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.060

Ejercicio de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) 0 0 - - 0 - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.070

Expiración de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) - - - - 0 - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.080 Adquisición de acciones propias - - - - - - - - - - - - - 0 0 0 0 0

41.40.090Venta de acciones propias en cartera - 0 - 0 - - - - - - - - - 0 0 0 0 0

41.40.100Cancelación de acciones propias en cartera 0 0 0 0 - - - - - - - - - 0 0 0 0 0

41.40.110Conversión de deuda en patrimonio neto 0 0 0 0 - - - 0 - 0 - - 0 - 0 0 0 0

41.40.120 Dividendos - - - - - 0 - - - - - - 0 - -3.310.683 0 0 -3.310.683

41.40.130Emisión de acciones liberadas de pago 0 - 0 - - 0 0 - - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.140 Reducción de capital 0 0 0 0 - 0 - - - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.150

Reclasificación de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo 0 0 0 0 - 0 - 0 - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.160

Reclasificación de instrumentos financieros desde pasivo hacia patrimonio neto 0 0 0 0 - 0 - 0 - - - - 0 - 0 0 0 0

41.40.170Transferencias desde prima de emisión 0 0 0 0 - - - - - - - - - - 0 0 0 0

41.40.180Transferencias a (desde) resultados retenidos - - - - - 0 0 - - - - - - - 0 0 0 0

41.40.190Otro incremento (decremento) en patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -136.260 0 0 -136.260

41.50.000 Saldo final período actual 30/09/2014 3.588.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.477.857 0 0 18.285.346

A.F.P. MODELO S.A. 76.762.250-3

Cambios en Capital Emitido Cambios en otras reservasAcciones ordinarias Acciones preferentes

9

Superintendencia de Pensiones2.03 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Tipo de moneda P Razón socialTipo de estado I RUT


Nº de Nota

Capital en acciones

Prima de emisión

Capital en acciones

Prima de emisión

Reservas de Opciones

Reservas para dividendos propuestos

Reservas legales y

estatutarias Reservas de Conversión

Reservas de revaluación

Reservas de

cobertura

Reservas de disponibles para la venta

Ingreso acumulado

(gasto) relativo a

activos no corrientes y grupos en

desapropiación

mantenidos para la venta

Otras reservas

varias

Cambios en

acciones propias en

cartera

Cambios en resultados retenidos (pérdidas

acumuladas)

Cambios en patrimonio

neto atribuible a los tenedores

de instrumentos de patrimonio

neto de controladora,

total

Cambios en participacion

es minoritarias

Cambios en patrimonio neto, total

42.10.000Saldo inicial ejercicio al 01/01/2013 5.200.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.890.720 0 0 10.698.209Ajustes de ejercicios anteriores

42.20.010Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

42.20.020Cambio en política contable que afecta al patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

42.20.000 Ajustes de ejercicios anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 042.30.000 Saldo inicial reexpresado 5.200.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.890.720 0 0 10.698.209

Cambios

42.40.010Total resultado de ingresos y gastos integrales - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 7.338.749 0 0 7.338.749

42.40.010.010 Ganancia y pérdida - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 7.338.749 0 0 7.338.749

42.40.010.021Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.022Activos financieros disponibles para la venta - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.023 Cobertura de flujo de caja - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.024Variaciones de valor razonable de otros activos - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.025 Ajustes por conversión - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 042.40.010.026 Ajustes de coligadas - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.027

Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.028 Otros ajustes al patrimonio neto - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.029

Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.010.020

Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0

42.40.020

Incremento (Disminución) en patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0 - 0 0 0 0 0 0

42.40.030 Emisión de acciones ordinarias 0 0 - - - - - - - - - - - - 0 0 0 042.40.040 Emisión de acciones preferentes - - 0 0 - - - - - - - - - - 0 0 0 0

42.40.050

Emisión de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestación - - - - 0 - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.060

Ejercicio de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) 0 0 - - 0 - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.070

Expiración de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) - - - - 0 - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.080 Adquisición de acciones propias - - - - - - - - - - - - - 0 0 0 0 0

42.40.090Venta de acciones propias en cartera - 0 - 0 - - - - - - - - - 0 0 0 0 0

42.40.100Cancelación de acciones propias en cartera 0 0 0 0 - - - - - - - - - 0 0 0 0 0

42.40.110Conversión de deuda en patrimonio neto 0 0 0 0 - - - 0 - 0 - - 0 - 0 0 0 0

42.40.120 Dividendos - - - - - 0 - - - - - - 0 - -5.854.252 0 0 -5.854.252

42.40.130Emisión de acciones liberadas de pago 0 - 0 - - 0 0 - - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.140 Reducción de capital -1.612.000 0 0 0 - - - - - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.150

Reclasificación de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo 0 0 0 0 - - - 0 - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.160

Reclasificación de instrumentos financieros desde pasivo hacia patrimonio neto 0 0 0 0 - - - 0 - - - - 0 - 0 0 0 0

42.40.170Transferencias desde prima de emisión 0 0 0 0 - - - - - - - - - - 0 0 0 0

42.40.180Transferencias a (desde) resultados retenidos - - - - - 0 0 - - - - - - - 0 0 0 0

42.40.190Otro incremento (decremento) en patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

42.50.000 Saldo final período actual 30/09/2013 3.588.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.375.217 0 0 12.182.706

A.F.P. MODELO S.A. 76.762.250-3

Cambios en Capital Emitido Cambios en otras reservasAcciones ordinarias Acciones preferentes

10


2.04 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Tipo de monedaP Razón Social A.F.P. MODELO S.A.

Tipo de estado I RUT 76.762.250-3D


Ejercicio EjercicioActual Anterior

al 30-09-2014 al 30-09-2013M$ M$

Flujos de efectivo de (utilizados en) operaciones

50.11.010 Ingresos por comisiones 34 20.826.982 14.647.48650.11.020 Pagos a proveedores -4.837.728 -4.024.091

50.11.030 Primas pagadas 0 0

50.11.040 Remuneraciones pagadas -2.114.212 -1.801.22450.11.050 Pagos por desembolsos por reestructuración 0 0

50.11.060 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado 0 0

50.11.070 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado 0 050.11.080 Otros cobros de operaciones 34 20.184.822 15.981.51050.11.090 Otros pagos de operaciones 34 -22.013.137 -16.310.55150.11.000 Flujos de efectivo de (utilizados en) operaciones 12.046.727 8.493.130

Flujos de efectivo de (utilizados en) otras activid ades de operación

50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación 0 0

50.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones 0 050.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación 0 0

50.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones 0 0

50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias 0 050.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias -2.214.228 -1.372.223

50.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación 0 050.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación -89.481 -62.143

50.12.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) otras activi dades de operación -2.303.709 -1.434.366

50.10.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) activid ades de operación 9.743.018 7.058.764

Flujos de efectivo netos de (utilizados en) activid ades de inversión

50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo 0 0

50.20.020 Importes recibidos por ventas de cuotas del Encaje 417.143 952.13350.20.030 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles 0 0

50.20.040 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión 0 0

50.20.050Importes recibidos por desapropiación de filiales, neto del efectivo desapropiado 0 0

50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de coligadas 0 0

50.20.070Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, neto del efectivo desapropiado 0 0

50.20.080Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos no consolidados proporcionalmente 0 0

50.20.090 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros 34 34.806.519 25.408.220

50.20.100Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0

50.20.110 Importes recibidos por desapropiación de otros activos 0 0

50.20.120 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos 0 0

50.20.130 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión 0 050.20.140 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión 34 -37.355.087 -23.181.217

50.20.150 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión 0 0

50.20.160 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión 0 050.20.170 Incorporación de propiedad, planta y equipo 0 0

50.20.180 Pagos para adquirir propiedades de inversión 0 050.20.190 Pagos para adquirir cuotas Encaje -4.463.911 -4.352.757

50.20.200 Pagos para adquirir activos intangibles 0 0

50.20.210 Pagos para adquirir filiales 0 050.20.220 Pagos para adquirir coligadas 0 0

50.20.230 Pagos para adquirir negocios conjuntos 0 0

50.20.240 Préstamos a empresas relacionadas 0 050.20.250 Préstamos a entidades no relacionadas 0 0

50.20.260 Pagos para adquirir otros activos financieros 0 0

50.20.270Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0

50.20.280 Otros desembolsos de inversión 0 0

50.20.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) activid ades de inversión -6.595.336 -1.173.621

ESTADOS FINANCIEROS

Nº de Nota

Método del Estado de flujo de efectivo

11


2.04 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Tipo de moneda

P Razón Social A.F.P. MODELO S.A.

Tipo de estado I RUT 76.762.250-3D



al 30-09-2014 al 30-09-2013M$ M$

Flujos de efectivo netos de (utilizados en) activid ades de financiamiento

50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto 0 0

50.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera 0 0

50.30.030 Obtención de préstamos 0 0

50.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros 0 050.30.050 Préstamos de entidades relacionadas 0 0

50.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento 0 0

50.30.070 Adquisición de acciones propias 0 0

50.30.080 Pagos de préstamos 0 0

50.30.090 Pagos de otros pasivos financieros 0 050.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas 0 0

50.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros 0 0

50.30.130 Pagos por dividendos a participaciones minoritarias 0 0

50.30.140 Pagos de dividendos por la entidad que informa 24 -3.310.683 -5.854.25250.30.150 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento 0 050.30.160 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento 0 0

50.30.000Flujos de efectivo netos de (utilizados en) activid ades de financiamiento -3.310.683 -5.854.252

50.40.000 Incremento (decremento) neto en efectivo y equivale ntes al efectivo -163.001 30.891

50.50.000Efectos de las variaciones en las tasas de cambio s obre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

50.60.000Efecto de los cambios del alcance de la consolidaci ón en efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

50.70.000Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial 702.297 505.043

50.00.000Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final 4 539.296 535.934

ESTADOS FINANCIEROS

Nº de Nota

Método del Estado de flujo de efectivo

12


2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSI) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA (Art. 24 del D.L. Nº 3.500 de 1980)

Tipo de Moneda

P Razón Social A.F.P. MODELO S.A.

Tipo de estado I RUT 76.762.250-3Expresión de cifras M$


al 30-09-2014 al 30-09-2013M$ M$

60.10.010 Total patrimonio contable (Más) 18.285.346 12.182.706

60.10.020 Acreencias en entidades relacionadas corrientes (Menos) 0 0

60.10.030 Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0

60.10.040 Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 060.10.050 Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0

60.10.060 Inversión en sociedades anónimas que complementan el giro (Menos) 0 0

60.10.070Inversión en sociedades anónimas que administran carteras de recursos previsionales (Menos) 0 0

60.10.080 Inversión en empresas de depósitos de valores (Menos) 0 060.10.090 Plusvalía comprada (Menos) 0 0

60.00.000 18.285.346 12.182.706

CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO

61.00.000 PATRIMONIO NETO MANTENIDO EXPRESADO EN UNI DADES DE FOMENTO 756.593 527.59562.00.000 CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FO MENTO 20.000 20.00063.00.000 SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO 736.593 507.595

64.00.000 NÚMERO TOTAL DE AFILIADOS A LA ADMINISTRAD ORA 1.476.574 1.131.139

ESTADOS FINANCIEROS

PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA (Ar t. 24 del D.L. Nº 3.500 de 1980)

13

Superintendencia de Pensiones2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSII) DETALLE DE INGRESOS POR COMISIÓN

Tipo de Moneda PTipo de estado I


A. INGRESOS POR COMISIONES

al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013

COMISIONES M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

71.10.010 Comisión por acreditaciones obligatorias 2.207.254 1.661.534 12.395.487 8.155.023 2.693.975 1.634.702 735.220 451.173 975.399 532.416 19.007.335 12.434.848

71.10.020 Comisión por retiros programados 540 484 650 245 13.148 23.308 62.102 97.150 31.974 51.467 108.414 172.654

71.10.030 Comisión por rentas temporales 0 0 8 0 78 53 167 261 916 220 1.169 534

71.10.040 Comisión por administración de ahorro voluntario 20.690 18.568 3.825 2.416 9.015 7.736 3.662 840 9.265 11.203 46.457 40.763

71.10.050 Comisión por administración de ahorro previsional voluntario18.162 16.377 6.882 7.038 12.901 8.007 4.068 2.191 9.053 9.427 51.066 43.040

71.10.060Comisión por administración de ahorro previsional voluntario colectivo

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

71.10.070Comisión por acreditación de cotizaciones de afiliados voluntarios

5.628 3.759 2.780 1.011 2.628 3.251 2.550 3.010 5.014 4.783 18.600 15.814

71.10.080 Comisión por acreditación por aportes de indemnización0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

71.10.090Comisión por aclaración y traspaso de rezagos de cuentas traspasadas

112.394 109.510 1.011.149 1.361.367 363.924 329.330 93.880 92.253 81.601 62.624 1.662.948 1.955.084

71.10.100 Otras comisiones 0 0 0 0 -69.007 -15.192 0 0 0 0 -69.007 -15.192

71.00.000 INGRESOS POR COMISIONES TOTALES 2.364.668 1.810.232 13.420.781 9.527.100 3.026.662 1.991.195 901.649 646.878 1.113.222 672.140 20.826.982 14.647.545

0,114 400091 0,644 2.121.354,000 373496 0,043 136018 0,053 78168 3.109.127 1.410.141 7.405.746,000 1.617.699 510.860 593.972 11.538.418

Superintendencia de Pensiones2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSii) DETALLE DE INGRESOS POR COMISIÓN

Tipo de Moneda PTipo de estado I


B. CONCILIACIÓN DE INGRESOS POR COMISIONES

al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-2013M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

72.10.010COMISIONES PAGADAS POR LOS FONDOS DE PENSIONES

2.365.604 1.811.392 13.422.374 9.529.280 3.050.588 1.987.413 901.922 647.234 1.113.754 673.072 20.854.242 14.648.391

72.10.020 Comisiones pagadas por otras instituciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

72.10.030 Comisiones traspasadas desde otras Administradoras 0 0 0 0 49.098 20.224 0 0 0 0 49.098 20.224

72.10.040Comisiones devengadas por la Administradora durante el ejercicio, pendiente de cobro al Fondo de Pensiones

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

72.10.050 Otras (más) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

72.10.060 Comisiones traspasadas a otras Administradoras -936 -1.160 -1.593 -2.180 -4.017 -1.250 -273 -356 -532 -932 -7.351 -5.878

72.10.070Comisiones devengadas por la Administradora durante el ejercicio anterior y cobradas durante el ejercicio actual

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

72.10.080 Otras (menos) 0 0 0 0 -69.007 -15.192 0 0 0 0 -69.007 -15.192

72.00.000 INGRESOS POR COMISIONES TOTALES 2.364.668 1.810.232 13.420.781 9.527.100 3.026.662 1.991.195 901.649 646.878 1.113.222 672.140 20.826.982 14.647.545

TOTALESTIPO E

76.762.250-3Razón Social A.F.P. MODELO S.A.

TIPO D

76.762.250-3Razón Social A.F.P. MODELO S.A.

TOTALESTIPO ETIPO DTIPO A

TIPO A TIPO B TIPO C

TIPO B TIPO C

14

Superintendencia de Pensiones2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSIII) DETERMINACIÓN DE ACTIVOS Y RESULTADOS NETOS DE ENCAJE E INVERSIONES EN SOCIEDADES

A. ACTIVOS NETO DE ENCAJE E INVERSIONES EN SOCIEDAD ES

Tipo de moneda PTipo de estado I


al 30-09-2014 al 30-09-2013ACTIVOS Nº de Nota M$ M$

81.10.010 TOTAL ACTIVOS 22.177.440 15.172.215

81.10.020 Encaje 5 15.104.291 8.204.314

81.10.030 Inversiones en empresas de depósitos de valores 0 0

81.10.040 0 0

81.10.050 0 0

81.10.060 Inversiones en otras sociedades 0 081.10.000 7.073.149 6.967.901

Superintendencia de Pensiones2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSIII) DETERMINACIÓN DE ACTIVOS Y RESULTADOS NETOS DE ENCAJE E INVERSIONES EN SOCIEDADES

B. RESULTADO NETO DE RENTABILIDADES DEL ENCAJE Y DE INVERSIONES EN SOCIEDADES

Tipo de moneda PTipo de estado I


al 30-09-2014 al 30-09-2013ACTIVOS Nº de Nota M$ M$82.10.010 GANANCIA (PÉRDIDA) 11.500.023 7.338.749

82.10.020 Rentabilidad del Encaje 5 1.398.386 217.547

82.10.030 Utilidad (pérdida) en empresas de depósitos de valores 0 0

82.10.040 0 0

82.10.050 0 0

82.10.060 Utilidad (pérdida) por inversión en otras sociedades 0 0

82.10.070 Otros ingresos extraordinarios 0 0

82.10.000 10.101.637 7.121.202

Razón socialA.F.P. MODELO S.A.

