Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. · como uno de los grupos financieros más eficientes del sistema financiero mexicano con un índice de gastos/ingresos de 36.3% al cierre

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Informe Financiero

enero-diciembre 2019

Informe financiero enero–diciembre 2019

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Índice

Principales Magnitudes ............................................................................................ 5

Información Relevante ............................................................................................. 6

Resumen 4T 2019 ..................................................................................................... 8

Actividad ..................................................................................................................................... 8

Resultados .................................................................................................................................. 9

Información Financiera .......................................................................................... 10

Cartera Vigente ........................................................................................................................ 10

Calidad de activos ..................................................................................................................... 11

Cartera Vencida .................................................................................................................................... 11

Calificación de la Cartera Crediticia .................................................................................................... 12

Captación ................................................................................................................................. 13

Resultados ................................................................................................................ 14

Margen Financiero ................................................................................................................... 14

Comisiones y Tarifas ............................................................................................................... 15

Resultados por Intermediación ............................................................................................... 15

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación ............................................................................. 16

Gastos de Administración y Promoción ................................................................................. 16

Capital y Liquidez ..................................................................................................... 17

Índice de Capitalización estimado de BBVA México ............................................................. 17

Indicadores Financieros .......................................................................................... 19

Administración de Riesgos ..................................................................................... 21

Estructura Organizacional ....................................................................................................... 21

Riesgo de Crédito ..................................................................................................................... 26

Información metodológica .................................................................................................................. 26

Riesgo de Tasa de Interés ....................................................................................................... 28

Balance Estructural.............................................................................................................................. 28

Riesgos de Mercado, Liquidez y Operacional ....................................................................... 30

Riesgo de Mercado .............................................................................................................................. 30

3

Carteras de Negociación ..................................................................................................................... 31

Riesgo de Liquidez ............................................................................................................................... 32

Información cuantitativa ...................................................................................................................... 32

Información cualitativa ........................................................................................................................ 34

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) ..................................................................................... 36

Riesgo Operacional .............................................................................................................................. 40

Calificación Agencias de Rating ............................................................................ 47

Compañías Subsidiarias del Grupo ....................................................................... 48

BBVA México ........................................................................................................................... 48

Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V. ................................................................................ 48

Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V. ....................................................................... 48

Pensiones BBVA Bancomer, S.A. de C.V. ............................................................................. 48

BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V. .................................................................................. 48

BBVA Bancomer Seguros Salud, S.A. de C.V. ...................................................................... 48

Estados Financieros ............................................................................................... 49

Balance General ...................................................................................................................... 50

Activo .................................................................................................................................................... 50

Pasivo y Capital .................................................................................................................................... 51

Cuentas de Orden .................................................................................................................... 52

Estado de Resultados .............................................................................................................. 53

Estado de Flujos de Efectivo ................................................................................................... 54

Estado de Variaciones en el Capital Contable ....................................................................... 55

Apéndices ................................................................................................................ 56

Balance / Actividad .................................................................................................................. 61

Créditos con Partes Relacionadas y Operaciones Intercompañías .................................................. 61

Movimientos de la Cartera Vencida .................................................................................................... 61

Captación y tasas ................................................................................................................................. 62

Programa de Apoyo a Deudores de Créditos a la Vivienda ............................................................... 63

Impuestos Diferidos ............................................................................................................................ 63

Resultados ............................................................................................................................... 64

Análisis de Precio Volumen ................................................................................................................. 64

4

Resultados por segmentos .................................................................................................................. 64

Conciliación de Criterios Contables entre CNBV y Normas Internacionales adoptados por el consolidado .......................................................................................................................................... 65

Operaciones e Instrumentos .................................................................................................. 66

Operaciones con Reportos .................................................................................................................. 66

Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados .................................................................... 66

Inversiones y Operaciones en Valores ................................................................................................ 69

Solvencia ................................................................................................................................. 69

Obligaciones Subordinadas................................................................................................................. 69

Capital Neto en BBVA México ............................................................................................................. 70

Activos en Riesgo BBVA México ......................................................................................................... 71

Índice de Capitalización Estimado de Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. (“Casa de Bolsa”) .................................................................................................................................................. 72

Capital Neto en Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. (“Casa de Bolsa”) ............................ 72

Activos en Riesgo Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. (“Casa de Bolsa”) ........................ 73

Subsidiarias .............................................................................................................................. 73

Utilidad Neta por Subsidiaria ............................................................................................................... 73

Negocios no Bancarios ........................................................................................................................ 74

Tenencia Accionaria de GFBB por Subsidiaria ................................................................................... 74

Control Interno ........................................................................................................ 75

Aviso Legal .............................................................................................................. 77

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Principales Magnitudes Información al cierre de diciembre de 2019

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. % %Principales Magnitudes 4T 1T 2T 3T 4T Var 12 12 VarCifras en millones de pesos (mdp) 2018 2019 2019 2019 2019 Trim 2018 2019 Anual

Balance

Activos 2,267,466 2,225,319 2,323,573 2,303,793 2,363,030 2.6 2,267,466 2,363,030 4.2

Cartera Vigente 1,142,174 1,145,665 1,175,216 1,182,489 1,218,088 3.0 1,142,174 1,218,088 6.6

Pasivos 2,050,571 2,003,494 2,096,035 2,069,383 2,124,678 2.7 2,050,571 2,124,678 3.6

Captación Bancaria (vista + plazo)* 1,081,692 1,064,250 1,130,779 1,108,811 1,153,902 4.1 1,081,692 1,153,902 6.7

Capital Contable 216,895 221,825 227,538 234,410 238,352 1.7 216,895 238,352 9.9

Resultados

Margen Financiero 34,979 33,655 34,214 33,386 35,739 7.0 132,536 136,994 3.4

Ingresos Totales 43,110 43,292 43,909 44,779 46,583 4.0 166,697 178,563 7.1

Gastos (15,826) (15,651) (15,964) (16,242) (16,982) 4.6 (61,621) (64,839) 5.2

Resultados Antes de Impuestos 18,584 19,991 18,726 19,104 20,240 5.9 72,883 78,061 7.1

Resultado Neto 13,414 14,282 13,580 14,157 14,982 5.8 52,638 57,001 8.3

Indicadores en % 4T 1T 2T 3T 4T Var 12 12 Var2018 2019 2019 2019 2019Trim. (pb) 2018 2019 Anual (pb)

Rentabilidad y Morosidad

ROE 25.0 26.0 24.2 24.5 25.4 84 25.4 25.0 (37)

Eficiencia 36.7 36.2 36.4 36.3 36.5 18 37.0 36.3 (65)

Índice de Morosidad 2.0 2.0 2.1 2.2 2.2 (3) 2.0 2.2 21

Índice de Cobertura 137.0 137.8 138.4 131.1 129.3 (184) 137.0 129.3 (773)

Solvencia y Liquidez

Índice de Capital Total 15.3 14.6 14.2 15.2 15.6 38 15.3 15.6 34

Índice de Capital Fundamental 12.0 12.0 11.9 12.0 12.5 49 12.0 12.5 45

CCL 145.90 149.38 138.12 138.25 145.67 742 145.90 145.67 (23)

Coeficiente de Apalancamiento 9.3 9.9 9.4 10.0 10.0 0 9.3 10.0 67

Cifras en unidades (#) 4T 1T 2T 3T 4T Var 12 12 Var2018 2019 2019 2019 2019 Trim. (#) 2018 2019 Anual (#)

Infraestructura

Empleados 35,392 35,957 36,616 36,784 36,771 (13) 35,392 36,771 1,379

Sucursales 1,833 1,836 1,821 1,848 1,860 12 1,833 1,860 27

Cajeros Automáticos 12,477 12,640 12,839 13,005 13,170 165 12,477 13,170 693

* Plazo público en general.

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Información Relevante

Decreto y Distribución de Dividendos Durante el cuarto trimestre de 2019 se realizó el cuarto pago de dividendos aprobados en Asamblea General Ordinaria de Accionistas del Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. (“GFBB”), a razón de $1.09701426343366 por cada acción en circulación. Dicho dividendo se pagó el 13 de diciembre de 2019.

La Fundación BBVA México invertirá 6 mil millones de pesos en educación para los próximos 5 años

Con el fin de detectar e impulsar el talento de los estudiantes de México, en mayo de 2019, la Fundación BBVA México anunció la convocatoria para las “Becas BBVA para Chavos que inspiran”, enfocada a estudiantes con buen historial académico, que estén por ingresar a primero de secundaria en el sistema público y que requieran apoyo económico para seguir desarrollando su talento. Para este programa, se invertirá 6 mil millones de pesos en los próximos 5 años.

Con esta acción, se busca disminuir la deserción escolar de los estudiantes de alto rendimiento, contribuyendo a su desarrollo personal y fomentando una red de talento que se traduzca en beneficios para sus comunidades y para el país.

Uno de los componentes que diferencian el programa de becas de la Fundación es el acompañamiento a manera de mentoría, otorgado por colaboradores de BBVA México, quienes brindan puntual seguimiento del avance del alumno, y ayudan en su formación personal y académica. Desde 2016 más de 8 mil mentores han participado en los programas de educación que impulsa la Fundación en México.

La inteligencia artificial del asistente virtual de BBVA México es reconocida por “Global Finance”

La innovación de BBVA México tiene como base poner al cliente en el centro de todas las acciones que realiza, por esta razón desarrolla productos y servicios enfocados en brindar soluciones digitales que faciliten la interacción de las personas con el Banco, sean clientes o no de BBVA México.

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Esta innovación ha sido reconocida por la revista “Global Finance”, que en su edición 2019 de “The Innovators” otorga una mención honorífica al asistente virtual de BBVA México, como un punto de contacto que utiliza inteligencia artificial, entre los clientes y la institución bancaria para dar respuesta a sus preguntas sobre los productos y servicios que ofrece el Banco. El servicio de asistente virtual, lanzado en agosto de 2018, se encuentra disponible en WhatsApp® y Alexa®, utiliza inteligencia artificial y machine learning, las cuales permiten ir aprendiendo de las interacciones y aumentar sus capacidades con el paso del tiempo, siendo una plataforma que en todo momento valora las necesidades de los clientes.

La Torre BBVA es reconocida como “Edificio del Año 2019” por Edificios de México Edificios de México, el sitio especializado en inmuebles, considera que por su “diseño postmodernista y ecológico, la torre fue elegida como el rascacielos que representa la cuarta edición del Día de los Edificios, año 2019,” que se celebró el 11 de noviembre. Las características de construcción de la Torre BBVA la colocan como una de las más seguras de México y Latinoamérica. Asimismo, es amigable con el medio ambiente y cuenta con certificación LEED otorgada por el U.S. Green Building Council (USGBC) lo que se traduce en ahorros y reciclaje en el consumo de agua y en la disminución de la utilización de energía, además de buscar mejorar los aspectos finales de calidad de vida y confort de los usuarios del inmueble. La Torre BBVA México tiene la categoría LEED Platino, la más alta del sector.

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Resumen 4T 2019

Actividad Durante el 2019 se observó un complejo entorno macroeconómico tanto a nivel local como internacional. A pesar de lo anterior, BBVA México logró refrendar su compromiso con el país y sus clientes, fomentando la bancarización e inclusión financiera, al crecer la cartera de crédito 6.6% anual para superar los 1.2 billones de pesos.

BBVA México mantiene un continuo foco en “crear oportunidades” para los clientes, a través de una vasta oferta de productos y servicios tradicionales y digitales. Con ello, se ha impulsado el crédito a las familias al registrar un crecimiento de 10.3% en el año, mientras que el portafolio comercial se ubicó en 684,509 millones de pesos (mdp) mostrando un incremento del 3.9% anual. Uno de los pilares coyunturales en el país es la educación, por ello BBVA México fomenta la educación financiera entre sus clientes y los usuarios de servicios financieros, siendo un relevante eje de ello el ahorro. En este sentido, la captación bancaria (vista + plazo del público en general) alcanzó un saldo de 1,153,902 mdp, cifra 6.7% superior a la del año anterior. Los depósitos a la vista registran un incremento de 6.7%, mientras que los depósitos a plazo del público en general tuvieron un incremento de 6.4%. Así, se mantiene una adecuada mezcla de fondeo, con un mayor peso relativo de los recursos a la vista (80%).

Cartera Vigente Total (mmdp) Composición de Captación Bancaria (%)

9

Resultados Durante 2019, el margen financiero se situó en 136,994 mdp, un crecimiento anual de 3.4%, impactado por el mayor crecimiento de productos de inversión en las empresas aseguradoras de GFBB. Los ingresos por comisiones se ubicaron en 27,316 mdp un incremento del 2.2%, el cual se benefició por un aumento en la facturación proveniente de las tarjetas de crédito y débito. Por su parte, el rubro de ingresos totales de la operación registró un crecimiento anual de 6.3%, siendo mayor al incremento en el gasto (5.2% anual). Lo anterior permite a GFBB mantenerse como uno de los grupos financieros más eficientes del sistema financiero mexicano con un índice de gastos/ingresos de 36.3% al cierre del año. Dicha evolución de la cuenta refleja un favorable desempeño del resultado neto que cierra 12M19 con 57,001 mdp, equivalente a un crecimiento anual de 8.3%.

Ingresos de la Operación (mdp) Utilidad Neta (mdp)

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Información Financiera

Cartera Vigente Como mencionamos anteriormente, la cartera de crédito creció 6.6% anual para superar los 1.2 billones de pesos. Analizando los diferentes segmentos de la cartera, el crédito a las familias (consumo), creció 9.9% en el año, destacando los aumentos observados en los préstamos de nómina y personales, que en conjunto crecen al 12.8% anual, mientras que el financiamiento de auto también alcanza crecimiento anual de doble dígito en 13.2%. Por su parte, la continua y potente implementación de campañas en tarjeta de crédito se ha visto reflejada en una aceleración del crédito que registra un saldo de 5.2% superior al registrado el año previo, ello a pesar de contar con una amplia base de clientes que pagan la totalidad de su deuda al final del mes. Adicionalmente, la facturación continúa mostrando un positivo desempeño al incrementar 14.4% en términos anuales. En el segmento hipotecario, BBVA México mantiene el liderazgo y continúa fomentando la vivienda a través de otorgar una de cada cuatro nuevas hipotecas dentro del sector privado1. Así, al cierre de diciembre de 2019, el financiamiento a la vivienda creció 10.9% con respecto al año previo, con un saldo de 231,213 mdp al cierre de diciembre. Finalmente, se observa que la cartera comercial registró un crecimiento de 3.9% en términos anuales. En el detalle, la cartera de gobierno registró el mayor dinamismo con aumento anual de doble dígito al cierre del año (+11.3%), mientras que la actividad empresarial registró un saldo 1.8% superior al del año previo.

1 Fuente: información pública de bancos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. - BancoCartera de crédito vigente 12M 9M 12M Var VarMillones de pesos 2018 2019 2019 Trim Anual

Actividad Empresarial 498,431 505,879 507,622 0.3 1.8

Entidades Financieras 30,898 26,452 33,162 25.4 7.3

Prestamos al Gobierno 77,144 80,459 90,866 12.9 17.8

Paraestatales 52,034 47,021 52,859 12.4 1.6

Entidades Gubernamentales 129,178 127,480 143,725 12.7 11.3

Créditos Comerciales 658,507 659,811 684,509 3.7 3.9

Créditos de Consumo 275,090 296,500 302,366 2.0 9.9

Créditos a la Vivienda 208,577 226,178 231,213 2.2 10.9

Crédito Vigente Total 1,142,174 1,182,489 1,218,088 3.0 6.6

%

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Calidad de activos

Cartera Vencida

BBVA México cuenta con una prudente política de gestión de riesgo, que a través de modelos avanzados permiten anticipar riesgos y aumentar el crédito manteniendo adecuados niveles de calidad de activos.

La cartera vencida registró un crecimiento con respecto al 2018 de 18.0%, derivado principalmente a un cambio de criterio en el cálculo de dicho rubro. A pesar de lo anterior, el índice de morosidad se ubicó en 2.2% al cierre del año, comparando contra el 2.0% registrado en 2018.

Índice de Morosidad (mdp) Índice de Cobertura (%)

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. - Banco

Cartera de crédito vencida 12M 09M 12M Var VarCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 Trim Anual

Actividad Empresarial 8,015 9,629 9,518 (1.2) 18.8

Entidades Financieras 0 0 0 0 0

Entidades Gubernamentales 0 0 0 0 0

Créditos Comerciales 8,015 9,629 9,518 (1.2) 18.8

Créditos de Consumo 9,034 9,959 10,342 3.8 14.5

Créditos a la Vivienda 6,225 7,443 7,595 2.0 22.0

Crédito Vencido Total 23,274 27,031 27,455 1.6 18.0

%

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Calificación de la Cartera Crediticia

Alrededor del 80% de la cartera se ubica en un nivel mínimo de riesgo, lo que implica que BBVA México cuenta con una adecuada calidad de activos en el portafolio.

