GRUPO FINANCIERO ASERTA, S.A. DE C.V. · 2016-07-29 · Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus Empresas Subsidiarias cuentan con una estructura de Contraloría Interna encargada

GRUPO FINANCIERO ASERTA, S.A. DE C.V. INFORME DE LA ADMINISTRACION SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADA

2010 Cifras en millones de pesos

Periférico Sur No. 4829, Piso 8 y 9, Col Parques del Pedregal, C.P. 14010 Tel. 5447-3900

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CONTENIDO ____________________________________________________

PERFIL DEL GRUPO ………………………………………………………….… Pág 4 INTEGRACION DEL BALANCE GENERAL ……….………………………..... Pág 6 PRINCIPALES ACTIVOS DEL GRUPO .…………………………………….… Pág 7

INVERSIONES EN VALORES …..…………………………………….… Pág 8 INMOBILIARIAS …………………..…………………………………….… Pág 10 INVERSIONES PARA OBLIGACIONES LABORALES ….……………………………………... Pág 10 DEUDORES ……………………....……………………………………..… Pág 11 REAFIANZADORES …….……....……………………………………..… Pág 12 OTROS ACTIVOS …….………....……………………………………..… Pág 12

PRINCIPALES PASIVOS DEL GRUPO .…………………………………….… Pág 13 RESERVAS TECNICAS ……....……………………………………….… Pág 14 ACREEDORES ……………………...………….……………………….... Pág 15 REAFIANZADORES ………………..………….…………………………. Pág 16 OTROS PASIVOS …….………....……………………………………..… Pág 16

CAPITAL CONTABLE ……….…………………………..……………………..... Pág 17 ESTADO DE RESULTADOS ………………………….……………………….... Pág 19

PRIMAS ………………………....……………………………………….… Pág 19 RESERVAS TECNICAS ……….…...………….……………………….... Pág 21 COSTO DE ADQUISICION …...……………………………………….… Pág 21 COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD Y RECLAMACIONES ………..……..………….……………………….... Pág 22 OPERACIONES ANALOGAS Y CONEXAS …..…………………….… Pág 22 INGRESOS CAPTADOS POR OTRO ORGANISMO ………………………...………….……………………….... Pág 23 RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ….……………….… Pág 23 INGRESOS POR INTERESES POR CREDITOS OTORGADOS ….……...………….……………………….... Pág 23 OTROS PRODUCTOS E INTERESES…………………………………. Pág 24 RESULTADO POR EMISION DE INSTRUMENTOS DE DEUDA ……..………………………………….… Pág 24 REASEGURO FINANCIERO ….…...………….……………………….... Pág 24 GASTOS DE OPERACIÓN Y OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS ……..………………………………….… Pág 24 IMPUESTO SOBRE LA RENTA …...………….………………………... Pág 24


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NUMERO DE ACCIONES …………………………….……………………….... Pág 25 VAR ………………………………..…………………….……………………….... Pág 27 CONTROL INTERNO ………………………………….……………………….... Pág 28 CONSEJO DE ADMINISTRACION ………………….……………………….... Pág 29 COMPENSACIONES, PRESTACIONES Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS …………………….……………………….... Pág 30 DESCRIPCION DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES …………………………………….……………………….... Pág 31 MONTOS DE LAS INVERSIONES AFECTAS A CAPITAL PAGADO Y RESERVAS DE CAPITAL ….……………………….... Pág 32 AUDITORES EXTERNOS …….……………………….……………………….... Pág 32 TRANSACCIONES Y EXPOSICIONES INTRAGRUPO ……..…………….... Pág 33


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PERFIL DEL GRUPO Grupo Financiero Aserta, es el primer grupo financiero no bancario que ha recibido por parte de las autoridades Hacendarias, autorización para estar constituido por dos afianzadoras, las cuales cuentan con mas de 50 años de existencia y una destacada presencia en el campo del Afianzamiento en México. El 21 de diciembre de 2007, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, mediante oficio 101-1164 y en uso de su facultad que al Gobierno Federal le confiere el artículo 6° de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, autorizó a Estrainver, S.A. de C.V. a la constitución y funcionamiento de la sociedad denominada Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. como sociedad controladora, la cual tiene por objeto el adquirir y administrar acciones emitidas por los integrantes del grupo financiero y será propietaria en todo tiempo, de acciones que representen, por lo menos, el cincuenta y uno por ciento del capital pagado de cada uno de los integrantes de dicho grupo. El Grupo Financiero esta integrado por la Sociedad Controladora y por las Entidades: “Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta” “Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta” “Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.” El Capital Social de “Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., es variable, su domicilio fiscal es en la Ciudad de México, Distrito Federal y estará sujeto a la Inspección y Vigilancia de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y a la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, a las Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros y a las demás normas que, por su propia naturaleza, le resulten aplicables, así como toda aquella legislación y regulación vigente aplicable a la materia o a la que se emita en el futuro. La presente autorización, estaba sujeta a la condición suspensiva de que esta Secretaría de Hacienda y Crédito Público por conducto de la Unidad de Seguros, Valores y Pensiones, emitiera las aprobaciones de los estatutos de la Sociedad Controladora y el Convenio único de Responsabilidades de conformidad con el artículo 17 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, dicha autorización fue otorgada mediante Oficio No. 366-034/08 emitido por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social, de fecha 18 de Febrero de 2008.


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A partir del 10 de marzo de 2008, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó mediante Oficios Números 366-051/08 y 366-053/08, el cambio de la Denominación Social de: Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. por Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. por Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta Con fecha 18 de diciembre de 2008 se recibió Oficio Número 06-367-III-2.1/15680 de fecha 5 de diciembre de 2008, en el que se solicitó por primera vez la información financiera e informe oficial consolidado referente al Grupo Financiero. Alguna de la información solicitada en dicho Oficio es la siguiente:

- Estados Financieros Básicos Anuales Consolidados Dictaminados (Balance General, Estado de Resultados, Estado de Variaciones en el Capital Contable o Patrimonio, Estado de Cambios en la Situación Financiera).