76.762.250-3

Razón socialA.F.P. MODELO S.A.

Inversiones en sociedades anónimas filiales que administren carteras de recursos previsionales

Inversiones en sociedades anónimas filiales que presten servicios o invierten en el extranjero

GANANCIAS (PÉRDIDAS) LIBRE DE RESULTADO DEL ENCAJE E INVERSIONES RELACIONADAS

TOTAL ACTIVO NETO

76.762.250-3

Utilidad (pérdida) en sociedades anónimas filiales que administren cartera de recursos previsionales

Utilidad (pérdida) en sociedades anónimas filiales que presten servicios o invierten en el extranjero

15

Superintendencia de Pensiones2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS

IV) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD

Nombre: A.F.P. MODELO S.A. RUT:Fecha de la información: Al 30 de Septiembre de 2014

90.10.000 Identificación90.10.010 Razón Social de la Administradora Administradora de Fondos de Pensiones Modelo Sociedad Anónima90.10.020 Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año) 30-09-201490.10.030 Número de autorización que autoriza su existencia E-188-200790.10.040 Fecha de resolución que autoriza su existencia 02-02-200790.10.050 RUT 76.762.250-390.10.060 Teléfono 56 2 2828 710190.10.070 Domicilio Legal Avda. del Valle Sur 614 Of. 10190.10.080 Casilla90.10.090 Ciudad Santiago90.10.100 Región Metropolitana90.10.110 Domicilio Administrativo Avda. del Valle Sur 614 Of. 10190.10.120 Ciudad Santiago90.10.130 Región Metropolitana90.10.140 Fax90.10.150 Página web www.afpmodelo.cl

90.20.000 AdministraciónRUT

90.20.010 Representante legal Juan Pablo Coeymans Moreno 10.332.001-190.20.020 Gerente general Juan Pablo Coeymans Moreno 10.332.001-190.20.030 Presidente Pablo Izquierdo Walker 5.544.700-490.20.040 Vicepresidente Juan Enrique Coeymans Avaria 3.397.510-490.20.050 Director Ricardo Edwards Vial 12.488.068-890.20.060 Director Felipe Matta Navarro 10.545.746-490.20.070 Director Gonzalo Velasco Navarro 10.410.177-190.20.080 Director90.20.090 Director90.20.100 Director Suplente90.20.110 Director Suplente90.20.120 Director Suplente90.20.130 Director Suplente90.20.140 Director Suplente90.20.150 Director Suplente90.20.160 Director Suplente90.20.170 Director Suplente90.20.180 Director Suplente90.30.000 Propiedad

Accionista (Nombre) Nº de acciones Porcentaje90.30.010 Inversiones Atlántico Ltda. 78.091.430-0 3.449.655 96,14%90.30.020 Inversiones Cerro Valle Paraíso Ltda. 76.176.203-6 138.000 3,85%90.30.030 Inversiones La Letau Ltda. 79.719.840-4 345 0,01%90.30.04090.30.05090.30.06090.30.07090.30.08090.30.09090.30.10090.30.11090.30.12090.40.000

Datos90.40.010 Total accionistas 390.40.020 Número de trabajadores 31590.40.030 Número de vendedores 090.40.040 Compañías de seguro 12

RUT90.40.040.010 Banchile Seguros de Vida S.A. 96.917.990-390.40.040.020 Compañía de Seguros Vida Cámara S.A. 99.003.000-690.40.040.030 BBVA Seguros de Vida S.A. 96.933.770-390.40.040.040 Euroamerica Seguros de Vida S.A. 99.279.000-890.40.040.050 La Interamericana Compañía de Seguros de Vida S.A. 99.287.000-290.40.040.060 Seguros de Vida Security Prevision S.A. 99.301.000-690.40.040.070 Ohio National Seguros de Vida S.A. 96.687.900-990.40.040.080 Rigel Seguros de Vida S.A. 76.092.587-K90.40.040.090 CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. 96.579.280-590.40.040.100 Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. 96.812.960-090.40.040.110 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-790.40.040.120 Bice Vida Cía. de Seguros S.A. 96.656.410-590.40.040.13090.40.040.14090.40.040.15090.40.040.16090.40.040.17090.40.040.18090.40.040.19090.40.040.20090.40.040.21090.40.040.22090.40.040.23090.40.040.24090.40.040.25090.40.040.26090.40.040.27090.40.040.28090.40.040.29090.40.040.300

76.762.250-3

Nombre

Datos

Nombre

RUT

Otra información

16


2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSV) CLASES DE ACTIVOS

Tipo de moneda P Razón social A.F.P. MODELO S.A.

Tipo de estado I RUT 76.762.250-3



M$ M$

Clases de activosClases de efectivo y equivalentes al efectivo

11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 539.296 702.297 0

11.11.010.010 Efectivo en caja 1.800 14.332 011.11.010.020 Saldos en bancos 537.496 687.965 011.11.010.021 Bancos de uso general 67.760 99.384 0

11.11.010.022 Banco pago de beneficios 331.854 420.045 0

11.11.010.023 Banco recaudación 137.882 168.536 011.11.010.024 Banco pago de retiros de ahorros voluntarios y de ahorro de indemnización 0 0 011.11.010.030 Otro efectivo y equivalente al efectivo 0 0 0

Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios e n resultados 5.730.108 3.045.749 0

11.11.020.010Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio 0 0 0

11.11.020.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos 823.031 971.576 0

11.11.020.030Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda 4.907.077 2.074.173 0

11.11.020.040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros 0 0 0

Clases de activos financieros disponibles para la v enta11.11.030 Activos financieros disponibles para la ve nta 0 0 0

11.11.030.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 0

11.11.030.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 0 0 011.11.030.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 011.11.030.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes 0 0 0

12.11.020 Activos financieros disponibles para la ve nta 0 0 0

12.11.020.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 0

12.11.020.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 0 0 0

12.11.020.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 012.11.020.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros 0 0 0

Clases de Encaje12.11.010 Encaje 15.104.291 9.659.137 0

12.11.010.010 Encaje Fondo de Pensiones Tipo A 2.553.077 1.834.109 0

12.11.010.020 Encaje Fondo de Pensiones Tipo B 6.083.723 3.682.268 012.11.010.030 Encaje Fondo de Pensiones Tipo C 3.078.021 1.836.885 0

12.11.010.040 Encaje Fondo de Pensiones Tipo D 1.260.590 864.706 012.11.010.050 Encaje Fondo de Pensiones Tipo E 2.128.880 1.441.169 0

Clases de otros activos financieros11.11.040 Otros activos financieros 0 0 0

11.11.040.010 Activos financieros mantenidos al vencimiento 0 0 011.11.040.020 Otros activos financieros 0 0 012.11.030 Otros activos financieros 0 0 0

CLASES DE ACTIVO

17







M$ M$

Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto

11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, ne to, corriente 56.185 54.991 0

11.11.050.010 Deudores comerciales, neto 52.061 54.373 0

11.11.050.020 Comisiones por cobrar 0 0 0

11.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones 3.286 17 0

11.11.050.040 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros 0 0 0

11.11.050.050 Cuentas por cobrar al Estado 148 351 011.11.050.060 Otras cuentas por cobrar, neto 690 250 0

12.11.040 Deudores comerciales y otras cuentas por c obrar, neto 0 0 0

12.11.040.010 Deudores comerciales, neto 0 0 0

12.11.040.020 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros 0 0 012.11.040.030 Otras cuentas por cobrar, neto 0 0 0

Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar11.11.050.001 Deudores comerciales y otras cuentas p or cobrar, bruto 56.185 54.991 0

11.11.050.011 Deudores comerciales, bruto 52.061 54.373 011.11.050.021 Comisiones por cobrar, bruto 0 0 0

11.11.050.031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, bruto 3.286 17 0

11.11.050.041 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto 0 0 0

11.11.050.051 Cuentas por cobrar al Estado, bruto 148 351 011.11.050.061 Otras cuentas por cobrar, bruto 690 250 0

12.11.040.001 Deudores comerciales y otras cuentas p or cobrar, bruto 0 0 0

12.11.040.011 Deudores comerciales, bruto 0 0 0

12.11.040.021 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto 0 0 012.11.040.031 Otras cuentas por cobrar, bruto 0 0 0

Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

11.11.050.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 0

11.11.050.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.032Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.042Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.052 Cuentas por cobrar al estado, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.062 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

12.11.040.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 0

12.11.040.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

12.11.040.022Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0

12.11.040.032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

CLASES DE ACTIVO

18







M$ M$Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionada s


11.11.060.010Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora 0 0 0

11.11.060.020Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0


12.11.050.010Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora 0 0 0

12.11.050.020Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0

Clases de inventarios11.11.070 Inventarios 0 0 0

11.11.070.010 Mercaderías 0 0 011.11.070.020 Otros inventarios 0 0 0

Clases de inversiones contabilizadas por el método d e la participación

12.10.010 Inversiones contabilizadas por el método d e la participación 0 0 012.11.060 Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

12.11.070 Otras Inversiones contabilizadas por el método de participación 0 0 0

Clases de activos intangibles, neto, vida finita y v ida indefinida

12.11.080 Activos intangibles, neto 0 0 0

12.11.080.010 Activos intangibles de vida finita, neto 0 0 0

12.11.080.020 Activos intangibles de vida indefinida, neto 0 0 0

12.11.080.030 Plusvalía adquirida, neto 0 0 012.11.080.040 Activos intangibles identificables, net o 0 0 0

12.11.080.040.010 Costos de desarrollo , neto 0 0 0

12.11.080.040.020 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto 0 0 012.11.080.040.030 Programas informáticos, neto 0 0 012.11.080.040.040 Otros activos intangibles identificables, neto 0 0 0

Clases de activos intangibles, bruto12.11.080.001 Activos intangibles, bruto 0 0 0

12.11.080.011 Activos intangibles de vida finita, bruto 0 0 0

12.11.080.031 Plusvalía adquirida, bruto 0 0 012.11.080.041 Activos intangibles identificables, bru to 0 0 0

12.11.080.041.011 Costos de desarrollo , bruto 0 0 0

12.11.080.041.021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto 0 0 012.11.080.041.031 Programas informáticos, bruto 0 0 012.11.080.041.041 Otros activos intangibles identificables, bruto 0 0 0

CLASES DE ACTIVO

19







M$ M$

Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles

12.11.080.002 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibl es 0 0 0

12.11.080.012Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita 0 0 0

12.11.080.032 Deterioro de valor acumulado, plusvalía adquirida 0 0 0

12.11.080.042Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables 0 0 0

12.11.080.042.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo 0 0 0

12.11.080.042.022Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0

12.11.080.042.032 Amortización acumulada y deterioro del valor, programas informáticos 0 0 0

12.11.080.042.042Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables 0 0 0

Clases de propiedades, planta y equipo, neto12.11.090 Propiedades, planta y equipo, neto 592.542 581.021 0

12.11.090.010 Construcción en curso, neto 0 0 0

12.11.090.020 Terrenos, neto 0 0 0

12.11.090.030 Edificios, neto 0 0 0

12.11.090.040 Planta y equipo, neto 0 0 012.11.090.050 Equipamiento de tecnologías de la información, neto 8.367 19.264 0

12.11.090.060 Instalaciones fijas y accesorios, neto 191.970 208.093 0

12.11.090.070 Vehículos de motor, neto 0 0 0

12.11.090.080 Mejoras de bienes arrendados, neto 392.205 353.664 012.11.090.090 Otras propiedades, planta y equipo, neto 0 0 0

Clases de propiedades, planta y equipo, bruto12.11.090.001 Propiedades, planta y equipo, bruto 1.079.350 932.160 0

12.11.090.011 Construcción en curso, bruto 0 0 012.11.090.021 Terrenos, bruto 0 0 0

12.11.090.031 Edificios, bruto 0 0 0

12.11.090.041 Planta y equipo, bruto 0 0 0

12.11.090.051 Equipamiento de tecnologías de la información, bruto 23.496 40.714 0

12.11.090.061 Instalaciones fijas y accesorios, bruto 375.457 329.632 012.11.090.071 Vehículos de motor, bruto 0 0 0

12.11.090.081 Mejoras de bienes arrendados, bruto 680.397 561.814 012.11.090.091 Otras propiedades, planta y equipo, bruto 0 0 0

CLASES DE ACTIVO

20







M$ M$

Clases de depreciación acumulada y deterioro del va lor, propiedades, planta y equipo

12.11.090.002 Depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo -486.808 -351.1 39 0

12.11.090.012 Deterioro del valor acumulado, construcción en curso 0 0 0

12.11.090.022 Deterioro del valor acumulado, terrenos 0 0 0

12.11.090.032 Depreciación acumulada y deterioro del valor, edificios 0 0 0

12.11.090.042 Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo 0 0 0

12.11.090.052Depreciación acumulada y deterioro del valor, equipamiento de tecnologías de la información -13.270 -21.450 0

12.11.090.062 Depreciación acumulada y deterioro del valor, instalaciones fijas y accesorios -183.487 -121.539 0

12.11.090.072 Depreciación acumulada y deterioro del valor, vehículos de motor 0 0 0

12.11.090.082 Depreciación acumulada y deterioro del valor, mejoras de los bienes arrendados -290.051 -208.150 012.11.090.092 Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros 0 0 0

Clases de propiedades de inversión12.11.100 Propiedades de inversión, neto, modelo del costo 0 0 0

12.11.100.010 Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo 0 0 0

12.11.100.020Depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades de inversión, modelo del costo 0 0 0

Clases de activos de cobertura11.11.080 Activos de cobertura 0 0 0

11.11.080.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0

11.11.080.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0

11.11.080.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0

11.11.080.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0

11.11.080.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 0

11.11.080.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 011.11.080.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0

11.11.080.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 0

11.11.080.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

11.11.080.073Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de la inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 0

11.11.080.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

11.11.080.090Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0

11.11.080.100 Otros activos de cobertura 0 0 0

CLASES DE ACTIVO

21



Tipo de moneda P Razón social AFP MODELO




M$ M$

12.11.130 Activos de cobertura 0 0 012.11.130.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0

12.11.130.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0

12.11.130.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0

12.11.130.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0

12.11.130.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 0

12.11.130.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 0

12.11.130.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0

12.11.130.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 0

12.11.130.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

12.11.130.073Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de la inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 0

12.11.130.080Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

12.11.130.090Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0

12.11.130.100 Otros activos de cobertura 0 0 0

Clases de activos por impuestos12.10.020 Activos por impuestos 86.828 117.514 011.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos 1.656 35.683 012.11.110 Activos por impuestos diferidos 85.172 81.831 0

Clases de activos afectados en garantía sujetos a v enta o a nueva garantía

11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a n ueva garantía 0 0 0

12.11.120 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a n ueva garantía 0 0 0

Clases de pagos anticipados11.11.100 Pagos anticipados 68.190 7.098 012.11.140 Pagos anticipados 0 0 0

Clases de efectivo de utilización restringida o afe ctados en garantía

12.11.150 Efectivo de utilización restringida o afec tados en garantía 0 0 0

Clases de otros activos11.11.120 Otros activos, corrientes 0 0 0

11.11.120.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0

11.11.120.020 Materiales preciosos, bienes y materias primas cotizadas 0 0 011.11.120.030 Otros activos varios 0 0 0

12.11.160 Otros activos, no corrientes 0 0 0

12.11.160.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0

12.11.160.020 Materiales preciosos, bienes y materias primas cotizadas 0 0 012.11.160.030 Otros activos varios 0 0 0

Clases de activos no corrientes y grupos de desapro piación, mantenidos para la venta