En comercial se incluyen TDC Negocio y cartas de crédito En vivienda sólo se consideran las bursatilizaciones que consolidan BACOMCB 09 y MBER 13 En consumo se considera Financiera Ayudamos, S.A. de C.V., S.O.F.O.M.E.R. (en liquidación) La exposición al riesgo se distribuye de la siguiente manera:

Consumo e hipotecario no considera intereses vencidos

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. - BancoCalificación de la cartera de crédito Comercial Vivienda Consumo Tarjeta de CréditoDiciembre 2019 Saldo Reserva Saldo Reserva Saldo Reserva Saldo ReservaMillones de pesos

Nivel de Riesgo

A1 680,988 1,626 192,871 232 59,341 497 52,190 885

A2 36,262 381 9,902 56 15,237 386 16,027 628

B1 10,469 169 1,684 15 51,710 1,720 9,674 555

B2 7,864 168 6,927 85 35,943 1,642 9,010 653

B3 15,390 461 4,152 68 8,462 472 8,092 721

C1 3,424 224 10,254 320 7,329 538 7,742 916

C2 605 74 5,219 373 5,582 553 10,196 2,432

D 6,190 2,085 4,224 1,154 2,917 682 1,806 892

E 6,818 3,923 3,575 1,847 8,988 5,998 2,389 2,055

Total requerido 768,010 9,111 238,808 4,150 195,509 12,488 117,126 9,737

Diciembre 2019 Millones de pesos

Exposición Exposición Media PI % Severidad %

Comercial 684,936 676,407 2.9 42.3

Consumo 193,196 192,789 8.8 69.9

Hipotecario 235,899 233,535 5.3 15.6

Tarjeta de Crédito 159,761 158,052 8.3 78.0


Exposición, Probabilidad de Incumplimiento y Severidad

Cartera Comercial

Diciembre 2019 Millones de pesosExposición Exposición Media PI % Severidad %

Empresas con Ventas < 14 Millones Udis 115,498 111,346 9.2 43.1

Empresas con Ventas > 14 Millones Udis 353,366 358,342 1.2 39.3

Entidades Federativas y Municipios 112,430 105,572 1 52.1

Instituciones Financieras 33,195 29,032 1 52.0

Proyectos 24,797 23,799 2 20.8

Disponibles 13,766 15,657 1.6 45.0

TDC 31,884 32,660 10.5 44.4

Total 684,936 676,407 2.9 42.3

Exposición, Probabilidad de Incumplimiento y Severidad


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Captación BBVA México tiene clara la importancia de seguir fomentando la cultura del ahorro, derivado de esto la captación bancaria (vista + plazo del público en general) alcanzó un saldo de 1,153,902 mdp, cifra 6.7% superior a la del año anterior. Este resultado se explica por un crecimiento anual de 6.7% en el año en los depósitos a la vista, mientras que los depósitos a plazo registraron un saldo 3.8% mayor al del año previo. Con ello, BBVA México mantiene una rentable mezcla de fondeo con mayor peso relativo en los depósitos de bajo costo. Al incluir el resto de recursos de clientes, la captación tradicional superó los 1.2 billones de pesos para registrar un crecimiento anual de 5.5%. Los activos gestionados en fondos de inversión cierran en diciembre de 2019 en 466,673 mdp, un aumento anual de 16.6%. Con ello, la gestora de fondos del Grupo se mantiene como una de las más grandes con una participación de mercado de 21%, de acuerdo a la información de la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) a diciembre de 2019. Así, la captación global alcanza 1.7 billones de pesos, equivalente a un crecimiento anual de 8.3%.

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. - BancoCaptación y recursos totales 12M 09M 12M Var VarCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 Trim Anual

Vista 864,477 843,714 922,792 9.4 6.7

Plazo 239,712 276,897 248,918 (10.1) 3.8

Del Público en General 217,215 265,097 231,111 (12.8) 6.4

Mercado de Dinero 22,497 11,800 17,807 50.9 (20.8)

Titulos de crédito emitidos 88,135 93,389 85,806 (8.1) (2.6)

Cuenta global de captación sin movimientos 3,565 3,726 4,507 21.0 26.4

Captación Tradicional 1,195,889 1,217,726 1,262,023 3.6 5.5

Fondos de inversión 400,342 457,614 466,673 2.0 16.6

Captación Global 1,596,231 1,675,340 1,728,696 3.2 8.3

%

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Resultados En 2019, GFBB registró sólidos resultados, alcanzando una utilidad neta de 57,001 mdp, equivalente a un crecimiento anual de 8.3%.

Margen Financiero En la apertura del margen, el ingreso derivado de la operación bancaria registra un crecimiento anual de 3.3%, impulsado principalmente por el volumen de actividad crediticia. Al sumar el ingreso financiero por reportos neto y el ingreso por primas y reservas neto, el crecimiento del margen financiero es 3.4% anual.

Por su parte, el margen financiero ajustado por las estimaciones preventivas registró un aumento de 1.0% en el año. Lo anterior, debido a que las estimaciones preventivas para riesgo crediticio fueron 10.5% superior al año previo, debido a cambios internos de criterio contable.

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. %

Estado de resultados 4T 3T 4T 12M 12MMillones de pesos 2018 2019 2019 2018 2019

Margen financiero 34,979 33,386 35,739 7.0 2.2 132,536 136,994 3.4

Estimación preventiva para riesgos crediticios (8,727) (9,443) (9,365) (0.8) 7.3 (32,310) (35,716) 10.5

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 26,252 23,943 26,374 10.2 0.5 100,226 101,278 1.0

Comisiones y tarifas, neto 6,720 6,878 7,220 5.0 7.4 26,727 27,316 2.2

Resultado por intermediación 494 4,121 2,757 (33.1) 458.1 5,958 13,110 120.0

Otros ingresos (egresos) de la operación 917 394 867 120.1 (5.5) 1,476 1,143 (22.6)

Total de ingresos (egresos) de la operación 34,383 35,336 37,218 5.3 8.2 134,387 142,847 6.3

Gastos de administración y promoción (15,826) (16,242) (16,982) 4.6 7.3 (61,621) (64,839) 5.2

Resultado de la operación 18,557 19,094 20,236 6.0 9.0 72,766 78,008 7.2

Resultado antes de impuestos a la utilidad 18,584 19,104 20,240 5.9 8.9 72,883 78,061 7.1

Resultado neto 13,414 14,157 14,982 5.8 11.7 52,638 57,001 8.3

%

Var Trim

VarAnual

VarAnual

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. %Margen Financiero 4T 3T 4T 12M 12MCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 2018 2019

Ingreso financiero por crédito y captación, neto 35,216 33,604 36,148 7.6 2.6 132,388 136,740 3.3

Comisiones de margen, neto 511 553 541 (2.2) 5.9 1,963 2,106 7.3

Margen financiero bancario 35,727 34,157 36,689 7.4 2.7 134,351 138,846 3.3

Ingreso financiero por reportos, neto (64) 238 210 (11.8) (428.1) (628) 70 (111.1)

Ingreso por primas y reservas, neto (684) (1,009) (1,160) 15.0 69.6 (1,187) (1,922) 61.9

Margen financiero 34,979 33,386 35,739 7.0 2.2 132,536 136,994 3.4

Estimación preventiva para riesgos crediticios (8,727) (9,443) (9,365) (0.8) 7.3 (32,310) (35,716) 10.5

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 26,252 23,943 26,374 10.2 0.5 100,226 101,278 1.0

Var Anual

%Var

TrimVar

Anual

15

Comisiones y Tarifas Las comisiones registran un aumento del 2.2% comparado con diciembre del 2018. Lo anterior, ha sido el reflejo de generar una mejor experiencia a los clientes a través de canales alternos a la sucursal como los canales digitales. Las comisiones derivadas de tarjeta de crédito y débito, registran crecimiento anual debido a un mayor nivel de transacciones de los clientes con este tipo de productos.

Resultados por Intermediación Este rubro registra un aumento anual de 120.0% derivado principalmente por plusvalías registradas en el resultado de compra-venta de inversiones en valores e instrumentos financieros derivados.


Comisiones y Tarifas 4T 3T 4T 12M 12MCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 2018 2019

Comisiones bancarias 1,809 1,780 1,811 1.7 0.1 6,997 7,048 0.7

Tarjeta de Crédito y débito 3,800 3,810 4,036 5.9 6.2 14,425 15,450 7.1

Fondos de inversión 1,085 1,109 1,189 7.2 9.6 4,383 4,429 1.0

Otros 26 179 184 2.8 n.a. 922 389 (57.8)

Comisiones y tarifas neto 6,720 6,878 7,220 5.0 7.4 26,727 27,316 2.2

VarAnual

%

VarTrim

VarAnual


Intermediación 4T 3T 4T Var Var 12M 12M VarCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 Trim Anual 2018 2019 Anual

Renta variable (273) 13 57 338.5 (120.9) (481) 228 n.a.

Renta fija directo y en reporto 107 583 182 (68.8) 70.1 1,250 (1,047) n.a.

Inversiones en valores (166) 596 239 (59.9) (244.0) 769 (819) n.a.

Instrumentos financieros derivados (386) (1,766) (132) (92.5) (65.8) 6,880 (4,884) n.a.

Resultado por valuación (552) (1,170) 107 (109.1) (119.4) 7,649 (5,703) n.a.

Renta variable (808) (99) (135) 36.4 (83.3) (286) (240) (16.1)

Renta fija directo y en reporto (725) 2,856 1,268 (55.6) (274.9) (34) 9,521 n.a.

Inversiones en valores (1,533) 2,757 1,133 (58.9) (173.9) (320) 9,281 n.a.

Instrumentos financieros derivados 2,579 2,534 1,517 (40.1) (41.2) (1,371) 9,532 n.a.

Resultado por compra-venta 1,046 5,291 2,650 (49.9) 153.3 (1,691) 18,813 n.a.

Resultado por intermediación 494 4,121 2,757 (33.1) 458.1 5,958 13,110 120.0

%

16

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación En 2019 se registraron otros ingresos por 1,143 mdp, que compara desfavorablemente contra el ingreso de 2018 por una venta de inmuebles ocurrida en ese año.

Gastos de Administración y Promoción Los gastos crecen 5.2% por un aumento en los gastos de administración y operación. Cabe destacar que BBVA México tiene un claro foco en la mejora continua de la experiencia y servicio a los clientes. En este sentido, al cierre de diciembre de 2019, continúa robusteciendo la infraestructura bancaria física y digital al contar con 1,860 oficinas y 13,170 cajeros automáticos, además de la amplia gama de aplicaciones y servicios digitales para atender a la amplia base de clientes. El adecuado control y gestión del gasto ha permitido a BBVA México consolidar su posición como una de las instituciones más eficientes del sistema financiero, al registrar un índice de eficiencia (medido como gastos entre ingresos) de 36.3% al cierre de diciembre de 2019, disminuyendo 65 puntos básicos (pbs) respecto al año anterior.

Grupo Financiero BBVA México, S.A. de C.V. %Otros Ingresos 4T 3T 4T 12M 12M VarCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 2018 2019

Resultado operación adjudicados 564 218 372 70.7 (34.0) 527 885 67.9Intereses préstamos de empleados 358 193 203 5.3 (43.2) 863 771 -10.6Venta y recuperación de cartera 241 456 145 (68.2) (39.7) 679 745 9.7Plan TMP (480) 167 156 (6.7) n.a. (480) 387 n.a.Bancos Corresponsales 27 33 38 15.6 44.0 120 149 24.3Dividendos cobrados no cotizadas 39 0 (1) n.a. n.a. 102 108 5.6Venta de Inmuebles y Mobiliario 5 35 3 (91.4) (40.0) 805 46 -94.3Recuperación plan de pensiones por liquidación 1,192 0 (172) n.a. n.a. 1,192 (172) n.a.Contingencias legales (90) (119) 3 n.a. n.a. (704) (388) -44.8Cambio marca 0 (219) (219) 0.0 n.a. 0 (438) n.a.Donativos (221) (101) (198) 95.3 (10.4) (618) (759) 22.8Quebrantos (329) (263) (94) (64.4) (71.5) (886) (878) -0.9Otros (388) (2) 629 n.a. (262.1) (124) 687 -654.0

Otros Ingresos (egresos) de la Operación 917 398 867 117.9 (5.5) 1,476 1,143 (22.6)

%

Var Trim

VarAnual


Gastos 4T 3T 4T Var Var 12M 12M VarCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 Trim Anual 2018 2019 Anual

Salarios y prestaciones 6,189 6,320 6,351 0.5 2.6 24,009 24,868 3.6

Gasto de administración y operación 4,162 4,275 4,890 14.4 17.5 16,100 17,202 6.8

Gasto gestionable 10,351 10,595 11,241 6.1 8.6 40,109 42,070 4.9

Rentas 1,404 1,462 1,437 (1.7) 2.4 5,499 5,843 6.3

Depreciación y amortización 1,477 1,504 1,478 (1.7) 0.1 5,763 5,971 3.6

Impuestos 1,219 1,285 1,426 11.0 17.0 4,958 5,437 9.7

Cuota por costo de captación (IPAB) 1,375 1,396 1,400 0.3 1.8 5,292 5,518 4.3

Gasto no gestionable 5,475 5,647 5,741 1.7 4.9 21,512 22,769 5.8

Gasto de administración y promoción 15,826 16,242 16,982 4.6 7.3 61,621 64,839 5.2

%

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Capital y Liquidez El índice de capitalización estimado de BBVA México se ubicó en 15.6% al cierre de diciembre de 2019, que se compone con el 12.5% de capital básico y 3.1% de capital complementario. La recurrencia de los ingresos se refleja en la constante generación de capital orgánico, lo que permite a la institución registrar un incremento de 38 pbs con respecto a septiembre de 2019.

BBVA México cubre cabalmente con los requerimientos mínimos de capital. Para finales de 2019, derivado de la asignación adicional de capital, al ser clasificado como una entidad doméstica sistémicamente importante (Grado IV), BBVA México deberá contar con un requerimiento mínimo de 12.0% para el índice de capital total.

Índice de Capitalización estimado de BBVA México

El índice de liquidez regulatorio, definido como Activos líquidos / Pasivos líquidos, se ubicó en 73.1%. El Coeficiente de Cobertura de Liquidez se situó en 145.67%, con un mínimo requerido del 100% para 2019.

Índice de Liquidez (%) CCL (%)

BBVA México

Capitalización Estimada

Millones de pesos

Capital Básico 192,852 201,553 207,988

Capital Complementario 43,807 53,688 51,995

Capital Neto 236,659 255,241 259,983

Riesgo Riesgo Créd. Riesgo Riesgo Créd. Riesgo Riesgo Créd.

Crédito Mdo.y Opnal. Crédito Mdo.y Opnal. Crédito Mdo.y Opnal.

Activos en Riesgo 1,095,804 1,549,712 1,098,686 1,675,725 1,100,878 1,665,915

Capital Básico como % de los Activos en Riesgo 17.6% 12.4% 18.34% 12.03% 18.89% 12.48%

Capital Complementario como % de los Activos en Riesgo 4.0% 2.8% 4.89% 3.20% 4.72% 3.12%

Indice de Capitalización Total Estimado 21.6% 15.3% 23.2% 15.2% 23.6% 15.6%

20192018 2019

DiciembreDiciembre Septiembre

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Para mayor información sobre liquidez, dirigirse al capítulo de Riesgo de Liquidez en la sección de Administración de Riesgos. Respecto a la situación financiera, liquidez y recursos de capital, BBVA México considera lo siguiente:

1. La descripción de las fuentes internas y externas de liquidez, así como una breve descripción de cualquier otra fuente de recursos importante aún no utilizada.

Como fuentes de financiación interna, se encuentra toda la actividad de captación de recursos con los clientes de BBVA México, a través de depósitos, emisiones y reportos de valores. Asimismo, BBVA México tiene capacidad de aprovisionarse de liquidez en el mercado abierto, con contrapartidas como el Banco Central, intermediarios financieros y otros inversores institucionales como afores y fondos de inversión.

2. La política de pago de dividendos o reinversión de utilidades que la sociedad pretenda seguir en el futuro. La política de pago de dividendos y reinversión de utilidades.