- Notas de Revelación con apego a las disposiciones de carácter general sobre

notas a los estados financieros anuales emitidas por la C.N.S.F.

- Acta de la Junta del Consejo de Administración en la que se hayan aprobado los Estados Financieros y las Notas de Revelación.

- Dictamen realizado por Auditor Externo Independiente.

- Reporte con los comentarios y análisis de la administración sobre los resultados

de operación y situación financiera del Grupo Financiero.

- Publicación del Balance General Anual y Estado de Resultados Consolidado.


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INFORME POR EL EJERCICIO 2010 El presente informe de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. refleja la composición de sus principales rubros del balance y del estado de resultados, así como algunos aspectos relevantes que se dieron en el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre del 2010.

BALANCE GENERAL El Balance General Consolidado, presenta activos totales por $ 3,963.3 millones de pesos, pasivos por $ 2,840.2 millones de pesos y capital contable por $ 1,123.1 millones de pesos. La siguiente gráfica muestra los porcentajes que representa cada empresa con respecto de los totales antes mencionados.


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Principales Activos del Grupo: Los principales activos del Grupo Financiero Aserta, al 31 de diciembre de 2010 son los siguientes:

% Integración del Activo Consolidado

* Inversiones Totales (Inversiones en Valores, Inmuebles y Préstamos)


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Inversiones En Valores: El monto de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009 asciende a la cantidad de $ 2,231.2 y $ 2,333.5 millones respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera: 2010 2009

Grupo Financiero $ 0.1 $ 14.8 Afianzadora Insurgentes $ 1,384.9 $ 1,637.9 Afianzadora Aserta $ 846.2 $ 678.1

Servicio de Alimentos a Ejecutivos $ 0.0 $ 2.7 Total $ 2,231.2 $ 2,333.5

Del total de los recursos invertidos en 2010 y 2009, el 68% y 75% respectivamente, se encuentra invertido en instrumentos emitidos por el Gobierno Federal.


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Con dichas inversiones se tiene cubierto el 100% de las Reservas Técnicas y del Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operación de las empresas Afianzadoras Aserta e Insurgentes. El siguiente cuadro muestra la composición del portafolio de inversión consolidado.

% Participación % ParticipaciónConceptos Monto* con relación al Monto* con relación al

total totalMoneda Nacional Gubernamentales 1,321.1 59.21% 1,476.7 63.28% Privados de tasa conocida 208.3 9.34% 274.0 11.74% Privados de renta variable 201.1 9.01% 110.4 4.73% Extranjeros de tasa conocida 24.7 1.11% 37.5 1.61% Extranjeros de renta variable 113.2 5.07% 3.7 0.16%Total Moneda Nacional 1,868.3 83.74% 1,902.2 81.52%

Moneda Extranjera Gubernamentales 69.6 3.12% 117.0 5.01% Privados de tasa conocida 53.5 2.40% 68.0 2.91% Extranjeros de tasa conocida 19.3 0.86% 20.1 0.86%Total Moneda Extranjera 142.4 6.38% 205.0 8.79%

Moneda Indizada Gubernamentales 122.4 5.48% 175.2 7.51% Privados de tasa conocida 98.1 4.40% 51.1 2.19%Total Moneda Indizada 220.5 9.88% 226.3 9.70%

TOTAL 2,231.2 100% 2,333.5 100%

2010 2009

Durante los ejercicios 2010 y 2009, el Grupo Financiero y las Empresas Subsidiarias, no han realizado Operaciones de Préstamo de Valores, Operaciones con Derivados, y Operaciones con metales Preciosos Amonedados. Reportos Derivado de cambio en la normativa por parte de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para este año de 2010, se separo del rubro de las inversiones, las inversiones realizadas en reportos, lo que representa la cantidad de $ 6.0 millones, los cuales se integran de la siguiente forma:

Grupo Financiero $ 1.1 Afianzadora Insurgentes $ 2.4

Servicio de Alimentos a Ejecutivos $ 2.5 Total $ 6.0


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Inmobiliarias: El monto de este rubro en 2010 y 2009, ascienden a la cantidad de $ 326.8 y $ 286.8 millones respectivamente los cuales están integrados de la siguiente manera:

2010 2009

Afianzadora Insurgentes $ 305.3 $ 272.1 Afianzadora Aserta $ 21.5 $ 14.7 Total $ 326.8 $ 286.8

En el ejercicio, se actualizaron los valores de los inmuebles mediante avalúo, de acuerdo a la Circular Unica de Fianzas Título 4, Capítulo 4.3 (anterior Circular F-5.2) emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

El incremento en dicho rubro en el ejercicio, se debió principalmente por la capitalización de la inversión por $ 3.6 millones, correspondientes a mejoras en las sucursales ubicadas en Mérida, Toluca y Querétaro, con respecto a Afianzadora Aserta, se adquirió un bien inmueble por $ 1.6 millones el cual se encuentra ubicado en el estado de Chihuahua, además para dar cumplimiento a las disposiciones establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas mencionadas en el párrafo anterior, dicho incremento fue por la cantidad de $ 34.7 millones. Inversiones para Obligaciones Laborales: De conformidad con el Cálculo actuarial efectuado al cierre del ejercicio 2010 y 2009, el monto de este rubro asciende a las cantidades de $ 112.4 y $ 117.9 millones respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera: 2010 2009

Afianzadora Insurgentes $ 89.1 $ 93.0 Afianzadora Aserta $ 23.3 $ 24.9 Total $ 112.4 $ 117.9

Dichos montos reflejan el total de las obligaciones devengadas de acuerdo al Boletín D-3, por lo que no existen obligaciones pendientes de amortizar.


