Gerencia de Planeación Financiera€¦ · Gerencia de Planeación Financiera 26 de febrero de 2018. Cifras Relevantes 2 • El Índice General Materiales de Construcción (INPP)

Gerencia de Planeación Financiera26 de febrero de 2018

Cifras Relevantes

2

• El Índice General Materiales de Construcción (INPP) mostro un incremento anual de8.67% al 4T-17.

• Los 5 subíndices del Índice General Materiales de Construcción (contenido en el INPP) que mayor variación porcentual anual tuvieron al 4T-17 son:

http://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

mar

.-07

jun

.-0

7

sep

.-0

7

dic

.-0

7

mar

.-08

jun

.-08

sep

.-0

8

dic

.-0

8

mar

.-09

jun

.-09

sep

.-0

9

dic

.-0

9

mar

.-10

jun

.-10

sep

.-1

0

dic

.-1

0

mar

.-11

jun

.-11

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.-1

1

dic

.-1

1

mar

.-12

jun

.-12

sep

.-1

2

dic

.-1

2

mar

.-13

jun

.-13

sep

.-1

3

dic

.-1

3

mar

.-14

jun

.-14

sep

.-1

4

dic

.-1

4

mar

.-15

jun

.-15

sep

.-1

5

dic

.-1

5

mar

.-16

jun

.-16

sep

.-1

6

dic

.-1

6

mar

.-17

jun

.-17

sep

.-1

7

dic

.-17

Materiales de construcción (Total)

Var.% AnualAccesorios

eléctricos

Productos a

base de

concreto

Minerales no

metálicos

Partes

estructurales

de concreto

Aglutinantes

4T-16 9.74% 9.89% 9.10% 5.35% 12.81%

4T-17 14.90% 12.97% 11.76% 10.93% 10.87%


Variaciones Anuales

http://www.shf.gob.mx/estadisticas/IndiceSHFPreciosViv/Documentshttp://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/ 3

• El Indicador BIM Precios de Materiales se compara con el Índice SHF de Precios a la Vivienda, con el Índice General Materiales de Construcción, Inflación e Inflación de Vivienda Propia.

Índice SHF Índice General

Materiales de

Construcción

(INPP)

Indicador BIM Precios de

MaterialesInflación

(INPC)

Vivienda

Propia (INPC)Vivienda

Usada

Vivienda

Nueva

Proyecto

Vertical

Proyecto

Horizontal

1T-15 5.73% 4.42% 3.62% 2.96% 3.16% 3.14% 1.98%

2T-15 6.37% 6.40% 3.62% 3.49% 3.73% 2.87% 2.00%

3T-15 7.43% 8.79% 4.08% 4.93% 5.19% 2.52% 1.96%

4T-15 5.55% 7.49% 4.41% 5.71% 6.13% 2.13% 1.91%

1T-16 6.78% 8.88% 4.79% 5.64% 6.15% 2.60% 2.02%

2T-16 6.89% 8.77% 6.59% 8.33% 8.14% 2.54% 2.06%

3T-16 5.92% 7.18% 7.61% 8.65% 8.41% 2.97% 2.08%

4T-16 6.98% 7.69% 9.82% 9.98% 9.87% 3.36% 2.20%

1T-17 5.00% 5.30% 15.24% 14.98% 15.26% 5.35% 2.29%

2T-17 6.90% 6.90% 12.74% 10.93% 12.23% 6.31% 2.29%

3T-17 4.90% 4.90% 10.88% 9.35% 10.72% 6.35% 2.36%

4T-17 7.40% 7.40% 8.67% 7.48% 8.61% 6.77% 2.38%

http://www.shf.gob.mx/estadisticas/IndiceSHFPreciosViv/Documents


Variaciones Anuales

8.61%7.48%7.40%

0%

4%

2%

6%

8%

A partir del 3T-16, el precio de las viviendas, según SHF, ha incrementado en menor proporción al precio delos materiales. Esto implica que los desarrolladores pueden estar absorbiendo una parte del gasto enmateriales, reduciendo su margen. Para el 4T-17 el incremento en el precio de las viviendas se aceleró y el delos materiales se desaceleró. De esta forma, la brecha entre los indicadores se cerró y el efecto negativo parael margen de los desarrolladores disminuye.16%