La gestión de capital BBVA México se centra, esencialmente, en mantener una dotación óptima de capital, cumpliendo los requerimientos regulatorios y anticipando consumos tanto ordinarios como extraordinarios y en promover una asignación eficiente del capital disponible, por lo que el pago de dividendos y reinversión de utilidades debe estar en línea con el objetivo de rentabilizar los negocios y mantener niveles de solvencia adecuados para el Banco.

3. Las políticas que rigen la tesorería de BBVA México.

Esta actividad se integra en el área de Gestión Financiera, específicamente en Tesorería, misma que administra la liquidez intradía a través del control de flujos de efectivo, provee de la liquidez necesaria a los sistemas de pago y mantiene activos líquidos disponibles en caso de registrar una tensión de liquidez. Al final de las sesiones nivela las cuentas en el mercado interbancario o invierte los excedentes. Lleva a cabo sus operaciones dentro de las políticas y límites de riesgos aprobados.

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Indicadores Financieros

RENTABILIDAD a) Margen de interés neto (MIN): Margen financiero ajustado por riesgos crediticios (anualizado) / Activo productivo promedio

Activo productivo promedio: Disponibilidades + inversiones en valores + deudores por reporto + prestamos de valores + derivados + cartera de crédito vigente + Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización + Ajuste valuación por cobertura de activos financieros

b) Margen de interés neto (MIN): Margen financiero (sin ajustar por riesgos crediticios, anualizado) / Activo total promedio c) Eficiencia operativa: Gastos (anualizado) / Activo total promedio d) Índice de eficiencia: Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado de

intermediación + otros ingresos (egresos) de la operación e) Índice de productividad: Comisiones y tarifas, neto / Gastos de administración y promoción f) Rendimiento sobre capital (ROE): Utilidad neta (anualizada) / Capital contable promedio g) Rendimiento sobre activo (ROA): Utilidad neta (anualizada) / Activo total promedio CALIDAD DE ACTIVOS h) Índice de morosidad: Cartera vencida / Cartera total bruta i) Índice de cobertura: Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida

1T 4T 1T 2T 3T 4T 12M 12M2018 2019 2019 2019 2019 2018 2019

Indicadores de Infraestructura (#)

Sucursales 1,833 1,836 1,821 1,848 1,860 1,833 1,860

Cajeros automáticos 12,477 12,640 12,839 13,005 13,170 12,477 13,170

Empleados

GFBB 35,392 35,957 36,616 36,784 36,771 35,392 36,771

BBVA México 32,255 32,929 33,462 33,741 33,705 32,255 33,705

Indicadores de Rentabilidad (%)

a) Margen de interés neto ajustado (activo productivo) 5.1 5.0 4.7 4.5 4.9 4.9 4.7

b) Margen de interés neto (activo total) 6.3 6.0 6.0 5.8 6.1 6.0 5.9

c) Eficiencia operativa 2.9 2.8 2.8 2.8 2.9 2.8 2.8

d) Índice de eficiencia 36.7 36.2 36.4 36.3 36.5 37.0 36.3

e) Índice de productividad 42.5 41.2 42.4 42.3 42.5 43.4 42.1

f) Rendimiento sobre capital (ROE) 25.0 26.0 24.2 24.5 25.4 25.4 25.0

g) Rendimiento sobre activos (ROA) 2.4 2.5 2.4 2.4 2.6 2.4 2.5

Indicadores de Calidad de Activos (%)

h) Índice de morosidad 2.0 2.0 2.1 2.2 2.2 2.0 2.2

i) Índice de cobertura 137.0 137.8 138.4 131.1 129.3 137.0 129.3

Indicadores de Solvencia (%)

j) Índice de capital fundamental 12.0 12.0 11.9 12.0 12.5 12.0 12.5

k) Índice de capital básico total 12.4 12.2 11.9 12.0 12.5 12.4 12.5

l) Indice de capital total 15.3 14.6 14.2 15.2 15.6 15.3 15.6

m) Coeficiente de Apalancamiento 9.3 9.9 9.4 10.0 10.0 9.3 10.0

Indicadores de Liquidez (%)

n) Índice de liquidez (requerimiento CNBV) 79.9 79.1 80.5 76.1 73.1 79.9 73.1

o) Liquidez (Cartera / Captación) 103.1 105.1 101.8 105.2 103.6 103.1 103.6

p) Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) 145.90 149.38 138.12 138.25 145.67 145.90 145.67

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SOLVENCIA (Información de BBVA México) j) Índice Fundamental: Capital Fundamental / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional (aplicado en México a partir de

enero de 2013) k) Índice de capital básico total: Capital básico total / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional l) Índice de capital total: Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional m) Coeficiente de Apalancamiento: Medida del capital / Medida de la exposición LIQUIDEZ n) Índice de liquidez: Activo líquido / Pasivo líquido

Activo líquido: Disponibilidades + títulos para negociar + títulos disponibles para la venta Pasivo líquido: Depósitos de exigibilidad inmediata + préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo

o) Liquidez: Cartera Vigente / Captación bancaria (vista + plazo) p) Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL): Activos Líquidos Computables / Salidas Netas en estrés a 30 días (Información de BBVA

México)

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Administración de Riesgos

Estructura Organizacional La Dirección General de Riesgos de BBVA México, reporta directamente a la Dirección General de la institución, garantizando así su independencia de las Unidades de Negocio y permitiendo la autonomía necesaria para desarrollo de sus actividades. De manera general y considerando las mejores prácticas nacionales e internacionales se han integrado tres equipos especializados en Riesgo de Crédito, el primero orientado al portafolio Mayorista, el segundo al sector PyME y el último al sector Minorista, contemplando las funciones de admisión, seguimiento y recuperación, los equipos anteriores se apoyan y complementan con un área dedicada a la gestión de los Activos No Financieros recuperados (ANF), mientras que la administración de los Riesgos de Mercado, Estructurales y de Liquidez se integran en una Unidad a la que se suma la gestión de riesgos de los negocios no bancarios y de la gestión de activos. Como apoyo a las unidades mencionadas anteriormente, se ha constituido la unidad Advanced Analytics & Technology, para atender las necesidades especializadas de metodologías y tecnologías de las áreas de Riesgos. Mientras que, para la integración, seguimiento y generación de los reportes para la gestión de las áreas internas, se ha implementado la unidad de Portafolio Management, Data & Reporting, que además tiene bajo su responsabilidad la revelación de información dentro del ámbito de Riesgos con apego estricto a la regulación nacional e internacional. Por otra parte, con el fin de realizar un control eficiente de riesgos, se ha establecido una unidad de control interno (Internal Control) que realiza la gestión de control interno de riesgos y que integra el área de validación interna (Internal Validation), el área Risk Governance & Assurance, que se responsabiliza de la normatividad de riesgos, así como la unidad técnica y avalúos (Technical Unit). Por último, se ha establecido la unidad Non Financial Risk, que gestiona el riesgo operacional e integra el modelo de control interno (implementado por las áreas NFR Methodologies, Admission of new product y Outsourcing). Conforme a los requerimientos normativos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”), relativos a la revelación de las políticas y procedimientos establecidos por las instituciones de crédito para la Administración Integral de Riesgos, a continuación, se

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presentan las medidas que para tal efecto ha implementado la administración de BBVA México, así como la información cuantitativa correspondiente. Información cualitativa: Participación de los órganos sociales:

El modelo de gobierno del riesgo en BBVA México, se caracteriza por una implicación directa de sus órganos sociales, tanto en el establecimiento de la estrategia de riesgos, como en el seguimiento y supervisión continua de su implantación.

El Consejo de Administración aprueba, a propuesta del Comité de Riesgos, (i) los objetivos, lineamientos y políticas de la Administración Integral de Riesgos, así como las eventuales modificaciones, (ii) los límites globales de exposición al riesgo y, en su caso, los Límites Específicos de Exposición al Riesgos, considerando el Riesgo Consolidado, desglosados por unidad de negocio o factor de riesgo, así como, en su caso, los Niveles de Tolerancia al Riesgo, (iii) los casos o circunstancias especiales en los cuales se puedan exceder tanto los Límites Globales de Exposición al Riesgo como los Límites Específicos de Exposición al Riesgo, (iv) la Evaluación de la Suficiencia de Capital incluyendo la estimación de capital y, en su caso, el plan de capitalización, y (v) el Plan de Contingencia y sus modificaciones.

El Comité de Riesgos Delegado del Consejo aprueba: (i) Los Límites Específicos de Exposición al Riesgo y los Niveles de Tolerancia al Riesgo, así como los indicadores sobre el riesgo de liquidez, (ii) Las metodologías y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesto BBVA México, así como sus eventuales modificaciones, (iii) Los modelos, parámetros, escenarios, supuestos, incluyendo los relativos a las pruebas de estrés, que son utilizados para realizar la Evaluación de la Suficiencia de Capital y que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la Unidad para la Administración Integral de Riesgos, los cuales deberán ser acordes con la tecnología de BBVA México, (iv) Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que BBVA México pretenda ofrecer al mercado, (v) los planes de corrección propuestos por el Director General, (vi) la evaluación de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos, y (vii) el nivel de efectividad que deberán tener los mecanismos de validación de los elementos de seguridad de las identificaciones presentadas por los posibles clientes, así como la tecnología para realizar los reconocimientos biométricos contemplados en la legislación.

Así como las demás actividades en apego a la normativa aplicable y aquellas que le sean delegadas por el Consejo de Administración.

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Políticas y Procedimientos: Se cuenta con manuales de riesgos que plasman la estrategia, organización, marco operativo, marco tecnológico, marco metodológico y procesos normativos según las necesidades de cada procedimiento o política de administración Integral de Riesgos de BBVA México. Se lleva a cabo un programa de capacitación en riesgos y divulgación de normatividad incluyendo la responsabilidad de terceros definida y delimitada. Toma de decisiones tácticas: El modelo de gestión de BBVA México garantiza la independencia de la Unidad para la Administración Integral de Riesgos. Establece procesos de monitoreo a través de reportes y alertas para detectar en forma oportuna deterioros y desviaciones de los objetivos de negocio y de la estructura de límites definida por tipo de riesgo. En cuanto al apetito de riesgo, las diferentes unidades de riesgos participan en la elaboración del Apetito de Riesgo que BBVA México está dispuesto a asumir para alcanzar sus objetivos de negocio y que deberá ser sometido en términos generales y exposiciones particulares y sub límites por el Comité de Riesgos al Consejo de Administración, para, en su caso, aprobación. Se realizan procesos adecuados de autorización para nuevos productos y/o servicios que impliquen riesgo para BBVA México que incluyen la ratificación del nuevo producto y/o servicio por parte del Comité de Riesgos. Herramientas y analíticos: Medición continúa de riesgos de crédito, mercado y liquidez bajo metodologías y parámetros consistentes. Se elaboran presupuestos de dichas métricas, que sirven como eje de dirección de la gestión de los riesgos. En los informes se les da seguimiento y se analizan los riesgos en que incurren las diferentes unidades de negocio de BBVA México, en dicho seguimiento se consideran las Métricas de Riesgo, el Apetito de Riesgo, Principales Concentraciones, Cumplimiento de Límites Regulatorios, el Análisis de Estrés de Crédito, el Cálculo de Requerimiento del Capital Regulatorio, Riesgos estructurales, Riesgos de Mercado, Riesgo de liquidez, Riesgo Operacional y Riesgo Legal. Las metodologías y parámetros utilizados para medir los riesgos se calibran periódicamente y se presentan para su aprobación a las instancias facultadas.

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Se lleva a cabo el establecimiento de procesos periódicos de análisis de sensibilidad, pruebas bajo condiciones extremas, así como revisión y calibración de modelos. Igualmente se realiza el establecimiento de metodologías para el monitoreo y control de riesgos operacionales y legales de acuerdo a estándares internacionales. Información: La información es un pilar esencial en la gestión del riesgo y es utilizada para realizar una gestión anticipada a través de la definición y establecimiento de indicadores y métricas de alerta temprana que permitan prever movimientos – positivos y negativos – en el perfil de riesgo (clientes, carteras, productos, asset classes), evitar el deterioro y señalar desviaciones y potenciales amenazas, en todos los riesgos, por todos los ejes definidos, en todas sus fases (vigentes, deteriorados y en recuperación), a todos los niveles organizativos de la función de riesgos (unidades de riesgo en las áreas de negocio, área corporativa y áreas especialistas) y a los órganos sociales, asegurando el cumplimiento y coherencia con los requerimientos regulatorios en esta materia. Se asegura que los datos utilizados en la elaboración de los reportes, procedan de fuentes unificadas por tipo de riesgo, conciliadas, sean trazables, automatizados en mayor medida (o si son manuales, que cuenten con controles), con definición única, garantizando la frecuencia, distribución y confidencialidad del “reporting” entre otros aspectos. Plataforma Tecnológica: Periódicamente se revisan los sistemas fuente y de cálculo para las mediciones de riesgo y se realiza un proceso de mejora continua con el fin de garantizar la calidad y suficiencia de datos y teniendo como objetivo, en la medida de lo posible la automatización de procesos. Auditoría: Anualmente auditoría interna en cumplimiento a las obligaciones señaladas en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (CUB), realiza una Auditoría de Administración Integral de Riesgos apegada a las disposiciones legales aplicables a la materia, la que es enviada a la CNBV. Las recomendaciones en cada una de las auditorías que se realizan se les da seguimiento periódicamente en el Comité de Auditoría delegado del Consejo de Administración. De la misma manera se realizan auditorías al cumplimiento de la Ley de Instituciones de Crédito, la CUB y demás disposiciones legales aplicables a BBVA México, por parte de

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expertos independientes, mediante lo que se ha concluido que los modelos, sistemas, metodologías, supuestos, parámetros y procedimientos de medición de riesgos cumplen con su funcionalidad en atención a las características de las operaciones, instrumentos, portafolios y exposiciones de riesgo de BBVA México. BBVA México considera que a la fecha cumple cabalmente con las disposiciones en materia de Administración de Riesgos, asimismo, continúa en proyectos de mejora en mediciones y limitaciones, automatización de procesos y refinamientos metodológicos. Marco metodológico: El balance general de BBVA México se visualiza, para efectos de riesgo, de la siguiente manera:

a) Riesgo de Mercado:

Portafolios de operaciones e inversiones. - Inversiones en valores para negociar, reportos y operaciones con instrumentos financieros derivados. Balance Estructural. - Disponibles para la venta, resto de operaciones, incluyendo valores conservados a vencimiento e instrumentos financieros derivados para administración del riesgo estructural de tasas de interés y tipo de cambio.

b) Riesgo de Crédito:

Empresas y Corporativos. - Cartera de crédito tradicional, incluyendo las pequeñas y medianas empresas, así como exposiciones por inversiones en emisiones como contrapartes en instrumentos financieros derivados. Consumo. - Tarjetas de crédito, planes de financiamiento. Hipotecaria. - Cartera hipotecaria.

c) Riesgo de Liquidez:

Negocio bancario. - con posiciones dentro y fuera de balance, incluidos créditos, captación tradicional, inversiones en valores, derivados, financiación mayorista, etc. Asimismo, en caso de existir la obligación contractual, el seguimiento y control del riesgo de liquidez del negocio bancario integra la liquidez que pudieran requerirle sus subsidiarias, entidades pertenecientes al mismo grupo financiero o personas relacionadas relevantes, y la liquidez que el negocio bancario mismo pudiera requerir a alguna de las entidades o personas relacionadas mencionadas.

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Riesgo de Crédito

Información metodológica

La medición de los riesgos de crédito está asociada a la volatilidad de los ingresos esperados y se cuenta con dos medidas básicas: Pérdida Esperada (PE) y Pérdida No Esperada (PNE). La PE de un portafolio representa el promedio del saldo de crédito que no fue pagado, más el neto de los costos incurridos por su recuperación y se le considera como una pérdida inevitable del negocio de otorgamiento de crédito a través del tiempo. El cálculo de la PE global de cada portafolio requiere se determine primero la PE para cada acreditado, por ello, el modelo se centra inicialmente en un ámbito individual. Pérdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Pérdida x Exposición

Los parámetros son ponderados, sobre la cartera vigente de cada uno de los portafolios y se calculan bajo modelos internos de BBVA México, para las carteras para las cuales han sido aprobados estos modelos (Tarjeta de Crédito, Empresas, Grandes Empresas e Hipotecas) y bajo método estándar para el resto.

