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7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
1/44
II
I P
RIN DAME
D E L A
ECONOM
DE MERC DO
t
1
eif
_ . .
Homero
Cuevas
Universidad
Externado
de
Colombia
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
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1.1 LOS PROBLEMAS ECONMICOS
PROVIENEN DE LA ESCASEZ
1.1.1 Hay escasez cuando no se satisfacen todas las necesidades human as. De
cualquier clase, fsicas o psicolgicas. Es dec ir, basta la existencia de deseos
insatisfechos para el surgimiento de una situacin de escasez.
1.1.2 Como
la naturaleza no brinda todo lo necesario, o deseado, la hu-
manidad se ha visto forzada a trabajar. Y esto, por norma, se ha dado com o un
proceso social, en el cual intervienen m uchas personas al mismo tiempo. Pue-
de decirse, por lo tanto, que la escasez ha implicado un proceso de produc-
cin social.
Por otro lado, los productos obtenidos se distribuyen entre los indivi-
duos, o stos se apropian de ellos. Entonces, la escasez conduce tambin a un
proceso de distribucin o apropiacin en la sociedad hum ana.
1.1.3 Algunos aspectos de los procesos de produccin son estudiados
por ciencias naturales, com o la fsica, la qumica y la biologa. Pues el trabajo
humano acta sobre recursos como tierras, aguas, bosques, yacimientos y ma-
teriales. Y lo hace por medio de energa, espacio, tiempo, aire, luz, temperatu-
ra, humedad, presin atm osfrica, fuerzas.
1.1.4 Pero hay otros aspectos de los procesos de produccin que son
estudiados por o tras ciencias, entre ellas la econom a.
1.2 LA ECONOMA ESTUDIA ALGUNOS ASPECTOS DE LA
PRODUCCIN LA DISTRIBUCIN Y LOS MERCADOS
1.2.1 Entre los fenm enos estudiados por la econom a se destacan, en primer
trmino, los mercados. Estos tienen una apariencia fetichista, como inter-
cambio de cosas entre s. Pero, en realidad, son conjuntos de contratos entre
personas para intercambiar sus derechos de propiedad sobre las cosas. Y m e-
diante estos contratos se desarrollan los procesos de produccin y distribu-
cin en las sociedades m ercantiles.
1.2.2 Tambin sobresalen: el dinero, como un conjunto de derechos de
propiedad intercambiados en forma muy repetitiva y veloz; los ingresos, los
precios, los costos privados y sociales, la seleccin de m todos de produccin,
23
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4 Fundamentos de la economa de mercado
la competencia, los impuestos, el gasto pblico, los niveles de empleo, el con-
sumo, el ahorro, la inversin, el capital, las acciones, los bonos, las importa-
ciones, las empresas, las exportaciones, el crecimiento y el crdito, todos los
cuales implican arreglos de derechos, obligaciones e intercambios de stos
entre las personas.
1.2.3 Adem s hay qu e tener en cuen ta la eficiencia y el bienestar, aspec-
tos que definen el grado de conveniencia de los arreglos anteriores; asimismo
hay otros fenmenos que podrn percibirse ms adelante y que no permiten
considerar la anterior enumeracin como exhaustiva.
1.2.4 La dificultad para hacer una lista definitiva surge de la multipli-
cidad de facetas de cada fenmeno, de sus ramificaciones, de cambios en su
importancia, de la expansin permanente de los campos cientficos y de la
inestabilidad de las fronteras entre las diversas ciencias. Por las mismas ra-
zones, no parece ecunime destacar como objeto de la economa uno solo de
tales fenmenos (como, por ejemplo, el dinero, la eficiencia, la seleccin de
mtodos de produccin, o la distribucin), dejando tras una nebulosa a to-
dos los restantes.
1.3 EL ANLISIS DE LOS MERCADOS
SE EXTIENDE A NUEVOS CAMPOS
1.3.1 Al lado de los aspectos de la produccin, la distribucin y los m ercados
estudiados tradicionalmente por la economa, coexisten fenmenos polticos,
ideolgicos, religiosos, ticos, culturales, jurdicos, familiares y estticos, de
cuyo estudio se han encargado otras ciencias, como la sociologa, la antropo-
loga, la psicologa o el derecho.
1.3.2 La divisin de la realidad en partes es un procedimiento del mto-
do cientfico, para promover la divisin del trabajo y la especializacin anal-
tica entre los investigadores. De esta man era, se facilita el avance d el conoci-
miento en trminos de detalle y precisin. A pesar de esto, las partes estn
conectadas entre s, y la eventual miopa enfrente del conjunto y de las
interconexiones puede distorsionar la naturaleza de los fenmenos. Por con-
siguiente, para atenuar estas secuelas, se promueve el trabajo en equipo de
diversos especialistas, su apoyo recproco y su retroalimentacin. En pero-
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Objeto y mtodo de la economa
5
dos recientes, es notable el n fasis sobre los cam pos limtrofes entre ciencias,
en los cuales no se visualiza una lnea divisoria sino una franja comn, como
una m ezcla de colores cuya im pronta individual slo se percibe hacia los ex-
tremos, y eso de m anera difusa.
1.3.3 Entre las tendencias con mayor impacto pueden citarse: las co-
nexiones entre la economa y la jurisprudencia, mediante teoras sobre con-
tratos, derechos de propiedad, las instituciones, el crimen y su penalizacin;
entre la economa y la ciencia poltica, por los procesos para la toma de las
decisiones pblicas; entre la economa, la tica y la poltica, mediante las teo-
ras de la justicia, de las constituciones po lticas y de las valoraciones m orales
en el sistema econmico; y entre la economa, la sociologa, la psicologa, la
biologa y la antropologa en n uevos tratamientos de la familia, el m atrimonio,
la educacin, los conflictos y la discriminacin social.
1.3.4 Algunas de estas conexiones se han desarrollado en la teora econ-
mica como una ex tensin de su problemtica tradicional. Podra deberse esto
a un reencuentro con el original tronco comn de las ciencias sociales, a un
desencanto con la influencia mecanicista del siglo xix, o a un reconocimiento
de la mayor complejidad alcanzada por los problemas sociales.
1.3.5 Pero existe otro factor en las sociedades de consumo masivo. Es
la creciente invasin de la cultura mercantil del lucro en todas las esferas
de la vida social. Incluidas las ms sublimes, como el arte, la poesa o el
amor, alguna vez consideradas las ltimas fortalezas contra el poder per-
suasivo del dinero y la relacin mercantil encarnada por ste. As, un de-
lincuente puede ser considerado en un plano terico como cualquier otro
inversionista, que escoge su mejor alternativa econmica despus de eva-
luar la relacin de eventuales beneficios y costos (del delito); los polticos
y burcratas, corno empresarios buscadores de beneficios personales so-
bre inversiones previas; un cnyuge, como la mejor eleccin calculada para
maximizar la riqueza durante un perodo de la vida; un artista o un poeta,
como un productor ms, sujeto a la demanda y a la oferta del mercado; la
eleccin de carrera, como la opcin ms rentable para un individuo, dadas
sus condiciones especficas; etc. En general, todas las relaciones sociales
empezaran a parecer relaciones de mercado; abriendo el campo de los
mercados matrimoniales , los mercados polticos o los mercados
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6 Fundamentos de la economa de mercado
delicuenciales ; y proyectando el comportamiento econmico , mercan-
til, como un comportamiento humano general.
1.3.6 Puede haber exageraciones en estas teoras, las cuales son recri-
minadas por estimular cierto imperialismo de la economa dentro del cam-
po de las ciencias sociales. Pero podran ser apenas un reflejo de las exagera-
ciones propias de una realidad social que, hipnotizada por el dinero, tiende
a replicar o a extender las relaciones mercantiles dentro del mbito de todas
las relaciones sociales. La extensin de la economa hasta tales confines se
revela, entonces, como una clave para penetrar en las brumas de los hori-
zontes sociales.
