Upload
proyecto-empresarial
View
219
Download
1
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Ficha resumen. Informe 8
Citation preview
INFORME 8. ANÁLISIS DE COSTES Y ESTUDIO ECONÓMICO
FINANCIERO
1 FICHA RESUMEN – ANÁLISIS DE COSTES Y ESTUDIO
ECONÓMICO FINANCIERO Análisis de costes
Tipos de costes e imputación de los costes indirectos
Costes fijos directos e indirectos:
Coste fijo directo: no disponemos de ningún coste directo.
Coste variable directo:
o Impresiones
o Registro
o Código
o Cinta, Pegatinas y Burbujas
o Cajas de Cartón (Todos los tamaños)
o Marca-Páginas
Costes imputados a cada unidad de ventas
Escenario optimista:
Escenario normal:
COSTE
DIRECTO
UNITARIO
COSTE
INDIRECTO
UNITARIO
MARGEN
UNITARIO
PRECIO
UNITARIO
Impresión Normal Primera 8,08 € 6,88 € 0,03 € 15,00 €
Impresión Normal Segunda 16,52 € 11,47 € -3,00 € 25,00 €
Impresión Especial Tercera 10,48 € 8,26 € -0,74 € 18,00 €
Impresión Especial Cuarta 23,52 € 15,60 € -5,13 € 34,00 €
Descarga PDF 0,00 € 0,00 € 5,00 € 5,00 €
Paquete Premium Elemental 75,00 € 68,83 € 6,17 € 150,00 €
Paquete Premium Delux 403,12 € 367,09 € 29,79 € 800,00 €
Publicidad Página Web (click) 0,00 € 0,00 € 0,02 € 0,02 €
Registro Legal (ISBN) 45,00 € 27,53 € -12,53 € 60,00 €
Registro Legal (Código De Barras) 30,00 € 19,27 € -7,27 € 42,00 €
COSTE
DIRECTO
UNITARIO
COSTE
INDIRECTO
UNITARIO
MARGEN
UNITARIO
PRECIO
UNITARIO
Impresión Normal Primera 8,08 € 6,67 € 0,24 € 15,00 €
Impresión Normal Segunda 16,52 € 11,12 € -2,65 € 25,00 €
Impresión Especial Tercera 10,48 € 8,01 € -0,49 € 18,00 €
Impresión Especial Cuarta 23,52 € 15,13 € -4,65 € 34,00 €
Descarga PDF 0,00 € 0,00 € 5,00 € 5,00 €
Paquete Premium Elemental 75,00 € 66,75 € 8,25 € 150,00 €
Paquete Premium Delux 403,12 € 355,99 € 40,89 € 800,00 €
Publicidad Página Web (click) 0,00 € 0,00 € 0,02 € 0,02 €
Registro Legal (ISBN) 45,00 € 26,70 € -11,70 € 60,00 €
Registro Legal (Código De Barras) 30,00 € 18,69 € -6,69 € 42,00 €
Escenario pesimista
Parámetros:
Tasa anual de rentabilidad requerida: 4,21%
Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 47.727,45 €
VAN
VAN
Escenario Normal 17.575,82 €
Escenario Optimista 21.997,86 €
Escenario Pesimista 5.359,71 €
COSTE
DIRECTO
UNITARIO
COSTE
INDIRECTO
UNITARIO
MARGEN
UNITARIO
PRECIO
UNITARIO
Impresión Normal Primera 8,08 € 6,74 € 0,18 € 15,00 €
Impresión Normal Segunda 16,52 € 11,23 € -2,76 € 25,00 €
Impresión Especial Tercera 10,48 € 8,09 € -0,57 € 18,00 €
Impresión Especial Cuarta 23,52 € 15,27 € -4,80 € 34,00 €
Descarga PDF 0,00 € 0,00 € 5,00 € 5,00 €
Paquete Premium Elemental 75,00 € 67,38 € 7,62 € 150,00 €
Paquete Premium Delux 403,12 € 359,38 € 37,51 € 800,00 €
Publicidad Página Web (click) 0,00 € 0,00 € 0,02 € 0,02 €
Registro Legal (ISBN) 45,00 € 26,95 € -11,95 € 60,00 €
Registro Legal (Código De Barras) 30,00 € 18,87 € -6,87 € 42,00 €
0,00 €
5.000,00 €
10.000,00 €
15.000,00 €
20.000,00 €
25.000,00 €
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
VAN
VAN
TIR
TIR
Escenario Normal 14,36%
Escenario Optimista 17,95%
Escenario Pesimista 7,87%
Pay back descontado:
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
TIR
TIR
0
10
20
30
40
50
60
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Pay-Back Descontado
Pay-Back Descontado
Pay-Back Descontado
Tiempo en meses
Escenario Normal 60
Escenario Optimista 60
Escenario Pesimista 60
Fondo de maniobra
Ratio de liquidez
Ratio de liquidez
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal 3,07 2,67 2,49 2,21 4,57
Escenario Optimista 1,63 1,66 1,91 2,09 4,38
Escenario Pesimista 3,04 2,52 2,23 1,92 3,91
Ratio de endeudamiento.