11.11.200Activos no corrientes y grupos en desapropiación, m antenidos para la venta 0 0 0

CLASES DE ACTIVO

22


2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSVI) CLASES DE PASIVOS





M$ M$

Clases de pasivosClases de préstamos que acumulan (devengan) interes es

21.11.010 Préstamos que devengan Intereses 0 0 0

21.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 0

21.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 0

21.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 0

21.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 0

21.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 0

21.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 0

21.11.010.070 Sobregiro bancario 0 0 021.11.010.080 Otros préstamos 0 022.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0

22.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 0

22.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 0

22.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 0

22.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 0

22.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 0

22.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 0

22.11.010.070 Sobregiro bancario 0 0 022.11.010.080 Otros préstamos 0 0 0

Clases de préstamos sin intereses21.11.020 Préstamos recibidos que no generan interes es 0 0 022.11.020 Préstamos recibidos que no generan interes es 0 0 0

Clases de otros pasivos financieros21.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 022.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 0

Clases de acreedores comerciales y otras cuentas po r pagar21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 1.015.837 1.063.280 0

21.11.040.010 Acreedores comerciales 546.760 507.053 0

21.11.040.020 Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones 74 4.031 0

21.11.040.030 Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud 119.554 0 0

21.11.040.040 Pensiones por pagar 173.428 255.307 0

21.11.040.050 Recaudación por aclarar 23.093 140.462 0

21.11.040.060 Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso 0 0 0

21.11.040.070 Cuentas por pagar a las compañías de seguros 0 0 0

21.11.040.080 Cuentas por pagar a otras AFP 300 428 0

21.11.040.090 Retención a pensionados 152.628 155.999 0

21.11.040.100 Pasivos de arrendamientos 0 0 021.11.040.110 Otras cuentas por pagar 0 0 022.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0

22.11.040.010 Acreedores comerciales 0 0 0

22.11.040.020 Cuentas por pagar a las compañías de seguros 0 0 0

22.11.040.030 Pasivos de arrendamientos 0 0 022.11.040.040 Otras cuentas por pagar 0 0 0

CLASES DE PASIVO

23







M$ M$

Clases de cuentas por pagar a entidades relacionada s21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 114.517 38.830 0

21.11.050.010Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas la giro de la Administradora 0 0 0

21.11.050.020Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 114.517 38.830 0

22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 0 0 0

22.11.050.010Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas la giro de la Administradora 0 0 0

22.11.050.020Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0

Clases de provisiones21.11.060 Provisiones 751.510 426.157 0

21.11.060.010 Provisión por siniestralidad 0 0 0

21.11.060.020 Provisión por garantía 0 0 0

21.11.060.030 Provisión por reestructuración 0 0 0

21.11.060.040 Provisión de reclamaciones legales 0 0 0

21.11.060.050 Provisión por contratos onerosos 0 0 0

21.11.060.060 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 0

21.11.060.070 Participación en utilidades y bonos 0 0 021.11.060.080 Otras provisiones 751.510 426.157 022.11.060 Provisiones, no corriente 0 0 0

22.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 0

22.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 0

22.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 0

22.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 0

22.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 0

22.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 0 0 022.11.060.070 Otras provisiones 0 0 0

Clases de pasivos por impuestos21.10.010 Pasivos por impuestos 2.010.230 2.407.274 021.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 1.446.524 2.266.163 0

21.11.070.010 Impuesto a la Renta 1.211.910 2.243.106 021.11.070.020 Otros impuestos corrientes 234.614 23.057 022.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 563.706 141.111 0

Clases de otros pasivos21.11.080 Otros pasivos corrientes 0 0 0

21.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 021.11.080.020 Otros pasivos varios 0 0 022.11.080 Otros pasivos no corrientes 0 0 0

22.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 022.11.080.020 Otros pasivos varios 0 0 0

Clases de ingresos diferidos21.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0

21.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 021.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 022.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0

22.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 022.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 0

CLASES DE PASIVO

24







M$ M$

Clases de obligaciones por beneficios post empleo21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 022.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0

Clases de pasivos de cobertura21.11.110.0 Pasivos de cobertura 0 0 0

21.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0

21.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0

21.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0

21.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0

21.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 0

21.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 0

21.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0

21.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 0

21.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

21.11.110.070.030Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0

21.11.110.080Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

21.11.110.090Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0

21.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 0

22.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0

22.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0

22.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0

22.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0

22.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0

22.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 0

22.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 0

22.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0

22.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 0

22.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

22.11.110.070.030Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0

22.11.110.080Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

22.11.110.090Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0

22.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 0

Clases de pasivos acumulados (o devengados)21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 0 0 0

21.11.120.010 Intereses por pagar 0 0 0

21.11.120.020Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados 0 0 0

21.11.120.030 Pasivos administrativos acumulados (o devengados) 0 0 021.11.120.040 Otros pasivos acumulados (o devengados) 0 0 0

Clases de pasivos incluidos en grupos de desapropia ción, mantenidos para la venta

21.11.200Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mante nidos para la venta 0 0 0

CLASES DE PASIVO

25


2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSVII) CLASES DE PATRIMONIO NETO

Tipo de moneda P Razón social A.F.P. MODELO S.A.Tipo de estado I RUT 76.762.250-3Expresión de cifras M$


M$ M$Clases de patrimonio netoClases de capital emitido

23.11.010 Capital pagado 3.807.489 3.807.489 023.11.010.010 Capital en acciones 3.807.489 3.807.489 023.11.010.010.010 Capital en acciones, acciones ordinarias 3.807.489 3.807.489 023.11.010.010.020 Capital en acciones, acciones preferentes 0 0 023.11.010.020 Prima de emisión 0 0 023.11.010.020.010 Prima de emisión. acciones ordinarias 0 0 023.11.010.020.020 Prima de emisión, acciones preferentes 0 0 0

Clases de acciones propias en cartera23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 0

Clases de reservas23.11.030 Otras reservas 0 0 0

23.11.030.010 Reservas por capital rescatado 0 0 0

23.11.030.020 Reservas de fusión 0 0 0

23.11.030.030 Reservas de opciones 0 0 0

23.11.030.040 Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) 0 0 0

23.11.030.050 Reservas para dividendos propuestos 0 0 0

23.11.030.060 Reservas legales y estatutarias 0 0 0

23.11.030.070 Reservas de conversión 0 0 0

23.11.030.080 Reservas de revaluación 0 0 0

23.11.030.090 Reservas de cobertura 0 0 0

23.11.030.100 Reservas de disponibles para la venta 0 0 0

23.11.030.110Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0

23.11.030.120 Otras reservas varias 0 0 0

Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas )23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 14.477.857 6.424.777 0

23.11.040.010 Reservas futuros dividendos 0 0 0

23.11.040.020 Utilidades acumuladas 2.977.834 1.036.468 0

23.11.040.030 Pérdidas acumuladas 0 0 0

23.11.040.040 Ganancia (pérdida) 11.500.023 10.388.295 023.11.040.050 Dividendos provisorios 0 -4.999.986 0

Clases de patrimonio neto atribuible a los accionis tas de la matriz

23.11.000 Patrimonio neto atribuible a los accionist as de la matriz 18.285.346 10.232.266 0

Clases de participación minoritaria24.11.000 Participación minoritaria 0 0 0

CLASES DE PATRIMONIO

26


2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS

VIII) CLASES DEL ESTADO DE RESULTADOS

Tipo de moneda P Razón social

Tipo de estado I RUT


Ejercicio Ejercicio Trimestre TrimestreActual Anterior Actual Anterior Saldo de Inicio

al 30-09-2014 al 30-09-2013 al 30-09-2014 al 30-09-201 3 al 01-01-2009 M$ M$ M$ M$ M$

Clases del Estado de ResultadosClases de Ingresos ordinarios

31.11.010 Ingresos ordinarios 20.953.709 14.738.105 7.382.051 5.306.164 031.11.010.010 Ingresos por comisiones 20.826.982 14.647.545 7.336.677 5.274.411 0

31.11.010.020 Otros ingresos ordinarios varios 126.727 90.560 45.374 31.753 031.11.010.020.010 Prestación de servicios 11.025 17.096 3.928 5.249 0

31.11.010.020.020 Ingresos por recargos y costas de cobranzas 115.702 73.464 41.446 26.504 0

31.11.010.020.030 Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia 0 0 0 0 0

31.11.010.020.040 0 0 0 0 0

31.11.010.020.050 Ingresos por cotizaciones adicionales 0 0 0 0 0

31.11.010.020.060 Ingresos por intereses 0 0 0 0 0

31.11.010.020.070 Ingresos por dividendos 0 0 0 0 0

31.11.010.020.080 0 0 0 0 0

31.11.010.020.090 Ganancia en el rescate y extinción de deuda 0 0 0 0 031.11.010.020.100 Otros resultados varios de operación 0 0 0 0 0

Clase Rentabilidad del Encaje31.11.020 Rentabilidad del Encaje 1.398.386 217.547 547.191 192.900 0

31.11.020.010 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo A 263.036 32.616 107.112 41.947 0

31.11.020.020 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo B 591.163 68.631 242.926 81.529 0

31.11.020.030 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo C 288.521 39.283 115.859 31.625 0

31.11.020.040 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo D 104.609 30.618 36.353 16.087 031.11.020.050 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo E 151.057 46.399 44.941 21.712 0

Clase prima de seguro de invalidez y sobrevivencia31.11.030 Prima seguro invalidez y sobrevivencia 0 0 0 0 0

31.11.030.010 Pago de primas 0 0 0 0 0

31.11.030.020 0 0 0 0 0

Clase de gastos por empleado31.11.040 Gastos de personal -2.913.422 -2.402.854 -1.092.730 -888.682 0

31.11.040.010 Sueldos y salarios personal administrativo -2.730.832 -2.262.150 -1.036.606 -847.172 0

31.11.040.020 Sueldos y salarios personal de venta 0 0 0 0 0

31.11.040.030 Beneficios a corto plazo a los empleados 0 0 0 0 0

31.11.040.040 Gasto por obligación por beneficios post empleo 0 0 0 0 0

31.11.040.050 Indemnizaciones por término de relación laboral 0 0 0 0 0

31.11.040.060 Transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0

31.11.040.070 Otros beneficios a largo plazo 0 0 0 0 031.11.040.080 Otros gastos de personal -182.590 -140.704 -56.124 -41.510 0

ESTADOS FINANCIEROS

Reliquidación positiva generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia

Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses

Reliquidación negativa generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia

A.F.P. MODELO S.A.

76.762.250-3

27









Clases de costos financieros31.11.130 Costos financieros (menos) 0 0 0 0 0

31.11.130.010 Gasto por intereses 0 0 0 0 0

31.11.130.010.010 Gasto por intereses, préstamos bancarios 0 0 0 0 0

31.11.130.010.020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía 0 0 0 0 0

31.11.130.010.030 Gasto por intereses, préstamos convertibles 0 0 0 0 0

31.11.130.010.040 Gasto por intereses, acciones preferentes 0 0 0 0 0

31.11.130.010.050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros 0 0 0 0 0

31.11.130.010.060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros 0 0 0 0 0

31.11.130.010.070 Gasto por intereses, otros 0 0 0 0 0

31.11.130.020 Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos 0 0 0 0 0

31.11.130.030 Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo 0 0 0 0 0

31.11.130.040 0 0 0 0 0

31.11.130.050 Pérdida por rescate y extinción de deuda 0 0 0 0 031.11.130.060 Otros costos financieros 0 0 0 0 0

Clases de ingreso (pérdida) procedente de inversion es31.11.140 Ingreso (pérdida) procedente de inversione s 135.790 228.547 40.017 57.149 0

31.11.140.010 Intereses ganados sobre préstamos y depósitos 0 0 0 0 0

31.11.140.020 Dividendos provenientes de inversiones para negociar 0 0 0 0 0

31.11.140.030 Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar 0 0 0 0 031.11.140.040 Otras ganancias (pérdidas) de inversiones 135.790 228.547 40.017 57.149 0

31.11.120 0 0 0 0 0

31.11.120.010 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo 0 0 0 0 0

31.11.120.020 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión 0 0 0 0 0

31.11.120.030 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables 0 0 0 0 0

31.11.120.040 0 0 0 0 031.11.120.050 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes 0 0 0 0 0

Clases de depreciación y amortización

31.11.050 Depreciación y amortización -148.318 -92.276 -51.124 -34.082 0

31.11.050.010 Depreciación -72.413 -51.702 -23.756 -18.137 0

31.11.050.020 Amortización -75.905 -40.574 -27.368 -15.945 0

Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones en filiales, coligadas y negocios conjuntos

Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos n o corrientes no mantenidos para la venta

ESTADOS FINANCIEROS

Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos por intereses

Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos para la venta

A.F.P. MODELO S.A.

76.762.250-3

28









Clases de pérdida por deterioro (reversiones), neto

31.11.060 Pérdidas por deterioro (reversiones), neto 0 0 0 0 0

31.11.060.010 0 0 0 0 0

31.11.060.010.010 0 0 0 0 0

31.11.060.010.011 0 0 0 0 0

31.11.060.010.012 0 0 0 0 0

31.11.060.010.020 0 0 0 0 0

31.11.060.010.021 0 0 0 0 0

31.11.060.010.022 0 0 0 0 0

31.11.060.010.030 0 0 0 0 0

31.11.060.010.031 0 0 0 0 0

31.11.060.010.032 0 0 0 0 0

31.11.060.010.040 0 0 0 0 0

31.11.060.010.041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros 0 0 0 0 0

31.11.060.010.042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros 0 0 0 0 0

31.11.060.020 0 0 0 0 0

31.11.060.020.010 0 0 0 0 0

31.11.060.020.011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo 0 0 0 0 0

31.11.060.020.012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo 0 0 0 0 0

31.11.060.020.020 0 0 0 0 0

31.11.060.020.021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión 0 0 0 0 0

31.11.060.020.022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión 0 0 0 0 0

31.11.060.020.030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada 0 0 0 0 0

31.11.060.020.040 0 0 0 0 0

31.11.060.020.041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables 0 0 0 0 0

31.11.060.020.042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables 0 0 0 0 0

31.11.060.020.050 0 0 0 0 0

31.11.060.020.060 Pérdidas por deterioro (reversione s), otros, neto 0 0 0 0 0

31.11.060.020.061 Pérdidas por deterioro, otros 0 0 0 0 0

31.11.060.020.062 Reversiones de deterioro de valor, otros 0 0 0 0 0

Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y gru pos en desapropiación mantenidos para la venta

Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto

Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangi bles e intangibles, neto

Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrarPérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrarReversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar

Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta

Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta

Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto

Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta

Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades d e inversión, neto

Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intan gibles identificables, neto

ESTADOS FINANCIEROS

Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimientoPérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto

A.F.P. MODELO S.A.

76.762.250-3

29









31.12.010 0 0 0 0 0

31.11.160 0 0 0 0 0

31.11.170 0 0 0 0 0

Clases de otros gastos varios de operación

31.11.090 Otros gastos varios de operación (menos) -4.820.572 -3.560.860 -1.652.505 -1.239.601 0

31.11.090.010 Gastos de comercialización -932.958 -409.948 -336.414 -143.366 0

31.11.090.020 Gastos de computación -1.105.428 -867.855 -381.689 -323.680 0

31.11.090.030 Gastos de administración -1.068.943 -869.931 -355.907 -278.708 0

31.11.090.040 Otros gastos operacionales -1.713.243 -1.413.126 -578.495 -493.847 0

Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción

31.50.000 Ganancias (pérdidas) comunes por acción 0 0 0 0 0

31.50.010 0 0 0 0 0

31.50.020 0 0 0 0 0

ESTADOS FINANCIEROS

Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operacio nes descontinuadasGanancias (pérdidas) comunes por acción de operacio nes continuadas

Participación en ganancia (pérdida) de coligadas co ntabilizadas por el método de la participación

Participación en ganancia (pérdida) de negocios con juntos contabilizados por el método de la participación

Clases de participación en ganancia (pérdida) de in versiones contabilizadas por el método de la participación

Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación

A.F.P. MODELO S.A.