1.4 EL MTODO CIENTFICO UTILIZA
ABSTRACCIONES Y MODELOS
1.4.1 Recientemente, la experimentacin ha ganado notoriedad en el campo
de la economa, en particular en el uso de pequeos grupos para indagar so-
bre la conducta humana, lo cual aumenta su asociacin con la psicologa. Sin
emb argo, para los am plios fenm enos sociales todava resulta m uy costoso, y
algunas veces imposible, construir condiciones ideales y controlables por el
investigador, para el estudio de los fenmenos. Es decir, la experimentacin,
como se suele llevar a efecto en los laboratorios de ciencias naturales, no es
una prctica com n en la ciencia econ mica. Paralizar la produccin agrcola,
slo para analizar el fenmeno, no est dentro de las posibilidades normales
de un investigador. Tampoco la eliminacin de los impuestos, o la fijacin
arbitraria de los precios. Por esta razn, la investigacin en economa hace
hincapi en el uso de otros instrumentos.
1.4.2 En primer lugar en deducciones, partiendo de premisas o hiptesis,
para obtener conclusiones sobre los fenm enos. La validez del procedimiento
no admite fallas lgicas y, por ello, el rigor en este sentido es im portante.
1.4.3 Para aislar los fenmenos que son objeto de estudio, las ciencias
recurren a la abstraccin. Por ejem plo, los fsicos estudian algunas leyes pu ras
del movimiento, en ausencia de aire y de friccin. Esto es, en el pensam iento,
una abs traccin. Es decir, se abstraen o se dejan de lado los aspectos no esen-
ciales para el objetivo inmediato. En economa tambin se emplean abstrac-
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Objeto y mtodo de la economa 7
ciones, como el equilibrio, la funcin de la demanda, el monopolio puro, el
egosmo puro, la competencia pura y otras, las cuales sern examinadas ms
adelante. Pero, mientras muchas de las abstracciones fisicas pueden cons-
truirse en los laboratorios, las abstracciones econmicas deben construirse en
el proceso analtico, en el pensamiento.
1.4.4 En sntesis, la abstraccin es til porque permite: I. Aislar cual-
quier fenmeno particular; u. Avanzar por partes en el estudio de una reali-
dad muy compleja.
1.4.5 Los anlisis aportan conocimiento y son tiles, aunque no involucren
de una v ez todas las complejidades y detalles del mundo real. En gen eral, los
niveles de mayor abstraccin corresponden a los fundamentos tericos ms
generales, y los de m enor abstraccin a los fenm enos m s concretos y parti-
culares. Pero a todo nivel analtico corresponde un nivel de abstraccin, aun
para problemas muy especficos. La separacin misma del conocimiento en
distintas ciencias con stituye ya una abstraccin.
1.4.6 La abstraccin perm ite seleccionar, entre la jungla de detalles de la
realidad, las premisas o hiptesis adecuadas para el anlisis de fenmenos
particulares. Este conjunto de premisas y de las deducciones obtenidas de
ellas, sobre sus interacciones y sus implicaciones se denomina un modelo.
Muchos modelos pueden y deben ser formulados en forma matemtica, aun-
que esto no es pertinente en todos los casos. Sin embargo, todo modelo est
constituido siempre por un conjunto de relaciones lgicas.
1.5 LOS MODELOS ECONMICOS SON ALIMENTADOS
POR LA HISTORIA Y LA ESTADSTICA
1.5.1 La consistencia lgica de un modelo es una cond icin necesaria pero no
suficiente para su utilidad cientfica. Adems, sus premisas, interrelaciones e
implicaciones deben ser contrastadas con observaciones de la realidad bajo
estudio. Ante las dificultades de los procedimientos experimentales, la eco-
noma recurre a la historia y a la estadstica, como instrumentos sistemticos
y especializados para el suministro de la informacin emprica requerida en
sus modelos.
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28 undamentos de la economa de mercado
1.5.2 Cuando el propsito especfico de un modelo econmico es la
cuantificacin, se dice que es un modelo economtrico. Y para construirlo
deben com binarse un mo delo terico, su formalizacin matem tica, la aplica-
cin de tcnicas estadsticas y el procesamiento de datos.
1.6 LAS CONCLUSIONES CIENTFICAS SE DISTINGUEN
DE LAS OPINIONES SUBJETIVAS
1.6.1 Toda persona incurre en valoraciones subjetivas: morales, estticas, ideo-
lgicas o polticas. Es ms, los analistas ms destacados de la econom a se han
visto comprometidos con valoraciones de este tipo sobre el bienestar social.
Esto puede interpretarse como un ndice de altruismo, pues refleja preocupa-
ciones por el deven ir, ms all de intereses personales. Y m uestra que la acti-
vidad cientfica no es opuesta al derecho de tener opiniones personales y aun
de ejercerlas para incidir en el desarrollo social.
1.6.2 Sin em bargo, tal hecho no equivale a una sustitucin de conclusio-
nes cientficas por opiniones, valoraciones, intereses o deseos personales. Por-
que si as se procediera, se abandonara por definicin el mtodo cientfico.
Este no implica, entonces, renunciar a posiciones ticas, ideolgicas o polti-
cas, cualesquiera que ellas sean, siempre y cuando no suplanten o tergiversen
los hechos reales que son objeto de estudio. Y el antdoto ms eficaz contra tal
peligro parece ser la explicitacin, en la forma ms transparente posible, del
impacto argumenta) de las propias creencias.
1.7 PREGUNTAS
1.
Sin escasez, no hay problemas econm icos. Explique.
2.
Por qu la economa no estudia todos los aspectos de la produccin?
3. Cmo puede definirse un mercado?
4. En qu consiste la apariencia fetichista de los mercados?
5.
Por qu se ha desarrollado una teora de los mercados matrimoniales?
6.
Por qu el estudio de la realidad se divide entre distintas disciplinas?
7.
Por qu hay un nfasis reciente en las intersecciones de la economa con
otras disciplinas?
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Objeto y mtodo de la econom a
29
8.
C ules intersecciones sobresalen entre la econom a y el derecho?
9.
En qu consiste la abstraccin?
Qu es un modelo?
II
Qu es un modelo economtrico? Cules son sus componentes?
12.
Por qu es til la abstraccin?
13.
C ules son las funciones de la historia y la estadstica en el anlisis econ-
mico?
14 .
C ul es la distincin entre opiniones y conclusiones cientficas?
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CAPTULO TERCERO
La m ano invisible en los m ercados de b ienes
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3.0 MODELO DE MERCADO
SIMPLE
3.0.1
Recurriendo a la abstraccin, se procede ahora a construir un m odelo
mu y simplificado. Su propsito es exponer la importancia y las implicaciones
de algunos elementos, como el mv il de lucro, la informacin, la libertad para
elegir actividades y la com petencia, en el funcionam iento de los mercados.
3.0.2 L as peculiaridades de los mercad os concretos son abstradas por el
modelo. Pues, sobre la maraa de detalles, busca destacar unas pocas
interconexiones esenciales en todos los mercados. En etapas posteriores se irn
suprimiendo simplificaciones, para con struir, en forma paulatina, un m odelo
analtico ms com plejo. A continuacin, se describen las premisas constitutivas.
3 . 1 PRIMERA PREMISA: ECONOMA MERCANTIL SIMPLE
3.1.1 Se caracteriza por: divisin social
del trabajo, derechos de propiedad
privada y trabajadores libres. Pero cada
uno se autoem plea, como los artesa-
nos, tenderos, pequeos agricultores y, en gen eral, los trabajadores indepen -
dientes. Es decir, su nfim o capital es apenas suficiente para su p ropio em -
pleo,.lo cual implica que no ofrecen su fuerza laboral ni dem andan la
de otros.
Por
consiguiente, no existen merca dos laborales ni empresa s capitalistas.