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Deudores: El monto de este rubro para 2010 y 2009, ascienden a las cantidades de $ 378.2 y $ 427.4 millones respectivamente, de los cuales el rubro más representativo es el de Deudor por Prima, el cual esta integrado de la siguiente manera:

Estimaciónpara Castigos

Deudor por de Deudor por Deudor por % en Relación Empresa Primas Primas Primas Neto al Activo Total

Afianzadora Insurgentes 129.4 31.3 98.17 2.5%Afianzadora Aserta 215.3 27.0 188.35 4.8%Total 344.7 58.2 286.5 7.2%

Afianzadora Insurgentes 114.9 24.1 90.82 2.2%Afianzadora Aserta 164.4 24.1 140.35 3.5%Total 279.3 48.2 231.2 5.7%

2009

2010

Para la estimación del Deudor por Prima, actualmente se lleva la política para su estimación en función de la antigüedad de la siguiente manera:

Antigüedad % de Estimación

Para saldos mayores a 90 días 25% Para saldos mayores a 120 días 50% Para saldos mayores a 180 días 100%

De acuerdo a ésta política interna, tenemos al cierre de los ejercicios 2010 y 2009 una estimación por $ 58.2 y $ 48.2 millones de pesos respectivamente. Para la estimación de Adeudos Diversos, se ha llevado un proceso de análisis minucioso de saldos de las cuentas por cobrar y una revisión continua con el Area Jurídica, para determinar su posible cobranza. El total de la estimación de adeudos diversos al cierre de 2010 y 2009 asciende a las cantidades de $ 86.8 y $ 79.5 millones de pesos respectivamente. Por lo que se refiere a las primas por cobrar, éstas son un reflejo de los importantes incrementos en ventas observados en los ejercicios 2010 y 2009, sin embargo, los días cartera se mantienen en niveles menores a los 70 días.


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Durante el ejercicio 2010 y 2009, las Afianzadoras han manejado en el mercado afianzador la tecnología de comprobante fiscal electrónico (Recibo Electrónico), y la emisión de fianzas en las dos afianzadoras se realiza mediante la fianza electrónica, también se han dedicado recursos adicionales a mejorar su estrategia de negocio, lo cual la llevó a tener un incremento importante en la emisión de fianzas por la ampliación en la línea de afianzamiento, motivo por el cual su prima por cobrar neta se ha incrementado. Reafianzadores: Durante los ejercicios 2010 y 2009, este rubro asciende a las cantidades de $ 504.6 y $ 510.5 millones respectivamente, los cuales se integran de la siguiente manera:

TOTAL

Conceptos AISA ASERTA CONSOLIDADO

Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.1 - 0.1

Otras Participaciones 144.8 23.7 168.5

Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Fianzs en Vigor 145.2 221.5 366.7

(-) Estimación para Castigos de Adeudos Diversos 30.7 - 30.7

Reaseguradores y Reafianzadores 259.4 245.2 504.6

Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.7 0.0 0.7

Otras Participaciones 194.2 14.9 209.2

Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Fianzs en Vigor 173.6 157.7 331.4

(-) Estimación para Castigos de Adeudos Diversos 30.7 - 30.7

Reaseguradores y Reafianzadores 337.8 172.7 510.5

2010

2009

Otros Activos: Este rubro para 2010 y 2009 asciende a las cantidades de $ 368.8 y $ 360.8 millones de pesos respectivamente, y se integra de la siguiente manera:

2010 2009

Mobiliario y Equipo $ 43.2 $ 42.5 Activos Adjudicados $ 116.3 $ 110.8 Diversos $ 195.4 $ 205.0 Gastos Amortizables Netos $ 13.9 $ 2.5

$ 368.8 $ 360.8 Dentro de dicha integración el rubro más representativo es el de Activos Diversos, el cual se integra de: 2010 2009


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Pagos Anticipados $ 47.1 $ 23.6 Impuestos Pagados por Anticipado $ 64.0 $ 86.3 Impuestos Diferidos $ 84.3 $ 95.1

$ 195.4 $ 205.0 Derivado de la aplicación de la Norma de Información Financiera D-4 Impuesto a la utilidad, se ha reconocido un activo diferido a favor, integrado de la siguiente forma:

Saldo Inicial Efecto del Saldo Final Efecto del Saldo Final Efecto del Saldo FinalEmpresas 31/12/2007 Ejercicio 2008 31/12/2008 Ejercicio 2009 31/12/2009 Ejercicio 2010 31/12/2010

Grupo Financiero Aserta 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0 1.0 Afianzadora Insurgentes 32.9 28.4 61.2 (1.1) 60.10 (13.3) 46.8 Afianzadora Aserta 6.2 15.4 21.6 13.42 35.00 1.50 36.5 Total de Impuestos Diferidos 39.0 43.8 82.8 12.3 95.1 (10.8) 84.3

Principales Pasivos del Grupo: Los principales pasivos del Grupo Financiero Aserta al 31 de diciembre de 2010 se integran de la siguiente forma:

% Integracion Pasivo Consolidado


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Reservas Técnicas: Las reservas técnicas se constituyeron de acuerdo a la normativa establecida en el Artículo 46 y 47 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas y a la Circular Unica de Fianzas Título 5 Capítulo 5.2 (antes Circular F-6.6.1 ) emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Las reservas técnicas muestran el siguiente comportamiento:

1. Reserva de Fianzas en Vigor cuyo objeto es cubrir posibles reclamaciones, de acuerdo al Artículo 47 primer párrafo de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, muestra un incremento del 3.55% con respecto del ejercicio anterior, al pasar de $ 896.6 millones de pesos en 2009 a $ 928.4 millones de pesos en 2010, cabe mencionar que dicho incremento se debe principalmente a la buena estrategia del negocio, ya que durante el año se incrementaron considerablemente las ventas.

