Fondos y empresas que Fondos y empresas que invierten en proyectos invierten en proyectos

relacionados con la actividad relacionados con la actividad vitivinícolavitivinícola

GeneralidadesGeneralidades

•• No es una ciencia exactaNo es una ciencia exacta

•• La cantidad que un inversor estará dispuesto a La cantidad que un inversor estará dispuesto a invertir en un proyecto dependerá de varios invertir en un proyecto dependerá de varios factores, pero principalmente:factores, pero principalmente:

��Estado de desarrollo del proyectoEstado de desarrollo del proyecto

��Sectores donde invierteSectores donde invierte

��Cantidad a invertirCantidad a invertir

��Localización geográficaLocalización geográfica

��Otros (Ebidta, cash flow, ventas anuales, etc.)Otros (Ebidta, cash flow, ventas anuales, etc.)

��Es casi esencial tener ventas o al menos Es casi esencial tener ventas o al menos contratos de venta.contratos de venta.

Genéricamente hablandoGenéricamente hablando

•• Business angel: hasta 50.000 Business angel: hasta 50.000 €€

•• Seed Capital (capital semilla): hasta 250.000 Seed Capital (capital semilla): hasta 250.000 €€

•• Early Stage: hasta 2.000.000 Early Stage: hasta 2.000.000 €€•• Early Stage: hasta 2.000.000 Early Stage: hasta 2.000.000 €€

•• Growth o late growth: más de 2.000.000 Growth o late growth: más de 2.000.000 €€

•• MatureMature companiescompanies: más de 5.000.000 : más de 5.000.000 €€

Tendencias actualesTendencias actuales

•• InversionesInversiones enen viñedosviñedos.. CompraCompra dede bodegasbodegasexistentesexistentes porpor elel 100100%%.. (Firmas(Firmas enen expansiónexpansión sinsinlimitaciónlimitación geográfica)geográfica).. EnEn algunosalgunos casoscasos entranentran enen elelcapital,capital, peropero porpor másmás deldel 5151%%.. FondosFondos americanosamericanos yyasiáticosasiáticos..

•• CadenasCadenas dede restaurantesrestaurantes queque invierteninvierten enen viñedosviñedos•• CadenasCadenas dede restaurantesrestaurantes queque invierteninvierten enen viñedosviñedos(compran(compran totaltotal dede bodegasbodegas oo participanparticipan enen elel capitalcapitalaa finfin dede asegurarasegurar diferentesdiferentes vinosvinos propiospropios parapara laslascadenas,cadenas, sinsin dejardejar lala comercializacióncomercialización dede lala marcamarcaoriginal)original)

•• FondosFondos queque hacenhacen poolspools (sindican)(sindican) parapara entrarentrar enen elelnegocionegocio vitivinícolavitivinícola.. SonSon fondosfondos especializadosespecializados enenalimentaciónalimentación yy bebidas,bebidas, fundamentalmentefundamentalmente asiáticosasiáticosyy americanosamericanos..

Tendencias actualesTendencias actuales

•• FondosFondos interesadosinteresados enen biotecnologíabiotecnología (desde(desdedesarrollosdesarrollos dede nuevasnuevas cepascepas aa tratamientostratamientosfitosanitariosfitosanitarios innovadores)innovadores).. FondosFondos especialmenteespecialmenteeuropeoseuropeos..

•• FondosFondos dede innovacióninnovación (buscan(buscan varietalesvarietales diferentesdiferentes•• FondosFondos dede innovacióninnovación (buscan(buscan varietalesvarietales diferentesdiferentesparapara introducirlosintroducirlos enen otrosotros mercados)mercados).. FondosFondosamericanosamericanos yy algunosalgunos europeoseuropeos..

•• FondosFondos interesadosinteresados enen desarrollosdesarrollos dede softwaresoftware(control)(control).. FundamentalmenteFundamentalmente americanosamericanos ee israelíesisraelíes..

•• FondosFondos interesadosinteresados enen desarrollosdesarrollos turísticosturísticos (son(sonloslos menos)menos).. FondosFondos europeoseuropeos esencialmenteesencialmente

GeneralistasGeneralistas

Bel Vino, LLC Corporation (Temecula, CA)

www.belvinowinery.com

•• BelBel VinoVino WineryWinery buscabusca inversionesinversiones dede capital,capital, deudadeudasenior,senior, convertibleconvertible oo dede salidasalida..