3.1.2 E ste tipo de produccin ha operad o en la An tigedad , el M edioe-
vo, el capitalismo y el socialismo, al lado de las formas de prod uccin caracte-
rsticas de estas pocas y sistemas. P ero nunca ha sido una forma g eneralizada
o predominante dentro de la sociedad. Sin emba rgo, con su simplicidad ay u-
d a a com prender procesos presentes en todas las economas de m ercado. Y,
ms adelante, sirve com o contraste para identificar caractersticas cruciales
de
los mercados m s d esarrollados.
3.2 SEGUNDA PREMISA: RACIONALIDAD MAXIMIZADORA
3.2.1 En el mercado, los individuos actan procurando m aximizar su ingreso,
o capacidad de
com pra sobre los bienes de la econom a. Para esto, calculan
sus acciones,
analizan sus alternativas y eligen la m s lucrativa.
45
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46 Fundamentos de la economa de mercado
3.2.2 Por supuesto, existen individuos e instituciones sin nimo de lucro
que no se cien a tal conducta. Y el m odelo puede ser ampliado para involucrar
tales casos. P ero, en primera instancia, el objetivo es dilucidar las implicaciones
del nimo de lucro como norma de com portamiento.
3 . 3
TERCERA PREMISA: INFORMACIN ADECUADA
3 .3.1 Los individuos requieren informacin para elegir la alternativa m s con-
veniente. Por ejemplo, para identificar la actividad ms lucrativa, los produc-
tores de una mercanca deben conocer su costo y su precio. Pero tambin los
costos y los precios de las dem s m ercancas.
3 .3.2 La informacin adecuada se adopta como premisa inicial. P ero lue-
go es modificada por informacin inadecuada, percibindose algunas imper-
fecciones de la com petencia.
3 . 4
CUARTA PREMISA: FLUIDEZ ENTRE ACTIVIDADES
3.4.1 Poder abandonar cualquier actividad, y entrar en cualquier otra activi-
dad, es una caracterstica que puede definirse como fluidez en el empleo de
los recursos.
3.4.2 La premisa inicial es de fluidez plena. Es decir, de ausencia de
obstculos o barreras para tal proceso. Sin embargo, esto es modificado ms
tarde para incluir otras imperfecciones competitivas.
3 . 5
LA RACIONALIDAD, LA INFORMACIN Y LA FLUIDEZ
DETERMINAN LA COMPETENCIA
3.5.1 Cuando estos tres factores operan en forma plena, los mercados traba-
jan en competencia perfecta. Pero si se dificulta o falla alguno de ellos, los
mercados quedan en competencia imperfecta.
3.5.2 Ejemplos de esta ltima situacin son: los monopolios (un solo
productor en un mercado); los oligopolios ( pocos productores en un mer-
cado); los monopsonios (un solo comprador) y los oligopsonios (pocos com-
pradores poderosos). Por contraste, en competencia perfecta los participan-
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La m ano invisible en los mercados de bienes
7
tes, efectivos o potenciales, en un mercado son muchos . Pues, con plena
fluidez, todos los agen tes tienen entrada en cualquier mercado.
3.5.3 En los mercados siempre existe algn grado de competencia. Y se
aproxima o se aleja del caso perfecto segn las condiciones especficas de es-
tos tres factores.
3.6 EL GRADO DE COMPETENCIA
DEPENDE DE OTRAS INSTITUCIONES
3 .6.1 P ara cada individuo, los alcances de la informacin, la racionalidad y la
fluidez dependen de la cultura, la riqueza, el poder, las conexiones sociales, la
tecnologa, la moral, los derechos, el sistema poltico y el jurdico. P or consi-
guiente, cada estado de com petencia depende del estado de otras instituciones.
3 . 7
LOS RECURSOS NATURALES, EL ESTADO
Y EL CAPITAL HUMANO
3.7.1 La tierra, aire, flora, fauna, aguas y yacimientos del subsuelo no han
sido producidos por la sociedad, a diferencia de los vestidos, casas, comp uta-
dores o automviles. Sus mercados contienen, por lo tanto, peculiaridades
que se consideran cuando se estudia la renta de la tierra. Por el momento,
entonces, el modelo no se ocupa de tales bienes.
3.7.2 Los impuestos son introducidos en el captulo sptimo. Entre tan-
to, el modelo se ocupa de las fuerzas espontneas del mercado, sin interven-
cin del Estado.
3.7.3 Una inversin significativa, incluso en capital humano, es propia
de los mercados desarrollados, objeto del prximo captulo. Pero es insignifi-
cante en un mercado simple. Las diferencias de calificacin laboral son, pues,
consideradas en la prxima etapa.
3.8 EL MODELO SIMPLE EN FUNCIONAMIENTO
Alimentacin con situaciones del mercado.
Ah ora el modelo est instalado y listo para analizar cualquier situacin en-
contrada en el mercado. Los datos hipotticos de una de ellas son los siguientes.
3.8.:
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48 F und am entos de la econom a de m ercado
Por unidad producida de x : or unidad
producida dey:
Precio de
x : p x
= $15.000
recio de y:
py
=
$20.000
Costo de x: hx =
2 horas de trabajo
osto dey: hy = io horas de trabajo
Ingreso por hora en
x:
ngreso por hora en
y:
px/hx = 15.000/2 = 7.500>
y/ hy = 20.000/10 = 2.000
3.8.2 Reaccin en caden a: conocimiento, estmulo, accin.
i.
on inform acin adecuada , tal situacin es conocida po r los producto-
res dey.
La racionalidad maximizadora h ace atractiva la situacin de los produc-
tores de x , pero repelente la situacin de
los productores
dey.
La fluidez garantiza que los productores dey no encu entran obstculos
ni otros desestmu los cruciales para abandon ar tal actividad y entrar en
la produccin de
x .
iv . En s ntesis , los productores dey quieren y pueden cambiarse a la pro-
-
duccin de x .
Por consiguiente lo hacen. '
v . E n consecuencia, la cantidad ofrecida d e y disminuye m ientras la de
x
aumenta.
v i.
Com o con las cosechas: la escasez resultante dey aum enta su precio (py);
la abund ancia resultante de x
disminuye su precio
p x ) .
vi'. Resum iendo el proceso d esde las condiciones iniciales:
Si px/hx > py
/ hy,
entonces:
px
disminuye; py aum enta. O, lo que es lo
mismo:
Si
px/py > hx/hy, entonces:
px/py
disminuye.
vil'. Y, en la
situacin inversa:
Si
px/py
< hx / hy,
entonces:
px/py
aumenta.
ix. Las condiciones vil y vil' se registran en la grfica 3.8.2.
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Sipx/pypx/pyt
Si px / py > hx / hy => px / py1
La m ano invisible en los m ercados de bienes
4 9
3 . 9
LA LEY
DE LA GRAVEDAD DE LOS MERCADOS
E EXPRESA EN
EL EQUILIBRIO
3.9.1 Com o se observa, (hx / hy) acta
como un centro de gravedad de los pre-
c i o s :
px/py) cae cuando est
por encima
de (hx / hy); y (p x / py)
sube cuando
est por debajo de (hx / hy). Es decir, en estas situaciones, el mercado desata, de
forma espontnea,
fuerzas para corregir los precios
y la asignacin de recursos.
P or eso, tales situaciones se consideran de
desequilibrio.
1
GRFICA 3.8.2
px/py
(hx/hy)
3.9.2
P or el contrario, el centro de gravedad h acia el cual tienden los
precios,
(hx/hy) en este modelo, se considera una condicin de equilibrio. Porque
en
esa hipottica
condicin no habra fuerzas espontneas operando para
corre-
gir los precios ni la asignacin de recursos. La razn es inmediata: si
(px/py)
= (hx / hy),
entonces,
(px/hx=py/hy).
Es decir, el ingreso por h ora de trabajo
sera idntico
en las dos actividades y, por consiguiente, no existira estmulo
alguno para cambiar de
actividad. As, permaneceran invariables la asigna-
cin
de recursos,
las ofertas y los precios.
