Formas de invertir. Introducción a la economía mundial.Conferencia Inversiones Octubre 2015

7/23/2019 Formas de invertir. Introduccin a la economa mundial.Conferencia Inversiones Octubre 2015

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Formas de invertir.

Introduccin a la economa

mundial.

Anlisis de los riesgos. La globalizacin y lapoltica en la economa.

Ponentes: Sres. Alberto Crespo y Miguel Montas


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El mundo occidental, el capitalismo

y la globalizacin.

EE.UU. Motor econmico. Europa.

Asia, China y Rusia. Latinoamrica.

El resto.

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La globalizacin Consenso de Washington fue acuado en

1989 . El neoliberalismo. La creacin en 1995 de la Organizacin Mundial

de Comercio (OMC) Crisis econmicas: tequila, dragn, vodka,samba, tango

Ingreso de China en la OMC: En 2001 (Rondade Doha

) y despus de 15 aos de durasnegociaciones, China ingres en la OMC.

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EE.UU. Motor econmico. Europa. Tras la II Guerra Mundial. Bretton Woods.

Organizaciones a nivel planetario. FMI, BM,ONU.

El dlar. El euro.

Los mercados de MP. Control poltico de las economas emergentes.

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Pases emergentes. Rusia, China e

India.

Latinoamrica territorio para inversiones yfuente de recursos de MP.

China nueva potencia econmica. Rusia y sus pactos econmicos.

India, otra gran economa emergente.

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LA INFLACION EFECTOS en la economa

DEFLACION (Precios a la baja) CONSECUENCIAS

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INFLACION La inflacin va contra el ahorro (menor capacidad de compra con el mismo

dinero)

Genera un efecto de ilusin de dinero (gano ms de sueldo) La inflacin real va por detrs de la percepcin de la misma o de que se

genere un problema poltico (en USA hasta 1974 no fue problema en laagenda, aunque empez en 1965)

Una vez que empieza es muy difcil pararla. Cuando se calienta la economa se produce inflacin y se aumenta el

precio del dinero para pararla. (BCE y FED buscan inflacin sostenible, entorno al 2%)

En Estado Espaol se calcula con el IPC (estadstica de una cesta deproductos)

Se duda de este IPC (entrada euro o burbuja inmobiliaria no se not)

Desindexacin del precio de salarios con Inflacin (Gobierno PP)

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Deflacin Bajada de los precios Baja el PIB porque la gente aplaza compras para comprar ms barato

Rompe nuestro sistema intuitivo de lo que es la economa (post BretonWoods)

Problema para los gobiernos y sus impuestos ya que si tienes 5000 y no lomueves ganas dinero pero no te pueden poner impuesto por esaganancia.

Incrementa el precio de la deuda. Si debo 100k sobre 25k que ganaba esun 400% , pero si debo 100K sobre 23000k que gano ahora es un 434% siendeudarme ms (8,5% ms de endeudamiento sin endeudarse ms)

Crea una ola de impagos y de quiebras. Tanto BCE como FED pueden trabajar con inflacin pero ms difcil con

deflacin, por ellos est imprimiendo dinero generando bits(Quantitative Easing), pero se acusa de ser un QE solo para sistemafinanciero no para el pueblo

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Productos financieros.

Cmo invertir? DEPSITOS. INTERESES EN CUENTA.

FONDOS DE INVERSION LETRAS, BONOS Y OBLIGACIONES

ACCIONES DIVISAS. ORO Y METALES PRECIOSOS

MATERIAS PRIMAS NEGOCIOS

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DEPOSITOS Tipos de depsitos:

C.C. a la vista, libreta de ahorro y a plazo.

Para nuevos clientes depsitos a plazo:

SELF BANK 3% TAE (3 MESES) OPEN BANK 2% TAE (3 MESES) ING DIRECT 1,9% TAE (3 MESES) BANCO MEDIOLANUM 2,5% TAE (6 MESES) BANKOA 1,75% TAE (6 MESES) BANCO POPULAR 1,15% TAE (1 AO Y 2 MESES)

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Tasa Anual Equivalente (TAE) La Tasa Anual Equivalente (TAE), o Tasa

Anual Efectiva es el tipo de inters anualque corresponde a las operacionesfinancieras, cuando los intereses seproducen o devengan en perodosinferiores a un ao y se acumulan al

principal de la operacin (tipo de interscompuesto).