14%

12%

10%

1T-15 3T-16 4T-16 1T-17 2T-17 3T-17 4T-17

Indicador BIM Precios de Materiales Proyecto Vertical

2T-15 3T-15 4T-15 1T-16 2T-16

Índice SHF Vivienda Nueva

Indicador BIM Precios de Materiales Proyecto Horizontal

http://www.shf.gob.mx/estadisticas/IndiceSHFPreciosViv/Documentshttp://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/ 4

http://www.shf.gob.mx/estadisticas/IndiceSHFPreciosViv/Documents


Efecto Sobre el Margen Para el Desarrollador

* Considerando el precio del dólar determinado por BANXICO al 29 de diciembre de 2017: $ 19.6629Softec S.C. “Mexican Housing Overview 2017” 5

De acuerdo a la información de Softec S.C. en su publicación “Mexican Housing Overview 2017”, la estructura típica de costos para el desarrollador según segmento es la siguiente:

Donde:

E P T M R RP V

Tierra en breña 9.0% 9.0% 10.0% 12.0% 15.0% 20.0% 20.0%

Infaestructura 25.0% 25.0% 14.0% 10.0% 5.0% 3.0% 3.0%

Construcción 32.0% 32.0% 40.0% 39.0% 38.0% 33.0% 33.0%

Permisos y licencias 1.0% 1.0% 1.0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%

Proyecto y supervisión 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0%

Administrativos 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0%

Ventas y mercadotecnia 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

Costos financieros 8.0% 8.0% 8.0% 6.0% 4.0% 4.0% 4.0%

Imprevistos 4.0% 4.0% 4.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

Margen (antes de imptos) 8.0% 8.0% 10.0% 13.0% 18.0% 20.0% 20.0%

TOTAL 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Segmento Valor (Dólares)Valor Aproximado en

Pesos*

E Económico Menos de 16,000 314,606

P Popular 16,000 a 28,158 314,607 a 553,667

T Tradicional 28,159 a 49,276 553,668 a 968,909

M Medio 49,277 a 105,591 968,910 a 2,076,225

R Residencial 105,592 a 211,000 2,076,226 a 4,148,872

RP Residencial Plus Más de 211,000 Más de 4,148,872

V Vacacional Más de 105,000 Más de 2,064,605

Efecto Sobre el Margen Para el Desarrollador

* Considerando el precio del dólar determinado por BANXICO al 29 de diciembre de 2017: $ 19.6629Softec S.C. “Mexican Housing Overview 2017”

6

Con los supuestos de que el costo de la construcción se divide aproximadamente en 60% material para laconstrucción y 40% mano de obra (brindado por el área técnica de BIM), y que los demás elementos de laestructura planteada por Softec incrementan conforme a la inflación, el margen del desarrollador quedaría dela siguiente manera con el efecto en los precios:

Donde:

E P T M R RP V

Tierra en breña 9.0% 9.0% 10.0% 12.0% 15.0% 20.0% 20.0%

Infaestructura 25.0% 25.0% 14.0% 10.0% 5.0% 3.0% 3.0%

Construcción 32.4% 32.4% 40.4% 39.4% 38.4% 33.4% 33.4%

Permisos y licencias 1.0% 1.0% 1.0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%

Proyecto y supervisión 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0%

Administrativos 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0%

Ventas y mercadotecnia 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

Costos financieros 8.0% 8.0% 8.0% 6.0% 4.0% 4.0% 4.0%

Imprevistos 4.0% 4.0% 4.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

Margen (antes de imptos) 7.65% 7.65% 9.56% 12.57% 17.58% 19.64% 19.64%

TOTAL 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Segmento Valor (Dólares)Valor Aproximado en

Pesos*Diferencia en Margen

E Económico Menos de 16,000 314,606 -0.353%

P Popular 16,000 a 28,158 314,607 a 553,667 -0.353%

T Tradicional 28,159 a 49,276 553,668 a 968,909 -0.441%

M Medio 49,277 a 105,591 968,910 a 2,076,225 -0.430%

R Residencial 105,592 a 211,000 2,076,226 a 4,148,872 -0.419%

RP Residencial Plus Más de 211,000 Más de 4,148,872 -0.364%

V Vacacional Más de 105,000 Más de 2,064,605 -0.364%

Temas a Seguir

1. Ponderación del Gasto en Materiales BIM

2. Indicador BIM Precios de Materiales

3. Anexos

Ponderación del Gasto en Materiales BIM

8http://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/

• Para realizar el análisis del comportamiento de los precios de materiales para laconstrucción, se utilizó la ponderación de los mismos dentro de la experiencia de BIM.

• Al ser distinto el gasto en los diferentes materiales para cada obra, se realizó un promediocon el tipo de proyectos que más financia BIM, los cuales son conjuntos habitacionales.