•• 2020 añosaños dede experienciaexperiencia enen elel negocionegocio•• 2020 añosaños dede experienciaexperiencia enen elel negocionegocio

•• SonSon productoresproductores

•• InviertenInvierten enen cualquiercualquier tipotipo dede proyectoproyecto queque sesecomplementecomplemente concon susu actividadactividad dede bodeguerosbodegueros

Wine Bankers & Co. Investment Bank (Paris, France)

www.winebankers.fr

•• InviertenInvierten enen Francia,Francia, Italia,Italia, España,España, Portugal,Portugal, Argentina,Argentina,SudáfricaSudáfrica oo enen loslos EstadosEstados UnidosUnidos.. OficinaOficina centralcentral enenParísParís..

•• RangoRango dede InversiónInversión:: “small“small andand midmid cap”cap” desdedesde 55 aa 500500millonesmillones dede EurosEuros (valor(valor dede empresa),empresa),millonesmillones dede EurosEuros (valor(valor dede empresa),empresa),independientementeindependientemente deldel estadíoestadío dede lala empresaempresa..

•• EspecializadosEspecializados enen fusionesfusiones yy adquisicionesadquisiciones..

•• InviertenInvierten enen proyectosproyectos dede startstart upsups yy seedseed capitalcapital“paralelos”“paralelos” aa susu negocionegocio principal,principal, peropero relacionadosrelacionadosconcon elel vinovino

BiotecnologíasBiotecnologías

Island Club Brands Island Club Brands Corporation (Palm Beach, FL) Corporation (Palm Beach, FL)

www.islandclubbrands.comwww.islandclubbrands.com

•• IslandIsland ClubClub BrandsBrands eses unun aceleradoracelerador parapara empresasempresas relacionadasrelacionadasconcon vinosvinos yy bebidasbebidas..

•• ICBICB estáestá enfocadaenfocada enen lala creacióncreación dede nuevosnuevos productos,productos, lalarevitalizaciónrevitalización dede marcasmarcas históricamentehistóricamente significativassignificativas yy lala compracompradede marcasmarcas concon potencialpotencial dede crecimientocrecimiento..

•• TambiénTambién invierteinvierte enen productosproductos dede biotecnologíabiotecnología queque esténesténdirectamentedirectamente relacionadosrelacionados concon lala producciónproducción y/oy/o desarrollodesarrollo dedevinovino yy otrasotras bebidasbebidas alcohólicasalcohólicas..

•• RangoRango mínimomínimo dede inversióninversión parapara compracompra dede empresasempresas:: $$44,,750750,,000000

•• RangoRango mínimomínimo dede inversióninversión parapara productosproductos biotecnológicosbiotecnológicos::dependedepende dede cadacada casocaso yy deldel estadoestado deldel desarrollodesarrollo deldel proyectoproyecto

Amadeus CapitalAmadeus CapitalLondres Londres

www.amadeuscapital.comwww.amadeuscapital.com

•• InviertenInvierten enen proyectosproyectos queque combinencombinen actividadesactividadesrelacionadasrelacionadas concon lala biotecnologías,biotecnologías, relacionesrelacionessocialessociales yy comercialescomerciales

•• HanHan invertidoinvertido enen másmás dede 8585 empresasempresas jóvenesjóvenes enen loslos•• HanHan invertidoinvertido enen másmás dede 8585 empresasempresas jóvenesjóvenes enen loslosúltimosúltimos 1515 añosaños

•• SeSe enfocanenfocan enen empresasempresas dondedonde hayahaya componentescomponentestécnicos,técnicos, experienciaexperiencia operacionaloperacional yy visiónvisión globalglobal dedenegocionegocio

•• InviertenInvierten desdedesde startstart upupss

Tecnológicas Tecnológicas

(software y hardware)(software y hardware)(software y hardware)(software y hardware)