BBVA México

Pérdida esperada vs cartera vigente

Diciembre 2019Millones de pesos PE

Comercial 0.5%

Consumo 4.6%

Hipotecario 0.5%

BBVA México

Parámetros de riesgos (cartera vigente)

Diciembre 2019Millones de pesos PD Severidad

Comercial 1.2% 35.5%

Consumo 5.9% 80.4%

Hipotecario 2.5% 20.7%

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Probabilidad de Incumplimiento es aquella de que un cliente incumpla sus obligaciones. Los elementos que permiten determinar este factor son calificación de riesgo por cliente, migración de la calidad crediticia y situación de la cartera vencida. Severidad de la pérdida es aquella pérdida económica neta de la recuperación de un financiamiento, los elementos que permiten determinar este factor son gastos de recuperación (adjudicación y venta) y tipo de garantía. Exposición se refiere al monto máximo de saldo al momento del incumplimiento, los elementos que permiten determinar este factor son tamaño de la línea, utilización de línea y tipo de producto. Una vez que se determina el nivel de pérdida esperada, la volatilidad de la misma determina el monto de capital económico necesario para cubrir los riesgos identificados. Dado que las pérdidas de crédito pueden variar significativamente en el tiempo, se puede inferir que creando un fondo con un monto igual a la pérdida promedio se tendrá cubierto el riesgo crediticio en el largo plazo; sin embargo, en el corto plazo las fluctuaciones y, por ende, el riesgo persiste generando incertidumbre, por lo que debe de ser también cubierta con un segundo fondo que sirva como garantía para cubrir cuando éstas rebasen las pérdidas promedio. Desde este punto de vista, las pérdidas promedio pueden soportarse con la creación de una reserva preventiva que debe de ser asimilada como un costo del negocio de crédito mientras que, el segundo fondo para hacer frente a las pérdidas no esperadas, debe asegurarse separando un determinado monto de capital que podrá ser utilizado o no, pero que asegura la solvencia de BBVA México ante quebrantos por encima del promedio. Este capital asignado depende entonces de qué tan volátiles son las pérdidas de crédito en el tiempo y se le denomina Capital Económico, para darle una connotación de riesgo. En el cálculo del capital económico, requerido para respaldar las PNE, se tiene que establecer el nivel de solvencia deseado por BBVA México, de tal forma que el monto asignado cubra determinado número de veces la volatilidad de las pérdidas, asegurando una determinada calidad crediticia para BBVA México a un cierto nivel de probabilidad. Esta probabilidad de solvencia se determina utilizando la calificación de riesgo con la que se desee operar, por lo que el capital económico tendrá que ser igual al monto necesario para que esta probabilidad se cumpla. Asimismo, en todos los niveles de transacción y portafolios, se tienen definidos para su utilización los modelos de originación (Scorings o Ratings) y, en el caso de los modelos de comportamiento, se tienen para el portafolio más importante que son el de Tarjeta de Crédito, Hipotecas y Consumo no Revolvente. Estos modelos, además de apoyar la decisión del crédito, están ligados con la probabilidad de incumplimiento señalada.

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Para mayor información sobre riesgo de crédito y detalle del artículo 88 de la CUB, favor de consultar la página web (bbva.mx) en donde se publica un archivo con todo el requerimiento (dentro del apartado de información a inversionistas).

Riesgo de Tasa de Interés

Balance Estructural

Por lo que respecta al riesgo del Balance Estructural de tasas de interés y tipo de cambio, se calculan sensibilidades de Valor Económico y de Margen Financiero ante movimientos paralelos en las curvas de +/-100 puntos base y de forma agregada para Pesos y UDIs con respecto al Dólar, según la metodología autorizada por el Comité de Riesgos. Se tiene establecido un esquema de alertas para las métricas anteriores, cuyo seguimiento se hace de manera mensual en el Comité de Riesgos y se presenta de manera trimestral al Consejo de Administración; en caso de rebasar los límites de las alertas, se tienen establecidas medidas de mitigación. El sistema de medición del riesgo estructural es QRM (Quantitative Risk Management), el cual incorpora a su vez la caracterización de los rubros del Balance Estructural según las características financieras de cada rubro. La metodología detrás de las métricas de Valor Económico consiste en estimar el valor justo o “fair value” de las posiciones del Balance Estructural, mediante el cálculo del valor actual de sus flujos futuros netos (flujos esperados de sus activos menos los flujos esperados de sus pasivos) descontados a tasas de interés de mercado. Por su parte, la metodología detrás de las métricas de Margen Financiero se basa en la proyección de los ingresos y egresos por intereses del Balance Estructural, mes a mes en un horizonte de 12 meses, considerando las previsiones de crecimiento del negocio. En específico, los principales supuestos detrás de la caracterización de los rubros del Balance estructural son los siguientes:

Tasas de prepago: Se supone una amortización anticipada de ciertos rubros del Balance Estructural como créditos hipotecarios y créditos al consumo.

Evolución de productos que no tienen plazo de vencimiento: Para los depósitos a la vista y la tarjeta de crédito, se calibran saldos “core” o estables y saldos volátiles, y posteriormente se pronostica la evolución de los mismos en el tiempo.

Los supuestos detrás de la caracterización de los rubros del Balance estructural se modelan a partir de observaciones históricas, tanto de los mismos rubros del Balance Estructural como de la evolución de los factores de riesgo. Con frecuencia anual mínima, se realiza una

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revisión y validación de la adecuación de los modelos y sistemas que integran las métricas de riesgos del Balance Estructural. Para dar seguimiento al riesgo del Balance Estructural de tasas de interés y tipo de cambio, el Comité de Activos y Pasivos es el órgano ejecutivo encargado de gestionarlo. Este comité no es un órgano delegado del Consejo de Administración. Adopta estrategias de inversión y cobertura dentro de las políticas y límites de riesgos aprobados por el Consejo de Administración y Comité de Riesgos delegado del Consejo. Al cierre de diciembre de 2019 la sensibilidad de Valor Económico y Sensibilidad de Margen Financiero +/- 100 pb y agregada presentan las siguientes cifras:

En términos de consumos de Alerta en el trimestre muestran la siguiente exposición:

Diciembre 2019Sensibilidad Valor Económico EstimadoBalance Estructural (millones de pesos)

Portafolio -100 pb +100 pb AgregadaUso Mgmt Limit

Agregada

MN (4,906) 4,656 6,021 86.0%

ME 3,639 (3,341) 3,639 60.7%

Total (1,267) 1,316 5,731 57.3%

Nota: Cifras del Balance Estructural sin el portafolio de Compromisos con Empleados

Valores positivos son pérdidas y negativos son ganancias

Diciembre 2019Sensibilidad Margen Financiero Proyectado a 12 mesesBalance Estructural (millones de pesos)

Portafolio -100 pb +100 pb Agregada Sens / MF 12 MUso Mgmt Limit

Agregada

MN 3,090 (3,081) 3,871 2.8% 56.3%

ME 1,193 (1,183) 1,197 0.9% 29.0%

Total 4,283 (4,264) 4,482 3.3% 46.6%

Nota: Cifras del Balance Estructural sin el portafolio de Compromisos con Empleados

Valores positivos son pérdidas y negativos son ganancias

Porcentaje de uso de Mgmt Limit, promedio cierres mensuales

Sensibilidad Valor Económico Sensibilidad Margen Financiero Proyectado a 12 mesesPortafolio Uso Mgmt Limit Portafolio Uso Mgmt LimitMN 76.4% MN 58.0%ME 62.4% ME 31.8%

Total 52.4% Total 48.5%Nota: Uso de límites del Balance Estructural sin el portafolio de Compromisos con Empleados

4T19Exposición de Riesgo de Balance Estructural:

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En términos de consumos anuales las exposiciones son las siguientes:

Riesgos de Mercado, Liquidez y Operacional

Riesgo de Mercado

En cuanto al proceso para la medición de riesgos de mercado y en relación a los portafolios de operación e inversión, la medición diaria del riesgo mercado se realiza mediante técnicas estadísticas de Valor en Riesgo (VaR) como la medida central. A manera de ilustración, el VaR consiste en:

1) Definir el grado de sensibilidad en la valuación de las posiciones ante cambios en precios, tasas, tipos o índices.

2) Estimar de forma razonable el cambio esperado para un horizonte de tiempo específico con determinados precios, tasas, tipos o índices, considerando en ello el grado en que los mismos se pueden mover de forma conjunta.

3) Reevaluar el portafolio ante tales cambios esperados conjuntos y con ello determinar la pérdida potencial máxima en términos de valor.

En resumen, el VaR se ha fijado bajo la visión de que no se perderá en un día de operación más del monto calculado en el 99% de las veces. Riesgos de Mercado, Estructurales y No Bancarios (RMEyNB) tiene la responsabilidad de establecer y dar seguimiento a las directrices, metodologías y límites de riesgo de mercado, riesgo de contraparte, riesgo estructural y riesgo de liquidez de BBVA México, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Riesgos y al Consejo de Administración. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Cuando se

Porcentaje de uso de Mgmt Limit, promedio cierres mensuales

Sensibilidad Valor Económico Sensibilidad Margen Financiero Proyectado a 12 mesesPortafolio Uso Mgmt Limit Portafolio Uso Mgmt LimitMN 66.1% MN 61.6%ME 71.9% ME 29.4%

Total 50.1% Total 50.4%Nota: Uso de límites del Balance Estructural sin el portafolio de Compromisos con Empleados

2019Exposición de Riesgo de Balance Estructural:

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identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y sobre el Balance Estructural. Actualmente, la metodología oficial utilizada para el cálculo de VaR es Simulación Histórica sin alisado.

Carteras de Negociación

En el caso particular de BBVA México, el VaR se calcula por Simulación Histórica y bajo la visión de que no se perderá en el horizonte de un día más de dicho VaR en el 99% de las veces. Se utilizan dos metodologías con y sin “Alisado Exponencial”, una que pondere muy fuerte los últimos datos del mercado y otra que le da el mismo peso a la información de todo un año de tendencias.

Asimismo, se realizan simulaciones diarias de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante reevaluaciones de las mismas bajo escenarios catastróficos (stress test). Estas estimaciones se generan aplicando a los factores de riesgo, cambios porcentuales observados en determinado período de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados.

BBVA MéxicoValor en riesgo de títulos VaR VaRMillones de pesos 1 Día 10 Días4T 2019

Renta fija 113 362

Renta variable 34 105

Cambios 16 58

Vega 16 50

Total 119 379

BBVA MéxicoValor en riesgo de títulos 4T 1T 2T 3T 4TMillones de pesos 2018 2019 2019 2019 2019

VaR 1 día 90 80 81 108 119

VaR 10 días 293 255 258 334 379

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Riesgo de Liquidez

Información cuantitativa

(a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

De manera adicional a los ratios regulatorios de liquidez y el esquema de control del riesgo de liquidez de BBVA México se basan en el establecimiento de límites en tres ejes fundamentales: a) autofinanciación a través del ratio LtSCD o Loan to Stable Customer Deposits (relación máxima de la financiación de la inversión crediticia neta con recursos estables de clientes); b) diversificación de la estructura de financiación a través de un importe máximo de Financiación a Corto Plazo (FCP); y c) capacidad de absorción de shocks de liquidez a través de la Capacidad Básica a 30 días (CB 30d –cociente de buffer de liquidez disponible y las salidas netas de liquidez previstas dentro del plazo por vencer correspondiente). También se tienen alertas para prevenir que los límites no sean vulnerados, incluyendo el seguimiento en otros plazos por vencer. Asimismo, se tienen métricas para identificar con carácter anticipatorio posibles amenazas para permitir la adopción, en su caso, de las acciones de gestión preventivas necesarias, incluidos indicadores de concentración del financiamiento, liquidez en divisas, diversificación de la financiación a largo plazo, liquidez intradía, entre otros. Trimestral

Anual

LtSCD 9%FCP 12m 192,498 mill MXPCB 30d 53%

4T-19Exposición de Riesgo de Liquidez: promedio de cierres mensuales

Margen absoluto en relación a su límite (positivo sin exceso, negativo con exceso)

LtSCD 10%FCP 12m 237,332 mill MXPCB 30d 66%

Margen absoluto en relación a su límite (positivo sin exceso, negativo con exceso)

2019Exposición de Riesgo de Liquidez: promedio de cierres mensuales

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(b) La exposición al riesgo liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de BBVA México, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

La exposición al riesgo de liquidez de BBVA México y sus necesidades de financiamiento parten del principio de una gestión descentralizada e independiente de la liquidez (incluido BBVA en España o cualquier otra entidad de ésta), a fin de evitar dependencias o subsidios y eventuales contagios por crisis. En todo momento, se toman en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez de las regulaciones aplicables en la fijación de las políticas de riesgo de liquidez de BBVA México, incluidos los regímenes de admisión de pasivos y de inversión para las operaciones pasivas en Moneda Extranjera del Banco de México, reglas de operación de los sistemas de pagos, la diversificación de riesgos en la realización de operaciones pasivas especificadas por la CUB, entre otros. En el caso del régimen de inversión para las operaciones pasivas en Moneda Extranjera, adicional al límite regulatorio de Faltante, de manera preventiva se cuenta con un alertamiento más estricto que el límite regulatorio para el régimen de inversión para las operaciones pasivas en Moneda Extranjera del Banco de México.

(c) A continuación, se detallan los flujos del balance al cierre de diciembre de 2019 por plazos de vencimiento y sus brechas de liquidez.

Diciembre 2019Rubro A la vista 30 días 6 meses 1 año Mayor 1 año Sin Vencimiento Total

Millones de pesos

Disponible 107,564 0 0 0 40,304 0 147,868

Cartera de Crédito 0 90,486 192,239 90,152 841,040 0 1,213,917

Cartera de Valores 0 1,090 102,904 35,245 326,517 0 465,755

ACTIVOS TOTALES 107,564 91,576 295,142 125,397 1,207,861 0 1,827,541

Captación 0 171,413 69,703 2,519 106 923,110 1,166,851

Emisiones y Obligac. Sub. 0 5,182 28,364 30,966 134,091 0 198,603

Acreedores por Reportos 0 233,310 742 0 0 0 234,052

Neto resto de Balance 0 0 0 0 0 228,035 228,035

PASIVOS TOTALES 0 409,905 98,808 33,485 134,197 1,151,145 1,827,541

FUERA DE BALANCE 0 (3,663) 140 (11,127) (1,165) 0 (15,815)

BRECHAS DE LIQUIDEZ 107,564 (321,992) 196,474 80,786 1,072,499 (1,151,145) (15,815)

BRECHAS ACUMULADAS 107,564 (214,428) (17,954) 62,831 1,135,330 (15,815)

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Información cualitativa

(a) La manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en BBVA México, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el Consejo de Administración.

La gestión del riesgo de liquidez en BBVA México se rige por los siguientes principios: gestión descentralizada e independiente de la liquidez; autofinanciación de la actividad crediticia de las bancas; planificación de la liquidez en el proceso de planeación de crecimiento de la actividad; clara segregación de funciones para realizar una administración proactiva del riesgo de liquidez, incluida la liquidez intradía y gestión de colaterales; establecimiento de un sistema de precios de transferencia y normas de uso interno de la liquidez; y coherencia con los requerimientos regulatorios. La estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez están claramente segregadas por funciones y áreas:

Fijación de políticas generales, métricas fundamentales y límites. Las políticas de riesgo de liquidez las aprueba su Consejo de Administración, previa opinión favorable del Comité de Riesgos; estos órganos también aprueban el esquema de límites de riesgo de liquidez de BBVA México.

Identificación, medición y control de riesgos. El área de Riesgos identifica, mide y establece mecanismos para controlar el riesgo de liquidez a que está sometido BBVA México a través de la fijación, seguimiento y reportes de un esquema de límites.

Gestión de la actividad de inversión y captación. Se realiza en las áreas de negocio, atendiendo a las políticas de riesgos.

Gestión de la liquidez y financiación. Se realiza por el área de Finanzas, a través del área de Gestión Financiera.

Generación de la información de seguimiento. Las áreas de Sistemas y Finanzas de BBVA México realizan el aprovisionamiento de la información relevante para el riesgo de liquidez. A su vez, el área de Riesgos promueve la mejora continua de la calidad de la información para un correcto proceso de toma de decisiones.

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El estado de los límites y alertas se reporta mediante informes internos a diario a la Alta Dirección, al área de Auditoría Interna y áreas gestoras de la liquidez, inclusive con mayor frecuencia en situaciones de crisis. Las estrategias se delinean dentro de los límites de riesgos aprobados por el Consejo de Administración y Comité de Riesgos delegado del Consejo y son consensuadas en el Comité de Activos y Pasivos, siempre dentro de la tolerancia de riesgo de liquidez aprobada. Asimismo, se da un seguimiento de la evolución del riesgo de liquidez y detonaciones de límites en estos órganos.