2. Reserva de Contingencia, el objetivo de esta reserva es dotar a las instituciones de fianzas con recursos para hacer frente a posibles desviaciones derivadas del pago de reclamaciones, de conformidad con el Artículo 47 Segundo Párrafo de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas. Se considera una reserva acumulativa y patrimonial. El saldo al 31 de diciembre de 2010 y 2009 asciende a $ 926.3 y $


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890.5 millones de pesos respectivamente, reflejando un aumento del 4.02% con respecto al año anterior.

Es importante señalar que las variaciones en las reservas técnicas se hizo de conformidad con la normatividad actual y que al 31 de diciembre se encuentran cubiertas en un 100% de conformidad con las Reglas de Inversión de las Reservas Técnicas para las Instituciones de Fianzas.

CONCEPTO AISA ASERTA

Base de Inversión 1,368.8 510.7 Inversiones 1,583.6 944.3 Sobrante o (faltante) 214.7 433.6

Acreedores: Debido a la operación realizada de las afianzadoras, este rubro decreció en un 46.67% durante el ejercicio de 2010 al pasar de $ 636.4 millones en 2009 a $ 339.4 millones en 2010, a continuación se detalla la composición de dicho rubro.

TOTALConceptos AISA ASERTA GRUPO SAESA CONSOLIDADO

Agentes y Ajustadores 23.4 55.1 - - 78.5 Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 97.1 52.1 - - 149.3 Diversos 49.8 61.2 - 0.7 111.7

Derechos de Inspección y Vigilancia 3.7 7.1 - - 10.8 Dividendos por Pagar sobre Acciones - 0.0 - - 0.0 Acreedores por Pólizas Canceladas 15.4 23.4 - - 38.8 Acreedores Diversos 30.7 30.7 - 0.7 62.1

Total de Acreedores 170.3 168.4 - 0.7 339.4

Agentes y Ajustadores 20.0 44.9 - - 64.9 Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 171.8 64.4 - - 236.2 Diversos 170.1 55.0 108.1 2.0 335.3

Derechos de Inspección y Vigilancia 3.8 5.1 - - 8.9 Dividendos por Pagar sobre Acciones 106.9 1.4 108.1 2.0 218.4 Acreedores por Pólizas Canceladas 7.3 14.3 - - 21.6 Acreedores Diversos 52.2 34.2 - - 86.4

Total de Acreedores 361.9 164.3 108.1 2.0 636.4

2009

2010


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Reafianzadores: Gracias a los contratos de reafianzamiento las responsabilidades se diversificaron de manera importante, que como se observa en las notas al estado de resultados consolidado (página 20) se cedió el 40% de las primas emitidas, el saldo de la cuenta por pagar para 2010 y 2009 es por $ 178.4 y $ 268.0 millones de pesos respectivamente, los cuales se integran de la siguiente manera:

TOTALConceptos AISA ASERTA CONSOLIDADO

Instituciones de Seguros y Fianzas 70.7 89.6 160.3 Depósitos Retenidos 0.0 0.0 Otras Participaciones 13.1 1.5 14.7 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 3.5 3.5

Total de Reaseguradores y Reafianzadores 87.4 91.1 178.4

Instituciones de Seguros y Fianzas 39.7 54.6 94.2 Depósitos Retenidos 0.2 - 0.2 Otras Participaciones 164.9 7.1 172.0 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 1.6 - 1.6

Total de Reaseguradores y Reafianzadores 206.3 61.7 268.0

2010

2009

Otros Pasivos: Este rubro para 2010 y 2009 asciende a las cantidades de $ 357.3 y $ 389.4 millones de pesos respectivamente, y se integra de la siguiente manera:

TOTAL

Conceptos GRUPO AISA ASERTA SAESA CONSOLIDADO

Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - - - - Provisión para el Pago de Impuestos - 24.0 54.5 0.1 78.6 Otras Obligaciones Depósitos en Garantía de Rentas - 0.3 - - 0.3 Provisión para Obligaciones Diversas 0.1 36.7 47.7 0.1 84.7 Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros - 4.0 4.6 - 8.6 I.V.A. por Pagar - 17.6 15.7 0.2 33.5 I.V.A. por Devengar - 18.7 30.3 - 49.0 Créditos Diferidos 102.6 - - - 102.6 Total de Otros Pasivos 102.8 101.3 152.9 0.4 357.3

Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - - - - Provisión para el Pago de Impuestos 2.4 12.1 51.0 - 65.5 Otras Obligaciones Depósitos en Garantía de Rentas - 1.0 0.0 - 1.1 Provisión para Obligaciones Diversas - 41.0 31.5 - 72.6 Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros - 4.0 3.4 - 7.4 I.V.A. por Pagar - 5.9 9.6 0.2 15.7 I.V.A. por Devengar - 23.5 21.8 - 45.3 Créditos Diferidos 182.0 - - - 182.0 Total de Otros Pasivos 184.4 87.5 117.3 0.2 389.4

2010

2009


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Dentro de dicha integración el rubro más representativo es el de Créditos Diferidos, por un importe para 2010 y 2009 de $ 102.6 y $ 182.0 millones respectivamente, los cuales corresponden al exceso en valor en libros derivado de la compra de Afianzadora Insurgentes, el cual se aplicará a resultados durante los próximos 5 años, de los cuales ya han transcurrido 4 años. El monto aplicado durante el ejercicio de 2010 y 2009, ascendió a las cantidad de $ 79.4 y $ 79.5 millones respectivamente. Capital Contable: El capital contable del Grupo Financiero en 2010 y 2009 asciende a $ 1,123.1 y $ 850.0 millones respectivamente. A continuación se muestra gráfica, en la cual se detallan los rubros que integran el capital contable al 31 de diciembre de 2010.