76.762.250-3

30

2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOSIX) DESAGREGACION DE LOS INGRESOS Y GASTOS SEGÚN E L TIPO DE DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN

A1. DESAGREGACION DE LOS INGRESOS Y GASTOS EJERCICIO ACTUAL

Nombre AFP A.F.P. MODELO S.A. Rut 76.762.250-3Información al (Fecha ejerc. actual) Al 30 de Septiembre de 2014

Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E TotalM$ M$ M$ M$ M$ M$

Ingresos85.10.010 Comisiones por depósito de cotizaciones oblig. Y APV 3.111.010.010 2.207.254 12.395.487 2.693.975 735.220 975.399 19.007.33585.10.011 Cotización Adicional 3.111.010.010 0 0 0 0 0 085.10.012 Comisiones por retiros programados y rentas temporales 3.111.010.010 540 658 13.226 62.269 32.890 109.58385.10.013 Comisiones porcentuales 3.111.010.010 0 0 0 0 0 085.10.014 Comisiones pagadas por el afiliado 3.111.010.010 0 0 0 0 0 085.10.015 Otras comisiones 3.111.010.010 156.874 1.024.636 319.461 104.160 104.933 1.710.06485.10.000 Total 3.111.010.010 2.364.668 13.420.781 3.026.662 901.649 1.113.222 20.826.98285.20.010 Rentabilidad Encaje 3.111.010.020 263.036 591.163 288.521 104.609 151.057 1.398.386

Gastos85.30.010 Prima del seguro de invalidez y sobrevivencia 3.111.090.040 0 0 0 0 0 085.30.020 Remuneraciones al personal de venta 3.111.090.040 0 0 0 0 0 085.30.030 Comisiones pagadas por custodia de títulos 3.111.090.040 16.508 93.687 21.130 6.294 7.771 145.39085.30.030.010 Nacionales 3.111.090.040 8.212 46.604 10.511 3.131 3.866 72.32485.30.030.020 Extranjeros 3.111.090.040 8.296 47.083 10.619 3.163 3.905 73.06685.30.040 Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero 3.111.090.040 0 0 0 0 0 085.30.050 Gastos de transacción en bolsa de valores 3.111.090.040 3.029 17.188 3.876 1.155 1.426 26.67485.30.060 Otros gastos según el Tipo de Fondo 3.111.090.040 174.983 993.126 223.972 66.721 82.377 1.541.179

Código

31


A2. DESAGREGACION DE LOS INGRESOS Y GASTOS EJERCICI O ANTERIOR

Nombre AFP A.F.P. MODELO S.A. Rut 76.762.250-3Información al (Fecha ejerc. actual) Al 30 de Septie mbre de 2013

Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E TotalM$ M$ M$ M$ M$ M$

Ingresos85.40.010 Comisiones por depósito de cotizaciones oblig. Y APV 3.111.010.010 1.661.534 8.155.023 1.634.702 451.173 532.416 12.434.84885.40.011 Cotización Adicional 3.111.010.010 0 0 0 0 0 085.40.012 Comisiones por retiros programados y rentas temporales 3.111.010.010 484 245 23.361 97.411 51.687 173.18885.40.013 Comisiones porcentuales 3.111.010.010 0 0 0 0 0 085.40.014 Comisiones pagadas por el afiliado 3.111.010.010 0 0 0 0 0 085.40.015 Otras comisiones 3.111.010.010 148.214 1.371.832 333.132 98.294 88.037 2.039.50985.40.000 Total 3.111.010.010 1.810.232 9.527.100 1.991.195 646.878 672.140 14.647.54585.50.010 Rentabilidad Encaje 3.111.010.020 32.616 68.631 39.283 30.618 46.399 217.547

Gastos85.60.010 Prima del seguro de invalidez y sobrevivencia 3.111.090.040 0 0 0 0 0 085.60.020 Remuneraciones al personal de venta 3.111.090.040 0 0 0 0 0 085.60.030 Comisiones pagadas por custodia de títulos 3.111.090.040 13.596 71.558 14.956 4.859 5.047 110.01685.60.030.010 Nacionales 3.111.090.040 7.552 39.746 8.307 2.699 2.804 61.10885.60.030.020 Extranjeros 3.111.090.040 6.044 31.812 6.649 2.160 2.243 48.90885.60.040 Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero 3.111.090.040 0 0 0 0 0 085.60.050 Gastos de transacción en bolsa de valores 3.111.090.040 3.432 18.064 3.775 1.227 1.275 27.77385.60.060 Otros gastos según el Tipo de Fondo 3.111.090.040 157.614 829.509 173.370 56.323 58.521 1.275.337

Código

32


B. OTRA INFORMACION RELEVANTE "ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES INDIVIDUALES"

Nombre AFP A.F.P. MODELO S.A. Rut 76.762.250-3

al 30-09-2014 al 30-09-2013EJERCICIO EJERCICIO

ACTUAL ANTERIORM$ M$

85.70.010 Ingresos ordinarios 20.953.709 14.738.10585.70.020 Rentabilidad del Encaje 1.398.386 217.54785.70.030 Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) 0 085.70.040 Gastos de personal (menos) -2.913.422 -2.402.85485.70.050 Depreciación y amortización (menos) -148.318 -92.27685.70.060 Pérdidas por deterioro (Reversiones), neto (menos) 0 085.70.070 Investigación y desarrollo (menos) 0 085.70.080 Costos de reestructuración (menos) 0 085.70.090 Otros gastos varios de operación (menos) -4.820.572 -3.560.86085.70.100 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo 0 085.70.110 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 085.70.120 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta 0 085.70.130 Costos financieros (menos) 0 085.70.140 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 135.790 228.54785.70.150 Plusvalía negativa inmediatamente reconocida (menos) 0 085.70.160 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación 0 085.70.170 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la participación 0 085.70.180 Diferencias de cambio 670 10985.70.190 Resultados por unidades de reajuste -44.393 -7.10985.70.200 Otros ingresos distintos de los de operación 0 085.70.210 Otros gastos distintos de los de operación (menos) -9.707 -8.03585.70.220 Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 14.552.143 9.113.17485.70.230 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias -3.052.120 -1.774.42585.70.240 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas, después de impuesto 11.500.023 7.338.74985.70.250 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto 0 085.70.260 Ganancia (pérdida) 11.500.023 7.338.749

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (NO AUDITADOS) AL 3 0 SEPTIEMBRE DE 2014

NOTA 1: ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

a) Razón Social de la Administradora. Administradora de Fondos de Pensiones Modelo Sociedad Anónima. b) Domicilio. Avda. Del Valle Sur Nº 614 oficina 101, comuna de Huechuraba, Santiago de Chile. c) Singularización de la escritura pública de const itución de la sociedad. La sociedad Administradora se constituyó por escritura pública otorgada por el Notario de Santiago don Alberto Mozó Aguilar, con fecha 12 de Enero de 2007, complementada por escritura de fecha 30 de Enero de 2007 ante el Notario don Roberto Loayza Casanova, suplente del titular don Alberto Mozó Aguilar. d) Resolución de la Superintendencia y fecha de pub licación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el in icio de actividades de la Administradora. Se autorizó su existencia y sus estatutos fueron aprobados según Resolución de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones N° E-188-2007, de fecha 2 de Febrero de 2007, publicándose su extracto en el Diario Oficial del 6 de Febrero de 2007 y se inscribió a fojas 5696 N°4322 del Registro de Comer cio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, del año 2007. e) Objeto de la Sociedad Administradora. El objeto exclusivo y único de la Sociedad es administrar, en los términos del D.L. N° 3.500 de 1980 y sus modificaciones, los Fondos de Pensiones tipo A, B, C, D y E, otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece dicho cuerpo legal, y realizar las demás actividades que las leyes expresamente le autoricen, en especial, constituir como complementación de su giro, sociedades anónimas filiales en los términos del artículo 23 del D.L. N° 3.500 e invertir en sociedades anónimas constituidas como Empresas de Depósitos de Valores a que se refiere la Ley N° 18.876. La Ley N° 20.255 que entró en vigencia el 1 de Juli o de 2009, introdujo modificaciones al D.L. N° 3.500 relacionadas con la Reforma Previsional as í como la Ley N° 20.366, que adelanta los beneficios del sistema de Pensiones Solidarias.

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Dentro del último cambio introducido por la Reforma Previsional, del año 2010 comienza la licitación de todos los nuevos afiliados que entren al sistema privado de pensiones por un período de 24 meses. Lo anterior fue implementado con el objeto de introducir competencia a la industria e incentivar las bajas de precios, traduciéndose en menores comisiones y, por ende, menores costos a los afiliados, además incentivar el ingreso de nuevos actores a la industria. f) Inscripción en el Registro de Valores. La Administradora se encuentra inscrita desde el 26 de Noviembre de 2007, en el Registro de Valores que mantiene la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el Nº 994. g) Fecha de iniciación de actividades. La Administradora inició sus operaciones el 15 de Julio de 2010. h) Nombre de la Institución que tiene bajo su respo nsabilidad la fiscalización de sus actividades. Superintendencia de Pensiones es la entidad encargada de fiscalizar a las Administradoras de Fondos de Pensiones y de velar que éstas cumplan con las leyes y reglamentos que las rigen y con las instrucciones que la Superintendencia emita, fiscalizar el funcionamiento de las Administradoras en sus aspectos jurídicos, administrativos y financieros, aplicar sanciones por las infracciones a las disposiciones legales o reglamentarias y velar por el cumplimiento de los requerimientos de capital mínimo y encaje por parte de las Administradoras.

NOTA 2: BASES DE PREPARACIÓN

a) Declaración de cumplimiento con Normas Internaci onales de Información Financiera (N.I.I.F.). Los estados financieros consolidados al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones y en lo no regulado por ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros respecto de los principios y Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.). De acuerdo a lo establecido en el Capítulo II, Letra D, Título VII del libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones (el "Compendio"), la Administradora debe informar aquellos tratamientos contables, presentaciones y/o revelaciones de información financiera que no cumplan íntegramente con las Normas Internacionales de Información Financiera ("N.I.I.F.").

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Al respecto esta Administradora, considera que no existen diferencias respecto de los tratamientos contables, presentaciones y/o revelaciones de información financiera, excepto por la aplicación en 2014 del Oficio Ordinario N° 4.673 de fecha 2 de Marzo de 2015 emitido por la Superintendencia de Pensiones, el cual instruye que las Administradoras deben aplicar el Oficio Circular N° 856 de fecha 17 de Octubre de 2014 de l a Superintendencia de Valores, en el cual se establece registrar contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley Nº 20.780, que de acuerdo a N.I.I.F. debería ser presentado con cargo (Abono) a resultados (ver Nota 2m). Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de la Administradora al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 Diciembre de 2013, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo de la Administradora por los periodos de nueve meses terminados al 30 de Septiembre de 2014 y 2013, y por los trimestres de Julio a Septiembre de 2014 y 2013 respectivamente. Los presentes estados financieros al 30 de Septiembre de 2014, fueron aprobados con fecha 3 de Marzo de 2015. En cumplimiento de lo establecido en el Capítulo II, Letra D, Título VII del libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones (el "Compendio"), a continuación la Administradora informa aquellos tratamientos contables, presentaciones y/o revelaciones de información financiera que no cumplen íntegramente con las Normas Internacionales de Información Financiera ("N.I.I.F."). A juicio de la administración el detalle de las principales diferencias respecto de lo establecido en las N.I.I.F. y las bases de preparación de los estados financieros adjuntos, es el siguiente: Reconocimiento y medición - Instrumentos Financieros. Presentación y Revelación - Presentación de resultados trimestrales en estados financieros anuales. - Presentación de estados complementarios. - Revelación de hechos relevantes y análisis razonado. - Revelación en base a N.I.I.F. Nº 7. b) Bases de medición. Los presentes estados financieros (no auditados) han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de lo siguiente: - Los instrumentos financieros clasificados a valor razonable con cambio en resultados, son valorizados al valor razonable, y sus efectos se reconocen en resultado.

- Encaje, el cual es valorizado de acuerdo al valor de la cuota al 30 de Septiembre de 2014.

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c) Bases de confección. Los estados financieros (no auditados) han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, en lo no regulado por ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros respecto de los principios y Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.). d) Moneda funcional y de presentación. La moneda funcional y de preparación de los estados financieros es el peso chileno. e) Información a revelar sobre supuestos y juicios claves para la estimación de la incertidumbre. La Administradora no presenta información a revelar para la estimación de incertidumbre al cierre del período sobre el cual se informa. f) Fecha del Estado de Situación Financiera. Los estados financieros presentados corresponden al período de nueve meses terminados al 30 de Septiembre de 2014 y 2013 respectivamente. g) Período cubierto por los Estados Financieros. Los estados financieros presentados corresponden al período de nueve meses comprendido entre el 1º de Enero al 30 de Septiembre de 2014.

Los Estados de resultados y de resultados integrales presentados corresponden al período terminado al 30 de Septiembre de 2014 y 2013 respectivamente y por los trimestres de Julio a Septiembre de 2014 y 2013 respectivamente.

h) Bases de conversión.

Los tipos de cambio utilizados, en la conversión de saldos denominados en dólares estadounidenses (US$) y unidades de fomento, han sido convertidos a pesos chilenos a los tipos de cambio vigentes al cierre del período, los que se detallan a continuación:

30/09/2014 31/12/2013 Variación porcentual

$ $ %Dólar Estadounidense (1) 599,22 524,61 14,22

Unidad de Fomento (2) 24.168,02 23.309,56 3,68

Moneda

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(1) El dólar informado es el que publica el Banco Central el primer día hábil del mes de Octubre de 2014 y del mes de Enero de 2014 respectivamente; y el dólar que se ocupa en la valorización del Encaje es $601,66 valor al 30 de Septiembre de 2014 y de $523,76 valor al 31 de Diciembre de 2013.

(2) U.F. es una unidad de reajuste, la cual es convertida a pesos chilenos, la variación de la tasa de cambio es registrada en los estados de resultados integrales.

i) Nivel de redondeo utilizado al presentar los mon tos en los Estados Financieros.

Las cifras presentadas han sido redondeadas a la unidad de mil.

j) Reclasificación de partidas y corrección de erro res en los Estados Financieros.

No existen partidas a revelar.

k) Cambios en estimaciones contables.

No se presentan cambios en estimaciones contables que hayan producido efectos en el período.

l) Información a revelar sobre el Capital.

La gestión del capital se relaciona con la administración del patrimonio de la Sociedad y lo que se pretende es obtener un buen rendimiento para los accionistas.

Por requerimientos normativos de capital, las Administradoras de Fondos de Pensiones deben mantener un patrimonio neto mínimo en Unidades de Fomento, en relación a los afiliados mantenidos a la fecha de los estados financieros, lo que al 30 de Septiembre de 2014 asciende a 1.476.574 afiliados y corresponde a 20.000 U.F. requeridas, según lo indica la siguiente tabla:

Menos de 5.000 5.000De 5.000 a 7.499 10.000De 7.500 a 9.999 15.000De 10.000 en adelante 20.000

Número de afiliados Número de U.F. requeridas

A la fecha de estos estados financieros, Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A., se encuentra en cumplimiento del capital mínimo requerido.

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m) Cambios contables.

La Superintendencia de Pensiones en virtud de sus atribuciones, con fecha 2 de Marzo de 2015 emitió Oficio Ordinario N° 4.673 instruyendo a las Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar el Oficio Circular N° 856 de fecha 17 de Oc tubre de 2014 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros en el cual se establece registrar contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley Nº 20.780. Este pronunciamiento difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.), que requiere que dicho efecto sea registrado contra el resultado del ejercicio. El efecto de este cambio contable significó un cargo a los resultados acumulados por M$136.260.

NOTA 3: POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

a) Políticas contables significativas.

i. Bases de consolidación. No existe.

ii. Moneda extranjera. Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A. mantiene saldos en cuentas bancarias del Banco Brown Brothers Harriman & Co. El propósito de estos fondos es para cumplir con compromiso de proveedores en el extranjero.

iii. Existencias. Corresponde a los insumos necesarios para la operación del negocio como artículos de oficina e insumos varios, los que se valorizan al costo de adquisición. A la fecha la Sociedad no tiene saldos por este concepto.

iv. Instrumentos Financieros. - Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultado. Se incurre en estos activos principalmente con el objeto de venderlos en un futuro cercano, con el fin de obtener rentabilidad y oportuna liquidez. Estos instrumentos son medidos a valor razonable y las variaciones se registran en resultado en el momento en que ocurren. Actualmente los instrumentos registrados bajo este ítem corresponden a Bonos, Depósitos a Plazo y Fondos Mutuos.