(b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es centralizada o descentralizada

Anualmente, BBVA México elabora un plan de crecimiento de su actividad, considerando las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de los activos y pasivos, el apetito al riesgo y las condiciones proyectadas de mercado. A partir de esto, se elabora el plan de financiamiento en los mercados mayoristas, buscando mantener diversificación en la financiación y garantizando que no exista una elevada dependencia de la Financiación a Corto Plazo.

(c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por BBVA México.

El modelo de riesgo de liquidez de BBVA México, basado en los principios citados en el inciso (a) de esta sección, toma en cuenta en todo momento las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez. En específico, una de las fortalezas de BBVA México se sitúa en la calidad de su fondeo, el cual se encuentra diversificado por tipo de clientes, instrumentos y mercados. Por el lado de la captación, se cuenta con una amplia red de clientes tanto minoristas como mayoristas. Esta captación se complementa y fortalece con emisiones locales e internacionales, manteniendo un acceso constante a los mercados de deuda. En caso de detonaciones de límites o alertas de riesgo de liquidez, se tienen establecidos procedimientos específicos de actuación y de comunicación dentro de BBVA México con una clara definición de roles por las distintas áreas y órganos de decisión, distinguiendo el nivel de comunicación según si se detonó un límite o una alerta. Asimismo, se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez, el cual en caso de activación cuenta con un inventario de medidas de actuación clasificadas por su tipología con base en si están relacionadas con el Banco de México, el mercado mayorista o la actividad comercial.

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(d) Una explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés

Las pruebas de estrés de riesgo de liquidez se realizan en diversos escenarios de tensión, evaluando en cada uno el estado de cobertura del buffer de liquidez disponible con las necesidades de liquidez del escenario en cuestión bajo distintos horizontes temporales y delimitando el horizonte de supervivencia bajo distintas situaciones. Los resultados de estas pruebas son parte integral del Plan de Contingencia de Liquidez, dado que forman parte de su esquema de activación.

(e) Descripción de planes de financiamiento contingentes

El Plan de Contingencia de Liquidez o Plan de Financiamiento de Contingencia se configura como un elemento fundamental de la gestión del riesgo de liquidez en momentos de tensión de liquidez. Contiene procedimientos nítidos para facilitar la toma de decisiones, una adopción rápida de medidas contingentes y una comunicación eficaz, especificando las funciones y responsabilidades en estas situaciones, así como la autoridad para activarlo. Se define sobre la base de cuatro principios: coordinación entre las unidades intervinientes, eficaz nivel de información, confidencialidad de las actuaciones e informaciones y ejecutividad. Éste Plan y así como sus modificaciones, son aprobados por el Consejo de Administración de BBVA México, previa opinión favorable de su Comité de Riesgos delegado y, a propuesta del Director General. Su activación la llevaría a cabo el Comité de Activos y Pasivos, bajo un enfoque “traffic light approach” para los indicadores que integran el Plan, permitiendo distinguir la severidad de la situación. Asimismo, BBVA México cuenta con un Plan de Contingencia o Plan de Recuperación que prevé las posibles acciones a llevar a cabo para restablecer su situación financiera ante escenarios adversos que pudieran afectar la solvencia y/o liquidez. En este plan se describe la situación de BBVA México detallando líneas clave de negocio, indicadores de recuperación, gobierno corporativo para su elaboración, así como en caso de presentarse escenarios adversos y los procesos para implantar medidas de recuperación. Este plan de igual forma está aprobado por el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Riesgos y elaborado por el Director General.

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL)

El CCL cuantifica la capacidad potencial del Banco para hacer frente, con activos líquidos disponibles, a necesidades de liquidez a 30 días ante un escenario de estrés. De acuerdo con los requerimientos de revelación de información, especificados en el Anexo 5 de las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las

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Instituciones de Banca Múltiple, a continuación, se presenta el Formato de Revelación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez de BBVA México correspondiente al cuarto trimestre de 2019.

Las cifras se encuentran en revisión por la autoridad.

Millones de pesos

ACTIVOS LÍQUIDOS COMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No Aplica 279,603

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento Minorista No Garantizado 627,311 36,896

3 Financiamiento Estable 516,704 25,835

4 Financiamiento menos Estable 110,608 11,061

5 Financiamiento Mayorista No Garantizado 437,442 148,407

6 Depósitos Operacionales 227,949 54,416

7 Depósitos No Operacionales 201,361 85,860

8 Deuda No Garantizada 8,132 8,132

9 Financiamiento Mayorista Garantizado No Aplica 1,270

10 Requerimientos Adicionales 579,555 52,544

11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías

28,532 18,927

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de Instrumentos de deuda

0 0

13 Líneas de Crédito y Liquidez 551,023 33,617

14 Otras Obligaciones de Financiamiento Contractuales 81,764 10,343

15 Otras Obligaciones de Financiamiento Contingentes 0 0

16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No Aplica 249,459

ENTRADAS DE EFECTIVO

17 Entradas de Efectivo por Operaciones Garantizadas 29,602 0

18 Entradas de Efectivo por Operaciones No Garantizadas 88,259 52,185

19 Otras entradas de Efectivo 5,239 5,239

20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 123,100 57,424

21 TOTAL DE ACTIVOS LÍQUIDOS COMPUTABLES No Aplica 279,603

22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No Aplica 192,036

23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No Aplica 145.67%

4T19 Promedio de 92 dias* Información previa

Coeficiente de Cobertura de Liquidez 4T 2019*Importe sin

Ponderar (promedio)

Importe Ponderado (promedio)

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(a) Los días naturales que contempla el cuarto trimestre que se está revelando son 92 días.

(b) Las principales causas de los resultados del CCL y la evolución de sus principales componentes.

El CCL promedio trimestral del cuarto trimestre de 2019 registra una importante variación al alza de 7.42% mostrando estabilidad en los niveles de liquidez del Banco, lo anterior como consecuencia de la disminución de salidas provenientes del Financiamiento Mayorista No Garantizado al incrementarse el monto de los depósitos operacionales.

(c) Principales cambios en los componentes del CCL dentro del trimestre

Las salidas registran una disminución del 6.3% que se debe principalmente al incremento en el monto de depósitos operacionales de acuerdo a la metodología vigente, con ello se logró la disminución del consumo de liquidez por la calidad de la captación atraída por el banco.

(d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables

Los Activos Líquidos Computables registran una disminución de 1.9% originada principalmente por la inversión del Efectivo en Títulos Nivel 1, además se registró una ligera disminución en el monto de los Títulos Nivel 2A.

$ %

Componente 3T19 4T19

Activos líquidos computables 284,890 279,603 -5,287 -1.9%

Salidas netas 206,162 192,036 -14,126 -6.9%

CCL 138.25% 145.67% 7.42% 5.4%

Millones de pesos. Cifras promedio

Variación

Componente $ %

Millones de pesos 3T19 4T19

Activos Líquidos Computables 284,890 279,603 -5,287 -1.9%

Salidas 266,355 249,459 -16,896 -6.3%

Entradas 60,193 57,424 -2,769 -4.6%

Salidas Netas 206,162 192,036 -14,126 -6.9%

CCL 138.25% 145.67% 7.42% 5.4%

Variación

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(e) Concentración de sus fuentes de financiamiento

Una de las principales fortalezas de BBVA México se sitúa en la calidad de su fondeo, el cual se encuentra diversificado por tipo de clientes, instrumentos y mercados. Por el lado de la captación, se cuenta con una amplia red de clientes, tanto minoristas como mayoristas. Esta captación se complementa y fortalece con emisiones locales e internacionales a diferentes plazos que permite mantener el acceso a los mercados de deuda. En la siguiente tabla se muestra la estructura de fondeo de BBVA México al cierre del cuarto trimestre:

(f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen

La exposición, de acuerdo a los lineamientos vigentes en derivados para el CCL, corresponde a la salida contingente por operaciones con instrumentos financieros derivados (LBA: look back approach):

Millones de pesos

N1 Efectivo y Bancos 144,223 133,273 (10,950)

N1 Títulos 127,386 134,310 6,924

N2 A 9,948 8,413 (1,535)

N2 B 3,333 3,606 273

Total 284,890 279,603 (5,287)Millones de pesos. Cifras Promedio.

Activos Líquidos Computables

Variación $

3T19 4T19

Fuentes de Financiamiento (diciembre 2019)

% Estructura

Captación clientes 72%

Financiación colateralizada 14%

Títulos de crédito 5%

Obligaciones subordinadas 6%

Mercado de dinero 1%

Interbancario 1%

Total 100%

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(g) Descalce en divisas

El riesgo de liquidez asociado a las operaciones en moneda extranjera se encuentra cubierto de acuerdo a las disposiciones del Coeficiente de Liquidez en moneda extranjera, establecidas por Banco de México. Asimismo, el riesgo asociado al tipo de cambio se encuentra debidamente fondeado y se gestiona dentro de los límites regulatorios.

(h) Una descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez e interacción entre las unidades de BBVA México.

La responsabilidad de gestión de la liquidez se encuentra concentrada en la unidad de Gestión Financiera, la cual depende directamente del Director General de Finanzas y es independiente de las unidades de negocio. Esta mantiene una interacción directa con las áreas de negocio, definiendo estrategias de uso y captación de liquidez. Las estrategias se realizan dentro de los límites de riesgos aprobados por el Consejo de Administración y Comité de Riesgos delegado del Consejo y son consensuadas en el Comité de Activos y Pasivos el cual es el órgano ejecutivo (no delegado del Consejo), encargado de gestionar el capital y los riesgos estructurales del balance en cuanto a tasas de interés, tipos de cambio y liquidez.

(i) Los flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que BBVA México considera relevantes para su perfil de liquidez:

BBVA México considera que todos los flujos relevantes para el cálculo del CCL están recogidos en la métrica, por lo que no se tienen flujos adicionales por considerar.

Riesgo Operacional

1) Definición y valoración

BBVA México, consciente de la importancia de contemplar todos los aspectos vinculados al riesgo operacional, persigue una gestión integral del mismo, contemplando no sólo los aspectos cuantitativos del riesgo, sino también abordando la medición de otros elementos que exigen la introducción de mecanismos de evaluación cualitativos.

Componente 4T19

Salida contingente (Loock Back Approach) 16,914

Millones de pesos. Cifras Promedio

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De acuerdo a la CUB emitida por la CNBV, se define el riesgo operacional como: “La pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el entendido de que: a) El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de transmisión de información en la prestación de servicios bancarios a los clientes de BBVA México. b) El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que BBVA México lleva a cabo”.

El riesgo operacional tiene su origen en la probabilidad de que existan errores humanos, procesos internos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de acontecimientos externos que pudieran representar una pérdida para BBVA México. Esta definición incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico o de negocio y el riesgo reputacional. La gestión del riesgo operacional está integrada en la estructura de gestión global de riesgos de BBVA México, el cual ha establecido y mantiene modelos internos robustos que permiten conocer oportunamente la materialización de los eventos de riesgo operacional. La medición del riesgo operacional está a cargo de la Unidad de Portafolio Management, Data & Reporting, que es independiente de las unidades de Riesgo de Mercado y Riesgo de Crédito, así como de las unidades de Auditoría y de Cumplimiento. El promedio mensual de las pérdidas derivadas del riesgo operacional registradas en el 4T19, fue de $91.75 mdp, principalmente por fraudes y procesos operativos.

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2) Modelo general del riesgo operacional

La gestión del riesgo operacional se basa en un modelo causa-efecto en el que se identifica el riesgo operacional asociado a los procesos del Grupo a través de un circuito de mejora continua: Identificación. - Consiste en determinar cuáles son los factores de riesgo (circunstancias que pueden transformarse en eventos de riesgo operacional), que residen en los procesos de cada unidad de negocio / apoyo. Cuantificación. - Se determina el costo que puede generar un factor de riesgo. Puede realizarse con datos históricos (base de datos de pérdidas operacionales) o de forma estimada si se trata de riesgos que no se han manifestado en forma de eventos en el pasado. La cuantificación se realiza con base en dos componentes: frecuencia de ocurrencia e impacto monetario en caso de ocurrencia.

Mitigación. - Habiendo identificado y cuantificado los factores de riesgo operacional, si éste excede los niveles deseados se emprende un proceso de mitigación que consiste en reducir el nivel de riesgo mediante la transferencia del mismo, o mediante la implantación de medidas de control que disminuyan la frecuencia o el impacto de un evento. Seguimiento. - Para analizar la evolución del riesgo operacional se hace un seguimiento cualitativo a través de analizar el grado de implantación de las medidas de mitigación y uno cuantitativo consistente en medir la evolución de indicadores causales de riesgo operacional, así como analizando la evolución de pérdidas contabilizadas por riesgo operacional. Adicionalmente, se han establecido esquemas de gestión específicos para los riesgos tecnológicos y aquellos derivados de procesos judiciales. Para el caso de los primeros, además de la metodología general de riesgos operacionales, la Dirección Information Security & CISO evalúa que los riesgos identificados y los planes de mitigación en proceso sean uniformes en BBVA México y cumplan con los estándares de seguridad lógica.

Por lo que respecta a los procesos judiciales, además del circuito de gestión de riesgo operacional de los procesos legales, se calcula la probabilidad de resolución adversa sobre el inventario de procesos administrativos y demandas judiciales en los que BBVA México es parte actora o demandada. Con base en lo anterior, BBVA México considera que los principales factores que influyen en el riesgo legal son: grado de incumplimiento con la

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regulación; tipos de proceso judicial en los que se involucra; monto demandado y probabilidad de resolución desfavorable. Existe, en BBVA México, una metodología integrada de control interno y riesgo operacional. Esta metodología permite identificar los riesgos en las áreas organizativas, generar análisis en los que se priorizan los riesgos de acuerdo con su residual estimado (después de incorporar el efecto de los controles), vincular los riesgos a los procesos y establecer para cada riesgo un nivel objetivo que, por comparación con el riesgo residual, identifica debilidades que requieran ser gestionadas.

3) Modelo general del riesgo operacional

El marco de gestión del riesgo operacional definido para BBVA México incluye una estructura basada en el modelo de tres líneas de defensa con delimitación clara de las responsabilidades, políticas y procedimientos comunes a todo BBVA México. Para su funcionamiento cuenta con sistemas para identificar, medir, monitorear, controlar y mitigar los riesgos y pérdidas operacionales, así como herramientas y metodologías para la cuantificación del riesgo operacional en términos de capital. 1ª Línea de Defensa - Unidades de negocio

Los dueños de los procesos y los controles, gestionan el riesgo operacional de sus respectivas áreas.

Los responsables de Control Interno en las Unidades de Negocio (RCA’s) y áreas de apoyo coordinan la gestión del riesgo operacional; están encargados de identificar riesgos, proponer medidas de mitigación cuando se requieren y mantener el seguimiento de los indicadores en los riesgos críticos.

2ª Línea de Defensa - Especialistas de Control Interno (RCS’s)

Los Especialistas de Control Interno (RCS’s) establecen las políticas de control y aseguran su adecuada aplicación. De forma periódica evalúan la eficacia de las medidas de control establecidas y aseguran la actualización permanente del sistema de control interno, en apego a los objetivos y lineamientos de Control Interno definidos por la Dir. de Riesgos No Financieros, responsable de la función de Contraloría Interna, los cuales son autorizados por el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Auditoría delegado del Consejo.

Función de Contraloría Interna

La Dir. de Riesgos No Financieros, a través de la Dir. de Control Interno, se ocupa de diseñar, mantener y actualizar el marco del riesgo operacional y control interno en el

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GFBB y verificar su correcta aplicación en los ámbitos de las áreas de negocio y soporte.

– Definen metodología, sistemas y herramientas.

– Promueven la interacción entre las áreas responsables del control interno y los especialistas de control y aseguran el cumplimiento del plan corporativo.

– Mantiene informada a la Alta Dirección.

3ª Línea de defensa - Auditoría Interna

Verifica el cumplimiento del marco de gestión del riesgo operacional del GFBB, con revisiones independientes y pruebas a los controles, procesos y sistemas.

La gestión del riesgo operacional en BBVA México se diseña y coordina desde la Dir. de Riesgos No Financieros, en armonía con los criterios corporativos del Grupo BBVA (en España). Las áreas de negocio o de soporte tienen, a su vez, Responsables de Control Interno (RCA’s) que dependen funcionalmente de la Dir. de Riesgos No Financieros, y que son los encargados de implantar el modelo en el día a día de las áreas de negocio. De esta forma, BBVA México dispone de una visión a pie de proceso, que es donde se identifican y priorizan los riesgos operacionales y toman las decisiones de mitigación. Para llevar a cabo esta tarea, BBVA México dispone de herramientas que cubren los aspectos cualitativos y cuantitativos del riesgo operacional:

Herramienta de gestión de Riesgo Operacional: En la herramienta corporativa STORM se documenta la identificación y gestión de los riesgos más relevantes que constituyen la referencia para poner foco en los Comités de Supervisión de Control Interno de las unidades de negocio y soporte, así como en las sesiones del Comité de Riesgo delegado del Consejo celebradas durante el año. Esta herramienta incluye módulos de indicadores y escenarios.