• Se dividió en dos categorías, proyectos verticales (edificios) y horizontales(fraccionamientos y casas).

• Los datos utilizados como ponderadores, fueron brindados por el Área Técnica de BIM.

• Procesando la información interna y la información del INEGI, se formo el Indicador BIMPrecios de Materiales, el cual sirve para calcular y analizar el movimiento en los precios delos materiales para la construcción utilizados por los clientes del Banco y con susrespectivas ponderaciones.


Temas a Seguir



3. Anexos

Comentarios Generales

• Los precios de materiales para la construcción se puedenanalizar con la información que proporciona el Índice Nacionalde Precios Productor, que cuenta con un agregado especifico demateriales de construcción. Éste se desglosa de la siguientemanera:

− Índice General de Materiales de Construcción.

− 18 Subíndices que abarcan los rubros generales por tipo de material.

− 47 rubros que abarcan las particularidades de los subíndices anteriores.

10

Temas a Seguir



3. Anexos

Índice General Materiales de Construcción


Conformación del Índice general Materiales de Construcción, apartado relacionado a los materiales de construcción, en el Índice Nacional de Precios Productor:

Índice general Materiales de Construcción

1. Subíndice de Minerales no metálicos

− Arena

− Grava

− Tezontle

− Tepetate y jal

− Piedra

− Polvo de piedra

2. Subíndice de Cemento y concreto

− Cemento

− Concreto premezclado

3. Subíndice de Aglutinantes

− Cal

− Pegazulejo

− Yeso

− Mortero

4. Subíndice de Artículos a base de arcilla

− Ladrillos y tabiques

− Azulejos

− Artículos a base de arcilla Loseta de cerámica y esmaltada




5. Subíndice de Productos a base de concreto

− Bloques, tabiques y tabicones de concreto

− Tubos de concreto

6. Subíndice de Partes estructurales de concreto

− Trabes, vigas y bovedilla de concreto

7. Subíndice de Otros productos de concreto

8. Subíndice de Otros artículos a base de minerales nometálicos

− Plafones y paneles a base de yeso y similares

9. Subíndice de Productos de madera

− Triplay

− Madera para estructuras

− Puertas, ventanas y closets

− Molduras y pisos de madera

10. Subíndice de Pinturas y similares

− Pinturas vinílicas

− Otras pinturas y solventes

− Impermeabilizantes

11. Subíndice de Productos de plástico

− Tubos de plástico

− Conduit de pvc y otros productos de plástico

12. Subíndice de Otros productos químicos

− Mezcla asfáltica

− Asfalto y otros productos químicos




13. Subíndice de Productos metálicos

− Tubos y ductos metálicos

− Estructuras metálicas

− Láminas metálicas

− Puertas, ventanas y escaleras metálicas

14. Subíndice de Productos de alambre

− Varilla

− Alambre y alambrón

− Castillos armados

− Malla de acero

15. Subíndice de Equipos eléctricos

− Transformadores, generadores y tableros eléctricos

− Bombas de agua y motores eléctricos

16. Subíndice de Accesorios eléctricos

− Cable, alambre y conductores eléctricos

− Luminarias, focos y tubos de iluminación

17. Subíndice de Muebles y accesorios

− Muebles y accesorios sanitarios

− Muebles y accesorios para cocina

− Calentadores de agua y otros accesorios

18. Subíndice de Otros materiales y accesorios

− Vidrios

− Soldadura



(Gráficas)


En la serie continuación,

de gráficasse muestra la evolución de

que se presentan alas

variaciones anuales en los precios de cada materialpara la construcción incluido en los diferentessubíndices del Índice General Materiales deConstrucción. El periodo de la información es deenero de 2007 a enero de 2018.


Minerales no Metálicos



Cemento y Concreto



Aglutinantes



Artículos a base de arcilla



Productos a base de concreto



Partes estructurales de concreto

21A partir de junio de 2013 se juntaron los dos subíndices en uno solo. http://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/


Otros productos de concreto



Otros artículos a base de minerales no

metálicos

23A partir de mayo de 2013 se juntaron los dos subíndices en uno solo. http://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/


Productos de madera



Pinturas y similares



Productos de plástico



Otros productos químicos

27

A partir de julio de 2013 se desglosó el subíndice agregando “Mezcla asfáltica”. En junio de 2013 se añadió el subíndice de “Asfalto yotros productos químicos”. http://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/


Productos metálicos



Productos de alambre



Equipos eléctricos



Accesorios eléctricos



Muebles y accesorios



Otros materiales y accesorios

