Nombre: Uriel Arturo Hernández Hernández Matrícula: al02724100

Nombre del curso: Tópicos selectos de Finanzas.

Nombre del profesor: Mélida García

Verdugo.

Módulo: 2 Sociedades de inversión y

el entorno económico.

Actividad: Foro 3 Sociedades de

inversión II: Empresas relacionadas.

Fecha: 26 de Junio de 2015

Bibliografía:

BANCOMER (2013), Fondos de Inversión, 25/06/2015, Sitio:

http://www.bancomer.com/siabinternet/Repositorio/import/doctos/analisis/00004845.pdf

MULTIVA(2011), Fondos de Inversión, 25/06/2015, Sitio:

http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/8f329034-2a30-434a-841a-93d31e28b10f/

MULTINS+CIERRABRIL15.pdf?MOD=AJPERES

BANAMEX(2013), Fondos de Inversión, 25/06/2015, Sitio:

http://www.fondosbanamex.com/appserver/procesos/hz_PdfNuestrosFondos.jsp?

fondo=BNMCAP3&id_fondo=45&familia=1&id_documento=2

ISSSTE(2008), Fondos de Inversión, 25/06/2015, sitio:

http://www.pensionissste.gob.mx/Prospecto2.pdf

BMV (2007) , ¿Qué es una Sociedad de Inversión?, 24/06/2015, Sitio:

http://www.bmv.com.mx/wb3/wb/BMV/BMV_que_es_una_sociedad_de_inversion

CONDUCEF (2014), Tipos de sociedades de inversión, 24/06/2015,

Sitio:http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/bancos/inversiones/

487-tipos-de-sociedades-de-inversion

1. Consulta la página de algunas instituciones bancarias para obtener los

prospectos de información correspondientes a las diferentes clasificaciones de

las sociedades de inversión y establece brevemente cuáles son las principales

diferencias entre cada uno, dependiendo de la clasificación de sociedad de

inversión a la que pertenecen.

Las diferencia generales son la liquides y el tipo de instrumento que ocupan para

invertir, y dependiendo su clasificación encontré las siguientes diferencias:

Instrumentos de deuda:

Instrumento de inversión a bajo riesgo, con atractivos rendimientos y con

liquidez.

Por su naturaleza las emisiones adquiridas son tomadas hasta el

vencimiento.

Valuación constante de sus activos.

Reinversión automática.

Renta variable: El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la

diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.

Capitales: Invierten sus recursos de manera temporal en empresas que por sus

características particulares presentan viabilidad financiera e importante capacidad de

desarrollo productivo

Objeto Limitado: Son los fondos que invierte exclusivamente en los instrumentos

financieros definidos en sus estatutos y en su prospecto de información al público

inversionista.

2. Posteriormente compara los prospectos que obtuviste, así como las diferencias

que encontraste entre ellos. Realiza un cuadro comparativo de los siguientes

conceptos: objeto, horizonte de inversión, políticas de inversión límites de

tenencia, políticas de operación políticas de recompra, monto mínimo de

inversión, permanencia, calificación (calidad crediticia) y riesgo de mercado.

3. A partir de la información encontrada hasta ahora y considerando también la

explicación de los temas, desarrolla el perfil completo que debe tener el cliente ideal

para cada uno de los tipos de sociedades de inversión:

⦁ De renta variable

Perfil Agresivo: están dispuestos a obtener altos rendimientos, sin embargo,

generalmente los clientes agresivos son personas que tienen experiencia con

inversiones y están dispuestos a mantenerlas por un plazo largo de tiempo.

⦁ En instrumentos de deuda

Perfil conservador: buscan un rendimiento que compense la inflación y que

exista liquidez diaria para disponer de sus recursos en caso de un imprevisto.

Los portafolios para inversionistas conservadores deben tener cero renta

variable (acciones) y cero commodities, se debe buscar que los clientes que

no toleran riesgos tengan la seguridad de que sus recursos están lo más

protegidos que se pueda contra minusvalías.

⦁ De inversión de capitales (SINCAS)

Perfil Agresivo: están dispuestos a obtener altos rendimientos,

⦁ De objeto limitado (SIOLES)

Perfil Moderado: toleran un riesgo moderado tengan entre 40 y 60% de sus

recursos en renta variable, en algunos casos se admiten bonos corporativos

que no tienen una calificación muy elevada en el mercado, pues la

rentabilidad puede ser alta y en caso de una minusvalía se compensa con las

ganancias de la deuda gubernamental contratada a mediano plazo.

4. Señala las similitudes y diferencias entre los perfiles que planteaste, ¿por qué se

dan estas variaciones?

Las similitudes son que los perfiles para cada tipo de sociedad de inversión es que buscan

un rendimiento y las diferencias son el riesgo que adquieren para conseguirlo.