Arch Venture PartnersArch Venture PartnersChicago Chicago –– DublinDublin

www.archventure.comwww.archventure.com

•• ARCHARCH VentureVenture PartnersPartners invierteinvierte enen elel desarrollodesarrollo dedecompañíascompañías tecnologícastecnologícas avanzadasavanzadas queque tienentienen unun potencialpotencialdede rápidorápido crecimientocrecimiento haciahacia negociosnegocios rentablesrentables

•• InviertenInvierten enen compañíascompañías queque puedenpueden fundarfundar conjuntamenteconjuntamenteconcon científicoscientíficos yy emprendedores,emprendedores, especializándoseespecializándose enen áreasáreasconcon científicoscientíficos yy emprendedores,emprendedores, especializándoseespecializándose enen áreasáreasdondedonde convergenconvergen lala tecnología,tecnología, laslas cienciasciencias físicasfísicas yy loslos

materialesmateriales..

•• EstánEstán interesadosinteresados enen lala comercializacióncomercialización dede tecnologíastecnologíasdesarrolladasdesarrolladas enen institucionesinstituciones académicasacadémicas dede investigación,investigación,gruposgrupos dede investigacióninvestigación yy laboratorioslaboratorios dede investigacióninvestigación

•• InviertenInvierten enen seedseed yy earlyearly stagestage

Big Sky PartnersBig Sky PartnersSausalito (Sausalito (CA) CA)

httphttp://://bigskyvc.combigskyvc.com

•• InvierteInvierte enen compañíascompañías dedicadasdedicadas aa todotodo tipotipo dededesarrollosdesarrollos relacionadosrelacionados concon tecnologíatecnología yy softwaresoftware..

•• InviertenInvierten enen startupsstartups yy emergingemerging growthgrowth

•• ActualmenteActualmente sese estánestán expandiendoexpandiendo aa earlyearly stagestage enenáreasáreas comocomo biotecnologías,biotecnologías, biomasa,biomasa, integraciónintegración dedeenergíaenergía solar,solar, distribucióndistribución yy otrasotras

•• SeSe especializaespecializa enen seedseed capitalcapital

Turismo y actividades Turismo y actividades inmobiliariasinmobiliarias

Votto Vines Votto Vines

Corporation (Hamden, CT) Corporation (Hamden, CT)

www.vottovines.comwww.vottovines.com

•• VottoVotto VinesVines ImportingImporting (“Votto(“Votto Vines”)Vines”) eses unauna compañíacompañíafamiliarfamiliar enfocadaenfocada primariamenteprimariamente enen lala importaciónimportación yydistribucióndistribución dede bebidasbebidas producidasproducidas enen viñedosviñedos “boutique”“boutique”lídereslíderes dede todotodo elel mundo,mundo, comocomo tambiéntambién enen bodegasbodegas

•• VottoVotto VinesVines tambiéntambién asisteasiste ee invierteinvierte enen agroturismoagroturismo..•• VottoVotto VinesVines tambiéntambién asisteasiste ee invierteinvierte enen agroturismoagroturismo..ActualmenteActualmente cuentacuenta concon unauna rutaruta deldel vinovino propiapropia enen ItaliaItalia yytienetiene intenciónintención dede expandirseexpandirse..

•• Asimismo,Asimismo, ofreceofrece serviciosservicios dede consultoríaconsultoría aa lala comunidadcomunidadinternacionalinternacional productoraproductora dede vinosvinos yy participaparticipa activamenteactivamente enenseminariosseminarios profesionalesprofesionales..

•• InviertenInvierten desdedesde earlyearly stagestage yy enen algunosalgunos casoscasos capitalcapital semillasemilla

Blue Coast CompaniesBlue Coast CompaniesDel Ray Beach Del Ray Beach (Florida)(Florida)

http://http://bluecoastcappart.combluecoastcappart.com

•• BlueBlue CoastCoast CapitalCapital estáestá enfocadaenfocada aa inversionesinversiones enen eleláreaárea inmobiliaria,inmobiliaria, tantotanto enen EEUUEEUU comocomo enen elelextranjeroextranjero..