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v. Propiedad, planta y equipo.

Corresponde a equipos computacionales, habilitaciones, muebles y útiles, los que se valorizan a su costo histórico. - Reconocimiento y medición: Se reconocen al momento de la adquisición y su medición en base a valor de compra. - Costos posteriores: No existen.

- Depreciación activo fijo: El activo fijo se deprecia linealmente, de acuerdo a la vida útil de cada activo.

vi. Activos Intangibles. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no posee Activos Intangibles que informar.

vii. Propiedades de Inversión. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no posee Propiedades de Inversión que informar.

viii. Activos Arrendados. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no posee Activos Arrendados que informar.

ix. Deterioro. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no ha aplicado deterioro.

x. Beneficio de Empleados. - Bono Desempeño. Plan de incentivos variable orientado a los resultados, mide el nivel de logro de los objetivos cuantitativos y tácticos fijados previamente para cada ejecutivo. Su pago está condicionado al nivel de cumplimiento de resultados específicos y en función del aporte realizado por cada ejecutivo, calculándose a través de un metódico proceso de evaluación.

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- Vacaciones al personal. La Administradora reconoce el gasto por vacaciones del personal a medida que se devenga.

xi. Reconocimiento de ingresos y gastos.

Los ingresos y gastos se reconocen al momento de su devengamiento.

xii. Ingresos y gastos financieros. Los ingresos se reconocen al momento de su devengamiento y los gastos conforme a su realización.

xiii. Operaciones Discontinuas. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no tiene Operaciones Discontinuas que informar.

xiv. Dividendos por pagar. La política de dividendos contempla repartir al menos el 30% de la utilidad de cada ejercicio. En relación al pago de los dividendos, el Directorio acordó pagar un Dividendo Definitivo Nº 2 por un monto de M$3.310.683, según séptima Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de Abril de 2014, que sumado al Dividendo Provisorio N° 1, a cordado en sesión ordinaria N° 55 de fecha 26 de Noviembre de 2013, por un monto de M$4.999.986, representan un porcentaje sobre las utilidades de un 80%, dando cumplimiento al requisito mínimo del 30% de las utilidades distribuibles del ejercicio del año 2013.

xv. Provisiones. Las provisiones son reconocidas cuando la Administradora tiene una obligación presente, surgida ya sea por disposiciones legales o contractuales como consecuencia de sucesos pasados, con la probabilidad que se requerirá liquidar la obligación, y sobre la cual puede realizar una estimación confiable del monto de la obligación. El monto reconocido como provisión es la mejor estimación del monto necesario para liquidar la obligación presente al cierre del período de reporte, teniendo en consideración los riesgos e incertidumbres que rodean la obligación. Cuando una provisión es medida utilizando los flujos de caja estimados para liquidar la obligación presente, su valor libro es el valor presente de esos flujos de caja. Los pasivos contingentes son obligaciones posibles, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurran o no, uno o más eventos futuros ajenos a la voluntad de la compañía. Se incluyen las obligaciones actuales de la Administradora, cuya cancelación no es probable que origine una disminución de recursos que

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incorporan beneficios económicos, o cuyo monto en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

xvi. Información financiera por segmentos. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no tiene información financiera por segmentos que informar.

xvii. Impuesto a la renta.

La Administradora contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta, la cual a través de la Ley Nº 20.780, modificó su tasa de impuesto a la renta para el año comercial 2014 de 20% a 21%, año comercial 2015 a 22,5% y año comercial 2016 a 24%, respecto del impuesto de primera categoría que deba declararse y pagarse a contar del año tributario 2015.

xviii. Impuestos diferidos. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en N.I.C. Nº 12 “Impuesto a las ganancias”, excepto por la aplicación en 2014 del Oficio Ordinario N°4.673 de la Superint endencia de Pensiones, que instruye a las Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar el Oficio Circular N° 856 de fecha 17 de Octubre de 2014 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros, en el cual se establece registrar contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley Nº 20.780, que de acuerdo a N.I.I.F. debería ser presentado con cargo (Abono) a resultados (ver Nota 2m). El valor libro de los activos por impuestos diferidos es revisado a la fecha de cada situación y se reduce en la medida que ya no sea probable que se disponga de suficientes resultados tributarios disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos a las tasas tributarias que se espera estén vigentes en el período en el cual se liquide el pasivo o se realice el activo, basado en tasas tributarias que se hayan aprobado, al cierre del período del estado de situación. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos reflejan las consecuencias tributarias que se producirán debido a la manera en la cual la Administradora espera, a la fecha de reporte, recuperar o liquidar el valor libro de sus activos y pasivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Administradora pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta. Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el ejercicio han sido determinados considerando el monto que se

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espera pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. Los efectos son registrados en resultados. Los impuestos diferidos han sido calculados determinando las diferencias temporales entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores de libro.

xix. Coberturas. Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no mantiene Coberturas que informar.

xx. Encaje. Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el Artículo N° 37 del D.L. Nº 3.500 de 1980 y en co nformidad con el Artículo N° 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del valor del Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste.

xxi. Efectivo y Equivalentes al Efectivo. El efectivo y equivalentes al efectivo incluye los saldos mantenidos en caja y bancos e inversiones de corto plazo y de gran liquidez, con bajo riesgo de cambio en su valor. Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método directo. b) Normas Contables introducidas por el Internation al Standard Board. - Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros interinos:

N.I.C. 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición – Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2014

C.I.N.I.I.F. 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2014

Enmiendas a N.I.I.F.s Fecha de aplicación obligatoria

N.I.C. 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2014

Entidades de Inversión – Modificaciones a N.I.I.F. 10, Estados Financieros Consolidados; N.I.I.F. 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y N.I.C. 27 Estados Financieros Separados.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2014N.I.C. 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos no financieros.

Nuevas Interpretaciones

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2014

Fecha de aplicación obligatoria

La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros interinos.

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- Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

N.I.I.F. 9, Instrumentos Financieros. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2018.

N.I.I.F. 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2016.N.I.I.F. 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes. Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2017.

Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a N.I.I.F. 11)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2016.

Método de la participación en estados financieros separados (enmiendas a N.I.C. 27)

Enmiendas a N.I.I.F.s

Nuevas N.I.I.F.

Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la N.I.C. 16 y N.I.C. 41) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2016.

Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la N.I.C. 16 y N.I.C. 38)



N.I.C. 19, Beneficios a los empleados – Planes de beneficio definido: Contribuciones de Empleados.


Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2014.

Mejoras Anuales Ciclo 2011 – 2013 mejoras a cuatro N.I.I.F. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2014.

Mejoras Anuales Ciclo 2010 – 2012 mejoras a seis N.I.I.F. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2014.


Venta o aporte de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmienda a N.I.I.F. 10 y N.I.C. 28)


Mejoras Anuales Ciclo 2012 – 2014 mejoras a cuatro N.I.I.F. Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2016.

La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los estados financieros. c) Otras informaciones a revelar sobre políticas co ntables. Al 30 de Septiembre de 2014, no existe otra información a revelar sobre políticas contables. d) Cambios en una política contable. Al 30 de Septiembre de 2014, no existen cambios en las políticas contables. e) Cambio voluntario en una política contable. Al 30 de Septiembre de 2014, no existen cambios voluntarios en las políticas contables. f) Informaciones a revelar sobre errores de ejercic ios anteriores. Al 30 de Septiembre de 2014, existen cambios a revelar sobre errores de ejercicio anteriores:

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En los estados de resultados integrales, al 30 de Septiembre de 2013, el código 31.11.210 “Otros gastos distintos de los de operación (menos)” ha modificado su cifra de M$0 a la cantidad M$8.035. En los estados de resultados integrales, al 30 de Septiembre de 2013, el código 31.11.220 “Ganancia (Pérdida) antes de impuesto” ha modificado su cifra de M$9.121.209 a la cantidad M$9.113.174. En los estados de resultados integrales, al 30 de Septiembre de 2013, el código 31.11.230 “Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias” ha modificado su cifra de M$1.782.460 a la cantidad M$1.774.425. En los estados complementarios del Patrimonio Neto Mantenido, al 30 de Septiembre de 2013, el código 64.00.000 “Número Total de Afiliados de la Administradora” ha modificado su cifra de 1.200.341 a la cantidad de 1.131.139 afiliados. En los estados complementarios de las clases de pasivos, al 31 de Diciembre de 2013, el código 21.11.040.010 “Acreedores comerciales” ha modificado su cifra de M$511.084 a la cantidad de M$507.053. En los estados complementarios de las clases de pasivos, al 31 de Diciembre de 2013, el código 21.11.040.020 “Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones” ha modificado su cifra de M$0 a la cantidad de M$4.031. En los estados complementarios, en su anexo “Desagregación de los Ingresos y Gastos según el tipo de Fondo donde tuvieron su Origen”, al 30 de Septiembre de 2013, el código 85.70.210 “Otros gastos distintos de los de operación (menos)” ha modificado su cifra de M$0 a la cantidad M$8.035. En los estados complementarios, en su anexo “Desagregación de los Ingresos y Gastos según el tipo de Fondo donde tuvieron su Origen”, al 30 de Septiembre de 2013, el código 85.70.220 “Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto” ha modificado su cifra de M$9.121.209 a la cantidad M$9.113.174. En los estados complementarios, en su anexo “Desagregación de los Ingresos y Gastos según el tipo de Fondo donde tuvieron su Origen”, al 30 de Septiembre de 2013, el código 85.70.230 “Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias” ha modificado su cifra de M$1.782.460 a la cantidad M$1.774.425.

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NOTA 4: CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO 11.11.010) (N.I .C. 7)

a) Clases de efectivo y equivalentes al efectivo.

Efectivo y equivalentes al efectivo 30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Efectivo en caja 1.800 14.332

Saldos en bancos 537.496 687.965

Total Efectivo y Equivalente al efectivo 539.296 702.297

Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalentes al efecti vo en el estado de flujo de efectivo.

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión del efectivo - -

Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo - -

Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo 539.296 702.297

Diferencias - -

b) Saldos de efectivo significativos no disponibles . Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no presenta saldos por este concepto. c) Detalle de transacciones no monetarias significa tivas. Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no presenta saldos por este concepto. d) Adquisiciones y ventas de filiales y otras unida des de negocio. Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no presenta saldos por este concepto.

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NOTA 5: ENCAJE (CÓDIGO 12.11.010)

a) Encaje. Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el Artículo N° 37 del D.L. Nº 3.500 de 1980, en con formidad con el Artículo N° 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste. Esta inversión se valorará multiplicando el número de cuotas equivalentes por cada Fondo y el valor de cierre que éstas tengan el día en que corresponda entregar la información. De acuerdo a lo dispuesto en el Artículo N° 45 del D.L. Nº 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros: - Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile;

Letras de crédito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile;

- Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por

instituciones financieras; - Títulos garantizados por instituciones financieras; - Letras de crédito emitidas por instituciones financieras; - Bonos de empresas públicas y privadas;

- Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo

121 de la Ley N° 18.045; - Acciones de sociedades anónimas abiertas;

- Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la Ley N° 18.815 y cuotas de fondos mutuos

regidos por el D.L. N° 1.328, de 1976; - Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas;

- Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por estados

extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras y cuotas de participación emitidas por fondos mutuos y fondos de inversión extranjeros, que se transen habitualmente en los mercados

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internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigésimo cuarto. A su vez, para efectos de la inversión extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la Ley N° 18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamos de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión;

- Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la

Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile;

- Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el

inciso duodécimo de este artículo y en el Régimen de Inversión;

- Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes al Fondo de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dictará la Superintendencia.

Los instrumentos señalados precedentemente, se valorizan de acuerdo con lo señalado en el Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, en su Libro IV, Título III, Capitulo II, emitido por la Superintendencia de Pensiones. A la fecha de estos estados financieros la Administradora mantiene una inversión en el Encaje (Código 12.11.010) de M$15.104.291 al 30 de Septiembre de 2014 y de M$9.659.137 al 31 de Diciembre de 2013, en los Fondos de Pensiones que administra de acuerdo al siguiente detalle:

M$ Cuotas M$ Cuotas12.010.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones tipo A 2.553.077 76.014,39 1.834.109 62.445,0212.010.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones tipo B 6.083.723 209.816,46 3.682.268 143.548,2312.010.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones tipo C 3.078.021 92.193,69 1.836.885 61.615,5412.010.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones tipo D 1.260.590 48.358,31 864.706 36.618,9912.010.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones tipo E 2.128.880 63.258,81 1.441.169 46.440,6612.000.000 Total Encaje mantenido por la Administradora 15.104.291 9.659.137

30/09/2014 31/12/2013

b) Política de reconocimiento de ingresos por inver sión del encaje (código 31.11.020). La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de Enero y 30 de Septiembre de 2014 una utilidad de M$1.398.386 y de M$217.547 en 2013, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y

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ganancias realizadas. Este valor se muestra en la cuenta “Rentabilidad del Encaje” (Código 31.11.020), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por Tipo de Fondo:

30/09/2014 30/09/2013M$ M$

31.11.020.010 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 263.036 32.616 31.11.020.020 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 591.163 68.631 31.11.020.030 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 288.521 39.283 31.11.020.040 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 104.609 30.618 31.11.020.050 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 151.057 46.399 31.11.020.00 Rentabilidad del Encaje 1.398.386 217.547

NOTA 6: INGRESOS ORDINARIOS (CÓDIGO 31.11.010) (N.I.C. 18)

a) Ingresos por comisiones (Clase código 31.11.010. 010). En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados. Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia, del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia, la suma del capital acumulado por el afiliado, el bono de reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.

% Fija $a) Por cotizaciones mensuales Afiliados dependientes con menos de 100 trabajadores 0,77% 01/08/12 al 31/12/14 Afiliados dependientes con más de 100 trabajadores 0,77% 01/08/12 al 31/12/14 Afiliados independientes y voluntarios 0,77% 01/08/12 al 31/12/14 Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia 0,77% 01/08/12 al 31/12/14b) Por traspasos entre fondos (a contar del tercer traspaso en un año calendario) $ 0 01/08/12 al 31/12/14c) Por retiros programados y renta temporal (sobre pensión) 1,20% 01/08/12 al 31/12/14

d) Por administración de la cuenta de ahorro voluntario (sobre el saldo) 0,60% 01/08/12 al 31/12/14

e) Por aportes de indemnización obligatoria o sustitutiva (sobre monto del aporte) 0,00% 01/08/12 al 31/12/14f) Por administración de ahorro previsional voluntario (sobre el saldo) 0,50% 01/08/12 al 31/12/14

g) Por transferencia de depósitos de ahorro previsional voluntario (por operación) $ 1.100 01/08/12 al 31/12/14h) Por transferencia de depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo (por operación) $ 1.100 01/08/12 al 31/12/14i) Por transferencia de cotizaciones de afiliado voluntario $ 0 01/08/12 al 31/12/14

MODALIDAD COMISIONESAl 30 de Septiembre de 2014

ComisiónPeríodo Vigencia

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b) Política de reconocimiento de ingresos por comis iones. Estas comisiones han sido devengadas de acuerdo a las disposiciones contenidas en el Libro I, Título III, Capítulo VI del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, emitido por la Superintendencia de Pensiones. De tal forma, esta Administradora aplica las siguientes políticas para el reconocimiento de sus ingresos por comisiones: - La comisión porcentual por acreditación de cotización se devenga desde el momento en que la cotización obligatoria o cotización de afiliado voluntario es acreditada en la respectiva cuenta personal. El cargo por esta comisión debe ser simultáneo con la acreditación de la respectiva cotización e igual a la comisión destinada al financiamiento de la Administradora abonada en la respectiva cuenta personal con los reajustes e intereses, según corresponda, ciñéndose a las instrucciones del referido Compendio de Normas. - La comisión porcentual por retiros programados y rentas temporales se devenga a partir del momento en que se efectúa el cargo por la mensualidad en la respectiva cuenta personal de los Fondos de Pensiones. El cargo en la cuenta personal por esta comisión debe ser simultáneo con el cargo de la respectiva mensualidad. - La comisión porcentual por acreditación de aportes de indemnización se devenga desde el momento en que el aporte es acreditado en la cuenta personal. Tratándose de la recuperación de aportes rezagados, la tasa se aplicará sobre el valor nominal pagado. El cargo en la cuenta personal por esta comisión debe ser simultáneo con la acreditación del respectivo aporte de indemnización. - La comisión fija por transferencias de ahorro previsional voluntario individual y colectivo y cotización de afiliado voluntario hacia otra A.F.P. o institución autorizada se devenga y determina en la fecha en que se efectúe el cargo en el registro auxiliar denominado ahorros voluntarios destinados a otras entidades del Fondo Tipo C. El monto de la comisión fija por transferencia que se aplicará será el vigente en el mes que se realice esta operación y será descontado del monto en pesos recaudado y actualizado a la fecha de la transferencia de acuerdo con lo dispuesto en la circular conjunta con otras Superintendencias que regulan esta materia. - La comisión por la administración de los depósitos de ahorro voluntario, cotizaciones voluntarias, depósitos convenidos y aportes de ahorro previsional voluntario colectivo se devenga cuando el trabajador hubiese mantenido saldo mayor que cero en su cuenta personal en un mes determinado y se deduce de la cuenta personal dentro de los cinco primeros días hábiles del mes siguiente al de la actualización. En el caso de las cotizaciones voluntarias y de los aportes de ahorro previsional voluntario colectivo, la determinación y el cargo debe efectuarse por cada sub saldo.