3.9.3 En
realidad, ningn mercado permanece en equilibrio. Pero la im-
portancia del concepto no depende de eso, sino de su actuacin como centro
de gravedad y, por lo
tanto, de su capacidad p redictiva sob re las tendencias de
los precios y la asignacin de recursos. En otras palabras, las condiciones de
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15/44
5o Fundamentos de la economa de mercado
equilibrio expresan leyes de comportamiento (del mercado), y esto es crucial
desde un punto de vista cientfico.
3.I0 LOS COSTOS RELATIVOS SON LOS PRECIOS DE
EQUILIBRIO EN UN MERCADO COMPETITIVO
3 . 10 .1 Hasta ahora, las principales enseanzas del modelo son las siguientes:
i. Los mercados contienen centros de gravedad, o condiciones de equili-
brio, lo cual permite deducir leyes para predecir su comportamiento.
II. Los precios tienden de forma espontnea hacia su nivel de equili-
brio. Y, en un mercado con perfecta competencia, esto significa que los pre-
cios siempre tienden a ser proporcionales con los respectivos costos de pro-
duccin. (Es decir, si el precio de un producto tiende a ser el quntuple de
otro es porque su costo tambin es el quntuple:
px/py = hx/hy en el mode-
lo simple).
tu. Los costos son una medida de los esfuerzos sociales aplicados en la
produccin. Mientras los precios son los ingresos percibidos en retribucin
por la aplicacin de tales esfuerzos. Por consiguiente, de acuerdo con II
un
mercado competitivo tiende, de forma espontnea, a retribuir a los vendedo-
res de los productos en forma proporcional a los esfuerzos aplicados en su
produccin. (En el ejemplo del modelo simple, el precio de equilibrio de y es
5 veces el de x, porque
hy/hx = 5 ).
tv. Si hay competencia perfecta, ningn productor puede establecer pre-
cios por fuera del nivel de equilibrio. Pues si en un momento lo lograra, de
inmediato se pondra en operacin todo el proceso de la seccin 3.8.2, anu-
lando su accin. Los productores en competencia deben resignarse, pues, a
los precios dados por un proceso impersonal del mercado.
v.
Los dos descubrimientos anteriores llevaron a FRAN9DIS
QUESNAY
(1758)
y a ADAM SM ITH (1776)
a una conclusin: un mercado competitivo no requie-
re controles policivos sobre los precios para evitar abusos de los vendedores e
imponer un patrn de justicia econmica como el descrito: retribuciones en
proporcin a los esfuerzos invertidos.
vi. Tambin concluyeron que si hay adecuada competencia en el mer-
cado, tales controles, oficiales o policivos, resultaban ms bien dainos. Por-
que ningn funcionario, por sabio que pudiera ser, est en capacidad de
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16/44
La m ano invisible en los mercados de bienes
conocer a priori los precios competitivos de equilibrio; o precios justos, en
la terminologa de la Edad Media. Slo un mercado competitivo est en
capacidad de producir tal informacin. Lo cual ha llevado a algunos econo-
mistas notables, com() HA YEK (1 985 ), a declarar que el mercado competitivo
es el sistema de informacin m s poderoso y veloz que h aya conocido jams
la hum anidad.
3.I UN MERCADO COMPETITIVO MINIMIZA
COSTOS Y PRECIOS
3.11.1 Supngase una situacin inicial de equilibrio
px/hx = py/hy.
Como
cada individuo desea max imizar su ingreso por hora trabajada
(px/hx, p. ej.)
pero debido a la competencia est incapacitado para manipular el precio de su
producto,
px,
sus esfuerzos son conducidos entonces hacia la disminuc in del
denom inador, el costo hx,
lo cual s est dentro de sus posibilidades por me-
dio de controles sobre el desperdicio, mejoras en la organ izacin, nuevos des-
cubrimientos e innovaciones tecnolgicas.
3 .11 .2 Si
hx
disminuye, con todo lo dems constante,
px/hx aumenta,
generando un desequilibrio
px/hx > py/ky.
Y ahora puede volver a correrse
el mode lo, com o en las secciones anteriores. Com o resultado,
px disminuye.
Y , de esta forma, la bsqueda egosta del mxim o beneficio propio por parte
de los productores de
x
ha conducido, de forma inconsciente, hacia el benefi-
cio de la colectividad, la cual puede disponer de
x
en formas cada vez ms
baratas. As, la imprenta de GU T EM BERG, la produccin en serie de FO RD o el
software
de Microsoft beneficiaron no slo a los productores sino, de manera
principal, a la sociedad, llevando el libro, el auto y el computador, que en un
momento eran apenas bienes de lujo para los ms ricos, hasta las manos de la
gran masa de los individuos com unes y corrientes.
3 .11 .3 P odra inferirse que, en contraprestacin,
p y
debi aumentar. P ero
los productores de y, como los de todas las mercancas, tambin se encuen-
tran dentro de la misma dinmica, procurando llevar hy hasta el mnimo po-
sible. Cuando esto ocurre,
p y
tambin disminuye. Como resultado, el procso
tiende a tomar lugar de forma escalonada, o alternada, pues no todas las inno-
vaciones toman lugar al mismo tiempo en todas las actividades.
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
17/44
52 Fundamentos de la economa de mercado
3 .11 .4 Con los elementos de este modelo, QU ESN AY y SM IT H fueron capa-
ces, entonces, de generar una revolucin cientfica: leves de gravedad en el
comportamiento de la sociedad humana, ms all del mundo natural de la
fsica. Y una revolucin en la poltica social (desregulacin), la cual contina
en nuestros das. Pero lo ms contundente del modelo competitivo parece ser,
como se ver ms adelante, la revolucin moral que ha impulsado en todas las
facetas de la vida social.
3.11.5 Por supuesto, las imperfecciones competitivas en los mercados
concretos, y otras fallas a las cuales estn expuestos aun los mercados ms
perfectos, lo cual fue reconocido por SMITH mismo, obligan a una extrema
cautela en el tratamiento de cualquier receta simple. Pero esta complejidad
creciente hace apasionante el viaje por el modelo del mercado, el cual hasta
ahora ha empezado. Y contina con retos mayores y ms interesantes.
3.12 EJERCICIOS EN IMPERFECCIONES COMPETITIVAS
3.12.1 Correr el modelo con las siguientes condiciones:
(p x / hx) > (p y / hy),
la
premisa de racionalidad maximizadora es inaplicable para los individuos en la
actividad y (santos como SAN FR AN CISCO , pintores como VAN GO GH , hroes
como B OLVA R , o cientficos como los esposos CU RIE); todas las dems premisas
se sostienen.
3.12.2 Anlisis: los ingresos por hora de trabajo son menores en la activi-
dad y que en la actividad x; la tercera premisa garantiza el conocimiento ge-
neralizado de esta situacin; y la cuarta premisa garantiza la reasignacin de
actividad para quienes lo deseen. Pero la falla en la segunda premisa anula el
estmulo para tal reasignacin. Por consiguiente, la situacin no genera un
aumento en la cantidad ofrecida de x; ni una reduccin en la cantidad ofreci-
da dey; ni una disminucin en el precio de x; ni un aumento en el precio de y;
ni una nivelacin de los ingresos por hora de trabajo entre actividades.
3.12.3 Resultado: fallando la segunda premisa, es decir, si algunos indi-
viduos aplican una racionalidad distinta a la de guiarse por la maximizacin
de sus ingresos monetarios, el equilibrio de los mercados es consistente con
desniveles de ingreso por hora de trabajo. Y los precios de equilibrio no refle-
jan con precisin los costos de las actividades involucradas. En particular, px/
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
18/44
La m ano invisible en los m ercados de bienes
3
py > hx/hy
es consistente con el equilibrio en la situacin planteada. En otros
trminos, si la racionalidad no es homognea, aun en equilibrio, el precio
relativo de
x
es mayor que su costo relativo, mientras que el precio relativo de
y es menor que su costo relativo. Los individuos en y terminan, entonces,
subsidiando a los individuos en
x.
