FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

2019Informe

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

!

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

No. Cuenta Diciembre 2018

Diciembre 2019

Variación Absoluta

Variación %

11 Fondos Disponibles 4,447,896 5,178,501 730,604 16.43% 13 Inversiones 2,137,875 6,475,867 4,337,991 202.91% 14 Cartera de Créditos 63,685,790 67,190,299 3,504,509 5.50% 16 Cuentas por Cobrar 1,365,964 1,913,390 547,426 40.08% 18 Propiedad y Equipo 1,994,678 1,694,652 -300,026 -15.04% 19 Otros Activos 3,916,380 2,247,480 -1,668,900 -42.61%

Total Activos 77,548,583

84,700,188

7,151,606

9.22%

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

No. Cuenta Diciembre 2018

Diciembre 2019

Variación Absoluta

Variación %

2 Pasivos 63,150,444 70,165,529 7,015,084 11.11% 21 Obligaciones con el

Público 44,087,987 49,539,106 5,451,119 12.36%

25 Cuentas por Pagar 3,320,262 588,257 21.53% 26 Obligaciones

Financieras 16,323,768 17,202,817 879,049 5.39%

28 Otros Pasivos 6,684 103,343 96,660 1446.18%

3

Patrimonio

14,398,138 14,534,659 136,522 0.95%

31 Capital Social 19,917,700 19,917,700 0 0 33 Reservas 870,170 960,316 90,147 10.36%

35 Superávit por Valuación 1,251,100 1,088,872 (162,228 ) (12.97% )

36

Resultados

(7,640,832)

(7,432,229 )

208,603

(2.73% )

36.01 Utilidades o Exced. Acumulado

36.02 Pérdida Acumulada (8,542,297) (7,891,577 )

650,720

(7.62% )

36.03 Utilidad del Ejercicio 901,465 459,349

(442,116 )

(49.04% )

Total Pasivo + Patrimonio + Utilidad

77,548,583

84,700,188

7,151,606

9.22%

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

2018 2019

2019

Patrimonio Técnico Constituido 14,355,981 20.44% 14,581,956 19.14%

Total Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo 70,246,517 100.00% 76,202,031 100.00%

Requerimiento del Patrimonio Técnico (9%) 6,322,187 9.00% 6,858,183 9.00%

Posición Excedentaria del Patrimonio Técnico 8,033,794 11.44% 7,723,773 10.14%

Índice FINCA Sector

2019

Suficiencia Patrimonial (Patrimonio/Activos Inmovilizados)

337.76%

442.86%

Calidad de Activos

(Activos Productivos/Pasivos con Costo)

114.59%

121.19%

Índices de Morosidad

(Morosidad de la Cartera de Créditos para la Microempresa)

(Morosidad de la Cartera Total)

6.06%

6.01%

5.32%

5.32%

Cobertura de Provisiones para Cartera Improductiva

(Cobertura de la Cartera de Microempresa)

(Cobertura de la Cartera Problemática)

108.13%

105.59%

107.72%

106.89%

Eficiencia Macroeconómica (Gastos de Operación/Margen Financiero)

145.03%

97.32%

Rentabilidad

(Resultados del Ejercicio/Patrimonio)

(Resultados del Ejercicio /Activo)

3.26%

0.54%

11.45%

2.00%

Liquidez (Fondos Disponibles/Total Depósitos a Corto

Plazo)

24.69%

33.52%

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

CATEGORIA DEL RIESGO RIESGO CLAVE DEL NEGOCIO RIESGO INHERENTE RIESGO RESIDUAL

Inversion extranjera marginal Riesgo Alto Riesgo AltoCrecimiento economico mundial no acorde a lo esperado (politicas monetarias duras Por parte de eeuu) Riesgo Medio Riesgo Medio

Deterioro de la percepcion internacional del pais Riesgo Alto Riesgo AltoDesempleo (interno y externo) Riesgo Alto Riesgo Alto

Medidas del gobierno (ajustes impositivos, incertidumbre del sector privado, nuevas Medidas economicas, baja de tasas de interes, requerimientos fmi) Riesgo Alto Riesgo Alto