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FONDOS DE INVERSION Consiste en reunir fondos de distintos inversores, para invertirlos en

diferentes instrumentos financieros, responsabilidad que se delega

a una sociedad administradora. (Banco o institucin financiera)

TIPOS DE FONDOS DE INVERSIN:

Conservadores De riego Mixtos Inversin en bolsa nacional, bolsa europea y bolsas mundiales. Inversin en Bonos del Estado.

Inversin en grandes empresas. Rentabilidad.

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Evolucin de la renta variable en el

tiempo. Paralelismos. Riegos entre fondos y bolsa.

Estructura de la cartera de bolsa. Fondos estructurados.

Comparativas IBEX DAXDOWJONS (industrial)Riesgo: fondos = bolsaAos 2000 - 2015

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LETRAS, BONOS Y

OBLIGACIONES Inversin en deuda del Estado definida por su temporalidad, en

meses, aos y largo plazo hasta 30 aos.

Garanta del Estado? Riegos: las quitas de deuda.

Rentabilidad.(entre el 2 y el 6%)

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https://es.wikipedia.org/wiki/Quiebras_de_Felipe_II

http://www.abc.es/20120810/economia/abci-espana-quebrado-veces-201208091736.html


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BOLSA. ACCIONES. Valores y acciones y otros instrumentos

financieros. Historia.

Caractersticas: Rentabilidad. Dividendo y plusvala. Seguridad. Riesgo menor a largo tiempo.

Liquidez. Compras y ventas rpidas.

Supervisin y control. CNMV.

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Operativas en Bolsa. Mercado espaol.

Mercado europeo. Otros mercados.

Decisin de compra. Decisin de venta. Costes aadidos a la operativa.

Rentabilidades. Intrada, prestadas.

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DIVISAS. ORO Y METALES PRECIOSOS.

MATERIAS PRIMAS. Divisa es un concepto de la ciencia econmica que

refiere a toda moneda extranjera, es decir, perteneciente

a una soberana monetaria distinta a la del pas deorigen. http://www.infobolsa.es/divisas El oro es uno de los metales tradicionalmente

empleados para acuar monedas. Se ha empleado

como smbolo de pureza, valor, realeza, etc. La cantidadde oro que existe en el mundo es constante.http://cincodias.com/mercados/materias_primas/

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Inversin en MercadoInmobiliario

1. Pequeo inversor (ir poco a poco)2. Buy to let (comprar para alquilar)3. Buy to let mortagage

4. Especulacin vs ingresos pasivos (el idealsera ambos pero ahora difcil)5. Si se diese 4, podramos pedir hipoteca en

base a aumento tasacin (ahora es muchoriesgo)

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Tipologas de inversin en inmobiliario

1.Buy to sell (especular)

2.Buy to lend (generar pasivo) macro o micro3.Fondos de inversin

4.REITS (usa) o SOCIMI (Est esp. Reciente)5.Crownlending (Houser)..otro da

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1. Posicionamiento en torno a M.I.

Borja Mateo (megaproceso de bajadas) No comprar, no hacer nada, salir /no entrarSistema: fn de correccin, es el mejor momento para comprarEn esta charla: Bajar pero no tan rpido, seleccionar sin prisa

Tasa de intereses negativos : Un mundo ignoto, nos pagaran por la hipoteca y precioaumentara. (triple win)

2. Idea: compramos casa para ganar dinero nopara tener muchas llaves y fardar o paraenamorarnos de una casa de la playa

3. Ver primero las cifras y despusenamorarsesi se quiere

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Paso 1, location, location and location.

Zona con potencialidades por motivos: desde desarrolloeconmico global a instalacin de un Mercadona o

polideportivo

Idea: Donde se va la gente no hay negocio inmobiliario

Paso 2. Estrategias para elegirlocation, hoy no las abordamos

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5 PASOS1.INGRESOS-

2. GASTOS_________

3. I.N.O

4. RAT. CAPIT

5. Cash oncash

La eleccin zona es proceso largo

Tras elegir zona vemos casas que hay

Portales internet, callejear, se compra pisoen esta zona..

Se tiene en mente precio de alquiler, ya que

eso es el beneficio

Precio casa depende mucho del precio dealquiler

Se incluye fiscalidad pero no al detalle(imputaciones irpf segundas viviendas)

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1.INGRESOS-

2. GASTOS

_________3. I.N.O

4. RAT. CAPIT

5. Cash on

cash

Ver precios de alquileres por zona

Cuanto ms barato ms fcil alquilar

Cuanto ms barato ms meses alquilar (merece la pena 50euros menos si son 2 meses ms?