3.12.4 Resultados similares se encuentran si falla la informacin (los indi-
viduos en la actividad y tienen una racionalidad maximizadora pero son
desinfhrmados sobre los costos de x), o si falla la fluidez: individuos con plena
informacin y estmulo mercantil enfrentan obstculos como las fronteras na-
cionales, prohibiciones legales, o dificultades especiales les impiden la
reasignacin de sus recursos. Estas dos ltimas imperfecciones competitivas
son tpicas de los mercados con caractersticas monopolsticas.
3 .
3
EJERCICIOS INSTITUCIONALES EN LA PRODUCCIN
Supngase un sistema dominado por el nepotismo, las castas o cual-
quier otro tipo de crculos exclusivos, mediante los cuales algunos individuos
adquieren acceso privilegiado a la informacin. Entonces, otros pueden per-
manecer ignorantes ante las posibilidades abiertas por las actividades ms ren-
tables, y slo por esa razn permanecer en actividades peor remuneradas. En
consecuencia, la fluidez del proceso puede entrabarse y el logro del equilibrio
competitivo imposibilitarse. Y la situacin real tornarse todava ms insidiosa
si es disfrazada como una de adecuada competencia.
3.13.2 Supngase un sistema de escuadrones armados que impiden la
fluidez de los individuos de
y hacia x. Lo cual no es tan hipottico, pues en
alguna medida se refleja en la vigilancia sobre las fronteras entre las naciones.
Cul es el impacto? Y si tales fronteras operaran no slo entre naciones,
sino tambin entre regiones y entre ciudades? Y si desaparecieran todas las
fronteras, incluidas las nacionales?
3.13.3 Dos pases comparten los mismos medios de comunicacin, como
la TV satelital. Los cuales estimulan la racionalidad maximizadora, y tam-
bin la envidia, mediante imgenes e infbrmacin sobre los individuos prs-
peros. En cambio, son opuestos en el sistema institucional que facilita la flui-
dez. Pues, en un pas, los individuos en la actividad
.
) no encuentran medios a
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
19/44
54
Fund amen tos de la econom a de m ercado
su alcance para cambiarse a la produccin de
x.
Cules podran ser las conse-
cuencias en este pas?
3 .1.3 .4 Los individuos en y sienten envidia por la situacin de los indivi-
duos en x. Qu ocurrira si, con adecuada informacin y racionalidad
maximizadora, el despojo violento les resultase ms lucrativo o fcil que la com-
petencia a travs de la produccin? C ul sera el impacto de instituciones que
conviertan al despojo violento en una alternativa m s costosa y a la com petencia
a travs de la produccin (fluidez) en una alternativa ms barata?
3.13.5 A la luz de estos anlisis, cules seran sus comentarios sobre la
siguiente afirmacin: Las restricciones morales pueden reducir los costos
del sistema institucional, pero su eficacia se debilita con el avance de la cultu-
ra mercantil ? Si esto fuera cierto, cul podra ser la reaccin de otras insti-
tuciones enfrente de la dinmica victoriosa de la racionalidad mercantil y sus
sistemas de com unicacin?
3.
14 RACIONALIDAD, INFORMACIN Y
FLUIDEZ PARA LOS CONSUMIDORES
3 .14 .1 La racionalidad del mximo beneficio individual tiene dos facetas: i. Como
productores y vendedores, los individuos buscan m aximizar su lucro moneta-
rio; u. Como sujetos consumidores, buscan maximizar su satisfaccin o utilidad
subjetiva. El lucro y el hedonismo se funden, pues, como una unidad corporal
en los individuos tpicos de la cultura mercantil.
3 .14 .2 P or lo tanto, el mismo proceso histrico que ha garantizado las liber-
tades individuales y la competencia para la p roduccin, las ha extendido tambin
al proceso de consumo. C on el triunfo de la tica mercantil sobre la medieval no
slo el lucro sino el placer personal, basados incluso en los excesos , dejan de ser
considerados como conductas pecaminosas, execrables y condenables.
3.14.3 No es de extraar, entonces, que la conducta individual seguida
en la produccin se replique, casi con exactitud, en el consumo: i. Racionali-
dad maximizadora del beneficio (satisfaccin) individual; ri. Libertad de in-
formacin sob re alternativas posibles a segu ir;
III.
Fluidez, o libertad efectiva
para seguir las alternativas elegidas. Como ya se sabe, estos tres elementos
conforman un sistema de competencia. Slo que ahora lo encontramos traba-
jando en la esfera del consumo.
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
20/44
La m ano invisible en los mercados de bienes 5
3 . 1 5 EL MODELO FUNCIONANDO EN EL CONSUMO
3.15 .1 Si Ux es la utilidad o satisfaccin obtenida por un individuo, en un
momento dado, de la ltima unidad consumida de la mercanca
x (la cual
suele denominarse utilidad marginal), entonces,
Ux/px es la utilidad por
cada peso o dlar gastado en esa ltima unidad de
x.
Por ejemplo, si el indi-
viduo obtuvo 15.000 unidades de utilidad y el precio de x es $5.000,
Ux/px
= 3 unidades de utilidad por cada peso o dlar gastado en esa unidad de
x.
Y lo respectivo para
y.
Digamos,
Uy/py
= to.000 /$2.5oo = 4 unidades por
peso o dlar.
3.15.2 Si la informacin es adecuada, el individuo no se engaa sobre la
verdadera utilidad obtenida de los bienes. Es decir, no puede haber mejor
juez que l m ismo sobre sus intereses. P or consiguiente, percibir que en ese
momento obtiene mayor utilidad en y que en x
por cada unidad de gasto.
3.15.3 La racionalidad maximizadora le indicar que en ese momento
su situacin es indeseable. Pues no est obteniendo el m ximo beneficio posi-
ble con su gasto. De hecho, por cada dlar de gasto en
x
transferido hacia y
perdera 3 unidades de utilidad; pero ganara 4. Por lo tanto, su utilidad total
podra aumentar sin cambiar en lo ms mnimo su gasto. Bastara con
reasignarlo, gastando menos en x
y ms en y.
3.15.4 Si la fluidez garantiza tal reasignacin, el individuo terminar,
entonces, cambiando consum o de x hacia . y.
3. 5.5 Pero los individuos nunca terminan concentrando todo su consu-
mo en un solo bien. En teora econmica, esto se expresa como el principio de
la utilidad marginal decreciente: a medida que el consum o dey aum enta,
Uy,
llamada la utilidad marginal dey, disminuye. Llegar, pues, un momento cuan-
do no vale la pena seguir aumentando el consumo de y, porque
Uy/py se
volvera m enor que
Ux/px.
3.15.6 La reasignacin de x hacia y, o viceversa, no finaliza sino hasta
cuando se elimine el estmulo para esos cambios (equilibrio). Es decir, hasta
cuando no se obtenga ningn beneficio con la reasignacin. Y, claro est,
esto ocurre cuando la utilidad obtenida por unidad de gasto es idntica en
las dos mercancas. Porque en este caso, al transferir un dlar de una mer-
canca hacia la otra, la utilidad ganada es exactamente igual a la perdida. En
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
21/44
56 Fu nd am entos de la e conom a de m ercado
otros trminos, el m ximo beneficio y el equilibrio se alcanzan cuando
Ux
px
=
Uy/py.
Lo cual equ ivale a:
Ux/Uy=px/py,
para las ltimas u nidades
de consumo observadas en ese momento (cfr.
Teoras,
La economa
neoclsica. La utilidad m arginal y el equilibrio del consum idor ).
3.