Indicadores anclados en los principales riesgos operacionales y sus controles: Se está desarrollando una estructura de indicadores que permitan medir la evolución de los riesgos y sus controles en el tiempo, generar señales de alerta y medir la efectividad de los controles de una manera continua. Estos indicadores son definidos y seguidos por los RCA’s.

Herramienta SIRO: Los eventos de riesgo operacional casi siempre tienen un impacto negativo en las cuentas de BBVA México. Para tener un control exhaustivo de los mismos, éstos se registran en una base de datos llamada SIRO (Sistema Integrado de Riesgo Operacional). Para que ésta sea confiable, se

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alimenta directamente desde la contabilidad mediante interfaces automáticas en el 95% de sus entradas.

4) Modelo de Gobierno

Las decisiones sobre la mitigación se llevan a cabo en el seno de un Comité de Supervisión de Control Interno, constituido en cada unidad de negocio/apoyo, en el cual participa su cuadro directivo, asegurando así la intervención efectiva en la toma de decisiones. Los aspectos relevantes en materia de gestión de riesgos operacionales derivados de los Comités de Supervisión de Control Interno, son informados a la Alta Dirección, así como al Comité de Riesgos Delegado del Consejo, al Comité de Auditoría delegado del Consejo y al Consejo de Administración, mediante un esquema de reporte coordinado por la Dir. de Riesgos No Financieros, con el cual se propicia que el máximo nivel de BBVA México esté permanentemente involucrado en la gestión de los riesgos operacionales y el funcionamiento del sistema de control interno.

5) Capitalización por riesgo operacional

6) A partir de los cambios a la CUB publicados el 31 de diciembre de 2014 por la CNBV, en los cuales se definen los criterios metodológicos para determinar el requerimiento de capital por riesgo operacional mediante los enfoques Básico, Estándar y Estándar Alternativo, BBVA México solicitó y obtuvo autorización por parte de la CNBV, para utilizar el método Estándar Alternativo en el cálculo del requerimiento de capital por riesgo operacional.

7) El Método Estándar Alternativo, consiste en la suma simple de los ingresos netos para cada una de las ocho líneas de negocio multiplicados por los factores correspondientes a cada línea, salvo cuando se trate del cálculo de los requerimientos de capital por Riesgo Operacional de las líneas de negocio de banca minorista y banca comercial, para las cuales el requerimiento de capital se calculará sustituyendo el ingreso neto mensual de cada una de estas líneas de negocio, por la cantidad ejercida de préstamos y anticipos mensuales correspondiente a cada línea de negocio, multiplicado por un factor fijo “m” el cual será de 0.035.

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Los factores a utilizar por línea de negocio son los siguientes:

Para el cálculo de los ingresos netos y la cantidad ejercida de préstamos y anticipos se deberán considerar los importes correspondientes a los 36 meses anteriores al mes para el cual se está calculando el requerimiento de capital, y se deberán agrupar en tres periodos de doce meses para determinar los ingresos netos anuales.

Líneas de Negocio % Aplicable a cada línea de negocio

Finanzas corporativas 18

Negociación y ventas 18

Banca minorista 12

Banca comercial 15

Pagos y liquidación 18

Servicios de agencia 15

Administración de activos 12

Intermediación minorista 12

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Calificación Agencias de Rating

Calificaciones BBVA Bancomer, S.A.

Largo Plazo

Corto Plazo Perspectiva

Standard and Poor´s

Calificación de Emisor - Moneda Extranjera BBB+ A-2 Negativa Calificación de Emisor - Moneda Local BBB+ A-2 Negativa Escala Nacional mxAAA mxA-1+ Estable Fortaleza del Perfil Crediticio a-

Moody´s

Calificación de Depósitos - Moneda Extranjera A3 P-2 Negativa Calificación de Depósitos - Moneda Local A3 P-2 Negativa Calificación de Depósitos - Escala Nacional Aaa.mx MX-1 Fortaleza Financiera baa1

Fitch

Calificación Internacional - Moneda Extranjera BBB+ F2 Estable Calificación Internacional - Moneda Local BBB+ F2 Estable Calificación Nacional AAA(mex) F1 + (mex) Estable Viabilidad Financiera bbb+

Calificaciones BBVA Seguros Bancomer, S.A. de C.V. Escala Nacional Perspectiva

Fitch AAA(mex) Estable

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Compañías Subsidiarias del Grupo

BBVA México BBVA México, es la principal subsidiaria de GFBB, en el 4T19 registró una utilidad neta de 12,912 mdp, un incremento de 10.8% contra 4T18. En forma acumulada al cierre de diciembre 2019, la utilidad fue de 49,253 mdp, un incremento de 6.9% contra el mismo período del año anterior.

Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, registró una utilidad neta de 1,652 mdp en el 4T19, un 19.8% mayor al 4T18. En forma acumulada a 12M19 la utilidad fue de 5,861 mdp creciendo un 22.2% contra 12M18. Las primas emitidas se ubicaron en 46,784 mdp en 2019, con un incremento del 17.0% contra diciembre de 2018.

Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, reportó una utilidad neta de 116 mdp en el 4T19, mientras que en el acumulado a diciembre 2019 la utilidad fue de 446 mdp.

Pensiones BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Pensiones BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, registró una utilidad neta de 465 mdp en el 4T19, un aumento del 108.5% contra el 4T18. Al cierre de diciembre de 2019 reportó un resultado neto de 1,661 mdp, un 70.9% mayor a 12M18.

BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V. BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero BBVA Bancomer, reportó para el 4T19 una utilidad neta de 45 mdp un 36.4% mayor al 4T18. Para el cierre de 2019 la utilidad fue de 166 mdp, 38.3% mayor a 12M18.

BBVA Bancomer Seguros Salud, S.A. de C.V. BBVA Bancomer Seguros Salud, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, reportó en el 4T19 una pérdida neta de 29 mdp. En forma acumulada a 12M19 la perdida fue de 16 mdp.

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Estados Financieros Estado Financieros Consolidados de GFBB:

• Balance General

• Cuentas de Orden

• Estado de Resultados

• Estado de Flujos de Efectivo

• Estado de Variaciones en el Capital Contable

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Balance General

Activo

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Dic Mar Jun Sep DicMillones de pesos 2018 2019 2019 2019 2019

DISPONIBILIDADES 236,679 205,482 225,948 164,036 150,711

Cuentas de margen 10,548 10,740 12,912 17,614 18,329

INVERSIONES EN VALORES 577,755 593,583 622,366 620,916 669,648

Títulos para negociar 329,950 323,208 365,690 360,174 373,166

Títulos disponibles para la venta 131,614 141,950 127,034 127,906 160,965

Títulos conservados a vencimiento 116,191 128,425 129,642 132,836 135,517

Deudores por reporto 8,594 7,951 5,067 5,818 11,263

Derivados 140,617 110,532 112,162 129,979 120,309

Con Fines de Negociación 125,804 96,345 97,222 117,018 109,377

Con Fines de Cobertura 14,813 14,187 14,940 12,961 10,932

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (518) 102 699 1,384 1,310

TOTAL CARTERA DE CREDITO VIGENTE 1,142,174 1,145,665 1,175,216 1,182,489 1,218,088

Créditos comerciales 658,507 650,223 665,189 659,811 684,509

Actividad empresarial o comercial 498,431 496,663 509,557 505,879 507,622

Entidades financieras 30,898 25,475 25,275 26,452 33,162

Entidades gubernamentales 129,178 128,085 130,357 127,480 143,725

Créditos de consumo 275,090 280,514 288,667 296,500 302,366

Créditos a la vivienda 208,577 214,928 221,360 226,178 231,213

Media y residencial 197,825 204,276 211,171 216,540 222,023

De interés social 10,752 10,652 10,189 9,638 9,190

TOTAL CARTERA DE CREDITO VENCIDA 23,274 23,719 24,602 27,031 27,455

Créditos comerciales 8,015 8,765 8,926 9,629 9,518

Actividad empresarial o comercial 8,015 8,765 8,926 9,629 9,518

Créditos de consumo 9,034 8,924 9,385 9,959 10,342

Créditos a la vivienda 6,225 6,030 6,291 7,443 7,595

Media y residencial 5,603 5,455 5,734 6,829 7,033

De interés social 622 575 557 614 562

TOTAL CARTERA DE CREDITO 1,165,448 1,169,384 1,199,818 1,209,520 1,245,543

Estimación preventiva para riesgos crediticios (31,882) (32,682) (34,056) (35,436) (35,486)

TOTAL DE CARTERA DE CREDITO (NETO) 1,133,566 1,136,702 1,165,762 1,174,084 1,210,057

Deudores por primas (neto) 6,660 7,431 6,876 6,604 7,097

Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto) 298 705 622 541 493

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 87 99 50 40 25

Otras cuentas por cobrar (neto) 76,453 74,735 93,166 106,099 93,903

Bienes adjudicados (neto) 1,759 1,600 1,489 1,417 1,438

Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 40,265 39,504 39,067 38,126 38,538

Inversiones permanentes 841 846 882 894 1,150

Impuestos y PTU diferidos (neto) 18,045 17,538 19,389 19,216 22,530

Otros activos 15,817 17,769 17,116 17,025 16,229

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 15,817 17,769 17,116 17,025 16,229

TOTAL ACTIVO 2,267,466 2,225,319 2,323,573 2,303,793 2,363,030

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Pasivo y Capital

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Dic Mar Jun Sep DicMillones de pesos 2018 2019 2019 2019 2019

885 8 8 39 8 9 3 9

CAPTACION TRADICIONAL 1,195,889 1,183,575 1,252,615 1,217,726 1,262,023

Depósitos de exigibilidad inmediata 864,477 839,480 885,109 843,714 922,792

Depósitos a plazo 239,712 247,285 265,313 276,897 248,918

Del Público en General 217,215 224,770 245,670 265,097 231,111

Mercado de Dinero 22,497 22,515 19,643 11,800 17,807

Titulos de crédito emitidos 88,135 93,244 98,579 93,389 85,806

Cuenta Global de Captación sin Movimientos 3,565 3,566 3,614 3,726 4,507

PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 17,860 16,883 16,034 19,685 22,018

De exigibilidad inmediata 0 0 0 5,930 7,414

De corto plazo 9,424 8,728 8,186 6,815 7,040

De largo plazo 8,436 8,155 7,848 6,940 7,564

Reservas Técnicas 180,511 191,549 198,176 204,941 211,148

Acreedores por reporto 200,802 231,031 208,640 233,595 223,805

Prestamos de valores 1 2 5 2 1

COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA 39,438 46,603 60,807 34,271 47,577

Préstamo de Valores 39,438 46,603 60,807 34,271 47,577

DERIVADOS 138,077 110,498 113,921 137,865 136,301

Con fines de Negociación 129,005 102,481 106,001 129,505 127,913

Con fines de Cobertura 9,072 8,017 7,920 8,360 8,388

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 1,485 2,192 4,054 4,646 3,042

Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores (neto) 41 157 112 46 75

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 169,914 115,083 136,992 110,334 115,873

Impuestos a la utilidad por pagar 115 0 709 1,491 4,116

Participación de los Trabajadores en las Utilidades por pagar 144 20 17 19 224

Acreedores por liquidación de operaciones 101,467 57,785 71,321 59,877 67,358

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 27,302 19,276 15,789 14,646 10,318

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 40,886 38,002 49,156 34,301 33,857

Obligaciones subordinadas en circulación 99,029 97,904 96,799 98,558 95,061

Créditos diferidos y cobros anticipados 7,524 8,017 7,880 7,714 7,754

TOTAL PASIVO 2,050,571 2,003,494 2,096,035 2,069,383 2,124,678

CAPITAL CONTRIBUIDO 89,132 89,132 89,132 89,132 89,132

Capital social 9,799 9,799 9,799 9,799 9,799

Prima en venta de acciones 79,333 79,333 79,333 79,333 79,333

CAPITAL GANADO 127,724 132,657 138,371 145,242 149,180

Reservas de capital 204 204 204 204 204

Resultado de ejercicios anteriores 83,777 125,897 117,621 109,744 99,568

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,849) (900) (619) (283) 82

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (106) (121) (157) (63) (113)

Efecto acumulado por conversión 440 440 440 440 440

Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados (7,380) (7,145) (6,980) (6,819) (8,002)

Resultado neto 52,638 14,282 27,862 42,019 57,001

CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO 216,856 221,789 227,503 234,374 238,312

Participación no controladora 39 36 35 36 40

TOTAL CAPITAL CONTABLE 216,895 221,825 227,538 234,410 238,352

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,267,466 2,225,319 2,323,573 2,303,793 2,363,030


52

Cuentas de Orden

“El presente Balance General consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la CNBV, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 (SIC) de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

Eduardo Osuna Osuna Luis Ignacio De La Luz Dávalos Adolfo Arcos González Ana Luisa Ordorica Amezcua

Director General Director General Finanzas Director General Auditoría Interna Director Contabilidad Corporativa

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Balance General ConsolidadoCuentas de ordenGrupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Diciembre 2019, Millones de pesos

Clientes cuentas corrientes 10,128 Cuentas de riesgo propias 4,913,620

Bancos de clientes 260 Activos y Pasivos Contingentes 730

Liquidación de operaciones de clientes 9,868 Compromisos Crediticios 632,810

Premios de clientes 0 Bienes en fideicomiso o mandato 450,418

Valores de clientes 1,403,452 Mandatos 24,269

Valores y documentos recibidos en garantía 106 Fideicomisos 426,149

Valores de clientes recibidos en custodia 1,403,346 Bienes en custodia o en administración 208,960

Operaciones por cuenta de clientes 225 Colaterales recibidos por la entidad 67,642

Operaciones de reporto de clientes 64 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en gtía. por la entidad 54,283

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 161 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vda. 8,432

Operaciones de préstamos de valores de clientes 0 Otras cuentas de registro 3,490,345

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 1,380,485

Totales por cuenta de terceros 2,794,290 Totales por cuenta propia 4,913,620

Capital social histórico 1,020 Acciones entregadas en custodia (unidades) 15,854,682,820


53

Estado de Resultados

“El presente Estado de Resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la CNBV, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 (SIC) de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Resultados consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”



Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Estado de Resultados Consolidado 4T 1T 2T 3T 4T 12M 12M

Millones de pesos 2018 2019 2019 2019 2019 2018 2019

Ingresos por intereses 52,695 50,658 52,023 53,920 53,982 199,068 210,583

Ingresos por primas (neto) 5,676 5,981 5,498 5,085 6,492 21,384 23,056

Gastos por intereses (17,031) (16,709) (18,350) (19,525) (17,083) (65,345) (71,667)

Incremento neto de reservas técnicas (1,283) (941) 119 1,269 (114) (3,751) 333

Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) (5,078) (5,334) (5,076) (7,363) (7,538) (18,820) (25,311)

Margen financiero 34,979 33,655 34,214 33,386 35,739 132,536 136,994

Estimación preventiva para riesgos crediticios (8,727) (7,659) (9,249) (9,443) (9,365) (32,310) (35,716)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 26,252 25,996 24,965 23,943 26,374 100,226 101,278

Ingreso no financiero 7,214 9,698 9,752 10,999 9,977 32,685 40,426

Comisiones y tarifas cobradas 11,243 10,539 11,223 11,513 12,252 42,730 45,527

Comisiones y tarifas pagadas (4,523) (4,091) (4,453) (4,635) (5,032) (16,003) (18,211)

Comisiones y tarifas, neto 6,720 6,448 6,770 6,878 7,220 26,727 27,316

Resultado por intermediación 494 3,250 2,982 4,121 2,757 5,958 13,110

Otros ingresos (egresos) de la operación 917 (61) (57) 394 867 1,476 1,143

Total de ingresos (egresos) de la operación 34,383 35,633 34,660 35,336 37,218 134,387 142,847

Gastos de administración y promoción (15,826) (15,651) (15,964) (16,242) (16,982) (61,621) (64,839)

Resultado de la operación 18,557 19,982 18,696 19,094 20,236 72,766 78,008

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 27 9 30 10 4 117 53

Resultado antes de impuestos a la utilidad 18,584 19,991 18,726 19,104 20,240 72,883 78,061

Impuestos a la utilidad causados (7,186) (5,580) (7,197) (4,937) (8,216) (22,084) (25,930)

Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 2,017 (131) 2,050 (9) 2,962 1,841 4,872

Impuestos netos (5,169) (5,711) (5,147) (4,946) (5,254) (20,243) (21,058)

Resultado antes de participación no controladora 13,415 14,280 13,579 14,158 14,986 52,640 57,003

Participación no controladora (1) 2 1 (1) (4) (2) (2)

Resultado neto 13,414 14,282 13,580 14,157 14,982 52,638 57,001


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Estado de Flujos de Efectivo

“El presente Estado de Resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la CNBV, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 (SIC) de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables..

