Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión · 2016-11-02 · Financiera Credinka ratifica esfuerzo y compromiso por alinear sus indicadores respecto del promedio del sistema de

Informe de Gestión – setiembre 2016

z

Financiera Credinka S.A.

Informe de Gestión

setiembre 2016


Contenido

Introducción ........................................................................................................... 1

Entorno Económico ............................................................................................... 2

Activos y Pasivos .................................................................................................... 4

Gestión de Cartera ................................................................................................. 6

Calidad de Cartera .................................................................................................. 8

Gestión de Pasivos ................................................................................................. 9

Indicadores Financieros, ........................................................................................ 10

Estado de Resultados............................................................................................ 13

Anexo 1: “Balance General” .................................................................................. 16

Anexo 2: “Indicadores Financieros” ...................................................................... 17

Anexo 3: “Estado de Resultados” ......................................................................... 18

Anexo 4: “Indicadores del Sistema Financiero” .................................................... 19

ÍNDICE


ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico 1: producción Nacional .............................................................................................................. 2

Gráfico 2: Inflación Nacional .................................................................................................................. 2

Gráfico 3: Tipo de Cambio ..................................................................................................................... 2

Gráfico 4: Evolución de colocaciones del Sistema Financiero ................................................................ 3

Gráfico 5: Colocaciones por tipo de crédito .......................................................................................... 3

Gráfico 6: Evolución de captaciones del Sistema Financiero ................................................................. 3

Gráfico 7: Activos .................................................................................................................................. 4

Gráfico 8: Pasivos .................................................................................................................................. 5

Gráfico 9: Adeudados ............................................................................................................................ 5

Gráfico 10: Patrimonio ........................................................................................................................... 5

Gráfico 12: Estructura de las Colocaciones por Tipo de Crédito ............................................................. 6

Gráfico 11: Colocaciones ........................................................................................................................ 6

Gráfico 13: Colocaciones por moneda ................................................................................................... 7

Gráfico 14: Indicadores de Calidad de Cartera ....................................................................................... 8

Gráfico 15: Cobertura de Cartera ........................................................................................................... 8

Gráfico 17: Captaciones por tipo de producto ....................................................................................... 9

Gráfico 16: Captaciones ......................................................................................................................... 9

Gráfico 18: Captaciones por moneda ..................................................................................................... 9

Gráfico 19: Ratio de Capital Global ....................................................................................................... 10

Gráfico 20: Ratio de Morosidad ............................................................................................................ 10

Gráfico 21: ROE ..................................................................................................................................... 11

Gráfico 22: ROA .................................................................................................................................... 11

Gráfico 23: Ratio Gastos Adm. / Ingresos Financieros........................................................................... 12

Gráfico 24: Ratio de Eficiencia .............................................................................................................. 12

Gráfico 25: Margen Financiero Bruto.................................................................................................... 13

Gráfico 26: Margen Financiero Neto .................................................................................................... 13

Gráfico 27: Margen Operacional Neto .................................................................................................. 14

Gráfico 28: Utilidad Neta ...................................................................................................................... 14


1 Introducción

Introducción

Financiera Credinka S.A. se inicia a partir del proceso de integración formalizado el 1ero de

setiembre del 2015, a través del cual CRAC Credinka S.A. escinde un bloque patrimonial

(activos, pasivos y patrimonio) hacia Financiera Nueva Visión S.A., proceso que también

implicó el cambio en la denominación social de Financiera Nueva Visión S.A. a Financiera

Credinka S.A..

A setiembre de 2016 “Financiera Credinka”, tras doce meses de la adquisición de Financiera

Nueva Visión y de la reciente integración con CRAC Cajamarca, presenta una cartera por

S/688.6 millones, mantiene una base de 121,285 clientes, con presencia en 13 regiones a

través de 85 oficinas de atención.