16 EJERCICIOS INSTITUCIONALES EN EL CONSUMO
3.16.1
Si los vendedo res pudiesen falsear con impun idad, o en form a poco
costosa, la inform acin sobre conten idos, calidades y efectos de los produc-
tos, cul sera el resultado del m odelo sobre el equ ilibrio? Podran los con-
sumidores llegar a la conclusin de que es conveniente financiar con parte de
sus ingresos un sistema de normas y sanciones? Cu l sera la condicin nece-
saria para una respuesta afirmativa y una negativa?
3.16.2 Cules efectos predice el modelo si se imponen restricciones
sobre el tipo de pu blicaciones y telecom unicaciones accesibles a los consu mi-
dores? P odra derivarse una respuesta diferente para los consum idores in-
fantiles? Por qu ?
3.16.3 Si se restringe la fluidez en el consumo, es decir, se recorta la
libertad de eleccin de los consum idores, im pidindo les, por ejem plo, trans-
ferir gasto de y hacia
x,
se disminuye el nivel de satisfaccin q ue pueden ob-
tener con un g asto dado. Por q u? C ul sera la prediccin del mod elo si la
ma yor restriccin electiva im plica un may or ingreso para gastar, mientras la
ma yor libertad de eleccin implica un m enor ingreso?
3.16.4 Form ule comentarios ante la siguiente afirmacin: E l consumo
de productos es m uy im portante para la satisfaccin de los individuos. Como
tamb in la seguridad, la confianza en el futuro, el sentido de p ropiedad de
riquezas no consum idas, el
status
social, la dignidad , la estim a person al, la
justicia y otros factores. Por consiguiente, un m odelo de consum idores racio-
nales es apenas uno d e los elementos, aunqu e m uy im portante, en el anlisis
del bienestar .
3.16.5 A lgunos bienes superiores no pueden ser disfrutados sino des-
pus de fuertes inversiones por parte de los individuos. Por ejem plo, para
disfrutar un p roblema de ajedrez se requiere entrenam iento previo. Y, con
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
22/44
La m ano invisible en los m ercados de bienes
57
mayor razn, en el caso del montaismo, de la matemtica, la ciencia, el
arte, la m sica clsica, el altruism o o la santidad. Q u relacin tiene esto
con la informa cin y la libertad de eleccin de los consum idores? Y co n la
influencia de unos m edios de comu nicacin financiados por los vendedores
de productos comunes?
3.17 IMPACTOS DEL CONSUMO SOBRE LOS PRECIOS
Y LA ASIGNACIN DE RECURSOS
3 .17 .1
Si de form a sbita
x
se pone de m oda, mientras y pasa a considerarse
de m al gusto, se generan una escasez y un a abundan cia respectivas. Por
con-
siguiente,
px/py
aumenta.
3 .17 .2
Pero, si
p x / p y
>
hx/hy
los precios resultantes no sern
de equili-
brio.
Y se desencad enar d esde el comienzo todo el proceso de la
seccin 3.8.
3 . 17 . 3
E l primer imp acto de las preferencias de los consum idores
es,
entonces,
transitorio. Y sobre los precios de desequilibrio.
3.17.4
Sin em bargo, este impacto cam bia la asignacin de recursos, esti-
mulando la produccin de
x
y desestimulando la de y. Si com o resultado de
esta produccin ms masiva de
x
y m enos masiva de y los costos por unidad se
alteran, es d ecir,
hx/hy
se m odifica, entonces los precios de eq uilibrio, pro-
porciona les a los costos, sufrirn tam bin tal imp acto. Si los costos no se alte-
ran, los precios de equilibrio no p ueden sufrir mod ificacin alguna.
3 . 17 . 5
E n sntesis, en un m ercado com petitivo, med iante los estm ulos y
desestmulos sobre los precios de d esequilibrio, las cantidades p roducidas d e
los bienes se ajustan a las preferencias de los consum idores.
Pero los
precios
siguen obed eciendo a la ley de la gravedad de los costos
de produccin. Slo
si
stos camb ian, los precios de equ ilibrio camb ian.
3.
1 8 INTEGRACIN, EFICIENCIA Y
EQUILIBRIO GENERAL EN EL
MODELO
3.18.1
D e acuerdo con los resultados
anteriores, cada uno de los consumido-
res alcanza el equilibrio cuando
Ux/ Uy = px/py.
Y todos los vendedores lo
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
23/44
58 Fundamentos de la economa de mercado
alcanzan cuando hx/hy = px/py.
Por consiguiente, el equilibrio simultneo,
tanto por el lado del consumo como por el lado de la produccin, se expresa
en la siguiente condicin integradora:
Ux/ Uy = px/ py = hx / hy
3.18.2 El equilibrio integral, hacia el cual tiende un mercado competitivo
de forma espontnea, implica, entonces, que todos los consumidores y to-
dos los vendedores obtienen el mximo beneficio derivable de sus recursos
propios y de las libertades individuales suministradas por el sistema
institucional.
3 .18.3 U n individuo rico obtiene el mximo beneficio posible con muchos
recursos. Y un individuo pobre obtiene el mximo beneficio posible con pocos
recursos. La condicin integradora nada establece, entonces, en cuanto al gra-
do de equidad en la distribucin de los recursos, de los ingresos ni del bienestar.
En otras palabras, los mximos del equilibrio competitivo son com patibles con
cualquier grado de equidad o desigualdad en la distribucin de los recursos.
3.18.4 Si la igualdad no se cumpliera, en alguno de sus lados, por lo
menos algn individuo, como consumidor o como vendedor, estara en capa-
cidad de mejorar su situacin, reasignando sus propios recursos (esfuerzos o
gastos) de y hacia x,
o viceversa, sin quitarle recursos a cualquier otro indivi-
duo. Pero esto es imposible cuando la igualdad se cumple, porque todo el
mundo est obteniendo el mximo beneficio posible de sus propios recursos.
Suele decirse por eso que la condicin de equ ilibrio es tambin una condicin
de eficiencia.
3.18.5
En forma inmediata, el modelo es generalizable a cualquier n-
mero
n
de mercancas, como:
lir
/U2 = pi /p2 = hr/h2; U2/U3 = p2/p3 = h2/h3... U(n
-
i)/Un = p(n- i)/pn = h(n - i)/hn
para cualquier nmero de vendedores y de consumidores. Esto permite un
asomo al mundo del equilibrio general, en el cual se recogen las interconexiones
entre todos los mercados: 1,
2,
3... n.
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
24/44
La m ano invisible en los mercados de bienes
9
3.19
PROBLEMAS
. Si
hx = 6; hy =
2; p x =
12.000; py =
$6.000; en una economa mercantil
simple perfectamente competitiva (donde
h
representa el costo de produ-
cir una unidad del respectivo bien, en horas de trabajo,
y p
representa el
respectivo precio por unidad), entonces:
a.
Los precios y la asignacin de recursos se encuentran en su nivel de
equilibrio.
b.
El precio de x
est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un
estmulo para reasignar recursos de la produccin de y hacia la de
x.
c.
El precio de y est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un
estmulo para reasignar recursos de la produccin de
x
hacia la de y.
d.
El precio de y est por debajo de su nivel de equilibrio, y existe un est-
mulo para reasignar recursos de la produccin de
x
hacia la de y.
2.
Si
h . 1 . - =
4;
hy =
2;
px = $8.000;
p y
= $2.000; en una economa mercantil
simple perfectamente competitiva (donde
h
representa el costo de produ-
cir una unidad del respectivo bien, en horas de trabajo,
y p
representa el
respectivo precio por unidad), entonces:
a.
Los precios y la asignacin de recursos se encuentran en su nivel de
equilibrio.
b. El precio de
x
est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un
estmulo para reasignar recursos de la produccin de y hacia la de
x.
c.
El precio de y est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un
estmulo para reasignar recursos de la produccin de
x
hacia la de y.
d.
El precio de y est por debajo de su nivel de equilibrio, y existe un
estmulo para reasignar recursos de la produccin de x hacia la de y.
y
. S i hx = 4; h y =
8;
px =
$8.0 00 ; py = $8.00 0 ; entonces:
a.
p x
aumentar si no hay fallas en la informacin, la racionalidad ni la
movilidad.
