1 GESTIN FINANCIERA GESTIN FINANCIERA OBJETIVOS Obtener fondos (dinero) para un uso conforme a los objetivos de la empresa. Usarconrentabilidadeconmicalosrecursos escasos y de uso alternativo. Producirbienesy/oserviciosquesatisfagan necesidades, que justifique la concurrencia de recursos con rentabilidad. 2 GESTIN FINANCIERA USO ALTERNATIVO Los recursos son de uso alternativo, es decir, el beneficioqueproduceunaempresaqueutiliza una cantidad de recursos, debe ser superior, o al menosigual,albeneficioqueesosmismos recursospodrangenerarenunaactividad alternativa. 3 GESTIN FINANCIERA COSTO DE OPORTUNIDAD Corresponde al beneficio que se deja de obtener oproducirporelempleodeunrecursoenun campo,frenteaempleosalternativos,esdecir, habiendoelegidolaalternativaB,elbeneficio quesehabraobtenidosisehubieraelegidola alternativa A. 4 GESTIN FINANCIERA PRODUCTIVIDAD DE LOS FONDOS Enlaempresaunodelosobjetivosescrear valoresparasuspropietarios,loquepuedeser mejorlogradosisemidelasutilidadesen relacinalacantidadderecursospuestosa disposicin de la empresa. 5 GESTIN FINANCIERA RENDIMIENTO DE LOS FONDOS Si la empresa A invierte M$ 1.000 y las utilidades anualessonM$100ylaempresaBinvierte M$200 y las utilidades son M$ 50 Cul es ms rentable? 6 GESTIN FINANCIERA RENDIMIENTO DE LOS FONDOS UTILIDAD *VENTAS =UTILIDAD VENTASTOTAL ACTIVO TOTAL ACTIVO % UTILIDAD *ROTACIN DE= RENDIMIENTO SOBRE VENTAS LA INVERSIN DE LA INVERSIN 7 GESTIN FINANCIERA RENDIMIENTO DE LOS FONDOS Ejemplo Unnegociocompraaliniciodesujornada $60.000enmercadera,laqueesvendida duranteelmesen$100.000.Sielcostode recursohumanoes$25.000almesyelpermiso municipales$1.000,seobtendrunautilidadde $14.000 al mes. Si se considera que al inicio del mes haba $20.000 en efectivo para caja, se tiene 8 GESTIN FINANCIERA RENDIMIENTO DE LOS FONDOS 14.000*100.000 =14.000100.00080.00080.000 14%* 1,25 VECES =17,5% 9 10 1RA. ROTACIN PESOS INVERSIN COSTOS INGRESOS UTILIDADING.POR VENTAS 100,000 100,000COMPRA MERCAD 60,000 60,000 60,000COSTO RRHH 25,000 25,000CAJA 20,000 20,000PERMISO MUNICIP 1,000 1,000SALDO 1RA.ROTA 80,000 86,000 100,000 14,0002DA. ROTACINING.POR VENTAS 100,000 100,000COMPRA MERCAD 60,000 60,000COSTO RRHH 25,000CAJA 20,000PERMISO MUNICIP 1,000TOT.2DA.ROTAC 0 60,000 100,000 40,000TOTAL EJERCICIO 80,000 146,000 200,000 54,00014,000 100,000 54,000 200,000100,000 80,000 200,000 80,00014.0% 1.3 27.0% 2.517.5% 67.5%RENDIMIENTO DE LOS FONDOS GESTIN FINANCIERA PARA AUMENTAR EL RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN Aumentar el % de utilidad sobre las ventas Aumentar el ndice de rotacin de la inversin. 11 GESTIN FINANCIERA LIQUIDEZ Elobjetivoprincipaleslograrquelaempresa poseaentodomomentolosfondosnecesarios para responder a los compromisos contrados Permitirquelasactividadesseanfinanciadas oportunamenteparaquesellevenacaboen forma regular. 12 GESTIN FINANCIERA LIQUIDEZ Laliquidezserefierealacapacidadpara responderalasobligacionesactualesdela empresa. SOLVENCIA La solvencia dice relacin con la capacidad para cubrirloscostosdeinteresesyelpagode obligaciones a corto y largo plazo. 13 GESTIN FINANCIERA LIQUIDEZ Y SOLVENCIA Laliquidezylasolvenciadelaempresa contribuyenaformarlaimagenquela organizacinofrecealexteriory particularmentefrenteaquienespuedenser fuentes externas de fondos. 14 GESTIN FINANCIERA TIPOS DE DECISIONES 1DE USO PERMANENTE DE RECURSOS Estos recursos son de uso rotativo, son capital de trabajo.