50

c) Ingresos por comisiones. El total de las comisiones devengadas por la Administradora desde los Fondos de Pensiones que administra, al 30 de Septiembre de 2014 asciende a M$20.826.982. El saldo presentado al 30 de Septiembre de 2013 asciende M$14.647.545, saldos que se presentan en la clase código 31.11.010.010 del Estado de Resultados de la Administradora. d) Comisiones por cobrar (Clase código 11.11.050.02 0). El saldo de comisiones por cobrar al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 fue de M$0, de acuerdo al siguiente detalle:

Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E TotalM$ M$ M$ M$ M$ M$

Comisiones por cobrar 0 0 0 0 0 0 Total 0 0 0 0 0 0


Comisiones por cobrar 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0

COMISIONES POR COBRARAl 30 de Septiembre de 2014

COMISIONES POR COBRARAl 31 de Diciembre de 2013

e) Otras políticas de ingresos ordinarios. El saldo de esta cuenta representa los ingresos provenientes de servicios prestados a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile Nº II, además de recargos y costas de cobranza por cotizaciones pagadas fuera del plazo legal establecido para estos efectos, de acuerdo a lo indicado en el Artículo N° 19 del D.L. Nº 3.500. Por este concepto el saldo al 30 de Septiembre de 2014 es M$126.727 y M$90.560 en el año 2013.

30/09/2014 30/09/2013M$ M$

Otros Servicios prestados a la A.F.C. según contrato (Código 31.11.010.020.010) 11.025 17.096 Recargos y costas de cobranza (Código 31.11.010.020.020) 115.702 73.464 Totales 126.727 90.560

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NOTA 7: CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (CÓDIGO 11.11.050.030)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, el detalle de las cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, es el siguiente:


Financiamiento cargos bancarios 0 0 2.873 3 0 2.876Financiamiento recaudación mensual 0 0 212 0 0 212Financiamiento cheque protestado 0 0 198 0 0 198Total 0 0 3.283 3 0 3.286


Financiamiento cargos bancarios 6 7 3 1 0 17 Total 6 7 3 1 0 17

CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (Códig o 11.11.050.030)Al 30 de Septiembre de 2014

CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (Códig o 11.11.050.030)Al 31 de Diciembre de 2013

NOTA 8: CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.020)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no presenta Cuentas por Pagar a los Fondos de Pensiones.

NOTA 9: INVENTARIO (CODIGO 11.11.070) (N.I.C. 2)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no mantiene Inventario.

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NOTA 10: SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS (N.I.C. 24)

Información de controladores y la relación con la A dministradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A.:

a) Sociedad de Inversiones Atlántico Ltda. es la controladora de Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A., con un 96,14% de participación.

b) Durante el ejercicio no han existido relaciones comerciales y/o transacciones entre la Administradora y su controladora Sociedad de Inversiones Atlántico Ltda.

Detalle de identificación de vínculo entre controla dora y filial: Entidad controladora: Sociedad de Inversiones Atlántico Ltda. Filial : Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A.

2014

Porcentaje de participación en filial, total 96,14% 96,14%Porcentaje de participación en filial, directo 96,14% 96,14%Porcentaje de participación en filial, indirecto - -

2013

Compañías relacionadas y coligadas:

R.U.T. Sociedad Relación% de Participación

en Asociadas

83.628.100-4 Sonda S.A. Accionistas Comunes N/A99.546.560-4 Sonda Servicios Profesionales S.A. Accionistas Comunes N/A96.919.050-8 Acepta.Com S.A. Accionistas Comunes N/A

Relaciones entre compañías relacionadas y la Admini stradora: A la fecha las transacciones con empresas relacionadas son: Sonda S.A. y Sonda Servicios Profesionales S.A., prestan servicios Computacionales y de Desarrollo Tecnológico. Acepta.Com S.A., presta servicios de firma electrónica.

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Cuentas por pagar a entidades relacionadas (ítems c ódigo 21.11.050 y 22.11.050):

R.U.T. Sociedad RelaciónSaldo al

30/09/2014 M$

Saldo al 31/12/2013

M$

83.628.100-4 Sonda S.A. Accionistas Comunes 31.043 38.83099.546.560-4 Sonda Servicios Profesionales S.A. Accionistas Comunes 79.360 096.919.050-8 Acepta.Com S.A. Accionistas Comunes 4.114 0Total Cuentas por pagar Entidades Relacionadas. 114.517 38.830 Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas:

MontoEfecto en resultados Monto

Efecto en resultados

M$ M$ M$ M$

Sonda S.A. 83.628.100-4 Prestación de Servicios Servicios Computacionales 330.364 204.264 276.005 169.026 Sonda Servicios Profesionales S.A. 99.546.560-4 Prestación de Servicios Servicios de Desarrollo Técnico 489.226 555.897 399.643 421.035 Acepta.Com S.A. 96.919.050-8 Prestación de Servicios Certificación de documentos electrónicos 3.027 7.141 - -

Sociedad R.U.TNaturaleza de la

relaciónDescripción de la transacción

2014 2013

c) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categoría:

30/09/2014 30/09/2013M$ M$

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios 581.278 487.092 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo 0 0 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros 0 0 Total remuneraciones recibidas por el personal clav e de la gerencia 581.278 487.092

CONCEPTOPeríodos al

d) Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no presenta otros saldos por cobrar o pagar con partes relacionadas.

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NOTA 11: IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS (N.I.C. 12)

a) Impuestos Corrientes Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 el detalle por las cuentas por cobrar y pagar por impuestos corrientes es la siguiente:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Créditos por Donaciones 1.656 6.805Aportes Capacitaciones 0 20.155Impuesto Renta por Recuperar 0 8.723Total Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes 1.656 35.683

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Impuesto a la renta, Tasa 21% 2.769.130 2.500.504 Menos:Pagos provisionales mensuales 1.557.220 257.398

Sub Total Impuesto a la renta 1.211.910 2.243.106

Impuesto Único 7.400 7.426Impuesto Segunda Categoría 1.302 1.801P.P.M. por Pagar 196.403 0Impuesto Afiliado Extranjero 19.277 11.475Retención por retiro A.P.V. 4.327 1.243Impuesto I.V.A. débito fiscal 1.275 1.112

Total Cuentas por pagar por Impuestos Corrientes 1.446.524 2.266.163

Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes

Cuentas por pagar por Impuestos Corrientes

b) Activos por impuestos diferidos. Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 el detalle por impuestos diferidos es el siguiente: - Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos.

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Provisión Vacaciones 42.647 31.631 Provisión Bonos 42.525 50.200

Total activos por impuestos diferidos 85.172 81.831

Activos por Impuestos Diferidos

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c) Pasivos por impuestos diferidos. - Pasivos por impuestos diferidos reconocidos. Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 el saldo del impuesto diferido se presenta de acuerdo con el siguiente detalle:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Impuesto Diferido por Encaje 560.855 135.771 Fluctuación de Valores 2.851 5.340 Total pasivos por impuestos diferidos 563.706 141.111

Pasivos por Impuestos Diferidos

d) Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a l as ganancias.

- Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias por partes corriente y diferida.

30/09/2014 30/09/2013M$ M$

Gasto por impuestos corrientes a las ganancias 0 0 Gasto por impuestos corrientes (2.769.130) (1.710.523)Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente

0 0

Ajuste al impuesto corriente del ejercicio anterior 4 (21.014)Otros gastos por impuesto corriente 0 0 Total gasto por impuestos corrientes, neto (2.769.126) (1.731.537)Gasto por impuestos diferidos a las ganancias 0 0

(282.994) (42.888)

Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (3.052. 120) (1.774.425)

Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de las diferencias

e) Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva

Tasa Tasa30/09/2014 efectiva 30/09/2013 efectiva

M$ % M$ %Utilidad antes de impuesto 14.552.147 - 9.113.174 - Impuesto a la renta a la tasa estatutaria 3.055.950 21,00% 1.822.635 20,00%Ajustes para llegar a la tasa efectiva:Diferencias Permanentes 10.319 -0,03% (48.210) -0,53%Impuesto único (gastos rechazados) 4 Efectos de tasas de impuestos (14.153)Impuesto a la renta 3.052.120 20,97% 1.774.425 19,47%

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Para el cálculo de la tasa impositiva legal correspondiente a los periodos 2014 y 2013 se hizo una reclasificación sobre el impuesto determinado por las comisiones cobradas en la administración de las cuentas de ahorro, las cuales se clasificaron como otros gastos distintos de la operación quedando fuera del cálculo. f) Cambio de tasa Con fecha 29 de Septiembre de 2014 se publicó la Ley N° 20.780 “Reforma Tributaria que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario”, la cual indica modificar gradualmente dentro del D.L. Nº 824 de 1974 el artículo 20 inciso primero variando la tasa de impuesto a la renta para el año comercial 2014 de 20% a 21%, año comercial 2015 a 22,5% y año comercial 2016 a 24%, respecto del impuesto de primera categoría que deba declarar y pagarse a contar del año tributario 2015.

NOTA 12: SEGURO PARA PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA ACTIVA DE LOS AFILIADOS

a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y s obrevivencia. El D.L. N° 3.500 de 1980, establece que las pension es de invalidez y sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda. Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales y totales, otorgadas conforme al primer dictamen, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda. El saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del Artículo Nº 53 y, cuando corresponda, por el bono de reconocimiento y el complemento de éste en los casos contemplados por la Ley, el aporte adicional que deba realizar la Administradora y el traspaso que el afiliado realice desde su cuenta de ahorro voluntario. El aporte adicional que debe enterar la Administradora, corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia, y la suma del capital acumulado por el afiliado y el bono de reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será exclusivamente responsable y obligada al pago de las pensiones parciales y totales originadas por el primer dictamen de invalidez y a enterar el aporte adicional para aquellos afiliados que puedan obtener una pensión de invalidez o de sobrevivencia, en los casos contemplados por la Ley.

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b) Contratos de Seguros. En conformidad a lo establecido en el Artículo N° 5 9 del D.L. N° 3.500, las Administradoras han contratado con las siguientes Compañías de Seguros un seguro que cubre íntegramente las pensiones de afiliados declarados inválidos parciales mediante primer dictamen, el aporte adicional a que se refiere la letra a) anterior y la contribución señalada en el Artículo N° 53 del D.L. Nº 3.500: 1. Euroamericana Seguros de Vida S.A. 2. Rigel Seguros de Vida S.A. 3. B.B.V.A. Seguros de Vida S.A. 4. Banchile Seguros de Vida S.A. 5. Compañía de Seguros Vida Security Previsión S.A. 6. Metlife Chile Seguros de Vida S.A. 7. Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A. 8. Ohio National Seguros de Vida S.A. 9. C.N. Life Compañía de Seguros de Vida S.A. 10. Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. 11. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 12. Bice Vida Cía. de Seguros S.A. Cláusulas especiales de forma de cálculo y pago de las primas: - Las pensiones de afiliados declarados inválidos parciales mediante el primer dictamen de invalidez. - Los aportes adicionales que correspondan a los afiliados señalados en la letra a) anterior, cuando adquieran el derecho a percibir pensiones de invalidez conforme al segundo dictamen y a los afiliados declarados inválidos totales. - Los aportes adicionales que deban enterarse cuando los afiliados señalados en la letra a) anterior fallezcan. - Los aportes adicionales que deban enterarse para los afiliados no pensionados que fallezcan. - La contribución a que se refiere el inciso tercero del Artículo N° 53 del D.L. Nº 3.500, que deban enterarse cuando los afiliados señalados en la letra a) anterior, no adquieran el derecho a pensiones de invalidez mediante el segundo dictamen. La Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A. será responsable de efectuar la recaudación de la prima pagada por sus afiliados cotizantes y empleadores, según corresponda, y la pagará a la compañía conforme a las fracciones, tasa de prima y proporción del coaseguro, señalados más adelante. Para el cálculo de la prima a recibir por la Compañía, para el caso de los afiliados hombres, cada fracción equivaldrá a un séptimo de las remuneraciones y rentas imponibles cotizadas por los afiliados asegurados en cada Administradora. Asimismo, las compañías para el caso de los afiliados hombres serán responsables respecto de cada fracción del pago de un séptimo del valor de los pagos por los siniestros ocurridos a los afiliados cubiertos por el seguro.

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Para el cálculo de la prima a recibir por la Compañía, para el caso de las afiliadas mujeres, cada fracción equivaldrá a un cuarto de las remuneraciones y rentas imponibles cotizadas por las afiliadas aseguradas en cada Administradora. Asimismo, las compañías para el caso de las afiliadas mujeres serán responsables respecto de cada fracción del pago de un cuarto del valor de los pagos por los siniestros ocurridos a las afiliadas cubiertas por el seguro afiliados asegurados en cada Administradora. El detalle es el siguiente:

Euroamérica Seguros de Vida S.A. (50%)

Banchile Seguros de Vida S.A. (50%) 01/07/2010 al 30/06/2012 30/06/2022 1,49% 1 HOMBRES

Compañía de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A. (50%) Compañía de Seguros Vida

Security Previsión S.A. (50%) 01/07/2010 al 30/06/2012 30/06/2022 1,50% 1 HOMBRESRigel Seguros de Vida S.A. 01/07/2010 al 30/06/2012 30/06/2022 1,54% 1 HOMBRESB.B.V.A. Seguros de Vida S.A. 1,53% 1 HOMBRES

1,42% 1 MUJERESLa Interamericana Compañía de Seguros de Vida S.A. 01/07/2010 al 30/06/2012 30/06/2022 1,48% 1 MUJERESCompañía de Seguros de Vida Cámara S.A. 1,51% 2 HOMBRES

1,43% 2 MUJERESOhio National Seguros de Vida S.A. 01/07/2010 al 30/06/2012 30/06/2022 1,38% 1 HOMBRES

1,25% 1 HOMBRES

1,13% 1 MUJERESCompañía de Seguros Vida Security Previsión S.A. 01/07/2012 al 30/06/2014 30/06/2014 1,26% 2 HOMBRES

1,27% 4 HOMBRES

1,08% 2 MUJERESPenta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. (50%)

Bice Vida Cía. De Seguros S.A. (50%) 01/07/2012 al 30/06/2014 30/06/2014 1,14% 1 MUJERES

1,14% 1 HOMBRES

0,97% 2 MUJERES

01/07/2014 al 30/06/2016 30/06/2016 1,15% 2 HOMBRES1,01% 1 MUJERES

1,15% 2 HOMBRES

0,99% 2 MUJERES

1,15% 1 HOMBRES

0,93% 1 MUJERES

1,18% 1 HOMBRES

0,96% 2 MUJERES

1,18% 2 HOMBRES

1,01% 2 MUJERES

Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.

01/07/2014 al 30/06/2016 30/06/2016

30/06/2016

Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A.