Como se observa en la gráfica los rubros más significativos son el Capital Social (ver detalle en la página 25), Resultado de ejercicios anteriores por la cantidad de $ 518.4 millones y el Resultado del Ejercicio por la cantidad de $ 247.1 millones, el cual se integra a continuación:


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Empresas Utilidad

Grupo Financiero 75.3 Afianzadora Insurgentes 28.4 Afianzadora Aserta 143.8 Servicio de Alimentos a Ejecutivos 0.4- Resultado del ejercicio 247.1

Dicho resultado básicamente se debe al reconocimiento del método de participación de las empresas subsidiarias y aplicación del exceso en libros derivado de la compra de afianzadora Insurgentes. No se reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso, apegándose a lo establecido en la Circular Unica de Fianzas Capítulo 17.1 (antes Circular F-19.1) de la C.N.S.F. y a la NIF B-10, respecto al entorno económico nacional, reconociendo en el presente ejercicio un Entorno No Inflacionario, al presentarse una inflación menor al 26% acumulada en los tres ejercicios anteriores.


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ESTADO DE RESULTADOS El estado de resultados consolidado se ve favorecido por una serie de medidas que tendientes a fortalecer la suscripción en medio de un ambiente de crisis macroeconómica. La operación de los comités de riesgos de suscripción fue fortalecida, identificando mercados y empresas en riesgo, y tomando las medidas necesarias para su correcta operación. Se detallan los principales rubros que conforman el Estado de Resultados del Grupo Financiero Aserta: Primas: Al 31 de Diciembre de 2010 el Grupo Financiero Aserta tiene una participación en el mercado del 26.2% siendo con ello líder en ventas del sector afianzador.

26.2%

21.3%15.8%

15.0%

3.6%6.4% 11.8%

G.F. ASERTA Mty IbursaSofimex Dorama (Axa) Primero FianzasOtros

Nuestras afianzadoras tomaron diversas medidas para fomentar las ventas como son:

- Mayor presencia regional al descentralizar la ubicación de suscriptores, acercando las decisiones a las sucursales.

- Incorporación de firmas electrónicas y eliminación de folios. - Mejora en las aplicaciones y herramientas de sistemas para brindar una

operación ágil y eficiente.


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Primas emitidas: Las primas emitidas consolidadas ascienden a la cantidad de $ 1,524.0 millones de pesos, lo que representa un incremento del 9.72% con respecto al año anterior, esto se debe principalmente a la captación de nuevos negocios de afianzamiento. De estas primas emitidas, Afianzadora Insurgentes participa en $ 546.5 y Afianzadora Aserta en $ 977.5. El 86% de las primas emitidas se concentra en Fianzas Administrativas, en este ramo se concentra la mayor producción. La distribución por ramo de las primas emitidas es como se muestra en el siguiente cuadro:

AISA % ASERTA % CONSOLIDADO %

2010 2009 Variación 2010 2009 Variación 2010 2009 Variación

Ramo I Fidelidad 2 48 -95% 78 18 324% 81 66 21%

Ramo II Judicial 23 58 -60% 65 32 105% 88 89 -2%

Ramo III Administrativo 517 610 -15% 789 559 41% 1,306 1,169 12%

Ramo IV Crédito 4 8 -47% 45 43 4% 50 51 -4%

Total 547 724 -24% 977 652 50% 1,524 1,376 11%

Ramo

Primas Cedidas: Las primas cedidas consolidadas representan el 40% de la producción directa y al cierre del ejercicio de 2010 presentan un importe de $ 611.7 millones de pesos, 12% más en relación a 2009.



Ramo I Fidelidad -2 19 -113% 35 7 368% 32 26 24%

Ramo II Judicial -8 9 -185% 19 4 357% 11 14 -19%

Ramo III Administrativo 148 215 -31% 390 261 50% 538 476 13%

Ramo IV Crédito 1 1 -36% 29 29 1% 30 30 0%

Total 139 245 -43% 473 301 57% 612 546 12%

Ramo


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Primas Retenidas: Este rubro presenta un importe de $ 912.3 millones de pesos, 10% mayor al presentado en 2009, derivado principalmente por el incremento en ventas y a la colocación de negocios con las compañías reaseguradoras.



Ramo I Fidelidad 5 29 -84% 44 11 295% 48 40 20%

Ramo II Judicial 31 48 -35% 46 27 67% 77 75 2%

Ramo III Administrativo 368 395 -7% 399 298 34% 768 693 11%

Ramo IV Crédito 3 7 -50% 16 15 11% 19 21 -8%

Total 408 479 -15% 505 351 44% 912 830 10%

Ramo

Reservas Técnicas:

a) Reserva de Fianzas en Vigor: Al cierre del ejercicio, las reservas de fianzas en vigor consolidadas tuvieron una constitución por $ 344.3 millones de pesos y una liberación por $345.7 millones de pesos arrojando un saldo neto a favor de $1.4 millones de pesos.

b) Reserva de Contingencia: Derivado del incremento en la producción de primas emitidas, este rubro se incrementó 4% con respecto a 2009, lo que al cierre de 2010 presenta un saldo de $ 38.6 millones de pesos y se compone $ 18.4 millones de Afianzadora Insurgentes y $ 20.2 millones de Afianzadora Aserta. Costo de Adquisición: El Costo de Adquisición del Grupo Financiero Aserta al cierre del ejercicio de 2010, presenta saldo de $ 173.4 millones de pesos, 13% inferior al año 2009, derivado principalmente del pago de reaseguradores a Afianzadora Insurgentes por concepto de Participación de Utilidades por reaseguro y reafianzamiento cedido al extranjero, representa el 19% de las primas retenidas y se integra de la siguiente manera.