INVENTARIO Y SUMINISTRO materias primas, productos en proceso y terminados cuentas por cobrar al cliente dinero en efectivo y bancos 15 GESTIN FINANCIERA TIPOS DE DECISIONES 2 DE CORTO PLAZO Dinero en caja y banco Inversin en inventarios Materias primas, productos en proceso, productos terminados Inversin en cuantas por cobrar De financiamiento Proveedores prestamos bancarios 16 GESTIN FINANCIERA TIPOS DE DECISIONES 3DECISIONES DE LARGO PLAZO Inversin de largo plazo (+ de 1 ao) -equipos, mquinas, bienes races Financiamiento de largo plazo -bonos, acciones, dividendos hipotecarios, arriendo, leasing 17 GESTIN FINANCIERA PLANIFICACIN Y CONTROL FINANCIERO Es la forma en que la empresa conoce en forma ordenada y sistemtica las acciones que suceden en ella. Para esto se dispone de un sistema contable, es decir, un medio para recolectar, sumar, analizar y presentar en signos monetarios toda informacin relativa a la empresa. 18 GESTIN FINANCIERA PLANIFICACIN Y CONTROL FINANCIERO Elsistemacontableentregainformacinalos usuariosdelosdiferentesnivelesdelaempresa atravsdelbalancegeneralyestadode resultados(deprdidasyganancias),losque correspondenalaformaenlaqueseha convenidoexpresarlasituacinpatrimonialdela empresa a travs del tiempo. 19 20 CUENTAS DEL ACTIVOCUENTAS DEL PASIVO CTAS DEL PATRIMONIO Elemento 1Elemento 2Elemento 3Elemento 4Elemento 5 10. Caja y bancos20. Mercaderas 30. Inversiones mobiliarias 40. Tributos y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 50. Capital11. Inversiones al valor razonable y disponibles para la venta 21. Productos terminados 31. Inversiones inmobiliarias 41. Remuneraciones y participaciones por pagar51. Acciones de inversin 12. Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 22. Subproductos, desechos y desperdicios 32. Activos adquiridos en arrendamiento financiero 42. Cuentas por pagar comerciales - Terceros

13. Cuentas por cobrar comerciales - Relacionadas 23. Productos en proceso 33. Inmuebles, maquinaria y equipo 43. Cuentas por pagar comerciales - Relacionadas 53 14. Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas (socios), directores y gerentes 24. Materias primas34. Intangibles 44. Cuentas por pagar a los accionistas, directores y gerentes 54 15 25. Materiales auxiliares, suministros y repuestos 35. Activos biolgicos 45. Obligaciones financieras 55 16. Cuentas por cobrar diversas -Terceros 26. Envases y embalajes 36. Desvalorizacin de activo inmovilizado 46. Cuentas por pagar diversas Terceros 56. Resultados no realizados 17. Cuentas por cobrar diversas -Relacionadas27. Activos no corrientes mantenidos para la venta 37. Activo diferido 47. Cuentas por pagar diversas - Relacionadas 57. Excedente de revaluacin 18. Servicios y otros contratados por anticipado 28. Existencias por recibir 38. Otros activos48. Provisiones58. Reservas19. Estimacin de cuentas de cobranza dudosa 29. Desvalorizacin de existencias 39. Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados 49. Pasivo diferido 59. Resultados acumulados PLAN DE CUENTAS CONTABLE GESTIN FINANCIERA SISTEMA CONTABLE ENTRADAS PROCESO SALIDASACTIVIDAD ECONMICAPROCESOS CONTABLESINFORMES CONTABLESdatos de compra registros en balance generaldatos de venta temes estado de prdidasdatos de costos contables y gananciasetc. otros informes21 FUENTES DE FINANCIAMIENTO MS USADAS 22 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 1 CRDITO COMERCIAL a)CUENTAABIERTA Elcompradornofirmauninstrumentoformalde deudaqueindiquelacantidadquedebeal vendedor.Elvendedorextiendeelcrditocon baseenunainvestigacindelcrditodel comprador. 