El presente Estado de Flujos de Efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”



Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Estado de flujos de efectivoDel 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2019Millones de pesos

Resultado neto 57,001

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 3,268

Amortizaciones de activos intangibles 2,703

Reservas Técnicas (333)

Provisiones (563)

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 21,058

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (53)

Participación no controladora 2 26,082

83,083

Actividades de operación

Cambio en cuentas de margen (8,075)

Cambio en inversiones en valores (90,143)

Cambio en deudores por reporto (2,669)

Cambio en derivados (activo) 16,427

Cambio en cartera de crédito (neto) (83,294)

Cambio en deudores por primas (neto) (437)

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo) (194)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 62

Cambio en bienes adjudicados (neto) 321

Cambio en otros activos operativos (neto) (41,672)

Cambio en captación tradicional 73,206

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 4,217

Cambio en reservas técnicas 30,970

Cambio en acreedores por reporto 23,003

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 8,139

Cambio en derivados (pasivo) (1,092)

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) 34

Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo (2)

Cambio en otros pasivos operativos (37,281)

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) 3,003

Pagos de impuestos a la utilidad (19,417)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (124,894)

Actividades de inversión

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 682

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (2,199)

Cobros por disposición de subsidiarias (251)

Cobros de dividendos en efectivo 1

Pagos por adquisición de activos intangibles (2,631)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (4,398)

Actividades de financiamiento

Pagos de dividendos en efectivo (36,846)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (36,846)

Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo (83,055)

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo (2,913)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 236,679

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 150,711


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Estado de Variaciones en el Capital Contable

“El presente Estado de Variaciones en el Capital Contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la CNBV, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 (SIC) de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Variaciones en el Capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”



Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Estado de variaciones en el capital contable1 de Enero al 31 de Diciembre de 2019Millones de pesos

Capitalsocial

Prima enventa deacciones

Reservas de capital

Resultado deejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles

Para la venta

Resultado por valuación de instrumentos

de cobertura de flujos de efectivo

Efecto acumulado por

conversión

Remedicionespor beneficios

definidos alos empleados

Resultadoneto

Participación no controladora

Totalcapital

contable

Saldos al 31 de Diciembre de 2018 9,799 79,333 204 83,777 (1,849) (106) 440 (7,380) 52,638 39 216,895

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS PROPIETARIOS.-

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores 52,638 (52,638) 0

Decreto de dividendos (36,846) (36,846)

Total 0 0 0 15,792 0 0 0 0 (52,638) 0 (36,846)

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL.-

Resultado neto 57,001 2 57,003

Resultado por valaluación de títulos disponibles para la venta 1,931 1,931

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (7) (7)

Remediciones por beneficios definidos a los empleados (622) (622)

Efecto consolidación (1) (1) (2)

Total 0 0 0 (1) 1,931 (7) 0 (622) 57,001 1 58,303

Saldo al 31 de Diciembre de 2019 9,799 79,333 204 99,568 82 (113) 440 (8,002) 57,001 40 238,352

Capital Contribuido Capital Ganado

Apéndices Pronunciamientos normativos contables emitidos recientemente

I. Acorde a la Resolución Modificatoria de la Resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, publicada en el Diario Oficial de la Federación (“DOF”) el día 4 de noviembre de 2019, la CNBV ha resuelto modificar la entrada en vigor de las Normas de Información Financiera a las que serán sujetas las instituciones de crédito, que previamente habían sido publicadas en el DOF del 27 de diciembre de 2017 para entrar en vigor el 1 de enero de 2019, siendo su nueva entrada en vigor el 1 de enero de 2021. Acorde a la Resolución Modificatoria de la Resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, publicada en el DOF el día 4 de noviembre de 2019, la CNBV ha resuelto modificar la entrada en vigor de las Normas de Información Financiera a las que serán sujetas las casas de bolsa, que previamente habían sido publicadas en el DOF del 4 de enero de 2018 para entrar en vigor el 1 de enero de 2019, siendo su nueva entrada en vigor el 1 de enero de 2021.

Acorde a la Resolución Modificatoria de la Resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a los fondos de inversión y a las personas que les prestan servicios, publicada en el DOF el día 4 de noviembre de 2019, la CNBV ha resuelto modificar la entrada en vigor de las Normas de Información Financiera a las que serán sujetos los fondos de inversión y las personas que les prestan servicios, que previamente habían sido publicadas en el DOF del 4 de enero de 2018 para entrar en vigor el 1 de enero de 2019, siendo su nueva entrada en vigor el 1 de enero de 2021.

Acorde a la Circular Modificatoria 15/19 de la Única de Seguros y Fianzas publicada en el DOF el día 4 de diciembre de 2019, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la CNSF) ha resuelto que la entrada en vigor de las Normas de Información Financiera a las que serán sujetas las instituciones de seguros y fianzas, referidas en el párrafo 2 del Criterio A-2 “Aplicación de normas particulares” del Anexo 22.1.2, entrarán en vigor el 1° de enero de 2021. A continuación, se muestra una breve descripción de los principales cambios con aplicación a partir del 1 de enero de 2021:

NIF B-17 “Determinación del valor razonable” - Define al valor razonable como el precio de salida que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un

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pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a la fecha de valuación. Se menciona que el valor razonable es una determinación basado en el mercado y no en un valor específico de un activo o un pasivo y que, al determinar el valor razonable, la entidad debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Como resultado de ello, la intención de la entidad para mantener un activo o liquidar, o de alguna otra forma satisfacer un pasivo, no es relevante en la determinación del valor razonable. En caso de que las disposiciones contenidas en esta NIF provoquen cambios en la valuación o revelación de algún elemento de los estados financieros, de BBVA México deberá atender a las disposiciones normativas de cada NIF en particular que corresponda en forma prospectiva.

NIF C-3 “Cuentas por cobrar” – Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:

a) Deja sin efecto al Boletín C-3 “Cuentas por cobrar”

b) Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero, en tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar generadas por una disposición legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar intereses, pero no son en sí instrumentos financieros.

c) Establece que la estimación para incobrabilidad para cuentas por cobrar comerciales se reconoce desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas.

d) Establece que, desde el reconocimiento inicial, deberá considerarse el valor del dinero en el tiempo, por lo que, si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, deberá ajustarse con base en dicho valor presente. El efecto del valor presente es material cuando se pacta el cobro de la cuenta por cobrar, total o parcialmente, a un plazo mayor de un año, ya que en estos casos existe una operación de financiamiento.

Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva, sin embargo, los efectos de valuación pueden reconocerse prospectivamente.

NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”- Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar” y se modifica la definición de pasivo

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eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. La aplicación por primera vez de esta NIF no generará cambios contables en los estados financieros. NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”- Señala que, para determinar el reconocimiento de la pérdida esperada, deberá considerarse la experiencia histórica que tenga la entidad de pérdidas crediticias, las condiciones actuales y los pronósticos razonables y sustentables de los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el importe de los flujos de efectivo futuros por recuperar de los instrumentos financieros por cobrar (IFC). Señala también que la pérdida esperada deberá reconocerse cuando, al haberse incrementado el riesgo de crédito, se concluye que un parte de los flujos de efectivo futuros del IFC no se recuperará. Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”- Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:

Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones. Valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial. Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar directamente la utilidad o pérdida neta. Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Capital”, tema que no estaba incluido en la normativa existente. El El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el estado de resultado integral. Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.

Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.

NIF C-20 “Instrumentos financieros para cobrar principal e interés”- Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:

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Se modifica la forma de clasificar los instrumentos financieros en el activo, ya que se descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación, en su lugar se adopta el concepto de modelo de negocios de la administración.

En esta clasificación se agrupan los instrumentos financieros cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales y obtener una ganancia por el interés contractual que estos generan, teniendo una característica de préstamo. Incluyen tanto los instrumentos financieros generados por ventas de bienes o servicios, arrendamientos financieros o préstamos, como los adquiridos en el mercado. Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva. NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”- Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación: La transferencia de control, base para la oportunidad del reconocimiento de ingresos. La identificación de las obligaciones a cumplir en un contrato. La asignación del precio de la transacción entre las obligaciones a cumplir con base en los precios de venta independientes. La introducción del concepto de cuenta por cobrar condicionada. El reconocimiento de derechos de cobro. La valuación del ingreso. La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que BBVA México aplique por primera vez esta norma. NIF D-2 “Ingresos, costos por contratos con clientes”- El principal cambio de esta norma es la separación de la normativa relativa al reconocimiento de ingresos por contratos con clientes de la normativa correspondiente al reconocimiento de los costos por contratos con clientes. La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que BBVA México aplique por primera vez esta norma.

NIF D-5 “Arrendamientos” - Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada para quienes utilicen la NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes” y la NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”,

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antes de la fecha de aplicación inicial de esta NIF. Deja sin efecto al Boletín D-5 “Arrendamientos”. La aplicación por primera vez de esta NIF genera cambios contables en los estados financieros principalmente para el arrendatario y otorga distintas opciones para su reconocimiento. Entre los principales cambios se encuentran los siguientes: Elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o capitalizables para un arrendatario, y éste debe reconocer un pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos y un activo por derecho de uso por ese mismo monto, de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se reconoce un gasto por depreciación o amortización de los activos por derecho de uso y un gasto por interés sobre los pasivos por arrendamiento. Modifica la presentación de los flujos de efectivo relacionados ya que se reducen las salidas de flujos de efectivo de las actividades de operación, con un aumento en las salidas de flujos de efectivo de las actividades de financiamiento. Modifica el reconocimiento de la ganancia o pérdida cuando un vendedor-arrendatario transfiere un activo a otra entidad y arrienda ese activo en vía de regreso. El reconocimiento contable por el arrendador no tiene cambios en relación con el anterior Boletín D-5, y sólo se adicionan algunos requerimientos de revelación.

II. Nuevas Normas de Información emitidas por el CINIF

El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las Mejoras que se mencionan a continuación:

Mejoras a las NIF 2020 En diciembre de 2019 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2020”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las mejoras realizadas a las NIF no generan cambios contables en los estados financieros anuales. La Administración del Grupo se encuentra en un proceso de determinar los efectos de adopción de las nuevas Normas de Información Financiera y las mejoras a las NIF en los estados financieros.

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Balance / Actividad

Créditos con Partes Relacionadas y Operaciones Intercompañías

Los créditos otorgados a partes relacionadas, reflejan al mes de diciembre de 2019, comparado contra el mismo periodo de 2018, un decremento de 10,315 mdp traducido en un -23%. A diciembre de 2019, los créditos ascienden a 33,747 mdp (incluye 16,453 mdp de cartas de crédito) y en diciembre de 2018 se ubicaron en 44,061 mdp (incluyendo 19,471 mdp de cartas de crédito). Las cartas de crédito se registran en cuentas de orden. Por su parte, del total de las transacciones intragrupo (intercompañías), el 95% corresponden a operaciones entre BBVA México y el resto de las empresas que conforman al GFBB y son derivadas de la prestación de servicios, principalmente y no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del mismo.

Movimientos de la Cartera Vencida

BBVA México Cartera comercial

y entidades financieras

Cartera hipotecaria

Cartera de consumo

Total

Movimientos de la Cartera VencidaMillones de pesos

Saldo inicial (Diciembre 2018) 8,015 6,225 9,034 23,274

Entradas: 9,657 8,141 34,850 52,648

Traspaso de vigente 8,779 8,090 33,586 50,455

Reestructurados 878 51 1,264 2,193

Salidas: (8,154) (6,771) (33,542) (48,467)

Traspasos a vigente (971) (3,175) (3,716) (7,862)

Liquidaciones en efectivo (1,646) (1,342) (2,805) (5,793)

Reestructurados (Liquidaciones en efectivo) (485) (479) (314) (1,278)

Dación y/o adjudicación (53) (210) - (263)

Venta de cartera (153) - - (153)

Quitas (555) (361) (1,537) (2,453)

Castigos (4,291) (1,204) (25,170) (30,665)

Saldo Final (Diciembre 2019) 9,518 7,595 10,342 27,455

62

Captación y tasas

Captación y TasasPorcentajes (%) 4T 3T 4T Var Trim Var Anual

2018 2019 2019

Moneda nacional

Captación 2.70 3.04 2.71 (33) 1

Depósitos de exigibilidad inmediata 1.51 1.58 1.36 (22) (15)

Depósitos a plazo 5.97 6.72 6.35 (37) 38

Préstamos interbancarios y de otros organismos 7.98 8.88 7.97 (91) (1)

Call money 7.87 8 7.43 (57) (44)

Préstamos de Banco de México - 8.37 7.84 (53) 784

Financiamiento de los fondos de fomento 7.97 9.23 8.07 (116) 10

Financiamiento de otros organismos 11.33 5.86 9.27 341 (206)

Captación total moneda nacional 2.79 3.15 2.80 (35) 1

Moneda extranjera

Captación 0.08 0.19 0.15 (4) 7

Depósitos de exigibilidad inmediata 0.06 0.17 0.13 (4) 7

Depósitos a plazo 0.94 1.09 0.99 (10) 5

Préstamos interbancarios y de otros organismos 1.21 1.27 0.06 (121) (115)

Call money 2.29 0 0 - (229)

Préstamos de bancos comerciales 1.50 1.5 1.5 - 0

Financiamiento de los fondos de fomento 1.13 1.26 0 (126) (113)

Captación total moneda extranjera 0.09 0.20 0.15 (5) 6

pb

63

Programa de Apoyo a Deudores de Créditos a la Vivienda

Extinción anticipada El 15 de julio del 2010, se firmó un convenio entre BBVA México y el Gobierno Federal, a través de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, con la comparecencia de la Asociación de Bancos de México, A.C., para extinguir anticipadamente el “Programa de apoyo para Deudores de Créditos para la Vivienda” y el “Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para la Vivienda”; el 01 de junio de 2015 quedaron solventadas las obligaciones a cargo del Gobierno Federal. Al 31 de diciembre de 2019, el saldo remanente de los Cetes especiales y Cetes especiales "C", se integró como sigue:

Impuestos Diferidos

Fideicomiso origen No. de títulos Importe (mdp) Fecha de No. de títulos Importe (mdp) Fecha de

vencimiento vencimiento

422-9 128,738,261 15,587 07/07/2022

423.9 10,656,993 1,291 01/07/2027 468,306 18 01/07/2027

431-2 964,363 107 04/08/2022 1,800 04/08/2022

Total 16,985 18

Cetes especiales Cetes especiales "C"

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Impuestos DiferidosCifras en millones de pesos 12M 09M 12M Var Trim Var Anual

2018 2019 2019

ISR Y PTU

Estimación preventiva para riesgos crediticios 10.443 13.511 14.377 6,4% 37,7%

Otros 7.602 5.705 8.153 42,9% 7,2%

Total Impuestos diferidos 18.045 19.216 22.53 17,2% 24,9%

%

64

Resultados

Análisis de Precio Volumen

Resultados por segmentos

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.Análisis de precio volumen cartera de crédito %Cifras en millones de pesos 3T 4T 3T 4T Var Trim Var Anual

2018 2018 2019 2019

Saldo medio trimestral 1.107.922 1.132.666 1.174.475 1.191.571 1,5% 5,2%

Intereses cobrados 36.61 37.426 39.079 39.404 0,8% 5,3%

Tasa 13,02% 13,02% 13,09% 13,00% (0,7%) (0,2%)

4T19 vs 4T18Volumen 2648Tasa -669Días 0

TOTAL 1.979

4T19 vs 3T19Volumen 837Tasa -515Dias 0

TOTAL 321

Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.