1
p y
aumentar aunque falte el principio de racionalidad, siempre y cuan-
do no fallen la informacin ni la m ovilidad.
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
25/44
6o
Fu ndam entos de la econom a de m ercado
c.
py
y px
se encuen tran en equ ilibrio si no hay fallas en la informacin, la
racionalidad ni la movilidad.
d.
py y px
pueden perm anecer estables si no hay fallas en la mov ilidad ni la
racionalidad, pero falla la inform acin.
4. Si hx =
4;
hy = 8; px
= $8.000;
py = $24.000; entonces:
a
px
aum entar si no h ay fallas en la informacin, la racionalidad n i la
movilidad.
b.
py
aum entar aunqu e falte el principio de racionalidad, siempre y cuan-
do no fallen la informa cin ni la mov ilidad.
c. py y
px
se encuen tran en equ ilibrio si no hay fallas en la informacin, la
racionalidad ni la movilidad.
d. py y px
pueden perm anecer estables si no hay fallas en la mov ilidad ni la
racionalidad, pero falla la inform acin.
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26/44
CAPTULO CUARTO
M odelo de m ercado desarrollado
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
27/44
4.1 LOS MERCADOS LABORALES Y LOS FINANCIEROS
TIPIFICAN A LA ECONOMA CAPITALISTA
4.1.1 Al introducir estos nuevos mercados, al lado de los productos comunes
com o las naranjas, x, o las camisas, y, la economa mercantil simple es trans-
formada en una economa capitalista. Con relacin a los primeros:
I.
O peran la oferta y la demanda de servicios laborales, y el salario como
su precio.
II. P ara esta operacin son necesarias las condiciones institucionales des-
critas en la seccin 2.7. Lo cual implica, por un lado, una masa de trabajado-
res libres en necesidad o disposicin de vender sus servicios laborales, po-
nindolos bajo el mando de los compradores. Y, por otro lado, unas organi-
zaciones o empresas con suficiente capacidad y recursos para emplear estos
servicios en gran escala.
ni. El salario, como cualquier otro precio, obedece al juego de la oferta, la
demanda y un centro de gravedad o nivel de equilibrio.
4.1.2 Las empresas capitalistas pueden desarrollarse cuando, en una
economa de mercado, entran en contacto los servicios laborales de personas
libres con cualquiera de las siguientes condiciones o, como es usual, sus
combinaciones:
i. Desigualdades de patrimonio, contactos, influencia, informacin,
educacin, crdito, habilidades y otras oportunidades, las cuales hacen rentables
y posibles los contratos legalmen te voluntarios que supeditan a unas personas
bajo la autoridad productiva de otras;
ii . P referencias desiguales de las personas en cuanto a los grados de riesgo,
responsabilidad, exposicin pblica, escrutinio, socializacin, tensin, dedicacin
y compromiso ofrecidos en beneficio de una organizacin, las cuales predisponen
a elegir posiciones diferentes dentro de las jerarquas organizadas para la
produccin;
iii.
Generacin de beneficios por las organizaciones complejas (en
comparacin con la pequea produccin de individuos autoempleados, como
los del modelo de m ercado simple), lo cual se refleja en aspectos como: ahorros
en inventarios y transporte mediante la concentracin espacial de operarios;
mayor especializacin y coordinacin entre estos gracias a una planeacin de
63
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
28/44
64 Fun dam entos de la economa de mercado
conjunto y a una direccin unificada; ahorros de compartir entre muchos
trabajadores unos mismos costos de administracin, investigacin, diseo y
mercadeo; ventajas de informacin, coordinacin, concentracin y capacidad
estratgica, cuando muchas personas son organizadas en jerarquas bajo un
mismo mando; mayor potencial de las organizaciones que de los individuos
aislados para respaldar la innovacin, el mercadeo y e l acceso al financiam iento;
ahorros en los costos de los contratos y su administracin, cuando se puede
hacer uno solo en vez de muchos. Por ejemplo, un contrato laboral a trmino
indefinido, o mensual, entre una empresa y un empleado, en lugar de negociar
y redactar un contrato distinto con un productor independiente para cada
operacin, es decir, cada vez que se requiera una tarea especfica, como ensam-
blar un radio en un auto, o cada vez que aparezca alguna tarea imprevista.
4.1.3 Algunas caractersticas de las empresas seguan siendo muy
desiguales a comienzos del siglo xxi. Por ejemplo, en los pases pobres y
atrasados primaban todava las sociedades limitadas, con ttulos de propiedad
cerrados ante las bolsas de valores, con informacin muy restringida para el
pblico, casi secreta muchas veces, con predominancia de lazos familiares en
la direccin, con fuertes desigualdades sociales en su base (como las del primer
grupo en 4.1.2) y con tamaos pequeos en relacin con los promedios interna-
cionales. As, una empresa con mil empleados poda considerarse grande en
Colombia, mientras el promedio para las mil empresas ms grandes del mundo
era alrededor de 7o mil. Similarmente, los activos por trabajador (fuera del
sector financiero) podan ascender a
2 mil dlares en el primer caso, mientras
en el ltimo se aproximaban a un milln de dlares.
4.1.4 Por otra parte, en algunos pases ricos y avanzados las sociedades
annimas eran predominantes, con sus ttulos de propiedad abiertos al pblico
en los mercados burstiles y con informacin pblica obligatoria. Por ejemplo,
en el ao 2003, slo en la bolsa de Nueva York se transaban cerca de 1.5oo
millones de acciones al da, por un valor de unos 45 mil millones de dlares, y
participaban empresas que concentraban el 81% del valor de mercado y el
87% de los ingresos de las compaas de Estados Unidos. Se estimaba, adems,
que tres cuartas partes de los hogares participaban en dicho mercado y que la
mitad del valor accionario perteneca a los fondos de pensiones. Claro est,
un anlisis riguroso requerira observar los ndices de concentracin en algunos
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
29/44
Modelo de mercado desarrollado 65
Con relacin a los ingresos, el paso de un mercad o simple a uno cap italista
implica las siguientes innovaciones:
i. E n vez d e una sola clase de ingreso,
hx/px
o hy/py,
surgen dos clases
distintas: los pagos por servicios laborales, o salarios, y las ganancias sobre los
capitales invertidos.
u.
D e acuerdo con las condiciones de oferta y dem anda de servicios labo-
rales, las empresas capitalistas y sus emp leados pactan la rem uneracin po r
hora trabajada. Pero m ientras en el modelo sim ple sta camb iaba_eafam
43
instantnea con las variaciones_depx/py, ahora puede establecersexatno.una,
suma fija m ensual o semanal o diaria.
iii. Ahora, las ventas no pu eden destinarse en su totalidad a remu nerar
las horas trabajadas, pues si as fuera nada quedara para las ganancias de los
(
e
apitales invertidos.
)
v. L as ganancias no deben confundirse con la rem uneracin al trabajo
(
los empresarios o directivos, cuand o stos laboran en sus_prpp i4s
enlpik-:
sas. En realidad, corres onden a
derechos reconocidos a 1 91 prppietarips del,
.....
capita . Aunque no trabajen en las empresas del caso, como ocurre con los
dividen os de los accionistas en las sociedades annimas.
_,..--
v.
El principio
de racionalidad tambin resulta en una bifurcacin: los asa-
lariados
procuran
max imizar sus salarios y los capitalistas procuran maximizar
grupos sociales, pero por el mom ento el cuadro global parece til para un
contraste.
4.1.5 Adem s, en los pases m s avanz ados, los mercados de capitales de
riesgo para nuevos empresarios, sistemas de crdito ms abiertos, bajas tasas
de inters y men ores desigualdades sociales contribuan a m ejorar la trans-
parencia, la competitividad y la igualdad de oportunidades con respecto a las
posiciones emp resariales. Sin em bargo, y pese a estos notorios progresos con
respecto a las sociedades atrasadas, las diferencias en los puntos de partida
continuaban siendo significativas, como lo indica el hecho de que entre los 40
empresarios ms ricos del mundo y menores de 40 aos ms de la mitad deban
su posicin a herencias Fortune, 15 de septiem bre de 2003).
