FINANZAS

FINANZAS

PRESENTADO POR

PRESENTADO AROY ANTONIO CASTILLO

(tutor)

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA (UNAD)DICIEMBRE DEL 2014BOGOTA - COLOMBIA

Contenido

CONTENIDO4COMPAA ABC S.A.4ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA4A 31 DE DICIEMBRE4COMPAA ABC S.A.8ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA8A 31 DE DICIEMBRE8COMPAA ABC S.A.10ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES10A 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1 Y 210COMPAA ABC S.A.12EFAF DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA12A 31 DE DICIEMBRE12CALCULO DEL FLUJO DE EFECTIVO POR EL MTODO DIRECTO19REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS20

CONTENIDOCOMPAA ABC S.A.ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE

CUENTAAO 1%AO 2%

ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE

INVENTARIOS$85.00014,66%$104.00012,12%

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO$11.4131,97%$21.6072,52%

CUENTAS POR COBRAR$29.4335,08%$39.9544,66%

TOTAL ACTIVO CORRRIENTE$125.84621,70%$165.56119,30%

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO$408.65370,47%$620.67072,35%

INTANGIBLES$11.4301,97%$23.8262,78%

INVERSIONES$34.0005,86%$47.8005,57%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE$454.08378,30%$692.29680,70%

TOTAL ACTIVOS $579.929100%$857.857100,00%

PASIVOS

PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES LABORALES$15.1282,61%$15.2561,78%

CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)$87.14715,03%$78.9539,20%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR$11.2681,94%$9.6851,13%

PASIVOS POR IMPUESTOS$141.78124,45%$148.17517,27%

TOTAL PASIVO CORRIENTE$255.32444,03%$252.06929,38%

PASIVO NO CORRIENTE $ - 0,00% $ - 0,00%

TOTAL PASIVOS $255.32444,03%$252.06929,38%

PATRIMONIO

RESERVAS$5.8051,00%$6.4500,75%

APORTES SOCIALES$35.0006,04%$35.0004,08%

RESULTADOS DEL PERIODO $283.80048,94%$280.53832,70%

GANANCIAS ACUMULADAS $ - 0,00%$283.80033,08%

TOTAL PATRIMONIO$324.60555,97%$605.78870,62%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO$579.929100,00$$857.857100,00%

COMPAA ABC S.A.

ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES

A 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1

CUENTAAO 1%AO 2%

OPERACIONES CONTINUAS

INGRESOS DE ACTIVIDAD$2.050.000100,00%$2.180.000100,00%

COSTO DE VENTA Y OPERACIN$1.470.00071,71%$1.608.00073,76%

GANANCIA BRUTA $580.00028,29%$572.00026,24%

OTROS INGRESOS$54.2392,65%$45.7832,10%

GASTOS DE ADMINISTRACION-$185.246-9,04%-$176.548-8,10%

OTROS GASTOS-$61.733-3,01%-$62.354-2,86%

RESULTADOS DE LA ACTIVIDAD DE LA OPERACIN $387.26018,89%$378.88117,38%

INGRESOS FINANCIEROS$36.3211,77%$39.8321,83%

COSTO FINANCIERO NETO $36.3211,77%$39.8321,83%

GANANCIA ANTES DE IMPUESTO $423.58120,66%$418.71319,21%

IMPUESTO DE RENTA-$139.781-6,82%-$138.175-6,34%

RESULTADO DEL PERIODO $283.80013,84%$280.53812,87%

COMPAA ABC S.A.

ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE

VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO

CUENTAAO 1AO 2

dic-31dic-31

ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE

INVENTARIOS$85.000$104.000$19.00022,35%

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO$11.413$21.607$10.19489,32%

CUENTAS POR COBRAR$29.433$39.954$10.52135,75%

TOTAL ACTIVO CORRRIENTE$125.846$165.561$39.71531,56%

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO$408.653$620.670$212.01751,88%

INTANGIBLES$11.430$23.826$12.396108,45%

INVERSIONES$34.000$47.800$13.80040,59%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE$454.083$692.296$238.21352,46%

TOTAL ACTIVOS $579.929$857.857$277.92847,92%

PASIVOS

PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES LABORALES$15.128$15.256$1280,85%

CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)$87.147$78.953-$8.194-9,40%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR$11.268$9.685-$1.583-14,05%

PASIVOS POR IMPUESTOS$141.781$148.175$6.3944,51%

TOTAL PASIVO CORRIENTE$255.324$252.069-$3.255-1,27%

PASIVO NO CORRIENTE $ - $ - $ -

TOTAL PASIVOS $255.324$252.069-$3.255-1,27%

PATRIMONIO

RESERVAS$5.805$6.450$64511,11%

APORTES SOCIALES$35.000$35.000 $ - 0,00%

RESULTADOS DEL PERIODO $283.800$280.538-$3.262-1,15%

GANANCIAS ACUMULADAS $ - $283.800$283.8000,00%

TOTAL PATRIMONIO$324.605$605.788$281.18386,62%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO$579.929$857.857$277.92847,92%

COMPAA ABC S.A.

ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES

A 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1 Y 2

VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO

CUENTAAO 1AO 2

dic-31dic-31

OPERACIONES CONTINUAS

INGRESOS DE ACTIVIDAD$2.050.000$2.180.000$130.0006,34%

COSTO DE VENTA Y OPERACIN$1.470.000$1.608.000$138.0009,39%

GANANCIA BRUTA $580.000$572.000-$8.000-1,38%

OTROS INGRESOS$54.239$45.783-$8.456-15,59%

GASTOS DE ADMINISTRACION-$185.246-$176.548$8.698-4,70%

OTROS GASTOS-$61.733-$62.354-$6211,01%

RESULTADOS DE LA ACTIVIDAD DE LA OPERACIN $387.260$378.881-$8.379-2,16%

INGRESOS FINANCIEROS$36.321$39.832$3.5119,67%

COSTO FINANCIERO NETO $36.321$39.832$3.5119,67%

GANANCIA ANTES DE IMPUESTO $423.581$418.713-$4.868-1,15%

IMPUESTO DE RENTA-$139.781-$138.175$1.606-1,15%

RESULTADO DEL PERIODO

$283.800$280.538-$3.262-1,15%

COMPAA ABC S.A.

EFAF DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE

CuentaAO 1AO 2PASO 1PASO 2

dic-31dic-31

Activos

Activo corriente

Inventarios$85.000$104.000$19.000APLICACIN$19.000

Efectivo y equivalentes de efectivo$11.413$21.607$10.194APLICACIN$10.194

Cuentas por cobrar$29.433$39.954$10.521APLICACIN$10.521

Total activo corriente$125.846$165.561

Activo no corriente

Propiedades, planta y equipo$408.653$620.670$212.017APLICACIN$212.017

Intangibles$11.430$23.826$12.396APLICACIN$12.396

Inversiones$34.000$47.800$13.800APLICACIN$13.800

Total activo no corriente$454.083$692.296

Total activos $579.929$857.857

Pasivos

Pasivo corriente

Obligaciones laborales$15.128$15.256$128FUENTE$128

Cuentas por pagar (proveedores)$87.147$78.953-$8.194APLICACIN$8.194

Otras cuentas por pagar$11.268$9.685-$1.583APLICACIN$1.583

Pasivos por impuestos$141.781$148.175$6.394FUENTE$6.394

Total pasivo corriente$255.324$252.069

Pasivo no corriente$ -$ -

Total pasivos $255.324$252.069

Patrimonio

Reservas$5.805$6.450$645FUENTE$645

Aportes sociales$35.000$35.000

Resultados del periodo $283.800$280.538-$3.262APLICACIN$3.262

Ganancias acumuladas $ -$283.800$283.800FUENTE$283.800

Total patrimonio$324.605$605.788

Total pasivo ms patrimonio$579.929$857.857

Suma de aplicaciones$290.967

Suma de orgenes $290.967

Resultado de la pruebaEl resultado del valor cero significa que el EFAF es correcto

$ -

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS (EFAF)