TotalBanca

Comercial

Banca Corporativa y Gobierno

Operaciones de Tesorería

Sector Seguros y Previsión

Otros Segmentos

Ingresos totales de la operaciónDiciembre 2019Millones de pesos

Ingresos y gastos por intereses, neto 136,994 93,850 34,733 592 7,127 692

Margen financiero 136,994 93,850 34,733 592 7,127 692

Estimación preventiva para riesgos crediticios (35,716) (32,238) (3,474) 0 (4) 0

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 101,278 61,612 31,259 592 7,123 692

Comisiones y tarifas, neto 27,316 18,714 9,174 971 (2,407) 864

Resultado por intermediación 13,110 2,241 822 3,177 6,606 264

Otros ingresos (egresos) de la operación 1,143 (810) 161 (31) 164 1,659

Total de ingresos (egresos) de la operación 142,847 81,757 41,416 4,709 11,486 3,479

Gastos de administración y promoción (64,839)

Resultado de la operación 78,008

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 53

Resultados antes de impuestos a la utilidad 78,061

Impuestos a la utilidad causados (25,930)

Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 4,872

Resultados antes de participación no controladora 57,003

Operaciones discontinuadas 0

Participación no controladora (2)

Resultado Neto 57,001

65

Conciliación de Criterios Contables entre CNBV y Normas Internacionales adoptados por el consolidado

Entre las principales diferencias en criterios de registro contable, destacan las siguientes:

a) Incorporación de resultados de subsidiarias

Bajo los criterios de normas internacionales y en la visión de los negocios de BBVA Holding consolidan los resultados de las subsidiarias BBVA Leasing México, S.A. de C.V. y Grupo Anida.

b) Reservas crediticias

Bajo los criterios de normas internacionales, la cartera de crédito debe ser analizada para determinar el riesgo de crédito al que está expuesta la entidad, estimando la necesidad de cobertura por deterioro de su valor. Para efectos de este análisis, se requieren utilizar criterios corporativos para la calificación de riesgos en la cartera comercial, estos criterios difieren de los establecidos por la CNBV para la determinación de las reservas crediticias.

c) Reserva Catastrófica

Bajo los criterios de normas internacionales, no se deben reconocer provisiones por posibles reclamos, si dichas reclamaciones derivan de contratos de seguros que no existen en la fecha de los estados financieros (tales como provisiones para catástrofes o de estabilización) mientras que por requerimientos de la CNSF estás deben de constituirse.

d) Obligaciones con el personal

A partir de 2016, bajo los criterios de normas internacionales y locales, las remediciones que generen incrementos o disminuciones en el valor actual de las obligaciones o por las variaciones en el valor razonable de los activos, se reconocen en el Otro Resultado

Conciliación Criterios Contables entre CNBV y Normas Internacionales adoptados por el consolidado12M 12M Var. Anual2018 2019 (%)

Utilidad Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Criterios CNBV - Resultado Local 52,638 57,001 8.3

Incorporaciópn resultados (FaciLeasing, Bursas 1-4, Anida) 592 447

Reserva de cartera de crédito IFRS9 (841) 313

Reserva líneas comprometidas (170) (244)

Reserva catastrófica y matemática 689 369

Obligaciones con el personal 441 721

CVA / DVA 418 (431)

Venta inmuebles propios 138 34

Resto (157) (43)

BBVA México (Criterios Normas Internacionales - Resultado Consolidado) 53,748 58,167 8.2

66

Integral. Asimismo, la norma local establece que dichas partidas se reciclen al resultado del ejercicio y la norma Internacional no lo permite.

e) CVA / DVA

De acuerdo con las normas internacionales, es necesario ajustar el riesgo de crédito en el valor razonable de los derivados, Debit Valuation Adjustment (DVA) y Credit Valuation Adjustment (CVA), para reflejar el riesgo de crédito de la contraparte y de BBVA México. Localmente, la norma específica de la CNBV no contempla el reconocimiento de estos riesgos.

f) Arrendamiento

La regla local difiere de la internacional, ya que ésta solicita el registro de un activo dse y un pasivo por pagar

Operaciones e Instrumentos

Operaciones con Reportos

Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados

Operaciones de reportosDiciembre 2019Millones de pesos Gubernamental Bancario Total

Acreedores por reporto (223,595) (210) (223,805)

Deudores por reporto 11,263 0 11,263

Subyacente Compra Venta

USD 48,079 40,660

MXN 1,091 462

Indice 0 6,471

Futuros*

67

Subyacente Compra Venta

USD * 788,549 803,357

Otras divisas 96,462 45,107

Indice Extranjero 13,480 13,878

Ipc 1,224 83

Contratos Adelantados

Subyacente Ventas Compras Ventas Compras

Divisa OTC 39,403 41,505 45,923 41,707

Acciones OTC 94 634 390 0

Indices OTC 2,153 5,635 3,109 1,762

Divisa ORG 173 0 0 0

Acciones ORG 1 1 3 11

Indices ORG 1,653 519 3,077 2,169

Warrant 8,765 0 0 0

CAPS 112,734 55,436 7,638 19,906

Swaption 0 4,000 2,490 6,355

Opciones **Call Put

Divisa Por recibir A entregar

MXN 171,479 176,945

USD 248,566 194,664

UDI 58,624 62,567

JPY 0 127

Euro 45,576 87,715

Cop 2,191 0

CHF 0 3,900

GBP 1,249 1,249

CLP 2,981 0

Swaps de Divisas *

68

Swaps de Tasa de Interés ** Por Recibir

MXN 3,944,282

USD 1,599,354

EUR 156,123

GBP 500

COP 700

Swaps de Acciones Por Recibir

Acciones USD/Eur 138

Acciones MXN 1,208

SUBYACENTE Por recibir A entregar

México 94 189

Swaps de Crédito

Divisa Compra Venta

MXN 20,441 24,108

USD 38,159 8,853

EURO 0 22,051

UDI 0 492

GBP 0 1,179

CCS de cobertura

Divisa Compra Venta

MXN 36,734 0

USD 78,576 0

IRS de cobertura

69

Inversiones y Operaciones en Valores

Solvencia

Obligaciones Subordinadas

Divisa Compra Venta

USD 2,523 0

EUR 173 0

* Monto contratado en millones de pesos** Monto de referencia en millones de pesos

Fordwards de cobertura

Composición de inversiones y operaciones con valoresDiciembre 2019Millones de pesos Gubernamental Bancario Otros deuda Acciones Total

Títulos para negociar 358,298 447 6,967 7,454 373,166

Títulos disponibles para la venta 155,136 1,613 3,498 718 160,965

Títulos conservados a vencimiento 33,827 101,690 0 0 135,517

Total 547,261 103,750 10,465 8,172 669,648

Obligaciones SubordinadasMillones de pesos Saldo Fecha Fecha Tasa

dic-19 Emisión Vencimiento

Notas de Capital no Preferentes (USD) 14,150 22-abr-10 22-abr-20 7.25

Notas Subordinadas Preferentes (USD) 14,150 10-mar-11 10-mar-21 6.50

Notas Subordinadas Preferentes (USD) 28,296 28-sep-12 30-sep-22 6.75

Notas Subordinadas Preferentes (USD) 3,773 12-nov-14 12-nov-29 5.35

Notas Subordinadas Preferentes (USD) 18,864 17-ene-18 18-ene-33 5.13

Notas Subordinadas Preferentes (USD) 14,148 13-sep-19 13-sep-34 5.87

Intereses devengados no pagados 1,680

Total 95,061

70

Capital Neto en BBVA México

BBVA México

Capital Neto

Diciembre 2019

Millones de pesos

Capital Básico 207,988

Capital contable 214,386

Obligaciones subordinadas e instrumentos de capitalización 0

Provenientes de pérdidas fiscales c/Limite de computabilidad transitorio 4% 0Deducción de inversiones en instrumentos subordinados -310Deducción de inversiones en acciones de entidades financieras -421

Gastos de organización y otros intangibles -5,394

Pérdidas Fiscales -273

Capital Complementario 51,995

Obligaciones e instrumentos de capitalización 15,087

Emisiones posteriores al 31 diciembre 2012 que cumplen con el anexo 1-S 36,785

Reservas preventivas por riesgos crediticios generales 123Capital Neto 259,983

71

Activos en Riesgo BBVA México

BBVA México

Activos en RiesgoDiciembre 2019

Millones de pesos

Activos Ponderadospor Riesgo

Capital Requerido

Activos en Riesgo Crédito 1,100,878 88,070Ponderados al 0% 0 0

Ponderados al 10% 1,989 159

Ponderados al 11.5% 1,725 138

Ponderados al 20% 21,450 1,716

Ponderados al 23% 9 1

Ponderados al 50% 5,659 453Ponderados al 57.5% 463 37


Ponderados al 100% 415,548 33,244




Metodología Interna 600,491 48,039

-C V A (RC06 B) 20,399 1,632

-E C C (RC 06 C) 141 11

-Contraparte 12,618 1,009

-Relacionados 14,921 1,194

-Reportos y Spot 20 2

Activos en Riesgo Mercado 472,494 37,800

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 323,581 25,886

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en Udis 19,967 1,597

Tasa de Rendimineto referida al salario minimo general (SMG) 6,180 494

Tasa de interés operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 33,398 2,672

Posiciones en UDIs o con rendimiento referido al INPC 53 4

Operaciones referidas al SMG 328 26

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 17,962 1,437Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 17,615 1,409

Sobretasa 5,718 458

Gamma 47,623 3,810

Vega 69 6

Activos en riesgo operativo 92,544 7,404

Total con Crédito, Mercado y Operativo 1,665,915 133,273

72

Índice de Capitalización Estimado de Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. (“Casa de Bolsa”)

Capital Neto en Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. (“Casa de Bolsa”)

Casa de Bolsa

Capitalización estimada

Millones de pesos

Capital Básico 1,084 863 979

Capital Complementario 0 0 0

Capital Neto 1,084 863 979

Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo

Crédito Crédito y Mdo. Crédito Crédito y Mdo. Crédito Crédito y Mdo.

Activos en Riesgo 55 186 101 234 68 203

Capital Básico como % de los Activos en Riesgo 1970.9% 582.8% 854.5% 368.8% 1439.7% 482.3%

Capital Complementario como % de los Activos en Riesgo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Indice de Capitalización Total Estimado 1970.9% 582.8% 854.5% 368.8% 1439.7% 482.3%

20192018 2019DiciembreDiciembre Septiembre

Casa de Bolsa

Capital Neto

Diciembre 2019

Millones de pesos

Capital Básico 979

Capital contable 980

Deducción de inversiones en acciones no financieras (1)

Capital Neto 979

73

Activos en Riesgo Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. (“Casa de Bolsa”)

Subsidiarias

Utilidad Neta por Subsidiaria

Casa de Bolsa

Activos en Riesgo Activos Ponderados Capital

Diciembre 2019 por Riesgo Requerido

Millones de pesos

Activos en Riesgo Crédito 68 6

Grupo II (ponderados al 20%) 23 2

Grupo III (ponderados al 100%) 45 4

Activos en Riesgo Mercado 135 10

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 5 0

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones

130 10

Total con Riesgo Crédito y Mercado 203 16

%

Utilidad Neta 4T 3T 4T 12M 12MCifras en millones de pesos 2018 2019 2019 2018 2019

GFBB

Resultado de la controladora (2) (2) (1) (50.0) (50.0) 17 (2) (111.8)

Negocio Bancario 11,752 12,472 12,958 3.9 10.3 46,528 49,696 6.8

Sector Seguros 1,605 1,869 2,088 11.7 30.1 5,804 7,506 29.3

Casa de Bolsa BBVA Bancomer 132 83 116 39.8 (12.1) 608 446 (26.6)

BBVA Bancomer Gestión 32 42 45 7.1 40.6 120 166 38.3

Participación no controladora y otros (110) (307) (224) (27.0) 103.6 (444) (811) 82.7

Total Utilidad neta 13,414 14,157 14,982 5.8 11.7 52,638 57,001 8.3

Var Anual%

Var Trim Var Anual

74

Negocios no Bancarios

Tenencia Accionaria de GFBB por Subsidiaria

Negocios no Bancarios 9M 06M 09M 12MMillones de pesos 2018 2019 2019 2019

Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V.

Total de activo 88,876 109,147 116,461 119,927

Total de capital 7,477 8,108 7,136 8,774

Total de primas emitidas (nominales) 28,742 24,571 35,498 46,784

Pensiones BBVA Bancomer, S.A. de C.V.

Total de activo 101,866 106,880 108,853 111,704

Total de capital 4,226 4,416 4,743 5,201

Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V.

Total de activo 1,107 1,004 1,007 1,128

Total de capital 953 781 864 980

BBVA Bancomer Gestión S.A. de C.V.

Total de activo 690 715 760 851

Total de capital 290 311 353 398

Tenencia Accionaria 12M 9M 12M2018 2019 2019

BBVA México 99.99% 99.99% 99.99%

Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V 99.99% 99.99% 99.99%

Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V. 99.99% 99.99% 99.99%

Pensiones BBVA Bancomer*, S.A. de C.V. 51.00% 51.00% 51.00%

BBVA Bancomer Seguros Salud, S.A. de C.V. (antes Preventis)** 83.50% 83.50% 83.50%

BBVA Bancomer Operadora, S.A. de C.V. 99.99% 99.99% 99.99%

BBVA Bancomer Servicios Administrativos, S.A. de C.V. 99.99% 99.99% 99.99%

BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V. 99.99% 99.99% 99.99%

* El 49% restante pertenece a Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V.

** El 16.5% restante pertenece a Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V.

75

Control Interno De acuerdo con la CUB, el Consejo de Administración de GFBB ha aprobado los objetivos del sistema de control interno, los lineamientos para su implementación y las funciones y responsabilidades asignadas a las distintas áreas y órganos internos que intervienen en su implementación, aplicación, vigilancia y supervisión. Así mismo, GFBB cuenta con los siguientes documentos rectores del control interno, debidamente aprobados por los órganos internos correspondientes:

Código de conducta;

Políticas contables;

Políticas para el adecuado empleo y aprovechamiento de los recursos humanos y materiales;

Manuales para la operación de las distintas áreas de negocios y centrales, en las que se detallan las políticas, procedimientos y controles, entre otros aspectos, para la documentación, registro y liquidación de las operaciones; para salvaguardar la información y los activos; y para prevenir y detectar actos u operaciones con recursos de procedencia ilícita.

Agendas de labores, en las que se detallan las responsabilidades de los diferentes puestos de BBVA México, incluyendo las relativas a la elaboración de los estados financieros y para el registro de las operaciones conforme a la normativa en materia contable.

Adicionalmente, siguiendo criterios corporativos acordes a estándares internacionales, BBVA México ha documentado los procesos, riesgos y controles relacionados con la información financiera, los cuales serán sometidos periódicamente a procesos de revisión internos, para comprobar el adecuado diseño y funcionamiento de los controles implementados por las distintas áreas responsables. La estructura organizacional de BBVA México está apoyada en principios de independencia, segregación y delegación de funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio y regulatorios.

76

BBVA México cuenta con una Dirección de Contraloría Interna encargada de coordinar y asegurar el funcionamiento diario de los mecanismos de control establecidos en toda la entidad y que ha implementado programas de revisión del cumplimiento de los objetivos y lineamientos de control interno, adicionalmente cuenta con una función de Auditoría Interna independiente, que supervisa el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno. BBVA México tiene establecido un Comité de Auditoría delegado del Consejo (integrado por Consejeros Independientes) que apoya al Consejo de Administración en la supervisión de los estados financieros y en el adecuado funcionamiento del Control Interno. El Comité sesiona cuando menos trimestralmente y su funcionamiento se rige por un Estatuto aprobado por el Consejo de Administración.

77

Aviso Legal Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V., contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación financiera.



Información a que se refieren las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros sujetas a la supervisión de la CNBV al 31 de diciembre de 2019. Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este documento han sido objeto de ajustes por redondeo. Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente y es posible que las cifras que aparezcan como total en ciertas tablas no sean una suma aritmética de las cifras que les preceden. Los estados financieros incluidos en este reporte consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del GFBB, que son susceptibles de consolidarse, se formulan de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la CNBV con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 (SIC) de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente con los últimos estados financieros trimestrales, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del GFBB, que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Siguiendo lo contenido en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros sujetas a la supervisión de la CNBV, los estados financieros de GFFB, han sido preparados en forma consolidada. Las subsidiarias consolidadas incluyen: BBVA México, Casa de Bolsa BBVA Bancomer,S.A. de C.V., BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V., Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Pensiones BBVA Bancomer, S.A. de C.V., BBVA Bancomer Seguros Salud, S.A. de C.V., BBVA Bancomer Operadora, S. A. de C.V. y BBVA Bancomer Servicios Administrativos, S.A. de C.V.. La información financiera contenida en este reporte está basada en estados financieros no auditados de GFBB y ha sido preparada de acuerdo con las reglas y principios contables establecidos por las autoridades regulatorias mexicanas.

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Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Informe Financiero

enero-diciembre 2019

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Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V. · como uno de los grupos financieros más eficientes del sistema financiero mexicano con un índice de gastos/ingresos de 36.3% al cierre