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Conceptos AISA ASERTA Consolidado

Comisiones a Agentes 172.8 274.3 447.1

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado - 0.1 0.1

(-) Comisiones por Reaseguro Cedido 90.5 171.6 262.1

Cobertura de Exceso de Pérdida 0.5 - 0.5

Otros Gastos de Adquisición (34.9) 22.7 (12.2)

Costo Neto de Adquisición 47.9 125.5 173.4

Costo Neto de Siniestralidad y Reclamaciones: Durante 2010 este rubro decremento en 27% en comparación al ejercicio anterior y presenta saldo neto de $ 201.9 millones de pesos, ya que en Afianzadora Insurgentes se pagaron $ 481.3 millones de pesos por concepto de reclamaciones directas dentro de las más importantes destacan los fiados, Medicina Integral Privada, S.A de C.V. y Triturados Basálticos y Derivados, S.A. de C.V.; no obstante la participación de reclamaciones asciende a $ 288.7 millones de pesos por concepto de pago del fiado Medicina Integral Privada, S.A de C.V., su integración es de acuerdo a lo siguiente:

Conceptos AISA ASERTA Consolidado

Reclamaciones Directas 481.3 48.7 530.0

Pasivos Ordenados por Autoridades 4.7 0.0 4.7

Pasivos Constituidos por la Institución 39.9 37.6 77.5

Participación de Recuperaciones 48.2 20.3 68.5

(-) Participación de Reclamaciones 288.7 45.2 333.9

(-) Recuperaciones 93.1 51.8 144.9

Costo Neto de Siniestralidad y Reclamaciones 192.30 9.60 201.90 Operaciones Análogas y Conexas: En el ejercicio no se realizaron operaciones análogas y conexas. Ingresos captados por otro organismo incluido en el Grupo Financiero:


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Referente a este rubro, se tienen ingresos que no son relevantes respecto de los ingresos totales, los cuales provienen de la empresa subsidiaria Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. Resultado Integral de Financiamiento: El Resultado Integral de Financiamiento Consolidado en el ejercicio presenta un saldo de $ 230.9 millones de pesos, reflejando un decremento del 62% en relación al ejercicio 2009, dicho decremento se debió principalmente a que en el ejercicio no se tuvieron ingresos por dividendos decretado en Asamblea de Accionistas, ni tampoco ingresos extraordinarios. Utilidad por Venta de Inversiones: La utilidad por venta de inversiones, fue originada principalmente por los siguientes eventos:

• Durante el ejercicio 2010 los mercados bursátiles vieron una recuperación, lo cual llevó a una ganancia en la venta de capitales y títulos de deuda de largo plazo.

• Derivado de la recuperación en los mercados financieros de capital el comité de

inversiones tomó la decisión de aumentar la tenencia de instrumentos de renta variable.

Utilidad por Valuación de Inversiones: Derivado de la recuperación de los mercados financieros de capital y de la baja en tasas de interés de largo plazo durante el ejercicio de 2010, el Grupo Financiero Aserta presenta utilidad por valuación de inversiones principalmente en títulos de capital y títulos de deuda. Ingresos por Intereses por Créditos Otorgados: Los ingresos por intereses durante el ejercicio no fueron relevantes. Únicamente se tiene un préstamo hipotecario, el cual no afecta la fluctuación de dichos intereses. Otros Productos e Intereses:


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Este rubro arroja un saldo de $ 86.1 millones de pesos derivado principalmente de la aplicación del exceso en libros por la compra de Afianzadora Insurgentes $79.4 millones y a los ingresos por servicios de la empresa subsidiaria Servicios de Alimentos a Ejecutivos $ 6.7 millones. Resultado por Emisión de Instrumentos de Deuda: El grupo no emitió instrumentos de deuda. Reaseguro Financiero: No se realizaron operaciones de reaseguro financiero. Gastos de Operación y Otros Productos Financieros: Los Gastos de Operación y Otros Productos Financieros reflejan un saldo neto al 31 de diciembre de 2010 de $ 394.9 millones de pesos, 21% mayor al importe registrado en el ejercicio de 2009, esto se debió principalmente al aumento en honorarios, otros gastos de operación, impuestos diversos, gastos no deducibles en las Afianzadoras. Impuesto Sobre la Renta: El impuesto sobre la renta del ejercicio asciende a $ 88.5 millones de pesos, lo que representa un incremento del 35% en relación a al ejercicio de 2009, esto se debió a incremento en ISR y en Impuestos diferidos a cargo, como se muestra en el siguiente cuadro.

Grupo

Concepto Financiero

I.S.R. Causado 0.0 23.1 54.5 0.1 77.7

I.S.R. Diferido (a favor) (0.8) 13.20 (1.4) (0.2) 10.8

Total Impuesto sobre la Renta (0.8) 36.3 53.1 -0.1 88.5

I.S.R. Causado 2.4 11.2 58.2 0.0 71.8

I.S.R. Diferido (a favor) 0.0 (1.6) (13.4) 0.00 (15.0)

Total Impuesto sobre la Renta 2.4 9.6 44.8 0.0 56.8

AISA ASERTA SAESA Consolidado

2010

2009

NUMERO DE ACCIONES


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El monto del Capital Social del Grupo Financiero Aserta al 31 de diciembre de 2010 es por la cantidad de $ 400.10 millones de pesos, como se muestra a continuación:

Saldo Saldo Conceptos Inicial Aumento Disminución Final

Capital Social Pagado 400.1 - 400.1

INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL al 31 de diciembre de 2010

Movimientos del Ejercicio

Para este periodo no existió movimiento alguno de Capital Social.

El Capital Social de “Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., se integra por acciones serie “O” sin expresión de valor nominal, de acuerdo a lo siguiente:

SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES

"O" I 5,039

SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES

"O" II 4,961

TOTAL 10,000

INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL

POR NUMERO DE ACCIONES

CAPITAL SOCIAL FIJO

CAPITAL SOCIAL VARIABLE

Informamos que los acuerdos establecidos en la asamblea de accionistas de fecha 30 de abril de 2009, y que a continuación enlistamos, fueron pagados en el mes de septiembre de 2010.