4.2 SALARIOS Y GANANCIAS SON DOS CLASES
DISTINTAS DE INGRESOS
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
30/44
66 un d am en tos d e l a c con om a d e m ercad o
sus ganancias. Pero puede haber individuos actuando de manera simultnea en
las dos posiciones.
vi.
Las empresas capitalistas dirigen la asignacin de recursos, siguiendo
las seales enviadas por el mercado a travs de las ganancias. Esta posicin
directiva proviene de su disposicin sobre el capital y sobre los servicios labo-
rales, mientras estn en vigencia los contratos respectivos.
vii.
Aparte de tales cambios en la primera y segunda premisas, las dems
permanecen como en el modelo simple.
4 . 3
LOS INVERSIONISTAS TOMAN
DOS TIPOS DE DECISIONES
4.3.1 Primero: deben elegir la actividad productiva, como trigo o camisas, x o
y .
Segundo: deben elegir la tecnologa para la produccin en esa actividad,
como tractores o azadones, mquinas manuales o automticas, lo cual implica
una determinada intensidad de trabajo y capital.
4.3.2 Este captulo se concentra en el primer tipo de decisiones. El se-
gundo tipo es objeto de anlisis ms avanzados (cfr.
Teoras,
La economa
neoclsica. La productividad marginal y el equilibrio de la firma ; y H.
CUE-
VAS.
La economa clsica en renovacin,
cap. iv).
4 . 4
LA TASA DE GANANCIA ORIENTA LAS INVERSIONES
4.4.1 Durante el ao
2000
la empresa A obtuvo
5.000 millones de dlares en
ganancias, contra
500
millones de dlares de la empresa B. Pero la junta
directiva de la primera juzg psimo el resultado, mientras que en la segun-
da se consider excelente. Porque el capital invertido en A fue ioo.000 mi-
llones de dlares, mientras en B fue
2.000
millones. Esto arroj una ganan-
cia por cada dlar invertido de
5.00o/ 100.00o = 0,05 = 5%
en A,
y de 500/
2.000 = 0,25 = 25%
en B. Con una tasa de inters bancaria del 0% en
Estados Unidos, la inversin en B era muy atractiva, mientras en A consti-
tua un desastre.
4.4.2 Como se observa, los montos absolutos de ganancia son inade-
cuados para calificar las inversiones de capital, pues se requiere contrastar-
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
31/44
Modelo de mercado desarrollado 67
los con los montos de inversin empleados. Y esto se logra mediante la tasa
de ganancia, o tasa de retorno sobre la inversin: 5% en A, 25% en B, en el
ejemplo.
4.4.3 En general, la tasa de ganancia de cualquier actividad
x
puede
definirse como gx =
Gx/Kx,
donde
Gx
es el monto absoluto de ganancia
anual y Kx es el monto de capital invertido para obtener esa ganancia. (Si se
desea expresar el resultado como un porcentaje, se multiplica por t oo y se le
agrega el signo %).
4.4.4 Por lo tanto, cuando se postula el objetivo de alcanzar la mxima
ganancia posible, se trata, en rigor, de alcanzar la mxima tasa de ganancia con
un monto de capital determinado. Y este principio es fundamental en el an-
lisis siguiente.
4.5
EL MODELO DESARROLLADO EN FUNCIONAMIENTO
i.
Si la condicin
gx > gy
se diera en el mercado durante un perodo dado.
II.
Con informacin adecuada, la situacin es conocida por los inversionistas
en la produccin dey.
La racionalidad maximizadora de ganancias hace atractiva la inversin
de capital en la produccin de x, pero indeseable en la produccin de
y.
N .
La fluidez garantiza el traslado de inversiones de la produccin de
hacia la produccin de x.
Por consiguiente, las inversiones empiezan a desplazarse, la cantidad ofre-
cida dey a disminuir, la cantidad ofrecida de x aumentar,
py
a aumentar
y
p x
a disminuir.
La disminucin de
px
deprime los ingresos y la rentabilidad dlivados
de esta actividad. Es decir,
gx
se deprime. En contraste,
gy
aumenta.
vil. En sntesis:
Si
gx > gy,
es decir, si
gx/ gy > 1,
entonces
px/py
disminuye.
Si
gx < gy,
es decir, si
gx/ gy gy:
(i + gx)/(i + gy)> i; p x / p y > cx/ cy: px/py
disminuye;
gx/
gy
disminuye.
Si
gx < gy: ( i + gx) / ( I + gy) < i ;p x/ py < cx/ cy; p x/ py
aumenta;
gx/gy
aumenta.
4.6.5 En otros trminos, bajo las premisas establecidas,
en eq uilibrio las
tasas de ganancia son iguales
y los precios son proporcionales a los costos de
produ ccin de las m ercancas. (Si el
precio de una mercanca es el triple del
precio de otra, su costo de produccin
tam bin es el triple, etc.).
4.6.6 Los costos de produccin actan, por lo tanto, como centro de
gravedad del mercado. Y de acuerdo con esto,
si un precio relativo
p x / p y )
se sita p or encim a de su costo relativo
(c x/ cy),
la com petencia lo em puja
hacia abajo, donde . se encuentra el centro de g ravedad. Y si se sita p or
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
33/44
Si
px/py>cx/cy
x / py , gx /gy I
px / py = cx /cy
px / py = cx /cy
Sipx/pypx/py ',gx/gy
P x / P Y
( c x / c y )
o
M odelo de m ercado desarrollado
69
debajo de su costo relativo, la competencia lo empuja
hacia
arriba, donde se
encuentra en ese momento su centro de gravedad. Estos resultados se ilus-
tran en la grfica 4.6.6.
GRFICA 4.6.6
4.6.7
T omando en cuenta los resultados de los dos modelos estudiados, una
conclusin general emerge: en un ambiente competitivo, los precios estn
gobernados,
de forma espontnea, por los costos de produccin.
4.6.8 Sin embarg, los costos del
modelo simple,
hx/ hy,
son distintos
de
los costos del
modelo desarrollado, cx/07 .
P ues en er
n-~ o
consisten
slo en esfuerzos laborales inmediatos o directos, brillando por su inexisten-
.
Ea las ganancias sobre
elgtal Por contraste, en el ltimo incluyen la nmina
de
empleados y las compras de materias primas, instalaciones, equipamientos
;
etc.,
a otras empresas, a unos precios que involucran ganancias para los ven-
dedores. Por lo tanto,
px/py
es diferente en los dos sistemas, aunque se trate
del
mismo par de mercancas. Slo bajo condiciones tericas excepcionales
podran los precios ser los mismos, es decir, darse el resultado de que en una
economa capitalista los precios sean proporcionales a las cantidades de trabajo
gastadas en su produccin.
7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)
34/44
Si, por simplicidad expositiva, se mantiene la premisa de cero inversin en
capital hum ano y nulo impacto econm ico de los recursos o atributos natura-
les, es decir, se parte de una fuerza laboral hom ognea:
se observara la cond icin
sx >
sy,
donde
sx
es el salario por hora en una
actividad x.
con informacin adecuada, la situacin es conocida por los trabajadores
empleados en
y.
La racionalidad m aximizadora de ingresos hace ms atractivo el empleo
en x que eny.
La fluidez garantiza el traslado de la oferta de trabajadores de y hacia x .
Con una mayor cantidad ofrecida en
x,
el salario en esta actividad cae,
y
con la escasez eny el salario aumenta en esta actividad.
vi. En sntesis:
Si
sx
>
sy,
es decir, si
sx/sy >
1 , entonces
sx/sy
disminuye.
Si
sx