23 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 1 CRDITO COMERCIAL b) PAGARS El comprador firma un pagar que muestra su deuda al vendedor. El pagarmismo requiere de pago de la obligacin en alguna fecha futura especificada. 24 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 1 CRDITO COMERCIAL c) ACEPTACIN COMERCIAL El comprador reconoce formalmente su deuda, el vendedor emite un giro a cargo del comprador, ordenndole que lo pague en alguna fecha futura. El vendedor no liberara los bienes hasta que el comprador acepte este giro a plazo. 25 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 2 CRDITO DE CORTO PLAZO a) SIN GARANTA Normalmente son autoliquidantes, es decir, se cancelan con los ingresos operacionales que generan los activos. b) CON GARANTA Como su nombre lo indica, son prstamos garantizados por las empresas o las personas. 26 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 3 LNEA DE CRDITO Esunacuerdoentreelbancoysucliente,que especificalacantidadmximadecrditosin garantaqueelbancopermitirdeberala empresa en cualquier momento. Normalmente son por un perodo de un ao. 27 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 4 CRDITO BANCARIO POR CUENTAS POR COBRAR Una empresa puede solicitar financiamiento bancario, en base a las cuentas por cobrar. 28 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 5 FACTORIZACIN DE CUENTAS POR COBRAR Se trata de vender las cuentas por cobrar a un factor, es decir, las facturas que los clientes pagarn a futuro. 29 BALANCE GENERAL 30 31 ACTIVO M$ PASIVO M$ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTECaja y Bancos 1,490,000 Bancos e Instituc. Financieras 4,200,000Valores negociables 790,000 Cuentas por Pagar 10,811,000Cuentas por Cobrar 2,610,000 Documentos por Pagar 750,000Inventario 4,350,000 Acreedores Varios 1,800,000Gastos Pagados por Anticipado 120,000 Impuesto Renta por Pagar 360,000TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 9,360,000 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 17,921,000ACTIVO FIJO PASIVO LARGO PLAZOTerrenos 18,000,000 Bancos e instituc. Financieras. 4,000,000Maquinarias y Equipos 17,510,000 TOTAL PASIVO L/ PLAZO 4,000,000Depreciacin Acumulada -1,920,000TOTAL ACTIVO FIJO 33,590,000 PATRIMONIOCapital Pagado 17,796,148OTROS ACTIVOS Otras Reservas 600,000Inversiones en Otras Sociedades 3,300,000 Utilidad acumulada 360,000Intangibles (derecho llaves) 240,000 Utilidad del ejercicio 5,812,852TOTAL OTROS ACTIVOS 3,540,000 TOTAL PATRIMONIO 24,569,000TOTAL ACTIVOS 46,490,000 TOTAL PASIVO 46,490,000BALANCE GENERAL INDICADORES FINANCIEROS 32 INDICADORES FINANCIEROS Son una herramienta de control y anlisis ya que a travs de su uso es posible obtener el estado de la situacin, eficiencia y rentabilidad del uso de los recursos de la empresa. 33 34 9.360.00017.921.000PASIVO CIRCULANTE9.360.000 -4.350.000NDICE CIDO DE LIQUIDEZ=NDICE CIDO DE LIQUIDEZ=ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO17.921.0000,3ACTIVO CIRCULANTEPASIVO CIRCULANTE0,52NDICE DE LIQUIDEZ=NDICE DE LIQUIDEZ=35 24.000.00021.029.0002.610.00020.000.000ING.POR VENTASCAPITAL DE TRABAJO1,14ROTACIN DEL CAPITAL DE TRABAJOROTACIN DEL CAPITAL DE TRABAJOROTACIN DE CUENTAS POR COBRARROTACIN DE CUENTAS POR COBRARCUENTAS POR COBRAR * 36547,6VENTAS A CRDITO ANUALES36536 24.000.00017.796.148NIVEL DE ENDEUDAMIENTO=21.921.00024.569.000TOTAL PATRIMONIOTOTAL PASIVONIVEL DE ENDEUDAMIENTO= 0,89ING.POR VENTASINVERSIN1,35ROTACIN DE LA INVERSIN =ROTACIN DE LA INVERSIN =37