•• InviertenInvierten enen proyectosproyectos inmobiliariosinmobiliarios “no“no•• InviertenInvierten enen proyectosproyectos inmobiliariosinmobiliarios “no“notradicionales”tradicionales”

•• InviertenInvierten enen proyectosproyectos inmobiliariosinmobiliarios relacionadosrelacionadosconcon elel turismoturismo yy elel “turismo“turismo alternativo”,alternativo”, concon ununfuertefuerte potencialpotencial dede crecimientocrecimiento

•• InversionesInversiones desdedesde earlyearly stagestage

Otros tipos de InversoresOtros tipos de Inversores

MaterialesMateriales

e7capital e7capital Business Broker (Hartford, CT) Business Broker (Hartford, CT)

www.e7capital.comwww.e7capital.com

•• ee77capitalcapital sólosólo invierteinvierte enen pymespymes queque tengantengan desarrollodesarrolloregionalregional..

•• SeSe especializanespecializan enen empresasempresas familiaresfamiliares queque quieranquieran dardarunun saltosalto cualitativocualitativo parapara crecercrecer yy posicionarseposicionarse enenunun saltosalto cualitativocualitativo parapara crecercrecer yy posicionarseposicionarse enennuevosnuevos mercadosmercados..

•• InviertenInvierten enen empresasempresas dede distribución,distribución, nuevosnuevosproductosproductos oo subproductos,subproductos, nuevosnuevos materialesmateriales yydesarrollosdesarrollos tecnológicostecnológicos

•• RangoRango dede inversióninversión:: $$500500,,000000 -- $$1010,,000000,,000000

9th Street Capital 9th Street Capital Private Equity Firm (Golden, CO) Private Equity Firm (Golden, CO)

www.9thstreetcapital.comwww.9thstreetcapital.com

•• 99thth StreetStreet InvestmentsInvestments eses unauna compañiacompañia enfocadaenfocada aacapitalcapital dede riesgoriesgo enen elel mercadomercado dede materialesmaterialesavanazadosavanazados ee innovacionesinnovaciones tecnológicastecnológicas “paralelas”“paralelas”aa loslos negociosnegocios enen loslos queque invierteinvierte..aa loslos negociosnegocios enen loslos queque invierteinvierte..

•• GoldenGolden EquityEquity InvestmentsInvestments eses unun fondofondo dedicadodedicado aalala compracompra dede empresasempresas enen elel mercadomercado intermedio,intermedio,especialmenteespecialmente empresasempresas dede materialesmateriales dede todotodo tipotipo..

•• RangoRango dede inversióninversión:: $$7575,,000000 -- $$2525,,000000,,000000

Business AngelsBusiness Angels

Vancouver Vancouver for investors for investors & & entrepreneursentrepreneurs

VancouverVancouverwww.angelforum.orgwww.angelforum.org

•• ElEl BCBC AngelAngel ForumForum haha estadoestado desarrollandodesarrollando susu actividadactividaddesdedesde 19971997,, enfocadosenfocados aa empresasempresas tecnológicastecnológicas yy nonotecnológicas,tecnológicas, aa proyectosproyectos innovadoresinnovadores yy nono comunescomunestecnológicas,tecnológicas, aa proyectosproyectos innovadoresinnovadores yy nono comunescomunes

•• FinancianFinancian desdedesde $$100100,,000000 aa $$11 millionmillion

Oregon Angel FundOregon Angel FundOregonOregon

www.oregonangelfund.comwww.oregonangelfund.com

•• OAFOAF invierteinvierte $$55 millonesmillones porpor añoaño enen diferentesdiferentesproyectosproyectos..

•• TienenTienen unun procesoproceso dede selecciónselección sumamentesumamente•• TienenTienen unun procesoproceso dede selecciónselección sumamentesumamenteriguroso,riguroso, porpor lolo queque invierteninvierten solamentesolamente entreentre 44 yy 77proyectosproyectos..

•• InviertenInvierten activamenteactivamente durantedurante 1212 mesesmeses cantidadescantidadesentreentre $$100100..000000 yy $$850850..000000,, seguidosseguidos dede otrosotros 99 añosañoscomocomo accionistasaccionistas hastahasta susu salidasalida deldel proyectoproyecto..

Muchas GraciasMuchas GraciasMuchas GraciasMuchas Gracias