Registra Activos por S/911.9 millones, su fortaleza Patrimonial alcanza los S/121.9

millones. La calidad de cartera ubica a los indicadores de mora y alto riesgo en 7.22% y

9.60% respectivamente. El ratio de capital global tras el fortaleciendo patrimonial por

S/.25.6 millones, se ubica en 15.48%.

Financiera Credinka ratifica esfuerzo y compromiso por alinear sus indicadores respecto del

promedio del sistema de financieras, orientándose así a la consolidación de sus

operaciones a nivel nacional.


2

Activos y Pasivos

Entorno Económico

Producción Nacional: el crecimiento anual del PBI se ubica en 4.05% a Julio 2016, el Sistema Financiero mantenía la expectativa de un crecimiento por 3.80% cifra menor en 25 pbs. El crecimiento de la producción nacional es explicado por la evolución del consumo de hogares, la recuperación de la demanda externa y el crecimiento de las exportaciones.

El desempeño mensual de la producción nacional se ubicó en 3.77%. Explicado por la evolución favorable del consumo de los hogares reflejado en las ventas a minoristas (+2.74%), consumo de tarjetas de crédito (+13.64%), y aumento del consumo del gobierno en (+4.64%). Asimismo, por la recuperación de la demanda externa expresada en el crecimiento de las exportaciones (+27.30%) en razón de mayores envíos de productos tradicionales (+38.9%); destacando los productos Mineros (cobre, hierro y plomo), gas natural y derivados del petróleo.

Inflación: Al cierre de septiembre 2016, la variación anual del Índice de Precios a nivel nacional se ubicó en un 3.13%; indicador mayor al estimado por el BCRP en -13 pbs, las expectativas del Sistema Financiero esperaban una inflación mayor a la registrada. La inflación al interior del país reporta a seis ciudades con un indicador mayor al promedio nacional destacando: Puno (5.13%), Junín (4.34%) y Cusco (3.73%), las regiones de: Ica (3.81%), Ucayali (3.57%), Loreto Martin (3.46%) y Ayacucho (3.42%). San Martín (2.33%), Piura y Cajamarca (2.18%) registran una inflación menor al promedio nacional.

Tipo de Cambio: El dólar se vio fortalecido, desde el aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal en diciembre 2015 (0.5%).

Setiembre 2016 cierra con un tipo de cambio de S/3.40 por dólar, presentando una incremento mensual de 0.24%. Anualmente, la moneda nacional refleja una depreciación en 5.5%.

Gráfico 1: producción Nacional

Gráfico 2: Inflación Nacional

Gráfico 3: Tipo de Cambio


3

Activos y Pasivos

Evolución del Sistema Financiero Peruano1

El Sistema Financiero Peruano se encuentra conformado por 16 Bancos, 11 Financieras, 12 CMACs, 7 CRACs, 10 EDPYMEs y 2 empresas de arrendamiento financiero. Asimismo considera al Banco de la Nación y Agrobanco, ambas por parte del Estado. Para la presentación de las cifras a continuación descritas se obviaron estas últimas entidades.

Al cierre de Agosto 2016 las 60 empresas del Sistema Financiero (SF) colocaron créditos por S/260,887 millones, captaron depósitos por S/234,511 millones, poseyendo activos por S/390,729 millones.

Los Créditos del SF registran un crecimiento del 7.6% en los 12 últimos meses. Los créditos en MN presentan un crecimiento de 12.4%, cifra respecto a periodos anteriores. Los créditos en ME presentan reducciones a una razón anual de 6.9%, la tendencia descendente es observada desde feb2015. Los créditos corporativos presentan el mayor crecimiento anual (+12.4%), seguidos del desempeño anual de los créditos de consumo (+11.5%) y medianas empresas (+4.8%). Los créditos dirigidos al segmento MYPE representan el 12.3% del total de los créditos, creciendo a una tasa anual de 4.2% superior a la del 2015 (0.13%).

Los Depósitos en el SF a agosto 2016 alcanzaron cifras por S/234,511 millones, superior en S/19,002 millones (+8.8%) en referencia al año anterior. Los depósitos en MN, mantienen un incremento anual de 17.8%. Se observa una disminución por -5.0%, respecto del año previo en los depósitos en ME. Los ahorros presentan un crecimiento anual de 12.7%, concentran el 26.1% del total de las captaciones; las Financieras, CMACs y CRACs administran el 6.9% de estos fondos. Los DP concentran el 39.0%, con un desempeño del 6.5% respecto al año previo. Los depósitos a vista mantienen mejoras en sus saldos por S/64,357 millones (+6.3%). El producto con menor participación es el depósito por CTS, participando con el 7.4% del total de las captaciones.

1 Fuente: SBS – Carpeta de Información del Sistema Financiero

Gráfico 5: Colocaciones por tipo de crédito

Gráfico 4: Evolución de colocaciones del Sistema Financiero

Gráfico 6: Evolución de captaciones del Sistema Financiero


4

Activos y Pasivos

Activos y Pasivos2

Al cierre de setiembre 2016, el Activo total ascendió a S/912.0MM, superior en S/39.8MM (+4.6%) frente a junio 2016, efecto de mayores inversiones. En comparación a similar periodo del año anterior, el Activo presenta una expansión por S/87.4MM (+10.6%).

La cartera de Colocaciones Netas figuran como el principal componente del Activo con una participación de 71.7%, alcanzando un saldo por S/653.5MM; registra una expansión en sus resultados de Trimestre a Trimestre (TaT) por S/34.2MM (+5.5%), de Año a Año (AaA) presenta incrementos por S/64.6MM (+11.0%). Los Fondos Disponibles, segundo componente del activo (16.2%) suma saldos por S/147.8MM; observándose disminuciones en este rubro por S/32.2MM (-17.9%) frente a trimestre previo; Anualmente, presenta incrementos por S/11.5MM (+8.5%).

Las Inversiones ascienden a S/38.2MM, respecto a trimestre previo se observa incrementos por S/29.0MM, explicable por la mayor inversión en CDBCRP (+S/25.4MM) y fondos mutuos (+S/4.5MM).

El rubro de inmuebles, mobiliario y equipo concentra el 2.3% del total del activo, superior TaT en S/281.2M (+1.4%), anualmente presenta reducciones por S/7.8MM (-27.4%). Finalmente, el rubro otros activos presenta mayores saldos respecto de junio 2016 por S/8.6MM (+19.9%), en razón de mayores cuentas por cobrar (S/6.2MM); en forma anual se contrajo en S/2.5MM (-4.6%).

Gráfico 7: Activos

Los Pasivos al mes de setiembre alcanzaron la suma de S/790.0MM, cifra superior en S/11.8MM (+1.5%) en referencia a trimestre previo, efecto de mayores depósitos. En términos anuales, el pasivo muestra una expansión de S/66.9MM (+9.2%).

El pasivo está compuesto en un 74.1% por las obligaciones que se mantienen con el público, estas registran un saldo de S/585.8MM, expandiéndose TaT S/40.3MM (+7.4%), anualmente presenta una expansión por S/121.8MM (+26.3%), siendo el “DP” el producto de mayor participación.

Los depósitos de empresas del sistema financiero participan del pasivo total con el 0.4%, registran reducciones considerables por S/19.6MM, tras cancelaciones de depósitos con Cajas Municipales.

El saldo de cuentas por pagar alcanza los S/8.3MM, mantiene una participación de 1.1% respecto del pasivo total. Se observa un incremento de S/3.6M respecto de junio 2016, en forma anual presenta una reducción por S/1.8MM (-18.0%).

2 Ver Anexo 1: Balance General


5

Activos y Pasivos

Gráfico 8: Pasivos

El rubro de adeudados representa el 24.3% del pasivo total. Al cierre de setiembre 2016 reporta montos por S/189.2MM. Los adeudos en moneda nacional presentan reducciones trimestrales por S/3.0MM (-2.3%); observándose, reducciones en las líneas de: COFIDE Multisectorial (-S/6.6MM), FONCODES (-S/1.7MM) y Fondo Mivivienda (-S/601.6M), parcialmente contrarrestadas por B2Bs (+S/6.0MM). Anualmente los adeudados se ven reducidos en S/19.6MM, en razón de cancelaciones con líneas como FOGAPY (-S/8.8MM), Agrobanco (-S/8.0MM) y Abaco (-S/8.7MM).

Los adeudos en moneda extranjera presentan reducciones anuales equivalentes a US$4.0MM, cancelándose líneas subordinadas (U$D4.0MM). Los fondos en moneda extranjera conforman el 34.5% del total de adeudados.

Gráfico 9: Adeudados

Por último, el patrimonio representa el 13.4% del total de los activos; al cierre de setiembre 2016 registra un saldo de S/121.9MM, cifra superior respecto de trimestre previo en S/27.9MM, evidenciando un fortalecimiento patrimonial producto de la integración con la ex CRAC Cajamarca S/13.7MM; además, de aporte de capital adicional por S/11.9MM.

Gráfico 10: Patrimonio


6 Calidad de Cartera

Gestión de Cartera

Al cierre de setiembre 2016 las Colocaciones Brutas alcanzaron la suma de S/688.6MM, cifra superior respecto al trimestre anterior en S/34.1MM (+5.2%). En comparación a similar periodo 2015, la cartera presenta una expansión de S/43.8MM (+6.8%).

Gráfico 11: Colocaciones

Colocaciones por Tipo de Crédito: Los créditos a Pequeña Empresa se mantienen como los principales componentes de la cartera; hacia setiembre 2016 concentran el 51.5% del total de créditos. Los montos ascienden a S/354.7MM, mayor en S/19.5MM (+5.8%) respecto al trimestre previo y superior en S/32.5MM (+10.1%) AaA.

El sector Microempresa participa con un 24.9% de la cartera total, con créditos que alcanzan la suma de S/171.1MM, con variaciones de TaT por S/14.0MM (+8.9%), anualmente presenta incrementos por S/19.7 MM (+13.0%).

Los créditos de Consumo ocupan el tercer lugar, concentran el 13.1% de la cartera. Al mes de setiembre se registra una cartera por S/90.5MM, presenta expansiones trimestrales por S/2.3MM (+2.6%) y anuales por S/7.9MM (+9.6%).

Los créditos Hipotecarios registraron una cartera por S/44.4MM y representan el 6.4% del total de colocaciones; se observa reducciones TaT por S/611.3M (-1.4%), y por S/2.6MM (-5.5%), anualmente.

Con una menor participación, los créditos a Medianas

Empresas ascienden a S/23.6MM, presenta contracciones trimestrales por S/810.6M (-3.3%) y anuales por S/2.4MM (-9.4%). Por último, las colocaciones en el sector Grandes

Empresas presentan una cartera por S/4.4MM, viéndose reducida TaT en S/312.0M.

Gráfico 12: Estructura de las Colocaciones por Tipo de Crédito



Cartera por Tipo de Moneda: Al cierre de setiembre 2016, las colocaciones en moneda nacional sumaron S/679.1MM. Concentran el 98.6% del total de la cartera. Se observan variaciones trimestrales por S/35.2MM (+5.5%) y anuales por S/62.3MM (+10.1%).

A su vez, las colocaciones en moneda extranjera, registran un saldo ascendente a US$2.8MM, equivalente al 1.4% de las colocaciones, su participación presenta continuas disminuciones reduciéndose 23pbs respecto a trimestre previo y en 295pbs respecto a su similar en el periodo 2015.

Gráfico 13: Colocaciones por moneda



Calidad de Cartera

A setiembre 2016, se registró un ratio de morosidad de 7.22%, reduciéndose 65 puntos básicos (pbs) en referencia a junio 2016, en razón de la reducción trimestral de la cartera morosa (S/1.8MM/-3.5%).

La cartera refinanciada alcanza la suma de S/16.3MM, ubicando al ratio de alto riesgo en 9.60%. Este indicador es inferior en 68pbs al resultado del trimestre previo (10.28%). En relación a similar periodo del año 2015, el indicador es superior en 95pbs.

Gráfico 14: Indicadores de Calidad de Cartera

Las provisiones al mes de setiembre alcanzaron la suma de S/45.3MM, monto inferior en S/700.4M (-1.5%) respecto al trimestre previo. Asimismo; anualmente se observa reducciones por S/9.8MM (-17.7%).

Con ello, el ratio de cobertura de cartera atrasada alcanza una tasa de 91.16%, superior TaT en 183 puntos porcentuales (pps); en forma anual es menor en 44pbs3.

Asimismo, la cobertura de cartera de alto riesgo asciende a un 68.62%, presentando mejoras TaT en 16pbs. A su vez, el indicador presenta una disminución anual de 30pps4. La cobertura para las carteras atrasada y refinanciada, empieza a evidenciar un cambio en su tendencia decreciente.

Gráfico 15: Cobertura de Cartera

3 Cob. de cartera Atrasada setiembre 2015: 135.19% 4 Cob. de cartera de Alto Riesgo setiembre 2015: 98.82%


9 Indicadores Financieros

Gestión de Pasivos

Las captaciones a setiembre 2016 reportan un saldo de S/571.1MM, presentando un variación trimestral por S/16.3MM (+2.9%), el crecimiento de los últimos doce meses viene representado por S/92.0MM (+19.2%), resultado de la integración con ex CRAC Cajamarca.

Gráfico 16: Captaciones

Captaciones por producto: Los depósitos a Plazo Fijo concentran el 72.6% del total de las captaciones, obteniendo una contracción TaT por S/10.2MM (-2.4%), en comparación a año previo es superior por S/57.1MM (+16.0%). El producto Ahorro corriente presenta una participación de 18.4% con un saldo de S/105.2MM, observándose expansiones TaT por S/18.8MM (+21.8%).

Los depósitos por CTS, alcanzaron la suma de S/47.9MM concentran el 8.4%, parcialmente en trimestre previo creció 13.9% (+S/5.9MM), así mismo AaA presenta expansiones por S/10.0MM (+26.5%). Las Ordenes de pago, producto con menor participación (0.6%) presenta la mayor variación parcial trimestral (+108.6%) y anual (+103.3%).

Captaciones por moneda: al cierre de setiembre 2016 las captaciones en moneda nacional concentran el 91.4% del total de depósitos, manteniendo un saldo por S/522.2MM.

Los depósitos en moneda extranjera alcanzan la suma de US$14.4MM, contrayéndose TaT en US$803.6M. Los depósitos en ME representan 8.6% del total de captaciones, su desempeño anual evidencia un retroceso de 53pbs en su participación.

Gráfico 17: Captaciones por tipo de producto

Gráfico 18: Captaciones por moneda



Indicadores Financieros5,6

Solvencia: El ratio de capital global se situó en 15.48% hacia setiembre 2016, muestra mejoras por 420pbs en forma trimestral. Se observa además, que el indicador de Financiera Credinka muestra brechas menores respecto del promedio del sistema de la Banca en 107pbs; supero en 7pbs al ratio promedio de las CMACS.

Gráfico 19: Ratio de Capital Global

Calidad de Activos: El ratio de morosidad registró un indicador de 7.22%, mejorando significativamente en 65pbs en comparación a junio 2016. En forma anual se observa un incremento de 90pbs. El ratio de morosidad de Financiera Credinka es superior al promedio de CMACs en 113pbs y Financieras en 97pbs.

Gráfico 20: Ratio de Morosidad

5 Ver anexo 2: “Indicadores Financieros”

* Indicadores Banca y Financieras actualizadas al 31 ago 2016.



Rentabilidad: el ROE al cierre de setiembre 2016 se ubicó en -6.77%, presenta mejoras trimestrales por 222pbs. En comparación a doce meses previos, presenta una reducción ligera por 86pbs. La rentabilidad sobre el patrimonio de la Financiera presenta brechas considerables respecto del promedio de CMACs y Financieras, en 21 puntos porcentuales (pps), para ambos promedios.

Gráfico 21: ROE

La rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en -0.78%. El ratio registra una recuperación trimestral por 27pbs; respecto de su similar periodo en el 2015 presenta una mejora de 17pbs. El ROA de Financiera Credinka es inferior en 279pbs y 327pbs respecto al promedio Banca y Financieras.

Gráfico 22: ROA



Gestión, el ratio de Gastos de Personal / Ingresos Financieros reporta un indicador de 36.82%, superior en 87pbs en comparación a trimestre previo (35.95%), producto de la integración de 118 colaboradores de la ex CRAC Cajamarca. Asimismo, los Gastos Administrativos representan el 56.09% del total de Ingresos Financieros, este ratio presenta una expansión trimestral por 233pbs, se úbica 8pps y 10pps por encima del promedio Banca y Financieras, respectivamente.

Gráfico 23: Ratio Gastos Adm. / Ingresos Financieros

Eficiencia, el ratio de eficiencia (Créditos Directos / Empleados) se situó en S/619.8M por empleado, presenta una reducción trimestral por S/39.3M por empleado. En referencia a similar periodo del año 2015 registra una reducción de S/8.6M por empleado.

Gráfico 24: Ratio de Eficiencia


13 Estado de Resultados

Estado de Resultados7

Al cierre de setiembre 2016, el Margen Financiero Bruto Acumulado ascendió a S/73.8MM, cifra superior a la correspondiente al año previo en S/608.1M (+0.8%). El resultado es producto de una ligera expansión anual por S/2.2MM (+2.1%) de los Ingresos Financieros, expansión parcialmente contrarrestada por un crecimiento anual de los Gastos Financieros en S/1.6MM (+5.0%).

Gráfico 25: Margen Financiero Bruto

Las Provisiones8 alcanzaron un saldo acumulado de S/22.1MM, cifra que permitió alcanzar un

Margen Financiero Neto de S/51.7MM, menor en S/3.3MM (-6.0%) frente a similar periodo del año anterior.

Gráfico 26: Margen Financiero Neto

7 Ver Anexo 3: “Estado de Resultados” 8 Las Provisiones para setiembre 2016, representan el 29.9% del Margen Financiero Bruto.


14 Estado de Resultados

Los Gastos Administrativos ascienden a S/60.2MM, superiores en S/5.4MM (+9.9%) en comparación a setiembre 2015. Estos mayores gastos dejan una pérdida operativa por S/13.3MM; que se compensaron por la venta de activos fijos por S/5.3MM.

El Margen Operacional Neto, reporta una perdida operativa en razón de menores Ingresos Financieros (-S/11.4MM), mayores provisiones (+S/6.9MM) y mayores gastos (+S/5.4MM).

Gráfico 27: Margen Operacional Neto

Por último, el Resultado Neto Acumulado fue de (-) S/1.1MM al cierre de setiembre 2016, este desempeño se ubica S/2.2MM (+68.0%) por encima de lo reportado en similar periodo 2015.

Gráfico 28: Utilidad Neta


15 Clasificación de Riesgo

Clasificación de Riesgo

Las clasificaciones de riesgo vigentes reportan para Financiera Credinka las calificaciones “-B” y “B” otorgadas por las clasificadoras “Equilibrio” y “PCR”.

En sesión de comité N°38 de fecha 23 de setiembre del 2016, Class & Asociados S.A. otorgó a Financiera Credinka la Calificación “B-” las perspectivas de la categoría son “Estables”, calificación tiene en cuenta el respaldo del Grupo Diviso, la expansión geográfica complementaria, reciente fusión con CRAC Cajamarca y tendencia de recuperación en las colocaciones.

El 28 de setiembre del 2016, PCR clasificadora de riesgo ratifica clasificación “B” a la Fortaleza Financiera con perspectiva “Estable”. La decisión se sustenta en su estrategia de consolidación y respaldo de accionistas, enfocados en la mayor participación del grupo en el sistema financiero, el cual han venido logrando a través de la adquisición de Financiera Nueva Visión y CRAC Cajamarca.

Clasificadora Clasificación 2016

Class & Asociados B-

Estables

PCR B

Estable


16 Anexos

Anexo 1: “Balance General” Expresado en Millones de Soles

S/. % S/. %

Fondos disponibles 136,304 179,504 180,042 147,838 -32,204 -17.9% 11,534 8.5%

Inversiones Neg. y a Vencimiento 16,693 6,388 9,326 38,233 28,907 310.0% 21,541 129%

Colocaciones netas 588,930 589,056 619,326 653,538 34,212 5.5% 64,608 11.0%

Créditos Vigentes 588,992 586,251 598,408 632,980 34,573 5.8% 43,988 7.5%

Créditos Refinanciados 15,003 18,464 15,421 16,198 777 5.0% 1,195 8.0%

Créditos Atrasada 40,758 44,723 51,541 49,704 -1,837 -3.6% 8,946 21.9%

Prov. Para riesgos de incob. -55,102 -58,034 -46,044 -45,344 700 -1.5% 9,758 -17.7%

Inmueble, mobiliario y equipo 28,295 27,524 20,262 20,544 281.2 1.4% -7,751 -27.4%

Otros activos 54,275 53,601 43,183 51,755 8,572 19.9% -2,521 -4.6%

Total Activo 824,497 856,073 872,139 911,908 39,769 4.6% 87,411 10.6%

S/. % S/. %

Obligaciones con el publico 463,963 494,157 545,540 585,787 40,247 7.4% 121,825 26.3%

Ahorro 78,338 82,801 85,520 104,853 19,333 22.6% 26,515 33.8%

A plazo 370,584 395,687 447,518 465,259 17,741 4.0% 94,675 26%

Otras Obligaciones 15,041 15,670 12,502 15,676 3,174 25.4% 635 4.2%

Dep.de empresas del Sist. Finan. 15,125 43,609 22,647 3,016 -19,631 -86.7% -12,109 -80.1%

Adeudados 218,249 200,377 200,091 192,047 -8,043 -4.0% -26,202 -12.0%

Cuentas por pagar 10,207 8,978 8,362 8,365 3.6 0.0% -1,842 -18.0%

Otros pasivos 15,793 14,418 1,543 805 -737 -47.8% -14,987 -94.9%

Total Pasivo 723,336 761,538 778,182 790,021 11,839 1.5% 66,685 9.2%

Total Patrimonio 101,161 94,535 93,957 121,886 27,930 29.7% 20,726 20.5%

Total Pasivo y Patrimonio 824,497 856,073 872,139 911,908 39,769 4.6% 87,411 10.6%

set 15 Activo Var. Trim Var. Anual

jun 16 set 16 dic 15

Pasivo y Patrimonio dic 15 set 15 Var. Trim Var. Anual

set 16 jun 16


17 Anexos

Anexo 2: “Indicadores Financieros”

INDICADORES FINANCIEROS Sep 15 Dic 15 Jun 16 Ago 16 Sep 16Financiera

Compartamos

Financiera

Confianza

CMAC

Arequipa

CMAC

Cusco

Prom.

Financieras

Prom.

CMACs

SOLVENCIA

Ratio de Capital Global 19.37 17.57 11.28 15.53 15.48 21.16 15.73 14.68 14.73 16.55 15.41

CALIDAD DE ACTIVOS

Créditos Atrasados / Créditos Directos (%) 6.32 6.89 7.87 7.70 7.22 5.02 2.85 5.32 5.53 6.25 6.10

Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) 8.65 9.73 10.28 10.14 9.60 5.47 4.30 7.23 6.72 8.16 7.72

Provisiones / Créditos Atrasados (%) 135.19 129.76 89.34 87.80 91.16 155.35 157.71 169.83 131.69 147.64 132.34

Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%) 98.82 91.85 68.46 66.69 68.62 142.54 104.59 124.93 108.38 113.11 104.49

RENTABILIDAD

ROE (%) -5.91 -17.81 -8.98 -6.77 -6.77 10.42 3.76 22.35 15.70 14.54 14.52

ROA (%) -0.95 -2.44 -1.05 -0.78 -0.78 2.42 0.56 2.58 2.43 2.48 2.00

GESTIÓN

Gastos de Adm. / Ingr. Financiero 52.41 54.08 53.76 54.39 56.09 56.39 52.43 45.69 44.07 46.25 48.51

EFICIENCIA (En Miles de S/.)

Depósitos / N° Empleados 467 543 559 515 514 166 501 1,070 1,224 452 1,010

Colocaciones / N° Empleados 628 655 659 615 620 470 845 1,077 1,277 805 1,023

Fuente : SBS, Bancos Financieras & CMACs al 31ago2016

Ago 2016


18 Anexos

Anexo 3: “Estado de Resultados” Expresado en Miles de Soles

Ingresos por Intereses 104,864 11,673 12,916 12,394 107,044 2,179.5 2.1%

Gastos por Intereses 31,656 3,987 3,643 3,725 33,228 1,571.3 5.0%

Margen Financiero Bruto 73,208 7,686 9,273 8,668 73,816 608.1 0.8%

Provisiones para Créditos Directos 18,171 1,818 1,811 4,085 22,070 3,899.1 21.5%

Margen Financiero Neto 55,037 5,868 7,462 4,583 51,746 -3,291.0 -6.0%

Ingresos por Servicios Financieros 1,227 125 163 139 1,283 56.2 4.6%

Gastos por Servicios Financieros 1,555 190 198 233 1,822 266.4 17.1%

Margen Fin. Neto de Ingresos y Gastos por Serv. Fin. 54,709 5,802 7,428 4,489 51,208 -3,501.2 -6.4%

Resultados por Operaciones Financieras (ROF) 686 8 32 87 339 -347.1 -50.6%

Margen Operacional 55,394 5,810 7,459 4,576 51,546 -3,848.2 -6.9%

Gastos de Administración 54,770 6,010 7,815 8,604 60,182 5,411.6 9.9%

Gastos de Personal y Directorio 36,391 4,223 4,983 5,142 39,730 3,339.4 9.2%

Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 17,670 1,732 2,681 3,371 19,772 2,102.6 11.9%

Impuestos y Contribuciones 710 54 151 91 679 -30.5 -4.3%

Depreciaciones y Amortizaciones 4,287 488 535 614 4,623 336.7 7.9%

Margen Operacional Neto -3,662 -687 -890 -4,643 -13,259 -9,596.5 -262.0%

Valuación de Activos y Provisiones -197 5 -7 26 -11 185.9 94.2%

Resultado de Operación -3,465 -693 -884 -4,669 -13,247 -9,782.4 -282.3%

Otros Ingresos y Gastos 383 113 974 5,157 11,894 11,511.4 3006%

Resultados del Ejercicio Antes de Imp. -3,082 -580 91 488 -1,353 1,729.1 56.1%

Impuesto a la Renta -226 89 -89 -85 294 519.8 -230.1%

Resultado Neto del Ejercicio -3,308 -491 1 403 -1,059 2,248.8 68.0%

Variación Anual Acum.

set 15 Rubros

Acum.

set 16 jul 16 ago 16 set 16


19 Anexos

Anexo 4: “Indicadores del Sistema Financiero”

Documents

Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión · 2016-11-02 · Financiera Credinka ratifica esfuerzo y compromiso por alinear sus indicadores respecto del promedio del sistema de