(rebjeme 50 euros y le pago 6 meses seguidos)

Cuanto ms barato ms capacidad de elegir inquilinoconfiable

Ejemplo: alquilrselo a un amigo barato pero sabes 12meses y no destrozos o impago

Alquiler * 8,5 meses = ingreso anual

Tres meses y medio de no alquiler comomargen de maniobra

Hacer clculos en base a 12 meses esautoengaarse

otros ingresos? Imaginacin al poder

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1.INGRESOS

-

2. GASTOS

_________

3. I.N.O4. RAT.CAPIT

5. Cash oncash

Gastos anuales recurrentes

No gastos de ITP (no es recurrente)ComunidadI.B.IReparaciones (worst case)

Seguro hogarSeguro alquiler?Otros por si acaso

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1.INGRESOS-

2. GASTOS_________

3. I.N.O

4. RAT. CAPIT

5. Cash oncash

INGRESOS GASTOS = INO

EJEMPLO

Cuota ..400 * 8,5 = 3400 euros/ao-Comunidad.. 40 * 12 = 480IBI... 175Seguro hogar200

Seguro alq. 20 *12 =240Reparaciones ..400Mantenimiento150(negociables)

_____________________________________

___

Beneficio anual de 1775 euros

bien o mal? No lo sabemos sin saber el

precio

Se necesitaran 202.000 euros en

COINC para tener este beneficio

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1.INGRESOS-

2. GASTOS_________

3. I.N.O

4. RAT. CAPIT

5. Cash oncash

Este paso es importante, sobre todo por el enfoqueno por el algoritmo

En vez de adivinar el % de beneficio sobre unprecio establecido, damos un % (ratio decapitalizacin) y sacamos un precio quedesconocemos, que ser nuestro precio tope

En vez de decir, nuestro I.N.O (ganancia) es de3000 euros aos y el piso vale

90.0003000/90000 = 3,3%

Hacemos al revs:1. Establecemos un ratio de capitalizacin2. Hallamos el precio

Cmo establecemos el r.cap? En base auna comparativa con otros intereses.

Cmo el precio? INO / rat.cap = precioideal

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Si este piso me da de I.N.O 3000 euros..

Si tal y como estn los bonos, depsitos me conformo con un 4%....

Entonces Cual ser el precio mximo al que estoy dispuesto a pagar?

3000 / 0,04 = 75000 euros

75000 euros es el precio mximo que voy a pagar por un piso que meda 3000 euros ao y quiero un 4% de beneficios

Esto ayuda a tener la cifra antes (la fra cifra) y no caer ensentimentalismos o en las trampas de los vendedores, y ayuda a

filtrar ofertas fuera de mercado y a no tener miedo en hacer

ofertas a la baja.

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EJEMPLO ADOSADOS MARIA Ingresos Por cunto lo podemos alquilar? (a ojo ahora, trasestudio en la realidad)

Esa cantidad por 8,5 o 9 =.. Gastos . IBI-Comunidad-Seguro hogar e incendio- Remanente porsi acaso

INO =

Vayamos a la web Qu precio nos sale? Qu precio vemos?Buy?

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1.INGRESOS-

2. GASTOS_________

3. I.N.O

4. RAT. CAPIT

5. Cash oncash

Si tras lo de antes no nos salen las cuentas es mejor nocomprar

Si nos salen las cuentas, seguimos

Podemos pedir hipoteca y/o prstamos

Vamos a un simulador

Se est hablando hipoteca fija 2,5% a 15 aos, conpago inicial del 20%

Volvemos a ejemplo de 1775 euros INO a un 5% nossale un precio mximo de 35500 euros

Si pagamos el 20% 7100 de entradaHipoteca de 28400 al 2,5% a 15 aos = 216 *12 = 17521775 -1752 = 23 euros de beneficioPero 23 /7100 = 0,32% de beneficio (lo que dan

algunos depsitos en la actualidad). restamos gastoitp?

CONCLUSION

De esta manera un piso de 35500 ya no nosparecer tan barato

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EJERCICIO Hacer dos grupos (papel, boli y movil)

Teorizar una zona con futuro (inmigrantes,estudiantes, barrios hipsters, subsidiados,chalets a las afueras..)

Buscar un piso en base a una location por t Calcular INO y ratio de capitalizacin deseado

Buscar un precio de un piso acorde a ese precioen una zona determinada.

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FIN

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MUITAS GRACIAS POR A VUESTRA ATENCION

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