Incremento del endeudamiento ecuatoriano Riesgo Alto Riesgo AltoConfianza empresarial Riesgo Alto Riesgo AltoRiesgo pais Riesgo Alto Riesgo AltoMoneda y tipo de cambio real Riesgo Medio Riesgo MedioSustentabilidad del modelo economico vigente Riesgo Alto Riesgo Medio

Liquidez estructural de primera y segunda linea no acorde a requerimientos internos y Del organo de control

Riesgo Bajo Riesgo Bajo

Alta concentracion (captaciones 25 y 100 mayores) Riesgo Alto Riesgo AltoBrechas de liquidez acumuladas a corto plazo Riesgo Alto Riesgo AltoNo tener el calce adecuado de plazos entre activos y pasivos Riesgo Alto Riesgo AltoConcentracion del portafolio de inversiones Riesgo Bajo Riesgo BajoIncumplimiento de limites normativos refrente a brechas de liquidez Riesgo Bajo Riesgo Bajo

Calificacion financiera deficiente de entidades en las cuales invertimos Riesgo Bajo Riesgo Bajo

Sensibilidad a tasas de interes (subida o bajada de un punto porcentual) brechas de Sensibilidad

Riesgo Bajo Riesgo Bajo

Inflacion (baja por falta de poder adquisito) Riesgo Alto Riesgo AltoVolatilidad de las tasas de interes (pasivo) Riesgo Alto Riesgo Alto

Calidad de la cartera (transicion de calificacion) Riesgo Alto Riesgo Alto

Perdidas esperadas (provisiones) Riesgo Alto Riesgo MedioDeterioro de cartera por sectores (heat map) Riesgo Alto Riesgo AltoIncremento de morosidad Riesgo Alto Riesgo AltoBenchmarking de morosidad no acorde a mercado Riesgo Alto Riesgo AltoMorosidad recurrente de oficinas de impacto Riesgo Alto Riesgo Alto

Insuficiencia de pt (indice de solvencia) Riesgo Bajo Riesgo Bajo

Riesgo de capital (capital neto) Riesgo Bajo Riesgo BajoEstabilidad del capital Riesgo Bajo Riesgo Bajo

RIESGO TOTAL Riesgo Alto Riesgo Medio

CREDITO

R. CAPITAL

FACTORESMACROECONOMICOS

LIQUIDEZ

MERCADO

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO

Riesgo residual

Liquidez Riesgo Medio Mercado Riesgo Medio Crédito Riesgo Medio

Operativo Riesgo Medio Perfil de Riesgo

MEDIO

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

RED INTERNACIONALPresencia en 20 países.

FILOSOFÍAMISIÓNLa misión de FINCA es aliviar la pobreza a través de solucio-

nes duraderas que ayuden a las personas a incrementar su pa-trimonio, crear empleo y mejorar su calidad de vida.

VISIÓNSer un banco comunitario no convencional que de manera

responsable y redituable provea servicios financieros innova-dores y de impacto hacia una creciente cantidad de clientes de bajos recursos.

PROPÓSITOProveer acceso a servicios financieros socialmente respon-

sables que permita a comunidades e individuos de bajos recur-sos invertir en su futuro.

COBERTURA NACIONAL PRODUCTOS Y SERVICIOS

PRINCIPALES ÍNDICES 2019

PLAN ESTRATÉGICO 2019 – 2020OBJETIVOS ESTRATÉGICOSCon el fin de lograr una operación sostenible, esto es, una

tendencia positiva en la recuperación del margen de interme-diación financiero y finalmente utilidades, FINCA ECUADOR ha planteado los siguientes Objetivos Estratégicos bajo los cuales están agrupadas las estrategias y acciones ( POAs) de todas las áreas.

DEFINICIÓN DE ESTRATEGIASSe definen las estrategias que ayuden a obtener el mayor

beneficio de las fortalezas internas y oportunidades externas identificadas, además de mitigar las debilidades internas y mi-nimizar el impacto de las amenazas externas y lograr los objeti-vos estratégicos propuestos.

Las estrategias se encuentran alineadas a los objetivos es-tratégicos definidos en el literal anterior.

NUESTROS ACCIONISTAS

INFORME DE LAADMINISTRACIÓN 2019ENTORNO MACROECONÓMICO El año 2019 termina con una fuerte contracción económica

evidenciada en la desaceleración del consumo de los hogares, caída drástica del consumo de la administración pública ubi-cándose en el -2.3% en el último trimestre, contracción del PIB -0.08% y un costo muy alto derivado de la violencia pública ob-servada en los 12 días de paralización en el mes de octubre con daños materiales por más de USD.822 millones de los cuales USD.702 millones son producto de las ventas que no se realizaron y USD.120 millones por daños contra bienes mue-bles e inmuebles.

El sistema bancario ecuatoriano cerró el 2019 con un saldo de USD 30.029 millones en su cartera bruta, la cual mostró una tasa de crecimiento de 9,9% con respecto a diciembre de 2018. Banco Finca creció en el mismo periodo 5.5 % vs el 6.68% en el 2018 en cartera neta. El valor de los depósitos totales que contabilizan a los depósitos monetarios, de ahorro y a plazo mostró un saldo de USD 31.599 millones, lo cual corresponde a un crecimiento anual de 8,3%. Mientras que Banco Finca creció 11.1%. El indicador de rentabilidad sobre patrimonio en 2019 fue de 13,9%, mientras que Banco Finca fue de 3.26%.

Las Reservas Internacionales en Ecuador a diciembre de 2019 fueron de USD 3.397 millones, lo que significó un creci-miento de 26,9% respecto a diciembre de 2018 (USD 721 mi-llones) y un crecimiento de 6,9% respecto al mes anterior (USD 218 millones). Este crecimiento en el último mes del año fue impulsado principalmente por los desembolsos recibidos en el marco del acuerdo con el FMI y mayores ingresos por la expor-tación de hidrocarburos (USD 364 millones). Los factores que presionaron salidas de divisas en términos netos en el último mes de 2019 fueron los giros del sector privado (USD 178 mi-llones) y la alta demanda de efectivo propia de la temporada (USD 649 millones).

Las proyecciones de crecimiento económico del Ecuador para el cierre de 2019 son negativas. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), el producto interno bruto (PIB) real decrece en -0,08%; de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en -0,5% y, el Banco Mundial estima un estancamiento (0%) del crecimiento en 2019 con relación al año precedente. Esta previsión no causa sorpresa ya que, a septiembre de

2019, el PIB real decreció en 0,06% con relación al mismo tri-mestre de 2018.

Esto debido a los problemas ocasionados del paro ocurrido en el mes de octubre del año 2019. Para el 2020, el FMI estima un crecimiento del PIB de 0,5%, mientras el Banco Central del Ecuador de 0,7%. Esta perspectiva de recuperación de la eco-nomía ecuatoriana concuerda con las previsiones publicadas tanto por el Banco Mundial, como por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); en las cuales ambos multilaterales proyectan un crecimiento del PIB de 0,4%. Se espera que con la ejecución del Acuerdo de Facilidad Extendi-da de Financiamiento (EFF,por sus siglas en inglés), firmado en marzo 2019 entre el Gobierno Nacional con el FMI, la eco-nomía ecuatoriana llegue a los niveles de crecimiento proyec-tados.

Según las últimas cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos, el empleo adecuado disminuyó al pasar de 40,6% en diciembre 2018 a 38,8% en el mismo mes de 2019. Esta es la tasa más baja registrada en un cierre de año desde 2007 y se explica por la situación que enfrenta el mercado laboral en Ecuador. Por otro lado, el empleo no adecuado incrementó al pasar de 55,3% a 56,7% entre diciembre 2018 y diciembre 2019. Dentro del empleo no adecuado, la categoría subempleo por insuficiencia de trabajo es la que presenta mayor aumento que las otras categorías, pasando de

13,4% a 14,7% entre diciembre de 2018 y 2019. La tasa de desempleo cerró diciembre de 2019 en 3,8%, es decir 0,1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo de 2018.

El sistema financiero en América Latina Según datos de la

Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a junio de 2019, en América Latina existían un total de 543 bancos priva-dos en 17 países. Brasil, México y Chile fueron los países con los sistemas financieros más grandes de la región representan-do el 79% del total de activos. Brasil abarcó el 57,6% del total de activos, México 12,2% y Chile 9,1%. En contraste con la banca ecuatoriana cuyos activos representan 1% del total del sistema financiero latinoamericano (USD 41.672 millones).

El sistema bancario de América Latina muestra mejoras en cuanto al indicador de profundidad financiera, medido por la re-lación de los depósitos y los créditos con respecto al Producto Interno Bruto (PIB). El Gráfico 3 muestra que, a junio de 2019, Panamá es la economía con mayor profundización financiera, ya que su cartera frente al PIB es de 102%; en contraste con Ecuador que presenta 26% en dicho indicador. Aunque el país ha mejorado en este indicador (0,7 puntos porcentuales más que en junio 2016), el porcentaje aún es bajo para lograr que el ahorro y la inversión se conviertan en mayor financiamiento de proyectos en la economía.

En el caso ecuatoriano todavía es necesario mejorar los indi-cadores de profundización financiera. Al tratarse de una econo-mía dolarizada, el aumento de los depósitos y los créditos re-presentan oportunidades de dinamización económica, por lo cual aumentar su participación sobre el producto es esencial.

En cuanto al indicador de rentabilidad sobre el patrimonio el Ecuador alcanzo un ROE de 13,2% el cual se ubica por debajo del promedio de la región (15,5%) aún a pesar del crecimiento de la rentabilidad en el caso ecuatoriano.

Lastimosamente quedo en evidencia las faltas de políticas claras para la inclusión financiera, así como la falta de políticas di-ferenciadas para los Bancos de especialización de microcrédito

Desempeño Financierode Banco FINCA en el año 2019

Balance GeneralAl cierre del año 2019 los activos totales terminaron con un

saldo de USD 84.7 millones en comparación con el año 2018 con un saldo de USD 77.5millones, representando un crecimiento de 9.22%.

El crecimiento de cartera neta fue del 5% en nuestro mercado objetivo. Las principales razones fue la competitividad del merca-do dado por el crecimiento de Bancos grandes en nuestro seg-mento objetivo y la reducción de la demanda en el último trimestre del año producto de la paralización de actividades en el país desde el mes de septiembre.

Al 31 de diciembre del 2019 la cartera de crédito bruta creció en un 8.43%, la banca comunal representa el 7.54% del total de la cartera, mientras que el crédito individual continúa con su tenden-cia creciente con una participación importante del 84.42%, al igual que el crédito de consumo cuya participación es del 6.07%.

Fuente: Dpto auditoría

Los pasivos crecieron en 11%, tanto en depósitos a las vistas como a plazo, porcentaje superior al de la Banca produc-to de la reducción de la colocación. Sin embargo, es importante anotar la fortaleza en la disponibilidad de fondos necesaria para hacer frente a la volatilidad del mercado ecuatoriano en el segundo semestre del año. Esta estrategia ha sido exitosa gracias al mejoramiento de la posición de marca del Banco en la imagen y mente de su mercado objetivo, así como un equipo de captaciones bien entrenado con altísima orientación en el cliente.

El patrimonio mantiene una posición positiva a lo largo del 2019 siendo el de patrimonio técnico de 19% muy superior al requerido por norma legal.

Fuente: Dpto de Auditoría

Estado de ResultadosEn el año 2019 el Banco obtiene utilidades de USD 459 mil

lo cual representa una disminución frente el 2018 originada en el crecimiento de las provisiones y el crecimiento de la tasa im-positiva la cual reduce el beneficio para los accionistas.

Como se puede observar el ingreso por intereses crece de manera importante mientras que los gastos lo hacen en propor-ción menor, sin embargo se puede observar un deterioro de la cartera del año 2019, lo cual incrementa las provisiones en

cerca de USD 1.4 millones sobre la año pasado impactando en los resultados del ejercicio. Como se mencionó el deterioro es conse-cuencia del decrecimiento de la economía ecuatoriana y el impacto de los acontecimientos de septiembre, mismo que afectan al mer-cado más vulnerable que es la microfinanzas. EL Banco está traba-jando al momento para lograr en el 2020 un margen de intermedia-ción financiera positivo en búsqueda de una estructura financiera sólida. Para ello trabajará de forma importante en términos de con-trol de provisiones y calidad de cartera que le permitan reducir el crecimiento de provisiones vs el crecimiento de los intereses gana-dos. Lastimosamente la coyuntura económica del año 2019 impidió alcanza dicho objetivo.

Al 31 de diciembre del 2019, la cartera improductiva se encuentra cubierto con adecuadas provisiones, en mayor proporción que en el cierre del año 2018, pasando del 101.17% al 105.68% de cobertura.

Fuente: Elab. Dpto de auditoría 2020

Patrimonio TécnicoEn el 2019 el índice de solvencia terminó en el 19.14% superando

de manera importante al índice normativo del 9%.

Fuente: Dpto de auditoría 2020.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS BANCO FINCA ECUADOR S.A.

LIQUIDEZLa liquidez de Banco FINCA es estable y creciente y cubre

ampliamente las exigencias del negocio. El análisis de la liqui-dez estructural resume el monitoreo de la volatilidad de las fuentes de fondeo, mismo que es considerado por la normativa ecuatoriana como un medio de medición constante del nivel de liquidez mantenido por las instituciones financieras.

La liquidez de Banco FINCA S.A. representa uno de los prin-cipales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24.69% (Fondos disponi-bles/Total depósitos de corto plazo), la misma que permitió en el año 2019, cumplir con todos los requerimientos tanto opera-tivos como normativos, es importante señalar que los Activos Líquidos Netos en el año 2019 estuvieron monitoreados de forma diaria y siempre fueron suficientes y disponibles para los crecimientos proyectados, terminando a diciembre con un saldo de USD.8.438 mil.

El análisis de liquidez estructural demuestra la adecuada liquidez con la que cuenta la institución frente a las condiciones económicas del mercado. Las volatilidades de las fuentes de fondeo crecieron en el año 2019, consecuencia de la volatilidad de liquidez del mercado experimentada en el segundo semes-tre consecuencia del deterioro de la actividad económica y del déficit fiscal del país, mismo que se intensificaron para los últi-mos meses del año, evento que fuera experimentado por el Banco y le obligaran a ser más prudente. Es importante resal-tar la existencia de fondos de liquidez de emergencia de la

casa matriz para cubrir requerimientos extraordinarios de liqui-dez de Banco Finca Ecuador.

En el mes de diciembre la liquidez estructural termino con una liquidez de segunda línea del 19.16% frente a un requeri-miento normativo del 5.60% reflejando una holgura de 13.56 p.p, exceso que presupuestalmente se encontraba dispuesto para destinarlo al crecimiento de la cartera de crédito.

En este año se realizó una actualización del Plan de Contin-gencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el es-quema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

De igual forma se realizó seguimientos y controles diarios a la evolución de la liquidez y semanales a la liquidez estructural y concentraciones de los 25 y 100 mayores depositantes los mismos que para diciembre 2019 bajaron su exposición llegan-do al 17.16% y 37.53% respectivamente en comparación al año anterior (19.55% y 41.61%).

MOROSIDADAl corte de dic-19 la morosidad fue del 6% observándose un

crecimiento en Banco FINCA consecuencia de los fuertes efec-tos e impactos recibido en la economía ecuatoriana que impac-taron a los clientes, así como el incremento del desempleo.

La cifra de morosidad de los bancos privados pequeños (4.91%) y bancos privados de microempresa (5.03%) fueron in-feriores a los de Banco Finca.

En este año se actualizaron políticas y procedimientos orien-tados a mejorar la medición al apetito al riesgo institucional,

adicionalmente, se realizó una depuración del instrumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramien-tas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito se com-plementó con herramientas de seguimiento basadas en: concen-traciones y deterioros por oficinas, sectores, actividades y esca-las de calificación.

Banco Finca continúa fortaleciendo su nivel de provisiones a lo largo del año 2019, con la finalidad de seguir fortaleciendo su es-tructura financiera llegando a la cobertura del 105% entre provi-sión genérica y específica.

Es importante mencionar que Banco FINCA se acogió desde enero del 2018 a los nuevos porcentajes de provisión estableci-dos por la Junta de Regulación Monetaria Financiera.

La estructura de la cartera a fin de año mantiene un 92% cata-logada como A, porcentaje inferior al año anterior que terminó en el 96%, lo cual evidencia que existió un deterioro de la calidad de la cartera institucional la misma que se impactó principalmente en las oficinas de California, La Magdalena, La Prensa y Santo Do-mingo. Dentro de la composición de la cartera total la de mayor representación es la de microcréditos con un 92% y créditos de consumo con un 8%.

En el 2020 el Banco fortalecerá su departamento de cobran-zas, así como las herramientas disponibles para el efecto como el chatbot. De igual forma buscará llegar a nuevos acuerdos con los clientes con problemas de capacidad de pago mediante las herramientas de refinanciación y reestructuras para apoyar a los clientes con voluntad de pago impactadas durante el año.

Se buscó apoyar a la clientela impactada en octubre del 2019

mediante las figuras de refinanciación y reestructuras, así como con prórrogas de pago conforme la autorización dada por el Directorio del Banco. Es importante mencionar que muchos clientes en el año 2019 deterioraron su comportamiento y vo-luntad de pago por los acontecimientos económicos, políticos y otros.

INFORMACIÓN RELEVANTEMejoras de nuestras oficinasDurante el año 2019, el Banco continuamente ha mantenido

la imagen de sus oficinas, así como la infraestructura en las mismas, buscando lograr una adecuada condición de atención para sus clientes a quienes considera el centro de su negocio.

ProcesosLa organización continua con la actualización de sus proce-

sos y manuales buscando mejorar y optimizar los procesos crí-ticos mediante las recomendaciones de sus áreas de auditoría interna, externa y entes de control.

Reconocimientos y logrosBEST SOCIALLY RESPONSIBLE BANK ECUADORINTERNATIONAL FINANCE AWARDS 2019

SOCIAL IMPACT BANK OF THE YEARGlobal Banking & Finance Awards

Certificación Internacional Smart Campaign

Buen Gobierno Corporativo

A. El directorio de forma mensual por medio de los infor-mes de la administración ha conocido la evolución del desem-peño financiero y de los objetivos estratégicos. El cumplimiento de los objetivos estratégicos para el año 2019 se cumplieron de la siguiente forma: 45 planes relacionados a estrategias ali-neados a cada uno de los objetivos se cumplieron en el 100% en el año 2019; 15 planes relacionados a los objetivos específi-cos fueron transferidos para el año 2020 como consecuencia

del nuevo modelo de negocio revisado desde Octubre de 2019 que define actividades enfocadas al cliente mediante la crea-ción de nuevos productos o servicios, automatización de pro-cesos operativos, fortalecimiento y desarrollo del equipo de tra-bajo o talento humano, indicadores sociales, cultura de riesgos y control; así como necesidades previas detectadas con avan-ces en la planificación para su ejecución referente a: proyecto mobile/web, producto agropecuario, automatización de crédito, BIMO entre otros y/o debido a cambios requeridos en el área tecnológica orientados al reforzamiento de la seguridad infor-mática, cambio de base de datos y mejoras de infraestructura tecnológica.

Definición de estrategias para cada uno de los objetivos es-tratégicos definidos para el 2019:

B. El directorio de forma trimestral por medio de los infor-mes del comité de riesgos ha conocido las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos: liqui-dez, mercado, crédito y riesgo operativo, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para mini-mizar tales riesgos. El directorio a través del comité da segui-miento a las acciones propuestas de mitigación.

C. Los riesgos analizados más relevantes son:Riesgo de LiquidezLa liquidez para Banco FINCA S.A. representa uno de los princi-

pales pilares estratégicos de gestión. Al 31 de diciembre del 2019 el indicador de liquidez fue de 24%, la misma que nos permitió a la fecha, cubrir la volatilidad de los depósitos del público y las brechas de plazo entre los activos y pasivos financieros.

La liquidez es complementada con la disponibilidad de fuentes de liquidez tanto externas como internas. En este año se realizó una actualización del Plan de Contingencia de Liquidez en el cual se reforzó y se especificó el esquema de alertas tempranas, así como, las directrices a seguir en caso de contingencia.

Riesgo de CréditoEn el 2019, el Banco se enfocó en buscar mantener la calidad de

la cartera crediticia mediante el fortalecimiento de la administración del riesgo de crédito. En este año actualizaron e implementaron po-líticas y procedimientos orientados a mantener un apetito al riesgo institucional moderado (fábrica de crédito y la centralización de aprobaciones), adicionalmente, se realizó una depuración del ins-trumento de otorgamiento de crédito scoring y se implementaron herramientas y modelos de control y difusión del riesgo de crédito.

En el 2019 se realizaron ajustes procedimentales y cobranzas específicas en las oficinas que aportaron en mayor proporción a la cartera improductiva (California, Prensa y Magdalena y Sto Domin-go), las cuales fueron las más afectadas.

Riesgo de MercadoLos riesgos de mercado son seguidos y medidos a través de la

herramienta BSOFT, la misma que incorpora todos los requeri-mientos normativos.

El modelo y la estructura de gestión de riesgo de mercado del banco, está basado principalmente en los requerimientos del negocio y sobre todo bajo estándares normativos recomen-dados por ente de control.

Riesgo Operativo (RO)En el 2019, se ha buscado la mejora del modelo de gestión

por medio de la matriz de riesgo operativo y su respectivo se-guimiento a los diferentes planes de acción, es importante se-ñalar que bajo la herramienta de autoevaluación de riesgo y control (RCSA) impulsada por nuestra casa Matriz y ejecutada en la segunda línea de defensa, nos llevó a reforzar estratégi-ca y metodológicamente nuestra gestión, bajo éstos linea-mientos, en el 2019 buscamos aplicar (RCSA) a todos los pro-cesos institucionales y esperamos en el 2020 consolidarlo.

La gestión de continuidad del negocio, se enfocó especial-mente en garantizar la continuidad de los procesos críticos.

Banco FINCA S.A. gestiona el Riesgo Operativo a través de la herramienta BSOFT, la misma que ayuda a optimizar la infor-mación cuantitativa y cualitativa de los riesgos operativos dentro de los procesos.

El año 2020 es un año crucial en el cual Banco FINCA S.A. buscará empoderarse de su entorno de control conociendo y documentando de manera proactiva tanto los procesos, como los riesgos y controles, y, sobre todo, remediando debilidades de control significativas, buscando siempre medir la conciencia de riesgos y el entorno de control a través de MARS.

La gestión de continuidad del negocio en el 2019, se enfocó especialmente en garantizar la continuidad de los procesos crí-ticos, dicha gestión se puso a prueba en especial el último tri-

mestre del año ya que se materializaron eventos como: paralizacio-nes de actividades a nivel nacional (cierre de oficina forzados), inun-daciones, corte de servicios de telecomunicación; ante esto, los es-cenarios previstos en el Plan de Continuidad ayudaron a delinear los pasos y acciones a seguir. Es importante señalar que en el 2019 pasó el alojamiento de centros de datos (site principal) a CEN-TURYLINKECUADOR S.A, empresa especializada con estándares de servicio acorde a mercado.

A diciembre conoció la matriz de riesgo integral abajo adjunta.

MATRIZ DE RIESGO GLOBAL MATRIZ DE RIESGO INSTITUCIONAL

TIPO DE RIESGO Riesgo residual

Fuente: Dpto de Riesgos (matriz a diciembre 2019)

D. El grado de efectividad del ambiente de control y las ac-ciones de mejora a los diversos procesos a través del informe del Comité de auditoría y del informe de gestión Cumplimiento del Programa de Prevención del Lavado de Activos y del Finan-ciamiento del Terrorismo, del Comité integral de Riesgos y de los auditores externos.

La administración ha buscado dar cumplimiento y/o toma de acciones correctivas a los hallazgos y evidencias encontradas en las diferentes auditorías: interna, GREC, externa y otras, así como las recomendaciones de los diferentes comités, para lo cual existen cronogramas de cumplimiento que son conocidas por el Directorio de forma periódica a través del comité de audito-ría o de forma directa para su seguimiento y toma de decisiones.

El directorio ha conocido los informes del Comité integral de riesgos (trimestralmente) y los informes de auditoría externa para ser conocidos por la Junta de accionistas y sus recomen-daciones.

Conforme lo menciona el comité de auditoría “ no han existi-do situaciones significativas que afecten la calidad de los siste-mas de control interno, no han existido conflictos de intereses en los cuales el Comité haya tomado conocimiento o interveni-do; ni de investigación de actos de conductas sospechosas sig-nificativas que afecten los resultados; y no hemos conocido de situaciones significativas que afecten el Gobierno corporativo, aunque, existen aspectos que están en proceso de implemen-tar por parte de la administración”.

D. Los reclamos y acciones en los procesos relacionados con la atención a los clientes, mediante el informe de atención del cliente, así como el cumplimiento de los esfuerzos relacio-nados con Educación financiera.

El número de reclamos en el año 2019 fueron 19, 26% a través de Defensoría del cliente, 47% Superintendencia de Banco y 26% reclamos en oficinas. 5 fueron atendidos favora-blemente. 16 correspondieron a crédito y cobranzas, 2 a aho-rros, y 1 a otros. Este número de reclamos son pocos en rela-ción a la transaccionalidad del Banco y al número de clientes (superior a 14.000).

Educación Financiera 2019 Banco FINCA, dio cumplimiento con lo dispuesto en la

norma, se logró un alcance de 1844 personas a través de 27 actividades. La cobertura geográfica de las actividades se rea-lizó en al menos 5 ciudades en zona geográfica donde tiene presencia la institución, como lo establece el Artículo 10.4 de la Resolución SB-2015-665.

EL programa 2019 contenía lo siguientes puntos:

- Canales virtuales - Central de Riesgos. - Manejo de Finanzas en época de vacas flacas. - Seguridad en Instituciones socialmente responsables. - Lo que todo emprendedor debe ser y conocer.

E. La aplicación de las políticas de remuneración e incenti-vos, así como la política definida para el efecto se conoció me-diante el comité de retribuciones que como señala su informe se ha cumplido conforme lo determina las normas internas y aquellas emitidas por los entes de control. El directorio anual-mente evalúa la gestión de la administración y de igual forma el accionista de los miembros del directorio con la correspondien-te retroalimentación. A partir del año 2019 se está desarrollan-do la metodología de balance scorecard para los altos ejecuti-vos y el directorio como mecanismo de evaluación permanente por parte de los accionistas. La primera evaluación se aplicará en el año 2020 a través de esta metodología.

F. El comité de ética sesiono durante el año 2019 ; no hubie-ron eventos significativos que reportar.

Opinión referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos

En cumplimiento a lo determinado en la normativa local, el Directorio de Banco para la Asistencia Comunitaria FINCA S.A. manifiesta lo siguiente:

• El Directorio del Banco ha apoyado constantemente las ac-ciones implementadas por la administración para el fortaleci-miento de los procesos de monitoreo y control en el sistema de Prevención de lavado de Activos las cuales permiten mantener

controles en línea previo a la aceptación de un cliente así como la identificación de actividades que se consideran de alto riesgo, tal como lo establecen los estándares internacionales sobre prevención de lavado de activos y que ameritan realizar una debida diligencia más exhaustiva.

• El Banco cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, que ha sido actualizado y aprobado por el Directorio.

• El directorio revisa mensualmente la información presenta-da por la Oficial de Cumplimiento de la institución, así como el informe elaborado por Auditoría Interna de los que se despren-de que durante el ejercicio económico 2018 no se han presen-tado operaciones o actividades relacionadas con prevención lavado de activos, financiamiento de terrorismo y otros delitos.

• En el año 2019, Auditoría Interna trimestralmente ha reali-zado el seguimiento permanente a las observaciones reporta-das por la Superintendencia de Bancos referentes al área de prevención de lavado de activos.

ConclusionesBanco FINCA a lo largo del año 2019 mantuvo un ligero creci-

miento del balance privilegiando la liquidez. Los resultados fueron modestos consecuencia del incremento de provisiones como parte de una política sana de cobertura de cartera venci-da para protección de los ejercicios futuros en función del volátil entorno económico futuro, se seguirá trabajando en la conten-ción de gastos y las mejoras continuas dentro de sus procesos.

Banco FINCA continuará efectuando esfuerzos importantes por mejorar la calidad de los procesos orientados al cliente, su

eficiencia, así como fortaleciendo la cultura de servicio y pro-ductividad.

Agradecemos el apoyo brindado por los accionistas, los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y demás funcionarios de la institución en el trabajo continuo que realiza la organiza-ción, que han logrado el cumplimiento de los objetivos estraté-gicos y de sus resultados financieros.

Agradecemos el apoyo brindado por la Superintendencia de Bancos con sus recomendaciones en beneficio del fortaleci-miento de la institución.

Atentamente,

Iván Tobar Gerente GeneralBANCO PARA LA ASISTENCIACOMUNITARIA FINCA S.A

Dane Steven McGuirePresidente del DirectorioBANCO PARA LA ASISTENCIA COMUNITARIA FINCA S.A.

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