Ratio de endeudamiento
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal 0,71 0,65 0,54 0,40 0,20
Escenario Optimista 0,75 0,65 0,48 0,32 0,16
Escenario Pesimista 0,72 0,68 0,58 0,45 0,23
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Ratio de garantía.
Coste medio de financiación.
Coste medio de la financiación
% 2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal 4,48% 4,31% 4,12% 3,58% 4,55%
Escenario Optimista 7,64% 7,27% 6,04% 5,22% 14,82%
Escenario Pesimista 4,47% 4,54% 4,67% 4,79% 4,27%
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Ratio de garantía
Ratio de garantía 2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal 1,39 1,52 1,84 2,50 4,99
Escenario Optimista 1,33 1,54 2,06 3,14 6,08
Escenario Pesimista 1,38 1,47 1,72 2,23 4,34
Periodo medio de maduración (media de los cinco años):
Periodo medio de maduración (media de los cinco años)
Periodo medio de maduración económico
Periodo medio de maduración financiero
Escenario Normal 30,00 30,00
Escenario Optimista 30,00 30,00
Escenario Pesimista 30,00 30,00
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Valor más bajo
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Periodo medio de maduración económico
Periodo medio de maduración financiero
Umbral de rentabilidad general:
Umbral de rentabilidad (general)
% 2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal 183.612,55 € 174.036,11 € 175.354,88 € 183.127,41 € 184.552,27 €
Escenario Optimista 212.311,73 € 185.837,65 € 185.985,84 € 191.626,12 € 192.515,42 €
Escenario Pesimista 180.205,78 € 171.961,57 € 172.918,37 € 180.687,88 € 181.987,82 €
Rentabilidad económica:
Ratio de rentabilidad económica
% 2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal -8,32% 7,68% 15,43% 16,99% 26,76%
Escenario Optimista -13,81% 20,50% 28,78% 30,82% 39,60%
Escenario Pesimista -9,89% 4,39% 12,55% 14,28% 25,72%
Valor medio inferior pymes sector 7% 7% 7% 7% 7%
Valor óptimo superior pymes sector 8% 8% 8% 8% 8%
€-
€50.000,00
€100.000,00
€150.000,00
€200.000,00
€250.000,00
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Rentabilidad financiera:
Ratio de rentabilidad financiera
% 2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal -33,63% 7,32% 15,43% 16,99% 26,76%
Escenario Optimista -64,58% 28,14% 33,10% 29,63% 33,09%
Escenario Pesimista -38,63% -0,33% 14,11% 12,91% 20,91%
Valor medio inferior pymes sector 15% 15% 15% 15% 15%
Valor medio superior pymes sector 18% 18% 18% 18% 18%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Valor medio inferior pymes del sector
Valor medio superior pymes del sector
-80,00%
-60,00%
-40,00%
-20,00%
0,00%
20,00%
40,00%
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Valor medio inferior pymes sector
Valor medio superior pymes sector
Dividendo por acción / participación
DIVIDENDO POR ACCIÓN/PARTICIPACIÓN
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,41 €
Escenario Optimista 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,37 € 12,43 €
Escenario Pesimista 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €
€0,00
€2,00
€4,00
€6,00
€8,00
€10,00
€12,00
€14,00
2013 2014 2015 2016 2017
Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista