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Fondos de Inversión
Septiembre 17 de 2014
Análisis Económico Asesorías e Inversiones SCB
PBX: ( 57-1) 313 8888 www.asesorias.com.co
Síguenos: Twitter: @AeI_SCB
¡TODO LO QUE DEBE SABER! De los Fondos de Inversión Colectivo
José David López Cordero
Ingeniero Financiero
Director Análisis Económico Asesorías
¿CUALES SON
TUS SUEÑOS?
MERCADO DE CAPITALES
Es la herramienta donde se realiza la transición del ahorro a la inversión, mediante la oferta y demanda (compra y venta) de títulos valores. Diferentes plazos, rentabilidades y riesgo.
ASSET MANAGEMENT
Perfil del cliente Conservador Moderado Agresivo Política de inversión Contrato Reglamento Comité de Inversión
Benchmark Portafolio Guía Condiciones de mercado Activos aceptables para invertir Asset Allocation
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR
• Renta Variable
Titulo Valor participativo denominado acción, representa al tenedor la posesión de capital de una empresa. (Ser dueño de la empresa en el porcentaje adquirido).
Balance General
Activo
Pasivo
Patrimonio
Tipos de Acciones
Ordinarias
Preferenciales
Privilegiadas
Otros, Activos de Participación
Fondos de Inversión
Etf´s
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR
• Renta Fija
Titulo Valor de contenido crediticio, donde todas las condiciones (tasa, fecha de emisión, fecha de vencimiento, cupones, periodicidad, etc.) son conocidas por el inversionista desde el momento de la negociación.
Balance General
Activo
Pasivo
Patrimonio
Deuda Pública
* TES TF, TES UVR, Fogafin, TRD, TDA, Bonos Agrarios, Yankees.
Deuda Privada * CDT´S, Indexados, Bonos
Corporativos, Bonos Emitidos en Procesos de Titularización,
Papeles Comerciales.
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR
• Divisas
Mercado mas grande del mundo donde se intercambia monedas de las naciones, es un mercado con gran volumen de negociación y volatilidad donde la oferta y demanda esta dada por la “guerra” entre dos países.
Algunas Monedas
Peso Colombiano COP
Bolizar Venezuela VEF
Peso Argentino ARS
Peso Uruguayo UYU
Algunas Divisas
Dólar EEUU USD
Euro EUR
Yen Japones JPY
Libra Esterlina GBP
Franco Suizo CHF
Dólar Canadiense CAD
Peso Mexicano MXN
Dólar Australiano AUD
Derivados TRM
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR
• Otros Activos
Commodities
Factoring
Inmobiliario
Mercado global
Notas estructuradas
Flujos futuros
Otros
TRADER CIEGO POR UN DIA
Fuente: Bloomberg
TRADER FUNDAMENTADO POR UN DIA
Fuente: Bloomberg
MESA DE DINERO EN ACCIÓN
Fundamental: JP Morgan mejora ponderación de Colombia para su índice global de deuda pública, expectativa de entrada de flujos alrededor de los US 9.000 millones.
Fuente: Bloomberg
Activo: TES TF Julios del 24.
MESA DE DINERO EN ACCIÓN
Activo: DÓLAR USD/COP.
Fuente: Bloomberg
Fundamental: JP Morgan mejora ponderación de Colombia para sus índices de deuda pública, expectativa de entrada de flujos alrededor de los US 9.000 millones.
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO
http://www.platatrabajando.com/
El decreto 1242 de 2013 define los Fondos de Inversión Colectiva como todo mecanismo o vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros activos, integrado con el aporte de un número plural de personas determinables una vez el fondo entre en operación. Éstos recursos serán gestionados de manera colectiva para obtener resultados económicos también colectivos.
¿Que son?
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO
Características
• ¿QUIÉNES ADMINISTRAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA?
• TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA
ABIERTOS CERRADOS
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO
Características
• FUNCIONAMIENTO GENERAL Su forma de inversión es a través de unidades de participación. Los gastos , comisiones, rendimientos, son distribuidos de forma proporcional a la participación del inversionista. Las participaciones del fondo se constituirán una vez que el inversionista realice la entrega de recursos y se identifique la propiedad de los mismos.
El retiro por concepto de redención de participaciones deberá calcularse con base en el valor de la participación vigente para el día que se cause el retiro
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO
Características
• CLASES DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Mercado Monetario Fondos de Capital Privado Bursátiles Inmobiliario Mercado Global Factoring Especulación
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO
Características
• DISPONIBILIDAD DE INFORMACIÓN La ley, exige a los administradores de fondos de inversión colectivo publicar en sus paginas web, toda la información relacionada con el funcionamiento del fondo.
• VIGILADOS POR:
MOTIVACIONES EQUIVOCADAS DEL MERCADO BURSATIL
DISCLAIMER Este material ha sido preparado y/o publicado por Asesorías e Inversiones S.A. para uso informativo y no debe ser considerado como oferta de venta o solicitud de oferta de compra de alguno de los productos mencionados en el mismo. La información se obtuvo de varias fuentes; Asesorías e Inversiones S.A. no certifica que los criterios y datos expuestos (inclusive precios, emisores y estadísticas) se encuentren completos o sean exactos y no deben considerarse como tal.
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