Con la información que se muetra a continuación, elabora un Estado de Flujo de Efectivo

COMPAÑÍA XZ, SA de CVBalance General (cifras en miles de pesos)

2012 2011

ACTIVO LiquidezCaja 170 157 $ 27,092 $ 10,084 Inversiones 2,615 1,247 2.7Clientes 8,955 6,763 Inventario neto 4,370 2,815

Total Activo circulante 16,110 10,982 RentabilidadROA = (Utilidad Neta / Total Activos) x 100 $ 8,530 $ 55,644

Edificio 5,000 5,000 ROA= 15.3Maquinaria 8,900 8,000 Depreciación 2,198 1,400 Total Activo Fijo 11,702 11,600

Aplacamiento Gastos de Instalación 3,000 3,000 Aplacamiento=Activos Corrientes y no Corrientes/Pas 27,092 $ 10,084 Amortización 450 300 Aplacamiento= 2.7Total diferidos 2,550 2,700

TOTAL ACTIVO $ 30,362 $ 25,282

PASIVOProvedores 4,675 4,200 Acreedores 384 400 Impuestos por pagar 275 150

TOTAL PASIVO $ 5,334 $ 4,750

CAPITALCapital social 10,000 10,000 Utilidades retenidas 15,832 11,798 Utilidades del ejercicio 4,496 4,034 Dividendos 5,300 5,300

TOTAL CAPITAL 25,028 20,532

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 30,362 25,282

COMPAÑÍA XZ, SA de CVEstado de resultados (Cifras en miles de pesos)

2012 2011Ventas 54,947 42,624 Costo de Ventas 31,427 20,150

Utilidad Bruta 23,520 22,474

Gastos de Administración 3,600 3,100 Gastos de Venta 3,100 2,500 Gastos de Distribución 3,900 2,700 Gastos de Producción 2,285 1,897 Total Gastos de operación 12,885 10,197

Utilidad de Operación 10,635 12,277

Gastos Financieros 2,947 4,814 Utilidad/perdida cambiaria 195 386

Utilidad antes de ISR y PTU 7,493 7,077

ISR 2,248 2,335 PTU 749 708

Utilidad neta 4,496 4,034

Con los datos de los estados financieros anteriores elabora un Estado de Flujo de Efectivo del ejercicio 2012

COMPAÑÍA XZ, SA de CVEstado de Flujo de Efectivo

(cifras en miles de pesos)

OperaciónUtilidad neta 462

Partidas que no requieren recursos -798Depreciación -750Amortización

Aumento Clientes -2192Aumento Inventario -1555Aumento Proveedores -475Aumento Acreedores 16Disminución Imp por pagar -125

Recursos generados por la operación

FinanciamientoPago de dividendos -191

Recursos Utilizados en actvidades de financiamiento -1867

InversiónAdquisiciones de activo fijo -102

Recursos usados en actividades de inversión -1368

Disminución de efectivo -13

Efectivo al inicio del periodo 170

Efectivo al final del periodo 157

¿Cuál fue la utilidad neta de la empresa? $ 462

¿Cuánto generó o aplicó en operación? Aplico $ 2,698

¿Cuánto generó o aplicó en financiamiento y en inversión? Aplico -$ 102.00 y -$ 1,368

¿Cuál es la partida más representativa de cada uno de estos grupos?La depreciacion por no afectar directamente el flujo de efectivo año 2012 $2198 año 2011 $ 1400

Ratio de liquidez = Activo circulante / Pasivo a corto plazo Ratio de liquidez =