Bice Vida Cía. De Seguros S.A. 01/07/2014 al 30/06/2016

C.N. Life Compañía de Seguros de Vida S.A

01/07/2014 al 30/06/2016 30/06/2016

30/06/2016

01/07/2012 al 30/06/2014

COMPAÑÍA DE SEGUROS COMPAÑÍA EN COASEGURO

4

Rigel Seguros de Vida S.A. 01/07/2014 al 30/06/2016 30/06/2016

B.B.V.A. Seguros de Vida S.A. 01/07/2014 al 30/06/2016

01/07/2012 al 30/06/2014

01/07/2010 al 30/06/2012

FECHA LIQUID.

30/06/2014

30/06/2014

TASA PRIMA

NÚMERO DE CONTRATO

2

3

01/07/2010 al 30/06/2012

C.N. Life Compañía de Seguros de Vida S.A

N° FRACCIONES

30/06/2022

30/06/2022

Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.

PERIODO VIGENCIA

Según lo señalado en las condiciones particulares de los contratos, el pago de la prima se hará efectivo a más tardar el día 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudación o el día hábil anterior si este fuere sábado o inhábil, respecto de las cotizaciones acreditadas a esa fecha, mediante transferencia electrónica o cheque nominativo girado a nombre de la compañía de seguros.

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NOTA 13: INSTRUMENTOS FINANCIEROS (N.I.C. 32) (N.I. I.F. 9) (N.I .I.F. 7)

a) Políticas contables. Los activos financieros a valor razonable mantenidos por la Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A., lo componen fondos mutuos, bonos y depósitos a plazo. Estos activos se registran a valor razonable, reconociéndose los cambios de valor en la cuenta de resultados, y se mantienen para contar con liquidez para los pagos de la Administradora y rentabilizarla. La valorización de los instrumentos financieros se obtiene de multiplicar el monto nominal por el valor indicado en la cinta de precios de la Superintendencia de Pensiones. b) Políticas de deudores comerciales y otras cuenta s por cobrar. Los deudores comerciales y cuentas por cobrar, son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Todos los activos financieros menores a un año se clasifican como activos corrientes y los superiores al año en activos no corrientes. Los deudores comerciales y las cuentas por cobrar se valorizan al costo amortizado, que es aquel en el que fue valorado inicialmente, menos las amortizaciones acumuladas y menos cualquier pérdida por deterioro del valor o incobrabilidad. c) Políticas de efectivo y equivalente al efectivo. El efectivo y equivalente al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja, los saldos de las cuenta corrientes bancarias y de inversiones de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o menos e inversiones sin vencimiento definido que han sido adquiridas para ser liquidadas en el corto plazo para el cumplimiento de compromisos de caja. Estas partidas se registran a su costo histórico, costo amortizado y valor razonable con efecto en resultado según corresponda. d) Informaciones a revelar sobre instrumentos finan cieros. - Total activos financieros:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Total activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados 5.730.108 3.045.749

Total 5.730.108 3.045.749

CONCEPTO

- Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos financieros. La cartera de inversiones alcanza los M$5.730.108. Los principales riesgos que se identifican en la cartera de instrumentos financieros, corresponden a riesgos de prepago, crédito, tasa de interés e inflación. La cartera está compuesta por un bono corporativo en pesos, un fondo mutuo de deuda a corto plazo y el resto por depósitos a plazo menores a un año.

60

Desde el punto de vista de crédito los emisores tienen clasificaciones entre A+ y AAA. La cartera está diversificada en varios emisores bancarios. Los plazos de los instrumentos son todos inferiores a 4 años. Prácticamente la totalidad de la cartera corresponde a depósitos a plazo a corto plazo, por lo que ante variaciones de tasa de interés no se debería ver afectada significativamente. A continuación se detallan las inversiones en instrumentos financieros:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Fondos Mutuos 823.031 971.576 Instrumentos de Renta Fija 4.894.404 2.047.470 Fluctuación de Valores 12.673 26.703 Total activos financieros designados como a valor r azonable 5.730.108 3.045.749 con cambios en resultados.

CONCEPTO

NOTA 14: ARRENDAMIENTOS (N.I.C. 17)

a) Arrendamientos operativos. Descripción general de los acuerdos significativos de arriendo:

Ciudad Moneda Canon DirecciónFecha

contratoTérmino contrato

Renovación automática

Santiago U.F. 702,83 Av. Del Valle Sur Nº 614 Of. 101 01/10/2012 30/09/2017 Si, por 60 mesesSantiago U.F. 130,61 Costanera Andrés Bello N°1253, Of. 101 06/07/2013 05/07/2015 Si, por 24 mesesSantiago U.F. 90,00 Hermanos Amunategui Nº 648, Local 2 01/03/2013 28/02/2018 Si, por 12 mesesAntofagasta U.F. 113,05 Riquelme Nº 531, piso Nº 01, Local 1 01/04/2014 31/03/2019 Si, por 60 meses

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NOTA 15: PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO 12.11.090) (N.I.C. 16)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, el detalle de las propiedades, plantas, equipos, es la siguiente:

M$ M$

Saldo inicial 19.264 561.757 Adiciones 2.821 169.007 Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 Desapropiaciones 0 0 Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 0 0 Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios 0 0 Retiros 0 0 Gastos por depreciación (5.631) (142.687)

- Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto 0 0 - Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 - Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0

Total (1) (2.810) 26.320 Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultado 0 0 Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultado 0 0 Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado resultados 0 0 Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 Otros incrementos (disminución) (6.228) (5.761)Total cambios (9.038) 20.559

Saldo final al 30 de Septiembre de 2014 10.226 582.316

Cam

bios

Propiedades planta y equipo

neto

Equipamiento de tecnología de la

información valor neto

Incrementos (disminución) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto (1)

Conciliación de cambio en propiedades, planta y equ ipos, por clasesMovimientos en propiedades, planta y equipoConciliación de cambios en propiedades, plantas y e quipos, por clases del ejercicio actual

M$ M$

Saldo inicial 13.500 431.134 Adiciones 16.492 264.555 Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 Desapropiaciones 0 0 Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 0 0 Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios 0 0 Retiros 0 0 Gastos por depreciación (9.940) (123.753)

- Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto 0 0 - Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 - Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0

Total (1) 6.552 140.802 Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultado 0 0 Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultado 0 0 Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado resultados 0 0 Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 Otros incrementos (disminución) (788) (10.179)Total cambios 5.764 130.623

Saldo final al 31 de Diciembre de 2013 19.264 561.757

Cam

bios Incrementos (disminución) por

revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto (1)

Conciliación de cambio en propiedades, planta y equ ipos, por clases Propiedades planta y equipo

netoMovimientos en propiedades, planta y equipoConciliación de cambios en propiedades, plantas y e quipos, por clases del ejercicio actual

Equipamiento de tecnología de la

información valor neto

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NOTA 16: DEUDORES Y ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR

a) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Aportes Regularizadores A.F.C. Nº II (1) 29 204 Cheques Protestados por acreditación financiado por la adm. 915 726 Cuentas por cobrar A.F.C. Nº I 0 1.836 Cuentas por cobrar A.F.C. Nº II (1) 0 2.215 Cuentas por cobrar Fondos A 0 6 Cuentas por cobrar Fondos B 0 7 Cuentas por cobrar Fondos C 2.873 3 Cuentas por cobrar Fondos D 3 1 Aportes Regularizadores Fondos 410 0 Cuentas Por Cobrar Asig. Familiar (2) 148 351 Fondos Por Rendir 286 250 Garantía de Arriendo 51.117 48.473 Anticipo Sueldos 404 919 Total Deudores Comerciales Y Otras Cuentas por Cobr ar 56.185 54.991

CONCEPTO

(1) Las cuentas por Cobrar A.F.C. Nº II, al 30 de Septiembre de 2014 representa los aportes de recaudación por recuperar por pérdida de rentabilidad. (2) La cuenta por Cobrar Asignación Familiar, corresponde a financiamiento que efectúa esta administradora para cubrir el beneficio de asignación familiar que entrega el supremo gobierno de acuerdo a las instrucciones impartida por éste.

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b) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar :

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Proveedores 379.108 385.286 Cotizaciones Previsionales 65.584 59.041 Honorarios por Pagar 7.897 4.044 Beneficios no cobrados 14.498 0 Recaudación por aclarar 23.093 140.462 Cuentas por pagar al Fondo de Pensiones (*) 74 4.031 Comisiones descoordinadas otras A.F.P. 300 428 Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud 119.554 0 Cotización de Salud Pensionados 148.242 154.505 Retención Impuesto Pensionados 1.604 1.177 Otros Descuentos Pensionados 2.782 317 Pensiones por Pagar 158.930 255.307 Cheques prescritos (**) Proveedores 6.426 6.426 Acreedores Varios 1.848 846 Cuentas Por pagar 85.897 51.410 Total Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pa gar 1.015.837 1.063.280

CONCEPTO

(*) El monto incluido en la Cuenta por Pagar a los Fondos de Pensiones del ejercicio 2013, fue desglosado de la cuenta Recaudación por Aclarar. Lo anterior, debido a que se encontraba mal clasificado. (**) La cuenta cheques prescritos contiene todos los documentos girados por esta Administradora a proveedores y acreedores varios, que transcurridos 60 días desde la fecha de emisión del documento no fueron cobrados.

NOTA 17: PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (N.I.C. 36)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, no se registran saldos por este concepto.

NOTA 18: ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO 12.11.080) (N.I.C. 38)


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NOTA 19: ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO 11.11.200) (N.I. I.F. 5)


NOTA 20: CUENTAS POR PAGAR A OTRAS A.F.P. (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.080)

El saldo de esta cuenta representa la obligación que la Administradora mantiene con otras A.F.P. por concepto de comisiones descoordinadas. Al 30 de Septiembre de 2014 el saldo por pagar a otras A.F.P. alcanza los M$300. Al 31 de Diciembre de 2013, el saldo por pagar a otras A.F.P. era de M$428.

NOTA 21: RETENCIONES A PENSIONADOS (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.090)

El valor registrado bajo este rubro corresponde a las retenciones de impuestos, salud y a descuentos de las C.C.A.F. El saldo al 30 de Septiembre de 2014 es de M$152.628. Al 31 de Diciembre de 2013 el saldo por estos conceptos ascendía a M$155.999.

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Cotización de Salud a Pensionados 148.242 154.505 Retención Impuesto Pensionados 1.604 1.177 Descuentos C.C.A.F. Pensionados (*) 2.782 317 Total Retensiones a los Pensionados 152.628 155.999

(*) Descuentos C.C.A.F. Pensionados:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

C.C.A.F. 18 de Septiembre 273 58 C.C.A.F. La Araucana 677 93 C.C.A.F. Los Heroes 1.296 39 C.C.A.F. Los Andes 358 127 CCAF Gabriela Mistral 178 Total Descuentos C.C.A.F. Pensionados 2.782 317

CONCEPTO

Nombre Entidad

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NOTA 22: COTIZACIONES DE SALUD DE AFILIADOS INDEPENDIENTES Y PENSIONADOS (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGOS 21.11.040.030 21.11.040.090)

En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora debe recaudar las cotizaciones de salud de los afiliados independientes y descontar la cotización de salud de las pensiones que financia con los Fondos de Pensiones para enterarlas en el Fondo Nacional de Salud o la Institución de Salud Previsional que corresponda. En virtud a lo anterior, los saldos de estas cuentas representan las cotizaciones recaudadas y que deberán ser enteradas en el Fondo Nacional de Salud o en las respectivas Instituciones de Salud Previsional, durante el transcurso del mes próximo, de acuerdo a las normas vigentes. El saldo adeudado a la fecha de los estados financieros se determinó de la siguiente manera:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Saldo al cierre del ejercicio anterior 0 0 Recaudaciones de cotizaciones de salud del período 1.239.470 1.069.488 Giros al Fondo Nacional de Salud en el período (1.239.470) (1.069.488)Saldos al cierre del período 0 0

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Saldo al cierre del ejercicio anterior 154.505 224.448 Retención de cotizaciones de salud a pensionados en el período 1.315.940 2.138.981 Giros al Fondo Nacional de Salud en el período (1.255.178) (2.127.839)Giros a Isapres en el período (67.025) (81.085)Total cotizaciones de Pensionados (*) 148.242 154.505

b) Pensionados

a) Independientes

(*) Nota: Estos saldos forman parte de la cuenta retenciones a pensionados código 21.11.040.090.

NOTA 23: PENSIONES POR PAGAR (CLASES DE PASIVOS - CÓDIGO 21.11.040.040)

El saldo de esta cuenta al 30 de Septiembre 2014 asciende a M$173.428 y al 31 de Diciembre 2013 a M$255.307. La presente cuenta representa el monto a pagar de los beneficios previsionales establecidos en el D.L. N° 3.500

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30/09/2014 31/12/2013M$ M$ 2014 2013

Beneficios no cobrados 14.498 66.555 90 Dias 90 Dias Pilar Solidario 12.608 64.544 60 Dias 45 Dias APS Pendiente por Pensión Cesada 115.434 114.084 60 Dias Bonos Pendiente por Pensión Cesada 30.888 10.124 60 Dias Total Pensiones por Pagar 173.428 255.307

CONCEPTOAntigüedad

NOTA 24: PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA ADMINISTRADORA

a) Propiedad.

Inversiones Atlántico Ltda. D 78.091.430-0 96,14% 3.449.655 Inversiones Cerro Valle Paraíso Ltda. D 76.176.203-6 3,85% 138.000 Inversiones La Letau Ltda. D 79.719.840-4 0,01% 345

3.588.000

Tipos de Persona:A: Persona natural nacional.B: Persona natural extranjera.C: Sociedad anónima abierta.D: Otro tipo de sociedad.E: Persona jurídica extranjera.

- Entidad controladora: Inversiones Atlántico Ltda.- Porcentaje de la propiedad de la entidad controladora: 96,14%

Total

Nº de acciones

AccionistasTipo de Persona

RutParticipación de propiedad

b) Capital Pagado.

Emitidas Suscritas PagadasInversiones Atlántico Ltda. 3.449.655 3.449.655 3.449.655 - - Inversiones Cerro Valle Paraíso Ltda. 138.000 138.000 138.000 - - Inversiones La Letau Ltda. 345 345 345 - - Total 3.588.000 3.588.000 3.588.000 - -

AccionistaAcciones Valor

NominalPrivilegios

Con fecha 11 de Abril de 2013 y en conformidad al artículo 56 del nuevo Reglamento de Sociedades Anónimas, declara que el capital de Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A., es de M$5.419.489.- dividido en 5.200.000 acciones ordinarias, de una misma serie, nominativas y sin valor nominal, ha quedado reducido, en virtud del artículo 11 de la Ley N° 18.046 al capital de M$3.807.489.- dividido en 3 .588.000 acciones ordinarias, de una misma serie, nominativas y sin valor nominal, según escritura pública, numero de repertorio 3043/2013, suscrita en notaria Alberto Mozó Aguilar.

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c) Cambios en el Patrimonio.

M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldos al 31 de Diciembre 2013 3.807.489 0 0 6.424.777 0 10.232.266 Distribución resultado ejercicio anterior 0 0 0 0 0 0 Reclasificación Capital Pagado 0 0 0 0 0 0 Pago de Dividendos 0 0 0 -3.310.683 0 -3.310.683 Resultado por Cambio tasa Impuesto Diferido 0 0 0 -136.260 0 -136.260 Aumento Capital 0 0 0 0 0 0 Resultado del ejercicio 0 0 0 0 11.500.023 11.500.023 Saldo al 30 Septiembre de 2014 3.807.489 0 0 2.977.834 11.500.023 18.285.346

Capital Pagado

Cambios en Ganancias (Pérdidas)

Acumuladas

Total cambios en Patrimonio

NetoReservas de

CapitalOtras

Reservas

Ganancias (Pérdidas) del Período

d) Reserva. Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora no mantiene saldos por este concepto. e) Utilidades retenidas y dividendos. Al 30 de Septiembre de 2014 el Resultado Acumulado tiene incorporado las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se producen como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley Nº 20.780, debido a la aplicación de Oficio Ordinario N°4.673 de la Superintendencia de Pensiones, que instruye a las Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar el Oficio Circular N° 856 de fecha 17 de Octubre de 2014 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros (ver Nota 2m). La Administradora contempla repartir anualmente como dividendo al menos el 30% de la utilidad de cada ejercicio. De acuerdo a esto, durante el año 2013, el Directorio de esta Administradora acordó pagar un dividendo provisorio por un monto de M$4.999.986, según sesión ordinaria N° 55 de fecha 26 de Noviembre de 2013, y otro definitivo por un monto de M$3.310.683, según séptima Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de Abril de 2014, ambas representan un porcentaje sobre las utilidades de un 80%, dando cumplimiento al requisito mínimo del 30% de las utilidades distribuibles del ejercicio del año 2013. Adicionalmente la utilidad acumulada al 30 de Septiembre de 2014, es de M$14.477.857 y al 31 de Diciembre de 2013, la Utilidad acumulada ascendió a M$6.424.777.