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Acuerdos a) Pagar un dividendo en efectivo por la cantidad de $ 108.1 millones de

pesos, en proporción al porcentaje de participación de cada uno de los accionistas en el capital social.

b) Se acordó al no haberse requerido por el Grupo Financiero la capitalización de aportaciones efectuadas por los accionistas para futuros aumentos de capital la cantidad de $ 11.9 millones de pesos, se procedería al rembolso de dicha cantidad de acuerdo a las aportaciones efectuadas por cada uno de los accionistas.

VaR A continuación se muestra el VaR de Afianzadora Insurgentes correspondiente al

ejercicio de 2010, como la empresa más representativa del Grupo Financiero.


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Rie sgos M ODELO DE CP

Dicie m bre 2010

Riesgo de M ercado 0.80%Riesgo de Liquidez 0.06%Riesgo de Crédito 0.11%Va R Globa l 0.97%

V alor (m ile s de pe s os ) $13,332.94

Al 31 de diciembre de 2010, el VaR del portafolio de Afianzadora Insurgentes es de 0.97%, el cual es determinado en base al modelo paramétrico, con un horizonte de 22 días al 97.5% de confianza; un modelo de simulación Monte Carlo tomando 5,000 simulaciones aleatorias y un modelo de simulación histórica con 700 simulaciones de rendimientos diarios. Durante el ejercicio de 2010, la institución se ha mantenido por debajo de los límites establecidos, autorizados por el Consejo de Administración, manteniendo una adecuada diversificación de sus portafolios; excepto por el mes de Mayo de 2010, debido al incremento en el porcentaje de tenencia del instrumento BANSAN DTDR, denominado en dólares, para el pago de una reclamación, lo cual constituyó un evento extraordinario, sin propósitos de especulación en el mercado.

CONTROL INTERNO Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus Empresas Subsidiarias cuentan con una estructura de Contraloría Interna encargada de coordinar y garantizar el adecuado


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apego al Control Interno desarrollando e implantado un Modelo Control Interno basado en la teoría de Gobierno Corporativo y siguiendo los estándares internacionales, la cual contempla la participación del Consejo de Administración que establece los objetivos principales a través de los Órganos de Dirección y Vigilancia estructurados de la siguiente manera:

• Dirección General • Comité de Auditoría • Comité de Comunicación y Control • Comité Evaluador de Riesgos y Garantías • Comité de Inversiones • Comité de Reaseguro • Comité de Riesgos Financieros • Dirección de Auditoría Interna • Subdirección de Contraloría y Riesgos

El Modelo de Control Interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el adecuado funcionamiento de los sistemas de información. El Modelo de Control Interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio. El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las instituciones integrantes del Grupo Financiero, se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad de afianzamiento. Los Estados Financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas Subsidiarias están elaborados de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas mediante las diferentes normas (Ley Federal de Instituciones de Fianzas, Circulares y Oficios).

CONSEJO DE ADMINISTRACION Dando Cumplimiento a las obligaciones previstas en el artículo 24 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, El Grupo Financiero cuenta con un Consejo de


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Administración, el cual ha sido designado por Asamblea General de Accionistas, dicho Consejo se ha constituido en apoyo a la Administración de la Sociedad. A continuación se presenta la relación de miembros de Consejo de Administración.

MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Nombre Cargo Perfil Enrique Alejandro Murguía Pozzi

Presidente

Actuario, Universidad Nacional Autónoma de México, Diplomado en Derecho Económico y Corporativo Universidad Panamericana, Alta Dirección de Empresas IPADE

Santiago Mariscal Sertvije

Consejero Propietario

Ingeniero Industrial egresado de la Universidad Iberoamericana, Master in Business Administration en el ESADE-Business School en Barcelona España

Jordi Mariscal Sertvije

Consejero suplente

Licenciado en Administración de Empresas egresado de la Universidad Iberoamericana, Maestría en Periodismo en El País u Universidad Autónoma de Madrid

Paúl Davis Carstens Consejero Propietario

Licenciado en Economía egresado del ITAM Masters in Business Administration, Stanford University

Mónica Davis Carnstens Consejero Suplente

Juan Carlos Irurita Piñero Consejero Propietario Contador Público egresado del ITAM Guillermo Irurita Piñero

Consejero Suplente

Licenciatura en Derecho egresado de la Escuela Libre de Derecho, Master in Management en Northwestern University Kellogg Graduate School of Management Chicago, IL USA

Francisco Luis Monroy Campero Consejero Suplente Abogado egresado de la Escuela Libre de Derecho

Francisco Javier Arce Gargollo Consejero Suplente Independiente

Emiliano Zubiria Maqueo Consejero Propietario Independiente

Abogado, Notario

Alberto Eugenio Sierra Aguirre

Consejero Propietario Independiente

Abogado egresado de la Universidad Panamericana, especialidad en Derecho Económico Corporativo y Filosofía del Derecho en la Universidad Panamericana

Salvador Milanes García Moreno

Consejero Suplente Independiente

Actuario egresado de la Universidad Anáhuac, Actuario autorizado para dictaminar Planes de Pensiones ante la CONSAR, Perito Valuador de pasivos laborales contingentes por el Colegio Nacional de Actuarios,

Gerardo Maria Bruno Monroy Campero

Secretario

Licenciatura en Derecho, Abogado del Posgrado en el Negocio Jurídico Internacional, Escuela Libre de Derecho, Especialidad en Amparo, Universidad Panamericana

Jaime Enrique Espinosa de los Monteros Cadena

Consejero independiente

Contador Publico, Universidad Nacional Autónoma de México Diplomado Programa Integral de Alta Dirección en Administración Bancaria, Itesm Estudio de Campo en Mainz Alemania en la Alleegemane Kredit


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Seguro de Crédito Domestico, Credit Indemnity Inglaterra Diplomado de Derecho Concursal Ifecom, Colegio de Abogados

Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la cantidad de Trescientos once mil pesos.

