Fideicomiso de Construcción

Sistema Tributario ArgentinoFideicomisos de Construcción
Programas Ejecutivos - Graduate School of Business
Estructura Básica de un Fideicomiso de Construcción
Recibe el beneficio de la propiedad
Posee la propiedad fiduciaria
de los bienes fideicomitidos
FIDUCIANTE
BENEFICIARIO
FIDEICOMISARIO
FIDEICOMISO
Tipos de Fideicomisos de Construcción
Fideicomiso
Financiero
Ordinario
Asociados a
Fideicomiso Ordinario - Tipos
La respuesta: ¿depende del tipo de fideicomiso?
Tipos:
C. Mixtos
Cuestiones Fiscales Fideicomisos Ordinarios
Cuestiones Fiscales – Fideicomiso Ordinario
El Fideicomiso es “empresa constructora” determinado por:
Calidad subjetiva del ente
Obra sobre inmueble propio
El fin de lucro
IVA: grava construcción conforme a normas generales de la actividad
IGMP: sujeto del impuesto
IBP: sujeto del impuesto
Cuestiones Fiscales - Fideicomiso Ordinario
Caso general del “Fideicomiso al Costo” genera la pregunta:
El Fideicomiso es “empresa constructora” ? Dos posibles respuestas:
El fin de lucro no se identifica en el caso
El Fideicomiso no es sujeto del IVA
Al asignar los inmuebles “AL COSTO” no hay débito fiscal
El crédito fiscal acumulado no resulta computable
Sin repercusión frente al Impuesto a las Ganancias
Se identifica fin de lucro
El Fideicomiso es sujeto del IVA
Débito fiscal determinado por “valor en plaza”
El crédito fiscal acumulado resulta computable
Repercusión frente al Impuesto a las Ganancias
Caso genera la mayor incertidumbre en la actividad
Antecedentes que se apoyan en la teoría del “negocio subyacente”:
Realidad económica
Valor de mercado de las asignaciones
Teorías que se apoyan en la naturaleza de la operación fiduciaria:
Ausencia de fin de lucro
Falta de onerosidad
Otros puntos que inciden sobre la valoración del caso
Cesiones de posición de “Beneficiario”
Durante la ejecución de obras
Finalizadas las obras
Consorcio es sujeto del IVA – Atribuye costos + IVA a consorcistas
Si consorcistas enajenan inmueble, se transforman en sujetos del IVA y obtienen ganancia gravada
Puede coexistir tratamiento dual?
Tratamiento como “empresa constructora” para unidades a la venta
Tratamiento como operación sin fines de lucro para asignación de bienes
Caso merece tratamiento especial
Ausencia de utilidad transforma el impuesto pagado en un costo
Cómputo de crédito fiscal sólo habilitado contra utilidades derivadas del fideicomiso
Causa Hermitage – CSJN
Sujeción a doble imposición cuando el beneficiario es una sociedad
Fideicomiso es sujeto
Sociedad tributa sobre su PN – No se excluyen participaciones en fideicomisos
Otras Cuestiones Fiscales
Cesiones de Derechos sobre Fideicomisos Fiduciante = Beneficiario
Tratamiento tributario frente al IG de acuerdo a formulación original del contrato?
Cesiones modifican tratamiento frente al Impuesto a las Ganancias?
Caso general: fideicomiso no es sujeto y atribuye resultados a beneficiarios
Cesión de derechos: se mantiene el tratamiento?
Si se interpreta que el cesionario ocupa el lugar del cedente, el Fideicomiso mantiene el tratamiento
Si el cesionario no se constituye en Fiduciante se pierde el tratamiento
Por todo? Por la proporción de sus derechos?
Integración del Inmueble al Fideicomiso
Si el Fideicomiso adquiere, la transferencia de la propiedad sigue el camino de la “compraventa”
El precio es “explícito”
Gravada por IG ó por ITI s/ sus características
Si el Fideicomiso recibe el inmueble como cesión fiduciaria
Puede ser a cambio de una suma de dinero (asimilable a CV?)
Puede ser a cambio de m2 (asimilable a permuta?)
Puede ser adquiriendo derechos sobre el fideicomiso
Tratándose de “cesión fiduciaria” entendida como no onerosa:
Se mantiene el costo fiscal que tenía en cabeza del cedente?
Si no es determinable, se considera el valor fijado para otros gravámenes?
Potencial diferimiento de utilidad por integración del bien
Efectos s/ ITI ó IG en cabeza del cedente
Impacto en operaciones posteriores dado que esta operación fija el costo del inmueble integrado
Costo de construcción
Distribución de precio y determinación de base imponible en el IVA
Retención del 3% a cuenta del IG
Prevista para operaciones que tengan por objeto la transmisión a título oneroso del dominio de bienes inmuebles y cesiones de sus respectivos boletos de compraventa
Sistema de retención presupone la existencia de fondos para retener
Adjudicación de unidades no permite la aplicación de la retención
Figura de la “imposibilidad de retención”
Fideicomisos de Garantía
Principal característica: subordinación a operación principal
Alcanzado por el IGMP
Debate abierto sobre la improcedencia de este impuesto, al no tratarse de un fideicomiso “sujeto” del Impuesto a las Ganancias
Pronunciamientos administrativos manifiestan necesidad de una ley para solucionar este efecto
Causa Hermitage – Fallo CSJN alimenta nuevamente el debate, posibilitando la aplicación de su doctrina al caso
Alternativas:
Los actos se siguen imputando como desarrollados por el Fiduciante
Fideicomiso continúa en rol “pasivo”
Fideicomiso comienza a realizar actos de “administración”
Adquiere responsabilidad tributaria desde ese momento
Situaciones dependientes de formulación contractual
Necesidad de reglamentación
Formalización de Operaciones
La utilización de un fideicomiso para un proyecto de construcción requiere su inscripción ante la AFIP y otros organismos
Inscripción de propiedad ante registros requiere CUIT
Idem apertura de cuentas bancarias
Consideraciones Finales
Permite nuevas formas asociativas
Posibilita la instrumentación de acciones de control
Acompaña el desarrollo económico
Su tributación es semejante a otras formas de organización económica
Existen incertidumbres derivadas de imperfecciones normativas e interpretaciones encontradas
La “realidad económica” no es la respuesta a toda la problemática. No brinda certezas para instrumentar operaciones
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