NOTA 25: EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (N.I.I.F. 21)

La utilidad por diferencia de cambio de los dólares mantenidos en cuenta del Banco B.B.H. al 30 de Septiembre de 2014 asciende a M$670. Esto obedece a la depreciación que ha experimentado el peso respecto de la divisa estadounidense. A igual fecha en el año 2013 se registraba una utilidad de M$109.

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NOTA 26: CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora mantiene vigentes los siguientes contratos de prestación de Servicios:

30/09/2014 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2013M$ M$ M$ M$

Previred Servicios Recaudación Electrónica Recaudación 776.105 565.884 195.404 102.130 Sonda Servicios Computacionales y Desarrollo Tecnológico Sistemas 760.161 590.061 110.403 95.191 Caja la Araucana Servicios Recaudación Recaudación 10.314 9.271 2.483 3.547 Caja Los Andes Servicios Recaudación Recaudación 161.528 133.751 15.383 13.176 Caja 18 de Septiembre Servicios Recaudación Recaudación 242 229 49 14 D.C.V. Custodia de Valores Custodia 72.324 61.108 7.662 5.524 B.B.H. Custodia de Valores Custodia 73.066 48.908 0 0 Banestado Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Corretaje 5.148 5.763 0 0 B.C.I. Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Corretaje 7.934 7.268 1.571 0 Sudamericano Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Corretaje 5.478 0 256 0 Corpbanca Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Corretaje 0 6.393 0 0 Bolsa de Comercio de Santiago Bolsas de Comercio Terminales de Negociación 22.001 21.216 7.482 5.728 Otras Corredoras de Bolsa Corredores de Bolsa Corretaje 2.508 3.724 0 52 Totales 1.896.809 1.453.576 340.693 225.361

Costo cargado a Resultado Monto adeudado Nombre Empresa Giro Tipo de Servicio

NOTA 27: REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO

Al 30 de Septiembre 2014 y 2013, el detalle de las remuneraciones del Directorio es el siguiente:

30/09/2014 30/09/2013M$ M$

Dietas 51.507 44.020 Total 51.507 44.020

Remuneraciones del DirectorioPeríodos al

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NOTA 28: DESAGREGACIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS SEGÚN EL TIPO DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN Y OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS

a) Ingresos - 30 de Septiembre de 2014.

M$ M$ M$ M$ M$ M$Comisiones por depósito de Cotizaciones oblig. y A.P.V. 3111010010 2.207.254 12.395.487 2.693.975 735.220 975.399 19.007.335 Cotización adicional 3111010010 0 0 0 0 0 0 Comisiones por retiros programados y rentas temporales 3111010010 540 658 13.226 62.269 32.890 109.583 Comisiones porcentuales 3111010010 0 0 0 0 0 0 Comisiones pagadas por el afiliado 3111010010 0 0 0 0 0 0 Otras comisiones 3111010010 156.874 1.024.636 319.461 104.160 104.933 1.710.064 Total 2.364.668 13.420.781 3.026.662 901.649 1.113.222 20.826.982

Rentabilidad Encaje 3111020 263.036 591.163 288.521 104.609 151.057 1.398.386

Fondos Tipo E

Fondos Tipo C

TotalÍtems Código

Fondos Tipo D

Fondos Tipo A

Fondos Tipo B

- 30 de Septiembre de 2013.

M$ M$ M$ M$ M$ M$Comisiones por depósito de Cotizaciones oblig. y A.P.V. 3111010010 1.661.534 8.155.023 1.634.702 451.173 532.416 12.434.848 Cotización adicional 3111010010 0 0 0 0 0 0 Comisiones por retiros programados y rentas temporales 3111010010 484 245 23.361 97.411 51.687 173.188 Comisiones porcentuales 3111010010 0 0 0 0 0 0 Comisiones pagadas por el afiliado 3111010010 0 0 0 0 0 0 Otras comisiones 3111010010 148.214 1.371.832 333.132 98.294 88.037 2.039.509 Total 1.810.232 9.527.100 1.991.195 646.878 672.140 14.647.545

Rentabilidad Encaje 3111020 32.616 68.631 39.283 30.618 46.399 217.547

Fondos Tipo C

TotalFondos Tipo A

Fondos Tipo E

Fondos Tipo DÍtems Código

Fondos Tipo B

No existe otra información relevante que informar al 30 de Septiembre de 2014. b) Gastos - 30 de Septiembre de 2014.

M$ M$ M$ M$ M$ M$Remuneraciones al personal de ventas 3111040020 0 0 0 0 0 0 Comisiones pagadas por custodia de títulos 3111090040 16.508 93.687 21.130 6.294 7.771 145.390 - Nacionales 8.212 46.604 10.511 3.131 3.866 72.324 - Extranjeros 8.296 47.083 10.619 3.163 3.905 73.066 Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones al extranjero 3111090040 0 0 0 0 0 0 Gastos de transacciones en bolsa de valores 3111090040 3.029 17.188 3.876 1.155 1.426 26.674 Otros gastos pagados según el Tipo de Fondo 3111090040 174.983 993.126 223.972 66.721 82.377 1.541.179 Total 194.520 1.104.001 248.978 74.170 91.574 1.713.243

Código ÍtemsFondos Tipo C

TotalFondos Tipo D

Fondos Tipo E

Fondos Tipo B

Fondos Tipo A

70

- 30 de Septiembre de 2013.

M$ M$ M$ M$ M$ M$Remuneraciones al personal de ventas 3111040020 0 0 0 0 0 0 Comisiones pagadas por custodia de títulos 3111090040 13.596 71.558 14.956 4.859 5.047 110.016 - Nacionales 7.552 39.746 8.307 2.699 2.804 61.108 - Extranjeros 6.044 31.812 6.649 2.160 2.243 48.908 Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones al extranjero 3111090040 0 0 0 0 0 0 Gastos de transacciones en bolsa de valores 3111090040 3.432 18.064 3.775 1.227 1.275 27.773 Otros gastos pagados según el Tipo de Fondo 3111090040 157.614 829.509 173.370 56.323 58.521 1.275.337 Total 174.642 919.131 192.101 62.409 64.843 1.413.126

Fondos Tipo D

Fondos Tipo C

Fondos Tipo B

TotalÍtems Código

Fondos Tipo A

Fondos Tipo E

No existe otra información relevante que informar al 30 de Septiembre de 2014.

NOTA 29: PAGOS ANTICIPADOS (CÓDIGO 11.11.100)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, este rubro presenta la siguiente información:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Conectividad Internet. 7.227 7.026 Cuotas sociales de la Asoc. Gremial. 59.414 0 Comision Clasificadora de Riesgo 1.529 0 Gasto de reparación y Mantención. 20 72 Total 68.190 7.098

Concepto

NOTA 30: PROVISIONES (CÓDIGO 21.11.060)

Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, la Administradora mantiene saldo en la cuenta provisiones, el que se detalla a continuación:

30/09/2014 31/12/2013M$ M$

Provisión Bonos Desempeño 189.000 251.000 Provisión Vacaciones 189.543 158.157 Provisión Custodia Extranjera 23.369 10.400 Provisión Auditoría Externa 54.000 0 Provisión Consultas Registro Civil 13.200 6.600 Provisión Servicios de C.C.A.F. 25.000 0 Provisión Servicios Previred 6.114 0 Provisión Cartola Cuatrimestral 60.200 0 Provisión Publicidad 107.789 0 Otros 83.295 0 Total 751.510 426.157

Concepto

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NOTA 31: CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES (N.I.C. 37)

Al 30 de Septiembre de 2014, la Administradora no presenta contingencias y restricciones.

NOTA 32: INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE SEGMENTOS DE OPERACIÓN (N.I.I.F. 8)

La Administradora posee un solo segmento de operación.

NOTA 33: SANCIONES

1.- Mediante Oficio Ordinario N° 6.322, del 27 de M arzo de 2014, la Superintendencia de Pensiones amonestó a esta Administradora, por errores reiterados en la confección de los Informes Diarios. En los Informes Diarios de los Fondos de Pensiones Tipo B y D de los días 11 de Julio y 01 de Octubre de 2013, respectivamente, fueron retransmitidos a esta Superintendencia, por presentar errores en los Formularios D-2.5 y D-2.2, respectivamente. En los Informes Diarios de los días 22 de Noviembre de 2013 y 10 de Enero de 2014, del Fondo Tipo B, fueron retransmitidos a esta Superintendencia, por presentar errores en los montos informados en los códigos 42.130 "Traspasos enviados no compensados" y 41.180 "otros ingresos". En el Informe Diario del día 24 de Enero de 2014 del Fondo Tipo A se retrasmitió por un error en el monto informado en el código 10.150.00 "Banco pago traspasos y transferencias de ahorros voluntarios" lo que generó una disminución en el total de activos y pasivos. 2.- Mediante Oficio Ordinario N° 14.128, del 26 de Junio de 2014, la Superintendencia de Pensiones amonestó a esta Administradora, por mantener errores en su procedimiento de cálculo de mensajes de rentabilidad que deben presentar las Administradoras en forma previa a la materialización de un cambio de tipo de Fondo de Pensiones. Esto se realizó en el marco de una fiscalización, según las instrucciones dispuestas en Oficio Ordinario Nº 13.649 de fecha 13 de Septiembre de 2013, Oficio Reservado Nº 22.518 de fecha 17 de Septiembre de 2013, Oficio Reservado Nº 4.264 de fecha 28 de Febrero de 2014 y Oficio Reservado N º 4.669 de fecha 11 de marzo de 2014.La Administradora posee un solo segmento de operación.

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NOTA 34: OTRAS REVELACIONES

CLASE OTROS GASTOS DE OPERACIONES (CODIGO 31.11.090.040)

30/09/2014 30/09/2013 M$ M$

Recaudación 882.339 680.304 Comisiones y otros gastos transaccionales 172.064 137.789 Bloomberg 10.670 9.684 Scomp 1.511 1.546 Call center 12.390 29.974 Correspondencia 10.333 9.674 Papelería y Cartolas 229.407 200.274 Otros:Servicios de Pagos de Pensiones y Ahorro 136.987 196.160 Evaluaciones Médicas 102.401 55.361 Otros gastos operacionales 155.141 92.360 Total 1.713.243 1.413.126

Concepto

Estado de Flujo Efectivo:

La composición de las principales variables de flujo de efectivo es la siguiente:

- Código 50.11.010 “Ingresos por comisiones” por M$20.826.982, corresponden principalmente a los Ingresos por Recaudación de la Administradora y Traspasos recibidos de otras A.F.P.

- Código 50.11.080 “Otros cobros de Operaciones” por M$20.184.822, corresponden principalmente por Depósitos del Pilar Solidario, por Depósitos del I.P.S., Traspasos por Retiro Programado y por Devolución y Traspaso de los Fondos de Pensiones.

- Código 50.11.090 “Otros pagos de Operaciones” por M$22.013.137, corresponden principalmente a los Pagos de Impuestos y Cancelación de Cotizaciones Previsionales.

- Código 50.20.090 “Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros” por M$34.806.519, corresponden principalmente al Rescate de Inversiones, Depósitos de Fondos Mutuos y Vencimientos de Depósitos a Plazo.

- Código 50.20.140 “Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión” por M$37.355.087, corresponden principalmente a Compra de Divisas y Aportes de Inversiones.

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NOTA 35: HECHOS POSTERIORES

a) Con fecha 2 de Marzo de 2015, La Superintendencia de Pensiones emitió Oficio Ordinario

N°4.673 instruyendo a las Administradoras de Fondos de Pensiones, aplicar el Oficio Circular N° 856 de fecha 17 de Octubre de 2014 emit ido por la Superintendencia de Valores y Seguros en el cual se establece registrar contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley Nº 20.780, lo cual difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financieras (N.I.I.F.). En razón a lo anterior, la Superintendencia de Pensiones, instruyó efectuar las modificaciones que procedan en los estados financieros al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2014, reflejando en las notas explicativas los cambios contables, ajustes y provisiones que corresponda y re emitir los dichos estados financieros al citado Organismo Fiscalizador.

b) Entre el 1 de Octubre de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros

interinos, no han ocurrido hechos posteriores de carácter financiero o de otra índole que afecten en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.

C. HECHOS RELEVANTES

a) La Superintendencia de Pensiones, según Resolución Nº 13 de fecha 28 de Enero de

2014, informa que con un 0,47% A.F.P. Planvital se adjudica por primera vez la licitación de cartera de nuevos afiliados, la que comenzará aplicarse a contar del 1 de Agosto de 2014

b) Con fecha 15 de Abril de 2014, el Directorio propuso a la Junta de Accionistas pagar un

dividendo definitivo por un valor de M$3.310.683, el cual sumado al dividendo provisorio de M$4.999.986, acordado en sesión ordinaria Nº 55 de fecha 26 de Noviembre de 2013, representa un porcentaje sobre las utilidades de un 80%, dando cumplimiento al requisito mínimo del 30% de las utilidades distribuibles del ejercicio del año 2013.

c) Con fecha 30 de Abril de 2014, de conformidad a lo establecido en el artículo 32 de la Ley

de Sociedades Anónimas y en lo dispuesto en los estatutos de la Sociedad, la Junta procedió a renovar la totalidad de su Directorio. Por acuerdo unánime esta Junta eligió como Directores de A.F.P. Modelo S.A. a los señores Felipe Matta Navarro, Pablo Izquierdo Walker, Ricardo Edwards Vial, Juan Enrique Coeymans Avaria y Gonzalo Velasco Navarro, éstos últimos en calidad de Directores titulares autónomos y a sus respectivos suplentes don Gonzalo Cruz Zabala y don Felipe Boetsch Fernández.

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d) Con fecha 28 de Mayo, de conformidad a lo estipulado en el Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones, Libro V, Título VII, Letra A, Capítulo III, N° 8; y en la letra “C” Normas para la Adjudicación del Seguro, N° 8, d e la Norma de Carácter General N° 234 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se establece la nueva tasa de prima resultante de 1,15% e informa a las empresas que se adjudicaron la Licitación Pública del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, la que tendrá una vigencia de 2 años a contar del 1 de Julio de 2014.

e) A la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido otros hechos

relevantes que a juicio de esta Administradora deban ser informados.

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D. ANÁLISIS RAZONADO

Los principales indicadores financieros, al cierre de cada período, se señalan a continuación: Resumen

INDICES FINANCIEROS 30/09/2014 30/09/20131. LIQUIDEZ· Corriente 1,92 veces 2,19 veces

· Razón Ácida 1,88 veces 2,13 veces

2. ENDEUDAMIENTO· Razón endeudamiento 17,55% 19,70%

· Proporción deuda Corriente 85,52% 97,05%

· Proporción deuda No Corriente 14,48% 2,95%

3. RESULTADOS· EBITDA M$14.700.461 M$9.205.450

· Gastos Financieros 0 0

· Ganancia (pérdida) antes de Impuestos M$14.552.143 M$9.113.174

4. RENTABILIDAD· Rentabilidad del patrimonio 62,89% 60,24%

· Rentabilidad del activo 65,62% 60,06%

· Utilidad por acción $ 3.210,00 $ 2.050,00

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E. DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

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FECU AFP - IFRS · 1.03 Fecha de Inicio : : 1 ENERO 2014 1.04 Fecha de Cierre : : 30 SEPTIEMBRE 2014 1.05 Tipo de Moneda : PESO CHILENO 1.06 Tipo de Estados Financieros : INDIVIDUAL