COMPENSACIONES, PRESTACIONES Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS

El monto total que representaron, en conjunto, las compensaciones y

prestaciones de cualquier tipo que percibieron de la Sociedad Controladora y de las Entidades integrantes del Grupo Financiero el Director General y los Principales Funcionarios, ascendió a la cantidad de Veintinueve millones quinientos treinta y seis mil noventa y seis pesos. A continuación se detalla la estructura orgánica y operacional del Grupo Financiero y de sus Empresas Subsidiarias hasta el segundo nivel: Estructura Orgánica y Operacional

Nombre Cargo Nivel

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Director General Primer Nivel Francisco Luis Monroy Campero Director de Riesgos Segundo Nivel

Leticia Laris Vázquez Directora de Administración y Finanzas Segundo Nivel

Ivan Romero Trejo Director Comercial Sucursales Propias Segundo Nivel

Fernando Zepeda Herrera Director de Desarrollo Humano Segundo Nivel José Martín Rosales Guerrero Director de Auditoria Segundo Nivel Gabriel Huidobro Guzmán Director Técnico y Reaseguro Segundo Nivel Flavio Dávila Gutiérrez Director de Suscripción Segundo Nivel Juan Carlos Leal Martín Director de Conductos Especiales Segundo Nivel Sergio Rojas Sánchez Director Comercial Sucursales de

Costo Variable Segundo Nivel

Oscar Arango Ortiz Jefe de Oficina Director General Segundo Nivel Mariela Beatriz Ibáñez Belmont Gerente de Comunicación Segundo Nivel Neda Saad Arcaraz Diseño Gráfico Segundo Nivel

Ana María Iriondo Perela Subdirectora de Hacienda San Fernando Segundo Nivel

DESCRIPCION DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES

El tipo de compensaciones y prestaciones que, en su conjunto, recibieron los funcionarios de la Institución consistió en sueldos y salarios, prima vacacional, fondo de ahorro, vales de despensa, aguinaldo, automóvil, diagnóstico anual de salud y bono de productividad pagadero semestralmente de acuerdo a los resultados obtenidos en el


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semestre inmediato anterior. Este bono será el equivalente hasta por 5 meses de sueldo. Por lo que respecta a los planes de pensiones, retiro o similares, solo esta contemplado para el primer nivel, ya que no se tiene como prestación prevista para los funcionarios del segundo nivel. El plan para el primer nivel consiste principalmente en: 1.- Beneficio otorgado por jubilación: Tendrá derecho a una pensión mensual vitalicia de jubilación, cuyo monto se calculará como el 2.5% por cada año de servicios del sueldo pensionable. 2.- Pensión Mínima: La pensión mensual no será inferior al salario mínimo de la institución. 3.- Pensión Máxima: El monto de la pensión anual del IMSS y de la empresa excederá del sueldo fijo diario percibido por el empleado durante el último año, más el aguinaldo completo. 4.- En caso de fallecimiento: La institución tiene un seguro de vida para sus pensionados.

MONTOS DE LAS INVERSIONES AFECTAS A CAPITAL PAGADO Y RESERVAS DE CAPITAL

A continuación se detallan las inversiones correspondientes al ejercicio 2010 afectas al capital pagado de la controladora, de conformidad con la Décima Quinta de las Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros.


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Inversiones Monto de la Inversión Límite Máximo de la Inversión

Inversiones en Acciones de Entidades Financieras

Afianzadora Insurgentes 640,801,923.29

Afianzadora Aserta 497,120,182.12

Total 1,137,922,105.41 Hasta el monto total del Capital Pagado

Inversiones en Acciones Emitidas por Empresas

Servicio de Alimentos a Ejecutivos 1,377,353.92 170,689,443.57

Inversiones en Valores a cargo del Gobierno Federal 1,113,203.23 Hasta el monto total del Capital Pagado

Inversiones en Valores de Renta Fija 56,271.18 70,996,262.48

Montos de las Inversiones Afectas al Capital Pagado y Reservas de Capital de la controladora

al 31 de diciembre de 2010

Cifras en pesos

AUDITORES EXTERNOS Se informa que nombre del auditor externo que dictaminó los estados financieros consolidados del Grupo Financiero Aserta es el C.P.C. Rony García Dorantes, Miembro de la sociedad denominada Galaz, Yamazaki, Ruíz Urquiza, S.C. miembro de Deloitte Touche Tohmatsu .

TRANSACCIONES Y EXPOSICIONES INTRAGRUPO A diciembre de 2010, el 99% de transacciones intragrupo corresponden a operaciones entre las Empresas Subsidiarias Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta, las cuales son derivadas de operaciones de reafianzamiento.


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Dichas transacciones no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del grupo, y de existir algún riesgo en el caso de reclamación, el monto máximo que se tendría seria por el monto cedido o retenido, lo cual no generaría una falta de liquidez. Se estima que para dichas operaciones no son relevantes para afectar de manera sustancial la solvencia, la liquidez o la rentabilidad del grupo financiero. “Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al grupo financiero contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL

C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ ADMINISTRADOR GENERAL

DE CONTABILIDAD

C.P. JOSÉ MARTÍN ROSALES GUERRERO ADMINISTRADOR GENERAL

DE AUDITORIA INTERNA

C.P. MARCO ANTONIO ALEJO GARCÍA ADMINISTRADOR GENERAL DE CONTRALORÍA INTERNA

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GRUPO FINANCIERO ASERTA, S.A. DE C.V. · 2016-07-29 · Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus Empresas Subsidiarias cuentan con una estructura de Contraloría Interna encargada