AO 2

FUENTES%APLICACIONES%

Aumento de las obligaciones laborales$1280,04%Aumento de inventarios$19.0006,53%

Aumento de pasivos por impuestos$6.3942,20%Aumento de efectivo y equivalentes de efectivo$10.1943,50%

Reservas$6450,22%Aumento de cuentas por cobrar$10.5213,62%

Ganancias acumuladas $283.80097,54%Aumento de propiedades, planta y equipo$212.01772,87%

Aumento de intangibles$12.3964,26%

Aumento de inversiones$13.8004,74%

Disminucin de cuentas por pagar (proveedores)$8.1942,82%

Disminucin de otras cuentas por pagar$1.5830,54%

Disminucin de resultados del periodo $3.2621,12%

$290.9100%$290.967100%

Generacin interna de fondos: Tomando como referencia el Estado de resultados integral, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente; informacin complementaria. La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la cuenta Propiedades, planta y equipo para cada ao. La cuenta Intangibles se amortiza a 5 aos, para cada periodo respectivamente.

GENERACION INTERNA DE FONDOS GIF

AO 1AO 2

Resultado del periodo $283.800$280.538

Depreciaciones del periodo $40.865$62.067

Amortizaciones de diferidos del periodo $2.286$4.765

Utilidad neta del periodo $240.649$213.706

Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado de situacin financiera y Estado de resultados integral para el ao 2, realice un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo, para lo cual se hace necesario proporcionar la siguiente informacin complementaria.El efectivo recibido por venta a clientes representa el 80 % del valor de los ingresos de actividad del ao 2.$1.744.000

La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 20 % del valor de la cuenta Otros ingresos del ao 2.$9.156,60

Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 90 % del valor de la partida Cuentas por pagar (Proveedores) del ao 2.$71.057,70

Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 90 % del valor de la cuenta Obligaciones laborales del ao 2$13.730,40

La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor corresponde al 100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2.$138.175

Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 40 % de la cuenta de propiedades, planta y equipo del ao 2.$248.268

Los gastos administrativos representan el 120 % del valor de la cuenta gastos de administracin del ao 2.$211.857,60

La compaa paga por concepto de gastos financieros el 95 % del valor de la cuenta Otros gastos del ao 2.$59.236,30

La empresa planea pagar por concepto de compras, el 40 % del valor de la cuenta Costo de venta y operacin del ao 2.$643.200

La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor de la cuenta Otras cuentas por pagar del ao 2.$3.389,75

CALCULO DEL FLUJO DE EFECTIVO POR EL MTODO DIRECTO

flujo de efectivo generado y/o aplicado en las operaciones

Efectivo recibido por venta a clientes$1.744.000,00

Ingresos por concepto de intereses financieros $9.156,60

Pago a proveedores $71.057,70

pago a empleados $13.730,40

Pago de obligaciones tributarias $138.175,00

Gastos administrativos $211.857,60

pago por concepto de compras$643.200,00

Flujo de efectivo generado por las operaciones$675.135,90

Efectivo generado y/o aplicado en las operaciones de inversin

Compra de maquinaria y equipo $248.268,00

Efectivo generado en las operaciones de inversin $248.268,00

efectivo generado y/o aplicado en las operaciones de financiamiento

Pago por concepto de gastos financieros $59.236,30

Pago por concepto de obligaciones financieras$3.389,80

Efectivo aplicado en las operaciones de financiamiento $62.626,10

Decremento neto del efectivo $364.241,

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Campus virtual. Universidad nacional abierta y a distancia UNAD. Recuperado de: http://66.165.175.205/campus12_20142/file.php/74/Unidad_1_Analisis_e_interpretacion_de_estados_financieros/Referencias_bibliograficas_complementarias/Analisis_e_interpretacion_de_los_estados_financieros_basicos_para_la_toma_de_decisiones.pdfFinanciamiento acorto ylargo plazoYoutubehttps://www.youtube.com/watch?v=BSixFwdocEEhttps://www.youtube.com/watch?v=ULz1yQSKwCU

Act. TRABAJO FINAL Grupo No. : 102038_28